Bog_Ind_Q1_24

Reporte Mercado Industrial

-

2024

Enero

Marzo Bogotá- Colombia,

Indicadores Económicos

PIB: 3,0% Primer

Trimestre 2024

Variación mensual del IPC: 0,92% enero 2024

Según estimaciones del DANE

DÓLARTRM:

$3.932,36

PETROLEO WTI:

USD $78,98

BAN. REP. (06 de marzo de 2024)

Panorama Económico

Nacional:

Diario La República (06 de marzo de 2024)

Proyección Crecimiento:

1,5% para 2024

Según estimaciones del DANE.

TASA DE DESEMPLEO: 12,7%

DANE (marzo de 2024)

IMPORTACIONES:

USD $5.276,7

Millones CIF. BAN REP (marzo de 2024)

Según la proyección del Banco Mundial

EXPORTACIONES:

USD $3.745,5

Millones FOB. BAN. REP (marzo de 2024)

El panorama económico evidenciado al cierre de 2023 para la economía colombiana ha permitido mejorar las perspectivas de corto y mediano plazo en variables clave. Se observaron mejoras significativas en indicadores como el desempleo, inflación y crecimiento económico positivo. Estos avances han reducido la probabilidad de entrar dificultades económicas mayores, con lo que las perspectivas a mediano plazo son cada vez más alentadoras, especialmente en sectores claves que han experimentado un crecimiento notable, como la agricultura (6%), la Administración pública y defensa (3.8%), y las actividades financieras (5.5%). Estas tendencias, junto con el recorte en las tasas de interés por parte del banco central proporcionan una base sólida para proyectar un mayor crecimiento económico, con pronósticos que apuntan a un 1.3% alcierre de año, asícomo un aumento en la dinámica de la inversión extranjera directa. Aunque la tendencia de la inflación apunta hacia una disminución sostenida en 2024, es importante considerar que esta reducción podría verse afectada por factores externos como el aumento de los salarios, los arriendos, los precios internacionales de bienes necesarios para la producción local, así como la depreciación del peso colombiano.

Regional:

La ciudad de Bogotá a cierre del mes de febrero del año 2024 una variación en el IPC de 1,37%, este resultado estuvo 0,28 puntos porcentuales por encima del total nacional el cual se registró en 1,09%, sin embargo, este resultado se encuentra 0,52% por debajo del mismo periodo del año 2023. Con lo anterior, Bogotá se ubicó como la tercera ciudad con mayor inflación en el país durante el año 2024, este comportamiento se encuentra influenciado por sectores de la economía como lo son la educación, el alojamiento, asimismo, el alza en el precio de restaurantes y hoteles, y el aumento en los precios de alimentos y bebidas no alcohólicas. Es importante destacar que, durante este periodo no se presentaron disminuciones en los precios. Por otra parte, se espera que se continúe presentando una incertidumbre en las tasas de interés, este factor, no solo se presenta a nivel nacional, sino que es una incertidumbre a nivel mundial, aunque el mercado anticipe recorte en las tasas de interés de la Reserva Federal, se considera que este factor es poco probable en el primer trimestre. En cuanto al mercado laboral, se evidencia que este se ha mantenido resiliente, con una tasa de desempleo del 12,7%, la cual al ser comparada con el resultado obtenido en enero del año 2023 disminuye un punto porcentual. Bogotá, como epicentro financiero y comercial de Colombia, muestra una economía diversificada con sectores clave como servicios, tecnología y manufactura. Adicionalmente, el gobierno local tiene un papel fundamental en promover un crecimiento equitativo y sostenible mientras se aprovecha el potencial tecnológico y se abordan las vulnerabilidades económicas.

Industrial:

El segmento inmobiliario industrial ha experimentado cambios significativos en términos de vacancia y calidad de los activos, motivados por las nuevas necesidades de los usuarios finales al momento de adquirir propiedades para su operación logística y manufacturera Estas necesidades apuntan hacia la implementación de procesos automatizados, lo que requiere espacios más sofisticados para operaciones logísticas de alta complejidad. De otro lado, la dinámica económica actual hace que los inversionistas deban revisar con mayor detenimiento las decisiones de compra o alquiler para mitigar riesgos operacionales y financieros. A su vez, es de mencionar que la intención de demanda por este tipo de activos se mantiene, con una necesidad latente de espacios más grandes y tecnificados, pero la disponibilidad limitada y la falta de nuevos desarrollos plantean desafíos.

Reporte Bogotá Industrial – Q1 - 2024 - Pg. 2

Reporte de Mercado

Tasa de Disponibilidad

Q1 2024: 3,92%

Q1 2023: 5,17%

Inventario

Q1 2024: 4.380.713m2

Q1 2023: 4.380.713 m2

Absorción

Neta

Q1 2024: 2.651 m2

Q1 2023: 56.097 m2

Oferta

Q1 2024: 171.565 m2

Q1 2023 226.453 m2

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Reporte de Mercado

Inventario:

La capital del país presenta un inventario competitivo de 4.380.713 m2 en el primer trimestre del año, manteniéndose estable en comparación con el mismo periodo del año 2023. Destaca el corredor Su Calle 80 con la mayor concentración de infraestructura y mismo que alberga aproximadamente el 43% de la fuerza industrial de la ciudad. Este corredor se posiciona como un epicentro clave para el desarrollo industrial y comercial, evidenciando su importancia estratégica en el panorama económico y logístico de la región.

Teniendo en cuenta las perspectivas del comercio exterior, consumo y construcción, Colliers International proyecta un periododeestabilidadeneldesarrolloindustrialylogísticode la ciudad durante el 2024. Sin embargo, el mejoramiento paulatino de las variables macroeconómicas ha permitido que diversas empresas retomen sus planes de expansión y búsqueda de nuevas locaciones, lo que podría impactar directamente este indicador.

Oferta:

El comportamiento de la oferta en la ciudad ofrece un panorama favorable para los propietarios de este tipo de activos inmobiliarios, debido a que el mercado atraviesa por un periodo de baja disponibilidad como resultado de un impulso significativo en la colocación de bodegas en años anteriores, sumado a una desaceleración en la estructuración y desarrollo de nuevos proyectos inmobiliarios. Con lo anterior, la disponibilidad de bodegas se consolida en 171.565 m2 con una reducción anual de 54.888 m2. En sintonía, se observa que todas las clases de activos mostraron una tendencia a la baja en este indicador

Oferta por Corredor y Clase

Con este comportamiento generalizado a la baja, el segmento inmobiliario industrial deja entrever un resultado resiliente en términos de ocupación. Los precios al alza, sumado a una baja actividad constructora, se convierten en un escenario favorable para algunos propietarios, que pueden incrementar sus expectativas de ingresos teniendo en cuenta el grado de competencia actual. Con lo anterior, y teniendo en cuenta la intención de demanda para almacenamiento y producción en diversos sectores económicos, Colliers International prevé una continuidad en la dinámica de ocupación durante el año 2024, especialmente en aquellos corredores donde aún quedan espacios por comercializar.

Nueva Oferta:

En términos de nuevos desarrollos industriales, los proyectos con enfoque Build to Suit mantienen la mayor proporción del inventario futuro, consolidando una cifra de 2.558.212 m2, principalmente localizados sobre el corredor SU Calle 80, uno de los más importantes del país debido a su ubicación geográfica e infraestructura vial. De modo similar se encuentra el corredor SU Tocancipá, que cuenta con una cifra de 943.482 m2, con una cifra superior a la registrada en SU Mosquera, SU Funza y U Occidente, donde se consolida un GLA proyectado de 277.669 m2 enconjunto.

Reporte Bogotá Industrial – Q1 – 2024 Pg. 4

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 ZF B A A ZF B A+ B ZF A ZF B A B A+ SU Tocancipa SU Calle 80 SU Mosquera U Occidente SU Funza Área (m 2 )

Q1 - 2023 Q1 - 2024 Variación Anual 0% 10% 20% 30% 40% 0 300,000 600,000 900,000 1,200,000 1,500,000 SU Calle 80 SU Tocancipa SU Mosquera SU Funza U Occidente SU Calle 80 SU Tocancipa SU Mosquera SU Funza SU Calle 80 SU Tocancipa SU Mosquera BTS Planos Construcción Participación (%) Área (m 2 )

Q1 - 2024 Participación

Nueva Oferta por Estado

Reporte de Mercado

Colliers International estima un periodo estable en términos de estructuración, desarrollo y construcción de nuevos proyectos en este segmento inmobiliario. No obstante, el nivel actual de ocupación del mercado muestra una necesidad creciente de nuevas bodegas de altas especificaciones, dado que la intención de demanda actual supera a la oferta con disponibilidad inmediata, especialmente en corredores como SU Calle 80 y SU Funza.

Absorción:

Bogotácierraelprimertrimestredelañoconunaabsorción de2.651m2,representandounadisminuciónenelritmode ocupación frente al año anterior, cuando la demanda ejecutada se posicionaba sobre los 56.100 m2 . Es importante mencionar que este menor dinamismo en la ocupación de bodegas es producido por la baja disponibilidad de bodegas con disponibilidad inmediata, dejando una brecha entre la oferta actual y la intención de demanda por parte de las empresas.

Precios de Renta:

El precio promedio de alquiler mensual en la ciudad de Bogotá inicia el 2024 con un crecimiento anual del 6,14%, consolidando unacifraactualde $19.000 COP/m2 . Además, se evidencia un decrecimiento anual del 33,01% en el total de oferta disponible en alquiler. Para este trimestre, se han evidenciado los valores más altos registrados para las bodegas de las clases A+ y A, de modo que la clase A registra el repunte más marcado en los dos últimos años, con un incremento de más de $4.000 COP/m2 frente al registrado a inicios del 2022. Por su parte, las clases B y Zona Franca han registrado una mayor estabilidad en sus precios.

Precio de Renta por Clase

El alto grado de ocupación del segmento inmobiliario industrial y logístico en Bogotá, sumado a la actividad ralentizada de construcción de nuevos desarrollos supone desafíos en la búsqueda de nuevas locaciones para empresas en planes de expansión, lo que ha generado una migración de la demanda hacia zonas industriales que aún cuentan con disponibilidad. Como es natural, la disminución progresiva en la oferta se traduce en una cifra de demanda ejecutada decreciente, no obstante, se percibe que la intención de demanda por parte de las empresas se mantiene. Con lo anterior, Colliers estima una absorción en terreno positivo al cierre del año, con una magnitud inferior a la registrada en años anteriores; además, esta baja disponibilidad dentro de parques industriales da paso a una demanda creciente de bodegas stand alone.

Recordando el alto grado de ocupación actual de este segmento inmobiliario, en conjunto con la continuidad en la intención de demanda de diversos sectores económicos para bodegas de uso industrial y logístico, Colliers International prevé una continuidad en la tendencia al alza de los valores de alquiler en esta ciudad. Además, el mejoramiento en las condiciones económicas podría impulsar nuevamente la construcción de nuevas bodegas, que contarán con precios de salida en un nivel superior al registrado en la oferta actual.

Precios de Venta:

El precio de venta de activos de vocación industrial en la ciudad de Bogotá se consolida en $2.507.900 COP/m2, con una leve disminución anual cercana al 2%. A su vez, se identificó una mayor estabilidad en el total de oferta en venta al compararse con la disponibilidad en alquiler, dado que se registró una disminución del 3,9% anualmente, lo que permite suponer una mayor preferencia por parte de los usuarios en alquilar bodegas, efecto sujeto a la dinámica actual del mercado. De otro lado, el crecimiento en la participación en la oferta de bodegas clase B generó una leve presión a la baja sobre el resultado global.

Reporte Bogotá Industrial – Q1 – 2024 Pg. 5

5% 0% 1% 3% 2% 1% 6% 4% 2% 8% 35% 1% 4% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% A A+ B ZF A+ B A B ZF A B ZF A B ZF SU Calle 80 SU Funza SU Mosquera SU Tocancipa U Occidente

de Disponibilidad (%)

por Corredor

Clase Q1 - 2023 Q1 - 2024 $10,000 $15,000

$30,000 $35,000 500 a 1000 <500 1000 a 1500 2000 a 2500 <500 1000 a 1500 2000 a 2500 <500 1000 a 1500 >2500 A+ A B ZF COP/m 2 Clase | Rango de Área (m2)

Tasa

T.D.

y

$20,000 $25,000

Reporte de Mercado

Q1 - 2023 Q1 - 2024

2 Precio de Venta por Corredor y Clase

El comportamiento de los activos de clase B ha jugado un papel determinante este trimestre, las nuevas tendencias de adquisición de bodegas marcaban un mercado de liberación de espacios con bajas especificaciones para trasladar su operación a inmuebles Prime, sin embargo, la realidad es otra, y los inmuebles de clase B están tomando fuerza en el mercado actual, sus precios bajos y ubicación estratégica los presenta como una opción importante para el inicio de operación de algunas compañías. Debido a esto Colliers estima que en lo corrido del año se presentará un incremento en los niveles de venta respondiendo al dinamismo de la oferta, y a las variaciones que está teniendo el mercado en cuanto a la colocación de bodegas de diferentes clases.

Reporte Bogotá Industrial – Q1 – 2024 Pg. 6

$1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 $3,000,000 $3,500,000 $4,000,000 SU Calle 80 SU Calle 80 SU Calle 80 SU Funza U Occidente SU Calle 80 U Occidente A+ A B ZF

COP/m

Panorama Colombiano:

El inventario nacional de activos industriales y logísticos alcanza un total de 7.331.682 m², con una mayor concentración en Bogotá, que cuenta con 4.380.713 m², seguida por Barranquilla con 1.285.451 m², Medellín con 1.026.120 m² y Cali con la menor proporción. En este trimestre, Cali y Medellín experimentaron ligeros incrementos anuales en su cifra de GLA, con un crecimiento de 59.000 m². En términos de oferta, a nivel nacional se registró un decrecimiento del 12,33%, con disminuciones significativas en Bogotá y Medellín, que suman una ocupación de espacios de más de 62.000 m2 para este trimestre. Los precios de alquiler más bajos se encontraron en Barranquilla ($18.900 COP/m²), seguidos de cerca por Cali y Bogotá, mientras que el valor más elevado se encuentra en Medellín, con un valor promedio de renta mensual que asciende hasta los $25.500 COP/m². En cuanto a los precios de venta, Medellín lidera con un promedio de $3.745.800 COP/m², seguido por Bogotá ($2.507.900 COP/m²), Barranquilla ($2.403.500 COP/m²) y Cali con el precio más bajo.

Bodegas Analizadas: 28

Inventario (m²): 1.285.451

Espacio Disponible (m²): 51.403

Precio Promedio Renta (COP/m²): $19.000

Precio Promedio Venta (COP/m²):$2.403.500

Tasa de Disponibilidad (%): 4,0%

Absorción Neta (m²): 4.292

Nueva Oferta (m²): 1.803.239

Bodegas Analizadas: 54 Inventario (m²): 1.026.120

Espacio Disponible(m²): 29.895

Precio Promedio Renta (COP/m²): $25.500

Precio Promedio Venta (COP/m²):$3.745.800

Tasa de Disponibilidad (%): 2,91%

Absorción Neta (m²): -352

Nueva Oferta (m²): 1.368.077

Barranquilla: Medellín: Bogotá: Cali:

Bodegas Analizadas: 87

Inventario (m²): 4.380.713

Espacio Disponible (m²): 171.565

Precio Promedio Renta (COP/m²): $19.000

Precio Promedio Venta (COP/m²):$2.507.900

Tasa de Disponibilidad (%): 3,92%

Absorción Neta (m²): 2.651

Nueva Oferta (m²): 4.568.451

Bodegas Analizadas: 19

Inventario (m²): 639.398

Espacio Disponible(m²): 35.059

Precio Promedio Renta (COP/m²): $20.300

Precio Promedio Venta (COP/m²):$1.583.300

Tasa de Disponibilidad (%): 5,48%

Absorción Neta (m²): -25.489

Nueva Oferta (m²): 1.400.608

Reporte Bogotá Industrial – Q1 – 2024 Pg. 7

Panorama Colombiano

Glosario

Tasa de Disponibilidad:

Es la razón entre el espacio total de inventario y el espacio disponible.

Inventario:

Universo de estudio. Es todo inmueble terminado dentro de los corredores que monitorea Colliers International, y que no está en proceso de construcción ni en proyecto.

Corredor:

Es considerado como un submercado de análisis, corresponde a una zona geográfica en donde se encuentra concentración de la clase de inmuebles que son estudiados.

PIB:

Es el valor total de los bienes y servicios producidos en el territorio de un país en un periodo determinado.

Absorción Neta Anual Acumulada:

Es el cambio en el número de metros cuadrados de espacio ocupado en un periodo determinado de tiempo.

Parque Industrial:

Es la superficie geográficamente delimitada y diseñada especialmente para el asentamiento de la nave industrial en condiciones adecuadas de ubicación, infraestructura, equipamiento y de servicios, con una administración permanente para su operación.

Parques Industriales Clase A+:

Tienen una vocación de tipo logístico, amplias vías internas y de acceso, parqueadero para tractocamiones interno, altos estándares de vigilancia y manejos de emergencias, sistemas de control de acceso innovadores, planta de tratamiento de aguas residuales (PTAR) y diferentes servicios para usuarios como restaurante, enfermería, báscula, entre otros. Las bodegas cuentan con altura libre de 11,5 metros como mínimo, resistencia de pisos de 4 Ton/m² o más, varios muelles de carga y redes contra incendios.

Parques Industriales Clase A:

La vocación es flexible y están ubicados cerca de vías de acceso principales. Las bodegas tienen triple altura, resistencia alta de pisos, servicios adicionales. Posee un área significativa respecto al promedio del mercado.

Parques Industriales Clase B:

Tiempo de construcción superior a 15 años, ubicados sobre vías de acceso secundarias, altura sencilla o doble en bodega y servicios adicionales limitados. Generalmente, tiene un área inferior al promedio del mercado.

Zona Franca (ZF):

Territorio delimitado en donde se goza de beneficios tributarios como el no pago de derechos de importación de mercancías o el no cobro de algunos impuestos.

Explicación Gráﬁco Caja y Bigotes:

El gráﬁco caja y bigotes pretende evidenciar límites y rangos para una muestra de datos determinada. Para el caso de precios (venta y renta) explica el valor mínimo y máximo, promedio ponderado en función del área, y los datos atípicos. Explicados en el gráﬁco ejemplo a continuación: