Empresas Fintech en Colombia III. Sus retos y logros by Ediciones Book Tech

Javier Raventós

CRÉDITOS AUTOR / Javier Ignacio Raventós Núñez COORDINACIÓN EDITORIAL / Javier Ignacio Raventós Núñez DISEÑO GRÁFICO INTEGRAL / Beatriz Osuna Patiño REDACCIÓN Y CORRECCIÓN ESTILO / Kevin Monzón, Javier Raventós DIRECCIÓN PRODUCCIÓN / Germán Izquierdo Orejuela PRE PRENSA DIGITAL / One Services IMPRESIÓN / Promograf S.A.S. EDITORES / José María Raventós – Javier Ignacio Raventós Núñez IMÁGENES DE STOCK / Freepik Páginas: 10, 13, 17, 19, 20, 22, 24, 26, 35, 43, 53, 60, 187, 191, 193

ISBN / 978-628-95029-1-6 Reservados todos los derechos; prohibida la reproducción total o parcial sin la aprobación expresa del autor. Este libro se terminó de imprimir en Colombia en junio de 2022 Primera Edición

CONTENIDO 37

DEL DICHO AL HECHO: EVOLUCIONANDO LA CORRESPONSALÍA AL SERVICIO DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA DIGITAL Sandra Rubio DaCosta, CEO & Cofundadora de Imix

CÓMO ATRAER INVERSIONISTAS A UNA FINTECH Camilo Zea, CEO - Pronus

MUJERES FINTECH COLOMBIA

ASPECTOS LEGALES DE LA INVERSIÓN EN FINTECHS EN COLOMBIA Alexandra Baquero Neira, Partner Sigma

INVERSIONISTAS CON ENFOQUE FINTECH Silvia Flórez, Endeavor

CIFRAS FINTECH EN COLOMBIA Colombia Fintech

DE LA REVOLUCIÓN TECNOLÓGICA A LA REVOLUCIÓN DIGITAL Daniel Materón, CEO Rapicredit

IRIS

TRANSFORMACIÓN DIGITAL, RETOS, OPORTUNIDADES Y DESAFÍOS EN EL SECTOR FINACIERO Gabriel Alzáte, Consultor Senior en innovación y transformación digital, VP de innovación en Red5g

SISTECREDITO

FONDO NACIONAL DE GARANTIAS

TRII

FLOID

EL SECTOR FINTECH, DE EMERGENTE A CONSOLIDADO Esteban Velasco, CEO y Cofundador de Sempli

114 NIMMÖK

CONSTRUYENDO TALENTOS TECH…. Mayra Granada, CEO Wiipol

138 SUMUP

OPEN FINANCE: UN NUEVO CONTEXTO COMPETITIVO Ana Maria Prieto, Subdirectora, Ministerio de Hacienda, Unidad de Regulación Financiera)

PRESENTACIÓN Andrés Albán, CEO y CoFundador Puntored

PRÓLOGO Javier Raventós, Director Académico e Innovación JMR Comunicaciones

CROWDFUNDING EN COLOMBIA Erick Rincón Cárdenas, Profesor Asociado de la Universidad del Rosario y Presidente de Colombia Fintech.

LA ATRACCIÓN DE INVERSIONES FINTECH Guillermo Guzmán, Director de AsoStartups

HACIA UNA EDUCACIÓN FINANCIERA EFECTIVA DESDE EL MOVIMIENTO FINTECH Juan Camilo González, CEO & Founder Figuro

FINTECHS BAJO LA LUPA DEL VENTURE CAPITAL Mike Simmons, Scouting & Alliances Colombia, México y Perú “INCLUSIÓN FINANCIERA“: UN PROCESO QUE DEBE TRASCENDER UN CONCEPTO DE ACTUALIDAD Juan Diego Osman, CEO Sistepagos

106 LUEGOPAGO 122 MOVII 130 NUBLOQ 146 EPIK 154 RAPICREDIT 162 INFOBIP 170 METAMAP

BLOCKCHAIN: EL ASESINO DE LA BANCA Daniel Navarro, CEO & Founder de Nimmök

178 LATAM TRADE CAPITAL

INCLUSIÓN FINANCIERA EN COLOMBIA Luis Carlos Ramos, Gerente General Fintech en Su Red

189 ECOSISTEMA DE AFILIADOS 194 AGRADECIMIENTOS

CONTENIDO |

PRESENTACIÓN

ANDRÉS ALBÁN

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CEO Y COFUNDADOR PUNTORED

El número de empresas Fintech se ha duplicado en los últimos años y Colombia es uno de los países líderes en el sector, siendo atractiva para inversionistas, empresas extranjeras y emprendimientos que se unen a este ecosistema que es tendencia a nivel global. En la tercera edición de Empresas Fintech en Colombia III: Sus retos y logros; Javier Raventos continúa el análisis del sector con nuevas compañías y líderes de opinión de las diferentes verticales Fintech: pagos digitales, crédito digital, finanzas personales y crowdfunding por nombrar algunos. En nuestro caso, Colombia enfrenta cambios regulatorios como el CONPES de Inclusión Financiera y el CONPES sobre Comercio Electrónico. Somos el tercer país de la región en implementar un esquema de Open Finance y el mercado en general viene acelerando su proceso de transformación. Si bien los esfuerzos del Gobierno han sido importantes, aún quedan pendientes, como el Decreto de Open Finance. Es necesario un espacio colaborativo entre la industria y los entes regulatorios para robustecer el ecosistema y apostar a formar talento que responda a las necesidades de un mercado cambiante en donde el usuario estará en el centro para la toma de decisiones. En este libro se abordan temáticas en torno a la inclusión financiera, consecución de ca-

pital, educación financiera y talento Fintech, recopilados en artículos bajo la perspectiva de emprendedores, fundadores y líderes de la industria en el país. Lo anterior, permitirá al lector entender las perspectivas regulatorias, tendencias, y hacer un análisis del mercado para entender en dónde está y hacía dónde se moverá la industria. Adicionalmente, se incluye un breve análisis de Colombia Fintech como una muestra del camino recorrido a lo largo de los años; por su parte, la Asociación se ha posicionado como una de las más influyentes de la región y es por esto que para diciembre de 2021 habían más de 290 empresas que hacían parte de esta. Crédito digital fue la vertical más representativa del ecosistema, seguido de pagos digitales y finanzas empresariales; además, la industria Fintech logró una cifra récord de 3.7 billones de pesos para el 2021, representando el 0.31% del PIB de la economía colombiana. Esperamos que disfruten este volumen y tengan una aproximación a las tendencias de la industria Fintech en Colombia, encontrarán de manos de líderes y emprendedores de Colombia cómo se unen esfuerzos para no solo hacer crecer la industria, sino seguir aportando a la inclusión financiera de Colombia.

ANDRÉS ALBÁN |

PRÓLOGO

JAVIER RAVENTÓS

DIRECTOR ACADÉMICO E INNOVACIÓN JMR COMUNICACIONES

El ecosistema Fintech en Colombia cada año es más robusto. Con un crecimiento consolidado año tras año, como lo veremos más adelante en el artículo sobre las cifras Fintech elaborado por Colombia Fintech. Igualmente vemos cada día cómo los distintos Venture Capital apuestan por invertir en este ecosistema y cada vez con inversiones más y más importantes. En este tercer número del libro, hemos querido darle un especial énfasis a la inclusión financiera, al talento humano, a la educación y a la consecución de capitales, entre otros temas. Para ello destacados profesionales participan en esta tercera edición, aportando sus conocimientos y experiencia, que con seguridad serán de gran valor y aporte a la comunidad Fintech y a profesionales y empresas que no son del ecosistema pero que le hacen seguimiento al mismo. En esta edición están los siguientes cracks: Andrés Albán, Erick Rincón, Juan Camilo González,

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Guillermo Guzmán, Mike Simmons, Juan Diego Osma, Gabriel Alzate, Ana María Prieto, Esteban Velasco, Mayra Granada, Silvia Flórez, Luis Carlos Ramos, Daniel Navarro, Sandra Rubio, Alexandra Baquero, Camilo Zea, Daniel Marterón, Carolina Vélez y las mujeres Fintech en Colombia También encontraremos la historia de importantes empresas del ecosistemas que están haciendo un trabajo impresionante y donde encontramos una impresionante pasión, innovación, desarrollo y grandes productos/servicios. Iris Bank, un banco que nace 100% digital, convirtiéndose en el gran aliado de las empresas en Colombia, con trámites fáciles y muy ágiles, con una tasa de crecimiento anual del 40%. Luegopago.com: El primer market place “Buy now, pay later” en Latinoamérica, empoderando desde lo digital a los consumidores que quieren tener un mayor control financiero. Floid: Pionero en Open

Banking; los podría resumir como en todas las fuentes de información en una sola API. FNG – Fondo Nacional de Garantías: que ha facilitado el acceso a la financiación a distintas Fintechs en Colombia. Hoy 13 Fintechs cuentan con un cupo de valor de garantías que varía entre los 600 millones y los 77 mil millones. Nimmök: una gran consultora internacional, experta en el desarrollo y co-creación de negocios de servicios financieros digitales. Sistecrédito: 25 años, conectando a las personas con sus sueños. Han hecho posible más de 4 millones de personas acceder a créditos y cumplir sus sueños. Trii: democratizando el mercado bursátil, con una app para invertir en acciones, fácil y seguro. Rapicredit: en tan pocos años ha logrado dar más de 4 millones de crédito, haciendo real la inclusión financiera a muchos colombianos. Movii: humanizando el sistema financiero colombiano. Un No banco para mover la plata. Sumup: que a través de sus datafonos móviles permiten a todo tipo

de comercios aceptar tarjetas de crédito y débito, en cualquier parte, de manera fácil. Nubloq: ayudando a las empresas a ofrecer productos financieros a sus clientes de fácil y segura. Epik: con sus soluciones financieras digitales, rápidas y seguras, Innovando en modelos de créditos digitales y tarjetas cobrand en Colombia y Centroamérica. Metamap: construyendo confianza entre empresas y clientes, verificando, evaluando e incorporando nuevos clientes, en un abrir y cerrar de ojos. Latam Trade Capital: el aliado financiero de las empresas. Espero disfruten esta obra, lo mismo que yo he disfrutado realizándola, aprendiendo de todos estos profesionales y empresas que son muy muy cracks. Cada vez es más impresionante lo que realizan.

JAVIER RAVENTÓS |

CROWDFUNDING EN COLOMBIA

ERICK RINCÓN CÁRDENAS PROFESOR ASOCIADO DE LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO Y PRESIDENTE DE COLOMBIA FINTECH.

El Crowdfunding obedece a un modelo de economía colaborativa, el cual tiene como finalidad alcanzar una mejor distribución de recursos mediante el intercambio impulsado por la tecnología. De esta manera, haciendo uso de las plataformas digitales se ha propendido por un intercambio democratizado que ha constituido una nueva modalidad de financiamiento alternativo, que ha logrado enfrentar la desigualdad y la limitación de acceso que tiene gran parte de la población al sistema financiero, así como generar una mayor disponibilidad de recursos en el país. La financiación colaborativa se estructura bajo los pilares básicos del intercambio, posibilitando la interacción entre usuarios que ocupan inte-

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reses que pueden ser satisfechos de manera recíproca al encontrarse en un espacio digital, esto es, mediante la intermediación de una plataforma digital que funge como un canal de comunicación entre los participantes. Estas plataformas permiten dar exposición a diferentes proyectos productivos que requieren financiación, facilitando concretar relaciones entre los titulares de un proyecto y los inversionistas o prestamistas que ven en el mismo una oportunidad de incrementar sus ingresos u obtener otro tipo de beneficio. Estas plataformas de financiación alternativo se vienen dando como un mecanismo innovador para encontrar diferentes fuentes de financiación, generando posibilidades de adquirir recursos

económicos sin enfrentarse a las diversas barreras de entrada que impone el sistema financiero tradicional. Siendo esta una alternativa atractiva para pequeñas, medianas y nuevas empresas que no tienen la posibilidad de adquirir créditos con facilidad, y que adicionalmente, no cuentan con una exposición suficiente para atraer inversionistas que impulsen su proyecto. Al mismo tiempo, dichas plataformas han representado mayor competencia en diversos sectores económicos, ya que diferentes actores se integran y desarrollan sus proyectos apalancados por este método de financiación, más aún, generando mayor empleo en el país y estimulando la economía nacional. Así mismo, el Crowdfunding logra reducir costos ya que su operación se apalanca de la tecnología y la digitalización, lo cual disminuye costos operativos y permite realizar transacciones de manera fácil y rápida. Por parte de los aportantes los beneficios también son evidentes, ya que estos pueden ampliar su portafolio de inversiones, teniendo la posibilidad de invertir en diferentes proyectos que son publicitados en la plataforma de Crowdfunding, manteniendo el valor de su dinero en el tiempo e incluso obteniendo ganancias por encima de la inflación. Además, se habilita la integración de nuevos participantes, ya que se pueden realizar pequeñas inversiones en diferentes proyectos, por lo cual, no es necesario contar con grandes montos de dinero para integrarse a esta actividad ni asumir grandes riesgos en un único proyecto de inversión.

El Crowdfunding identifica cuatro categorías principales de financiación reconocidas globalmente: Préstamos: los prestatarios acuerdan devolver el capital más los intereses a los prestamistas en una fecha predeterminada; Acciones: los inversores ofrecen capital a cambio de participación en una empresa; Donaciones: financiamiento de proyectos sociales o caritativos, sin esperar dinero o una recompensa a cambio; y Recompensas: se ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación que cada persona realiza al proyecto, es decir, se obtiene una contraprestación no monetaria.

Este nuevo modelo de financiación es evidentemente atractivo, por lo cual países como Colombia, se han visto en la tarea de reglamentar su funcionamiento, con la finalidad de proporcionar mayor seguridad jurídica a esta actividad. Dicha reglamentación se fundamenta principalmente el artículo 335 de la Constitución Política de Colombia, el cual precisa que cualquier actividad relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos captados por el público debe ser ejercida previa autorización por parte del Estado y conforme a la ley. La captación de recursos del público, de manera posterior se instaura como un delito penalizado por el Código Penal Colombiano en su artículo 316, por ello, para permitir que dicho modelo opere en Colombia sin incurrir en el tipo penal descrito en el Decreto 1981 de 1988, se ha debido integrar como una actividad financiera vigilada y reglada. Por su parte, la Ley del Mercado de valores (Ley 964 de 2005) dictamina que cualquier entidad que realice emisiones y ofertas de valores estará sujeta a la supervisión del Estado, fundamentalmente porque los valores son derechos de naturaleza negociable que tienen por objeto la captación de recursos del público. Adicionalmente, el Decreto 2555 de 2010 determina que la oferta pública de valores, requiere además de la autorización por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, que se realice una inscripción en el Registro Nacional de Valores y Emisores. De esta manera, en línea con las actividades de promoción de la inclusión financiera realizadas por el Gobierno Nacional colombiano, se expide el Decreto 1357 de 2018 con la finalidad de viabilizar el acceso a productos de financiamiento por parte de ciertos sectores de la economía que tienen necesidades particulares en este frente, tales como las pequeñas y medianas empresas (pymes) y establecer un marco regulatorio para el funcionamiento de financiación colaborativa de proyectos productivos a través de valores. Este Decreto define la financiación colaborativa como una actividad realizada a partir de una infraestructura electrónica, mediante la cual se ponen en contacto a un número plural de aportantes con un receptor que solicita financiación en nombre propio para destinarlo a un proyecto

ERICK RINCÓN |

productivo de inversión. Bajo esta regulación se habilitan únicamente dos modalidades de financiación, a través de valores representativos de deuda y de valores representativos de capital social. Sin embargo, la exclusión de las demás categorías de Crowdfunding no implica que no se puedan dar estas operaciones en el país, siendo su operatividad totalmente viable, aunque no encuentre regulación que brinde estructura reglamentaria a estas operaciones más allá de normas generales, como aquellas relativas a la captación y la oferta pública de valores. Así mismo, para operar como una sociedad de financiación colaborativa es necesario constituirse como una sociedad anónima autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia para realizar esta actividad y estar inscrito en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores. Además, las bolsas de valores y los sistemas de negociación o registro de valores

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autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, también podrán realizar esta actividad de financiación. Estas entidades autorizadas, en el desarrollo de sus operaciones deben dar cumplimiento a las reglas de revelación de información, estándares operativos y de funcionamiento de la infraestructura que la actividad conlleva, los mecanismos de protección de receptores y aportantes de las financiaciones, así como reglas de prevención de lavado de activos y administración de conflictos de interés, entre otras. Además, deben procurar que cada proyecto cuenta con un plazo máximo para la consecución de los recursos, que en ningún caso podrá superar seis (6) meses a partir de la fecha de publicación del proyecto, tiempo en el cual se deberá alcanzar el porcentaje mínimo que viabiliza la respectiva financiación, propiciado por un numero plural de aportantes.

Finalmente, este Decreto reitera la condición intermediarios de estas sociedades, al prohibirles prestar asesorías relacionadas con los proyectos productivos, administrar directamente los recursos de los proyectos productivos financiados, asegurar retornos o rendimientos sobre la inversión realizada y actuar como receptores o aportantes.

embargo, considerando un crecimiento del 36% de la industria del 2017 a 2020, según el Informe Sectorial Fintank realizado por Colombia Fintech (2020), el porcentaje de entidades que desarrollan la financiación colectiva es menor, al corroborar que, de un total de 322 empresas de tecnología financiera consolidadas en el país, solamente un 3,73% dedican sus esfuerzos al Crowdfunding.

Recientemente buscando dar mayor aplicabilidad a este modelo, se expide el Decreto 1235 del 2020, el cual habilita la realización de operaciones de Crowdfunding por donación, al determinar que dichas plataformas pueden permitir o facilitar la entrega de donaciones destinadas a impulsar los diferentes proyectos. Por otra parte, este nuevo Decreto amplió el monto máximo de financiación, al precisar que cada receptor podrá recibir máximo 58.000 salarios mínimos mensuales legales vigentes (anteriormente se limitaba a 10.000) cuando provenga de aportantes calificados y 19.000 salarios mínimos mensuales legales vigentes (anteriormente se limitaba a 3.000) tratándose de aportantes no calificados.

Algunas de las plataformas de Crowdfunding en Colombia se mencionan a continuación junto con ciertas cifras representativas del despliegue de su actividad:

De esta manera, en la actualidad estas plataformas están facultadas principalmente para publicitar proyectos de financiación colaborativa, implementar canales para facilitar la entrega de información de los proyectos productivos a los aportantes y habilitar las herramientas necesarias para ejecutar las operaciones que formalicen la financiación del proyecto productivo, recaudar recursos a través de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia distintas a las propias entidades de financiación colaborativa, prestar servicios adicionales de cobranza, administrar sistemas de registro de operaciones sobre los valores de financiación colaborativa que hayan sido emitidos a través de la propia plataforma de financiación colaborativa, y además, prestar servicios que permitan a los receptores inscritos en la plataforma recibir donaciones. En cuanto a la presencia de sociedades de Crowdfunding en Colombia, es de mencionar que esta actividad se incorpora como una sector o vertical de la industria Fintech, es decir, integra una rama de métodos de financiamiento apalancados por la tecnología. Sin

La plataforma a2censo de la Bolsa de Valores de Colombia, permite a sus participantes realizar inversiones de deuda y de capital desde bajos montos. Esta plataforma de Crowdfunding a la fecha reporta 7.056 inversionistas, 26.154 inversiones, 36.638 financiados y 94 compañías exitosas. Agrapp es una aplicación mediante la cual los aportantes financian agricultores obteniendo una rentabilidad esperada del 18.5% E.A, reportando a la fecha más de 399 socios inversionistas que apoyan 72 emprendedores agrícolas en el país y una suma de más de 3.200 millones de pesos dispuesta al financiamiento del sector rural. Help es una fundación destinada a financiar estudios y proyectos de educación en Colombia, la cual ha recolectado más de 130 millones de pesos en microdonaciones por medio de crowdfunding, sembrado 1.100 árboles, entregado más de 1600 mercados y pintado un colegio en Ciudad Bolívar. Finalmente, es de resaltar que el Crowdfunding genera un entorno empresarial competitivo en el país y representa beneficios tanto para los aportantes como para los financiados. No obstante, a pesar de ser un sector atractivo por representar un modelo de financiación alternativo, el Decreto 1357 de 2018 no logró impulsar este tipo de plataformas, por lo cual, se expide el Decreto 1235 de 2020, el cual modifica y adiciona ciertos aspectos para incentivar la incorporación y despliegue del financiamiento colaborativo en el país.

ERICK RINCÓN |

LA ATRACCIÓN DE INVERSIONES FINTECH

GUILLERMO GUZMÁN

DIRECTOR DE ASOSTARTUPS

Para el 16 de diciembre de 2021 las startups Latino Americanas que levantaron capital de riesgo habían recaudado la suma de $14,800 millones de dólares a lo largo de 772 negocios según reportó recientemente PitchBook. Dicha cifra, con referencia al estado de la inversión de capital emprendedor, conocida a dos semanas del final de 2021 representó de lejos un monto récord de inversión que en un solo año sumó mucho más que la suma combinada del capital total invertido en la región desde el año 2014 hasta el año 2020. De ese gran monto anual invertido por el capital emprendedor que triplica el record previo del año 2019, que fue de $4,800 millones de dólares, un 42% fue invertido en fintech. Éste reporte nos lleva a concluir sin equivocación, y muy a pesar de las consecuencias catastróficas que la pandemia del COVID-19 ha tenido sobre nuestra región, que Latino América ha ingresado de manera definitiva y contundente al radar de los inversionistas internacionales, quienes adicionalmente ven junto a los fondos de inversión de capital emprendedor de nuestra región que el rubro de la tecnología financiera es el que tiene más que cualquier otro, el potencial de impactar positivamente a un mercado de cientos de millones de personas que comparten dolores y problemas financieros básicos magnificados por las cuarentenas de los pasados años 2020 y 2021, así como por la caída en los indicadores de desempeño de nuestras economías. Desde la poca inclusión financiera hasta el bajo acceso al crédito a tasas de interés razonables para nuestra gente hispanoparlante, el 95% de la población de las comunidades al sur del

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Río Grande genera un mercado billonario en dólares, que de ser atendido por startups ágiles, creativas y bien fondeadas podría ser un factor definitivo y clave en el cumplimiento de los objetivos de desarrollo sostenible 2030 que ha planteado la ONU. Colombia en particular logró durante el año 2021 consolidar el crecimiento de su ecosistema fintech en cuanto a la facturación de parte de sus startups, el número de empleos generados por éstas empresas y el monto de inversión que como ya lo hemos mencionado, marcó cifras récord en su recaudo anual. LAVCA reportó que para la primera mitad del año 2021 las inversiones de capital privado en Colombia superaban los $1.300 millones de dólares.

A la vista de las cifras que tenemos sobre la mesa y de cara al futuro inmediato de nuestra economía que enfrenta el aumento de las cifras de inflación, una devaluación sostenida, y un mercado de valores que no termina de arrancar, Colombia ha de tomar la ruta de la adopción de medidas regulatorias y demás actividades que conduzcan a la materialización del open banking y de allí a una evolución consecuente hacia el open finance, como ha sido la tendencia en otras geografías, con el fin de abrir oportunidades de desarrollo económico y social. Si Colombia y su fuerza creativa en conjunto pretende reducir el desempleo e incrementar la productividad en el marco de la observación de estándares de desarrollo sostenible como lo destacó la reciente Conferencia de las Naciones Unidas sobre Cambio Climático de 2021 (COP26), deben surgir en nuestro país nuevas fintechs destinadas a crear productos y servicios que ayuden a los consumidores y a las empresas a cumplir los objetivos medioambientales: Préstamos verdes, Seguimiento de la huella de carbono, Tokenización de activos, y

Colombia en particular logró durante el año 2021 consolidar el crecimiento de su ecosistema fintech en cuanto a la facturación de parte de sus startups, el número de empleos generados por éstas empresas y el monto de inversión, marcó cifras récord en su recaudo anual Nuevas aplicaciones y protocolos sobre las bases de datos distribuidas (conocidas como blockchain). Éstas nuevas tecnologías, nuevos estándares y nuevas aplicaciones y modelos de negocio son los validadores sobre los cuales deberían cabalgar nuestros emprendedores para garantizar a largo plazo a Colombia y Latino América el mantener un flujo generoso de inversión de capital emprendedor, y el fortalecimiento de nuestros ecosistemas tecnológicos, financieros y empresariales.

GUILLERMO GUZMÁN |

HACIA UNA EDUCACIÓN FINANCIERA EFECTIVA DESDE EL MOVIMIENTO FINTECH

JUAN CAMILO GONZÁLEZ

Los últimos dos años se han caracterizado por una aceleración en la oferta de productos y servicios financieros a través de canales digitales. A noviembre de 2021, las inversiones en Fintech a nivel mundial habían crecido un 173% en comparación con 2020 de acuerdo con BCG y, solo en Colombia, la Asociación de Empresas Fintech esperaba un crecimiento del 30% en el número de start-ups en este sector. Ahora bien, este boom en la oferta de nuevos productos y servicios financieros digitales ha traído consigo una pregunta clave para el futuro de la industria: ¿qué tan preparados están los usuarios para hacer un uso efectivo de estas soluciones y qué papel tienen las Fintechs en esa preparación?

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CEO & FOUNDER FIGURO

Colombia es un país con enormes desafíos en materia de educación financiera. De acuerdo con la CAF (2021) la mitad de los encuestados en su estudio creen en ofertas que les garantizan multiplicar su dinero en muy corto tiempo. Además, ningún grupo poblacional en el país tiene puntajes de bienestar financiero altos. De acuerdo con la OECD (2020), solo el 28,8% de adultos en Colombia alcanza el puntaje mínimo de conocimiento financiero deseado (la puntuación más baja entre todos los países participantes). Además, tenemos el porcentaje más bajo de ahorradores activos y la cuarta puntuación más baja de bienestar financiero dentro de la muestra de países pertenecientes a esta organización.

En 2022 ya no hay duda de que el uso de plataformas digitales para entregar servicios financieros a personas y negocios es una herramienta prometedora y efectiva para promover la inclusión financiera. El rápido crecimiento de estas soluciones, en línea con la tendencia de darles cada vez más acceso y poder a los consumidores, ha hecho que los usuarios tengan que ser cada vez más responsables de su propia planeación financiera. La multiplicación de alternativas para poder pagar, ahorrar, tomar crédito, invertir o protegerse, ha llevado al movimiento Fintech a entender que la educación financiera es un eje central de su éxito y consolidación. Las entidades financieras tradicionales entendieron esto hace poco más de 10 años. De hecho, la Ley 1328 de 2009 hizo obligatorio el desarrollo de programas de educación financiera por parte de las entidades de crédito en el país. Si bien ha habido iniciativas extraordinarias desarrolladas en la última década, muchas de las acciones se enfrentaron a la inmensa dificultad de hacerlas masivas y efectivas en el mundo de las oficinas físicas, los talleres presenciales, cartillas y volantes. Hoy las Fintechs no solo están creando canales más convenientes y diversificados para acceder a mejores productos y servicios financieros, sino también mejores vehículos de educación financiera. Una de las mayores ventajas que tienen, frente a la industria tradicional, es la posibilidad de educar en tiempo real, en el mismo lugar y en el mismo instante en el que tiene lugar la decisión financiera o la interacción con la plataforma. Esta ventaja ya la están entendiendo varias Fintechs en el país, y la oferta es cada vez más variada. Desde cursos gratuitos de finanzas personales como los que ofrecen Figuro (Insurtech), Tributi (PFM), Tyba (Wealth Management), pasando por webinars sobre temas puntuales como inversión como los que tiene Trii (Wealth Management) o manejo de deudas en Linxe (Lending). Muchas otras, ofrecen tips, notificaciones y explicaciones a lo largo del uso de su herramienta como el caso de Habi (Proptech) con avalúos en línea, Nequi o Nubank a la hora de depositar dinero o sacar una tarjeta de crédito. Incluso empresas que no hacen parte del ecosistema Fintech entienden la necesidad de promover la educación

Hay usuarios que teniendo muy buenos conocimientos y capacidades financieras se pierdan de los beneficios del Fintech por no tener mejores habilidades digitales. financiera, como el caso de Platzi con su Escuela de Finanzas Personales para sus estudiantes. En los próximos años los consumidores podrán disfrutar de programas y contenidos en finanzas especializados. En vez de tener un banco que trata de enseñarles todo sobre el manejo del dinero, habrá una insurtech que les enseña estrategias de protección, un neobanco que les muestra cómo configurar mejor una tarjeta de crédito para no sobre-endeudarse, o una App de contabilidad para aprender a cuidar de su negocio. Sin embargo, para que estos esfuerzos puedan tener un verdadero impacto, será necesario que estos actores se articulen entre sí y a estrategias intersectoriales y nacionales de educación financiera y digital, para que más personas puedan acceder a los beneficios del Fintech y pueda haber una verdadera inclusión financiera. La alfabetización digital y financiera deben empezar también a trabajarse en conjunto. Esto, sobre todo, para evitar el riesgo de que algunos usuarios terminen tomando decisiones financieras inadecuadas por asociar un excelente manejo de la tecnología con su nivel de destreza financiera o, viceversa, usuarios que teniendo muy buenos conocimientos y capacidades financieras se pierdan de los beneficios del Fintech por no tener mejores habilidades digitales. Si desde la industria Fintech le queremos dar más poder al consumidor, será crucial que nos aseguremos de promover consumidores verdaderamente hábiles y educados tanto en lo digital como en lo financiero. Esta es la única forma de poder hacer realidad el sueño de la próxima década de democratizar, personalizar y descentralizar cada vez más las finanzas y la tecnología.

JUAN CAMILO GONZÁLEZ |

FINTECHS

BAJO LA LUPA DEL VENTURE CAPITAL MIKE SIMMONS SCOUTING & ALLIANCES COLOMBIA, MÉXICO Y PERÚ

Las firmas de venture capital tienen como objetivo obtener retornos exorbitantes para sus inversores mientras colaboran en la formación de un ecosistema emprendedor cada vez más robusto. Para lograr su objetivo, las firmas analizan una serie de factores de todos los proyectos que llegan a sus manos: 1 las capacidades del equipo fundador (sin dudas el factor de mayor relevancia en proyectos de etapa temprana); 2 la identificación de un problema sustancial; 3 la calidad de la solución encontrada; 4 la existencia de un mercado lo suficientemente grande; y 5 la calidad, capacidad y escalabilidad de la competencia. Muchos otros podrían enunciarse, pero su importancia dependerá del estadio del proyecto. Al análisis anterior se suma el estudio de un aspecto particularmente relevante cuando el proyecto en cuestión es FinTech: promoción de la inclusión financiera. En la medida en que una Startup persiga la inclusión financiera, no solo estará impactando la vida de miles y millones de personas, sino que a su vez estará formando su propia base de clientes, que en muchos casos acceden a servicios financieros por primera vez en sus vidas. Latinoamérica cuenta con alrededor de un 70% de su población sub-bancarizada (incluyendo a los no bancarizados). Lo anterior pone en evidencia el tamaño de la oportunidad que las FinTechs tienen frente a sus narices. Si bien son muchos los factores que contribuyen a la inclusión financiera, quisiera detenerme en lo que personalmente considero sus dos pilares principales:

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Credit Scoring: El credit scoring consiste en asignar un puntaje a potenciales tomadores de crédito. Puesto de otro modo, se intenta medir la capacidad de repago de quien se convertirá en deudor. Los algoritmos de credit scoring de instituciones financieras tradicionales han mostrado ser sumamente inefectivos, toda vez que analizan factores limitados tales como: 1 status de morosidad (pago de deudas e impuestos); 2 sueldo bancarizado, correspondiente a un trabajo formal; y 3 egresos de cuenta bancaria. Como consecuencia de la aplicación de algoritmos de scoring defectuosos, un gran porcentaje de la población de LATAM es calificado como sujeto no pasible de recibir crédito (“invisibles al crédito”). Bajo esa categoría suelen caer, entre

otros, los freelancers, los gig economy workers, y por supuesto, los “no bancarizados” (incluso cuando tengan un trabajo estable). Sin embargo, existen muchas Startups (insurgentes) trabajando en mecanismos sumamente creativos de credit scoring que analizan factores tales como: registros de llamados, ubicación de residencia, y cantidad restaurantes, cajeros automáticos o calles pavimentadas en las cercanías del hogar del individuo. Todos esos datos (y muchísimos otros), analizados en su conjunto, permiten realizar predicciones de mora. Lo anterior, que fue impensado por las instituciones incumbentes y tradicionales, permite 1 acreditar a los “invisibles al crédito”, para que puedan acceder a financiamiento por primera vez; y 2 enriquecer la información de muchos otros tomadores de crédito, para reducir la tasa de interés pagada por ellos.

Educación: Ningún servicio financiero podría explotar su potencial al máximo sin educación financiera de los usuarios finales. La misma permite que los usuarios aprendan acerca de hábitos de consumo sostenibles, y logren capacidad de ahorro para

eventualmente poder invertir y tomar decisiones informadas. Desde ya, en el mercado pueden encontrarse Startups enfocadas en promover la educación De nivel inicial (cuyo público es la población no bancarizada, que busca conocer los distintos servicios financieros disponibles, y aprender conductas básicas de gasto y ahorro); De nivel intermedio (cuyo público es la población bancarizada pero sin conocimientos técnicos, que generalmente busca dar sus primeros pasos en inversiones básicas); y De nivel superior (cuyo público es la población bancarizada con conocimientos técnicos previos, que busca aprender acerca de inversiones sofisticadas). A lo largo de los próximos años, será sumamente inspirador ver como los no bancarizados del 2022 se convierten en tomadores de crédito y eventualmente en inversores sofisticados. En simultaneo, las Startups lograrían upselling con sus propios clientes: de wallet a servicios de crédito, y de crédito a servicios de inversión. Con un claro roadmap de lo anterior, las FinTechs que persigan la inclusión financiera comenzarán con el pie derecho a la hora de levantar sus primeras rondas de inversión de fondos institucionales.

MIKE SIMMONS |

“INCLUSIÓN FINANCIERA“: UN PROCESO QUE DEBE TRASCENDER UN CONCEPTO DE ACTUALIDAD JUAN DIEGO OSMAN

Seguramente hemos tenido la oportunidad de leer infinidad de artículos, informes económicos, balances estadísticos, acerca de la “inclusión financiera“. Es un término que en los últimos años ha tomado relevancia en el ámbito de los servicios financieros y, especialmente, del sector Fintech. De acuerdo con la definición del Banco Mundial1, “Las personas y las empresas tienen acceso a productos financieros útiles y asequibles y servicios que satisfagan sus necesidades: transacciones, pagos, ahorros, crédito y seguros, entregados de manera responsable y sostenible“. 1 The Drive for Financial Inclusion: Lessons of World Bank Group Experience June 30, 2021

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CEO SISTEPAGOS

Esta es una definición que nos acerca al concepto sobre el cual hemos trabajado durante muchos años desde varios frentes: gobierno, sistema financiero, sector Fintech. De acuerdo con el Reporte Trimestral de Inclusión Financiera de Banca de las Oportunidades, a marzo de 2021 el indicador de acceso a productos y servicios financieros fue de 89,4% (más de 32 millones de adultos cuentan con al menos un producto de ahorro o crédito). No obstante, es fundamental analizar si realmente hemos avanzado en el proceso (con base en las cifras oficiales que conocemos, deberíamos

concluir que definitivamente sí). Para lograr una adecuada respuesta es necesario estudiar con detenimiento los números aportados respecto del resultado de las múltiples estrategias adoptadas para desarrollar un proceso de inclusión financiera satisfactorio y cuyo impacto positivo en la sociedad se vea reflejado en beneficios para las partes intervinientes y la economía en general. Desde varios sectores, se han construido múltiples alternativas que han dinamizado los servicios financieros, permitiendo que los mismos se encuentren al alcance de los usuarios bajo condiciones de vinculación más flexibles y ágiles mediante la adopción de herramientas y canales digitales. La labor va más allá de cumplir con las estadísticas y los resultados esperados desde el ámbito gubernamental. El gran reto para el sector Fintech es lograr que un proceso tan necesario en países de la región, especialmente el nuestro, trascienda las cifras y los objetivos cuantitativos y se convierta en un motor de construcción de soluciones al alcance de todos, que generen permanencia, recurrencia y algo aún más importante: “pertenencia”. Cuando sentimos que pertenecemos a algo, desarrollamos lealtad, expresamos lo que pensamos, contribuimos en la construcción colectiva. Es este espíritu el que

debe movernos con el fin de llegar a miles y miles de colombianos (cómo hoy ya lo hacemos), pero con objetivos claros: disminuir la desigualdad, generar valor en la sociedad y permitir el libre acceso a múltiples servicios con el reto más importante que se pudiese tener: a costos alcanzables para millones de personas. Nos enfrentamos a una realidad cuyas cifras revelan que aún existe un enorme trabajo por hacer por parte de todos los actores de la economía nacional. De acuerdo con cifras del DANE acerca del mercado laboral en Colombia2, a noviembre del 2021 el porcentaje de informalidad era de un 47,3%, es decir , cerca de 5.485.000 personas se consideraban como trabajadores informales (de acuerdo con el informe , “la definición adoptada por el DANE para la medición del empleo informal, se remite a la resolución 15ª CIET de la OIT de 1993 y a las recomendaciones del grupo de DELHI -grupo de expertos convocado por Naciones Unidas para la medición del fenómeno informal- en el cual se indica que un trabajador se considera como informal si trabaja en un establecimiento de hasta cinco trabajadores, excluyendo los independientes que se dedican a su oficio y a los empleados del gobierno”). 2 Mercado Laboral. Principales resultados enero a noviembre de 2021. DANE

JUAN DIEGO OSMAN |

Son estas cifras las que nos deben llevar a enfocar nuestros esfuerzos en permitirle el acceso a quienes, por su actividad, encuentran enormes obstáculos para acceder a servicios financieros. En un interesante informe del Grupo Credicorp Capital acerca del índice de Inclusión Financiera3, se registra un dato que ilustra la situación actual. Se comenta en él, que 7 de cada 10 colombianos no usan ningún producto financiero al mes (en términos porcentuales, el 72%). El sector ha crecido de manera importante. Las inversiones en empresas del mismo han aumentado en los últimos dos años. Verticales como crédito y pagos digitales siguen siendo muy relevantes y su participación en el ecosistema es fundamental. Sin embargo, es necesario seguir trabajando conjuntamente con el fin de lograr que aquellas personas de bajos recursos puedan tener acceso real a servicios financieros, a un portafolio amplio y a su alcance. Debemos descentralizar la operación que permita avanzar en cumplir con el reto de inclusión financiera a nivel nacional. Las estadísticas nos muestran que aun existe una alta concentración de usuarios en las principales ciudades del país. De acuerdo con un informe de Banca de las Oportunidades de marzo de 20214, el porcentaje de adultos con algún producto financiero activo o vigente (indicador de uso) a dicha fecha era del 74,4%. No obstante, es importante resaltar que, de acuerdo con este estudio, el indicador de acceso definitivamente 3 Índice de Inclusión Financiera IIF, Grupo Credicorp Capital. Año 2021 4 Reporte trimestral de inclusión financiera, Banca de las Oportunidades, primer trimestre 2021

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es mucho mayor en las ciudades (superior al 98%), por el contrario, en zonas rurales no supera el 70% y, en los denominados municipios rurales dispersos, es del 57%. Posiblemente el acceso a internet o conectividad, empleo de nuevas tecnologías, conocimiento de herramientas digitales, se constituyen en una barrera de entrada a nuevas opciones que permitan el acceso a servicios financieros. Sin embargo, es fundamental trabajar de la mano de todos los actores del mercado si se quieren lograr mejores resultados y penetración en zonas apartadas. Aun cuando los números nos muestren un gran avance en vinculación a productos financieros por parte de la población adulta de este país, aún estamos distantes del propósito mayor y es el que hace referencia a indicadores de acceso, uso de los productos financieros, expansión de nuevas soluciones a las zonas rurales y más apartadas, vinculación a productos financieros a partir de un esquema de costos que no sea excluyente, formación en educación financiera a los usuarios, diseño y puesta en marcha de soluciones digitales de fácil uso y acceso. La construcción de alternativas debe seguir avanzando. Es fundamental la articulación de esfuerzos por parte del gobierno nacional y los sectores financiero y Fintech. Es necesario analizar con detenimiento las oportunidades de mejora y desarrollar estrategias que conduzcan a resultados que nos permitan concluir que la inclusión financiera no es sólo un concepto de actualidad.

TRANSFORMACIÓN DIGITAL,

RETOS, OPORTUNIDADES Y DESAFÍOS EN EL SECTOR FINACIERO GABRIEL ALZÁTE CONSULTOR SENIOR EN INNOVACIÓN Y TRANSFORMACIÓN DIGITAL, VP DE INNOVACIÓN EN RED5G

Hace ya algunos años empezamos hablar de TD, algunas empresas lo han tomado con mucha responsabilidad y otras apenas están entendiendo la gran oportunidad que tienen, hoy no es quien sea el mas grande, es quien genere mas valor y lo rápido que se pueda mover. Las fintech han logrado cambiar la experiencia de cliente en el sector financiero, han escuchado al cliente y sus necesidades, pagos, transferencias,

remesas, etc, lograron penetrar en mercados no bancarios, utilizar la tecnología como un medio que ayuda a la innovación en el servicio y diseño de nuevos productos. Estas empresas que en su mayoría nacen de emprendedores apasionados y con una visión de negocio extraordinaria han captado la atención de los grandes negocios financieros, de eso se trata, de pode trabajar conjuntamente y aprovechar las buenas ideas y no tener que inventar la rueda.

GABRIEL ALZÁTE |

El sector financiero empieza tener nuevos retos, las criptomonedas, los NFT (toquen no fungibles) y el metaverso son tendencias que empiezan a mostrar runa realidad, por ejemplo en el metverso que seguro estamos a algunos años de su realidad ya hoy encontramos plataformas como Decentralan que si bien son un principio de lo que ralamente es este nuevo universo paralelo todavía falta mucha tela por cortar. Pero hoy ya vemos como en juegos digitales, en el mismo Decentralan para poder adquirir bienes como casas. Lotes, ropa digital etc, se pagan con criptomonedas y el sector financiero no puede ser ajeno a esto que esta sucediendo. Ya se están creando fintech enfocadas en metaverso así como en la gestión de los NFT, billeteras de criptomonedas para hacer las ventas de estos activos no fungibles, por eso es importante que las empresas del sector financiero empiecen a gestionar estas tendencias. Existen muchos emprendimientos que requieren presupuestos para poder ejecutar sus productos mínimos viables, es difícil para estos emprendedores poder acceder muchas veces a un crédito, existen fintech que apalancan este esfuerzo con prestamos inclusive siendo parte del proyectos como socios, esta es la dinámica del nuevo mundo, no ver la competencia, mas bien ver la oportunidad de crecer juntos y lograr las metas.

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Uno de los retos que tienen los gobiernos es lograr agilizar las nuevas leyes que permitan la continuidad de las fintech en sus procesos de innovación, muchas veces va mas rápido la tecnología que las leyes, no podemos darnos el lujo de perder grandes propuestas innovadoras por no tener una legislación adecuado al este nuevo mundo. El gran reto para el sector financiero es lograr un open banking, es decir, compartir la información para lograr descentralizar, esto lo podrían aprovechar las fintech para crear nuevos productos y servicios de valor que permitan una banca con mejores indicadores de satisfacción y uso. Algunos bancos tradicionales están haciendo muy bien el intraemprendimineto para lograr “Fintech” como spin off que permitan moverse mas rápido en el mercado, poder sacar productos mas flexibles y poder competir en el mercado con otras fintech, estas acciones permiten tener modelos de negocio paralelos buscando sostenibilidad a fututo de los bancos. Por eso la importancia de seguir creando startup financieras apoyadas en la tecnología que están logrando grandes resultados y lo mas importante están impactando de. Buena forma la vida de los consumidores.

EL SECTOR FINTECH, DE EMERGENTE A CONSOLIDADO ESTEBAN VELASCO

CEO Y COFUNDADOR DE SEMPLI

Recientemente se visualizaba a las fintech como una industria emergente con múltiples startups entrando a la arena competitiva. Hablar de “emergentes” se queda corto al ver la dinámica y evolución de sus negocios y propuesta de valor. Vemos una industria creciendo con dos propósitos: 1 generar acceso a productos y servicios financiación en segmentos con baja penetración o subatención; y 2 ofrecer experiencias ágiles, simples y cercanas a los clientes. En esta línea, las fintech se han convertido en uno de los detonadores

de mercado más importantes para propiciar una inclusión financiera necesaria para el desarrollo de América Latina tanto en personas como en empresas.

¿Y qué sigue para las fintech? Hoy existen retos complementarios que permitirán que la industria madure al ritmo y cadencia que las caracteriza. De cara al mercado, las fintech deberán propiciar escenarios de mayor confianza para segmentos de clientes aún no atendidos o simplemente despertar una mayor seguridad y certidumbre

ESTEBAN VELASCO |

de segmentos que mantienen relaciones exclusivas con los jugadores tradicionales o incumbentes. El surgimiento de sellos de garantía, grupos de afiliación, un mayor posicionamiento y reconocimiento de marca, e incluso la entrada con productos de mayor regulación, hará que se despierte una mayor confianza por parte de los mercados hacia las fintech. De manera complementaria, se debe trabajar fuertemente en temas relacionados con educación financiera, con el objetivo de habilitar un mayor conocimiento sobre las diferentes opciones que los clientes tienen para gestionar adecuadamente sus productos financieros y hacerlo de tal manera que el acceso se amplifique de manera responsable. De cara al entorno competitivo, las fintech tienen diversos retos de cara a superarse a sí mismas en tres frentes. Primero, la atracción de talento de alto valor con experiencia en un sector que está haciendo disrupción es vital para continuar con el crecimiento acelerado de este perfil de compañías. Un talento diverso, que sume conocimiento de mercado, comercial, operaciones, regulación y finanzas, con la explosión creativa donde se propicie igualmente entornos dinámicos de tecnología, data y automatización. La atracción de talento se debe complementar por supuesto con mantener la alta motivación y consecuente retención de personas que valoran los entornos efervescentes propios de las fintech.

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En segunda instancia, generar niveles de escala es imperativo para la viabilidad y sostenibilidad de las fintech. Esta escala debe observarse tanto en un mayor volumen de clientes o ingresos, como en la posibilidad de generar apalancamiento operativo que permita hacer más con un nivel óptimo y eficiente de uso de recursos, un tema por el cual todas las fintech deberán pasar si quieren llegar a fundamentales económicos de equilibrio entre adquisición de mercado y rentabilidad. Por último, está la inversión o financiación. Hemos sido testigos de una explosión de fundraising por parte de las fintech, convirtiéndose en los últimos años en la vertical de startups con mayor atracción de fondos perfil venture capital, lo cual ha sido bastante positivo para el desarrollo de la industria. Esta seguirá siendo una constante en regiones donde las brechas de inclusión financiera aún son amplias, por lo cual la liquidez y disponibilidad de recursos seguirá vigente. De todas maneras, las fintech deberán estar vigilantes de posibles excesos de inflación en las valoraciones y/o los respectivos términos de inversión y expectativas de retorno que se exigen en este perfil de operaciones. Finalmente, el todo deberá ser mayor a la suma individual de las partes, por lo cual espacios de colaboración entre los diferentes actores será fundamental para que la industria continúe destacándose como lo viene haciendo.

CONSTRUYENDO TALENTOS TECH….

MAYRA GRANADA

En la actualidad hablamos de la innovación, la transformación digital, la experiencia de servicio centrada en el usuario, la tecnología, la era tech y demás aristas a tener en cuenta para que una empresa sea exitosa. La mayoría de los líderes hasta nos hemos cuestionado si el talento humano será necesario en el futuro o será fácilmente reemplazable por las máquinas…. Hoy, quiero contarles un poco sobre lo que pienso y más que lo que pienso, lo que siento, vibro y vivo diariamente en el gran reto de conformar equipos de trabajo con orientación al resultado y pasión por lo que hacen. Soy una total convencida que el talento humano es lo más importante y valioso que tiene una organización, y que uno de los desafíos más relevantes del mundo actual

CEO WIIPOL

al que nos enfrentamos los líderes es en la capacidad de conformar, construir y desarrollar equipos que no trabajen únicamente por un salario, si no por pasión, que todos los días al levantarse sientan alegría y agradecimiento de tener una empresa a la cual ir, realizar sus funciones con dedicación, dando lo mejor de sí y que esto se vea reflejado en resultados extraordinarios para la compañía. Durante mi trayectoria como profesional en el mundo financiero he tenido la oportunidad y bendición de conocer diferentes tipos líderes, con su ejemplo he aprendido que puedo replicar y que definitivamente no. Están los tradicionales que aún lideran con el cumplimento estricto de horarios, jornadas largas de trabajo, el protocolo

MAYRA GRANADA |

perfecto de vestuario, la construcción de procesos largos y tediosos, sólo las ideas de ellos son buenas y se hacen realidad y la organización donde están hoy es su único mundo, para ellos todas las personas son fácilmente reemplazables, porque nunca quieren alguien mejor. También he tenido líderes con esencia, que te dejan ser como eres, te dejan hacer y fallar para aprender, que apoyan las ideas, las vuelven realidad, se comprometen con tu crecimiento y crean una cultura de innovación y disciplina que lo único que terminan obteniendo son resultados positivos, esos líderes que se rodean de los mejores talentos y no le temen a nada, porque se sienten seguros, brillan con luz propia. Quiero contarles que me ha parecido vital en la conformación del equipo para Wiipol, Fintech que lidero actualmente: Contratar seres humanos con valores y principios bien formados desde el hogar, indagar sobre su vida familiar, su educación, con quien ha vivido y así mismo entender su contexto, que lo hace feliz y que no. En este sentido se debe permitir que cada persona se muestre y actúe con su esencia, esto le permitirá ser feliz en su actuar.

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Generar espacios y enseñar diferentes metodologías que permitan crear e implementar ideas que beneficien el proceso de cada colaborador, del área y que estén centradas en el usuario. Es importante que las personas se les permita cometer errores y que todo sea usado como aprendizaje para la implementación de nuevos proyectos. La autonomía en su cargo y la inclusión en la toma de decisiones son parte importante para que el equipo se sienta comprometido y valorado por sus superiores. La creación de un portafolio de beneficios centrado en el usuario, es decir conociendo que le gusta al colaborador actual. Generar confianza y respeto entre equipo y sus superiores, esto permitirá generar relaciones mas sólidas. Los líderes debemos ser conscientes que una de nuestras mayores responsabilidades es formar personas íntegras que puedan ocupar diferentes cargos y se puedan enfrentar a diferentes retos con firmeza y criterio, aportando a los resultados de la compañía y a tener una mejor sociedad. Espero mi corta pero sustanciosa experiencia les sirva en sus desafíos diarios. Un abrazo!!

OPEN FINANCE:

UN NUEVO CONTEXTO COMPETITIVO1

ANA MARIA PRIETO SUBDIRECTORA, MINISTERIO DE HACIENDA, UNIDAD DE REGULACIÓN FINANCIERA

Digitalización en la prestación de servicios financieros Las nuevas tecnologías y la digitalización han transformado las dinámicas de comunicación e interacción y en consecuencia, han impactado la manera de hacer los pagos y de acceder a los bienes y servicios en la economía. La mayor conectividad de la población y los efectos de la pandemia han acentuado estos efectos. En lo que respecta a la actividad financiera, esta nueva realidad ha llevado a los consumidores a demandar mayores niveles de conveniencia, eficiencia y calidad de los servicios (Mckinsey Company, 2021 (a)). En respuesta, la industria ha transformado su oferta con nuevos productos, celeridad y mayor valor agregado en la prestación de sus servicios. También se han abierto

puertas a nuevos actores, algunos altamente especializados y digitales, como los neobancos, y otros, como los bigtechs, con modelos de operación en los cuales, su actividad principal es complementada con productos financieros suministrados por entidades financieras bajo esquemas colaborativos. El esquema de open finance 2 habilita estas dinámicas, no solo porque el mayor acceso a la data permite profundizar el perfilamiento de los usuarios y a partir de ello agregar valor con otros servicios conexos, sino porque precisamente facilita las oportunidades de colaboración entre 1 Extracto del documento técnico Arquitectura financiera abierta en Colombia publicado por la URF en Octubre de 2021. 2 Entendido como la práctica bajo la cual las entidades financieras habilitan a otras entidades o a terceros, acceder a la información de los consumidores previa autorización de los mismos.

ANA MARIA PRIETO |

Gráfica 1. Panorama de la regulación de las finanzas abiertas Fuente: BBVA (2020)

los diferentes actores (BIS, 2020). El impacto del open finance en la próxima década se estima en 1.5% del PIB en la Unión Europea y Estados Unidos y hasta en 4% en países emergentes (Mckinsey Company, 2021 (b)).

Respuesta regulatoria en el mundo, en la región La implementación del open finance se ha dado bajo diferentes aproximaciones regulatorias. Algunos países, como Reino Unido, lo definen como una actividad obligatoria con estándares operativos específicos que los bancos deben cumplir para el intercambio de la información. Otros, como Hong Kong 3 , han planteado una adopción voluntaria, amparados en el régimen de protección de datos e introduciendo principios generales de seguridad de la información. Finalmente, existen países como Estados Unidos en donde la implementación ha sido impulsada por la industria. Con independencia del modelo, existe consenso en torno a la necesidad de buscar el mayor grado de apertura e interoperabilidad en el esquema. En la región, Brasil y México vienen avanzando en la banca abierta mediante modelos obligatorios. En el primer caso, el Banco Central definió fases y ciclos mediante los cuales se ha ido ampliando la información aplicable, empezando por la de

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canales bancarios en febrero 2021 hasta el open finance en diciembre del mismo año. En México el modelo tuvo origen con la Ley Fintech de 2018 4 , en junio de 2021 inició su reglamentación con los datos públicos y se prevé seguir avanzando hasta llegar a la información transaccional. La evolución del open finance ha generado discusiones de regulación relevantes (OECD, 2020). Bajo qué reglas es posible gestar colaboraciones entre entidades financieras y no financieras, qué actividades pueden realizar unos y otros, y cuáles son las responsabilidades y deberes que cada uno asume, acorde con la naturaleza de cada agente, su función económica y su habilitación legal. También ha generado una reflexión en torno a la necesidad de autorizar a entidades financieras a ofrecer servicios tecnológicos y de infraestructura, conexos a los financieros, en esquemas conocidos como banking as a service, dado el reconocimiento del nuevo contexto competitivo y digital que enfrenta el sector. En algunos mercados las autoridades han ido habilitando los nuevos esquemas caso a caso, en otros, se han planteado la necesidad de hacer ajustes al marco regulatorio (ECB, 2021) 3 Hong Kong Monetary Authority. Open API Framework for the Hong Kong Banking Sector. 2018. 4 Cámara de Diputados del Honorable Congreso de la Unión – Estados Unidos Mexicanos. Ley para regular las instituciones de tecnología financiera – DOF 09-03-2018. Artículo 76 y concordantes.

Colombia en camino hacia un esquema de open finance Acciones púbicas y privadas han permitido que Colombia avance en la inclusión financiera en los últimos años, según cifras a marzo de 2021 el 87,8% de la población adulta cuenta con al menos a un producto financiero. Sin embargo, persisten sectores de la población con obstáculos para disfrutar dichos servicios en la cotidianidad y buena parte de las transacciones en el país siguen realizándose en efectivo, lo que perpetua el entorno de informalidad y los sobrecostos operativos para la población. El open finance surge como un instrumento para promover la eficiencia y competencia en la industria y facilitar el uso de los productos financieros. Desde 2020 el Gobierno Nacional ha avanzado en la reglamentación de dicho estándar, para lo cual la Unidad de Regulación Financiera ha publicado documentos y convocado a los actores del mercado a talleres y mesas de discusión. En octubre de 2021 presentó un borrador de decreto cuya expedición final se prevé para el segundo trimestre de 2022. La reglamentación propuesta ha seguido una aproximación voluntaria, dos razones subyacen la decisión de seguir dicho enfoque. La primera, obedece al objetivo de política que se pretende alcanzar, que no es otra cosa que ampliar la prestación de servicios financieros. Son, por tanto, las entidades habilitadas para ofrecer dichos servicios quienes deben encontrar en el open finance un caso de negocio sostenible para renovar sus productos, canales y modelos. La segunda se concentra en las atribuciones del marco legal actual y, al mismo tiempo, la necesidad de tener una respuesta regulatoria oportuna frente a la celeridad con la que se vienen transformando el mercado. En efecto, obligar el acceso a los datos requeriría el uso de facultades regulatorias no previstas en el ordenamiento legal vigente y concentrar la iniciativa en una reforma legal podría afectar la oportunidad de definir unas reglas propicias para la innovación.

protección de datos, la URF publicó un borrador de decreto que incentiva el acceso y uso de la información de los consumidores financieros y promueve el desarrollo de ecosistemas digitales y la comercialización de tecnología e infraestructura financiera por parte de las entidades vigiladas. De forma complementaria, el proyecto reglamenta la iniciación de pagos como nueva actividad del sistema de pagos de bajo valor. Esta adición permitiría a los usuarios iniciar pagos y transacciones desde sus cuentas por intermedio de terceros diferentes de su entidad financiera. Estos esquemas son provistos por agentes participantes de los sistemas de pagos, enfocados en ampliar la aceptación e interoperabilidad transaccional, sin administrar los depósitos. Con la puesta en marcha de esta regulación, Colombia se vuelve el tercer país de la región en implementar un esquema de open finance que aporta beneficios a todos. A los consumidores, al facilitarles que dispongan de su información para ampliar sus alternativas y productos financieros, a la industria al ampliarle sus estrategias y cobertura para proveer más y mejores servicios financieros y al mercado en general se acelera su proceso de transformación. Bibliografía URF (2021) Arquitectura financiera abierta en Colombia. Mckinsey Company (2021 (a)) Financial services unchained: The ongoing rise of open financial data. McKinsey Global Institute (2021 (b)) Financial data unbound: The value of open data for individuals and institutions. BIS (2020) Enabling open finance through APIs. OECD (2020) Digital Disruption in Banking and its Impact on Competition. ECB (2021) The rise of non-bank finance and its implications for monetary policy transmission.

Por ello, y bajo la habilitación general del tratamiento de información previsto en el régimen de

ANA MARIA PRIETO |

BLOCKCHAIN: EL ASESINO DE LA BANCA

DANIEL NAVARRO

CEO & FOUNDER DE NIMMÖK

“ El capitalismo es un proceso de destrucción creativa, un proceso donde el cambio tecnológico y la iniciativa emprendedora, causan la muerte de industrias viejas y el nacimiento de actividades nuevas.” Joseph Schumpeter Economista austriaco – 1883-1950 Esta frase explica muchas de las revoluciones industriales pasadas y presentes. El nuevo orden mundial comenzó en 1989 cuando Tim Berners-Lee creó la World Wide Web, justo cuando caía el muro de Berlín, dando origen a la mayor transformación económica conocida hasta hoy, afectando a todas las industrias. Google, Facebook y Twitter disrumpieron a los medios de comunicación. Mercado Libre, Rappi y Amazon transformaron el comercio. Uber y Airbnb cambiaron la forma de viajar. Internet quebró el poder de viejos intermediarios.

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Si bien la Internet acababa con los intermediarios viejos, los reemplazaba por nuevos mucho más poderosos. Por ejemplo, con más de 2.000 millones de usuarios, Facebook controla una gran parte de la información y de la comunicación mundial; reemplaza, incluso, funciones tradicionalmente cumplidas por los Estados, como el registro de identidad.

REVOLUCIÓN DIGITAL

La contracara fue una formidable concentración del poder y la riqueza. Son los usuarios los que publican los contenidos de Facebook y los que conducen los vehículos de Uber, pero son los intermediarios los que cosechan la mayor parte de los beneficios. La revolución digital democratizó

el acceso a la computación y a las comunicaciones, prometiendo liberarnos de la tiranía de los intermediarios; sin embargo, generó la mayor acumulación de poder e ingresos. Un mercado donde pocos se quedan con todo y donde la riqueza se acumula en el 1% más rico.

quizás tenga el mayor impacto en las próximas décadas ha llegado.

Hoy, nos basamos completamente en grandes intermediarios -bancos, gobiernos, las grandes compañías de medios sociales, franquicias de tarjetas de crédito, cadenas de comercio, los supermercados, etc.- para establecer la confianza en la economía. Estos intermediarios realizan la lógica del negocio, de las transacciones, de la identificación y autenticación de las personas, y llevan adelante la compensación, liquidación y mantenimiento de registros. Hacen un buen trabajo, pero hay problemas crecientes, como el que están centralizados, pudiendo ser pirateados y violada su información: JP Morgan, el Gobierno de EEUU, FB, LinkedIn, Home Depot, varios bancos latinoamericanos y otros lo descubrieron a la fuerza.

En 2008, un individuo anónimo inventó la tecnología llamada “Cadena de bloques” o Blockchain, cuya primera aplicación fue una moneda digital llamada bitcoin, lanzada oficialmente en 2009. Todos nos obnubilamos con las criptomonedas, mientras algo mucho más poderoso y devastador se desarrollaba: la blockchain, una tecnología capaz de disrumpir en todas las industrias digitales y crear una internet democrática “del pueblo, para el pueblo y por el pueblo”.

CREACIÓN DE RIQUEZA, PERO CON CRECIENTE DESIGUALDAD SOCIAL La banca sigue siendo la más retrasada en evolucionar a la par de la tecnología, con lo cual frenan el flujo de la economía, el progreso y la inclusión. Las transacciones financieras son sólo números (es sólo información, bites); sin embargo, para operar necesitan miles de personas, costosos edificios y data centers gigantes. Los entes centralizadores toman nuestros datos, es decir que no podemos monetizar eso ni usarlo para administrar mejor nuestras vidas. Se han apropiado de la generosidad de la era digital en forma asimétrica. Tenemos creación de riqueza, pero con creciente desigualdad social. ¿Y si existiera una internet del valor? Una especie de libro mayor distribuido, vasto, global, que se ejecute en millones de computadoras y que esté disponible para todos. Y, ¿si todo activo, pudiera almacenarse, moverse, tramitarse, intercambiarse y manejarse sin intermediarios poderosos.? Y, ¿si hubiera un medio nativo para el valor? La tecnología que permite esto, y que

No son los medios los sociales, el big data, la robótica, el 5G, ni la IA. Se trata de la tecnología subyacente a las divisas digitales.

Estamos ante una revolución que cambiará la vida de las personas y organizaciones por completo. El Bitcoin no es una moneda fiduciaria controlada por un estado-nación. El blockchain permite establecer confianza y hacer transacciones sin una tercera parte, sin un intermediario. Este acto, aparentemente sencillo, desencadenó una chispa que encendió al mundo.

UNA REVOLUCIÓN BASADA EN LA CONFIANZA Por primera vez en la historia, las personas cualquiera sea su geolocalización, pueden confiar unas en otras y hacer una transacción punta a punta. La confianza no la establece una gran institución, sino la colaboración, mediante criptografía y código inteligente. Y como la confianza es nativa a esta tecnología se la denominó “Protocolo de confianza”. La Blockchain recupera el aspecto humano al brindar privacidad y seguridad a los usuarios en lugar de hacer que las corporaciones sean más poderosas que nunca. Las industrias que funcionan como intermediarias entre productores y consumidores de bienes corren el riesgo de ser des intermediadas y reemplazadas por sistemas P2P. Esto amenaza seriamente a los bancos, los grandes interme-

DANIEL NAVARRO |

diarios de bits en un mundo donde el dinero es un registro en una base de datos. La industria financiera está siendo aleccionada por actores como Nu Bank, Movii y UALA. Y no quieren ser el próximo bocado de las Fintech. En un mundo donde 2.000 millones de personas carecen de una cuenta bancaria básica, la blockchain llega con la promesa de crear un sistema global de ahorro, pagos, inversión y crédito. Un sistema que permite al capital circular a un costo cercano a cero, al que cualquiera pueda acceder desde su móvil en cualquier lugar. Una verdadera democratización de las finanzas.

FALSO DISCURSO DE TRANSFORMACIÓN DIGITAL. Los ejecutivos de los bancos deben acabar con sus farsas de transformación digital y reconocer que, aunque lo que llaman «transformación digital» puede ser beneficioso para su rendimiento a corto plazo, no es transformador para los tiempos que vivimos. Para muchos bancos sus llamados esfuerzos de transformación digital no son estratégicos. De hecho, en muchas instituciones, la estrategia de transformación digital ni siquiera es parte del proceso general de planificación estratégica de la organización. Eso no tiene ningún sentido. Detrás de las deficiencias en los esfuerzos de transformación digital de los bancos está este problema: pocos se transforman para el futuro de la industria, la mayoría se transforma para la industria de ayer. En otras palabras, los bancos simplemente están jugando a ponerse al día, haciendo inversiones y cambios que deberían haber hecho hace años atrás. El futuro de la banca es incierto y su final parece estar cerca, pero hay tendencias que el sistema financiero debería aprovechar y no temerles: 1) Finanzas integradas. La integración de servicios financieros en sitios web no finan-

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cieros, en aplicaciones móviles y en procesos comerciales, ayudarán a los bancos a generar enormes ingresos bancarios como servicio (BaaS). Sin embargo, pocos bancos han identificado BaaS como una prioridad estratégica para su organización. 2) DeFi. En su definición de finanzas descentralizadas (DeFi), ethereum.org, dice que DeFi “utiliza criptomonedas y contratos inteligentes para proporcionar servicios que no necesitan intermediarios”. Cuando se trata de financiar la actividad crediticia del mundo real, DeFi supera a las instituciones financieras tradicionales. Un protocolo DeFi realiza verdaderos préstamos P2P. Nunca retiene el activo; simplemente establece el precio entre los prestatarios y los prestamistas. Cumple la función central de prestar a un costo ultra bajo porque tiene costos fijos casi nulos. En esencia, DeFi podría eliminar al intermediario. Todavía no se escucha hablar de la iniciativa de transformación digital de un banco que esté pensando en cómo las DeFi afectarán el lugar de su institución en el mundo. 3) Metaverso. El metaverso cambiará la banca de varias maneras. Los juegos y atracciones se convierten en una fuente de tráfico bancario. Un banco podría abrir sucursales en el Aconcagua, en la Cuenca del Orinoco, en las montañas Rocallosas o en el desierto del Sahara y personalizar completamente la experiencia de sus usuarios según la locación.

BLOCKCHAIN PARA SALIR DE LA UCI. La pregunta sigue siendo: ¿están los bancos, sus juntas directivas y sus ejecutivos dispuestos a renunciar a lo viejo y decadente para apostarle a la nueva economía blockchain, o prefieren esperar su fin recostados en la unidad de cuidados intensivos en la que hoy se encuentran? Sí, el futuro es incierto, por eso desde Nimmök asistimos a emprendedores, organizaciones y gobiernos a adaptarse estratégicamente al nuevo orden mundial y ejecutar la transición exitosamente.

INCLUSIÓN FINANCIERA EN COLOMBIA

LUIS CARLOS RAMOS

GERENTE GENERAL FINTECH EN SU RED

En esta nueva realidad donde la transformación digital de las empresas fue impulsada por la crisis generada tras la pandemia del Covid 19, ha tomado gran relevancia la presencia de productos financieros que permiten digitalizar el dinero y realizar transacciones en el mundo virtual con seguridad y facilidad, esto haciendo uso de teléfonos celulares y el acceso a internet para realizar transacciones sin necesidad de desplazamientos y a menores costos para el cliente final. Este alto crecimiento en el uso de tecnologías digitales ha traído grandes retos a las entidades financieras, las cuales han tenido que ajustar sus procesos de innovación con el fin de desarrollar nuevos modelos de negocio, que distan significativamente de los modelos de la banca tradicional. Pero es importante ver que el reto no ha sido sólo para las entidades financieras, pues todos los actores del ecosistema se han visto afectados, desde los proveedores de tecnología, entidades financieras tradicionales, empresas fintech, neobancos, plataformas transaccionales, compañías de telecomunicaciones,

redes de pagos, el regulador y el gobierno nacional han tenido que desarrollar capacidades para manejar la crisis y atender las necesidades del mundo en post-pandemia. Se han realizado diversos estudios en Latinoamérica, en los cuales se ha demostrado que los esfuerzos realizados por el sector gobierno y el sector privado en pro de aumentar la tasa de inclusión financiera, que permita a la población de bajos ingresos el acceso y uso de productos financieros, permitirá mejorar su calidad de vida, aumentar sus oportunidades de desarrollo económico y mejorar la equidad social. Según cifras de Banca de las Oportunidades, para junio de 2021 más de 32.9 millones de adultos colombianos tenían al menos un producto financiero formal, siendo las cuentas de ahorro, los depósitos y las tarjetas de crédito los productos de mayor participación. Esta cifra permite ubicar al indicador de acceso a productos financieros en un 89.4%, lo cual muestra una

LUIS CARLOS RAMOS |

cifra muy interesante. Sin embargo, el indicador de uso muestra un panorama distinto llegando a un 74.6% en el mismo periodo, lo que significa que de los 32.9 millones de adultos con algún producto financiero formal registrado, 27.4 millones tenían alguno de estos productos activo. El gobierno colombiano, a través de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera, ha implementado una serie de políticas públicas encaminadas a mejorar el indicador de inclusión financiera con el programa Banca de las Oportunidades, que busca en las Entidades Financieras, el sector Cooperativo, las ONG microcrediticias, las entidades microfinancieras vigiladas y no vigiladas y ahora las Fintech, promover y desarrollar capacidades que acerquen a la población de escasos recursos a productos y servicios financieros y de esta manera integrarlos a sus actividades económicas cotidianas. El programa es bastante prometedor, no obstante, para que esto se cumpla, es necesario que exista un compromiso que va más allá de la intención política y del deseo de que las entidades financieras aumenten su cobertura y capilaridad en la oferta de sus productos. Por ejemplo, es necesario que las entidades financieras tengan políticas de colocación de crédito responsable para no sobre endeudar a las personas naturales y de esta manera controlar el castigo de sus productos y fenómenos como el “gota a gota”. Es claro que el acceso a servicios financieros debe ser tan amplio que resulte útil para satisfacer las necesidades de los clientes, con una utilización frecuente de manera sostenible y responsable. De la mano de los productos de crédito, siempre estará el acceso a los seguros, pero para ello es necesario que la oferta de seguros y micro seguros tenga una mayor cobertura y profundización para generar confianza en el mercado y lograr que el cliente pueda acceder de forma fácil y clara a estos productos. Todo esto debe ir de la mano junto con procesos de educación financiera, para que cada día más personas adopten buenas prácticas en el manejo de sus ingresos y sus gastos, y en este sentido, considero que el Gobierno Nacional debe realizar un cambio en este contexto. Es claro que en la etapa escolar la inmersión en materias de orden cuantitativo es fundamental

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en el desarrollo y evolución del pensamiento lógico, la crítica, la abstracción, la capacidad para resolver problemas, afrontar riesgos, y en general, en el desarrollo intelectual de los infantes, pero ¿qué pasa con las finanzas responsables? Existe una clara necesidad de incluir líneas educativas en los colegios que orienten a los niños y jóvenes en la importancia del manejo de sus finanzas, en el entendimiento de la dinámica económica de los países y ojalá también, en la dinámica de los mercados internacionales para entender el entorno económico global y así mismo, llevar ese conocimiento a la buena administración de sus recursos. También es de gran importancia ampliar los canales de acceso a los servicios financieros y en esta tarea el sector financiero ha venido trabajando constantemente desde hace años en el desarrollo de canales (antes llamados no tradicionales) como es el caso de los Corresponsales bancarios y las plataformas electrónicas, para que los clientes de las entidades financieras puedan manejar sus productos financieros sin necesidad de ir a las oficinas bancarias. Hoy, tenemos la presencia del sector de las Fintech que ha logrado llegar a una población importante y que desde el desarrollo y oferta de App`s móviles, plataformas web e integraciones a través de API´s, buscan captar ese amplio porcentaje de clientes, algunos sin bancarizar y muchos otros que ya están bancarizados, pero que en la práctica no usan sus servicios financieros y continúan manejando sus recursos con dinero en efectivo. En este sentido, ha tomado trascendencia la presencia de las billeteras electrónicas, que permiten al cliente realizar pagos digitales en comercios a través de OTP (One Time Password) o códigos QR. Así mismo, las Fintech de crédito digital, las insurtech (seguros digitales) y las de finanzas personales y wealtech, han logrado llegar a ocupar un lugar relevante en el mundo de las finanzas digitales. ¿Pero estos esfuerzos serán suficientes? Todo lo anterior es necesario para llegar con servicios financieros a más colombianos, pero hay un factor de gran relevancia para lograr que estas estrategias se materialicen: Las Telecomunicaciones. Es de suma importancia permitir a más colombianos el acceso a planes de internet estables en su celular y en sus hogares.

Hoy en día las empresas de telecomunicaciones ofrecen planes que permiten comprar datos para navegar y también llevar estos servicios a los hogares y empresas, pero las cifras no son muy alentadoras y la cobertura de internet es bastante desigual. A cierre de 2021, en Colombia existían más de 70 millones de líneas móviles activas de las cuales más de 56 millones son prepago, es decir, que 2 de cada 10 líneas son pospago. Según el viceministro de conectividad Walid David, “El país llegó a los 32,9 millones de conexiones a Internet móvil, predominando la modalidad de prepago con 18,9 millones de usuarios, frente a 14,07 millones en pospago” en 2021. Por el lado del acceso a internet en los hogares, el Ministerio de las TIC tiene la meta de conectar a internet a más del 70% del país antes del 7 de agosto de 2022. Esto muestra grandes retos en términos de ampliar la cobertura de los servicios de Internet en Colombia. Ahora bien, es importante señalar que la tasa de exclusión del sector financiero y el no uso de los productos se da mayoritariamente por desconfianza en las entidades financieras, por los altos costos de estas operaciones, por desconocimiento del alcance de los productos y por la intención de mantenerse invisibles en el mercado. Pero podemos ir más allá del sector financiero y hablar del sector Postal: El Gobierno Nacional, a través del Decreto 464 de 2020, declaró como servicio esencial los servicios postales, pero ha sido un sector que ha trabajado incansablemente por acompañar a todos los colombianos y realizar envíos de dinero a través de la geografía nacional desde hace ya varias décadas. Ese sector que siempre ha estado allí, en las zonas más alejadas del país acompañando a la población de escasos

recursos en su desarrollo económico, y que hoy tiene mayor presencia y capilaridad que cualquier entidad financiera. De hecho, gracias a esa presencia se han dado alianzas importantes, de las que quiero resaltar, sin entrar a profundizar, tres de ellas, quizás las más importantes: Destaco la inversión de “SuRed, la red de los colombianos” (Matrix Grupo Empresarial) como accionista mayoritario en la SEDPE Powwi que ha sido un hito para el sector Postal, dado que es la primera empresa de este sector que desde diciembre de 2020 ofrece, a través de la App SuRed, un producto financiero llamado MiCuenta SuRed by Powwi con el fin de acompañar las políticas de bancarización e inclusión financiera del gobierno nacional; también quiero mencionar el esfuerzo de Movilred con la SEDPE Movii para llegar a la población no bancarizada, y finalmente Efecty que en alianza comercial con Banco Pichincha ofrecen un producto financiero. Claramente, estos esfuerzos por llegar a ese mercado parcialmente desatendido por la banca tradicional generan grandes posibilidades de acercar cada vez más a los colombianos y ayudar a mejorar su calidad de vida. Según el informe Microscopio Global de Economist Impact que evalúa el entorno propicio para la inclusión financiera en 5 categorías y 55 países, con el objetivo de comprender la relación entre los habilitadores clave de la inclusión financiera, es decir, políticas, regulación e infraestructura, y los resultados de la inclusión financiera, Colombia ocupó el primer lugar durante 2019 y 2020 al mostrar la mayor mejoría en los dominios de estabilidad e integridad de productos y puntos de venta en el sector financiero nacional.

LUIS CARLOS RAMOS |

Puntajes Microscopio Global 2020 A. Latina y el Caribe Puntaje total versus puntaje en infraestructura digital (Puntaje máximo 100 puntos) 90 80 70 60 50 40 30 20 10

Total

VENEZUELA

HAITÍ

GUATEMALA

NICARAGUA

TRINIDAD Y TOBAGO

R. DOMINICANA

ECUADOR

HONDURAS

PANAMÁ

JAMAICA

BOLIVIA

PARAGUAY

SALVADOR

COSTA RICA

CHILE

BRASIL

MÉXICO

ARGENTINA

URUGUAY

PERÚ

COLOMBIA

Infraestructura digital

Fuente: Microscopio 2020.

Sin embargo, en Colombia existen grandes retos para los diferentes actores del ecosistema que nos obligan a continuar trabajando para mejorar las condiciones de las personas en la base de la pirámide. Entre ellos, considero que los costos de los servicios financieros son un factor fundamental para mejorar los niveles de inclusión, dado que afectan directamente la capacidad de pago de los clientes y usuarios. Por otro lado, la necesidad de trabajar en políticas públicas que ayuden a los sectores rural y rural disperso, a mejorar la cobertura de los servicios de internet, mejorar la profundidad financiera para el sector, que permita aumentar la diversidad productos financieros acordes a las necesidades de la población. Es necesario que la regulación acompañe estos esfuerzos con estrategias que faciliten y promuevan disminuir la informalidad, que se permita el acceso de migrantes y refugiados a los diferentes productos y servicios, así como incluir en su oferta de valor planes de educación financiera que permitan ampliar el conocimiento de estos, esto con el fin que los clientes entiendan y mejoren su uso.

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Con la democratización de la banca se espera que lleguen nuevos actores al ecosistema y que sus inversiones permitan mejorar la oferta de productos financieros en la base de la pirámide y de esta manera mejorar el acceso, uso y costo de las operaciones. También se presentan nuevas oportunidades para el ecosistema con la llegada de tecnologías emergentes que se pueden aplicar a sus modelos de negocio. Gracias a la tecnología blockchain, los usuarios podrán realizar la monetización de sus transacciones mediante criptonomedas (una vez el regulador apruebe su utilización en el país). El metaverso, o 3DWeb está ligado con los tokens no fungibles (NFTs) que permitirán realizar transacciones de compraventa de artículos digitales y hacer seguimiento de la posesión de dichos activos gracias al blockchain. Finalmente, hay novedades por el lado de las telecomunicaciones con la llegada a Colombia el 5G y el nuevo estándar Wi-Fi 6 que permitirá tener mayores velocidades de conexión y capacidad de descarga con lo cual se espera que las TelCo puedan llegar a más colombianos y ampliar su cobertura en el sector rural.

DEL DICHO AL HECHO: EVOLUCIONANDO LA CORRESPONSALÍA AL SERVICIO DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA DIGITAL SANDRA RUBIO DACOSTA

Es bien sabido que Colombia es caso de referencia global en materia de inclusión financiera. Gran parte de este liderazgo radica en la capacidad que tienen sus redes de corresponsales para acercar servicios financieros a las comunidades. En Colombia desde el 2015 el 100% de los municipios tiene un punto de acceso a servicios financieros, 465 disponibles por cada 100 mil adultos, con 232.202 corresponsales habilitados a nivel nacional al finalizar 2020.

CEO & COFUNDADORA DE IMIX

En Colombia los corresponsales han crecido su volumen transaccional en más de 40% de manera ininterrumpida durante los últimos 10 años. Nada más en 2020, crecieron 46% en cobertura, siendo el segundo canal de mayor crecimiento en volumen transaccional únicamente superado por el canal móvil.

SANDRA RUBIO |

G2P: EL PAPEL DE LOS PAGOS DE SUBSIDIOS EN EL DESARROLLO DE LA CORRESPONSALÍA Las estrategias de pago de subsidios del gobierno nacional han sido implementadas desarrollando redes de corresponsales para prestar este servicio de manera independiente desde 2014, permitiendo una evolución en su cobertura y su madurez operativa que ha permitido habilitar el servicio de “cash out” de los subsidios dispersados por primera vez de manera digital en los depósitos electrónicos (cuentas digitales) a partir de 2020. Mediante la nueva estrategia de dispersión de subsidios de Ingreso Solidario durante la emergencia COVID en Colombia se lograron solo ese año casi un millón de cuentas nuevas en el sistema, permitiendo sobrepasar las metas de acceso a cuenta al llegar a un 87% finalizando el año. Un habilitador fundamental de esta estrategia fue la posibilidad de contar con esa efectiva capa de “última milla” existente en todo el país, donde los subsidios podrían retirarse en un corresponsal cercano.

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Que es un corresponsal bancario? Es un tercero independiente que representa una entidad (bancaria, cooperativa, Fintech) prestando servicios financieros a su nombre. La Corresponsalía Bancaria en Latinoamérica surge originalmente en Brasil en 2002, y resuelve para los grandes facturadores el problema de las filas. Los más adultos alcanzamos a ir a hacer la larga fila en la empresa de servicios públicos para pagar la factura mensual. Después esta fila se hacía en la sucursal bancaria, un servicio que tenían los grandes bancos para sus clientes grandes facturadores. La corresponsalía bancaria en Latinoamérica responde a una estrategia de “DERIVACION DE CAJA”. Es 90% más barato para una entidad financiera que un corresponsal atienda un pago, que atenderla en una oficina.

“UN GRAN DESAFÍO DE

LOS CORRESPONSALES ES EVOLUCIONAR HACIA LO DIGITAL”. Recientemente en Colombia se aprobó la Ley de Corresponsales Digitales y Móviles, Decreto 2022 de 2020, mediante la cual se simplificaron los requisitos operativos y de cumplimiento de los agentes para prestar servicios de corresponsalía. El objetivo de las reformas normativas, que incluye también modificaciones normativas de crédito simplificado y cuentas digitales, es que las entidades financieras impulsen una oferta de productos y servicios con nuevas tecnologías, y permite su operación sin la necesidad de tener un local comercial o tienda e incluso conexión a una red de datos. Todavía más del 80% de las transacciones de corresponsales siguen siendo recaudos (servicios públicos, pagos, crédito y más recientemente e-commerce). Los corresponsales aún son un mecanismo de “derivación de caja”. El rol del corresponsal dentro de los ecosistemas de los barrios, de los pueblos, de las veredas rurales es como agente de cambio en la adopción de servicios financieros digitales. Aprovechar el potencial relacional y comercial de los corresponsales sobre la adopción de nuevos servicios financieros digitales de alta rentabilidad como microcrédito, los microseguros y la apertura de cuentas simplificadas. Esta transición aún está por suceder. CGAP ha desarrollado un importante centro de estudios sobre el papel de las redes de corresponsalía en todo el mundo, midiendo su impacto en términos de inclusión financiera y reducción de la pobreza. La mirada de “Journeys to the Last Mile”, evidencia cómo las redes de corresponsalía (redes de agentes de dinero móvil en otras geografías como África) son un actor fundamental para la adopción de servicios financieros digitales en las comunidades.

EL RETO DE LA RENTABILIZACIÓN Para garantizar la cobertura de los servicios de corresponsalía en ubicaciones periféricas es muy relevante reducir los costos de creación (CapEx) y operación (OpEX) de cada corresponsal. La razón por la que sólo los grandes bancos mantienen un canal corresponsal exclusivo es porque la creación de la red es costosa mientras el modelo operativo continúe involucrando dispositivos (datáfonos) y dependiendo de fuerzas de ventas en calle para soportar la operación.

Modelos de Corresponsales Digitales y Móviles exitosos funcionan en África y Asia, donde los agentes usan una aplicación móvil, y se les ofrecen servicios de educación, habilitación y asistencia digital. Incrementar los ingresos con nuevos servicios de alta rentabilidad para el ecosistema, como microcréditos, microseguros y apertura de cuentas. El principio es el mismo que el negocio de venta directa: un tercero (corresponsal) desarrolla su capacidad de venta para llegar a su mercado natural (sus vecinos) con nuevos servicios. Esto se ha hecho con efectividad en modelos de crédito como la FinTech Aflore, y como el programa Soy Líder de MiBanco, en donde terceros independientes referencian, recomiendan y originan crédito digital a sus vecinos. Una combinación de reducción de costos e incremento de ingresos es ganadora es fundamental para lograr llegar con nuevos servicios financieros digitales a comunidades en la ruralidad y en la informalidad. Trascender la verdadera promesa de inclusión financiera.

SANDRA RUBIO |

ROMPIENDO LA FRONTERA CON TECNOLOGÍA: EVOLUCIONANDO LA RED DE DISTRIBUCIÓN Los nuevos ecosistemas donde “corresponsales” habiliten crédito digital, o micro seguros o apertura de cuentas están en todo tipo de lugares. En la ruralidad, por ejemplo, en las cadenas de valor donde se compran agroinsumos para sembrar y luego donde se venden las cosechas. Solo el 15% de los pequeños productores agrícolas tiene acceso a financiación formal. En la informalidad, donde el conductor de taxi o el vendedor informal, necesitan plata para trabajar o para abastecer sus negocios. Más allá de la derivación de caja que conocemos como corresponsal bancario se trata de intervenir cadenas de abastecimiento para dar acceso a oportunidades para la recuperación económica de esas personas en la informalidad.

Fuentes:

• Reporte de Inclusión Financiera 2020, Banca de las Oportunidades • Better then Cash Alliance: Dispersión de Subsidios en Pandemia https://www.betterthancash.org/news/learning-series-covid-colombia • CGAP de Redes de Corresponsalía https://www.cgap.org/topics/ collections/cico-rural-agent-networks

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Evolucionando el Modelo de Distribución de Servicios Financieros Digitales Implementación de plataformas tecnológicas con aplicaciones digitales y gestiones de identidad digital para mejorar procesos de vinculación, habilitación, capacitación de nuevos agentes y monitorear de su cupo y/o liquidez. Uso de analítica y data para predicciones de necesidades de caja, mitigación de riesgos y para posibilitar más confianza con acceso a crédito al agente. Garantizar monetización por la generación de ingresos alternativos por referenciación y originación de nuevos clientes, diversificando el esquema de pagos más allá de depósitos y retiros (cash in y cash out).

• Estudio GSMA sobre evolución del modelo de Distribución de Servicios Financieros Digitales https://www.gsma.com/ mobilefordevelopment/wp-content/uploads/2018/07/Distribution-2.0-The-future-of-mobile-money-agent-distribution-networks.pdf

CÓMO ATRAER

INVERSIONISTAS A UNA FINTECH CAMILO ZEA

CEO - PRONUS

Si bien el movimiento Fintech tiene ya más de una década en el mundo, la pandemia aceleró y generalizó su adopción generando espacios de inversión en ella y también en Insurtech, Proptech, Wealthtech, Regtech.

y ahogando el crecimiento en algunas áreas de productos tradicionales. Así mismo, el Fintech mostró su potencia en inclusión financiera y satisfacción en los usuarios finales, gracias a su modelo “customer-centered”.

En efecto, la digitalización se potenció debido a la adopción de tecnologías de bajo contacto y la adopción de modelos de trabajo flexibles en respuesta a las cuarentenas obligatorias. La crisis cambió al sector bancario mundial en varios ámbitos, introduciendo un nuevo panorama

Nuestro país, en particular, se ha logrado consolidar como uno de los principales jugadores en innovación financiera en Latinoamérica con más de 200 Startups en la actualidad, únicamente superado por países como México y Brasil.

CAMILO ZEA |

En este contexto, surge entonces la pregunta de cómo atraer capital en un entorno de tanta competencia donde los recursos de inversión provienen de fondos sofisticados, acostumbrados al estándar tecnológico del mundo desarrollado. En nuestra experiencia, hemos podido identificar 12 elementos básicos que las empresas deben interiorizar para ser más atractivas para la inversión. El orden en que las expongo no necesariamente define su nivel de importancia, pero la definición de algunos de los puntos antecede otros.

experiencia de nuestra firma muestra que los negocios B2B tienen muchas ventajas respecto a un modelo B2C. Dentro de estos beneficios se encuentra que los costos de adquisición de clientes son más bajos, los tickets más altos y hay una reducción de los costos operativos, sobre todo en atención de usuarios. Si se busca un negocio B2C pero no se tiene capital, puede llegarse allí buscando una alternativa B2B2C, donde el primer paso llega a empresas y en segunda instancia se llega directamente a consumidores.

1. Proyecciones financieras con un plan de uso de los recursos: Es importante que el uso de los recursos permita el crecimiento de la empresa y que el modelo financiero interiorice el plan estratégico de crecimiento en donde se proyecte de manera clara en qué se van a usar la inversión, discriminando claramente el capex (inversión de capital) y opex (costo de mantenimiento de la operación).

5. Monetización: Una forma de monetización clara es fundamental; luego de los descalabros que en su momento sufrieron UBER o WEWORK, por mencionar algunos, en sus rondas de capitalización, los inversionistas han adoptado una posición mucho más crítica y escéptica frente a modelos etéreos de monetización.

2. Un horizonte de Proyección adecuado: Es importante que el horizonte de tiempo de la proyección sea adecuado. Si es muy corto, resulta poco creíble, y si es muy largo el costo de oportunidad aumenta. Con frecuencia encontramos modelos que buscan cubrir capex y opex en un horizonte de 18 meses. Ese puede ser un tiempo prudente entre rondas, para minimizar el desgaste que involucra el fundraising, de una parte, y por otro lado, para darle espacio a que las inversiones se traduzcan en crecimiento tangible para los inversionistas de la siguiente ronda. 3. Tamaño del Ticket: El tamaño de la ronda importa. Con frecuencia oímos banqueros de inversión diciendo que es más fácil conseguir un inversionista de 100 millones de dólares que uno de 100 mil dólares, y la razón de ello es que la debida diligencia que debe hacer el inversionista en cada caso es igual; por ende, prefiere el tiquete más grande posible. Usar la ronda por 18 meses, al igual que un buen modelo de necesidades de capex y opex apunta en esa dirección. 4. No dejar de lado el B2B: En términos de modelo de negocio digital, a menos que se tenga disponible un capital muy grande, la

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6. Potencial de la Data: Es de suma importancia que el crecimiento del negocio se apalanque principalmente en sus activos tecnológicos. No solo la captura de la información sino el uso de la data como herramienta para optimizar procesos, reducir costos, producir nuevas ideas de negocio, mejoras segmentación de los clientes, entre otras, son aspectos que los inversionistas ven con cuidado. Este punto es crucial y se conecta con el punto anterior de monetización. Una base de datos bien construida y rica en información, es una fuente invaluable de generación de ingresos... incluso si no se han identificado todas las posibles líneas de negocio. Eso lo ve y lo valora con gran cuidado un inversionista a la hora de tomar su decisión. 7. Innovación: La tecnología es una herramienta indispensable para proponer un modelo de negocio innovador. Esto genera ventajas comparativas diferenciales que permiten que la empresa lidere segmentos del mercado. Sin embargo, no es sólo la tecnología, ya que ésta se commoditiza rápidamente. El modelo de negocio debe ser sólido y la tecnología su apalancador. La tecnología sola no hace la magia. 8. Capacidad de Escalabilidad y Expansión de Negocio: Un modelo de negocio tiene

que tener la capacidad de crecer orgánicamente de manera acelerada para que sea sostenible a los ojos de los inversionistas; sin embargo, dicha escala óptima es difícilmente alcanzable cuando no se tiene un objetivo de alcance regional. Por ese motivo, en nuestra experiencia, es difícil levantar capital cuando el ámbito de negocio se restringe al mercado local. Pensar en grande y sobre todo, apalancar el proyecto regionalmente aprovechando las similitud idiomática, cultural y económica de la región, es un “must”. 9. Entendimiento del Mercado: Back to basics. Un modelo de negocio escalable tiene que estar sustentado en sus principales drivers, y éstos deben estar claramente identificados en el modelo financiero. Aspectos como el entorno económico, el sector, el producto y los clientes, modelados en profundidad permiten ver la viabilidad del negocio. La escalabilidad del negocio tiene que estar sustentada en un mercado objetivo con oportunidades de crecimiento.

10. Gobierno Corporativo Robusto: Un gobierno corporativo robusto fortalece los procesos de toma de decisiones dado que alinea los intereses de los stakeholders generando confianza por parte de los inversionistas y, por ende, un mayor acceso a financiación. 11. Gestión de Riesgos: Una adecuada gestión de riesgos permite mitigar impactos negativos en el crecimiento de negocio proactivamente. Esto es un punto clave en el momento de reducir los costos de financiación. En nuestra experiencia, sólo un modelo financiero que parta de una rigurosa identificación y gestión de riesgos, resulta suficientemente sólido para presentar ante inversionistas sofisticados. 12. Esquemas regulatorios y de cumplimiento fuertes: Es importante que el modelo de negocio este sustentado bajo la normatividad. Esto permite mitigar riesgos ayudando a la sostenibilidad del negocio. Adicionalmente, los múltiplos de valoración de negocios digitales regulados son mucho mayores!

CAMILO ZEA |

FINANCIACIÓN A LA MEDIDA Por último, es importante que la solución de financiamiento se adapte a las necesidades de la empresa. Por esta razón, es necesario identificar las mejores formas de financiación que ofrece el mercado. Para esto se debe: 1. Entender el comportamiento del activo subyacente y los procesos asociados a su administración para buscar una solución 100% compatible a la operación. Por lo tanto es necesario estimar el tamaño de la transacción a partir de las necesidades de financiación de la empresa.

2. Una vez definidas las necesidades de la empresa y las características de la operación, es necesario diseñar y estructurar una transacción financieramente eficiente y totalmente bankruptcy-remote para beneficio de los stakeholders en la transacción. 3. El proceso de construcción de los documentos de la transacción, es necesario que se realice de una manera técnica de tal forma que estos reflejen las características financieras de la transacción.

Track Record de Pronus

En procesos de transformación fintech, hemos incrementado el valor de mercado de nuestros clientes hasta 6 veces.

Las transacciones de Asset-Backed Securities (ABS) estructuradas por Pronus Capital, que actualmente están en el mercado, ascienden a ~USD 145 Mn.

Estamos en proceso de consecución de ~USD 5 Mn para start-ups de base tecnológica con alto potencial fintech e insurtech.

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Estamos en levantamiento de ~USD 200 Mn para fondos de capital privado que hemos estructurado.

Otras transacciones de Asset-Backed Securities (ABS) actualmente en proceso de estructuración ascienden a COP 800 Mil Mn.

MUJERES

FINTECH COLOMBIA

Cortesía: Armando Acosta - Asamblea Colombia Fintech

Mujeres FinTech Colombia (FWC sigla en inglés): Una comunidad basada en la inclusión, la sostenibilidad, y el liderazgo en el ecosistema Tech. LinkedIn: https://lnkd.in/drqVDfiG

Hablar de la importancia de las mujeres en diferentes contextos económicos o de la inclusión de género debería dejar de ser un tema de moda o mención para celebrar el mes de la mujer pues nosotras sostenemos “la mitad del cielo”. Suponen 3.850 millones de almas de las 7.700 que habitan La Tierra. Si la brecha de género desapareciera, se añadiría al PIB mundial entre 12 y 28 billones de dólares en 2025. La suma de la riqueza de Estados Unidos y China. Tomados de El País “La brecha de género sale cara”.

De ahí la importancia de consolidarnos como comunidad, teniendo en cuenta que cada día somos más las mujeres que le apostamos al emprendimiento, a los negocios digitales, agregamos valor a las empresas por nuestro maravilloso carisma y conocimiento de nuestro rol, a las diferentes apuestas y cambios que presenta el ecosistema en la brecha digital para maximizar la rentabilidad en las empresas y demostrar un importante impacto en la reducción de costos por el equilibrio que generamos. Por otro lado, nos consolidamos para ayudarnos unas a otras y hacer visibles nuestros casos de éxitos, aumentar nuestra contratación, y construir una red que no solo tenga impacto desde

MUJERES FINTECH COLOMBIA |

el ámbito local sino también internacional. Y así fue como increíblemente hace un par de años en medio de la pandemia, a muchas de nosotras se nos abre la posibilidad de participar en diferentes iniciativas por mencionar algunas de ellas: Start Path de Mastercard - USAID, She Is Global Forum, Capital for Women, y algunas somos parte del Board de la Asociación Colombia Fintech. Siendo así, y después de identificar acciones, sinergias y enfoques de género claves para el éxito empresarial, en un grato encuentro del ecosistema convocado por https://thisweekinfintech.com/ lanzamos nuestra marca “Mujeres Fintech Col” y entendimos la relevancia de seguir agregando valor a la construcción de un modelo basado en el empoderamiento, aumentando su visibilidad y Networking.

RETOS:

Hoy 6 de cada 100 emprendimientos que reciben inversión, tienen en su equipo fundador al menos a una mujer. Y si hablamos de Fintech las cifras son más bajas aún; llegando a 3 de cada 100. Y no es un tema de proporcionalidad: sólo en Latinoamérica más del 35% de los emprendimientos de la industria FinTech, están liderados por mujeres. Pero pasa algo muy especial: las empresas con mujeres en su liderazgo incrementaron entre el 8 % y 13 % el rendimiento sobre sus activos; y aquellas con 25% de mujeres en posiciones de liderazgo generan incrementos del 4 % sobre los retornos de los flujos de caja y del 8 % en crecimiento en ventas, sin contar con que las empresas que cumplen con todas las variables del Ranking PAR (Aequales) son 25% más rentables en su ROA. “Por estas razones y muchas más el propósito de empresas como SIGMA se ha concentrado en el apoyo y generación de valor alrededor de las mujeres líderes. Aportando al levantamiento de capital Capital For Women-led Startups, y en sus dos momentos ha logrado más de 250 inscritas y 50 clasificadas, quienes han recibido mentorías completamente gratuitas en temas como modelo de negocio, finanzas para Startups, Impacto y levantamiento de inversión, entre otras”. María Carolina M. Sarria. Otro gran reto es el financiamiento ya que es el mayor obstáculo y el más severo, entre algunos hallazgos ENDEAVOR destaca los principales en

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su Whitepaper: (https://www.endeavor.org.mx/ women-in-tech/) Acceso a financiamiento a través de inversión de capital (acciones) Equilibrio entre la vida personal y laboral Acceso a financiamiento a través de deuda Falta de redes de contacto en el ecosistema Falta de conocimiento financiero Acceso a mentorías Ser profesional en áreas STEM Entonces, ¿De qué maneras contribuimos las mujeres FinTech al ecosistema emprendedor?, ¿Cómo hacemos único el ecosistema? “La diversidad de enfoques, de pensamientos y de modos de ver el mundo es siempre favorable a la innovación y a la generación de ideas aplicables a los problemas reales de la sociedad. Contar con equipos de trabajo mixtos y multidisciplinarios aumenta la posibilidad de que un producto o servicio tenga éxito en el mercado sobre todo cuando desarrollamos conceptos segmentados y que en nuestro caso impactan de manera directa al género proporcionando mayores vías de desarrollo e inclusión”. “Las mujeres estamos permeando el sistema por nuestra propia fuerza, pero es menester que los hombres se alíen y sumen al movimiento de diversidad e inclusión. Está demostrado que no solo generamos más recursos en empresas y proyectos sino que además con nuestro poder de consumo, 80% a nivel mundial, podemos cambiar el rumbo de la humanidad, la economía y hacerlo más sostenible y duradero”. Jessica Olivany y Pamela Hollmann Cofundadoras Velara Fintech. El informe “Panorama de la inversión de impacto con enfoque de género en América Latina” de 2019, Value for Women[1] señala que, aunque este movimiento ha llamado la atención de inversionistas a nivel mundial, en la región Latam el interés todavía es incipiente. Mediante entrevistas a 48 empresas inversoras que financian negocios con impacto social, identificaron los siguientes desafíos: Los datos sobre inversión con enfoque de género e igualdad de género en el sector de la inversión de impacto son escasos.

Del total de fondos de capital de riesgo y capital de inversión, 6% son colocados en empresas de mujeres y 94% en empresas de hombres. Aunque consideren invertir con enfoque de género, las organizaciones que desean hacerlo carecen de estrategias y requieren de

asesoría para ello, sobre todo en la data de medición de impacto. Se recomienda tomar en consideración los siguientes cuatro lentes para poder diseñar e implementar productos con un enfoque de género:

Lentes de la inversión con enfoque de género Mujeres en el liderazgo

Igualdad en el lugar de trabajo

Productos y servicios que benefician a mujeres y niñas.

Igualdad en la cadena de valor y prácticas de incidencia.

La presencia de mujeres en puestos de liderazgo es fundamental para cerrar las brechas de género, ya que permite a las empresas contar con mejores políticas y programas para promover la igualdad y evaluar su diversidad e inclusión.

Acciones a favor de la igualdad de género en la organización, que mejoran el ambiente y la productividad, como igualdad salarial, corresponsabilidad vida laboral - vida personal y prevención y atención de la violencia laboral. Poniendo recursos financieros, humanos y la voluntad del C-level para implementar política y reglamentos afines.

Permite analizar si son tomadas en cuenta en la misión de la compañía, para entender sus necesidades como consumidoras y desarrollar mercados centrados en ellas. Comunicación e imágenes idóneas.

Generación de oportunidades comerciales para negocios liderados por mujeres. Colaboración con sociedad civil, gremios, organizaciones locales o globales y empresas que trabajan por el empoderamiento de las mujeres.

Fuente: Pro Mujer (2020). A gender lens investing scorecard helps investors and companies advance gender equality. Disponible en: https:// promujer.org/2020/08/26/gender-lens-investing-scorecard-helps-investors-companies-advance-gender-equality/ [1] Value for Women (2019). Panorama de la inversión de impacto con enfoque de género en América Latina. Disponible en: https://v4w.org/ wp-content/uploads/2019/09/Panorama-de-la-Inversion-de-Impacto-con-Enfoque-de-Genero-AL.pdf

Colombia se destaca como el país líder en emprendimiento femenino con un 27% (Estadísticas de conformación de género de Asociaciones Fintech de Latam). Fuente: Endeavor.

MUJERES FINTECH COLOMBIA |

El challenge consiste en desarrollar productos y servicios con enfoque de género. ¿Cómo se puede hacer? ¿Por qué puede ser un buen negocio? El cambio no consiste sólo en desarrollar productos y servicios con enfoque de género, sino que quienes lo desarrollen sean mujeres; sin embargo, aquí se encuentra un primer desafío dado que el sector tecnológico sigue presentando una desigualdad importante debido a que, desde edades tempranas, el campo profesional es dominado por hombres. Aunque en la última década se han presentado avances significativos, según MINTIC1 las mujeres con edades entre los 45 y 65 años son las menos educadas tecnológicamente; adicionalmente, solo un 11 por ciento de las mujeres trabaja en el sector TIC, una cifra que se ha mantenido y es preocupante porque es un número que no se ha incrementado y las mujeres no están explorando ese mundo, lo cual dificulta que las mujeres mejoren su economía ya que en el futuro todos los empleos dependerán de la tecnología y su vinculación e inserción favorecerá su crecimiento económico. Lo anterior, dado que según las investigaciones de la consultora ATK earney las empresas lideradas por mujeres generan más beneficio económico, aun recibiendo una menor financiación2. La Organización Internacional del Trabajo (OIT) y la Comisión Europea, indican que el crecimiento del PIB de los distintos países se vería enorme1 https://www.mintic.gov.co/portal/inicio/Sala-de-Prensa/MinTIC 2 https://repositorio.cepal.org/

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mente beneficiado si se contribuye a reducir la brecha de género, potenciando el acercamiento de las mujeres y las tecnologías3, pero también se necesita el liderazgo de mujeres en la banca y las finanzas, como estrategas en la compra de valores o profesionales de cumplimiento de niveles medio y directivo. Ahora bien, las soluciones de FinTech están perfilando a la industria de servicios financieros a través de tecnologías 4.0, como la inteligencia artificial y el blockchain, las cuales han ayudado la inversión de capitales de riesgo y a impulsar su transformación, lo cual implica perseverancia, flexibilidad y capacidad de innovación y en este sentido las mujeres tenemos mucho que aportar. El enfoque debe estar dado a partir de los datos, su análisis e interpretación, para aprovecharlos de la mejor manera, enfocándose en descubrir cómo la digitalización contribuye al sector financiero, qué aportes desde la inteligencia artificial (IA), la analítica de datos, el machine learning y el blockchain pueden ayudar a mejorar los servicios financieros y aumentar la capacidad para generar ingresos y utilidades y cómo el estudio de dicha información se puede emplear para enfrentar problemas de información y análisis de datos en la industria de servicios financieros; “es así que una economía digital más diversa, inclusiva y competitiva abrirá nuevas oportunidades para que cada mujer desarrolle su potencial, se capacite en las nuevas tecnologías y, de esta manera, transformar el futuro no solo de Colombia sino de América Latina” Liliana Pantoja - LUMON. 3 https://revistadigital.inesem.es/

PARA CONCLUIR:

Lo que nunca imaginamos fue encontrar en nuestra comunidad, además de un proceso personal y empresarial, un cambio radical en el entendimiento del poder de las redes de apoyo femenino para el crecimiento profesional y de los emprendimientos, y como las mujeres tenemos la gran capacidad de inspirar a otras con lo que hacemos. Son lazos que han escalado en la profundidad emocional de cada una, reforzando nuestros niveles de confianza, empoderamiento, credibilidad, entendimiento, aceptación y hasta de amor propio. “Entender nuestras realidades como mujeres, que se enfrentan todos los días a un multitasking combinado entre diversas actividades y vidas de familia, en los que a veces nos sentimos incapaces, agobiadas e inseguras, saber que es “normal” y que no es una situación ajena a todas las mujeres, nos ha ayudado a interiorizar y aprender desde lo frágil, lo fuertes, capaces y poderosas que podemos llegar a ser, y que cuando tenemos momentos de bajada, tenemos un equipo para volver a sentirnos recargadas nuevamente”. Alexandra Mendoza - Liquitech Hoy entendemos que una buena trayectoria y la preparación de cada una, es parte fundamental para el crecimiento y el rol de una mujer en cualquier organización o emprendimiento. “El liderazgo femenino implica “don de gente”, mantener una buena presencia, tener carisma, buenas iniciativas, construir en equipo y sacar adelante proyectos que generan inspiración. No importa cuál sea el sector económico, siempre y cuando tengamos las puertas abiertas para agregar valor, ser escuchadas, desarrollar proyectos o programas que aporten valor a la sociedad e inclusive a través de los cuales podamos lograr un impacto económico y social. Carolina Vélez - Finsocial -NetCare Life Ser emprendedor es difícil. Ser emprendedora es mucho más difícil. El camino es más fácil cuando lo recorremos en equipo. Las redes de mujeres son un gran activo de networking, de apoyo, de conocimiento, de herramientas prácticas. Construyendo nuestra comunidad, estamos desarrollando nuestros skills y fortaleciendo la capacidad de escalar y llevar nuestros negocios a otro nivel. Sandra Rubio - Imix

Evidenciando el poder multiplicador que tiene este primer pequeño grupo de mujeres y los efectos positivos que ha comenzado a generar en otras nuevas que se fueron uniendo a la red, nos ratifica la importancia de pensar en las más de 690 mujeres y más que por cualquier razón no han sido seleccionadas en algunos programas, o que simplemente, están por allí solas tratando de iniciar sus emprendimientos. En cómo podemos, a través de un grupo formal, brindar apoyo, liderazgo, inspiración y referenciación para todas ellas y en cómo logramos, entre todas, consolidar la red de empoderamiento más importante del país, en un sector que cada vez cobra más importancia en la inversión y de nuevos negocios: la industria FinTech. A través de FWC buscamos crear sinergias con diferentes entidades tanto privadas como gubernamentales para fortalecer el emprendimiento y empoderamiento femenino, que puedan brindar cada vez mayores y mejores herramientas a las mujeres que ya se encuentran en la industria y necesitan respaldo en aspectos determinantes para seguir creciendo sus negocios, o que están iniciando sus proyectos y necesitan apoyo para poder desarrollarlos con éxito. MUJERES FINTECH COLOMBIA LinkedIn: https://lnkd.in/drqVDfiG

MUJERES FINTECH COLOMBIA |

ASPECTOS LEGALES DE LA INVERSIÓN EN FINTECHS EN COLOMBIA ALEXANDRA BAQUERO NEIRA

PARTNER SIGMA

A medida que avanza la tecnología, las opciones para realizar negocios de Fintech también aumentan y de la misma manera el apetito de los inversionistas para invertir en esta modalidad de negocio. La velocidad con la que ha evolucionado la innovación tecnológica en la prestación de servicios financieros en Colombia es innegable. Al 2019, según el reporte de Finnovista, se contaba con más de 700 emprendimientos fintech en América Latina, y, según el reporte de Colombia Fintech(nota) Colombia es el tercer país con mayor número de fintechs en la región. De 180 empresas con este negocio en el 2019, crecimos a 322 a enero de 2022. De la misma manera, el apetito por la inversión en el negocio de Fintech, también se ha incrementado de una manera exponencial; en efecto, la inversión en el año 2021 en este sector alcanzó los US$93 mil millones, lo que supone un 90% de todas las inversiones de 2020. La razón la resumen Carlos P partner de The Boston Consulting Group: “Muchos startups han desarrollado soluciones para satisfacer demandas insatisfechas por las compañías tradicionales. Modelos de negocio innovadores, alta velocidad de respuesta y la posibilidad de ofrecer una experiencia simple y deslumbrante son factores clave que han permitido el desarrollo de fintechs exitosas»1. Al mismo tiempo, las entidades financieras tradicionales han implementado variadas estrategias para « subirse al bus » de la transformación en la prestación de sus servicios; el 90% de las entidades bancarias en Colombia han emprendido alianzas con fintechs, 70% ha tercerizado servicios a estos emprendimientos y 60% ha implementado laboratorios digitales para impulsar 1 En: “Estado de Fintech Q3. BOSTON CONSULTING GROUP. Press Releases, Nov 17, 2021. www.bcg.com.

50 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

la innovación de manera orgánica (ANIF, 2018). De acuerdo con un estudio de ANIF. Ante este panorama de crecimiento en el apetito por la inversión en el sector Fintech, mencionaré algunos aspectos legales que deben ser tenidos en cuenta, tanto por los « Founders » como por los inversionistas. Empecemos por el principio: Desde el punto de vista legal, existen varios aspectos que son importantes para la consecución de inversión por parte del sector de Venture Capital. Sea lo primero recordar que la prestación del servicio a través de una fintech, no es un « para servicio », o un servicio no regulado. Por el contrario, la actividad financiera es de interés público, originaria del Estado y prestada por particulares a través de la figura de de la concesión o la habilitación, lo cual se materializa mediante el permiso de funcionamiento que

expide la Superintendencia Financiera. (Artículo 335 Constitución Política). Tanto las normas penales como aquellas que regulan la actividad financiera (Decretó 1981 de 1988), entre otras, establecen significado de «captación masiva o habitual ». Se entiende que una persona natural o jurídica capta dineros del público en forma masiva y habitual en uno cualquiera de los siguientes casos: “1. Cuando su pasivo para con el público está compuesto por obligaciones con más de veinte (20) personas o por más de cincuenta (50) obligaciones, en cualquiera de los dos casos contraídas directamente o a través de interpuesta persona. “Por pasivo para con el público se entiende el monto de las obligaciones contraídas por haber recibido dinero a título de mutuo o a cualquiera otro en que no se prevea como contraprestación el suministro de bienes o servicios. “2. Cuando, conjunta o separadamente, haya celebrado en un período de tres (3) meses consecutivos más de veinte (20) contratos de mandato con el objeto de administrar dineros de sus mandantes bajo la modalidad de libre administración o para invertirlos en títulos o valores a juicio del mandatario, o haya vendido títulos de crédito o de inversión con la obligación para el comprador de transferirle la propiedad de títulos de la misma especie, a la vista o en un plazo convenido, y contra reembolso de un precio. “Para determinar el período de los tres (3) meses a que se refiere el inciso anterior, podrá tenerse como fecha inicial la que corresponda a cualquiera de los contratos de mandato o de las operaciones de venta. “Parágrafo 1. En cualquiera de los casos señalados debe concurrir además una de las siguientes condiciones: “a) Que el valor total de los dineros recibidos por el conjunto de las operaciones indicadas sobrepase el 50% del patrimonio líquido de aquella persona; o

“b) Que las operaciones respectivas hayan sido el resultado de haber realizado ofertas públicas o privadas a personas innominadas, o de haber utilizado cualquier otro sistema con efectos idénticos o similares. En conclusión: Debe revisarse si la actividad desarrollada por la fintech respectiva constituye captación masiva, esto es, a través de la recepción de dinero de veinte o más personas con obligaciones que impliquen la devolución del dinero sin un bien o servicio como contra prestación, o, independientemente del número de personas, la realización de cincuenta o más obligaciones de la misma naturaleza. El Artículo 316 del Código Penal -Ley 599 de 2000-reafirma dicho concepto de captación masiva.

ESTRUCTURA SOCIETARIA. En segundo lugar, el inversionista debe verificar tanto la estructura societaria como el modelo de negocio de la fintech, antes de realizar la inversión, especialmente si se trata de inversión en « equity »; lo anterior dado que, aunque la forma societaria más comúnmente utilizada por los emprendedores en Colombia, debido a las ventajas que ofrece este tipo societario, es la de sociedad anónima simplificada SAS, aquellas entidades que prestan servicios financieros autorizadas para captar recursos del público en los términos antes señalados, deben estar constituidas bajo la forma de sociedades anónimas.

DERECHO DE PREFERENCIA. Estatutos y aplicación de las normas generales del Código de Comercio. Derecho de preferencia. En Colombia existen dos formas para la participación en « equity » en una sociedad: A través de la enajenación de la participación accionaria existente o a través de la suscripción de acciones emitidas que se encuentran en reserva o de la emisión de nuevas acciones. En el evento en que no apliquen las normas antes mencionadas, es necesario revisar la consagración del derecho de preferencia en los estatutos.

ALEXANDRA BAQUERO |

Si estatutariamente está consagrado el derecho, primará y se dará aplicación a las disposiciones de los mismos. Si no se ha mencionado, se debe efectuar la remisión a las normas comerciales que regulan esta sociedad, lo que significa, que ante la ausencia de la consagración del derecho en los estatutos sociales, no significa que no se deba dar cumplimiento al mismo, por lo que deberá tramitarse con los socios existentes el ofrecimiento de la participación accionaria.En una sociedad anónima los socios tienen derecho de preferencia para comprar, es decir, el socio que va a vender les debe notificar a los socios existentes su intención de enajenación y tendrán preferencia para la adquisición, los socios que tenga participación accionaria, en función de su participación .

OPERACIONES DE INVERSIÓN A TRAVÉS DE CRIPTOACTIVOS ¿Cuál es la regulación de las criptomonedas en Colombia? En Colombia las autoridades han sido prudentes en la expedición de regulación para las criptomonedas. La razón está relacionada no solamente con la dificultad de su control, especialmente en lo que hace relación a temas de lavado de activos y financiación del terrorismo, sino con el hecho de que por ser activos excesivamente especulativos, carecen de protección por parte del Estado. Así lo ha sostenido la Superintendencia Financiera. En Colombia, el Banco de la República, que es la autoridad regulatoria del mercado cambiario, ha sido enfático en indicar que los criptoactivos no tienen la condición de divisas, dado que no cuentan con el respaldo o la participación de los bancos centrales, por lo que no son objeto de regulación cambiaria. Además, la Superintendencia Financiera ha destacado que los criptoactivos no constituyen una inversión válida para las entidades vigiladas y tampoco sus operadores se encuentran autorizados para asesorar y/o gestionar operaciones con dichas monedas.

52 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

hay pronunciamientos por parte de las autoridades mencionadas, asociados al manejo de las criptomonedas. Al no tener la característica de ser divisas, los bancos no pueden realizar operaciones con estas, tal como lo hacen con divisas. De otro lado, en concepto de la Superintendencia Financiera de 18 de Noviembre de 2021 se estableció que a pesar de cumplir características similares, los « equity tokens » así como otros instrumentos financieros, no pueden ser considerados como valores y para otorgarles dicho tratamiento es necesario su reconocimiento por parte del Gobierno Nacional. Sin embargo, en el año 2021, la Superintendencia de Sociedades modificó su doctrina, reconociendo el uso de criptoactivos como una forma de inyectar capital a una sociedad, en el entendido de que se revele este hecho de manera amplia, se reconozcan como inventarios, intangibles o inmateriales, se de cumplimiento a la normatividad colombiana en materia de aporte en especie (artículos 122 y siguientes del Código de comercio y los socios aprueben el avalúo de los mismos, momento a partir del cual responden solidariamente por el valor que le hayan atribuido. Dado el enorme interés que suscita, el aumento de su utilización a nivel mundial, a partir del año 2020 se inició el proceso de regular los sandboxes, inicialmente a con pruebas piloto a través de las cuales las entidades financieras puedan realizar operaciones de cash-in (depósito) y cashout (retiro) en productos financieros de depósito a nombre de plataformas de criptoactivos. El entorno de las startups cada día crece y se nutre más de experiencias internacionales donde las operaciones de adquisición se efectúan a través de criptomonedas. A su vez, el interés de los inversionistas por efectuar transacciones utiizando las criptomonedas ha crecido enormemente. Sin embargo, como lo mencionamos, en Colombia no se ha abierto la opción de que el capital social de las empresas esté representando en tokens, esto es, los -equity tokens-, como sí ocurre en otras legislaciones. En conclusión, para efectos de su realización en Colombia, a pesar de que algunas cripto-

monedas u otros instrumentos financieros que resultan muy adecuados para la realización de inversiones por parte de inversionistas de -Venture Capital, puedan reunir la característica de valores, se requiere de una reglamentación gubernamental que así lo reconozca. Hasta la fecha, desde Colombia se pueden utilizar criptomonedas con cuentas de otros países, teniendo claridad que el respaldo y la idoneidad de las plataformas no las vigila la Superiendenica Financiera. En otras legislaciones se han efectuado operaciones de conversión del equity a « equity tokens » o se utilizan los denominados « utility tokens ». Crowdfunding o modalidades de Financiación colaborativa Como anteriormente lo mencionamos, las estructuras de crowdfunding pueden ser interesantes para los Venture Capital, en la medida en que permiten realizar inversiones de manera ágil y sencilla. Sin embargo, debemos tener en cuenta varios aspectos. El primero es que la realización de Crowdfunding supone el ejercicio de una actividad financiera, debiendo contar con autorización de la Superintendencia financiera, tal como lo ha establecido el decreto 1357 de 2008, el que reconoció la existencia de la figura, pero de una manera un poco « tìmida » inicialmente, buscando la protección de los usuarios que accediesen a las mismas y los cuales, en un alto porcentaje, carecen de la información financiera requerida para efectos de invertir sus recursos en ellas.

El decreto1235 de 2020 aumentó los topes máximos de financiación permitiendo que las operaciones se incrementasen . El inversionista que desee financiar una plataforma de crowdfunding constituida en Colombia, debe entonces revisar que la sociedad se encuentre constituida tal como lo exigen las normas citadas, como Sociedades de Financiación Colaborativa, de lo contrario, solamente se puede realizar la actividad de financiación, a través d ellas Bolsas de Valores autorizadas para tal efecto. Han proliferado asimismo, instituciones que realizan crowdfunding a través de una figura de carácter asociativo, sin ánimo de lucro y que se financian a través del esquema de donaciones; Este esquema no se encuentra dentro del ámbito de aplicación del decreto 1357, adicionalmente, esta figura no es susceptible de la recepción de inversión de Venture Capital, en vista de que carece de una estructura que le permita al VC ostentar una participación dentro de la institución, como lo haría a través de una participación accionaria en una sociedad, o a través de la posibilidad de negociar el derecho a ser accionista en el futuro ( Por ejemplo, a través de un SAFE, instrumento que le permite al inversionista hacerse a la propiedad accionaria del respectivo startup , en un porcentaje determinado en el SAFE, en función de la valorización que se efectúe de dicha startup, en la siguiente ronda, con un descuento sobre la misma) que le permitirá un crecimiento exponencial de su inversión para posteriormente proceder a realizar un “ exit”.

ALEXANDRA BAQUERO |

INVERSIONISTAS CON ENFOQUE FINTECH SILVIA FLÓREZ

Con el fin de acompañar y capacitar a los emprendedores en uno de los momentos más importantes del proceso de crecimiento de sus empresa, Endeavor decidió unirse a varios actores de ecosistema como lo son Banco de Bogotá, MatrixConsulting, Gómez Pinzón, Fundación Santo Domingo y A2censo, para desarrollar el Mapa de Capital, la primera guía en Colombia que ofrece conceptos, herramientas y mejores

ENDEAVOR

prácticas a todos los emprendedores del país según su etapa, incluyendo: inversión ángel, capital semilla, serie A y B, capital privado y otras alternativas que pasan por la banca experta y las Fintech. También identificamos que estos emprendedores tienen que darse a la tarea de hacer una larga investigación para encontrar inversionistas

Endeavor Colombia - Mapa de Capital / Inversionistas con enfoque en empresas Fintech NOMBRE

TIPO

ETAPA

SECTOR

1984 VC

Venture Capital

Semilla

Proptech, Logistics, Digital Health, Enterprise Software, Fintech, Ecommerce

500 Startups

Aceleradora

Semilla

Servicios Financieros

8VC

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros; TICs

Accel

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Accion Venture Lab

Impacto

Semilla

Emprendimiento Social;

Acrew Capital

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Salud; Agricultura Servicios Financieros; Workplace; TICs

Adobe Capital

Impacto

Semilla; Serie A

TICs; Servicios Financieros; Educación; Salud

Advent

Private Equity

Servicios Financieros, Salud, Consumo,

Agrega Partners

Venture Capital

Serie A; Serie B

Cybersecurity, SaaS, Fintech.

Alexia Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A

SAAS, Healthcare, Fintech, Commerce Retail

Tecnologia, Infraestructura, Energía

& Tech., Food & Agtech, Education, HR Tech AlleyCorp

Incubadora; Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Incubators

ALLVP

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Consumo; Servicios Financieros; Smart Cities; Logistica;

Amador Holdings

Venture Capital

Semilla: Serie A

Bienes Raiz; Movilidad; Educación; Salud; Workplace Servicios Financieros

Andreessen Horowitz

Venture Capital

Serie A; Serie B

Agnóstico

Angel Ventures

Venture Capital

Pre-Semilla, Semilla

TICs; Servicios Financieros; Alimentos & Bebidas; Agnóstico

Arrebol Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Logistica; Agnóstico

Bancolombia Ventures

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros; TICs; Movilidad; Agricultura

BID Lab

Venture Capital; Venture Debt

Semilla; Serie A; Serie B;

Fintech

Bridge Partners

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla

Servicios Financieros; Bienes raiz

Burch Creative Capital

Venture Capital

Pre-semilla; Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Canary

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Marketplace

Capital Invent

Venture Capital

Semilla; Serie A

Educación; Servicios Financieros; TICs

Carao Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A

Agnóstico; Salud; Fintech; Bienes Raiz; Consumo; Biotechnology; Consumo; TICs; Educación; Logistica; Movilidad

54 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

que podrían estar interesados en invertir en sus emprendimientos, por eso el Mapa de Capital ofrece un mapeo de más de 400 fondos nacionales e internacionales en etapa temprana y de madurez, con una descripción de sus tesis de inversión que les permite filtrar y comparar, según la etapa, perfil del inversionista, sector(es) de interés, geografía y algunas empresas que conforman su portafolio. Pensando en el bene-

ficio de esta herramienta y cómo extrapolarla a empresas Fintech del ecosistema, decidimos acotar este mapeo a 105 fondos nacionales e internacionales que invierten activamente o han manifestado interés en invertir en empresas Fintech y/o empresas que ofrecen servicios financieros en Latinoamérica.

GE: Growth Equity

SEDE

PÁGINA WEB

Estados Unidos

Internacionales

OPERACIÓN

Estados Unidos

https://500.co/

Internacionales

Estados Unidos

https://8vc.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://accel.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.accion.org/

Internacionales

Estados Unidos

https://acrewcapital.com/

Internacionales

Mexico

https://adobecapital.org/

Internacionales

Global

https://www.adventinternational.com

Nacional

Republica Dominicana

https://agregapartners.com/

Internacionales

Brasil

www.alexia.vc/

Internacionales

/global-reach/colombia/

Estados Unidos

https://alleycorp.com/

Internacionales

Mexico

https://www.allvp.vc/

Internacionales

Panamá

http://www.amador.holdings/index.html

Internacionales

Estados Unidos

https://a16z.com/

Internacionales

Colombia, Mexico, Peru

http://www.angelventures.vc/

Nacional

Colombia

https://arrebolcap.com/

Nacional

Colombia

https://www.grupobancolombia.com/personas

Nacional

Estados Unidos

https://bidlab.org/es/nosotros

Internacionales

México

https://www.bridgepartners.biz/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.burchcreativecapital.com/

Internacionales

Brasil

https://canary.com.br/

Internacionales

México

https://capitalinvent.com/

Internacionales

Costa Rica

http://www.caraov.com/

Internacionales

SILVIA FLÓREZ |

Clocktower Technology Ventures Venture Capital

Pre-semilla; Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Clout Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; TICs; Workplace;

Venture Capital

Bienes raiz; Educación; Logistica Collaborative Fund

Venture Capital

Pre-semilla; Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Colle Capital Partners

Venture Capital

Pre-semilla; Semilla; Serie A; Serie B; GE

Blockchain; Servicios Financieros;

Cometa

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Consumo; Educación; TICs; Servicios Financieros; Marketplace

D1 Capital Partners

Growh Equity

Serie C; GE

Consumer Internet, Fintech, Enterprise Software,

Salud; Logistica; Marketplace; Salud; TICs

Marketplaces, Healthcare Dalus Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Inclusion (fintech, edtech, healthtech, HRtech), Climate Innovation Business Productivity, Digital Consumer

DGF Investimentos

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

TICs; Marketplace; Enterprise Software; Fintech

DILA Capital

Venture Capital

Serie A

Servicios Financieros; Emprendimiento Social

DST Global

Venture Capital

Servicios Financieros; TICs

Elevar Equity

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Servicios Financieros; Educación

EWA Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

Educación; Salud; Servicios Financieros;

FCP Innovación

Corporate Venture Capital

Serie A; Serie B; GE

Agricultura; Consumo; Logistica Energia; TICs; Servicios Financieros

FinTech Collective

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros

FJ Labs

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Consumo; Servicios Financieros; Marketplace; Movilidad

Floodgate

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Flourish Ventures

Venture Capital

Serie A; Serie B

Servicios Financieros

Foundation Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

FundersClub

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Servicios Financieros; Marketplace

General Atlantic

Venture Capital

Serie B; GE

Servicios Financieros; Consumo; Salud

Global Founders Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

TICs, Consumo; Servicios Financieros;

Goldman Sachs

Growh Equity

Serie A; Serie B

Fintech; Consumer; Salud

Green Visor Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Marketplace; Movilidad; Bienes Raiz

Greyhound Capital

Venture Capital

Servicios Financieros

H.I.G Capital

Private Equity

Agnostico

H20 Capital Innovation

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; TICs

Homebrew

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Servicios Financieros

IDB Invest

Inversionista Multilateral

Serie B; GE

Servicios Financieros, Salud, Agricultura

IFC Venture Capital Group

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

IGNIA Partners

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros; Consumo;

Impulsum Ventures

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla; Serie A

TICs; Servicios Financieros; Agricultura

INCA Ventures

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros

TICs; Marketplace; Salud; Educacion

INCOFIN

Impacto

Servicios Financieros, Agricultura

InQlab

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

TICs; Agnóstico

Inspired Capital Partners

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Iwana Ventures

Venture Capital

Serie A

TICs; Agnóstico

K50 Ventures

Venture Capital

Pre-semilla; Semilla

Salud; Educación; Bienes Raiz; Servicios Financieros

Kandeo

Private Equity

Serie B; GE

Servicios Financieros, Agricultura

56 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Estados Unidos

https://www.clocktowerventures.com/

Internacionales

Miami, Florida

https://cloutcapital.com/

Internacionales

(Estados Unidos) Estados Unidos

https://www.collaborativefund.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://colle.vc/

Internacionales

Mexico

https://cometa.vc/#id=m47gkc&p=cometa

Internacionales

Estados Unidos

Internacionales

Mexico

www.daluscapital.com

Internacionales

Brasil

http://www.dgf.com.br/

Internacionales

Mexico

https://www.dilacapital.com/

Internacionales

Hong Kong

https://dst-global.com/

Internacionales

Mexico

https://elevarequity.com/

Internacionales

Colombia

http://ewa.capital/

Nacional

Colombia

http://www.fcp-innovacion.com/

Nacional

Estados Unidos

https://www.fintech.io/

Internacionales

Estados Unidos

https://fjlabs.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://floodgate.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://flourishventures.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://foundationcapital.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://fundersclub.com/

Internacionales

México

https://www.generalatlantic.com

Internacionales

Estados Unidos;

https://www.globalfounderscapital.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.goldmansachs.com/what-we-do

Internacionales

Estados Unidos

http://greenvisorcapital.com/

Reino Unido; Alemania /asset-management/gs-growth/ Internacionales

Reino Unido

https://greyhoundcapital.com/

Internacionales

Colombia, Brasil,

https://www.higcapital.com/

Nacional

https://www.h20capital.com/

Internacionales

Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos

https://homebrew.co/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.idbinvest.org/es

Internacionales

https://www.ifc.org/wps/wcm/connect

Internacionales

Estados Unidos

/Topics_Ext_Content/IFC_External_Corporate_ Site/Venture+Capital Mexico

http://www.ignia.mx/

Internacionales

Colombia

https://www.crunchbase.com/

Nacional

Perú

https://www.pecap.pe/inca-ventures

organization/impulsum-ventures Internacionales

Colombia, Belgica

https://incofin.com/

Nacional

Colombia

http://www.inqlab.co/

Nacional

Estados Unidos

https://inspiredcapital.com/

Internacionales

Colombia

http://www.iwana.vc/

Nacional

Estados Unidos

https://www.k50ventures.com/

Internacionales

Colombia, Mexico,

https://kandeofund.com/

Nacional

Peru, Estados Unidos

SILVIA FLÓREZ |

Kaszek Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Educación; Servicios Financieros; Salud; Logistica; Marketplace; Bienes Raiz; TICs

Lcatterton

Growh Equity

Serie A; Serie B; Serie C

Salud, Fintech, Commerce, Consumer, Educacion

Magma Partners

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla; Serie A

Agnóstico; Servicios Financieros; TICs; Consumo

Marathon Ventures

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros; Bienes Raiz; Logistica; Alimentos & Bebidas; Agricultura

MatterScale Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A

Empleabilidad; Salud; Educación; Servicios Financieros

MAYA Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Marketplace

Mercantil Colpatria

Venture Capital

Serie A

Agnóstico

Monashees

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Agnostico

New Enterprise Associates (NEA) Venture Capital

Serie A; Serie B; Serie C

Fintech, Enterprise SaaS, Consumer

Newtopia VC

Pre Semilla; Semilla

Agnostico

Venture Capital

NFX

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros

NXTP Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

TICs; Servicios Financieros; Logistica

Omega Venture Partners

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros

Omidyar Network

Impacto

Semilla; Serie A; Serie B; GE

TICs; Servicios Financieros

Palm Drive Capital

Venture Capital

Pre-semilla; Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Consumo; TICs; Consumo; Salud

Paramo

Venture Capital

Pre Semilla

Fintech, Healthcare, Edtech, Ecommerce, Logistics

Pioneer Fund

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros

Plug and Play Tech Center

Venture Capital

Pre-Semilla; Semilla

Agnóstico

Point72 Ventures

Venture Capital

Serie A; Serie B

Servicios Financieros

Prosus (formerly Naspers)

Venture Capital

Serie A; Serie B; GE

Food, Fintech, Marketplaces, EdTech

QED Investors

Venture Capital

Serie A; Serie B

Servicios Financieros; TICs

Quona Capital

Venture Capital

Serie A; Serie B

Emprendimiento Social; Servicios Financieros;

S2 Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros

Salud; Agricultura Salesforce Ventures

Venture Capital

Serie A; Serie B; GE

Enterprise Software, SAAS, Fintech, Edtech, Data, Mkt & Media

Salkantay Ventures

Venture Capital

Semilla: Serie A

Foodtech, Edtech, Jobtech, Prptech, Fintech, Saas.

Seaya Cathay

Venture Capital

Serie A; Serie B

Latam Innovation Sequoia Capital

Broad tech, with preference in Fintech, Edtech, Health, Mobility, and Foodtech

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B; GE

Emprendimiento Social; Servicios Financieros; Salud; Agricultura

Simma Capital

Venture Capital

Semilla; Serie A

Salud ;Servicios Financieros ; Educación ; Logistica; Servicios Financieros; Logistica; TICs

SoftBank Vision Fund

Venture Capital

Serie B; GE

Servicios Financieros

Soma Capital

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros

Southern Cross Group

Private Equity

Agnostico

Tencent

Corporate Venture Capital

Servicios Financieros

The Ark Fund

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros; Consumo; Salud; Educación; TICs

Tinello Capital

Family Office

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; Media; Educación;

TPG Growth

Venture Capital

Servicios Financieros; Consumo; TICs; Impacto Social

Valor Capital Group

Venture Capital

Serie A; Serie B; GE

Servicios Financieros; Educación; Logistica; TICs

Victory Park Capital

Private Equity

Servicios Financieros

Village Capital

Aceleradora

Pre-Semilla

Servicios Financieros

Village Global

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Servicios Financieros; Workplace

Estados Unidos

Logistica; Alimentos & Bebidas

Vostok Emerging Finance

Venture Capital

Serie A; Serie B

Servicios Financieros

Wollef

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

TICs; Servicios Financieros; Marketplace; TICs; Smart Cities

XFactor Ventures

Venture Capital

Semilla

Servicios Financieros

XG Ventures

Venture Capital

Semilla; Serie A; Serie B

Servicios Financieros

Z-Tech

Corporate Venture Capital

Semilla; Serie A

Servicios Financieros; TICs; Logistica

Fuente: Mapa de Capital Endeavor

58 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Brasil; México; Argentina

https://kaszek.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.lcatterton.com/

Internacionales

Chile; Colombia; México

https://www.magmapartners.com/

Nacional

https://www.linkedin.com/

Nacional

Colombia

company/marathon-lab/about/ Colombia; Estados Unidos, México

https://www.matterscale.com/

Nacional

Brasil

https://www.maya.capital/

Internacionales

Colombia

https://mercantilcolpatria.com/

Nacional

Brasil

https://monashees.com.br/en/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.nea.com/

Internacionales

Latam

https://newtopia.vc

Internacionales

Estados Unidos

https://www.nfx.com/

Internacionales

Argentina

https://nxtp.vc/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.omegavp.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://omidyar.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://palmdrive.vc/

Latam

Internacionales Internacionales

Estados Unidos

https://www.pioneerfund.vc/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.plugandplaytechcenter.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://p72.vc/

Internacionales

Mexico

https://www.prosus.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://qedinvestors.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://quona.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.s2cp.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.salesforce.com/company/ventures/

Internacionales

Perú

https://salkantay.vc/portafolio/

Internacionales

España

https://seayaventures.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.sequoiacap.com/

Internacionales

Colombia

https://www.simmacapital.com/

Nacional

Reino Unido

https://visionfund.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.somacap.com/

Internacionales

Colombia, Argentina, Brasil,

https://www.southerncrossgroup.com

Nacional

Chile, Mexico, Uruguay,

/offices/colombia

Estados Unidos

https://www.tencent.com/en-us/about.html

Internacionales

Mexico

https://www.arkfund.co/

Internacionales

Colombia

Nacional

Estados Unidos

https://www.tpg.com/platforms/tpggrowth

Internacionales

Brasil

http://www.valorcapitalgroup.com

Internacionales

Estados Unidos

https://www.victoryparkcapital.com/

Internacionales

México

https://vilcap.com/about-us/regions/latin-america

Internacionales

Estados Unidos

https://www.villageglobal.vc/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.vostokemergingfinance.com/

Internacionales

Mexico

https://jaguarvc.com/

Internacionales

Estados Unidos

https://www.xfactor.ventures/

Internacionales

Estados Unidos

http://www.xg-ventures.com/

Internacionales

México

https://ztech.net/es/

Internacionales

SILVIA FLÓREZ |

CIFRAS FINTECH EN COLOMBIA COLOMBIA FINTECH

INFORME ECONÓMICO COLOMBIA FINTECH 40%

38% 33%

35% 30%

DISTRIBUCIÓN Distribución por Segmentos POR SEGMENTOS DISTRIBUCIÓN POR SEGMENTOS

26% 23%

25% 20%

17%

FINTECH 45 40 35 30

350

EVOLUCIÓN DEL ECOSISTEMA

299

200

150

9% 3% 4%

2010

Cr ow df un di ng

Bl oc kc ha in

Re gt ec h

Di git Fin al an es za sE m pr es ar ia le PF s M & W ea lth te ch

Di git al

Pa go s

Gráfica 2, slide 9

2% 1%

co s

4% 0%

Ne ob

2021

Los ingresos del ecosistema Fintech reflejan crecimiento robusto del sector: De 2017 a 2021 los ingresos reales del ecosistema crecieron en promedio 27% anualmente.

300 250

E OLUCIÓN DEL ECOSISTEMA

10%

Cr éd ito

En promedio, el crecimiento de nuevos startups es de 16% en las últimas dos décadas, con aproximadamente 14 iniciativas nuevas cada año, en promedio.

11%

10%

In su rte ch

15%

La tasa de crecimiento alcanzó su pico en 2018, con 40 empresas registradas en el mismo año, para luego estabilizarse.

Los segmentos de Crowdfunding, Insurtech y Neobancos, vienen creciendo debido a nuevos adelantos regulatorios y modelos de negocios enfocados en lo digital.

Cr yp to

El número de Fintechs viene creciendo de manera sólida los últimos 20 años: hemos llegado a 299 compañías a diciembre de 2021, un crecimiento promedio de 16% anual en las últimas dos décadas.

100

10 50

5 0

0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Stock Fintech

Nuevas Fintechs

Gráfica 1 slide 8

DISTRIBUCIÓN POR SEGMENTOS

FINTECH

Crédito Digital es la vertical más representativa del ecosistema, con casi un tercio de las compañías. Le sigue el segmento de Pagos Digitales con el 26,42% y Finanzas Empresariales con el 10,37% de participación. Se observa un importante crecimiento en el número de compañías en Crypto & Blockchain y en PMF & WealthTech, lo que refleja la incorporación de nuestras tecnologías y el apetito por nuevas maneras de invertir y ahorrar.

60 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Ajustando por inflación, el ecosistema logró una cifra récord de 3,7 billones de pesos en 2021, lo que representa el 0,31% del PIB de Colombia en 2021. 3 70

EVOLUCIÓN DE LOS

E INGRESOS* OLUCIÓN DE LOS INGRESOS

1 93

2 64

2 13

1 46

2017

2018

2019

2020

2021

alores en illones de pesos de *Valores en billones de pesos de 2017

El segmento de Pagos Digitales lidera en el ecosistema con ingresos reales de 2.29 billones de pesos en 2021, seguido por Crédito Digital con 940 mil millones en 2021.

Crédito representativa un Le con con Se en & lo nuestras nuevas Los Insurtech creciendo regulatorios enfocados

CREANDO EL FUTURO FINANCIERO Y TECNOLÓGICO DE COLOMBIA Somos la asociación de empresas Fintech de Colombia

ARTÍCULO |

La tasa de crecimiento en ingresos totales del ecosistema en 2021 creció en 74% en comparación con 2019. Los segmentos que más crecieron fueron Neobancos, Crypto&Blockchain y PFM & Wealthtech.

INFORME ECONÓMICO COLOMBIA FINTECH

2 292

Pagos Digitales 941

Crédito Digital

INFORME ECONÓMICO COLOMBIA FINTECH

210

Finanzas Empresariales

EVOLUCIÓN DEL EMPLEO POR SEGMENTO

Regtech PFM & Wealthtech

Insurtech

Crowdfunding

Crypto & Blockchain

Evol ci n del empleo por segmento

EVOLUCIÓN E OLUCIÓN DE LOSDE LOS INGRESOS INGRESOS POR POR VERTICALES* ERTICALES 2021

2019

Crypto & Blockchain

500

1000

1500

Crowdfunding Neobancos

238 207

Insurtech

2000

2500

296

109 151 14 204

PFM & Wealthtech

Neobancos

El crecimiento en el número de colaboradores estuvo jalonado principalmente por los tres segmentos más grandes del ecosistema, crédito digital, pagos digitales y finanzas empresariales. Este último tuvo el incremento más grande de todo el sector, 947 nuevos colaboradores se unieron en 2021 al segmento de finanzas empresariales.

586

286

535 559

Regtech

1142

Finanzas Empresariales

alores en miles de millones de pesos de

*Valores en miles de millones de pesos de 2017

2304 2420 3140 3239

Crédito Digital 0

Las Fintech entrevistadas en el Radar Fintech afirman que su principal segmento de clientes objetivo son las grandes empresas (28%) y las personas no bancarizadas (28%) Este resultado evidencia el compromiso del ecosistema Fintech por aportar a la inclusión financiera del país. Los otros segmentos de clientes objetivo de estas empresas son las personas bancarizadas (21%), las Pymes bancarizadas (18%) y las Pymes no bancarizadas (6%). Segmento de clientes o etivo de las Fintec colom ianas 28%

28%

21%

18%

Gráfica 5, slide 12

2089

Pagos Digitales

SEGMENTO DE CLIENTES OBJETIVO DE LAS FINTECH COLOMBIANAS

500

1000 2019

1500

2000

62 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

3000

3500

Gráfica 6, slide 13

El 2019, año prepandemia, y el 2021, segundo año de pandemia, se encuentra que el empleo generado por las empresas de este sector tuvo un crecimiento agregado de 10%. En particular, seis de los nueve segmentos vieron un incremento en el número de colaboradores. El crecimiento en el número de colaboradores estuvo jalonado principalmente por los tres segmentos Las Fintec entrevistadasmás grandes del ecosistema, crédito Fintec digital, pagos digitales y finanzas empresariales. segmento de clientes o etivo son grandes empresas las personas Este último tuvo el incremento más grande de no ancarizadas evidencia el compromiso del ecosistema todo el sector, 947 nuevos colaboradores se Fintec por aportar a la incl si n unieron inanciera del pa s en 2021 al segmento de finanzas empresariales. Los otros segmentos de clientes o etivo de estas empresas son personas ancarizadas las P mes ancarizadas las P mes no ancarizadas INFORME ECONÓMICO COLOMBIA

EXPECTATIVAS DE CRECIMIENTO DE LOS SECTORES FINTECH EN E pectativas de crecimiento de los sectores Fintec en 2022

FINTECH

En partic lar para el espera e el crecimiento sectores Fintec

21,9% 17,2%

2500

2021

15,5% 12,6% 10,4% 7,7% 6,9% 6,8%

Seg n el reporte Finte Forecast de elmie el crecimiento de los sec será de

Se espera e el secto prestamos tenga n cr vol men de negocio d e los sectores de pa trans ronterizos ille pronostica n respectivamen Criptomonedas m vil pagos de electr nico prev P P

DE LA REVOLUCIÓN TECNOLÓGICA A LA REVOLUCIÓN DIGITAL DANIEL MATERÓN

La historia del hombre está llena de avances, retrocesos. Incluso en algunos aspectos de la evolución cuando aparecen los descubrimientos o la innovación, no se logra determinar si su influencia será positiva o negativa sobre la sociedad; y máxime cuando su maduración puede llegar a ser larga, tener fases que se podrían entender como intermedias del proceso de innovación y que en ocasiones generan vías nuevas como un resultado colateral al fenómeno de trasformación principal. Dándole una mirada a la historia del hombre a manera de repaso rápido de la evolución y de los descubrimientos y

CEO RAPICREDIT

la innovación, podemos imaginarnos el impacto que produjo en las sociedades de entonces el descubrimiento de herramientas de caza, el fuego y la capacidad de producirlo, la rueda, la pólvora en China, y luego la revolución agrícola, la revolución industrial y rápidamente la aparición de la electricidad, el teléfono, la televisión, la computación, el genoma humano, el viaje a Marte como el primer paso para encontrar nuevos destinos para el asentamiento de nuestra población; la construcción de la estación espacial, la biotecnología, etc. Y sorprende como la innovación en todos los ámbitos de la sociedad,

DANIEL MATERÓN |

repito, se produce cada vez con una mayor velocidad y convergiendo muchas veces en un mismo instante del tiempo, lo que hace que se supere a veces nuestra capacidad de asimilación o que la vida de las innovaciones sea muy corta, por que dan paso a nuevas versiones o son sustituidas por unas nuevas. Por otro lado, y sin un propósito distinto de hacer mención, cabe resaltar la asimetría entre las sociedades que generan la innovación y las que no lo hacen. Las primeras vuelven cada innovación en su nuevo punto de partida para seguir innovando, mientras que las segundas solo se convierten en usuarias o ni siquiera usuarias, permaneciendo como meros espectadores de las sociedades que las crean, aprovechan y las usan. Hace solo unos años hablábamos de la revolución tecnológica y hoy hablamos de la revo-

64 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

lución digital.1 Y con la permanente revolución tecnológica, aparece en paralelo la revolución digital con sus aportes como el internet, las herramientas de comunicación que borraron de un tajo el correo físico o el fax en casi todo el planeta; y en la actualidad las redes sociales, que prometen avanzar a un siguiente escaño con la realidad virtual, la realidad ampliada o aumentada, la realidad mixta, la inteligencia artificial y los modelos neuronales, solo por mencionar la capilaridad de innovación tecnológica y digital. Lo antes comentado expresa fenómenos de innovación que han cambiado y seguirán cambiando nuestras vidas, pero que al momento de escribir esta introducción ya algunos pueden 1 La tecnología que está llegando a cada instante a nuestras vidas implica un cambio en la sociedad. Es por esto que hablamos de revolución, como presentación de un cambio que conlleva desarrollo e innovación. Hoy en día la revolución tecnológica está marcada por el desarrollo de herramientas digitales, y por eso podemos hablar de una revolución paralela o vertiente nueva que denominamos “revolución digital”, definida también como la tercera revolución industrial.

ser cosa del pasado. Estamos en frente de una nueva constelación que se traduce en una nueva revolución. En los próximos 10 o 20 años nuestras vidas de nuevo cambiarán de una forma más amplia y profunda comparada con las ultimas 3 o 4 décadas. Si nos referimos a los aspectos que tienen que ver con la revolución Fintech estaremos experimentando inestabilidades, problemas de entendimiento de los cambios, efectos en aspectos macro y microeconómicos, regulaciones que no interpretan estas nuevas realidades y urgencias por definir marcos de actuación sobre sistemas o fenómenos que no terminan de cobrar su forma final. Continuarán naciendo emprendimientos que aprovecharán aún más los desarrollos tecnológicos y digitales tal como ha venido sucediendo en los últimos años. Al cierre del año pasado, se registró un aumento de 39% en empresas vinculadas a Colombia Fintech, pasando de 200 compañías de esta industria a 279, con

un potencial en los sectores especializados en créditos, pagos, remesas y seguros. Todas estas tecnologías estarán en nuestros entornos con o sin nuestro permiso, con o sin nuestra participación, con o sin nuestro conocimiento, con o sin nuestra atención o interés o indiferencia. Entonces tendremos que resolver las preguntas que tarde o temprano demandará la sociedad respondamos: ¿Estamos conscientes del cambio? ¿Queremos ser parte de él? ¿Queremos fomentar nuestra participación? ¿Qué tan preparados nos encontramos? ¿Entendemos la demanda de recursos que se requieren para nuestra adaptación además de las estrategias para mantener vigentes nuestras empresas o modelos de negocio o modelo de sociedad? ¿Estamos dándole la espalada a las nuevas revoluciones y con ello ahondando las brechas entre las sociedades que innovan y la nuestra? El tiempo lo dirá y nuestra responsabilidad como actores del ecosistema Fintech será clave para llevar a nuestro país por el camino correcto.

DANIEL MATERÓN |

Nacimos 100% digitales, 100% seguros

66 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

EL ALIADO FINANCIERO, 100% DIGITAL, DE LAS EMPRESAS COLOMBIANAS

UNA HISTORIA CON BASES SÓLIDAS IRIS nace de un encuentro de tres grupos que venían pensando desde hace mucho tiempo cómo mejorar la experiencia de las empresas en el sector financiero. En el mercado existen muchas ofertas digitales ágiles y seguras para las personas naturales, pero no pasa lo mismo con las personas jurídicas. El primero de ellos, Financiera Dann Regional nació hace 25 años a raíz de la necesidad de un grupo de empresarios colombianos que

estaban buscando una entidad que apoyara su crecimiento. Desde entonces Dann Regional ha contribuido a fortalecer las empresas medianas y pequeñas del país, en especial, ofreciendo créditos a empresas que no lo conseguían con los bancos tradicionales. Por otro lado, el Fondo de Inversión Aqua, manejado por un grupo de emprendedores con una larga tradición en el sector asegurador, quienes se han enfrentado al problema de financiar empresas en crecimiento. Hace algunos años decidieron incursionar en el mundo de las libranzas. Esta empresa de libranzas, que siempre ha sido manejada con los mejores criterios

IRIS |

de transparencia y rentabilidad, tuvo mucha dificultad en lograr financiamiento porque las entidades financieras tradicionales desconfían de las empresas jóvenes en crecimiento. Hoy la empresa de libranzas ya no tiene ese problema porque lleva años mostrando resultados sólidos y consistentes. Por último, a esta triada llegó Lorenzo Garavito, quien venía de hacer banca de inversión en Nueva York y Bogotá y había visto de primera mano cómo proyectos y empresas muy interesantes no lograban atraer a las entidades financieras colombianas. En Estados Unidos trabajó mucho con fondos de deuda y de capital que apuestan a las empresas en crecimiento, generando un círculo virtuoso donde las empresas crecen porque hay financiación y los inversionistas tienen mayor probabilidad de obtener un retorno importante porque hay capital para que las empresas crezcan. Los tres se juntaron en el 2019 y tomaron la decisión de crear una institución financiera de última generación para apoyar a las empresas y negocios en Colombia y eventualmente en América Latina

68 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

ADQUISICIÓN DE LA FINANCIERA DANN Durante el 2019 se tomó la decisión de capitalizar a Dann Regional para que fuera el vehículo para crear esta nueva institución financiera: IRIS la primera entidad financiera vigilada, 100% digital y 100% enfocada en empresas. La decisión de crear esta nueva plataforma a través de una entidad ya existente se tomó por 5 razones: 1 En Colombia obtener una licencia para captar recursos del público es un proceso que puede tardar dos años o más. 2 El equipo humano de Dann Regional es de muy alta calidad, lo cual simplifica el comienzo de cualquier operación. 3 Dann Regional tiene un gran nombre entre los ahorradores colombianos. 4 Dann Regional lleva 25 años trabajando con empresarios colombianos y conoce muy bien sus necesidades financieras. 5 Dann Regional tiene una muy buena reputación en el mercado, era una empresa limpia que no tenía ningún tipo de alertas con los reguladores, ni contingencias con terceros.

Es así, como en ese mismo año, el Fondo Aqua se compromete a capitalizar con $60 mil millones de pesos a Dann Regional, durante los siguientes dos años, tomando el control de la empresa y financiando su crecimiento.

CRÉDITO EMPRESARIAL A LA MEDIDA La primera tarea en el 2019 fue la creación de un crédito empresarial a la medida para sus clientes. Hoy IRIS se especializa en créditos entre $500 millones y $4,000 millones con fuentes de pago y garantías. Esto es un cambio importante en el mercado colombiano porque las empresas medianas que no se acomodan a los créditos tradicionales del sector financiero, no tienen a

donde acudir y tienen que financiarse con capital accionario. IRIS tiene un equipo comercial especializado, respaldado por un equipo de estructuración y crédito, que buscan soluciones a la medida para sus clientes.

“Desde el 2019 somos la empresa vigilada de crédito que más ha crecido en el mercado colombiano, con tasas de crecimiento de más del 40% anual” IRIS |

LA CREACIÓN DE IRIS EMPEZÓ EN 2019

IRIS LLEGA AL MERCADO EN JUNIO DE 2021

Al mismo tiempo de la capitalización se tomaron decisiones importantes, como adoptar la nueva marca IRIS para ofrecer servicios financieros, 100% digitales para las empresas, y al mismo tiempo fortalecer la marca y la operación de Dann Regional para mejorar la experiencia de los clientes actuales.

IRIS, nace luego de entrevistar a cientos de empresarios colombianos sobre las principales problemáticas que sufren con sus entidades financieras tradicionales. El resultados de esas conversaciones, hace que IRIS, se apoye en la tecnología de última generación para diseñar productos que respondieran a las necesidades de los clientes.

Esta estrategia se vio reflejada en 3 decisiones importantes que se tomaron en el 2019: 1 El mismo equipo de personas va a operar IRIS y Dann Regional. Esto es importante para que se puedan fortalecer las dos operaciones con las inversiones que se están haciendo en tecnología. 2 IRIS va a comenzar con una cuenta de ahorros porque las empresas y negocios necesitan mejores herramientas para el manejo de su caja y de la información de pagos y recaudos. 3 Invertir en un nuevo core operacional, donde, después de analizar diferentes opciones, se decide utilizar MAMBU para la operación del neobanco.

70 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

El uso eficiente de la tecnología permite pasarles los ahorros a los clientes $0 en cuota de manejo $0 en cuota de “portal digital” $0 costo de extractos Transacciones interbancarias ACH y PSE a costos muy competitivos para nuestros clientes Rentabilidad por encima del promedio del mercado y calculada diariamente

Una plataforma 100% digital permite ahorrar tiempo a los clientes Facilidad en la apertura de la cuenta Manejo intuitivo de la plataforma digital Sistema de validación de identidad basado en passphrase y no en tokens

Servicio seguro que está mejorando continuamente Tecnología 100% nueva, diseñada con los mejores sistemas de seguridad disponible Plataforma en constante evolución, mejorando la experiencia del cliente constantemente Equipo humano enfocado en las necesidades del cliente Tutores tecnológicos que apoyan a los clientes en el manejo de la cuenta Área de servicio al cliente personalizada y entrenada para resolver los problemas en la primera llamada

Plataforma controlada por los clientes Una plataforma en donde cada uno de los clientes construye la banca a la medida de su negocio Facilidad y flexibilidad en el manejo de usuarios Capacidad de ponerle tags a las transacciones para facilitar el seguimiento y la contabilidad de las operaciones Innovación para las transacciones en lote y pago de nómina de manera sencilla Posibilidad de bajar reportes en cualquier momento y personalizados

IRIS |

FUTURO DE IRIS IRIS está avanzando simultáneamente en alternativas de crecimiento. En la cuenta de ahorros, existen varias oportunidades de completar la oferta para los empresarios colombianos. Hoy IRIS esta conectada con todas las entidades financieras de Colombia y ofrece a los clientes transferencias electrónicas de entrada y salida de recursos a través de ACH y PSE. IRIS está trabajando para completar la oferta de valor para recaudos y pagos; y así, convertirse en la mejor cuenta recaudadora del país. Adicionalmente, ya cuenta con licencia de emisión y procesamiento de tarjetas de crédito y

72 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

durante el 2022 va a poder ofrecer a las empresas y comercios en Colombia una alternativa real a la medida de las necesidades de los clientes. Otro de los enfoques de trabajo es mejorar la información que recibe el cliente de su cuenta de ahorros. IRIS avanza continuamente ofreciendo información detallada a los clientes y facilitando la integración con sus sistemas administrativos y contables. Con relación al Crédito, la compañía esta mejorando la experiencia del producto que actualmente ofrece y creando un nuevo crédito a la medida para empresas que requieran financiación menor a $500 millones de pesos.

La transformación de la banca empresarial hasta ahora esta comenzando. IRIS se ha posicionado como una alternativa real para las empresas en Colombia ofreciendo un servicio personalizado que cubre todas las necesidades de los clientes.

IRIS |

25 años Grupo empresarial Otorgando créditos, con aliados que respaldan nuestra gestión

74 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

SISTECRÉDITO, LA FINTECH QUE LLEVA 25 AÑOS

DETRÁS DEL MOSTRADOR, QUIERE PASAR A LA HISTORIA COMO UNA EMPRESA INNOVADORA, HUMANA E INCLUYENTE

Álavaro Villegas Londoño, Gerente y Fundador de Sisterédito

NUESTRA HISTORIA:

Álvaro Villegas Londoño fundó Sistecrédito en 1996 con el objetivo de sistematizar el crédito que en ese entonces se realizaba de forma manual. De esta manera, aligeraba la carga administrativa que le representaba al comerciante tener que hacerse cargo de la cartera y de la parte operativa que esto implicaba. Orientando siempre todos sus esfuerzos hacia la base de la pirámide, tan desatendida por la banca tradicional, Sistecrédito ha alcanzado hasta el 80% de aprobaciones de crédito, aportando a la inclusión financiera desde sus valores corporativos. El respeto y el trato digno por el cliente que no cuenta con historial crediticio, y la confianza, uno de los pilares del funcionamiento de la empresa: el comercio y los clientes confían en Sistecrédito.

La empresa que empezó en Medellín y sectores aledaños fue pronto expandiéndose gracias a marcas nacionales que demandaban sus servicios en otras ciudades. Fue así como llegó al Eje Cafetero, después impactó el Valle y actualmente ofrece sus servicios en todo Colombia. Desde sus inicios, Sistecrédito desarrolló un software propio que le ha permitido ajustarse a las necesidades del mercado de una forma personalizada y eficiente, logrando aprobaciones de créditos en segundos: toda esta evolución tecnológica es producto del constante acompañamiento a los aliados. Sistecrédito ha potenciado sus productos a medida que se han presentado retos en el camino. Desarrolló un aplicativo para la gestión del crédito de personas; un producto de bonos

FLOID |

76 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

y vales como medios de pago virtuales; una red de recaudos; una pasarela de pago virtual; una herramienta para sistematizar el fiado en las tiendas y supermercados de barrio; y, su tienda virtual como primer e-commerce en Colombia con el modelo “buy now pay later”. El liderazgo del gerente se basa en la sensibilidad humana, la sencillez y la cercanía. Su altruismo ha permitido generar un ambiente de trabajo sano, donde priman sus colaboradores. Se interesa por el desarrollo de las capacidades de su equipo y de cada familia, brindándole la oportunidad de empleo a personas sin experiencia laboral, permitiéndoles crecer dentro de la empresa con auxilios estudiantiles. Un ejemplo, entre todos los que hay, es la actual subgerente de Operaciones, quien ingresó como auxiliar de cobranzas. Entre los planes inmediatos y de futuro cercano de Sistecrédito, la fintech que hoy llega a más de 450 municipios de Colombia, está el continuar con el crecimiento económico apoyado en los clientes y aliados, consolidar la marca a nivel nacional como la preferida para créditos de consumo, al igual que realizar una apuesta para la expansión a otros mercados como México, Ecuador y Panamá.

Ahora, la compañía cuenta con 540 colaboradores y tiene una expectativa de crecimiento en talento humano de 25% para el primer semestre de este año.

El propósito superior de Sistecrédito es conectar a las personas con sus sueños, lo que garantizará el éxito de la empresa y la felicidad de sus clientes y aliados. El ecosistema Fintech cada vez se consolida más en el país, pues la tecnología se convierte en un habilitador para agregar valor a los clientes a medida que todos los jugadores encuentran formas más novedosas y prácticas para prestar servicios tradicionales como créditos, pagos, inversiones, ahorro, etc. Todo el mercado seguirá creciendo y se proyecta ver una industria cada vez más dinámica donde llegarán nuevos competidores, nuevas tecnologías, y toda una nueva gama de productos y servicios en el ecosistema digital. Esto ha permitido que la participación de la compañía en las ventas online sea cada vez

SISTECREDITO |

Somos el crédito para todos, lo hemos hecho posible para más de 4 millones de personas.

78 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

mayor, antes de la pandemia era menos del 1% y actualmente representa alrededor del 4% de las ventas; es el segmento que está creciendo cada vez más, incluso por encima del canal físico y Sistecrédito prevé que en un futuro cercano represente el 30% de las ventas de la empresa. Sus servicios abarcan todo un universo de posibilidades, porque les interesa que las personas tengan oportunidades para adquirir artículos de consumo: en Sistecrédito están para ayudar. Contribuyen a cubrir necesidades –muchas veces urgentes- y saben que los consumidores requieren recursos con financiación.

Con respecto al tipo de perfiles, estos van desde madres cabeza de familia hasta estudiantes que llegan a la mayoría de edad. Resulta muy gratificante ver que el 85% de sus clientes forman parte de los niveles socioeconómicos 1, 2 y 3. Es una población no bancarizada que no había tenido la oportunidad de recibir un producto de crédito. En la banca tradicional es muy complejo hacerlo, ya que más de la mitad de ellos no están vinculados a ninguna empresa, es decir, no tienen un trabajo formal y son independientes. Este es un paso muy importante para sus vidas, asimismo, sabemos que el 60% de estos son mujeres y el 40% restante son hombres.

SISTECREDITO |

RESILIENCIA Desde antes de la pandemia Sistecrédito venía preparándose para ampliar sus canales de recaudo ideando toda una solución 360 de cara al usuario para que tuviera otros canales disponibles, una especie de estrategia omnicanal. Lo que hizo la pandemia fue acelerar esas inversiones y los desarrollos tecnológicos que implicaba volcarse a lo digital frente al usuario. La pandemia cogió por sorpresa a muchos almacenes que no tenían ventas online, ni siquiera por redes sociales, entonces rápidamente

80 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

desarrollaron una solución: una tienda virtual, la cual permite generar links de pago a clientes que quieran comprar a crédito. De esta manera ayudaron a los comerciantes que tuvieron dificultades cuando tuvieron que cerrar sus negocios de forma física. La tienda virtual de Sistecrédito es distinta al botón de pagos porque no es pensada para almacenes grandes que ya tienen e-commerce sino para emprendedores que tienen marcas pequeñas, que no tienen sitio web sino que venden por Instagram u otras redes sociales.

Emilio Villegas, Subgerente de Estrategia

LAS CIFRAS El COVID-19 puso a prueba -entre muchas otras cosas- la economía a nivel mundial. Entramos al 2020 con optimismo, asumiendo el reto que dejó la pandemia. Un año después y a puertas de cerrar el 2021, podemos afirmar con certeza que este fue el año de la resiliencia: las cifras con las que Sistecrédito cerró el año son la muestra clara del valioso trabajo que realizamos día tras día y el impacto positivo que conlleva la labor de cada equipo.

El 2021 fue el año con mayores ventas: 995 mil millones de pesos, siendo diciembre el mes más relevante con 190 mil millones de pesos en ventas. Además, llegamos a 4 millones de clientes y 17 mil establecimientos aliados.

SISTECREDITO |

Facilitamos el acceso a la financiación a las unidades económicas colombianas

82 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

EL AVANCE DE LAS GARANTÍAS CON LAS FINTECH

Raúl Buitrago Arias, Presidente del Fondo Nacional de Garantías

Las Fintech ingresaron al mercado financiero no sólo abriendo la competencia sino llegando con soluciones rápidas y sencillas a segmentos desatendidos del mercado. En este contexto el uso de las nuevas tecnologías en el relacionamiento están llevando al ecosistema financiero a transformaciones aceleradas en beneficio de los ciudadanos, facilitando el acceso y permitiendo la inclusión financiera. Estas instituciones aportan al mercado eficiencia y flexibilidad por el uso de la tecnología. En este aspecto, si la experiencia del usuario es importante, también lo son las condiciones de los productos.

Es así como desde 2018, el Fondo Nacional de Garantías ha venido creciendo en el número de vinculaciones que tiene con las Fintech. En ese año ingresaron las primeras cuatro. Luego en 2019 fueron tres y durante 2020 siete más se vincularon con el Fondo. En la actualidad 13 Fintech tienen convenio vigente para ofrecer las garantías en sus productos. Estas 13 Fintech tienen un cupo en valor de garantías que varia según los indicadores financieros con el que cuenta cada una de estas instituciones, el cupo va desde $600 millones hasta $77 mil millones.

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Para asignar el Valor Máximo Discrecional (VMD) empresarial a los intermediarios Fintech, el Fondo Nacional de Garantías con la colaboración de Colombia Fintech, estableció una nueva metodología para su asignación. Con este trabajo se buscó no solo fortalecer el uso de las garantías sino incorporar nuevas variables de evaluación de este tipo de instituciones como son su rápida expansión y la calidad de su administración del riesgo de crédito.

Por departamentos se destaca Bogotá que desembolsó créditos por $303.328 millones (1.582 beneficiarios), seguido de Antioquia con $83.480 millones (653 beneficiarios), Atlántico con $39.393 millones (5.113 beneficiarios), Cundinamarca con $21.064 millones (276 beneficiarios) y Valle del Cauca con $13.087 millones (168 beneficiarios).

La nueva metodología puesta en marcha, tiene en cuenta el ciclo en el que se encuentra la Fintech en términos financieros, la debida diligencia en aspectos cualitativos y prospectivos del intermediario, la calidad en su cartera y la gestión del riesgo.

Con las Fintech no sólo tenemos una relación que les permite ofrecer nuestras garantías, sino que también han accedido a nuestro portafolio de productos como ha sido el caso de Avista y Finsocial, que accedieron a nuestra línea de bonos del programa Unidos por Colombia, con un respaldo de 70% del monto total por parte del Gobierno Nacional a través del Fondo Nacional de Garantías.

A través de las Fintech han accedido 10.864 beneficiarios por un monto en valor crédito de $498.625 millones garantizados por el FNG, siendo las líneas de garantía con mayor uso las de capital de trabajo y trabajadores independientes. Precisamente, en estos cuatro años de relacionamiento entre el Fondo y las Fintech, ya empiezan a ocupar el segundo lugar en el monto de movilizaciones de garantías.

Avista es la primera startup de las Fintech en emitir bonos de deuda en la Bolsa de Valores de Colombia, en dos emisiones, una en 2021 por $11.600 millones y la otra hace algunas semanas por $22.800 millones. Hasta el momento es la única en emitir bonos para financiar el segmento del silver economy. Próximamente, lo realizará Finsocial en bonos ordinarios sociales hasta por $100.000 millones.

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Sede FNG en Bogotá

Las Fintech están realizando un papel muy importante en la inclusión financiera de nuestro país, lo que mejora la competitividad del sistema en temas como el acceso al crédito en condiciones atractivas. Todo con fundamento en la transformación o evolución de activos digitales.

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En ese sentido, el FNG ha emprendido un proceso de transformación digital que ubica en el centro de su desarrollo las necesidades e intereses de sus audiencias. El primer paso incluyó el rediseño del portal transaccional, el cual hace más de 15 años no había tenido ningún tipo de intervención y que busca de forma intuitiva, fácil y organizada mejorar la experiencia de los intermediarios financieros frente al acceso de nuestros servicios. El nuevo portal transaccional del FNG construido con una visión centrada en el usuario será la base para la digitalización de las garantías y, así el FNG se acoplará al crédito digital en cartera comercial al que empiezan a migrar los actores del ecosistema financiero.

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En paralelo, se busca impulsar la versión 2.0 de la APP del Fondo Nacional de Garantías, donde los bancos, las Fintech, compañías de financiamiento comercial, cooperativas y cajas de compensación familiar, entre otros, podrán realizar sus consultas y transacciones de una manera más oportuna. Los cambios en el ecosistema financiero impulsan mejoras permanentes en la experiencia en el servicio. Es así como en los 40 años del FNG tenemos una entidad más fortalecida, con un nuevo esquema de riesgos, lo que implicó en su interior reformular procesos, reingeniería tecnológica acorde a las demandas del mercado y una

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especialización en su equipo de profesionales para responder al desafío. En el FNG trabajamos para hacer que las cosas pasen y que pasen bien, para mayor beneficio del tejido empresarial colombiano, preservando la libertad de empresa y contribuyendo a la generación de empleo formal como principal instrumento para la superación estructural de la pobreza, una superación sostenible en el tiempo porque dependerá del esfuerzo individual y colectivo por hacer la mejor versión posible de nuestro país.

Un app para invertir en acciones, fácil, rápido seguro y desde tu celular

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DEMOCRATIZANDO EL MERCADO BURSÁTIL

Luis Patt, Esteban Peñaloza y Carlos Guayara, Fundadores

Trii es la app que está revolucionando las inversiones en Latinoamérica, empezando por Colombia, democratizando el mercado bursátil para todos las personas gracias a su fácil acceso y sus bajos costos de comisión. Durante muchos años, el acceso al mercado bursátil estuvo limitado para los colombianos debido a procesos burocráticos, montos mínimos de inversión elevados y altos costos de comisiones o cuotas de administración que bloqueaba la posibilidad a inversionistas minoritarios para acceder a este mercado y a

su vez frenaba el desarrollo de las empresas a través de la financiación bursátil, situación que resulta fundamental para el avance económico de un país. Ante esta necesidad, Esteban Peñaloza, Carlos Guayara y Luis Patt co-fundadores de trii, desarrollaron una app que llevaría a este sector y a millones de nuevos inversionistas a alcanzar hitos históricos en Colombia. Fue así como nació la idea de trii, una aplicación que se gestionó por más de dos años, antes de su lanzamiento en marzo de 2021, la cual permite a todos los

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colombianos registrarse de forma 100% digital, rápida y segura, al estar respaldada por Acciones y Valores S.A., comisionista de bolsa con más 60 años en el mercado, quien aporta su solidez y respaldo regulatorio, para que los usuarios puedan tener acceso a acciones de las empresas más grandes del país que figuran en la Bolsa de Valores de Colombia (bvc), y varias de las compañías más grandes a nivel mundial. Entre sus funcionalidades y ventajas, esta aplicación le permite a las personas comprar y vender acciones de lunes a viernes en el horario de negociación, con solo un click; además, no exige un monto mínimo de depósito y maneja los costos de comisión más bajos del mercado, a solo $11.900 por operación en su servicio normal, e incluso hasta los $5.950 en su servicio premium “trii pro”. Así mismo, trii le apuesta a la educación financiera al alcance de todos, a

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través de charlas en universidades, lives a través de redes sociales, videos y cursos gratuitos en plataformas como Instagram y Youtube, entre otros. Ahora bien, el 29 de abril de 2021, un poco más de un mes después del lanzamiento, trii logró su primer récord histórico en la bvc, luego de una jornada de operaciones sin comisión, en la que se logró realizar 8.457 operaciones; momento en el que empieza a figurar en diarios como La República y Semana. Seguidamente, tras la gran acogida de la app, se lanzó un nuevo día sin comisión, en el cual se logró un nuevo máximo de operaciones realizadas en un solo día, alcanzando 14.789 transacciones el 26 de agosto de 2021, casi el doble de lo registrado la primera jornada, obteniendo reconocimientos directamente de la bvc y prensas con importante cobertura en el país.

Por otro lado, en septiembre de 2021 se dio inicio a una nueva iniciativa llamada “Semana del emisor” que ha tenido como objetivo generar alianzas estratégicas con empresas emisoras en las que se realizan conversatorios con presidentes, análisis del mercado, concursos, eventos virtuales, día sin comisión para las acciones de la empresa seleccionada, y más; en lo que se tuvo como primer emisor a Grupo Argos, con acciones participantes de Grupo Argos, Cementos Argos y Celsia, y que motivados por esta

estrategia siguieron otras empresas como Grupo Sura, Hcolsel, Grupo Energía Bogotá y hace poco acciones Chilenas como Falabella, Banco de Chile, Enel, Cencosud y Sociedad Química y Minera. Simultáneamente, el acceso desde trii a acciones de EE.UU y Chile, registradas en el Mercado Global Colombiano, estuvo estrechamente relacionado a la ronda de inversionistas en la que trii participó en Y-Combinator, donde logró recaudar

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US$5.5 millones y a su vez, reconocimiento a nivel nacional e internacional, figurando en artículos de prestigiosos medios como Bloomberg, Forbes, La República, Semana, Caracol, y otros. No obstante, como parte del crecimiento de trii, a finales de noviembre de 2021 se lanzó una versión pro, con beneficios adicionales a los que ya ofrecía la aplicación, entre los que se destaca el acceso a precios en tiempo real, líneas de profundidad, 50% de descuento en la comisión, Informes premium semanales y líneas de atención preferencial para estos usuarios. Para adquirir esta versión, solo se debe realizar un pago mensual de $23.900 o anual de $239.000, recibiendo como obsequio dos meses sin membresía.

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Cabe señalar que actualmente, trii cuenta con un total de USD$18.2 millones en activos bajo custodia y que la cantidad de usuarios se ha expandido a nivel potencial, registrando hoy un total aproximado de 150 mil usuarios registrados y más de mil con acceso a trii pro. Para finalizar, entre las estrategias de expansión de trii por Latam, el pasado 3 de marzo, tuvimos apertura del producto en Perú, iniciando con una versión beta de la app (sin comisión), que están usando actualmente más de 1.000 peruanos, y próximamente se entrará también a la bolsa en Chile, países estratégicos, para la democratización del mercado bursátil en la región.

Trii es la única aplicación en Colombia que te permite apadrinar un árbol. Además, por cada 20 transacciones que hagas en trii, sembraremos por ti!

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Nuestro equipo Somos Trii, una Fintech colombiana determinada a democratizar el acceso de todas las personas al mercado bursátil, de una forma amigable, fácil de entender, accesible, y barata.

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Todas las fuentes de información en una sola API.

Grupo empresarial

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FLOID PIONERO DE OPEN BANKING /

FINANCE / DATA EN LATINOAMÉRICA

¿QUIÉNES SON Y QUÉ ES LO QUE HACEN? Floid es el proveedor de información del futuro, que mediante tecnología Open Banking/ Finance/Data, permiten que los consumidores puedan compartir su información personal en segundos, para conseguir mejores productos y servicios de terceros. Igualmente, permiten a las instituciones evaluar más personas que hoy no están siendo consideradas por el sistema financiero, promoviendo la inclusión. Se fundó como una compañía de Open Banking, un concepto que nace en Europa con la regulación PSD2, que tiene como objetivo que los consumidores puedan gerenciar su información financiera y compartirla con quienes ellos deseen, brindándoles autonomía sobre dicha data y probablemente la posibilidad de adquirir superiores y más personalizados servicios financieros. Igualmente, brinda la posibilidad de

automatizar procesos financieros como las conciliaciones bancarias, ahorrándole a las empresas tiempo y dinero en estos procesos. A futuro todos los bancos, cooperativas de ahorro, cajas de compensación y otras empresas financieras utilizarán este método, el cual es mucho más seguro, inclusivo y rápido para poder ser evaluado (para algún producto financiero) y también se usará para validar identidad, hacer chequeos anti fraude bancario, incluso para votar (como lo hacen en Suecia, el llamado Bank ID). Afirman que pueden cambiar el mercado de la información a uno más inclusivo. Están seguros de que las personas y empresas son las dueñas de su información (y así también lo indican las legislaciones de los países en los cuales operan). Actúan siempre de acuerdo con las leyes de protección de datos y del consumidor, para que sus clientes y usuarios puedan estar tranquilos al compartir su información.

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PRODUCTOS Y SOLUCIONES En Floid, existen varios productos específicos según el caso de uso que presenten sus clientes. Utilizan diferentes API’s para que sus usuarios tengan la mayor cantidad de información y puedan obtener el resultado deseado. Además, la tecnología que utilizan hace que el proceso no solo sea muy rápido, sino también muy seguro. Cuentan con varias soluciones hechas a la medida dentro de las cuales se puede encontrar:

1. Onboarding y KYC: Rocket onboarding: Ayuda a aumentar la conversión de los usuarios en los flujos de onboarding y permite conocer al usuario con la menor fricción posible, ya sean personas o empresas. Validación de Identidad: Ayuda a entregar al usuario la posibilidad de validarse a través de sus credenciales personales, para que se aprueben comparando sus datos con las fuentes oficiales. Conocimiento de tu Cliente (KYC): Perfila y conoce a empresas y consumidores con información demográfica y de contactabilidad para evitar fraudes y optimizar procesos.

2. Evaluación de Riesgo: Cálculo de Ingresos: Permite la conexión con diferentes fuentes de información para calcular el ingreso de trabajadores dependientes e independientes. También para empresas y PYMEs. Gastos: Ayuda a conocer los gastos de los consumidores. Pagos mensuales, deudas, cuentas de utilidad y su recurrencia, para conocer sus patrones de riesgo.

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Liquidez: Carga financiera y sanidad de cuentas, para ayudar empresas y personas con los productos financieros que necesitan en el momento indicado. Deudas y Causas Judiciales: Un “semáforo” para crear árboles de decisiones eficientes en costo, y tomar decisiones automatizadas. Activos, Pasivos e Inversiones: Para entender los principales productos financieros de los usuarios en sus principales bancos y otras instituciones financieras. Información Transaccional: 12 a 24 meses de información bancaria actualizada “a la fecha”, para crear productos innovadores dentro de tus procesos internos, aplicaciones de ahorro o SAS.

3. Transformación Digital Portabilidad Financiera: Permite que los usuarios porten sus créditos, productos financieros, contactos, inversiones y cuentas de una institución a otra. Certificados Digitales: Automatiza la recopilación de documentos de forma segura, directamente a las fuentes de información de los usuarios, en un solo click. Para crear reportes y certificados de manera eficiente.

Declaraciones Fiscales y Reguladores: Digitaliza los procesos de informar a reguladores gubernamentales o fiscales que correspondan la actividad de la empresa que los utiliza.

4. Finanzas personales Categorización de Transacciones: Permite observar patrones de consumo para entender los hábitos de los usuarios. Crea potentes aplicaciones de ahorro.

5. Contabilidad & ERP Conciliación Bancaria: Disponibiliza extractos bancarios para usuarios, o automatiza la configuración de documentos contables directamente desde el banco de la empresa. Facturación automática y carpeta tributaria: Genera facturas (o cuentas de cobro) a terceros desde el aplicativo o disponibles para su descarga en la herramienta. Información Transaccional: 12 a 24 meses de información bancaria actualizada “a la fecha”, para crear productos innovadores dentro de tus procesos internos, aplicaciones de ahorro o SAS.

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Tras recaudar capital de inversionistas Ángeles, donde está el reconocido Martin Birkeldh (Fundador de Spotify) Floid inicia su operación en Chile donde empieza a revolucionar el mercado Fintech, haciendo más inclusivo el sistema financiero y dándole la posibilidad a los consumidores para acceder a mejores productos, más rápido y de manera completamente online.

UN POCO DE HISTORIA… Floid es una Fintech de origen Sueco Chileno fundada en el 2019 por Alfonso Maira y John Grundstorm tras vivir, cada uno por su parte, el complejo desafío de entregar financiamiento en el mercado local. Las herramientas de validación de identidad y evaluación crediticia eran insuficientes, tanto para las compañías que intentaban hacerlo como para los clientes finales. John de origen sueco, había llegado a Chile tras vender su empresa de Open Banking a Tink el gigante europeo, con la idea de fundar una empresa de Buy Now Pay Later (la primera) en Chile. No tardó en encontrar que los burós de crédito no entregaban información suficiente sobre

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las personas y los procesos para hacerlo eran demasiado lentos. Por su parte Alfonso Maira, hacia su carrera en una compañía de crédito hipotecario en la que, al igual que John, conocía muy bien los vacíos que tenían los proveedores de información en Chile. Es por eso que deciden juntarse en el 2019 y fundar Floid una compañía de Open Banking que revolucionará el mercado Latinoamericano. Tras recaudar capital de inversionistas Ángeles, donde está el reconocido Martin Birkeldh (Fundador de Spotify) Floid inicia su operación en Chile donde empieza a revolucionar el mercado Fintech, haciendo más inclusivo el sistema finan-

Alfonso Maira

John Grundström

Tomás Contreras

Delfina Peña

ciero y dándole la posibilidad a los consumidores para acceder a mejores productos, más rápido y de manera completamente online.

la idea de no solo ser una empresa pionera de Open Banking en LATAM, sino de ser una empresa de Open Finance y Open Data.

Posterior a un año y medio de aprendizaje en Chile, Floid abre sus puertas en Colombia y en Perú, siguiendo el sueño de ser la empresa de Open Banking más grande de Latinoamérica. Allí es donde empieza el reto más grande, el de armar una empresa de manera remota, atrayendo el mejor talento y armando un equipo a distancia.

Con lo anterior, Floid empieza a proponerse una meta más retadora: convertirse en el proveedor de información por excelencia en Latino América. Ahora, no solo quiere proporcionar a sus clientes información bancaria, sino también información que reside en otras fuentes. Este reto representa un paso gigante para la compañía ya que debe ajustar su tecnología para hacerlo posible de la manera más rápida y sencilla evitando la fricción para que el consumidor final pueda atravesar el proceso y sea una experiencia increíble.

Por otro lado, en el 2021 ingresa a la compañía Delfina Peña (hoy Co founder y CRO), que con su experiencia previa trabajando en Fintech, le trae a Floid un nuevo horizonte, mejor organización de expectativas y trae con ella unas metas que rápidamente la convierten en un elemento clave en el crecimiento de la empresa. Igualmente, Floid se integra a la empresa chilena LemonPot y con ella recibe al crack tecnológico Tomas Contreras (hoy Co founder y CTO), quien revoluciona la tecnología de Floid y termina de capitalizar

Finalmente, para acabar el año Floid levantó una ronda seed de $2,25 millones de dólares, donde participaron importantes fondos de inversión, como Amarena, Carao Ventures y un fondo ligado al grupo Santander. Este impulso, tiene como fin continuar la expansión de la plataforma dentro de la región, especialmente con miras al mercado mexicano.

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De acuerdo con Alfonso Maira, CEO y Co Founder de Floid “como precursores en Latino América del Open Banking/Finance/Data es muy importante ir creciendo con el apoyo de instituciones reconocidas a nivel regional, en Floid tenemos el compromiso de promover el Open Finance de forma responsable, segura e inclusiva, con todos los actores del ecosistema”. Así mismo asegura que “Estamos dando el paso de ser una empresa de Open Banking, a una de Open data. Nuestros productos no solo tienen que ver con

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ayudar a personas y empresas a compartir sus datos bancarios. Sino que cualquier dato que este necesitará acreditar ante alguna institución, como información fiscal (SII, DIAN, SUNAT), información financiera, personal o de deuda. Nuestra misión es llegar a todos los rincones de latino América, para que empresas y personas puedan disponer de su información para compartirla con quienes ellos deseen de forma segura. Siendo así el Open Data un driver clave en la inclusión financiera de Latino América”

¿QUÉ SE LES VIENE? Mayor penetración en el mercado. Con la ronda seed que acaban de recaudar, esperan crecer y expandirse por Latinoamérica. La empresa también se ha embarcado en la misión de entregar herramientas a los consumidores y a las empresas para que puedan compartir su información con el mundo: para mejorar su calidad de vida, para incluirse en el sistema financiero, para cambiar la cultura de evaluación negativa (burós de crédito) por una positiva (Finanzas Abiertas).

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Un modelo único en Latinoamérica y una apuesta por hacer más accesible esta industria para todo tipo de consumidores

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LUEGOPAGO EL PRIMER MARKETPLACE DE ‘BUY NOW PAY LATER’ EN LATINOAMÉRICA

Un solo lugar para comprar todo lo que quieres y pagarlo luego. Esa es la promesa con la que Luegopago.com se lanzó al mercado colombiano para democratizar el escenario del crédito de consumo, como el primer marketplace bajo el formato de “Buy Now Pay Late”. Su gran valor diferencial es que se trata de un comercio online que te permite pagar en cuatro cuotas fijas sin intereses o costos ocultos, un método flexible y fácil de usar, alineado con el estilo de vida de los consumidores actuales. El rápido crecimiento de Luegopago se debe en gran medida a la diversidad de su portafolio. Su apertura en 2021 permitió al consumidor encon-

trar una amplia oferta de miles de productos en categorías que cubren desde moda y accesorios deportivos, hasta artículos para mascotas, maquillaje y tecnología. Incluso seguros y servicios como el SOAT pueden pagarse a través de Luegopago, facilitando a los usuarios un manejo más inteligente de su dinero frente a estas obligaciones, al diferir a cuotas sin necesidad de tarjetas de crédito. En palabras de Martín Peláez, gerente y cofundador de Luegopago: “El comercio digital tiene amplios beneficios que aún no están alcanzando plenamente a los tres primeros estratos en Colombia, en parte por desconocimiento, descon-

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fianza o falta de accesibilidad. Aún así, el pago a cuotas es parte de la cultura latina desde el siglo pasado. Queremos empoderar desde lo digital a los consumidores que quieren mayor control financiero, a los que comienzan su vida crediticia, que dependen de la quincena para tener flujo de dinero y que ven en el pago a cuotas la oportunidad de obtener de forma responsable las cosas por las que trabajan.” Por este motivo, Luegopago apunta a seguir diversificando sus categorías de productos y servicios. En 2022, lanzaron su nueva vertical enfocada en el segmento de viajes y turismo, un

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modelo único en Latinoamérica y una apuesta por hacer más accesible esta industria para todo tipo de consumidores, especialmente aquellos con menor poder adquisitivo. En esta web encontrarán viajes nacionales e internacionales con los precios que buscan, con las aerolíneas en las que confían y con un método de pago que les facilita el control de su presupuesto a través del pago de cualquier tiquete a cuatro cuotas mensuales sin interés. Entendiendo las necesidades específicas de este segmento, la plataforma espera expandir pronto su oferta con tiquetes de bus, planes vacacionales, hoteles y alquiler de vehículos.

CRECER DESDE LA CONFIANZA MUTUA El crecimiento de la plataforma en 2021 fue de 270%. Para Martín Peláez, este éxito se puede atribuir a la confianza mutua entre la plataforma y sus consumidores: “Cada vez más personas quieren comprar por internet y acceder a productos y servicios que tal vez no pueden pagar de contado pero que, por medio del crédito, estarían al alcance de sus manos. Crear un espacio único donde puedes comprar de todo y pagar a cuotas sin interés, sin necesidad de estar bancarizado, y menos tener una tarjeta de crédito,

es darles la oportunidad a muchos usuarios con ingresos más bajos de sacarle el máximo provecho a su presupuesto mensual”. Uno de los insights que ha encontrado Luegopago durante este primer año al aire ha sido el valor de la confianza en la relación con el consumidor. “La confianza en una región como Latinoamérica es una barrera cultural”, explica Martín Peláez. “Parte de la razón por la que muchos consumidores no buscan tarjetas de crédito o no están bancarizados tiene que ver con la confianza desde su nivel de conocimiento sobre temas financieros, así que algo como el

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papeleo, la tasa de interés o la cuota de manejo se convierten en temores que dificultan el acercamiento a estas alternativas para administrar el presupuesto personal”. Luegopago entendió que podía ser incluso una puerta de entrada a las primeras compras virtuales de muchos consumidores y se concentró en la accesibilidad simplificando la experiencia de principio a fin. El marketplace es un CMS (Content Management System) desarrollado in house que les permite mayor flexibilidad en diseño y UX para hacer más fácil la compra. Así, la solicitud de crédito puede darse desde el teléfono del usuario sin trámites aparatosos, para obtener confirmación en menos de un minuto, con 85% de aprobación. Luego, en el momento de compra, se le da al usuario claridad sobre las cuotas fijas y los tiempos de pago para que pueda tomar una decisión informada. A través de recordatorios, se le indica cuál es la fecha de su siguiente pago y todos los métodos que puede utilizar, incluyendo efectivo en puntos de recaudo en todo el país como Efecty, Gana y Supergiros. Con información oportuna sobre el estado de pedido y el despacho generan tranquilidad al cliente, y después de la compra siempre se le pregunta por su experiencia. La respuesta del consumidor ha sido muy positiva y, para Peláez, refleja esa sensación de la mutua confianza: “La retroalimentación del consumidor es una parte muy emocionante del proceso, porque los mensajes están llenos de gratitud por darles un sitio donde encuentran todo lo que buscan a crédito, y por confiar en su responsabilidad para responder con el pago de las cuotas. Algunos clientes mencionan la posibilidad de distribuir mejor su dinero y ese feedback nos permite entender que, además de proveer un gran portafolio de productos y servicios, estamos empoderando a estas personas al darles más control sobre sus finanzas”. Con un NPS de 87, la plataforma ha superado sus metas de fidelización: a medida que los consumidores descubren la facilidad de Luegopago, lo incorporan como un método de compra habitual, permitiendo al Marketplace conectarlos con todo tipo de marcas.

Martín Peláez, gerente y cofundador de Luegopago

Creciendo con los vendedores Más allá del sistema de crédito, el valor del marketplace se encuentra en la amplitud y calidad de su portafolio. Muchas de las marcas participantes, o sellers, como los llama Luegopago, encuentran en la plataforma el mejor espacio para la venta online. Sobre la estrategia, explica el gerente de Luegopago: “queremos que los sellers nos vean como aliados para el crecimiento de sus negocios. Buscamos darles herramientas eficientes para cautivar nuevos clientes y mejorar su conversión brindando la mejor experiencia. Nosotros desde una plataforma sólida y estrategias de marketing, y ellos desde un inventario eficiente y un proceso logístico que le dé prioridad al consumidor”. Uno de los grandes beneficios para los vendedores es el Seller Center, creado para darles autonomía en sus tiendas y permitirles integrarse a otros CMS para conectar sus sistemas de facturación y logística. “El Seller Center es una experiencia que se diferencia de lo que encuentran en otros marketplace populares en Colombia, pues les entrega total autonomía para actualizar sus inventarios de forma fácil, definir sus banners, ofertas y precios, dándoles mayor control sobre sus operaciones”, añade Peláez.

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Buy Now Pay Later desde una visión latina

Desde el 2019, el formato de crédito de consumo Buy Now Pay Later, (BNPL) que permite pagar en comercios afiliados con cuotas fijas sin interés, ha tenido un boom en Inglaterra, Estados Unidos y Australia. Se trata de un esquema diseñado para atraer a los segmentos Millennial y Generación Z, que lo ven como una opción práctica para sacarle más provecho a sus ingresos mensuales comprando en categorías como moda, maquillaje, accesorios y tecnología. Para muchos usuarios, se trata de su primer acercamiento al mundo crediticio, con estándares más flexibles que los que encuentran en el sistema bancario y una experiencia a su medida: aprobación rápida, sin papeleo, sin filas y sin fricción, todo desde sus teléfonos.

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Luegopago vio en este formato un gran potencial para la venta de productos y servicios con crédito fácil en Latinoamérica. Más allá del enfoque generacional, esta firma colombiana decidió aprovechar este modelo para democratizar las compras online y atender especialmente a un segmento con un presupuesto limitado. Con una oferta robusta en múltiples categorías, información transparente sobre el sistema de pago, facilidad de acceso al cupo de crédito y cuotas sin intereses, se estaría ampliando significativamente el segmento de

consumidores online y permitiendo a todo tipo de negocios acceder a nuevos clientes. Fue en 2020 que Martín Peláez decidió emprender este proyecto, orientado a la democratización de las compras online desde el modelo BNPL, con la misión de ser el primero en la región. Su experiencia previa con su marketplace de productos deportivos lo llevó a pensar que la diferencia con el BNPL que triunfaba en el primer mundo -donde negocios afiliados ofrecen el método de pago en sus canales-, sería tener un solo sitio donde el consumidor pudiera encontrar todas las marcas y productos, y allí mismo acceder al crédito sin interés. De esta manera, podría establecer mayor confianza en el sistema y tener mayor control sobre cómo comunicarlo. Así nació Luegopago, una marca fresca que le habla al consumidor como un amigo y en un lenguaje claro: “Antójate ya y lo pagas luego”. La interfaz de la web, las categorías de producto protagonistas y la comunicación de marca están orientadas a generar confianza en el método de pago, para que el consumidor descubra que cualquier compra desde este marketplace le permitirá mejor control sobre su flujo de dinero. Por los aislamientos, la pandemia aceleró los planes de Luegopago: la demanda de productos y servicios a través de la web se convirtió en una urgencia para los comercios que aún no habían

incorporado este canal de venta. La empresa vio un crecimiento inesperado y el reto de expandir sus equipos de trabajo encontrando perfiles de tecnología de alto nivel para cumplir sus metas, las de los sellers y las de los nuevos consumidores. De esa aceleración quedó un gran aprendizaje para el equipo, que continúa creciendo y contratando nuevos talentos, para reaccionar rápidamente a las oportunidades del mercado. Trabajan bajo metodologías ágiles que les permiten lograr el time to market en tiempos cada vez más cortos. Por eso ahora están enfocados en las nuevas verticales del negocio con las que esperan penetrar otros mercados muy apetecidos, donde los primeros estratos no han sido foco. Su más reciente apuesta por el sector de viajes y turismo podría convertirse en una de sus principales fortalezas y abrirles las puertas a otros países de la región. Este año, Luegopago busca llegar a México y Brasil. Para hacerlo posible, están considerando inversionistas, que no solo aporten desde lo financiero sino que puedan enriquecer la operación desde su propio know-how. Confiesa Martín Peláez: “Somos un equipo de mucho talento que trabaja duro para ser #1 en Buy Now Pay Later en la región y no solo impulsar a las empresas que confían en nosotros, sino permitir también que el consumidor pueda crecer desde su inteligencia financiera”.

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Consultoría end-to-end enfocada en la acción y los resultados

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NIMMÖK, CONSULTORA INTERNACIONAL

EXPERTA EN EL DESARROLLO Y CO-CREACIÓN DE NEGOCIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS DIGITALES

Nimmök es una firma de consultoría internacional experta en la planificación, implementación y desarrollo de estrategias enfocadas a resultados para la digitalización efectiva de servicios empresariales y ecosistemas.

En los últimos años, ha participado activamente en la co-creación de bancos 100% digitales, FinTech, billeteras móviles, DeFi, canales de distribución (agentes y adquirentes), entre otros.

Cuenta con 25 años liderando importantes proyectos de transformación de servicios financieros, acompañando clientes en el diseño estratégico, desarrollo de nuevos productos, creación de unidades de negocio digitales y ayudado a la implementación y ejecución de las metas.

Atesora una amplia experiencia en la gestión de licencias y autorizaciones con reguladores financieros, así como compartiendo con las autoridades de gobierno buenas prácticas internacionales en la aplicación de nuevas tecnologías para profundizar el acceso a servicios financieros y la formalización de la economía.

Posee una amplia experiencia en la estructuración de alianzas estratégicas con actores clave del ecosistema económico a fin de blindar la oferta de servicios y acelerar el tiempo de salida al mercado de sus clientes.

Más de 100 proyectos implementados con éxito a nivel global. NIMMÖK |

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NUESTROS CLIENTES NOS HAN CONFIADO EL DESARROLLO DE SUS NEGOCIOS Y PROYECTOS DE: Bancos digitales Gestión de proyectos multi-aliados

Crowdfunding

Expansión Internacional

DeFi & Criptoactivos

Omnicanalidad digital

Hub de interoperabilidad

Digitalización de canales

digitales

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Insurtech, Proptech, mHealth

Billeteras y pagos móviles

ACOMPAÑAMIENTO PARA EL ÉXITO Gracias a su experiencia asesorando diferentes industrias a nivel internacional, ha desarrollado una metodología propia que combina lo mejor de las ágiles con las de gestión de proyectos tradicionales. Desde la definición del plan de negocios inicial hasta la puesta en marcha de los proyectos, desarrolla técnicas que permiten adaptarse a las diferentes formas de trabajo de los equipos internos de clientes y sus proveedores de servicios. Acompaña a sus clientes en todas las etapas del negocio: conceptualización, implementación, desarrollo de la estrategia, estructuración de alianzas y acuerdos comerciales, así como en la ejecución del mismo y la consecución de inversiones. Su aporte a la generación incremental de valor de los proyectos considera las etapas de investigación, definición, generación de ideas, toma de decisiones, ciclo de prototipados, implementación, ejecución y desarrollo del negocio..

Consultoría end-to-end enfocada en la acción y los resultados

STEP

Investigación de mercado e Insights

Estrategia y modelación financiera

Diseño de productos y prototipado

STEP

Arquitectura y selección de proveedores Implementación y fundraising

Riesgo y cumplimiento

Ejecución y desarrollo del negocio

STEP

Expansión internacional

*Tiempos aproximados según histórico con clientes. La duración puede varias con los requerimientos adicionales a la base de entregables propuesta o modificaciones en el alcance una vez iniciado el proyecto.

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COBERTURA 360° DE LAS NECESIDADES DE ASESORÍA

INVESTIGACIÓN DE MERCADO E INSIGHTS

ESTRATEGIA Y MODELACIÓN FINANCIERA

Análisis de los activos internos aprovechables para el blindaje del proyecto, estudio del ambiente regulatorio, el escenario competitivo, las oportunidades de negocio existentes a la luz de las tendencias y casos de éxito internacionales.

Propuesta del modelo de aprovechamiento de oportunidades de mercado a partir de los activos y fortalezas actuales de la organización, así como la definición del mejor camino para llevar a cabo el blindaje del negocio hacia una expansión local/regional/internacional.

Análisis de la clientela cautiva y potencial. Con base en las ciencias del comportamiento, se diseña un mapa conductual que luego dará luz a la propuesta de intervenciones a realizar en la implementación temprana.

DISEÑO DE PRODUCTOS Y PROTOTIPADO Diseño con mirada estratégica de los productos que se ajustan a las expectativas y necesidades de los clientes individuos y corporativos. El diseño resulta en prototipos interactivos de los productos, su flujo y experiencia para las diferentes interfases definidas en el negocio. Modelación del producto y enfoque híbrido (físico y digital) de las experiencias de los clientes a fin de entender cada punto de contacto con el que interactúan y experimentan sus servicios a lo largo de su ciclo de uso y vida.

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Materialización de los hallazgos en un modelo económico financiero que contempla todos los aspectos del negocio propuesto y brinda confianza a los directivos, accionistas e inversores.

ARQUITECTURA Y SELECCIÓN DE PROVEEDORES Soporte en las definiciones de la arquitectura del producto y selección de proveedores tecnológicos que materialicen correctamente las ideas del negocio y su roadmap; asegurando tiempos de implementación y correcta configuración de las soluciones tecnológicas. Se acompaña al cliente en las definiciones de los requisitos funcionales, técnicos y comerciales (RFx), las negociaciones con proveedores, el diseño del documento de especificaciones funcionales (FSD), la elaboración de la documentación legal, la implementación de las integraciones, la configuración de las reglas del negocio y el diseño de los procesos.

IMPLEMENTACIÓN Y FUNDRAISING

RIESGO Y CUMPLIMIENTO

Estructuración de todos los componentes de la organización que llevará adelante el negocio, así como en la coordinación de pruebas de concepto y pilotos.

Análisis regulatorio, requisitos de cumplimiento, riesgos asociados al negocio y su posible impacto, recomendación de contramedidas para asegurar la operación.

Se realizan sesiones de entrenamiento y coaching para colaboradores, buscando que todas las áreas del negocio estén alineadas y empoderadas con la ruta del negocio en curso.

Diseño de la estrategia de blindaje regulatorio y soporte en la elaboración de la documentación y tramitación de licencias necesarias ante los entes reguladores, según lo requiera el modelo de negocio propuesto.

Diseño de la estrategia de inversiones y se da soporte en la consecución de recursos, en el caso de que sea necesario.

EJECUCIÓN Y DESARROLLO DEL NEGOCIO Soporte en el blindaje del negocio desde la perspectiva de oferta de productos, canales, clientes corporativos y usuarios. Asistencia en la identificación y consecución de Alianzas Estratégicas. Acompañamiento en la implementación del plan de salida al mercado, a fin de asegurar el roadmap y la consecución de metas. Soporte en la operación y desarrollo temprano del negocio.

EXPANSIÓN INTERNACIONAL Asistencia en los planes de conquista de nuevos mercados y de expansión internacional, mediante el entendimiento de las dinámicas y ecosistema de los países objetivo, análisis de su escenario competitivo y regulatorio. Soporte en el diseño de roadmap de expansión acompañado de un pormenorizado análisis financiero, así la asistencia en los procesos de solicitud de licencias y blindaje regulatorio del negocio definido. Identificación de aliados y proveedores potenciales y asistencia en su selección y en el desarrollo de los acuerdos comerciales.

NIMMÖK |

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La amplia experiencia internacional, multicultural e interdisciplinaria del equipo Nimmök, ha permitido resolver los problemas más desafiantes de la industria y co-crear negocios con ventajas competitivas únicas.

Daniel Navarro

CEO & Founder +30 años de experiencia en la industria financiera +100 proyectos asesorados.

Flor Suárez

Head for South America Experta en gestión de proyectos, equidad de género, marketing y experiencia de usuario + 30 proyectos asesorados.

Iván Aguado

Master in Internet Business. Experto en finanzas, modelado de negocio y gestión de proyectos + 40 proyectos asesorados.

El éxito de tu proyecto no depende únicamente de contar con las inversiones y capacidades técnicas para llevarlo adelante, requiere de un equipo de expertos, conocedores de las buenas prácticas internacionales y capaces de lograr ejecuciones impecables.

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Nimmök

Academy

Nimmök

Academy NIMMÖK GROUP Nimmök

mök

ademy Impulsando las ideas de

Academy

negocios hacia proyectos reales Consultora internacional con 25 años de experiencia, forjada en la acción y los resultados, especializada en la co-creación, implementación y acompañamiento de proyectos de servicios financieros digitales. Desde su origen ha cultivado el conocimiento y las relaciones con los principales actores del ecosistema de servicios financieros.

Impulsando el ecosistema Fintech Gracias a la trayectoria, experiencia y conocimiento del mercado fintech en la región, Nimmök le da vida a Nimmök Ventures, un fondo de inversión que apoya modelos de negocios fintech que buscan cerrar la brecha de desigualdad económica en el mundo a través de la innovación.

Nimmök

Academy

Impulsado el mindset digital y el ecosistema blockchain

Impulsando la trasformación de comunidades

Compartiendo aprendizajes sobre las características, tendencias y patrones clave en la transformación digital de las industrias.

Power Pal’ Pueblo nace como iniciativa de Nimmök para empoderar a las poblaciones rurales con herramientas que les permitan mejorar sus condiciones de vida.

Brindando los conocimientos clave para diseñar estrategias, modelos de negocio y productos exitosos, a través del compartir historias y lecciones de aquellos que han experimentado su transformación digital.

Destinamos desde Nimmök un 10% de las utilidades de cada proyecto a Power Pal’ Pueblo, es decir que desde tu empresa también apoyas a estas comunidades.

Desarrollando un “mindset” digital forjado en la acción.

NIMMÖK |

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Un NO banco para mover tu plata con total libertad

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MOVII, HUMANIZANDO EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

Hernando Rubio, CEO de MOVii

Colombia es un país que ha crecido en muchos sectores en los últimos años, al punto de hacerse un referente en Latinoamérica en temas económicos. Precisamente, en 2020, terminó su proceso de adhesión a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos - OCDE, y gracias a ello se ha convertido en un foco inversionista. Sin embargo, aunque se han dado pasos importantes hay temas que se siguen escapando, como, por ejemplo, la inclusión financiera de todos los colombianos. Que hoy en día no todas las personas, de cualquier nivel socioeconómico, puedan acceder a un servicio financiero es gravísimo, porque

entorpece el desarrollo de esas microeconomías que se mueven en las ciudades y en el campo de todo el territorio nacional. Por eso, brindar una solución inmediata a gran parte de esta población, es una obligación social. Por esa razón nace MOVii, para ayudar con la misión de incluir financieramente a millones de colombianos que históricamente han sido los “marginados” del sistema. Sin embargo, para entender la historia de la primera Sepde (Sociedad Especializada en Pagos Electrónicos) del país tenemos que ir más al pasado, cuando empezaron a crecer los cimientos de la compañía.

MOVii |

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MOVii desde el día uno cree en el poder de las primeras veces y sin duda abrir una cuenta gratuita como la suya, que permite tener una tarjeta Mastercard y varias opciones más para mover su plata digitalmente, es definitivamente una primera vez que dignifica, que da acceso y que en muchos niveles, cambia la vida. A mediados de la primera década de los 2000’s, Hernando Rubio (actual CEO de MOVii) y su socio Julian Montejo deciden fundar MOViiRed, una red de recolección de efectivo transaccional que nació con el objetivo de facilitarle la vida a muchos colombianos, que todos los días tienen que cobrar o pagar, a través de una red de comercio con un amplio portafolio de servicios. Ahora a más de 15 años de operación, MOViiRed mueve millones de transacciones mensuales como recargas de celular, envío de dinero y pago de facturas en más de 65.000 puntos de venta, una verdadera revolución. Sin embargo, pese a este avance, todavía existe una realidad abrumadora en el país, y es que 9 de cada 10 pagos en Colombia se hacen en efectivo. ¿Qué hacer para sumar a más personas la cuarta revolución industrial, cuyo medio de pago es electrónico? Como consecuencia, en 2019, Hernando Rubio y Julian Montejo, vieron la oportunidad perfecta la entrada en vigencia de la Ley de Inclusión Financiera, y deciden cofundar lo que hoy conocemos como MOVii. Ellos detectaron que hacía falta un producto que pudiera darle una solución efectiva a un problema -que también tiene que ver con cobertura- y es el darle la vuelta por completo a un sistema que no piensa en personas, sino en números.

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MOVii, llega con el propósito de convertirse en esa alternativa transparente, fácil y segura para todos, en contra de la complejidad a la que el sistema nos ha acostumbrado: las trabas, la letra pequeña, los contratos con cláusulas, cuotas de manejo, entre otras condiciones. Una Sedpe vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, con seguro de depósito de Fogafín y aliada de Mastercard. Con tanta experiencia desde MOViiRed, la compañía entendió el dolor de muchas personas y comercios que no tenían acceso al sistema financiero tradicional y que tienen derecho de hacer con su plata y con su vida financiera lo que se le dé la gana, y lo convirtieron en su mantra principal. Cuenta de ahorros, Tarjeta débito recargable, Transferencias, Compra de contenidos en línea, Pagos de Facturas y recargas de celular, son algunos de los servicios con los que MOVii incursionó en el mercado colombiano. Por supuesto, esta revolución ha sido todo un reto y ha desencadenado eventos que puso a MOVii a medir la efectividad de su modelo, saliendo airoso con pequeñas batallas ganadas. Batallas como la falta de acceso a servicios financieros especialmente en la base de la pirámide; la alta predominancia del efectivo para pagos y el bajo nivel de acceso a las compras por internet. En la actualidad el país registra avances significativos en inclusión financiera en donde más 23 millones de colombianos cuentan con al menos un producto financiero activo. Y ese espíritu de revolución se contagia. Y para ganar hay que jugar en equipo. Con el apoyo de MOViiRed, MasterCard, la IFC y otros inversionistas institucionales, MOVii ingresó en el mercado de Servicios Financieros para las personas no incluidas con un producto desarrollado en Colombia, que cuenta con el respaldo y apoyo de diversas empresas de tecnología alrededor del mundo. Logrando llamar la atención de uno de los protagonistas más grandes del mundo de la revolución financiera digital. En 2021 la fintech colombiana cerró una nueva ronda de inversión por US$17 millones liderada por Square, la segunda fintech más grande del mundo, fundada por Jack Dorsey, el exCEO y

cofundador de Twitter. Recursos que fueron destinados a la atracción de clientes a través del lanzamiento de productos como servicios de adquirencia, remesas y criptoactivos. La inversión de Square (ahora llamada Block) es un tema muy relevante, no solo por la magnitud de la empresa, sino porque es la primera inversión que hace en América Latina y la hace en Colombia, en MOVii. Es un hito sin precedentes. Parte de estos fondos recaudados, tienen como destino el siguiente paso de MOVii: hacer Cripto fácil en MOVii y la oferta de servicios relacionados con las actividades de criptomonedas entrando en DeFi.

Hoy por hoy, MOVii participa en el piloto la Arenera regulatoria, liderado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). En el marco de este, una entidad financiera vigilada por el ente de control y una plataforma de intercambio de criptoactivos o exchange se unen para hacer transacciones con las cuatro criptomonedas aprobadas por el regulador. Además de trabajar de la mano de Bitpoint Latam, dentro de este espacio controlado por la Superintendencia. Una alianza de la Sedpe en donde ya iniciaron las operaciones de cash in y cash out de criptoactivos. Adicionalmente, uno de los más grandes retos en donde MOVii demostró para lo que nació fue durante la pandemia del Covid-19, en donde

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miles de personas a lo largo de todo el país recibieron sus ayudas para usar de manera libre y sin ataduras: Sin cobros, con la tarjeta completamente gratis y con todas las opciones que tiene MOVii dentro del App, para que las personas puedan enviar, pagar y comprar de forma digital sin ningún tipo de complicaciones. Estas acciones lograron que en el año 2021 superaran la barrera de los 600.000 mil usuarios entre el programa de Ingreso Solidario (Gobierno Nacional), diferentes programas de Alcaldía de Bogotá como Ingreso Mínimo Garantizado, Jóvenes a la U, Reto U, entre otros; Secretaría de Hábitat con su programa de Arriendo Solidario y la Gobernación del Tolima. Pero tuvieron que luchar con una barrera cultural, con la que se encontraron, porque cuando empezó el proyecto de subsidios, en marzo 2020 debido a la pandemia del COVID-19, se tenía la falsa creencia que las personas beneficiarios de subsidios no quieren ser digitalizadas y que como habitualmente se les pagaba vía un giro postal, esa sería la mejor manera para que ellos pudieran utilizar su dinero. Sin embargo, a medida que MOVii avanzó en el pago de estos programas y en la cantidad de

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beneficiarios, creció una alta aceptación de otros productos como las compras presenciales y digitales con tarjeta, las recargas de celular, giros nacionales e internacionales e incluso el envío de dinero a otras cuentas y billeteras del país. Debido al gran trabajo realizado con los subsidios, en el 2022 MOVii es el encargado de hacer los pagos del programa de Familias en Acción llegando ahora a millones de beneficiarios, luego de que la billetera digital quedará seleccionada en los contratos de Colombia Compra Eficiente. La compañía opera en todos los municipios del país y gira los recursos a través de su ‘App’, por medio de la cual los usuarios también pueden utilizar más de 20 servicios para hacer uso de sus incentivos, como pagar servicios públicos, recargar el celular, transferir dinero, enviar y recibir remesas; así como podrán contar con una tarjeta Mastercard. Con estos servicios, ha logrado reducir drásticamente el porcentaje de personas retirando el dinero y en su lugar lo usan en alguno de los servicios que ofrece MOVii y mejor aún, un porcentaje alto de estos usuarios han decidido poner su propio dinero en la aplicación al considerarla una herramienta importante que los empodera financieramente y les hace su vida más fácil.

Su propósito siempre ha sido cómo serle útiles a los usuarios y prestar servicios que les haga la vida más fácil a millones que la tienen difícil y empoderarlos en esta economía digital. Por eso, se definen algunos pasos concisos sobre cómo seguir una ruta fácil que le permita a más personas entrar en el sistema financiero colombiano. Se ha pensado en todo, para realizar un proceso más orgánico, intuitivo y sencillo. Empezando por contar que es una aplicación gratuita para todos los celulares; Android y iOS en Colombia.

desde cualquier sistema operativo: AppGallery, App Store, Google Play. Adicionalmente, permite que cualquier persona pueda registrarse, incluidos extranjeros, Venezolanos, Colombianos y menores desde los 12 años. Es una solución financiera 100% digital, que nació con el propósito de servir a sus usuarios para evitarles las filas, los turnos y hasta tener que salir de casa.

PARA SER PARTE DE MOVII SOLO SE NECESITA: 1 Un celular con datos (si no tiene datos MOVii paga el consumo de datos para la aplicación) y/o Wi-fi. 2 El documento de identidad (Cédula de Ciudananía, Tarjeta de Identidad desde los 12 años, Cédula de Extranjería y PEP (Venezolanos). 3 Correo electrónico Esta es una piedra angular desde la experiencia que se le ofrece al cliente, porque ningún usuario MOVii, debe visitar un banco o una oficina para registrarte, en esta App se puede hacer todo en 5 minutos desde cualquier lugar, y aún mejor,

Ahora MOVii piensa en una sociedad empoderada en un mundo digital, en donde sin importar la condición social todos puedan pagar o ser pagados digitalmente, que realmente no está muy lejos de conseguirlo, ya celebran que son más de 3.5 millones de usuarios en el primer trimestre del 2022 que se montaron en el discurso del ecosistema de pagos digitales en Colombia. Inspirados en otros países como en mercados emergentes como Asia y África que en situaciones similares a la nuestra han logrado incrementar el acceso a pagos digitales dramáticamente lo que impulsa el crecimiento de la economía y el acceso a todo tipo de servicios dentro y fuera del país. La misión social de MOVii sigue creciendo y sorprendiendo no solo a sus usuarios sino también a los sectores económicos de Colombia, Latinoamérica y el mundo, que ve con buenos ojos, cómo esta compañía nació con un espíritu luchador de la inclusión financiera, que desde sus inicios le compite de tú a tú, al resto de la categoría.

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Sé parte de la gente que decide tener el control, sé parte del MOViimiento.

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Siempre están trabajando en llevar su mensaje de ser el primer no banco digital del país, donde día a día construyen Colombia y permiten a sus usuarios entender lo que son: Un “no banco” porque su usabilidad está pensada para el usuario y porque todos los productos que lanzan tienen el objetivo de darle una opción más para usar su plata. Son un “no banco” porque su experiencia es gratuita, para que cualquier persona pueda mover y usar su plata como quiera, sin trabas. Porque abren las puertas al extranjero, al menor de edad, al reportado en centrales de riesgo, al que no tiene historial, al que no sabe cómo usar una tarjeta o al que no sabe cómo puede comprar en internet pero quiere hacerlo por primera vez. También porque piensan, viven y sienten de forma diferente lo que es lograr una verdadera inclusión financiera en Colombia. La App llegó como prometió ser, sencilla y fácil de entender para todos los usuarios, simplificando la forma de usarla y permitiendo que puedan usar su dinero como prefieran para:

Compra de contenidos digitales como Spotify, Xbox, PlayStation y Netflix desde la aplicación. Permite recargar las casas de apuesta deportiva para siempre apuntarle al marcador. Pagar comercios por PSE: Hacer pagos o compras seguras a través de internet, debitando de su cuenta MOVii y sin cobros adicionales. Transferencias a cualquier banco a su cuenta de ahorros, corriente o depósito electrónico. Permiten que los usuarios de MOVii desde su celular puedan acceder a cargar su cuenta para comprar criptoactivos y que cuando decidan venderlos puedan recibir el dinero en su cuenta y usarlo fácilmente desde la app o desde la tarjeta débito en cualquier comercio físico o digital en el mundo. Envío y recibir a más de 100 países remesas internacionales en donde los usuarios ven su dinero en unas horas reflejado. MOVii está cambiando el panorama de miles de usuarios, por su impacto. Cambiar positivamente la vida de alguien a través de servicios tecnológicos, gratuitos y fáciles de usar.

Enviar y recibir dinero MOVii a MOVii gratis. Transferir dinero a cualquier otro banco en tiempo real y sin costo por Transfiya. Recarga de celular a cualquier operador del país. Pagar más de 7.000 convenios activos de facturas desde su aplicación. Tarjeta MOVii: Una tarjeta MasterCard débito recargable sin cuota de manejo ni cobros adicionales para pagar en comercios y plataformas digitales o cualquier parte del mundo. Enviar giros nacionales a cualquier persona del país así no tenga una cuenta digital, permiten enviarle a la abuela, a la tía e incluso al amigo que solo debe ir a uno de sus puntos aliados y reclamar el dinero. Comprar o donar una Canasta Ara a alguien, la persona debe reclamar su mercado directamente en los puntos Ara.

Para el 2022 seguirán su curva de crecimiento y su obsesión por conocer las necesidades de los usuarios y con base en estas, seguirán desarrollando productos que les permitan ser cada vez más útiles en su día a día; para así permitirles mover su dinero de manera digital y empoderar financieramente. En MOVii están trabajando fuertemente en permitirle a los comercios no sólo poder pagar sino también cobrar digitalmente y así complementar el ecosistema de pagos del país. Hoy en día llevan 3 años en el país, 3.5 millones de usuarios en el primer trimestre del 2022 y miles de razones para seguir haciendo por todas esas personas y comercios que buscan una alternativa a la banca tradicional. A todos ellos:

Bienvenidos a MOVii, Su primer no banco.

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Ejempolo de seguros integrados en un e-comerce

Productos financieros, para que cualquier empresa pueda Grupo empresarial ofrecerlos en su plataforma, sin burocracia ni configuraciones complejas

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LAS EMPRESAS PUEDEN

QUINTUPLICAR SUS INGRESOS

POR CLIENTE CON LAS FINANZAS EMBEBIDAS

Así es, leíste bien. Estamos hablando de desbloquear una oportunidad de mercado de $230 mil millones en ingresos, en menos de tres años, según los cálculos del fondo de inversión LightYear Capital. Las finanzas embebidas son servicios financieros -como créditos y seguros- ofrecidos por compañías no financieras para facilitar o complementar una compra dentro de la experiencia de cliente.

Imagina el seguro que te brinda una aerolínea cuando adquieres un tiquete, la compra de un producto que puedes dividir en plazos dentro de un mismo sitio web o la app de domicilios con la que pagas sin digitar los datos de tu tarjeta. ¡Todo esto son finanzas embebidas! Un modelo con el que las instituciones financieras y las empresas colaboran para llevar los servicios financieros a los momentos clave y los

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lugares más convenientes para ser consumidos, y en el que los clientes viven experiencias personalizadas. Y es que en un mundo cada vez más conectado y contextualizado, los servicios financieros también dan un paso y dejan atrás las viejas formas: Andreessen Horowitz, firma de capital de riesgo estadounidense, afirmó que las finanzas embebidas podrían quintuplicar los beneficios promedio por consumidor. Y Nubloq, la fintech colombiana que hace posible que cualquier empresa pueda incorporar productos financieros, entendió esto y se convirtió en el habilitador que ofrece la manera más simple para que las compañías puedan integrar esta propuesta de valor a su cliente final. Esta iniciativa cree “en el poder de los productos financieros como un multiplicador de posibilidades y bienestar para personas y empresas”, así lo afirma su CEO Federico Benítez. Es por esto que actualmente está trabajando con organizaciones co mo SURA Y ARUS, y las startups Enbanca y Juancho Te Presta, que tienen un crecimiento acelerado en Colombia.

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El propósito de Nubloq es generar mayor acceso a los productos financieros para empresas y personas, y para lograrlo está cambiando las reglas del juego en tres aspectos: Otra mirada a los costos: antes, la inversión de una compañía para adquirir las capacidades tecnológicas y financieras necesarias era alta. Ahora, con iniciativas como Nubloq, la integración es gratuita y cuenta con un modelo en el que todos obtienen beneficios, ya que cada vez que una empresa vende un producto financiero, ambos reciben comisión.

Negociaciones más rápidas: en el pasado, los convenios para integrar productos financieros eran largos y complejos, porque cada compañía debía negociar con la institución financiera. Ahora, las organizaciones tienen a disposición acuerdos estándares que ahorran meses de tratos. Sin complejidades técnicas: ya no hacen falta meses de desarrollo tecnológico. En la actualidad, las integraciones son tan sencillas (vía API o SCRIPTS) que una empresa puede ofrecer servicios financieros en días.

En Nubloq se desarrollan las finanzas embebidas y el open finance en Latinoamérica. Nubloq cree en el poder de los servicios financieros como multiplicador de posibilidades y bienestar para personas y empresas NUBLOQ |

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LAS FINANZAS EMBEBIDAS FACILITAN LA VIDA Los productos financieros entregan soluciones específicas para necesidades concretas y momentos puntuales de las personas. Por ejemplo, recibir la aceptación de un crédito o contratar una póliza para asegurar una compra importante, son situaciones memorables de un usuario. Lo mismo sucede con una alternativa de ahorro para el viaje que está en mente o con la inversión en el proyecto de los sueños. Lo cierto es que los servicios financieros permiten conectar con los objetivos de la gente y hacen posible que tanto las empresas como las instituciones financieras se integren en la vida de los clientes. Estos son algunos de los productos financieros que una compañía puede integrar:

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Hablemos de los seguros integrados, una opción que permite que los clientes puedan incluir una póliza en el momento de realizar una compra. Algunas empresas de eventos, por ejemplo, ya dan la posibilidad de asegurar conciertos durante la transacción. A diferencia de otros productos financieros, los seguros se presentan como una alternativa sencilla, que no requiere una evaluación exhaustiva de capacidad de pago y con la que cualquier usuario se puede estrenar en el mundo financiero.

La incorporación de pólizas dentro de la propuesta de valor de las empresas se puede realizar de dos maneras: como un complemento de la compra o como una característica en sí del producto o servicio adquirido. Algunos ejemplos que las personas pueden contratar en el día a día son el seguro para mascotas que ofrece la tienda de animales Laika, el SOAT que vende Rappi a través de su aplicación y la póliza que automáticamente activa Airbnb durante una estancia. Gracias a la simplificación que otorgan las finanzas embebidas, los seguros embebidos se integran en el momento indicado y como res-

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puesta efectiva a una necesidad, sin fricciones y con la mayor transparencia y protección para el usuario. Entre las alternativas que cualquier compañía puede incorporar están las compras con tarjeta protegida, la garantía extendida, diferentes coberturas de salud y vida, seguros para tecnología, y soluciones personalizadas de acuerdo con el momento de vida del consumidor. Según un informe de InsTech London, se espera que el mercado de seguros integrados crezca hasta los 722.000 millones de dólares para 2030, es decir, más de seis veces su tamaño actual.

HACIA DÓNDE ES EL FUTURO Nubloq visualiza un futuro cercano donde miles de empresas ofrezcan productos financieros a sus clientes.

Y precisamente esa es la misión de Nubloq: materializar la realidad de las finanzas embebidas y aprovechar el pronóstico de crecimiento de su mercado en América Latina, que pasará de US $7.495,9 millones en 2022 a US $28.735,7 millones en 2029.

La tecnología, la regulación y la adopción digital ya están aquí, sacarle provecho a este contexto es una prioridad en la que más temprano que tarde las compañías tendrán que incursionar para no perder competitividad ni tener fuga de clientes.

Las finanzas integradas ya están entre nosotros y llegaron para quedarse. Por eso, Rafael Odreman, Head de Estrategia y Alianzas de la compañía, habla sobre las 5 preguntas que más le hacen acerca de esta revolución del sector financiero:

NUBLOQ |

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SumUp apoya a emprendedores y pequeños comercios alrededor del mundo a través de productos y servicios financieros simples y transparentes

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SUMUP: CONSTRUYENDO EL PRIMER

ECOSISTEMA FINTECH GLOBAL PARA EMPRENDEDORES LOCALES

Bajo la premisa de innovación e inclusión, esta compañía Fintech de origen alemán fundada en 2012, llegó a Colombia buscando transformar la relación entre comerciantes y medios de pago, para romper las barreras que se interponen en el desarrollo de sus sueños. Esta es su historia

ÉRASE UNA VEZ EN LONDRES Fundada en el 2012 por Daniel Klein y Marc-Alexander Christ, SumUp inició sus operaciones en el mercado de pagos europeo para responder

a una dificultad a la que se enfrentaban los pequeños comerciantes y emprendedores; los altos costos asociados a la aceptación de pagos alternativos al efectivo resultado de tarifas poco competitivas, así como complicaciones burocráticas de la adquisición de estos servicios. Con este objetivo en mente, SumUp se dio a la tarea de desarrollar desde cero un ecosistema de pagos propio que pudiera atender las necesidades de pequeños empresarios en materia de facilidad de uso, agilidad en transacciones y desembolsos.

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de 2020, momento en el cual SumUp adquiere la operación directa de la entidad chilena. Tras algunos años de operación en los dos países latinoamericanos, SumUp logró entender que los problemas de acceso a medios de pago digitales e inclusión financiera en latinoamérica eran tan o más marcados que en el mercado europeo y por lo tanto la oportunidad de mercado de la región se convertía en una de las más atractivas a nivel global.

COLOMBIA, PRIMER PAÍS LATINOMERICANO LANZADO DIRECTAMENTE

Toni Riera, Gerente General de SumUp en Colombia.

“Desde el inicio de las operaciones teníamos claro que nuestros clientes potenciales se enfrentaban a un escenario en el que la integración de su negocio con soluciones de aceptación de pagos con tarjetas o digitales les representaba más obstáculos que beneficios. Nuestro objetivo desde entonces y hasta ahora en todos los mercados en los que tenemos presencia es eliminar esos obstáculos y empoderar a los comerciantes para que puedan hacer su negocio más competitivo” explicó Toni Riera, Gerente General de SumUp en Colombia. Con esta misión en el horizonte el crecimiento de SumUp en el mercado europeo, estimado en un 120% año a año, le permitió ser reconocida por la Guía Anual Inc. 5000 como la compañía de más rápido crecimiento en el viejo continente. Lo que motivó en 2016, apenas 4 años después de su fundación, el ingreso de la compañía en el mercado latinoamericano. La llegada de SumUp al mercado latino inició en Brasil, país donde ha logrado posicionarse como uno de los jugadores líderes del mercado luego de la fusión con la empresa Payleven y avanzó un año después en Chile donde entró a operar de la mano de Banco Estado, con quien construyó una alianza que duraría hasta el segundo semestre

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En el año 2020, SumUp inicia su camino hacia el lanzamiento de su datáfono SumUp Air en Colombia, producto con el cual la compañía ha conquistado múltiples mercados gracias a su seguridad, practicidad y el esquema de tarifas competitivas y transparentes. La llegada de la compañía al continente sudamericano se dio bajo una premisa simple pero poderosa: los mercados europeo y latinoamericano son muy diferentes, pero comparten problemas estructurales similares que la compañía ya había probado ser capaz de resolver en el pasado, con el añadido adicional de ser un mercado con jugadores mucho menos consolidados, lo que daba más espacio al crecimiento. Colombia no era la excepción. En palabras de Toni Riera “el mercado colombiano en particular tiene un enorme potencial, no se trata solamente de la entrega de soluciones y servicios que atienden problemas reales de la gente; sino además de la posibilidad de atender y cerrar las brechas estructurales en materia de acceso y uso de medios de pago alternativos al efectivo de la región y el país, las cuales limitan el crecimiento económico y cuya resolución implica enormes potenciales de crecimiento para los disruptores que estén dispuestos a dar esa batalla. Se trata de inclusión financiera”. Detrás de este optimismo está la idea de que con el acceso a las herramientas, capacidades y soluciones adecuadas, los comerciantes y

emprendedores colombianos pueden ser tan competitivos como sus pares en otros países de la región y el mundo. Tarea en la que SumUp está plenamente comprometida global y localmente a través del desarrollo de soluciones tecnológicas seguras, accesibles y convenientes. Con esto en mente, SumUp logró certificar su producto localmente a finales del año 2020, en medio de una pandemia y con un equipo de 5 personas trabajando remotamente en torno a un mismo objetivo, lanzar al mercado el primer producto en enero de 2021. Hoy, a poco más de un año de su llegada al país, con un equipo que ha crecido acelerada-

mente luego de su primer año de operación, los resultados no pueden ser más positivos. En línea con su propósito, en medio de una crisis sanitaria y económica sin precedentes, y luego de un impulso global tras el cierre de una ronda de inversión de US $900 millones en el primer semestre de 2021, la compañía ha logrado poner en el mercado colombiano más de 15 mil datafonos, construyendo alianzas estratégicas con jugadores relevantes del ecosistema como VISA, hitos que le han permitido allanar el terreno para buscar ser una compañía de financiamiento, lo que le permitirá ofrecer una gama aún más amplia de productos y servicios pensados para el emprendedor del día a día.

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CABALGAR UN UNICORNIO Ante la contundencia de su éxito y la velocidad de su crecimiento en todo el mundo es fácil pasar por alto el hecho de que SumUp ha logrado crear una operación tecnológica, humana y logística de escala global en poco menos de 10 años. Este hecho no solamente es evidencia de su capacidad como compañía disruptora y dinamizadora del mercado, sino también de la naturaleza innovadora de sus equipos de trabajo.

Simón Pinilla, Gerente de Crecimiento.

“Nuestro primer año en Colombia ha sido todo un éxito. En este corto tiempo no solo hemos impulsado la aceptación de pagos en más de 300 municipios en todo el país, sino que hemos comprobado también el potencial del mercado colombiano. Nos emociona estar trabajando para poder ofrecer pronto a nuestros clientes y a todos los comerciantes colombianos una oferta multiproducto que incluya no sólo servicios de pago sino también de depósito, ahorro y préstamos para así seguir contribuyendo a la inclusión financiera en el país” agregó Simón Pinilla, Gerente de Crecimiento de SumUp en Colombia, para quien “el futuro de SumUp en el país es optimista”.

El punto clave, nos cuenta Toni Riera, Gerente General de la compañía, está en una cultura organizacional fundada en tres pilares fundamentales; una aproximación agile al desarrollo de proyectos y la solución de problemas, libertad para la experimentación, la innovación y la toma de riesgos, y un claro énfasis en las personas. “La nuestra es una cultura de confianza y empoderamiento, buscamos que todas las personas de nuestro equipo, independientemente de la posición, área o nivel, puedan expresar sus ideas, aprendan y hagan preguntas de manera que podamos materializar nuestros proyectos desde una perspectiva pragmática y flexible. Promovemos intercambios humanos y genuinos en los que los errores son oportunidades de crecimiento y puntos de apoyo para la innovación” explicó. Bajo esta premisa, hoy SumUp ha logrado construir un equipo multidisciplinar con presencia en 34 países y más de 3.000 empleados a nivel global. En Colombia la compañía cuenta actualmente con 40 empleados contratados localmente, cifra que esperan duplicar en el próximo año en la medida en que la compañía consolida su presencia en el mercado nacional como uno de los mejores lugares para trabajar en el país. “En SumUp desarrollamos productos financieros y tecnológicos que lideran en los mercados en los que operamos. Esperamos que nuestra compañía y nuestra cultura corporativa puedan ser el punto de entrada de muchos jóvenes colombianos al mercado laboral en el sector Fintech y fijen un estándar

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para otros jugadores de la industria. Con SumUp, nuestros empleados podrán tener la posibilidad de tener un impacto global, lanzar productos utilizando las últimas metodologías de desarrollo y ser parte de un equipo diverso y multicultural.” comentó Alejandro Pinzón, Gerente de Operaciones de SumUp en Colombia.

LA APUESTA DE SUMUP TAMBIÉN ES CON EL PLANETA La innovación y la disrupción en el mundo contemporáneo, sin embargo, no se restringe únicamente a una estrategia de negocio innovadora y un equipo talentoso y diverso. Un aspecto clave de esa cultura innovativa está también en los mecanismos que desarrollan las compañías para armonizar su ejercicio comercial con el cuidado del medio ambiente y el paradigma del desarrollo sostenible. Como no podía ser de otra manera SumUp forma parte de un exclusivo club de compañías que, para abordar este desafío, han decidido unirse en la iniciativa 1% for the planet, a través de la cual se comprometió a donar el 1% de los ingresos netos anuales generados en el mercado

europeo por los dispositivos SumUp Solo hacia organizaciones sin fines de lucro y empresas que ofrecen soluciones importantes a largo plazo en materia ambiental. “Se trata de una iniciativa que nos permite articular de manera creativa y eficiente a los promotores de iniciativas de alto impacto e interés prioritario para el medio ambiente con los recursos que necesitan para hacer realidad sus proyectos. Esta aproximación al problema nos permite conectar con las problemáticas de las comunidades en nuestros mercados y al mismo tiempo dejar que quienes más saben del tema desarrollen sus proyectos con libertad” explicó Toni Riera. De acuerdo con la compañía, los recursos recolectados a través de la iniciativa están destinados a proyectos de prevención de la deforestación, la lucha contra el cambio climático, infraestructura energética renovable, agricultura regenerativa, entre otros proyectos que suelen estar desatendidos por la filantropía en todo el mundo, especialmente la adelantada por empresas en el marco de sus programas de sostenibilidad. Por lo que desde SumUp esperan, en palabras de su Gerente General en Colombia, que “la decisión de la compañía de sumarse sea un incentivo para nuestros pares en la industria y que podamos trabajar juntos en pro de esta causa”.

SUMUP |

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“Estamos comprometidos con brindarte transparencia. Simula cuánto recibirás por venta según tu tipo de negocio y ubicación en nuestra calculadora de tarifas.”

144 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Ecosistema SumUp

MANEJO DE DINERO

Resumen de Pagos Ventas y Transacciones Depósitos y Transferencias Tarjeta Débito Avances de Pagos Microcréditos

Nuestra oferta se sustenta en 5 principios:

PAGOS

Datáfono Air Datáfono Solo Códigos QR Links de pago

Accesibilidad: entregamos productos y servicios asequibles para cualquier negocio o persona, con un precio de venta competitivo, sin costos de arriendo, con tarifas transaccionales transparentes y una aplicación móvil gratis para el seguimiento de transacciones. GESTIÓN DEL NEGOCIO

Nómina Catálogo de Productos Sistema Punto de Venta (POS) E-commerce

En Colombia, SumUp actualmente cuenta con su datáfono AIR, un datáfono móvil, compacto y seguro que se conecta directamente al celular para recibir y monitorear los pagos a través de la app de SumUp.

SumUp espera ofrecer en el mediano plazo en el mercado colombiano: Datáfono Solo (no requiere celular para su uso), links de pago, billetera digital, productos de ahorro y de crédito, gestión de inventario, tienda virtual, entre otros.

Flexibilidad a la hora de elegir el esquema de depósito, bien sea diario (pagos acelerados) o semanal (pagos estándar). Calidad: productos certificados internacional y nacionalmente, de alta calidad, seguridad y confiabilidad. Experiencia: entregamos un proceso de compra intuitivo y 100% línea con envío rápido, activación inmediata y validación de la cuenta de manera digital y sin necesidad de documentos físicos. Confiabilidad: Respaldamos a los comercios colombianos a través de una operación global con presencia en 34 países en todo el mundo y más de 2.800 empleados en los tres continentes.

SUMUP |

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146 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Un modelo innovador que permite entregar créditos de hasta 15 millones en 5 minutos.

Somos facilitadores de los bancos, franquicias, comercios y personas para permitir que cumplan sus sueños.

EPIK INNOVAMOS EN MODELOS DE CRÉDITOS DIGITALES Y TARJETAS COBRAND EN COLOMBIA Y CENTROAMÉRICA.

+500 Empleados

Países

Años de trayectoria

52% T.A.C.C. EBITDA

Líneas de Negocio Financiación en comercios

Tarjetas de Crédito Marca Compartida

Créditos de consumo para personas naturales a través de alianzas con retailers administrando integralmente el modelo de negocio.

Administración de modelos de negocio en conjunto con bancos, retailers y franquicias, incluyendo la fuerza de ventas.

$172 MM USD

+280.000

Administrados en cartera

TDC comercializadas

EPIK nace en el 2016 y actualmente tiene presencia en tres países de Latinoamérica. Nace de la experiencia previa de sus socios fundadores, quienes en su trayectoria laboral (Falabella, Codensa, Credivalores, entre otros) apoyaron en la originación de 1,5 millones de tarjetas de crédito y administración de USD $750 millones.

Actualmente tienen dos líneas de negocio: Financiación en comercios: Ofrecen créditos de consumo para personas naturales a través de alianzas con retailers, administrando integralmente el modelo de negocio. En Centroamérica,

ofrecen créditos de consumo en retail haciendo uso del fondeo aportado por los aliados comerciales. En Colombia operan mediante la marca “Epik Crédito”, en alianza con su socio financiero el Banco Popular. A la fecha, han administrado bajo este modelo de negocio USD $172 millones en cartera. Comercialización de tarjetas de crédito marca compartida: Administran un equipo comercial que apoya el proceso de ventas en los diferentes canales y desarrollan estrategias comerciales en conjunto con bancos, comercios y franquicias. En este modelo han comercializado más de 280 mil tarjetas en alianza con Visa, Davivienda, Banco Popular y Scotiabank (su cliente más reciente).

EPIK |

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Fuerza de Ventas: Contamos con un equipo de asesores comerciales para facilitar la adquisición de nuestro producto.

Riesgo de Crédito: Nos apalancamos en Machine Learning y DeepLearning para construir modelos que permiten determinar el perfil de riesgo del cliente en línea, mediante un proceso 100% digital.

MERCADOS INICIALES: Tenemos una cultura COLOMBIA Y orientada al logro y constantemente buscamos maximizar la CENTROAMÉRICA satisfacción del cliente final a través de la Epik Inicia su operación en Centroamérica y Colombia porque es una región con bajo nivel de bancarización en productos de crédito, por lo cual existe una gran oportunidad de proveer acceso a estos basada productos usualmente en a personas inteligenciaque artificial para no la podrían obtenerlo en las entidades financieras tradicionales a través de una solicitud fácil, rápida fábricas de crédito. Esta herramienta nos y segura, que no requiere papeles ni codeudores.

¡Bienvenido! Ingresa los datos a continuación

Usuario

Contraseña

INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA PROPIA Adicionalmente, contamos con un DE EPIK

Olvide mi contraseña

Core

Epik tiene una cultura orientada al logro y busca constantemente maximizar la satisfacción del clienteamortizaciones, final a través de cobranza, la innovaciónentre tecnológica: otros).

148 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Ingresar

Epik BPM: Software propio para la originación de créditos en línea con capacidad de conectarse a la POS.

Pagos Link de pago Selecciona el valor que el lciente desea pagar

Información de crédito y cambio de condiciones

Epik Core:

Cambio de plazo Pago de cuota XXXXX

Pago total

Otro valor valor

El plazo actual es de 12 meses.

XXXXX

Software propio nativo en la nube y 100% digital que administra productos de crédito con capacidad de personalizar diferentes tipos de producto y modelos de negocio. Nuestro Core es multiproducto, multicliente, multimoneda y multifondeador.

Selecciona el nuevo plazo de pago para Natalia Gómez: Valor a pagar: Escribe

6 meses

12 meses

18 meses

24 meses

36 meses

48 meses

Nueva cuota: $ 63.200

Enviar link

Cambiar plazo

Pagos Inscribción débito automático

Datos de la cuenta Ingresa los datos de la cuenta que quieres inscribir Tipo de cuenta Corriente

Ahorros

Adicionalmente, cuentan con un Core financiero que permite administrar el ciclo de vida del cliente de punta a punta haciendo uso de RPA (creación de cliente, facturación, emisión de estados de cuenta, aplicación de recaudos, aplicación de alivios financieros, amortizaciones, cobranza, entre otros). Ademas, el Core de EPIK es multiproducto, multicliente, multimoneda y multifondeador.

Banco: Bancolombia

Número de cuenta: 0

Si la cuenta tiene el dígito 0 a la izquierda, debes ingresarlo.

Estado desembolso

Pagos

Crédito y cambio de condiciones

Extractos y certificados

Cuentan con un proceso de onboarding 100% digital (BPM) a través del cual originan el crédito en 5 minutos y solo con la cédula del cliente. Utilizan DataRobot, una herramienta basada en inteligencia artificial para la valoración del riesgo de crédito, integrando decisiones en automático sin hacer uso de fábricas de crédito. Esta herramienta permite analizar millones de datos y ejecutar miles de modelos, minimizando la pérdida y maximizando la rentabilidad del modelo de negocio.

Reutilización de crédito

EPIK |

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DONDE INICIAMOS En nuestros primeros meses hemos logrado:

25.000 MM Ventas mensuales

+53.000 MM

4’400.000

Cartera total

33 meses

Ticket promedio

25%

Plazo promedio

Tasa de Aprobación

DONDE ESTAMOS: Contamos con comercios aliados donde originamos nuestro crédito como:

+ 20 Centros Comerciales

A DONDE VAMOS: Estamos desarrollando una App donde el cliente final podrá solicitar y administrar su crédito sin necesidad de estar presencialmente en un punto de venta.

Diciembre 2022

Proyección a 5 años

+$300.000 MM

$928.000 MM

Desembolsos

Cartera

LA GRAN VENTAJA COMPETITIVA

NUEVOS ALIADOS FINANCIEROS

Epik integra sus habilidades comerciales al uso de la tecnología propia para tomar decisiones de riesgo que permiten asegurar la experiencia del cliente, minimizar las pérdidas e integrarse a cualquier tipo de comercio.

El principal aliado financiero de Epik para atender los mercados actuales es el Banco Popular. Para llegar a otros mercados y seguir contribuyendo a la inclusión financiera de la región , Epik buscará diversificar las fuentes de fondeo. Para la operación en Centroamérica replicarán un modelo de negocio similar al que han desarrollado en Colombia, buscando distintos aliados financieros.

ALIANZA CON EL BANCO POPULAR El Banco Popular ha sido el principal aliado financiero por varios años de EPIK. Con Epik Crédito han iniciado un nuevo capítulo con el Banco, en donde en conjunto desarrollan el modelo de créditos de consumo en el retail haciendo uso de las capacidades de fondeo del Banco y administración integral de créditos de Epik (ventas, originación del crédito, Core bancario y cobranza).

CIFRAS DE EPIK Este año proyectan llegar a $300 mil millones de desembolsos y en 5 años esperan tener una cartera de $2 billones. Esto lo lograrán a través de comercios aliados actuales y nuevos. Actualmente, tienen alianza con el Éxito, Compensar, Supermercados Euro, Panamericana y más de 20 Centros Comerciales. El objetivo es contar con más comercios de este tipo y al finalizar el año iniciarán con presencia 100% digital en una App de autogestión que están desarrollando.

EPIK |

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EL CLIENTE COMO PRIORIDAD En Epik , la prioridad es el cliente y por esto, se dedican a mejorar continuamente sus procesos para garantizar que cuentan con el mejor producto del mercado.

Por esto, el mensaje es claro:

“¿Quieres un crédito fácil, rápido y sin complicaciones? Sonríe, con Epik Crédito todo es posible”.

Quieren acabar con la creencia de que el acceso al crédito es difícil, confuso, demorado o incluso engañoso. En Epik, por el contrario, representan la rapidez, sencillez, dinamismo y transparencia.

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152 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

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Contamos con más de 15 años de experiencia, que nos convierten en expertos en la comercialización masiva de productos financieros en Colombia y la región.

EPIK |

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Desarrollamos productos y servicios que promuevan la inclusión financiera y el acceso al crédito de las personas, así como de las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes). 154 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

RAPICREDIT LÍDERES EN INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL PAÍS

Daniel Materón, CEO Rapicredit

En el año 2014, año en que nace RapiCredit, Colombia se planteaba la necesidad de lograr una mayor profundización en la inclusión financiera en nuestro país, entendida esta como la posibilidad que tiene un individuo o grupo social de tener acceso a los productos financieros formales y hacer uso de ellos. Sorprende, en un país con más de 25 entidades financieras, que más de 23 millones de colombianos no tengan o cuenten con poco acceso al crédito. Esta situación los atrapa cuando las variables que condicionan en su mayoría el acceso al crédito se basan en

información histórica para crear el puntaje crediticio, su historial, impidiéndoles entonces que los colombianos sin productos de crédito puedan acceder a ellos. La aparición de las Fintech, como lo veremos más adelante, incorporó datos alternativos al ecosistema financiero, para que más colombianos fueran visibles como objeto del crédito, permitiéndoles la construcción del historial crediticio y así, eliminando la barrera de información para acceder a otros productos en la banca tradicional o en otras industrias, que analizan dicho historial.

RAPICREDIT |

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Dicho lo anterior, el resultado sería entonces que la inclusión financiera en Colombia evitaría se acentuaran los fenómenos de exclusión y de desigualdad social; se evitaría la desconexión con la evolución de los sistemas financieros del planeta, además de evitar que los individuos quedaran en manos de estructuras informales/ criminales, que se desarrollan con recursos provenientes de actividades ilícitas, como la única posibilidad de acceder al crédito. La aparición de la industria Fintech de Lending en Colombia, así como la de otras verticales, han logrado corregir imperfecciones socioeconómicas del mercado, originadas por la regulación económica de la industria financiera tradicional, que respondió muy bien a condiciones del pasado, pero que no logra responder cuando los escenarios de incremento de la pobreza y desigualdad se acentúan, o cuando los modelos financieros evolucionan basando su propuesta en la digitalización y la tecnología. Aún hoy, se requiere una mayor dinámica del estado para ayudar a garantizar el acceso a los servicios financieros de los segmentos más vulnerables de la población, a través de la regulación y de la generación de incentivos para la prestación eficiente de este tipo de servicios. El asunto de la inclusión se logra entonces con la confluencia de tres variables: la oferta, la demanda y la regulación. Como nota aclaratoria, es importante entender que los planteamientos alrededor del crédito como una solución dentro del propósito de inclusión financiera, no pretende limitar la multidimensionalidad que tiene

156 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

el fenómeno de exclusión y desigualdad; simplemente creemos que el crédito contribuye e impacta fuertemente sobre otros aspectos que la conforman, atenuándolos o eliminándolos. El acceso al crédito para educación y vivienda por ejemplo, reducen dos elementos de profundo impacto las desigualdades y exclusiones como son la calidad de vida y el futuro, y permite que los individuos no estén fuera de los básico que una sociedad civilizada debe ofrecer. RapiCredit nace como una solución a un problema planteado: La inclusión financiera. Desde su nacimiento en el año 2014 hasta el momento actual, la organización se ha venido desarrollando a la par del boom que representa la industria Fintech tanto en Colombia como en el mundo. Sus resultados al cierre del 2021 reflejan un conocimiento de los estratos que atiende (2,3 y4), el desarrollo de capacidades empresariales nuevas y el aprovechamiento de la misma evolución digital apoyado por otras verticales de la industria, como lo veremos más adelante. Para el año, 2021, y contando con el impacto que el año anterior, 2020, produjo la pandemia, en el mes de abril pudimos alcanzar un millón de créditos colocados sobre las poblaciones atendidas. Fueron más de 265 mil MM que se canalizaron dentro de la economía, generaron impuestos, empleos y lo más importante además de resolver necesidades en la población sin acceso al crédito, gran parte de ellos no fueron originados con los recursos ilícitos de la

Gráfico evolución histórica en colocación y Proyecciones a 2025

delincuencia. Lo que nos tardó 7 años desde el inicio de operaciones en el 2014, lo volveremos a alcanzar en los siguientes 14 meses y para el 2025 nuestros planes apuntan a alcanzar más de 2.5 MM de créditos en diferentes productos para nuestros clientes. No queremos dejar de resaltar el impacto y las soluciones que como equipo RapiCredit alcanzó en el 2020 producto del impacto de la pandemia. La llegada del COVID 19 planteo diferentes preguntas y retos. Nuestro enfoque fue: Preservar la operación de la compañía dada nuestra responsabilidad con la sociedad, accionistas, proveedores y aliados; preservar los empleos, y entender que ese momento se convertiría en una oportunidad para ser más sólidos para lo cual tendríamos que trabajar con disciplina y enfoque. Se debe entender que ser digitales no significa que lo fundamental es la tecnología. Las organizaciones digitales se soportan en el conocimiento y el conocimiento lo proveen las personas. De hecho, el conocimiento cuando se produce de manera agregada, lleva a la innovación y la innovación lleva a la permanecía en el tiempo. Los procesos de aprendizajes y de sensibilización sobre cultura, y enfoque filosófico del negocio, se consiguen con el tiempo y quienes hacíamos parte de RapiCredit tendríamos la capacidad para resolver las nuevas incógnitas que llegaban con la pandemia. Teníamos la certeza de cruzar la coyuntura y teníamos que

hacerlo con la gente con quienes habíamos llegado a alcanzar los éxitos del 2019. El resultado fue el esperado. Los modelos de decisión se adecuaron para originar con las nuevas variables económicas que dejaba el COVID. Se desarrollaron nuevos productos y los sistemas de información se robustecieron para poder dar opciones de pago. Y todo se fue articulando para soportar los efectos de los lookdown que llegaban. Los alivios para el pago de las deudas se estructuraron y el objetivo de preservar nuestros clientes, y dar opciones para el pago, funcionaron. Para el mes de octubre de 2020 ya estábamos originando a niveles previo a pandemia. Los resultados de impagos entendidos como NPL ( Non Performing Loans) mostraron mejores resultados a los que se tenían previos a la llagada del COVID. RapiCredit fue la primera Fintech de créditos en recuperar su originación y en alcanzar de nuevo resultados positivos en sus estados financieros. Fue clave el trabajo articulado del equipo administrativo, accionistas, proveedores y fondeadores. Mantener informado a todos los actores del acontecer diario era fundamental. Todos sabíamos que estaba sucediendo. Todos estábamos informados de las acciones y los resultados. En medio de todo lo complejo que fue este momento, la organización maduró en situaciones de negocio que seguramente hubiera tardado años en experimentar, y ese conocimiento está en nuestra gente.

RAPICREDIT |

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LOS PRÓXIMOS ASUNTOS PARA RESOLVER La regulación En la creación del sector Fintech, la base de las reglas de sus operaciones iniciales la estableció la organización gremial. El gremio que aglutina a los nuevos actores buscó cumplir como los siguientes objetivos claves para el futuro del sector: promover el comportamiento ético de los actores, generar una cultura del emprendimien-

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to con responsabilidad, fomentar el entendimiento entre las políticas del estado y los nuevos desarrollos empresariales, propender prácticas para el buen gobierno corporativo, orientar la actuación de sus agremiados hacia la protección de los nuevos consumidores financieros, y por último, no siendo las únicas, articular con los entes gubernamentales a sus agremiados para el desarrollo del marco regulatorio específico para la industria. El problema regulatorio entre los nuevos operadores de la industria financiera (Fintech) y los tradicionales, surge de la intensión de aplicar

reglamentación que no encajan ni para las nuevas empresas y quizás tampoco para las tradicionales, situaciones de asimetría regulatorias entre actores, y en el entendimiento de nuevos productos/empresas financieras que no existían cuando la reglamentación fue creada. Entonces los esfuerzos se deberán enfocar en el inmediato futuro en superar la falta de adaptación o creación de nuevas reglas de operación y que a su vez estas promuevan la innovación, protejan el riesgo de desarrollo de nuevas empresas, y lo fundamental, promuevan el cumplimiento de las políticas públicas de inclusión y desarrollo social. La transparencia y regulación son altamente necesarios para superar los retos que trae consigo la transformación digital, pero habrá que tener cuidado en mantener los equilibrios para no generar atrasos, desestímulos a la inversión nacional y extranjera, o lo peor, para bloquear el propósito de la inclusión. La leyes deberán interpretar los nuevos entornos y traducirse en marcos regulatorios y prácticas de supervisión adecuadas, para lograr un desarrollo ordenado, garantizar la estabilidad del sistema financiero entendido este como usuarios + actores financieros tradicionales +

Nuevos actores fintech; y facilitar la entrada segura de nuevos productos y actores.

La expansión regional Cuando se crea una oportunidad de impacto social como lo es la inclusión financiera a través del crédito digital, necesariamente se reflexiona sobre las geografías donde esta solución puede también producir el mismo impacto. RapiCredit ha entendido esto y ve como una oportunidad desarrollar el modelo de crédito digital en LATAM. Recordemos que, en el 2015, el Banco Mundial planteo como objetivos el aumentar la inclusión financiera para la población no bancarizada del mundo, con la idea de que en 5 años se consiguiera el acceso financiero global. Este resultado no se alcanzó y aunque hay mejorías, el porcentaje de adultos en todo el mundo sin acceso a servicios financieros es aproximadamente de 1.700 millones de personas. Nuestro próximo foco será la apertura de operaciones regionales, donde la tecnología que desarrollamos, los modelos de decisión provistos de algoritmos de IA y nuevas fuentes de datos de consulta no tradicional, la estrategia de cobranza con productos flexibles para apoyar el pago de las obligaciones, el entendimiento del

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perfil de los ejecutivos que deben conformar una organización, las estrategias de crecimiento a partir de un control de las herramientas de mercadeo digital, una estructurada fuente de consecución de recursos para el otorgamiento de los créditos, el conjunto de productos que deben ser diseñados a partir de las necesidades concretas de la población, y una evaluación de la normatividad más adecuada para el inicio de las operaciones, serán la clave del éxito en este próximo paso. Pendiente de obtener permiso para uso de este gráfico. De no conseguirlo debemos editarlo

160 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

La integración con el ecosistema RapiCredit entiende la operación de Lending como parte del ecosistema digital e integrada a este. La estructuración de la industria a partir de verticales no implica que la atención y la disposición de soluciones a las necesidades de los consumidores esté desagregada desde la experiencia del cliente. Esto sería igual a que al adquirir un teléfono móvil, al usuario le implicara adquirir por aparte el plan de internet de datos, o cualquiera de las componentes que hacen que su teléfono funcione con el alcance esperado.

El ecosistema digital de las Fintech implicará la adquisición o integración con otras verticales para lograr satisfacer las necesidades de los consumidores de manera contínua. Basta observar las tendencias actuales donde las pasarelas de pago de manera natural están integradas a los e-commerce, que a su vez están integrados con los sistemas de pagos tradicionales y ofrecen como alternativa el acceso a nuevos sistemas de pago ofrecidos por las nuevas compañías Fintech. Otro ejemplo podría ser el modelo de banca abierta (Open Banking) que busca que la

información pública, agregada y transaccional de las entidades financieras (y de otros participantes del sistema financiero), así como de los usuarios, pueda ser intercambiada, con el fin de promover mayor competencia entre los intermediarios y ofrecer productos y servicios a la medida de los usuarios. En otras palabras, Yo usuario, soy dueño de mi información y autorizo su uso para que los proveedores de servicios financieros puedan tomar decisiones con dicha información o construir productos que llenen

mejor mis necesidades.

CONCLUSIONES Amanera de corolario, y dejando de sin tratar aspectos de profunda importancia para el entendimiento del éxito de la industria Fintech, y en especial en este aparte relacionado con RapiCredit, consideramos importante por lo menos enunciar las siguientes conclusiones: La inclusión financiera es un camino para la reducción de las brechas sociales y la reducción de la pobreza. La revolución tecnológica y digital son habilitadores de otros elementos importantes para conseguir la reducción de la pobreza y las brechas sociales. La tecnología y la digitalización pueden cambiar la vida en los países en desarrollo si los gobiernos promueven activamente y de manera concreta el uso de estas herramientas para la educación, la salud, el aseguramiento y en general para darle acceso al 100% de la población a lo que hasta ahora no se ha tenido.

El marco regulatorio para la industria Fintech y para las demás industrias que se desarrollen haciendo uso de las capacidades que la tecnología y la digitalización habilitan, será clave para producir el impacto positivo que se desea, mantener el estímulo a la innovación y desarrollo empresarial, crear reglas de operación claras para nuevos actores e inversores nacionales y extranjeros, y sobre todo, para evitar una desconexión del país con el desarrollo que se da en el resto del mundo. El consumidor hoy más que nunca, deberá ser tratado y entendido como el sujeto sobre el que esta tecnología y época influyen, entonces las condiciones de educación, protección y estímulo para la aproximación de estos nuevos desarrollos, será una responsabilidad fundamental para transitar con aciertos hacia al futuro.

RAPICREDIT |

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Hola Pablo, soy Finbot ¿cómo te puedo ayudar?

Pablo está escribiendo…

Ayudando a Fintechs y Bancos a crear experiencias memorables

162 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

DIGITAL-FIRST: UN TERRENO QUE NO SERÁ FÉRTIL

SIN UNA CX FLUIDA, PERSONALIZADA Y DISPUESTA A FLORECER

El simple hecho de ser digitales ya no es necesariamente sinónimo de ser disruptivos. Y es que, si bien la digitalidad ofrece una primera aproximación, en la optimización de la experiencia del cliente bancario yace la verdadera revolución. Así las cosas, aquellas Fintechs capaces de ofrecer a sus usuarios experiencias digitales intuitivas, personalizadas, libres de fricciones y -ante todo- (hiper)seguras serán las

que se posicionen un paso por delante de su competencia. Dicho de otro modo, limitarse a ser digitales sin poner al cliente justo en el centro de la estrategia es como aspirar a manejar un timón sin ruedas -adivinaste correctamente: en medio de esta extensa analogía, el CX es en efecto el motor que impulsa a esta importante industria-.

INFOBIP |

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INDAGANDO ACERCA DEL IMPACTO DE LA CX DENTRO DE LA INDUSTRIA FINTECH EN COLOMBIA Tras conducir dos minuciosos estudios solicitados por Infobip a la consultora Frost & Sullivan, pudimos ver muy de cerca las dos caras de la moneda:

La percepción de los clientes financieros colombianos respecto del impacto del CX obtenido ¿Sabías que 6 de cada 10 latinoamericanos estarían dispuestos a cambiarse de institución financiera en busca de un mejor servicio? Así es, las personas de hoy ya no tragan entero -afirmación que, si se piensa, aplica para cualquier ámbito-. De hecho, se estima que los clientes bancarios son hasta un 80% más propensos a cambiarse de banco para así hallar uno capaz de poner su experiencia en el centro de su estrategia. Al estudiar el panorama en Colombia, las cifras parecen apuntar a lo mismo: los usuarios están esperando obtener experiencias, de extremo a extremo, de calidad inmensurable. Y es que, una vez los clientes bancarios del país fueron cuestionados acerca del grado de relevancia o importancia que, para ellos, tiene la experiencia del cliente (CX) en la imagen que tienen de las

164 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

instituciones financieras, pudo establecerse que un masivo 70% considera que -en efecto- su impacto es altamente significativo. Por desgracia, al hacer esta misma pregunta a las instituciones colombianas, las respuestas parecieron ser contrarias, trayendo consigo una brecha de percepciones negativa y contradictoria.

La percepción de las instituciones financieras colombianas respecto del impacto del CX ofrecido Las cifras expresadas a continuación delatan por sí solas la ironía implícita que se esconde tras una industria que aún desconoce todo el potencial que se esconde tras la optimización de la experiencia digital del cliente. Al cuestionar a las instituciones financieras del país tricolor acerca del grado de relevancia que le otorgan al CX para el crecimiento y la reputación de su negocio, tan solo un 47% le adjudicó un impacto significativo y, lo que es incluso más alarmante, un considerable 13% no le otorgó importancia alguna. ¿La conclusión? Los clientes esperan más de lo que muchas de sus instituciones financieras están dispuestas a ofrecerles. ¿El resultado? Brechas negativas que conllevan a un aumento en las tasas de insatisfacción de los clientes y, por consiguiente, en las tasas de abandonos. Brechas negativas en la percepción entre las instituciones financieras y sus clientes

Ofréceles a tus clientes la mejor experiencia con comunicaciones seguras y personalizadas, en el momento perfecto y a través de su canal preferido. Incluye en tu estrategia SMS, RCS, correo electrónico, voz, WhatsApp, redes sociales y mucho más en una sola plataforma de comunicación en la nube.

INFOBIP |

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2. Las particularidades demográficas de los clientes

ES UN HECHO, LOS CLIENTES DE HOY DEMANDAN MEJORES EXPERIENCIAS, PERO ¿CÓMO OFRECÉRSELAS? Un enfoque orientado a investigaciones cuantitativas y cualitativas y volcado a los datos -partiendo de la idea bien fundamentada de que la información es poder- es el primer paso cuando de diseñar recorridos del cliente fluidos, de principio a fin, se trata. En otras palabras, comprender las necesidades puntuales de los usuarios, sus puntos de fricción, anhelos y motivaciones cotidianas permite diseñar experiencias del cliente más contextualizadas, ajustadas, personalizadas y, por consiguiente, efectivas. Por esto, es importante entrar a dibujar el paisaje actual para así saber cómo colorear entre las líneas del futuro. Así las cosas, se debe entrar a considerar los siguientes factores:

1. Lo que fricciona la experiencia del cliente financiero los latinoamericanos consideran que 50% de el servicio obtenido por parte de sus instituciones financieras no es bueno.

56% incapaces de solucionar sus problemas

considera que los bancos y Fintechs son o inquietudes por completo.

que las instituciones financie52% considera ras no se preocupan lo suficiente por sus clientes. el número promedio de interacciones 3 esdeficientes que los clientes de hoy están dispuestos a tener que soportar antes de decidirse a cambiarse de institución.

166 | EMPRESAS FINTECH EN COLOMBIA

Saber comunicarse con los clientes a través de sus canales predilectos es todo un arte y la omnicanalidad es ese pincel que da vida a la magia. He aquí algunas estadísticas a no perder de vista en lo que al universo Fintech latinoamericano respecta:

56%

de la Generación X prefiere interactuar a través de chats en vivo.

62%

de los Millennials prefieren comunicarse mediante apps de mensajería.

58%

de la Generación Z se sienten inclinados a interactuar mediante el uso de redes sociales.

Cabe destacar que el perfil demográfico de las personas no solo determinará cuál es el canal más efectivo para interactuar con cada uno, sino que además alterará su escala de prioridades respecto de sus demandas y de lo que esperan obtener por parte de las Fintechs. Tan solo por poner un ejemplo, obtener un “buen servicio al cliente” -automatizado y libre de fricciones- se posiciona como prioridad entre porcentajes considerables de los llamados Baby Boomers (26%), Millennials (20%) y pertenecientes a la Generación Z (25%).

3. Comprender qué es lo que cada quien entiende por un “buen ser vicio al cliente” El significado de estas 4 palabras podrá variar de persona en persona partiendo de la ley universal que rige a la raza humana: la subjetividad. Por esto, únicamente al comprender a plenitud lo que los clientes financieros entienden por un buen servicio o experiencia del cliente, se podrán satisfacer sus deseos y demandas. He aquí algunos datos a resaltar respecto de la percepción de los clientes latinoamericanos en cuanto a los factores que, para ellos, elevan su servicio, su experiencia y -en últimas- su satisfacción:

obtener soluciones de 43% demandan autoservicio que inviten a la rápida autogestión y resolución de problemas e inquietudes. poder interactuar mediante 36% anhelan canales digitales.

AUTOMATIZACIÓN:

el aliado que toda Fintech debería tener de su lado ¿Pensabas que la automatización de procesos servía únicamente para mejorar y acelerar procesos de soporte o atención al cliente? Quizás es momento de replantearnos esta limitante noción. Y es que, si bien el uso de agentes inteligentes o de chatbots de palabras clave o de procesamiento del lenguaje natural (PLN), efectivamente, posibilita procesos más ágiles -se estima que los chatbots bancarios son capaces de reducir el tiempo de interacción con clientes a 4 minutos-, ¡la automatización puede ir mucho más allá!

A través de la automatización, muchas Fintechs logran gestionar de forma medible y escalable factores esenciales como lo son los siguientes: Reducción de costos: al automatizar aquellas tareas que resultan demasiado repetitivas, es posible gestionarlas en un menor tiempo y, por lo mismo, disminuir lo que se conoce como el headcount (un término que, como muchos otros, se traduce en dinero). Personalización de las comunicaciones en pro de un aumento de su efectividad: a través de la automatización es posible comprender más detalladamente las características y preferencias de cada usuario, pudiendo así ofrecerle -a cada quien- comunicaciones más personalizadas y contextualizadas que apelen a sus necesidades y exigencias puntuales. Mejora de la experiencia general del cliente: al poder obtener experiencias más rápidas, sencillas, fluidas, personalizadas y que invitan a la autonomía o -dicho en otras palabras- a la autogestión de sus dudas, inconvenientes o casos, la satisfacción del cliente aumentará proporcionalmente.

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Verificación de la identidad: de qué tan complejo o sencillo y fluido sea registrarse o verificar la identidad, dependerá en gran medida la satisfacción de los clientes. Por lo tanto, pensar en alternativas que faciliten la verificación de la identidad de los usuarios -ej. 2FA o Mobile Identity- será esencial para generar confianza en las personas y, al mismo tiempo, brindar una experiencia libre de fricciones y sin mayores complicaciones. Recuerda: la seguridad es importante, sí, pero procurarla no tiene por qué afectar la experiencia del cliente.

NO BASTA CON SER DIGITAL SI NO SE ESTÁ DISPUESTO A RECORRER LA MILLA EXTRA Hoy por hoy, el término ‘Fintech’ es uno de los más sonados por estar en tendencia dentro de la industria de las finanzas. Sin embargo, es innegable que el término ha sido mal acuñado y, en ocasiones, empleado a la ligera por más de una persona. Y es que, al final del día, no se trata tan solo de tener una app bancaria y pare de contar, ¿estamos de acuerdo? En la actualidad, la tecnología financiera está dando un giro de 180 grados a la forma en la que operan los especialistas en marketing en

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su búsqueda por acelerar y adoptar nuevas estrategias verdaderamente orientadas al cliente. Al sumarse a la transformación digital, las entidades financieras buscan, entre otras cosas, mejorar su engagement y la experiencia de sus clientes -según sus particularidadespara así incrementar su satisfacción. En este orden de ideas, las Fintechs ofrecen el potencial de alterar todos los aspectos del sector bancario y financiero mediante la adopción de una amplia gama de nuevas tecnologías digitales.

LO QUE LAS FINTECHS DE HOY DEBERÍAN PONER SOBRE LA MESA Además de ofrecer mayor agilidad en términos transaccionales, por las mismas particularidades de su modelo de negocio, las Fintechs tienen la capacidad o el potencial de brindar un enfoque orientado a datos que, por ende, está a su vez orientado a entender al cliente bancario para partir de allí y dar vida a eficaces estrategias. Adicionalmente, las plataformas digitales permiten extraer pistas de comportamiento claves que los mismos usuarios arrojan dentro de su navegación o rastro digital, para así dar con la fórmula mágica que procure satisfacer todas sus necesidades y expectativas a cabalidad.

INFOBIP, EN EL RADAR DE LA INDUSTRIA ALREDEDOR DE TODO EL MUNDO Con +700 conexiones directas con operadores, sumado a su presencia global y regional, Infobip se ha posicionado como la plataforma de comunicaciones en la nube mejor conectada de todo el mundo. Así las cosas, sus orígenes croatas y su misión orientada a crear mejores y más robustos puentes de comunicaciones digitales entre las empresas y sus clientes son el motor que mantiene en marcha todos sus esfuerzos. Cuando de la industria financiera se trata, saben que su experiencia y casos de éxito son la combinación perfecta para permitir a las instituciones ir un paso más allá mediante el ofrecimiento de experiencias omnicanales de la mejor calidad. Adicionalmente, sus soluciones en materia de seguridad son eso que la industria tanto pide a gritos para así ahuyentar a los amigos de lo ajeno -esos que ahora rondan cada vez más el complejo universo de la virtualidad-. Infobip cree firmemente que al adoptar nuevas tecnologías y soluciones como lo es por ejemplo Moments, su centro omnicanal de automatización de marketing y customer engament en la nube, las entidades financieras podrán comprender mejor qué motiva a los clientes y cuáles son las fricciones dentro de su experiencia para así adaptarla asertivamente y, a la vez, predecir qué productos y servicios financieros podría requerir, necesitar o querer un usuario u otro. La mencionada solución permite, entre otras cosas, automatizar los recorridos del cliente bancario y las interacciones con el mismo, de forma personalizada y más asertiva.

misma información a distintos agentes, presas de nocivos silos de datos que terminarán por entorpecer su experiencia. Finalmente, Conversations, su centro de contacto en la nube promete no únicamente posibilitar una mejor CX sino además agilizar y reducir costos dentro de los procesos internos financieros.

Infobip sabe que la experiencia del cliente es toda una ciencia que requiere de tener a la mano las herramientas correctas. Entienden que la ecuación no está completa sin una experiencia del cliente omnicanal que esté a la altura del reto que trae consigo competir en medio de un mar inundado de peces y de Fintechs.

Así mismo, Answers, su plataforma de desarrollo de chatbots, es esa ficha que le faltaba al rompecabezas de la atención al cliente financiero. Ofrece traspasos fluidos de asistentes virtuales a agentes físicos experimentados en donde -por contar con bases de datos unificadas e historiales omnicanales- los clientes pueden evitarse tener que repetir una y otra vez la

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Verifica, evalua e incorpora nuevos clientes en un abrir y cerrar de ojos

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Verifica, evalua e incorpora nuevos clientes en un abrir y cerrar de ojos

LA FORMA MÁS FLEXIBLE DE HACERLO SE LLAMA

METAMAP

La Forma Más Flexible De Hacerlo Se Llama

Nadie tiene una bola de cristal para conocer la relevantes. Lo cierto es que MetaMap rompió vida de una persona o sus verdaderas intenlos paradigmas sobre los atributos humanos y Nadie tiene una bola de cristal para conocer la vida de una persona o sus verdaderas intenciones, pero ciones, pero sí existe una empresa dedicada al sus puntuaciones unidimensionales, como la sí existe una empresa dedicada al desarrollo de software que tiene a la mano el score de datos de la desarrollo de software que tiene a la mano el puntuación FICO, SAT o CI, que durante décadas población, cuando se trata de un relacionamiento financiero. Hablamos de MetaMap, la compañía que score datos la de población, se trata han impulsado importantes interacciones con le dio vida de a un nuevode tipo mapa en elcuando que queremos vivir, en términos de inversión. de un relacionamiento financiero. Hablamos servicios financieros, educación e incluso de de MetaMap, la compañía que le dio vida a un empleo. Estos, tienen un alcance limitado ya que Como usuarios, queremos garantías sobre la privacidad, controlando quién o quienes ven nuestros nuevo tipo de mapa en el que queremos vivir, en sólo captanenlaelinformación de una pequeña miméritos; por otro lado, esperamos contar con un escenario meritocrático, que se reconozcan de inversión. noría de personas en el sobre mundo. los términos atributos verdaderos y relevantes. Lo cierto es que MetaMap rompió los paradigmas los MetaMap está atributos humanos y sus puntuaciones unidimensionales, como la puntuación FICO, o CI, decidida a ir más alláSAT con un que sistema renovado durante han impulsado importantes financieros, educación e Comodécadas usuarios, queremos garantíasinteracciones sobre la con de servicios puntuaciones unidimensionales y mapas incluso de empleo. Estos, tienen un alcance limitado ya que sólo captan la información de una pequeña de captar una privacidad, controlando quién o quienes ven bidimensionales, con la intención minoría de personas en el mundo. MetaMap está decidida a ir más allá con un sistema renovado nuestros méritos; por otro lado, esperamos mayor comunidad y dar más oportunidades de puntuaciones unidimensionales y mapas bidimensionales, con la intención de captar una mayor contar con un escenario meritocrático, en el para los ciudadanos del mundo. comunidad y dar más oportunidades para los ciudadanos del mundo. que se reconozcan los atributos verdaderos y

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a antiago olívar, Head of cquisition Mar eting en MetaMap.

UNA NECESIDAD QUE romesa Sin Fronteras En Un Mundo Sin Fronter ENCONTRÓ UNA RESPUESTA

tria bancaria y financiera sonensectores muy comple os en cuanto a la relación MetaMap se fundó en 2017 San Francisco, mente conocido como Mati, comenzó la ardua con el c Unidos. Tiempo antes, Filip serie Victor, CEO tarea deen encontrar más fuentes información enfrentanEstados constantemente a una de riesgos relación con ladeverificación de ide & Cofounder, llega a Norteamérica con la idea de y de datos que formen el perfil de una persona. do de dinero, entre otros. aportar positivamente a la sociedad y demostrar

que es una persona con todas las capacidades “No todo el mundo tiene un creditscore, pero hay financieras para invertir y trabajar. Sin embargo, muchísimas otras formas de comprobar que una ante, el mundo futuro de los datos de identidad estructurados es un mundo que Me la realidad fue otra. Se le negó acceso a cuentas persona es digna de que una empresa financiera de banco, la renta de un departamento a países, le preste dinero o le entregue tarjeta. Lo que n fronteras . Las afronteras físicas entre ylos así como las una fronteras digitales en otros servicios por no tener un registro histórico hacemos es mapear a la gente y establecer una en línea,enseEstados convierten en portales sin fisuras. Unidos. Desde entonces, la idea de red para que todos nos encontremos más fácil”, parametrizar todo lo que compone la reputación menciona Santiago Bolívar, Head of Acquisition de una persona en el entorno mundial, tomó Marketing en MetaMap. mucha más fuerza. El equipo MetaMap, anterior-

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LA PROMESA SIN FRONTERAS EN UN MUNDO SIN FRONTERAS La industria bancaria y financiera son sectores muy complejos en cuanto a la relación con el cliente. Estas se enfrentan constantemente a una serie de riesgos en relación con la verificación de identidad y el lavado de dinero, entre otros. No obstante, el mundo futuro de los datos de identidad estructurados es un mundo que MetaMap llama “sin fronteras”. Las fronteras físicas entre los países, así como las fronteras digitales entre los servicios en línea, se convierten en portales sin fisuras. Bien sabemos que el mercado Latinoamericano se ha visto en la necesidad de desarrollar e implementar sistemas y procesos de prevención de lavado de dinero en sus ecosistemas financieros. Sin embargo, la digitalización de estos procesos se ve aplicada de manera desigual. Además de la problemática real del blanqueo de capitales, hoy por hoy, el fraude digital une a la lista de problemas a regular. Por su parte, la región ha intentado adoptar estándares internacionales recomendados por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI; en inglés, Financial Action Task Force, o FATF), o los mismos marcos regulatorios locales, con distintos niveles de éxito.

Ahora bien, un común denominador en Latinoamérica es la poca interoperabilidad entre las distintas regulaciones del sector financiero. Lo cierto es que la regulación Fintech no se alinea con la regulación de PLD, y a su vez, la regulación de PLD es contraria a la regulación fiscal. Para las entidades reguladas esto representa una carga regulatoria que se traduce en una barrera de entrada a nuevos jugadores, además de la falta de oferta competitiva en servicios financieros y rezago en la innovación. Dicho esto, vemos diversos esfuerzos encaminados hacia la homologación del sector de acuerdo a cada país. Es así como MetaMap hace que las barreras se conviertan en portales. Por eso, crean “metamaps”, siendo herramientas idóneas de navegación que desbloquean el acceso sin fronteras a miles de millones de personas que necesitan proveedores de servicios. MetaMap maneja un extenso portafolio, respaldado por más de 250 personas, que sigue en crecimiento, expertas en reclutamiento de recursos humanos, cryptos, exchange, neobancos, y más sectores e industrias. Sus productos se categorizan por una de las palabras claves en la compañía, los méritos:

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BLOQUES DE MÉRITO DE CUMPLIMIENTO Detección del fraude en los documentos de identidad: Verificando que el documento de identidad del usuario es válido, pertenece al usuario y es de confianza. Lista de vigilancia AML: Cumpliendo plenamente con los reguladores financieros locales. Verificación biométrica: Comprobando que la foto de un usuario coincide con fuentes validadas y que pasa la verificación de vida en video. Comprobación del correo electrónico: Verificando que el usuario es propietario de un correo electrónico, y si existe un riesgo de fraude asociado a ese correo. Datos del Gobierno: Verificando que los datos que envían sus usuarios coinciden con los registros oficiales del gobierno. Comprobación telefónica: Verificando que el usuario es propietario de un número de teléfono, y si existe un riesgo de fraude asociado a ese número. Firma electrónica: Firmando digitalmente documentos legales con usuarios verificados biométricamente. Comprobación del dispositivo: Complementando los esfuerzos de ciberseguridad y deteniendo el fraude de cuentas. Inteligencia de localización: Personalizando y delimitando geográficamente las ofertas y servicios empresariales en función de la ubicación en el mundo de los usuarios a nivel de país, estado y código postal. Documento personalizado: Verificando que el documento o las imágenes cargadas por un usuario coincidan con la plantilla de documentos personalizada. Login de usuario: Creando un hábito de verificación a algunos usuarios. Especialmente mientras la base de usuarios crece. Listas de vigilancia personalizadas: Comprobando si los usuarios coinciden con una lista personalizada de personas que se quieren aprobar, rechazar o revisar. Entrada personalizada: Creando campos personalizados para administrar entradas de usuarios como parte del metamapa. Análisis facial: Comparando imágenes de rostros de diferentes fuentes para compro-

bar que los rostros pertenecen a la misma persona. Acceso al Face ID: Autenticando cómodamente a un usuario existente con un selfie del rostro.

BLOQUES DE MÉRITOS FINANCIEROS

Comprobación de crédito: Evaluando la capacidad y la intención de pago de los solicitantes de préstamos y ofreciendo experiencias de préstamos instantáneos a los clientes. Datos de la cuenta de trabajo: Permitiendo que los usuarios conecten su cuenta de trabajo de plataformas independientes (como Rappi) o empresas tradicionales para verificar su empleo e ingresos. Datos bancarios: Comprobando instantáneamente las capacidades financieras de los usuarios. Datos de las nóminas (próximamente): Permitiendo que los usuarios conecten los datos de su cuenta de nómina para verificar su trabajo y sus ingresos.

BLOQUES DE MÉRITO DE TRABAJO Y CONTRATACIÓN Registros judiciales: La elección de las personas que se incorporan a la plataforma o a las organizaciones puede ser una de las decisiones más importantes y arriesgadas. MetaMap ayuda a mitigar esos riesgos, permitiendo realizar comprobaciones penales y otras comprobaciones legales de los posibles trabajadores, accediendo a las bases de datos de las administraciones locales de varios países. Verificación de la cuenta bancaria (próximamente): La verif icación de cuentas bancarias da la tranquilidad de que se está ingresando dinero en la cuenta correcta y evita situaciones en las que se abona en una cuenta equivocada. Verificación de activos (próximamente): La verificación de activos puede garantizar que los activos que se utilizan en la plataforma, como los coches y las motocicletas, son de la calidad adecuada.

“Somos como un atlas humano que nos permite descubrir el mundo de otras personas que no conocemos, y lo que podemos ofrecer a los demás en función de nuestros méritos. Normalmente la mayoría de las interacciones en línea giran en torno a simples productos y aparatos, nosotros creemos que el futuro de Internet, que estamos ayudando a construir, será mucho más humano”.

EL ORIGEN DE LA NUEVA VISIÓN Desde su fundación como Mati, la compañía tenía muy claro que adoptaba un nombre griego que representa un amuleto para proteger a las personas de cualquier daño. Mati siempre trabajó para ayudar a los comerciantes online y luchar contra el fraude electrónico, antes de proclamarse públicamente que era la próxima VISA. Pero las aspiraciones, compartidas con el deseo de ayuda de Filip, llevaron a la empresa a ampliar el alcance de la marca para encapsular la mayor oferta de servicios a clientes consumidores y empresarios. Desde entonces nació el nombre de MetaMap. El prefijo meta proviene de la palabra “más allá”, por lo que MetaMap sig-

nifica un mapa más allá de otros mapas. También procede del popular concepto de metaverso, la nueva generación de Internet con datos abiertos, piezas interoperables y presencia virtual.

Empresas que están expandiéndose con MetaMap en Colombia y el mundo Reizen Es una empresa de alquiler de vehículos entre particulares sin conductor mejor conocida como “carsharing”, es un alquiler peer-to-peer único con este modelo en Colombia y Latinoamérica. Comenzaron a trabajar con MetaMap aproximadamente en junio del año 2021, el principal problema era la limitación con su sistema de seguridad interna porque la forma en que se manejaba solo les permitía conocer y verificar clientes con nacionalidad colombiana, y querían expandirse. En este tiempo de negociaciones, Reizen intentó solucionar el problema y cubrir en menor medida proporcionalmente los riesgos a través de la empresa colombiana Experian Datacredito, pero fue a un costo mayor.

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Resultados cuantitativos El margen de usuarios clientes ha aumentado un 24% ya que, debido a su cobertura global, ahora puede ofrecer sus servicios a personas de todo el mundo. Debido a su menor costo, optimizaron los costos operativos en un 3%, lo que mejoró su rentabilidad. El índice de intentos de fraude se ha reducido un 9%, según encuestas de satisfacción el índice de confianza y experiencia de usuario ha mejorado un 16%. Resultados cualitativos Reizen tuvo un impacto positivo en los usuarios finales porque ahora cuentan con un proceso de verificación más intuitivo y ágil para sus clientes, un mayor contexto de información que les permite tomar mejores decisiones, un resultado más preciso y retroalimentación tanto a la empresa como a el cliente. cliente, un mayor índice de confianza por parte de sus usuarios y clientes.

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Binance Mejorando la experiencia del usuario durante la creación de cuenta, logrando cumplir con normativas locales para conexiones fiat. Creditas Reduciendo su tasa de impago de préstamos por más del 50%. Mercado Bitcoin Reduciendo su tasa de revisiones manuales, produciendo que la duración de su proceso de creación de cuenta mejorara sus conversiones. MetaMap resuelve todas las necesidades de fraude, identidad digital y cumplimiento de normativas. Desde bases de datos gubernamentales hasta comprobaciones específicas y listas de seguimiento, extrayendo y dando sentido a los datos de los usuarios para utilizarlos fácilmente.

COLOMBIA LE DICE SÍ A METAMAP A la fecha, la compañía ha completado 417.000 verificaciones exitosas en Colombia, esto representa alrededor del 1% de la población, cumpliendo el proceso de verificación en dos minutos por persona. Pero esto solo es el comienzo. MetaMap puede leer todos los siguientes datos sobre la población colombiana: número de documento, fecha de emisión, lugar de emisión, rango de edad, nombre completo, segundo nombre, apellido, segundo apellido, sexo, presencia de antecedentes penales, NIT, estado fiscal, cómputo de cuentas bancarias, cómputo de deudas de la industria comercial, deudas de la industria financiera cuenta, cuentas de ahorro, cuenta deudas de la industria solidaria, cuenta deudas de la industria de servicios.

UN ATLAS QUE DESCUBRIÓ Y CONOCIÓ EL MUNDO DE LOS DATOS MetaMap tiene claro que desarrolló un portafolio que verdaderamente le permite descubrir y conocer el mundo de todos, incluso de aquellas personas que anteriormente no tenían participación financiera. Todo esto lo ofrece a los demás en función principal de sus méritos y aspiraciones. Para MetaMap existen dos propiedades indispensables para construir el verdadero atlas: La privacidad, para poder controlar quién ve nuestros méritos La meritocracia, para que sólo se reconozcan los atributos verdaderos y relevantes “De cara al futuro, creo infinitamente en el poder de MetaMap y en nuestra visión de poner a los usuarios en el mapa digital, haciéndolos visibles quizás por primera vez. Las oportunidades son infinitas, y estoy deseando repetir nuestro producto, añadir muchas más ventajas a nuestra plataforma y, en última instancia, ayudar a un conjunto cada vez más diverso de personas a hacer negocios sin fronteras”, confirma Filip Victor.

Come for complience, stay for the future of the online reputation Ven por el cumplimiento, quédate por el futuro de la reputación online

CÓMO INTEGRAR METAMAP Existen tres formas de integrar MetaMap, independientemente del nicho o core del negocio:

Con la API MetaMap. Creando flujos personalizados y construyendo una propia UX. La información recogida se envía a MetaMap y su validez se verifica en segundos. Con web o mobile SDK. Creando flujos personalizados, utilizando una UX preconstruida. Copiando unas pocas líneas de código proporcionadas en el panel de control y pegándolas en la aplicación o sitio web. Enlace directo (sin código). Creando flujos personalizados, utilizando una UX preconstruida. Los clientes solo deben copiar el enlace proporcionado en el panel de control y compartirlo por correo electrónico, SMS o WhatsApp.

ALIADO CON NOMBRE PROPIO Llegó el momento de desatar un crecimiento sin fronteras. Gracias a los metamaps todos pueden generar flujos de confianza personalizables que permiten a los proveedores de servicios llegar a más clientes. MetaMap es la pieza de tu infraestructura que te permite saber que estás trabajando con gente de confianza. Si tuviéramos que definir la compañía en tres palabras, podemos afirmar con seguridad que MetaMap significa: confianza, flexibilidad y cumplimiento.

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El aliado estratégico Grupo empresarial que impulsará el crecimiento de su empresa con un gran portafolio de soluciones financieras.

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LATAM TRADE CAPITAL:

EL ALIADO FINANCIERO DE LAS EMPRESAS

Facilitar el acceso a financiamiento a las empresas de América Latina es uno de los principales retos que se ha propuesto Latam Trade Capital. Desde su creación, hace más de 15 años esta empresa ha acompañado a los empresarios de Chile, Colombia y Perú con productos pensados en mejorar su liquidez, tales como el factoring, confirming, factoring internacional, franquicias, negocios estratégicos, entre otros. Latam Trade Capital nació de la fusión de Latam Factors en Chile, un importante actor del financiamiento basado en activos, junto con una compañía de capitales norteamericanos, especializada en financiamiento de comercio.

bancaria más grande del país, que nació hace más de 20 años en Cali. Desde entonces continúan apostando por el impulso a las PYMES y grandes empresas del país con productos únicos que se adaptan a sus necesidades. “Nuestras soluciones tecnológicas y financieras se han orientado a apoyar el crecimiento y afrontar los retos que tienen las PYMES, que no son eficientemente atendidas por los productos tradicionales de la banca colombiana. Hemos incorporado soluciones para corporativos y otras empresas financieras con recursos y procesos flexibles, estables y escalables que fortalecen el crecimiento de nuestros clientes”, afirma Johanna Montes de Oca, su Country Manager.

En el año 2019 ingresaron al mercado colombiano a través de GFO, la empresa de factoring no

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SOLUCIONES

que se ajustan a necesidades particulares La principal prioridad de Latam Trade Capital es ser el aliado financiero de los empresarios, ya que además de ofrecerles un amplio portafolio de soluciones que se adaptan a sus necesidades, establece un cupo continuo de financiamiento que les permite apalancar su operación en futuras negociaciones. La innovación en servicios financieros ha sido un pilar como generador de negocios para esta compañía que busca diferenciarse de las soluciones ofrecidas por la banca tradicional. El desarrollo de soluciones de carácter estratégico ha apalancado el crecimiento de grandes empresas del segmento corporativo, otorgando un flujo de recursos constantes al establecer un acuerdo de descuento de facturas en el futuro, dentro de una solución denominada alianzas estratégicas. Adicionalmente, buscan respaldar al sector exportador, de manera que lanzaron al mercado un producto especializado denominado factoring internacional, que busca apalancar las exportaciones de los empresarios de la región latinoamericana.

El valor agregado de Latam Trade Capital para el mercado latinoamericano La posibilidad de poder acceder a financiamiento sin elevar los niveles de endeudamiento se ha convertido una necesidad para las finanzas empresariales actualmente. Con la alta volatilidad del mercado financiero, y recurrentes alzas de las tasas de interés, obtener un flujo constante de recursos es cada vez más complicado. De manera que soluciones de financiamiento que se alejen del crédito tradicional se han vuelto bastante relevantes, y es ahí donde entra esta compañía.

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Oswaldo Sandoval

“ Somos un proveedor de soluciones, no sólo de productos. Los productos son herramientas utilizadas para entregar soluciones integrales a nuestros clientes, con quienes nos asociamos para identificar problemas y personalizar soluciones para ellos.” Oswaldo Sandoval, CEO Latam Trade Capital Dentro de los servicios que ofrece a sus clientes, hay beneficios tanto económicos y no económicos que facilitan la operatividad de las pequeñas y grandes empresas de la región, pues posibilitan el acceso inmediato a liquidez además de liberar carga operativa, reducen la gestión de cobro y se encargan de resolver problemas de impago si tuvieran lugar. Por otra parte, permite a sus clientes acceder a recursos de financiamiento de manera 100% digital, lo cual acelera el trámite y reduce demoras en el proceso, dando respuestas rápidas que agilizan el desembolso de los recursos, algo crucial para suplir las necesidades de las empresas.

Nuestros productos

FACTORING DOMÉSTICO El Factoring Tradicional es un producto para pequeñas y medianas empresas (PYMES) que permite financiar rápidamente el capital de trabajo por medio de la conversión de las ventas a crédito en operaciones de contado. Proceso ágil, que permite al cliente recibir en poco tiempo sus recursos, sin necesidad de esperar el plazo para el pago pactado con sus clientes.

Beneficios Dar capital de trabajo a las PYMES para pagar a sus proveedores en las fechas correspondientes. No incrementa los niveles de endeudamiento de las empresas. Vender a crédito con la certeza de que encontrará un financiamiento seguro y en forma anticipada para cubrir sus necesidades de caja, tanto con sus clientes, proveedores y colaboradores. Alivio al flujo de caja, permitiéndole a las empresas concentrar esfuerzos operativos y financieros en su negocio. Externalizar la gestión de cobranza, confiando en una empresa especialista en la materia. Información y devolución de excedentes en forma rápida, tan pronto exista disponibilidad de los fondos.

Financiamiento del negocio de nuestros clientes desde el inicio, apoyando su crecimiento, hasta el éxito final. ¡Somos los aliados financieros que su empresa necesita!

FACTORING INTERNACIONAL El Factoring Internacional es un producto pensado especialmente para actividades de exportación, otorgando cobertura de riesgo de crédito sobre un comprador individual, el crecimiento rápido de sus ventas o acceder a un mayor plazo de pago. Este paquete financiero es completo y flexible. Así, podrás utilizar el servicio que necesites, ya sea financiamiento de exportación, cobertura de riesgo financiero y/o cobranza en el extranjero. Gracias a nuestra red global de empresas de Factoring, además de otorgar apoyo en la cobranza y cobertura, puedes operar seguro, ya que evaluamos a su comprador en el extranjero. Miembros de:

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CONFIRMING

El Confirming es un servicio financiero que ayuda a las empresas a gestionar de forma sencilla el pago a sus proveedores aliviando su flujo de caja.

¿Beneficios? Permite pagos anticipados aprovechando descuentos por pronto pago. Permite pagos posteriores al plazo estipulado en la ley de plazos justos. Potencia el poder de negociación de las empresas con sus proveedores, mejorando la relación comercial. Mejora la gestión de tesorería en sus cuentas por pagar. Todas las operaciones viajan a través de iProveedor, permitiéndole a las empresas ver en tiempo real todas las cuentas por pagar a sus proveedores.

ALIANZAS ESTRATEGICAS

Las Alianzas Estratégicas son productos únicos diseñados por Latam Trade Capital dirigidos a compañías del segmento empresarial y corporativo, que buscan opciones para potenciar su crecimiento. En LTC buscamos crear relaciones sostenibles en el tiempo mediante el financiamiento estable, flexible y escalable, todo esto a través de la financiación de sus cuentas por cobrar de forma permanente. Los clientes que optan por esta línea tienen acceso a capital de trabajo de largo plazo, mediante una alianza estratégica que acompañará y apalancará el crecimiento de su compañía, permitiéndole obtener liquidez permanente sin endeudamiento.

FRANQUICIAS

Se trata de una línea de financiamiento a compañías financieras, a través de la compra y refinanciamiento de activos al descuento. Las Franquicias permiten tener acceso a liquidez para apoyar el crecimiento del negocio, ampliar la cartera de clientes y el stock de colocaciones. Con nuestro producto Franquicia nos convertimos en su aliado financiero. Solo debe preocuparse de vender, LTC financia su crecimiento.

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¿Beneficios? Nuestro producto Franquicia está orientado a generar una relación de socios con nuestros clientes franquiciados, buscando la diversificación de sus pagadores y de su volumen de facturación permitiéndoles un mayor crecimiento de la mano de un aliado financiero, quien además de proveer financiamiento, ofrece beneficios operacionales como la delegación de la cobranza, el apoyo con análisis de riesgo, y el uso de

RENTORING®

El Rentoring® es un producto único en el mercado diseñado por CONIX y LTC, que busca incentivar el desarrollo de las empresas en Colombia a partir de procesos de automatización industrial, por medio de la generación de liquidez, permitiendo el aumento de capacidad instalada y mejorando los indicadores de rentabilidad y endeudamiento. Generando liquidez y mejorando flujo de caja sin generar endeudamiento. Al final de la operación, que típicamente es menor a la vida económica de los activos requeridos, el cliente puede devolverlo, renovar la operación o adquirirlo por un mínimo valor razonable de mercado.

¿Beneficios?

Los costos son deducibles 100% fiscalmente. Se genera una relación de fondeo de largo plazo Se obtienen activos fijos de la más alta calidad, cubiertos por seguros, garantías y mantenimientos en mano de profesionales expertos. Posibilidad de realizar operaciones de mayor tamaño. No se asumen impuestos (Retención en la fuente). Establecemos covenants de fácil cumplimiento, adaptables a los requerimientos y necesidades de cada compañía. Rapidez en la estructuración de la operación, con un solo estudio de crédito y un solo envío de información.

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Mitos Sobre el Factoring El factoring es una opción solo para empresas pequeñas: Falso. La realidad es que anticipar el pago de facturas también es beneficioso para las organizaciones grandes.

El factoring es muy costoso: Falso. En estas operaciones se pueden lograr eficiencias en costo por volumen de facturas a negociar, revisar en paralelo opciones de tasa con diferentes entidades financieras.

Sólo funciona para empresas con problemas de liquidez: Falso, es una herramienta que permite que las empresas organicen su flujo de caja y obtengan mayores beneficios.

Es un proceso largo y tedioso: Falso. Este es un proceso que se realiza de forma ágil y sencilla, gracias a que sucede en un entorno totalmente digital.

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ECOSISTEMA DE ASOCIADOS

CRÉDITO DIGITAL

CRYPTO & BLOCKCHAIN

FINANZAS EMPRESARIALES

INSURTECH

NEOBANCO

PAGOS DIGITALES

PFM & WEALTHTECH

REGTECH

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AFILIADOS CORPORATIVOS

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ECOSISTEMA DE AFILIADOS |

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ECOSISTEMA DE ASOCIADOS CRÉDITO DIGITAL ABL Capital ADDI Adelanta tu pago Aflore Agaval Agricapital Avanzo Avista Bankamoda Bemus CelYa Cofinancer Creci Credilike Credissimo Creditek Creditoapp Créditos Orbe Emonkey ExcelCredit Fie Finesa Finaktiva

Financap Finewapp Finky Finsocial Fintegra Gulungo H.C. Colombia Invest Latam Jeeves Juancho te Presta Koggi Kredicity Kredit Kuenta Libertec Lineru Linxe Loan Link Me Presta Online Monet Mono Colombia Mutuo Financiera On Credit

One2Credit Orange Tech Panacash Paynet Plurall Prestagente QNT Rapicredit Rayo Referencia Sempli Siiki Credit Sistecrédito Solventa Supre Tribal Credit Ubuntec Valcrédito Velara Viventa Wadana Wiipo

CRYPTO & BLOCKCHAIN Binance Bitpoint Bitsafe Buda

Chainalysis Koibanx Let´s Bit Minka

Reserve Ripio Colombia TRU Wallib

FINANZAS EMPRESARIALES 30 CarteraOK Collect Pay Colfimax Factoring Exponencial Confirming

Facturaenlinea.co e Bill Fisapay Greensill I proveedor Libera

Liquitech Mesfix Nubloq Siigo

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INSURTECH Emilian R5

Seguro Canguro Teca

NEOBANCO Dibanka Iris

Nequi Nubank

Oink

Global 66 Go Ky Imix Inswitch Kupi Kushki Lyra Lean Core Mercado Pago Movii NovoPayment Owo Tech Pandaid Pagomás Paymovil Payqubit Pay Retailers

Pay U Payvalida Powwi PTM Punto Pay PuntoRed Recaudia Sumup Super Pagos SuRed TowerTech Tpaga Transfiriendo Tu Compra Vita Wallet YellowPepper

PAGOS DIGITALES Armatuvaca Bold Cajero Cobru Coink Daviplata Deel Ding DLocal Druo Ebanx Ecollect Epayco Epik Finzi Fis Global Flexibility

PFM & WEALTHTECH Abaco Bankiando Biocredit Carteras Colectivas ContratoMarco Enbanca Factcil

Figuro Finerio Inve Hola Préstamo Makers Solutions NoTeCuelgues.com

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Qiip Resuelve tu Deuda Sesocio.com Tranqui Trii Tributi

ECOSISTEMA DE AFILIADOS |

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REGTECH 2Transfair Andes Become Digital Datainnova Floid Fondo de Coberturas Crediticias Garantías Comunitarias

Lisim Lleida.net Movizzone Mareigua MO Technoogies Naas QUASH Qualita

ReconoSer ID Risktech Shareppy International SoyYo Tekbees Truora Tusdatos.co

Imoblo Inverti Mint

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Agradecimientos Este tercer número no ha sido nada fácil. Agradezco infinitamente el apoyo incondicional de mi hija y de mi esposa, quienes me brindaron voces de aliento y mucho ánimo cada día para no desfallecer. Agradezco al equipo de diseño en cabeza de Beatriz Osuna, que nuevamente ha realizado un trabajo espectacular. Al equipo de pre-prensa e impresión de Promograf, liderados por Germán Izquierdo, que cuidan hasta el último detalle para que la impresión y la encuadernación salga perfecta. A mi padre por su valioso apoyo. Este tercer número no sería posible sin el invaluable apoyo de la Asociación Colombia Fintech, en cabeza de Erick Rincón quien con su gran energía y trabajo, recibió con gran acogida esta nueva iniciativa; a su junta, a sus colaboradores, a sus agremiados, que gentilmente sacaron tiempo para escucharme, para compartir sus historias, experiencias, conocimientos, sueños, anhelos. A todo el valioso equipo que hay en cada una de las empresas del ecosistema Fintech, que con su gran trabajo, esfuerzo, talento y dedicación, han hecho de Colombia un país referente en el mundo Fintech y que nos sorprenden cada día con su innovación y nuevos desarrollos. Un muy especial agradecimiento para: Andrés Albán, Erick Rincón, Juan Camilo González, Guillermo Guzmán, Mike Simmons, Juan Diego Osma, Gabriel Alzate, Ana María Prieto, Esteban Velasco, Mayra Granada, Silvia Flórez, Luis Carlos Ramos, Daniel Navarro, Sandra Rubio, Alexandra Baquero, Camilo Zea, Daniel Marterón y a Carolina Vélez en representación de todas las mujeres Fintech, por sus muy valiosos artículos que enriquecen esta obra y son un gran aporte para el ecosistema. A todas las empresas que hacen parte en esta edición, que compartieron generosamente su historia, esfuerzo, trabajo, tesón, entusiasmo, energía, entrega, dedicación, pasión: Iris Bank, Sistecrédito, Fondo Nacional de Garantías, Trii, Floid, Luegopago, Nimmök, Movii, Nubloq, Sumup, Epik, Rapicredit, Metamap, Infobip y Latam Trade Capital; empresas con un gran compromiso por nuestro país y que han permitido que este libro sea una realidad y a usted querido lector lo pueda disfrutar. Les agradezco a todos por la paciencia infinita que me han tenido. Mamá, muchas gracias. Javier Raventós

Empresas Fintech en Colombia III. Sus retos y logros

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“INCLUSIÓN FINANCIERA“: UN PROCESO QUE DEBE TRASCENDER UN CONCEPTO DE ACTUALIDAD