Reporte
Abril - Junio | Bogotá - Colombia, 2023
Q2
Mercado Industrial
Indicadores Económicos
PIB: 3,0% Primer Trimestre 2023
Según estimaciones del DANE
DÓLARTRM:
4.168,88
BAN. REP. (26 DE JUNIO DE 2023)
PETROLEO WTI: USD $69,40
DANE (23 de junio del 2023)
Panorama Económico
Nacional:
Variación mensualdelIPC: 0,43% Mayo 2023
Según estimaciones del DANE.
TASA DE DESEMPLEO: 10,7%
DANE (Abril del 2023)
Proyección Crecimiento: 1,5%
Según la proyección de la OCDE
IMPORTACIONES:
USD $4.942,6
Millones CIF. BAN. REP. (Abril del 2023)
EXPORTACIONES:
USD $3.738,6
Millones FOB. BAN. REP. (Abril 2023)
El panorama económico de 2023ha estado marcado por la resiliencia mundial en medio dedesafíos por elcrecimiento y la inflación. Aunque se espera un menor crecimiento en la economía global para este año, se ha sabido hacer frente a estos efectos adversos, mostrando un buen nivel de estabilidad y recuperación. De acuerdo con diferentes entidades, en Colombia, se proyecta un crecimiento de entre el 1,2% y 1,5% para el cierre del año, proyección que se ha duplicado frente a las estimaciones realizadas a inicio de año, debido al buen desempeño de la economía en los dos primeros trimestres. Por su parte, la inflación ha mostrado cierta disminución en los últimos meses, mostrando efectividad en materia de política fiscal y monetaria, y permitiendo recuperación en el consumo de los hogares. Aunque existen riesgos y desbalances, se anticipan oportunidades de crecimiento en el mercado inmobiliario y en la economía en general, lo que permite mantener una perspectiva favorable hacia el futuro.
Regional:
Durante lo corrido del 2023, Bogotá aportó el 24,4% del Producto Interno Bruto del país, con cerca de $357.259 billones (COP), continuando con una tendencia histórica donde Bogotá lidera el ranking de mayor producción, seguido de Antioquia y Valle del Cauca. Así mismo, esta producción un crecimiento superior al nacional (7,3%), con una variación del 9,5% respecto al año anterior, destacando que, la mayor actividad económica realizada fue comercio al por mayor y menor. Por otro lado, revisando las cifras reportadas de inflación, Bogotá se situó en un 6,42%, lo que sugiere un aumento gradual en el nivel general de precios. Si bien esta cifra aún se mantiene dentro de parámetros manejables, es importante mantener una vigilancia para evitar efectos secundarios en el poder adquisitivo de los ciudadanos y el equilibrio macroeconómico. Otro aspecto relevante es la tasa de desempleo, que se situó en un 10,8%, mostrando una reducción significativa con respecto a períodos anteriores. En este escenario económico, es importante la colaboración entre diversos sectores, que será un factor esencial para mantener el desarrollo económico.
Industrial:
En términos económicos, el sector industrial y logístico en Colombia muestra señales de recuperación; el Banco de la República habla de un repunte económico que oscilará entre el 0,5% y el 2,0%. Además, el Índice de Gestión de Compras (PMI) del sector industrial colombiano, ajustado por factores estacionales, ha experimentado un aumento significativo, lo que indica que el sector ha permanecido en territorio de expansión, lo que sugiere un aumento en la actividad manufacturera y una mayor demanda de productos industriales.
Por otro lado, se evidencia una reconfiguración del inventario con una mayor participación del segmento prime, lo que sugiere una tendencia hacia la búsqueda de instalaciones de mayor calidad y capacidades logísticas superiores. Esto puede deberse a una mayor conciencia de la importancia de la eficiencia en la cadena de suministro, lo que impulsa a las empresas a invertir en instalaciones más modernas y funcionales. Ahora bien, se registra un nivel de precios más alto para los activos recientemente construidos, así como el fenómeno "flight to quality", donde tanto los agentes productores y logísticos buscan instalaciones de mejor calidad, apuntando a una consolidación de la industria en instalaciones que permitan elaborar productos y servicios de alta calidad.
Reporte Bogotá Industrial – Q2 2023 - Pg. 2
Reporte de Mercado
Tasa de Disponibilidad
Q2 2023: 4,33%
Q2 2022: 7,77%
Inventario
Q2 2023: 4.380.713 m2
Q2 2022: 4.284.379 m2
Absorción Neta
Q2 2023: 92.725 m2
Q2 2022: 177.646 m2
Oferta
Q2 2023: 189.825 m2
Q2 2022: 333.031 m2
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Inventario:
La ciudad de Bogotá consolida al cierre del segundo trimestre del año un inventario competitivo de 4.380.713 m2 , creciendo en términos absolutos 96.334 m2 respecto al año anterior. Cabe resaltar que esta expansión se atribuye en su totalidad al desarrollo registrado durante el último año en el corredor SU Calle 80, que registra una variación anual de 5,38 puntos porcentuales, evidenciando una demanda creciente en el mercado industrial de la capital.
Colliers estima que la oferta de inmuebles de uso industrial en la ciudad de Bogotá, continue en una senda de decrecimiento a un ritmo menor al evidenciando en periodos anteriores. Cabe mencionar que, sectores como tecnología, comercio electrónico y logística han experimentado un crecimiento acelerado en los últimos años, por lo que es probable que exista una mayor demanda de espacios industriales especializados, generando un posible aumento en la oferta de propiedades que puedan satisfacer estas necesidades.
Absorción:
Teniendo en cuenta lo anterior, Colliers estima que el área rentable de la capital de Colombia aumente de manera paulatina conforme ingresen los nuevos desarrollos, resaltando que se espera que más del 60% del nuevo inventario se consolide en espacios industriales con características premium
Oferta:
Al corte del segundo trimestre del año, la oferta de espacios industriales en Bogotá alcanza los 189.825 m2 , decreciendo en el último año un 43%, variación equivalente a 143.206 m2 . Este comportamiento a la baja se ve influenciado por la dinámica de recuperación que el sector industrial ha presentado en el último año, así como por la rápida adaptación tanto de propietarios como de ocupantes ante un mercado de rápida evolución.
La ciudad de Bogotá consolida al corte del segundo trimestre del año en curso una absorción neta acumulada de92.725m2, registrando una cifra menor de ocupación a la del año inmediatamente anterior, cuando era de 177.646 m2, lo que se traduce en una disminución del 47,8%. Es relevante señalar que a pesar de que el ritmo de colocación de espacios es menor al registrado en el 2022, el comportamiento del mercado industrial ha mantenido una buena dinámica de ocupación, especialmente por empresas del sector logístico.
Con lo anterior, Colliers estima que la absorción neta acumulada de la ciudad de Bogotá continue decreciendo a un ritmo menor al registrado un año atrás. Lo anterior atado a la entrega de nuevos proyectos, teniendo en cuenta que la mayoría deestos contarán con características premiumy con áreas más grandes que satisfacen las diferentes necesidades que demandan los sectores económicos en la actualidad.
Precios de Renta:
El precio promedio de renta en Bogotá se configura para este trimestre en $17.800 COP/m2 , registrando un incremento anual de 4,46 puntos porcentuales (representados en $761 COP/m2). Es importante señalar que el rango de precios se ha aumentado en el último año, de modo que es más común encontrar valores de renta entre
Reporte Bogotá Industrial – Q2 2023 - Pg. 4
Reporte de Mercado
23% 34% 14% 24% 5% K 20 K 40 K 60 K 80 K 100 K 120 K SU Calle 80 SU Tocancipa U Occidente SU Mosquera SU Funza Área (m 2 ) Oferta por Corredor y Participación Q2-2022 Q2-2023 Participación Actual 57.239 18.360 131.388 177.646 92.725 K 20 K 40 K 60 K 80 K 100 K 120 K 140 K 160 K 180 K 200 K Q2-2019 Q2-2020 Q2-2021 Q2-2022 Q2-2023 Área (m 2 ) Año - Trimestre Absorción Histórica por Año Distribución del Inventario por Corredor y Clase SU Tocancipá 18,03% 15,56% 43,08% 13,64 % 9,70% U Occidente SU Funza SU Calle 80 SU Mosquera
los $25.000 COP/m2 y $30.000 COP/m2 , fenómeno que obedece al alza en los costos de construcción, así como el encarecimiento de los costos financieros asociados al desarrollo de este tipo de construcciones. Por otra parte, este crecimiento en los precios va de la mano con una baja sostenida en la oferta de bodegas en renta desde finales del año 2020, lo que genera un mercado con más competencia.
Precio de Venta por Clase
Teniendo en cuenta el análisis anterior, Colliers estima que el precio promedio de inmuebles de uso industrial en renta en la capital del país continúe en una tendencia al alza en el mediano plazo, como resultado de la alta demanda de espacios en la ciudad, así como el ingreso de nueva área rentable que cuenta con características premium, o que será construida bajo la modalidad de BTS, entendiendo el creciente costo de construcción.
Precios de Venta:
Al corte del segundo trimestre del año, Bogotá registra un precio promedio de venta de $2.552.400 COP/m2 , incrementando en un 12.33% en comparación con el año anterior cuando se configuraba en $2.272.200 COP/m2 Cabe mencionar que este incremento se ve influenciado por múltiples factores como la inflación generalizada, el aumento en los precios de materiales de construcción y los costos financieros y laborales en el sector. Además, también se ha encontrado una mayor dispersión en los precios en el último año, dando paso a bodegas recientemente construidas con precios de lista superiores a los $4.500.000 COP/m2
De acuerdo con el análisis anterior, Colliers estima que los precios de venta en la capital continuarán aumentando de manera progresiva durante el próximo año, bajo la premisa de comercialización y entrega de nuevos proyectos, que inician su operación con un nivel de precios de venta por encima de los inmuebles que ya se encuentran consolidados. Además, teniendo en cuenta que el crecimiento proyectado del inventario está encaminado a fortalecer el segmento prime, es de esperarse un alza en los precios derivada de la especialización del mercado
Reporte de Mercado Reporte Bogotá Industrial – Q2 2023 - Pg. 5
$ 2.552.400 $ 2,0 M $ 2,2 M $ 2,4 M $ 2,6 M $ 2,8 M $ 3,0 M $ 3,2 M A A+ B ZF COP/m 2
Q2-2022 Q2-2023 P.Promedio Venta
Tasa de Disponibilidad:
Es la razón entre el espacio total de inventario y el espacio disponible.
Inventario:
Universo de estudio. Es todo inmueble terminado dentro de los corredores que monitorea Colliers International, y que no está en proceso de construcción ni en proyecto.
Corredor:
Es considerado como un submercado de análisis, corresponde a una zona geográfica en donde se encuentra concentración de la clase de inmuebles que son estudiados.
PIB:
Es el valor total de los bienes y servicios producidos en el territorio de un país en un periodo determinado.
Absorción Neta Anual Acumulada:
Es el cambio en el número de metros cuadrados de espacio ocupado en un periodo determinado de tiempo
Parque Industrial:
Es la superficie geográficamente delimitada y diseñada especialmente para el asentamiento de la nave industrial en condiciones adecuadas de ubicación, infraestructura, equipamiento y de servicios, con una administración permanente para su operación.
Parques Industriales Clase A+:
Tienen una vocación de tipo logístico, amplias vías internas y de acceso, parqueadero para tractocamiones interno, altos estándares de vigilancia y manejos de emergencias, sistemas de control de acceso innovadores, planta de tratamiento de aguas residuales (PTAR) y diferentes servicios para usuarios como restaurante, enfermería, báscula, entre otros. Las bodegas cuentan con altura libre de 11,5 metros como mínimo, resistencia de pisos de 4 Ton/m² o más, varios muelles de carga y redes contra incendios.
Parques Industriales Clase A:
La vocación es flexible y están ubicados cerca de vías de acceso principales. Las bodegas tienen triple altura, resistencia alta de pisos, servicios adicionales. Posee un área significativa respecto al promedio del mercado.
Parques Industriales Clase B:
Tiempo de construcción superior a 15 años, ubicados sobre vías de acceso secundarias, altura sencilla o doble en bodega y servicios adicionales limitados. Generalmente, tiene un área inferior al promedio del mercado.
Zona Franca (ZF):
Territorio delimitado en donde se goza de beneficios tributarios como el no pago de derechos de importación de mercancías o el no cobro de algunos impuestos.
Explicación Gráfico Caja y Bigotes:
El gráfico caja y bigotes pretende evidenciar límites y rangos para una muestra de datos determinada. Para el caso de precios (venta y renta) explica el valor mínimo y máximo, promedio ponderado en función del área, y los datos atípicos. Explicados en el gráfico ejemplo a continuación:
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Glosario
