Baht Bond and CGIF What-How-Why and their benefits to the bond market development

Project Funding For Infrastructure Development in Bangkok

Baht Bond and CGIF: What, How, Why, and their benefits to the bond market development

17th – 18th September 2011, Phuket

สานักพัฒนาตลาดตราสารหนี ้ สานักงานบริหารหนีส้ าธารณะ กระทรวงการคลัง

Baht Bond in Thailand:

Objective, Benefits & Trade-Off

Baht Bond (2004 – present):

by Approval

Baht Bond (2004 – present):

by Clients

Baht Bond (2004 – present):

by Rating

Baht Bond : Outside-in

The Timeline of Baht Bond Approval Process

The Progress of Bond Issued and Rate of Approval (2005 – present) Approval rate increased by 5 folds but issued size remained: Why? Development Direction of Baht Bond (2012 – 2015)

CGIF: Inside-out

What is Asian Bond Market Initiative (ABMI): How it relates to CGIF? CGIF: Objectives / Benefits

Credit Guarantee and Investment Facility

ขอบเขตการคา้ ประกันของ CGIF เงื่อนไขของการขอรับการคา้ ประกันจาก CGIF หุ้นกู้ของภาคเอกชนไทยที่เข้ าข่ ายการขอรั บการคา้ ประกัน หุ้นกู้ของภาคเอกชนไทย แบ่ งตาม Rating / วงเงิน / Sectors (ม.ค. – ส.ค. 2011) การจัดตัง้ CGIF : ใครหนุนหลัง - ใครนั่งบอร์ ด

โครงสร้ างการบริการ What’s NEXT? Why NOW?

LINKING CGIF & BAHT

BOND TO THE DEVELOPMENT OF BOND MARKET Total Outstanding 6,942 BB

CGIF

as of 31 Aug 2011

BAHT BOND

CGIF

4 BB

70 BB

Baht Bond 1% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Corp Bond SOE Bond

Natural hedging

?

18%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

7%

EBI

ING (10,000m)

Cargill

Inv’t Grade

CBA

CITI (9,100m)

SEK

BOT Bond

36%

AFD

KEXIM (7,700m)

IBK

Targeted industry

CABEI KDB

Why now?

Thailand (PDMO) is a Board member  Set criteria  Select corporate

GOVERNMENT Bond

(PDDF.)

38%

ADB

Why now?  Toward becoming regional hub  Broadening investors’ base  Increasing product choices

สำนักพัฒนำตลำดตรำสำรหนี้ ส่ วนพัฒนาตลาดตราสารหนีร้ ัฐบาล - นางสาวพิมพ์เพ็ญ ลัดพลี - นายเทพรัตน์ วงศ์เจริ ญวนกิจ - นายโพธิ รัตน์ กิจศรี โอภาค - นายอิทธิพงศ์ กรรณล้วน

(พิมพ์) (ป้ อ) (อาโนลด์) (แบงค์)

5802 5809 5806 5807

ส่ วนบริหารกองทุนและพัฒนาโครงสร้ างพืน้ ฐาน - นายณัฐการ บุญศรี - นายพลช หุตะเจริ ญ - นางสาวอรปรี ยา จึงพาณิ ชย์ - นายญาณกร น้อยนา - นายพุทธิ พงศ์ กันนา - นายวรวัฒน์ จันทนาคม - นางสาววันทนีย ์ โพธิ์งาม

(ดวง) (อ๊อฟ) (ออม) (เบล) (หนึ่ง) (บอน) (แปว)

5803 5808 5805 5811 5801

ส่ วนนโยบายตลาดตราสารหนีร้ ะหว่ างประเทศ - นางฉัตรมณี สิ นสิ ริ - นางสาวรัฏฏิการ์ มนัสวีวงษ์ - นางสาววีรยา จุลมนต์ - นางสาวลักษิกา เต็งประทีป - นางสาวศันสนีย ์ จันทร์ แก้ว

(น้ าตาล) (ปุ๊ ย) (แตงกวา) (น้ าว้า) (อ้อม)

5804 5810 5101 5714 5815

โทร. 02-2658050

___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________

___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________________________ ___________________________