Oficinas_Cal_Q4_2024_Free by ColliersColombiaIM

Reporte Mercado Oficinas

Octubre-Diciembre Cali- Colombia, 2024

Indicadores Económicos

PIB: 2,0% Tercer Trimestre 2024

Según estimaciones del DANE

DÓLARTRM:

$4.409,15

BAN. REP. (31 de Diciembre de 2024)

Panorama Económico

Nacional:

PETROLEO WTI:

USD $73

Diario La República (17 de Diciembre de 2024)

Variación mensual del IPC: 5,4% Noviembre 2024

Según estimaciones del DANE.

TASA DE DESEMPLEO: 9,1%

DANE (Octubre de 2024)

IMPORTACIONES:

USD $5.874

Millones CIF. BAN REP (Septiembre de 2024)

Proyección Crecimiento: 2,7% para 2024

Según la proyección del Banco Mundial

EXPORTACIONES:

USD $4.472,4

Millones FOB. DANE (Octubre de 2024)

En Colombia, se ha observado una moderada recuperación económica impulsada por la estabilidad en los precios y el ajuste de la política monetaria. A pesar de las presiones inflacionarias experimentadas en los primeros meses del año, la variación mensual del IPC cerró en 5,2%, reflejando una tendencia de desaceleración. El crecimiento del PIB para el cuarto trimestre se ubicó en 2,0%, con sectores como la agricultura y los servicios mostrando un desempeño positivo. Sin embargo, el déficit comercial persiste, con importaciones de USD $5.874 millones y exportaciones de USD $4.472 millones, lo que resalta la necesidad de fortalecer la competitividad en los mercados internacionales. La tasa de desempleo se ubicó en 9,1%, lo que representa una ligera mejora en el mercado laboral. Además, la reducción de las tasas de interés por parte del Banco Central ha facilitado una mayor liquidez en la economía, buscando dinamizar el consumo y la inversión. En los mercados financieros, el tipo de cambio se estabilizó con el dólar TRM en $4.409, sin presentar volatilidades significativas. Por otro lado, el precio del petróleo WTI cerró en USD $73, un nivel relativamente estable que sigue siendo determinante para los ingresos fiscales del país. A pesar de que la proyección de crecimiento del Banco Mundial era del 2,7% para 2024, las estimaciones locales indican que la economía cerrará con un crecimiento más moderado. No obstante, la estabilidad de los principales indicadores macroeconómicos permite proyectar un escenario de recuperación sostenida en 2025.

Regional:

Al cierre del cuarto trimestre de 2024, la economía de Cali mostró un crecimiento acumulado del 2,8% en los primeros nueve meses del año, superando el promedio nacional del 1,2%. Este desempeño fue impulsado por sectores como la industria manufacturera, que registró un incremento del 4,6% en el segundo trimestre, y el turismo, con un aumento del 14,7% en la llegada de turistas extranjeros en agosto. Sin embargo, la construcción enfrentó desafíos, evidenciados por una caída del 22,4% en las licencias durante elsegundo trimestre. Enel ámbito laboral, entre octubreydiciembre, se crearon 9.000 empleos,aunque persisten retos en la absorción de la oferta laboral juvenil. A pesar de una disminución del 3,5% en las exportaciones del Valle del Cauca entre enero y noviembre, Cali continúa fortaleciendo su economía local, destacando la importancia de eventos internacionales como la COP16, que generó un impacto productivo de $115.305 millones y la creación de 5.403 empleos de tiempo completo. Estas cifras reflejan una recuperación económica sostenida, aunque es necesario abordar los desafíos en sectores como la construcción y las exportaciones para consolidar un crecimiento más robusto en 2025.

Oficinas:

Al cierre del cuarto trimestre de 2024, el mercado de oficinas en Colombia, especialmente en Bogotá, muestra una recuperación gradual en un entorno económico desafiante. Las empresas continúan adaptándose a nuevas modalidades de trabajo, lo que influye en la demanda de espacios flexibles y tecnológicamente avanzados. La preferencia por oficinas premium en ubicaciones estratégicas se mantiene, impulsando desarrollos sostenibles y de alta calidad. Sin embargo, factores como las altas tasas de interés y el incremento en los costos de construcción han ralentizado la ejecución de nuevos proyectos. A pesar de estos desafíos, la vacancia ha disminuido, y las rentas se han mantenido estables, reflejando un equilibrio entre oferta y demanda. Se anticipa que las principalesciudades seguirán siendo el foco de atención en el corto y mediano plazo, con un interés creciente en espacios que ofrezcan flexibilidad y sostenibilidad. La evolución del mercado dependerá de la capacidad de los desarrolladores y arrendatarios para adaptarse a las tendencias emergentes y a las condiciones económicas cambiantes.

Reporte de Mercado

Tasa de Disponibilidad

Q4 2024: 10,63%

Q4 2023: 10.26%

Inventario

Q4 2024: 182.132m2

Q4 2023: 182.132m2

Absorción Neta

Q4 2024: -668m2

Q3 2024: -4.247m2

Oferta

Q4 2024: 19.358m2

Q3 2024: 15.111m2

Reporte de Mercado

Inventario:

El inventario del mercado de oficinas en Cali se ha mantenido estable durante el cuarto trimestre de 2024, sin variaciones absolutas ni relativas en comparación con el trimestre anterior con 182.132 m². Este comportamiento sugiere una fase de equilibrio en la oferta disponible, posiblemente atribuida a una demanda contenida y a la ausencia de nuevos desarrollos de gran escala en el corto plazo. La estabilidad del inventario puede ser indicativa de un mercado con niveles de ocupación consolidados, en el que los movimientos de entrada y salida de espacio de oficinas han sido mínimos.

Oferta por Corredor y Clase

Oferta:

Durante el cuarto trimestre de 2024, la oferta de oficinas en Cali registró un crecimiento significativo, con un incremento del 28,11 % en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un total de 19.358 unidades disponibles. Este aumento estuvo impulsado principalmente por la expansión de la categoría A, que experimentó un alza del 38,54 %, y por el notable crecimiento del segmento A+, cuya oferta se incrementó en un 179,76 %, esto debido ala amplia oferta que se estableció en Zonamerica Edificio A y Edificio C. En contraste, la categoría B presentó una leve contracción del 3,56 %, reflejando un posible ajuste en la demanda de espacios de menor categoría o una absorción efectiva en este segmento.

Nueva Oferta:

Durante el cuarto trimestre de 2024, la nueva oferta de oficinas en Cali alcanzó los 61.197 m², reflejando una ligera disminución con respecto al mismo periodo del año anterior, cuando se registraron 64.797 m². Este ajuste en la oferta obedece a una menor incorporación de espacios en construcción, los cuales no presentaron crecimiento en este periodo. Sin embargo, se destaca un aumento en los espacios en estado de Stand By por el reajuste del edificio Atlantic Tower, que representan el 55,06% de la nueva oferta total, reflejando un cambio en la estrategia de comercialización y disponibilidad en el mercado.

Nueva oferta por estado

Absorción:

Construccion Planos Stand By

Q4-2024 Q4-2023

Durante elcuarto trimestre de 2024, la oferta disponible en el mercado de oficinas de Cali registró un incremento significativo, reflejado en una absorción neta negativa de668 m². En comparación con el trimestre anterior, cuando se reportó una absorción positiva de 3.579 m², la variación

Reporte de Mercado

absoluta de -4.247 m² indica un aumento en la cantidad de espacios corporativos desocupados. Este fenómeno responde, en gran medida, a una menor demanda en algunos corredores y a la liberación de oficinas previamente ocupadas.

Absorción por corredor

Q3-2024 Q4-2024

Precios de Renta:

Durante el cuarto trimestre de 2024, el precio promedio de renta en el mercado de oficinas de Cali alcanzó los $67.660 COP, reflejando un incremento del 13,32% en comparación con el trimestre anterior. Este aumento en los precios responde principalmente a la creciente demanda de espacios corporativos en ubicaciones estratégicas, así como a la estabilización de la oferta disponible.

Precios de renta por rango

con el trimestre anterior, cuando la cifra registrada fue de $7.441.215. Este crecimiento estuvo impulsado principalmente por el aumento en la disponibilidad de ciertas propiedades estratégicas, en particular Oficinas Unicentro, que anteriormente no se encontraba en oferta y ahora presenta disponibilidad para venta, lo que indica una recuperación sostenida en la demanda de espacios corporativos.

Precios de venta por rango

Q4-2024 Q3-2024 Variación Relativa $ 0 $ 5.000.000 $ 10.000.000 $ 15.000.000

Precios de Venta:

Durante elcuarto trimestre de 2024, elmercado de oficinas en Cali experimentó un incremento significativo en los precios de venta, alcanzando un valor total de $9.717.988. Esto representa un aumento del 30,60% en comparación

100 metros o menos De 101 a 300 metros De 301 a 1000 metros

Q4-2024 Q3-2024

Glosario

Central Business District (CBD):

Es el término general con el que se designan las áreas centrales en que se concentran comercio y oficinas, en donde abundan los edificios modernos, altos y de altas especificaciones. Sus calles son las más frecuentadas y son las zonas más demandadas para el mercado de oficinas

Corredores Periféricos:

Es el término que se utiliza para designar el área donde se ubican oﬁcinas y comercio fuera del Central Business District.

Producto Interno Bruto (PIB):

Es el valor total de los bienes y servicios producidos en el territorio de un país en un periodo determinado.

Tasa de Disponibilidad (TD%):

Es la razón entre el espacio total de inventario competitivo monitoreado por Colliers y el espacio disponible dentro de estos inmuebles.

Inventario:

Universo de estudio. Es todo inmueble corporativo dedicado para oficinas, el cual ya se encuentra en operación, de clasificación A+, A o B, dentro de los corredores monitoreados por Colliers, y que no están en proceso de construcción ni en proyecto.

Corredor:

Es considerado como el submercado de análisis, corresponde a una zona geográfica en donde se encuentra concentración de la clase de inmuebles que son monitoreados por Colliers.

Ediﬁcios clase A+ (A Plus u Oficinas Prime):

Estos ediﬁcios son considerados de altas especificaciones e incluyen: Un tiempo de construido menor o igual a 10 años, alturas entre el piso y techo iguales o superiores a 3.5 metros, un espacio de parqueo por cada 40 m² de oﬁcina, sistemas avanzados de comunicaciones y de seguridad contra incendios entre otras especificaciones técnicas, de igual manera se encuentra ubicados en zonas privilegiadas de la ciudad, con buenas vías de acceso.

Ediﬁcios clase A:

Poseen características que incluyen: tiempo de construido entre los 11 a 20 años, alturas entre piso y techo hasta los 3.0 metros, un espacio de parqueo por cada 50 m² de

oﬁcina, sistemas de seguridad medio en acceso y contra incendio.

Ediﬁcios clase B:

Tienen un tiempo de construcción entre los 21 a 25 años, alturas sencillas hasta los 2.5 metros, un espacio de parqueo por cada 50 m² de oﬁcina o superior y sistemas de seguridad básicos de acceso y contraincendios.

Absorción neta acumulada:

Es el cambio en el número de m² de espacio ocupado en un periodo determinado de tiempo, para el caso de este informe corresponde al periodo comprendido entre diciembre del año inmediatamente anterior y el mes de cierre del reporte.

Explicación Gráﬁco Caja y Bigotes:

El gráﬁco caja y bigotes pretende evidenciar límites y rangos para una muestra de datos determinada. Para el caso de precios (venta y renta) explica el valor mínimo y máximo, promedio ponderado en función del área, y los datos atípicos. Explicados en el gráﬁco ejemplo a continuación: