Reporte Mercado Retail Medellín - Colombia, Q2-2023

Indicadores Económicos

PIB: 3,0% Primer Trimestre 2023 Según estimaciones del DANE

DÓLARTRM:

4.168,88

BAN. REP. (26 de junio de 2023)

Variación mensual del IPC: 0,43% Mayo 2023 Según estimaciones del DANE.

Proyección Crecimiento: 1,5% Según la proyección de la OCDE.

PETROLEO WTI:

USD $69,40

Diario La República (23 de junio de 2023)

Panorama Económico

Nacional:

TASA DE DESEMPLEO: 10,7%

DANE (Abril de 2023)

IMPORTACIONES:

USD $4.942,6

Millones CIF. DANE (Abril de 2023)

EXPORTACIONES:

USD $3.738,6

Millones FOB. DANE (Abril de 2023)

El panorama económico de 2023 ha estado marcado por la resiliencia mundial en medio de desafíos por el crecimiento y la inflación. Aunque se espera un menor crecimiento en la economía global para este año, se ha sabido hacer frente a estos efectos adversos, mostrando un buen nivel de estabilidad y recuperación. De acuerdo con diferentes entidades, en Colombia, se proyecta un crecimiento de entre el 1,2% y 1,5% para el cierre del año, proyección que se ha duplicado frente a las estimaciones realizadas a inicio de año, debido al buen desempeño de la economía en los dos primeros trimestres. Por su parte, la inflación ha mostrado cierta disminución en los últimos meses, mostrando efectividad en materia de política fiscal y monetaria, y permitiendo recuperación en el consumo de los hogares. Aunque existen riesgos y desbalances, se anticipan oportunidades de crecimiento en el mercado inmobiliario y en la economía en general, lo que permite mantener una perspectiva favorable hacia el futuro.

Regional:

De acuerdo con las estimaciones de la CCMA (Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia), se prevé que la economía de Antioquia registre un crecimiento aproximado del 2% en el año 2023. Sin embargo, existen incertidumbres a nivel nacional e internacional que podrían afectar estas proyecciones, según lo señalado por esta misma firma. Es relevante resaltar que las microempresas y las pymes siguen desempeñando un papel fundamental en el impulso de la economía antioqueña. En el 2022, estas empresas representaron el 72% de la inversión privada, lo cual evidencia su importancia en el tejido empresarial de la región. En cuanto al Producto Interno Bruto (PIB) del departamento, se estima que haya experimentado un crecimiento del 7% el año pasado. Este incremento fue impulsado por la sólida demanda interna, reflejada en el buen desempeño de la producción industrial, las ventas del comercio y el aumento en el área licenciada para la construcción. Es importante contrastar estas cifras a nivel nacional, ya que el crecimiento económico de Antioquia superaría significativamente el promedio nacional.

Retail:

El segmento inmobiliario de retail en Colombia ha pasado por un proceso de reconfiguración tanto en términos de disponibilidad como en la disposición interna de los activos. Actualmente, los centros comerciales están generando valor desde la experiencia de compra, además de consolidarse como destinos gastronómicos; es así como los últimos proyectos inaugurados, y algunas expansiones han dado importancia a las zonas de restaurantes y bebidas. Por otra parte, el mejoramiento en la tasa de inflación registrada en los últimos meses puede ser un buen indicador para la época de fin de año, dado que esta podría resultar en un mayor nivel de consumo. Es de mencionar que los niveles de disponibilidad actuales son incluso mejores que los registrados antes de la pandemia generada por el COVID-19, lo que da indicios de una recuperación casi al completo en los niveles de ocupación de la mayoría de los centros comerciales del país.

Reporte de Mercado

Q2 2023: 2,07%

Q2 2022: 3,06%

Inventario

Q2 2023: 993.370 m2

Q2 2022: 993.370 m2

Contamos con más de 23 años monitoreando el mercado inmobiliario corporativo. Estamos para ayudarle con cualquier análisis personalizado.

Contáctenos: colombia@colliers.com / 316 397 98 27

Q2 2023: 6.497 m2

Q2 2022: 20.946 m2

Oferta

Q2 2023: 20.524 m2

Q2 2022: 30.376 m2

Inventario:

La ciudad de Medellín finaliza la primera mitad del año con un inventario competitivo de 993.370 m2 , cifra que se mantiene estable a comparación del segundo trimestre del año anterior. Dentro de las ciudades monitoreadas por Colliers, la capital Antioqueña se sitúa en segundo lugar con el mayor GLA, comprendido en 29 centros comerciales

Oferta por Clase

Mencionado lo anterior, Colliers estima un crecimiento en el inventario de la capital Antioqueña para los próximos años, debido a los proyectos de expansión y desarrollo de centros comerciales existentes en la ciudad como lo son el centro comercial Viva y Florida. Además, como se ha evidenciado en otras ciudades el crecimiento del inventario podría estar influenciado por la expansión de centros comerciales ya existentes, y no por la estructuración y desarrollo de nuevos centros comerciales.

Oferta:

Para el segundo trimestre del año, la ciudad de Medellín finaliza con un total de oferta de 20.524 m2 ¸ teniendo una disminución del 32,43% representado en 9,852 m2 respecto a la cifra registrada 12 meses atrás; además, todas las clases de centros comerciales presentan un decrecimiento en su oferta. Esta tendencia a la baja se viene presentando desde inicios del año 2022, comportamiento que sugiere un ritmo constante de ocupación de locales comerciales en la ciudad.

Teniendo en cuenta el comportamiento estacional de este indicador, Colliers estima un decrecimiento en los niveles de oferta de locales comerciales en la ciudad para la época de fin de año. No obstante, este decrecimiento será inferior al registrado durante los dos últimos años, como resultado de la alta tasa de ocupación del mercado en esta ciudad.

Absorción:

La absorción neta acumulada para el trimestre actual en la ciudad de Medellín cierra en 6.497 m2 , disminuyendo en cerca de 14.449 m2 en comparación con el año anterior. Este menor ritmo de colocación de locales comerciales está originado por el tamaño de la oferta actual, y no por un menor interés por parte de las empresas de abrir nuevas sucursales.

por

De acuerdo con la previsión de la oferta, Colliers estima una cifra de absorción en terreno positivo para este fin de año, con una magnitud sustancialmente menor a la registrada en años anteriores. Además, teniendo en cuenta que no se esperan crecimientos en el inventario en el corto plazo, la demanda de locales comerciales estará concentrada en la disponibilidad actual, y en la reubicación de marcas dentro de los centros comerciales.

Precios de Renta:

El precio promedio de renta mensual para locales comerciales en la ciudad de Medellín presentó una ligera variación a la baja (0,75%), cerrando este trimestre en $99 100 COP/m2 Con este precio, Medellín se encuentra por debajo de la cifra registrada en Bogotá en cerca de $12.500 COP/m2, consolidándose como el segundo precio de renta promedio más alto entre las ciudades principales. Aún con un escenario de baja disponibilidad, se encuentra un comportamiento estable en el nivel de precios de renta de locales comerciales en la ciudad, permaneciendo cercano a los $100.000 COP/m2 durante los últimos cinco trimestres.

Precios de Renta por Clase

Precios de Venta:

La ciudad de Medellín finaliza el segundo trimestre del año con un precio ponderado de venta de $16 696 400 COP/m2

Así como en los precios de renta, este valor promedio presenta un comportamiento estable, con una leve disminución anual del 1,65%, lo que refuerza la idea de estabilidad en los precios en esta región del país. Analizando los valores de venta por tamaño de local, se evidencia un valor promedio marginalmente menor a medida que el rango de área incrementa. Sin embargo, esta relación de decrecimiento marginal no aplica para los locales con áreas entre los 100 y 200 m2 (que cuentan este trimestre con un valor promedio de $17.757.000 COP/m2,comose observa en la siguiente gráfica. Este comportamiento es asociado a la mayor demanda encontrada para este tipo de locales en los últimos trimestres.

Precios de Venta por Rango de Área

Teniendo en cuenta este escenario de baja disponibilidad, Colliers prevé un crecimiento en los valores de renta en la ciudad de Medellín para los siguientes trimestres, como resultado de un ajuste a los precios de alquiler en un mercado más competido.

Teniendo en cuenta el comportamiento de la oferta en venta y las variaciones en sus precios, Colliers estima un alza en el valor promedio de venta en lo que resta del año, infiriendo la tendencia de oferta y demanda, por lo cual los precios se vuelven más competitivos en el mercado de retail, teniendo en cuenta que la tasa de disponibilidad continua en descenso.

Glosario

Clasificación ICSC:

International Council of Shopping Centers, es una asociación de comercio de la industria de centros comerciales que tiene como fin la promoción e investigación del papel de los centros comerciales y de su clasificación.

Tasa de Disponibilidad:

Es la razón entre el espacio total de inventario y el espacio disponible.

Inventario:

Universo de estudio. Es todo inmueble terminado dentro de los corredores que monitorea Colliers International, y que no está en proceso de construcción ni en proyecto.

Corredor:

Es considerado como un submercado de análisis, corresponde a una zona geográfica en donde se encuentra concentración de la clase de inmuebles que son estudiados.

Absorción Neta Anual Acumulada:

Es el cambio en el número de metros cuadrados de espacio ocupado en un periodo determinado de tiempo

Clase Centro Especializado:

Centros comerciales que utilizan un tema unificador el cual es llevado a cabo por los locales comerciales con el fin de atraer clientes que buscan un tipo de mercancía en específico.

Clase Outlet:

Centros comerciales compuesto por locales que ofrecen artículos de marca con descuento. Estos centros típicamente no se encuentran anclados.

Clase Estilo de Vida:

Centros comerciales dirigidos a clientes de clase alta, cuyos localesse caracterizan portener marcasexclusivas, generalmente de moda, y un gran número de restaurantes de mantel; en su mayoría se encuentran ubicados en zonas residenciales de estratos altos

Clase Vecindario:

Centros comerciales diseñados con el fin de proveer productos y servicios de conveniencia necesidades diarias del sector que los rodea. En su mayoría se encuentran anclados por un supermercado

Clase Comunitario:

Centros comerciales que ofrecen una gama más amplia de productos y servicios a los clientes comparado con el vecindario, por lo que duplica generalmente su área comercial rentable. Cuenta con 2 o más anclas, las cuales en su mayoría son tiendas departamentales de descuento en ropa u hogar.

Clase Regional:

Centros comerciales que ofrecen una amplia gama de mercancías en general, con gran porcentaje en ropa y gran variedad de servicios. Su atracción principal es la combinación de 2 o más tiendas anclas que en su mayoría pueden ser tiendas departamentales de gran escala, por lo que su área comercial rentable duplica a la del centro comunitario.

Clase Súper Regional:

Es similar al centro regional, sin embargo, su área comercial rentable es mucho mayor, tiene más de 3 tiendas anclas y cuenta con una selección de mercancía más amplia en sus locales comerciales, lo que más la caracteriza del centro Regional es su capacidad de atracción de población a nivel zonal y metropolitano.

Explicación Gráfico Caja y Bigotes:

El gráfico caja y bigotes pretende evidenciar límites y rangos para unamuestradedatosdeterminada. Paraelcasodeprecios(venta y renta) explica el valor mínimo y máximo, promedio ponderado en función del área, y los datos atípicos. Explicados en el gráfico ejemplo a continuación:

Nuestro equipo

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Roberto Cáceres Director General

Roberto.Caceres@colliers.com

Mauricio Montañez, MAI, MRICS Director Valuación y Consultoría

Mauricio.montañez@colliers.com

Felipe Becerra, CFA Director de Inteligencia de Mercados e Innovación

Felipe.Becerra@colliers.com

Andrés Toquica

Coordinador de Inteligencia de Mercados e Innovación

Carlos Toquica@colliers.com

Carolina Granados

Analista de Inteligencia de Mercados e Innovación

Carolina Granados@colliers.com