VORHANG AUF: KREDITNEHMER UND INVESTOREN BEI CREDITSHELF

Alexander Plenk, Head of Finance & Capital Markets, creditshelf AG

creditshelf versteht sich als Partner sowohl für mittelständische Unternehmen hierzulande als auch für professionelle Investoren. Mit dem Ziel vor Augen, durch das Arrangieren von Mittelstandskrediten Innovationen und Entwicklungen der Wirtschaft voranzutreiben, bauen wir über unsere Kreditplattform ein Netzwerk auf, das Unternehmer, Investoren und Kooperationspartner miteinander verbindet. KMU bekommen so unkomplizierte, bankunabhängige, unbesicherte Kredite; Investoren erhalten Zugang zum deutschen Mittelstand.

Zusammengefasst: Das creditshelf-Portfolio

Im Kern des Dienstleistungsangebots stehen die Auswahl adäquater Kredite, die Bonitätsbewertung anhand der eigens entwickelten Software zur Risikoanalyse sowie das entsprechende Kreditscoring inklusive Preisgestaltung. Mit seinem Geschäftsmodell ist creditshelf als einziges deutsches Fintech im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert; die optimale und transparente Positionierung gegenüber internationalen Investoren ist somit möglich.

Daneben profitieren KMU vom umfassenden Branchenverständnis der Analysten bei creditshelf, unter anderem im

Maschinen- und Kraftfahrzeugbau, Dienstleistungssektor, IT- und E-Commerce-Bereich oder im Segment Medien & Entertainment. Generell werden unbesicherte Firmenkredite in Höhe von 100.000 bis fünf Millionen Euro arrangiert. Dabei sind diese Unternehmenskredite je nach Bedarf und Finanzierungsanlass individuell ausgestaltet. Verschiedene Kreditkonditionen etwa bezüglich Laufzeit, Höhe, Tilgung oder Verwendung sind möglich.

Im Überblick: Die Kreditnehmer

Die mittelständischen und deutschlandweit angesiedelten Kunden von creditshelf charakterisiert in der Regel das Bestreben, den eigenen Finanzierungsmix zu erweitern und alternative Finanzierungsansätze zu finden. Dabei greift das Finanzierungsangebot des Fintechs für KMU verschiedenster Branchen: vom Handels- und Maschinensegment über IT-Leistungen und Software, dem Bau- und Ingenieurswesen bis zum Energie-, Dienstleistungs- und Gesundheitsbereich. Die Umsatzspannen der Betriebe bewegen sich mit 36 Prozent überwiegend im Rahmen von fünf bis 15 Millionen Euro, je ein Viertel entfällt auf den Bereich zwischen ein bis fünf und 15 bis 50 Millionen Euro; der Rest liegt bei über 50 beziehungsweise weniger als einer Million Euro. Auch die Verteilung beim Unternehmensalter ist gemischt: 45 Prozent der Kunden bestehen seit elf bis 15 Jahren, 26 Prozent seit bis zu zehn Jahren; 24 Prozent liegen im Bereich 26 bis 50 Jahre und fünf Prozent existieren seit mehr als 50 Jahren. Die durchschnittliche Kreditlaufzeit beträgt circa zweieinhalb Jahre; mehr als 80 Prozent der Kreditnehmer wollen nach einer Erstfinanzierung weitere Kredite über die creditshelf-Plattform abschließen. Die Nachfrage nach passgenauen Krediten wächst also – und damit auch der Bedarf an Investoren für die Plattform.

Digital SME Lending: Zugang zur Anlageklasse für professionelle Investoren

Professionelle Investoren sind ständig auf der Suche nach soliden Anlageoptionen, Risikostreuung und alternativen Assetklassen. In diesem Kontext ist Digital SME Lending mit Aussicht auf attraktive Renditen sehr reizvoll, auch vor dem Hintergrund einer Diversifizierung des Anlagemix. Die Investitionsmöglichkeiten über die creditshelf-Kreditplattform erlauben es, effizient am Erfolg des deutschen Mittelstands zu partizipieren.

Denn: Die wenigsten mittelständischen Unternehmen sind am Kapitalmarkt vertreten und können somit nicht von Investoren finanziell unterstützt werden. Eine Investitions-Kooperation mit creditshelf ist außerdem bei einer Anlagestrategie mit einem starken realwirtschaftlichen Bezug, einem Fokus auf ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil und einer breiten Ausrichtung des Portfolios aussichtsreich. Die Spezialisierung von creditshelf hilft dabei, eine differenzierte und verlässliche Einschätzung der Risiken der komplexen Anlageklasse „Mittelstand“ zu erhalten.

Studienergebnisse: Anlage-Mix mit KMU-Elementen aussichtsreicher

Zu diesen Ergebnissen kam auch die Studie „Small is beautiful: How Digital SME Lending adds value to an investor’s asset mix“ von der Exaloan AG in Zusammenarbeit mit creditshelf.1 Es wurde festgestellt, dass sich durch die Erweiterung des Anlagemix mit KMU-Krediten das Risiko-Rendite-Profil für Investoren deutlich optimiert. Für Digital SME Lending ergeben sich in etwa gleich hohe Renditen wie für Investitionen in Aktien, allerdings bei einer geringeren Volatilität. Darüber hinaus korreliert

Blick hinter die Kulissen

Digital SME Lending nur sehr schwach mit anderen Assetklassen. Insgesamt schneiden erweiterte Portfolios inklusive KMUAnlage-Elementen besser als rein traditionelle Anlageformen aus Aktien, Immobilien, Staats- und Unternehmensanleihen sowie Private Equity ab und sind stärker diversifiziert.

Im Überblick: Die Investoren bei creditshelf

Die creditshelf-Plattform steht ausschließlich professionellen Investoren zur Verfügung. Zum Großteil handelt es sich um Institutionelle: Aus dem Privatsektor sind das Asset Manager und Banken, mit dem Europäischen Investitionsfonds (EIF) ist aber ebenso der öffentliche Sektor vertreten. Die Haupteigentümer von creditshelf investieren ebenfalls in die von creditshelf arrangierten Kredite, was vor allem für andere Investoren ein starkes Zeichen des Vertrauens in das eigene Handeln ist. Aufgrund der hohen Bedeutung des hiesigen Mittelstands für die kräftige deutsche Volkswirtschaft zeigen auch internationale Investoren, insbesondere aus Westeuropa und dem angelsächsischen Raum, gesteigertes Interesse am Zugang zur creditshelf-Plattform bzw. sind bereits auf dieser aktiv. Als Teil der weiteren Wachstumsstrategie von creditshelf wird perspektivisch die Investorenschaft weiter diversifiziert, beispielsweise sollen künftig auch Versicherungsgesellschaften das Portfolio als Kreditgeber erweitern. Trotz der ausgiebigen Nutzung von Videokonferenzen wird zur Akquisition der Austausch auf Fachkonferenzen essenziell bleiben: Investoren und Emittenten können sich auf fachlicher und persönlicher Ebene kennenlernen und erste Punkte einer möglichen Kooperation ausloten.

Portfolio-Ergänzung: Neuer Investor Goldman Sachs

Als zusätzliche Finanzierungsquelle konnte unser creditshelfTeam kürzlich mit Goldman Sachs eine der bedeutendsten Investmentbanken der Welt gewinnen. Damit kann die stetig ansteigende Zahl an Kreditanfragen bedient und der Ausbau von creditshelfs Position als Marktführer im deutschen Digital SME Lending vorangetrieben werden. Konkret wird Goldman Sachs bis zu 100 Millionen Euro an Refinanzierung bereitstellen. Neben dem oben erwähnten EIF hat creditshelf als noch junges Unternehmen nun bereits zwei der weltweit renommiertesten Investoren – noch dazu aus unterschiedlichen Sektoren und Regionen – als Refinanzierer auf seine Plattform gebracht.

Vorteile der Mittelstandsfinanzierung über creditshelf Zwar genießen deutsche Mittelständler im Ausland einen exzellenten Ruf und sind das Rückgrat der Wirtschaft hierzulande – viele Investitionsmöglichkeiten sind allerdings nicht gegeben. Durch die digitale Mittelstandsfinanzierung werden die Tore zu KMU geöffnet – Investoren bekommen so einen Zugang zu diesem hochinteressanten Markt. Mehr noch: Es können ihnen außerdem bedarfsgerechte Investitionsopportunitäten geboten werden. Das ergibt sich aus der Flexibilität bei der Ausgestaltung der Investments: Die Vertragskonditionen können je nach Risikoappetit individuell festgelegt werden. So werden für die Investoren maßgeschneiderte Lösungen ermöglicht. Ein weiterer Vorteil der Kreditplattform ist die Übernahme der gesamten Wertschöpfungskette des Kreditprozesses. Unsere Experten kümmern sich um alle Aufgaben von der Kundenakquisition über die Risikoanalyse bis zum Servicing. Investoren können so auf eine professionelle Abwicklung und die Expertise der creditshelf-Analysten bauen.

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