Reporte Mercado Retail Barranquilla - Colombia, 2023

PIB: 7,5% Cuarto Trimestre 2022

Según estimaciones del DANE

DÓLARTRM:

4,570,91

BAN. REP. (10 de abril de 2023)

Indicadores Económicos Panorama Económico

PETROLEO WTI:

USD $80.59

DIARIO Portafolio (05 abril de 2023)

Nacional:

Variación mensual del IPC: 1,05% Marzo 2023 DANE.

TASA DE DESEMPLEO: 11,4%

DANE (febrero de 2023)

IMPORTACIONES:

USD $5.529

Millones CIF. BAN. REP. (enero de 2023)

Proyección Crecimiento: 1,1%

Según la proyección de Banco Mundial

EXPORTACIONES:

USD $4.202,6

Millones FOB. BAN. REP. (febrero de 2023)

La economía colombiana arranca un primer trimestre con mayores presiones inflacionarias, registrando al cierre de marzo una cifra de IPC del 1.05% que consolida en términos anuales 13,34%. Con lo anterior, el Banco de la república continúa con su política monetaria contractiva, incrementando las tasas de interés en un punto porcentual en lo corrido del año, y alcanzando a una tasa del 13%. Por tanto, las expectativas de crecimiento otorgadas por los analistas, a través de la encuesta emitida por el banco central, se traducen en una media del 1.25% para fin de año. Esta cifra puede tener un sesgo a la baja en la medida que las presiones inflacionarias continúen. Desde el lado político, las reformas laborales, pensional y de salud, son los principales protagonistas y existe incertidumbre su impacto en la economía colombiana, razón por la cual los inversionistas mantienen cautela en sus procesos de inversión actual. No obstante, estos escenarios son el resultado de la política económica, que pretende ralentizar el consumo y promover el ahorro. Variables como un entorno de gasto público más elevado, un mercado laboral más formal y un escenario alentador en el crecimiento de Estados Unidos y sus pares, pueden conllevar a que la desaceleración económica en Colombia sea menos fuerte, brindando más herramientas de recuperación en el próximo año.

Regional:

Barranquilla cuenta con una economía diversificada, liderada por el comercio y la manufactura, que representan el 23,3% y el 12% de la actividad económica, respectivamente. En contraste, la minería, las actividades financieras y de seguros, y la electricidad, gas y agua tienen una baja participación, con un 1,6% y 1,7%, respectivamente. La ciudad enfrenta un desafío en el mercado laboral, con una tasa de desempleo un 0,4% por encima del promedio de las 23 ciudades, según la encuesta del DANE de febrero de 2023. Además, se observó un aumento del 11,7% en el índice de precios al consumidor (IPC) en el rubro de educación, en comparación con el indicador nacional del 8,5%. En cuanto a la producción industrial, en enero de 2023, se registró una disminución del 0,3% en comparación con el mismo mes del año anterior. Por otro lado, las exportaciones del departamento de Atlántico, al que pertenece Barranquilla, representaron en promedio el 3,5% de las exportaciones nacionales entre 2013 y 2022, con una participación ligeramente superior en enero de 2023. En conclusión, la economía de Barranquilla presenta una mezcla de desafíos y oportunidades para el crecimiento y la diversificación.

Retail:

Durante el primer trimestre del 2023, se registró un menor ritmo en la ocupación de espacios en los centros comerciales en todas las ciudades excepto en la ciudad de Barranquilla, mostrando leves recuperaciones tanto en la tasa de ocupación como en los niveles de precios. Sin embargo, el sector también enfrenta desafíos, como la saturación del mercado en algunas ciudades y la creciente competencia del comercio electrónico, donde se espera que el sector siga creciendo a medida que se abran nuevas oportunidades en ciudades en desarrollo y se ofrezcan servicios innovadores y adaptados a las necesidades de los consumidores

Reporte de Mercado

Tasa de Disponibilidad

Q1 2023: 7,35%

Q1 2022: 6,45%

Inventario

Q1 2023: 428.296 m2

Q1 2022: 381.296 m2

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Q1 2023: 1.401 m2

Q1 2022: 336 m2

Oferta

Q1 2023: 31.487 m2

Q1 2022: 24.602 m2

Inventario:

A corte del primer trimestre de 2023, el inventario competitivo en la ciudad de Barranquilla cuenta con 428.296 m2 , comprendidos en 16 centros comerciales, manteniendo estable el GLA total de la ciudad respecto al trimestre anterior. Cabe resaltar que, existe una variación positiva anual, incrementando el inventario en un 12,33%, representados en 47 000 m2, gracias al ingreso de Parque Alegra en el segundo trimestre del 2022.

Teniendo en cuenta el comportamiento del mercado en los últimos años, Colliers estima que, en el mediano, el inventario competitivo de la ciudad de Barranquilla se mantenga estable, dada la baja consolidación y estructuración de nuevos centros comerciales en la ciudad, además, se ha evidenciado una baja en la cantidad de licencias de construcción para este mercado.

Oferta:

Para el primer trimestre del presente año, la oferta de espacios comerciales en la capital del Atlántico alcanzó los 31.487 m2, mostrando un crecimiento interanual de 27,99%, variación atribuible en su mayoría al porcentaje de GLA remanente por comercializar en la última apertura de la ciudad. Es importante analizar, además, la tendencia de la disponibilidad con los centros comerciales que hacen parte de la muestra en ambos periodos analizados, lo que brindaría una perspectiva más acertada de la situación de mercado en la ciudad, por lo que, se observa un comportamiento favorable en la disponibilidad de espacios, donde la oferta de locales comerciales disminuiría anualmente un 18,06%.

Teniendo en cuenta el comportamiento histórico de la oferta atada a la época de inicio de año, Colliers estima que los niveles de disponibilidad continuarán disminuyendo durante la primera mitad del 2023, a un ritmo menor al registrado durante los dos últimos años. No obstante, este ritmo puede verse afectado por la disponibilidad del local tipo ancla que se menciono anteriormente, aumentando en el corto plazo los niveles de oferta.

Absorción

La capital de Atlántico cierra el presente trimestre con una absorción neta acumulada de 1.401 m2, registrando una tendencia positiva en comparación con el mismo trimestre del año anterior, con una mayor ocupación de espacios comerciales, por concepto de 1.065 m2

y

Con lo anterior, Colliers estima una desaceleración en la cifra de absorción para el próximo año, manteniéndose en terreno positivo. La magnitud de la demanda para el segundo semestre del presente año estará atada al impacto de la inflación sobre el consumo de los hogares y la tasa de desempleo, factores que sirven como variables explicativas del tráfico en los centros comerciales.

Precios de Renta:

El precio ponderado de renta mensual en la ciudad de Barranquilla inicia el 2023 en $66.300 COP/m2 , registrando un decrecimiento anual del 12,30%. Sin embargo, respondiendo a la época de inicio de año, este promedio incrementa 3,94% trimestralmente. Este decrecimiento en el precio de renta anual es impulsado principalmente por la disminución registrada en la oferta para alquiler de espacios comerciales, recordando que durante el último año la disponibilidad de locales disminuyó en un 18,54%; este fenómeno se debe a una recomposición de la disponibilidad dentro de los centros comerciales, de modo que a inicios del 2022 aún se encontraban propiedades en centros comerciales icónicos en la ciudad, con ubicaciones privilegiadas; no obstante, estos inmuebles han sido comercializados, de modo que la oferta remanente para este trimestre se concentra nuevamente en locales ubicados en pasillos principales, o centros comerciales con tiempos de rotación en crecimiento.

inflacionarios son percibidos por los consumidores en la primera mitad del año, es de esperarse que las expectativas de ingresos por parte de propietarios y administraciones empiecen a aumentar en el segundo trimestre del año.

Precios de Venta:

Barranquilla para este primer trimestre consolidó un asking price de $13.403.800 COP/m2 donde se evidencia un decrecimiento absoluto interanual de $1.183.700 COP/m2 , comportamiento que responde a una disminución de precios en venta de dos centros comerciales que contaban con rangos de precios por encima de la media de la ciudad Además, este decrecimiento está relacionado con una disminución de oferta en venta, pasando de 5.506 m2 en el primer trimestre del año anterior a 3.001 m2 en el trimestre actual.

Con base a la dinámica que ha venido teniendo la oferta y el comportamiento histórico de precios en renta en el mercado Retail, Colliers estima que a corto plazo el promedio de precios en renta se mantenga sobre la media, sin embargo, este precio se puede ver alterado a mediano plazo por la consolidación que una gran proporción de los efectos

Analizando la dinámica evidenciada en los precios de venta durante los últimos trimestres, Colliers estima un crecimiento en el precio de los activos comerciales en el mediano plazo, en función de la valoración de este tipo de activos, que, frente a una mayor demanda, potencialmente reflejen un mayor valor.

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