Reporte Mercado Retail Bogotá - Colombia, 2023

Enero-Marzo |Bogotá- Colombia, 2023

Q1 Reporte Mercado Retail

Indicadores Económicos

PIB: 7,5% Cuarto Trimestre 2022 Según estimaciones del DANE

DÓLARTRM:

4,570,91

BAN. REP. (10 de abril de 2023)

Variación mensual del IPC: 1,05% Marzo 2023 DANE.

Proyección Crecimiento: 1,1% Según la proyección de Banco Mundial

PETROLEO WTI:

USD $80.59

DIARIO Portafolio (05 abril de 2023)

Panorama Económico

Nacional:

TASA DE DESEMPLEO: 11,4%

DANE (febrero de 2023)

IMPORTACIONES:

USD $5.529

Millones CIF. BAN. REP. (enero de 2023)

EXPORTACIONES:

USD $4.202,6

Millones FOB. BAN. REP. (febrero de 2023)

La economía colombiana arranca un primer trimestre con mayores presiones inflacionarias, registrando al cierre de marzo una cifra de IPC del 1.05% que consolida en términos anuales 13,34%. Con lo anterior, el Banco de la república continúa con su política monetaria contractiva, incrementando las tasas de interés en un punto porcentual en lo corrido del año, y alcanzando a una tasa del 13%. Por tanto, las expectativas de crecimiento otorgadas por los analistas, a través de la encuesta emitida por el banco central, se traducen en una media del 1.25% para fin de año. Esta cifra puede tener un sesgo a la baja en la medida quelas presiones inflacionarias continúen. Desdeel lado político, las reformas laborales, pensional y desalud, son los principales protagonistas y existe incertidumbre su impacto en la economía colombiana, razón por la cual los inversionistas mantienen cautela en sus procesos de inversión actual. No obstante, estos escenarios son el resultado de la política económica, que pretende ralentizar el consumo y promover el ahorro. Variables como un entorno de gasto público más elevado, un mercado laboral más formal y un escenario alentador en el crecimiento de Estados Unidos y sus pares, pueden conllevar a que la desaceleración económica en Colombia sea menos fuerte, brindando más herramientas de recuperación en el próximo año.

Regional:

En el año 2023, Colombia enfrenta importantes desafíos económicos que afectan su crecimiento y proyecciones. A pesar de que, en 2022, la actividad económica del país experimentó un crecimiento inesperado gracias al consumo privado, apoyado por los ahorros acumulados y el sólido crédito bancario, las previsiones para este año indican que la economía colombiana presentará una desaceleración. El Fondo Monetario Internacional (FMI) pronosticó en octubre del año pasado que Colombia tendría un crecimiento económico del 2,2% en 2023, pero ha reducido esa estimación a un 1,1%. Por su parte, el Banco de la República proyecta un crecimiento económico del 0,2% para este año y del 1% para el año 2024. Además, se espera que la inflación se modere durante el año 2023 gracias a las políticas monetarias del Banco de la República, pero se mantendrá por encima del promedio durante todo el año. Por lo tanto, es posible que la economía colombiana no alcance su meta de inflación hasta los años 2024 o 2025. En resumen, se espera que Colombia enfrente un año de desaceleración económica, con un crecimiento económico limitado y una inflación aún elevada. A pesar de estos desafíos, es importante destacar que la economía colombiana ha demostrado en el pasado su capacidad de recuperación y adaptación a situaciones adversas, por lo que seespera que continúe trabajando para superar estos obstáculos.

Retail:

Durante el primer trimestre del 2023, se registró un menor ritmo en la ocupación de espacios en los centros comerciales en todas las ciudades excepto en la ciudad de Barranquilla, mostrando leves recuperaciones tanto en la tasa de ocupación como en los niveles de precios. Sin embargo, el sector también enfrenta desafíos, como la saturación del mercado en algunas ciudades y la creciente competencia del comercio electrónico, donde se espera que el sector siga creciendo a medida que se abran nuevas oportunidades en ciudades en desarrollo y se ofrezcan servicios innovadores y adaptados a las necesidades de los consumidores.

Reporte Bogotá Retail – Q1 2023- Pg. 2

Reporte de Mercado

Tasa de Disponibilidad

Q1 2023: 5,62%

Q1 2022: 6,90%

Inventario

Q1 2023: 1.949.070 m2

Q1 2022: 1.939.476 m2

Contamos con más de 23 años monitoreando el mercado inmobiliario corporativo. Estamos para ayudarle con cualquier análisis personalizado.

Contáctenos: colombia@colliers.com / 316 397 98 27

Q1 2023: 483 m2

Q1 2022: 11.902

Oferta

Q1 2023: 109.553 m2

Q1 2022: 133.817 m2

Absorción Neta

Inventario:

Al cierre del primer trimestre del año 2023, la capital del país consolidó un inventario total de 1.949.070 m2 , comprendidos en 55 centros comerciales, manteniendo estable el GLA total de la ciudad con respecto al trimestre anterior Es importante destacar que hay un crecimiento anual del inventario en un 0,49%, lo que se traduce en 9.594 m2 adicionales. Esto se debe a la expansión del centro comercial Plaza de las Américas durante el segundo trimestre de 2022, lo que resultó en un aumento en el espacio disponible. Como resultado de este aumento, la clase regional experimentó un crecimiento relativo anual del 1,15%, lo que la convierte en la categoría con mayor participación sobre el inventario total.

cuales representan un poco más del 90% del total de la muestra analizada. Además, en los últimos años, se ha evidenciado una reconfiguración en la oferta de nuevos espacios dentro de los centros comerciales, brindando alternativas en productos y servicios que no formaban parte del mix de inquilinos de unos años atrás.

Oferta por Clase

Realizando un análisis del comportamiento de la ciudad de Bogotá en los últimos años, se puede observar una tendencia de crecimiento en el inventario de centros comerciales que no continuaría en la misma escala Si bien no se prevé la apertura de nuevos centros comerciales a corto y mediano plazo, es posible observar un incremento en el GLA del inventario, el cual se derivaría de las expansiones realizadas en los centros comerciales ya existentes. Tal como la ampliación del centro comercial Titan Plaza con “Capricho de Titanes” la cual, cuenta con más de 3.000 metros cuadrados tendiendo así un impacto positivo en el inventario total de centros comerciales a corto plazo.

Oferta:

La ciudad capital ha finalizado el primer trimestre del año con una disponibilidad total de espacios comerciales de 109.553 m2 , lo que representa una disminución anual del 18,13% en comparación con la cifra registrada el año anterior, cuando la disponibilidad de espacios alcanzaba los 133.817 m2, donde la mayor parte de la oferta disponible actual se concentra en propiedades con opción de renta, las

Según el análisis realizado por Colliers, se espera que la oferta de inmuebles en la ciudad se mantenga en niveles estables durante los próximos seis meses en vista del comportamiento económico y de mercado. Sin embargo, se espera que la disminución de la disponibilidad se mantenga en la ciudad, con un ritmo de decrecimiento paulatinamente menor.

Absorción

La ciudad de Bogotá termina el primer trimestre del año con una absorción neta acumulada de 483 m2 , cifra que decrece en un en 95,94% al compararse con el mismo periodo del año anterior, cuando este indicador de demanda ejecutada alcanzaba los 11.920 m2 . Este comportamiento de la demanda es congruente con las previsiones económicas, de consumo de los hogares y de ingresos de las empresas de comercio al por menor, de manera que la colocación de espacios en el corto plazo se vio aminorada. Sumado a esto, el comportamiento natural de la demanda de espacios en Bogotá está caracterizada por un inicio de año con pocos movimientos. En adición, recordando que la tasa de disponibilidad de la ciudad ha alcanzado su valor mínimo de los últimos 5 años, es de esperarse que la cifra de demanda ejecutada sea paulatinamente menor, ya que los niveles de disponibilidad son cada vez menores.

Reporte de Mercado Reporte Bogotá Retail – Q1 2023- Pg. 4

Especializa do Estilo de Vida Outlet Super Regional Comunitari o Regional K 200 K 400 K 600 K 800 K Especializado Estilo de Vida Outlet Super Regional Comunitario Regional Composición Inventario por Clase 2022-Q1 2023-Q1 -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 Área (m 2 ) Clase

2023-Q1

Anual

2022-Q1 Variación

Aunque las proyecciones inflacionarias y de consumo no son positivas, Colliers estima una cifra de demanda ejecutada en terreno positivo para el primer semestre del año 2023, teniendo en cuenta el comportamiento de la ocupación de espacios para la época navideña, sin embargo, es de resaltar que las expectativas actuales apuntan a una cifra de ocupación inferior a la registrada durante los dos últimos años, cuando el mercado inmobiliario de centros comerciales estaba en recuperación. En paralelo, se prevé que el índice de ocupación de los centros comerciales se incremente en el mediano plazo, debido a los planes de expansión de algunas marcas que suelen ocupar locales de gran envergadura, dedicadas al comercio de muebles y enseres para el hogar.

Precios de Renta:

La ciudad de Bogotá concluye el primer trimestre del presente año con un promedio ponderado de renta de $108.600 COP/m2, lo cual representa un incremento del 0,94% en comparación con el año anterior. Si bien este aumento no es significativo en términos absolutos, es importante destacar que ha sido respaldado por una disminución sostenida en la oferta de propiedades en renta desde el segundo trimestre del 2021, cuando alcanzó su valor máximo con 160.323 m2. En particular, se observa una disminución anual del 19,41% en la oferta de propiedades para renta durante el primer trimestre del año en comparación con el mismo período del año anterior, registrando un total de 104.594 m2 disponibles para alquiler. Este comportamiento en la oferta ha contribuido a una mayor estabilidad en los precios de la renta, en un contexto donde la demanda por propiedades en alquiler sigue siendo significativa.

Precios y Oferta en Renta

En resumen, el mercado de renta de propiedades en Bogotá ha mostrado un comportamiento positivo durante el primer trimestre del año, con un aumento moderado en los precios respaldado por una disminución en la oferta de propiedades en renta en la ciudad, sin embargo, Colliers estima que, el precio en renta se mantenga en niveles similares, ya que la disponibilidad ha llegado a una cifra estable

Precios de Venta:

Durante el presente trimestre del año, la ciudad de Bogotá ha experimentado un comportamiento al alza en el precio promedio ponderado de venta, registrando un valor de $17.139.800 COP/m2, este valor representa un aumento del 10,34% respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que equivale a $1.606.200 COP/m2 . Es importante destacar que, si bien el precio promedio de venta ha mantenido una tendencia alcista, la oferta en venta ha presentado un comportamiento contrario. En el primer trimestre del año 2022, la oferta en venta ascendió a 40.905 m2, mientras que en el trimestre actual ha disminuido a 35.505 m2 , registrando un decrecimiento en cuatro de las seis clases monitoreadas en su disponibilidad de venta. Esta reducción en la oferta puede ser atribuida a una subdivisión de locales tipo ancla y semi ancla, a locales más pequeños haciendo que su comercialización fuera más fácil, de manera que estos registrarán una colocación en un periodo corto de tiempo, lo puede haber generado una disminución en la disponibilidad de espacios comerciales en la ciudad en venta; otra razón puede ser lo que se ha observado en otros periodos y es que los propietarios prefieren colocarlos en renta para luego venderlos como activos de inversión con un flujo estabilizado .

Dada la dinámica del mercado este último año, Colliers estima que, los precios de venta registren una tendencia al alza, lo que se vería influenciado principalmente por las presiones inflacionarias y el efecto oferta y demanda del mercado, siendo este último factor disímil dependiendo la dinámica de cada clase dentro de la ciudad.