SPÉCIALITÉS

Lonzarevendsadivision Ingrédients pour4,2MrdsCHF

Le groupe suisse Lonza a officialisé la cession de sa division Ingrédients de spécialités aux fonds Bain Capital et Cinven. La transaction, qui s’élève à 4,2 milliards de francs suisses, va lui permettre de se focaliser sur son activité pharmaceutique.

Par Dinhill On

EN CHIFFRES

4,2Mrds

DEFRANCSSUISSES MONTANTDELA TRANSACTION

1,67 Mrd

de francs suisses chiffre d’affaires 2020 de la division

2 800

EMPLOYÉS CONCERNÉS

Une page se tourne. Le 8 février 2021, l’entreprise suisse Lonza a signé un accord pour la cession de ses activités de production d’ingrédients de spécialités. Les fonds Bain Capital et Cinven vont débourser 4,2 milliards de francs suisses (CHF, environ 3,89 Mrds €) pour prendre le contrôle de cette division. La transaction devrait être finalisée au deuxième semestre 2021.

Legroupesuisseavait annoncésavolontédeseséparer de cette division dès juillet 2020 pour des raisons stratégiques, comme l’explique Albert Baheny, président de Lonza : « La vente de l’activité Specialty Ingredients permettra à Lonza de se concentrer sur sa position de partenaire de premier plan du secteur des soins de santé, et les flux de trésorerie disponibles résultant de la vente nouspermettront d’accélérer nospriorités stratégiques ».

Cette activitéprovenantpourl’essentieldel’acquisition du groupe américain Arch Chemicals en 2011, sa cession marque un retournement de tendance par rapport à la stratégie de diversification hors santé, engagée à l’époque.

Concrètement, Bain Capital et Cinven mettent la main sur une entité employant 2 800 salariés répartis sur 17 sites de production dans le monde. Cette division produit des composés antimicrobiens pour l’hygiène professionnelle et les produits de soins, ainsi que des matières premières et intermédiaires de spécialités pour l’électronique, l’alimentaire, l’agrochimie ou l’aérospatiale. Elle avait contribué au chiffre d’affaires de Lonza à hauteur de 1,67 Mrd CHF en 2020 avec une marge d’Ebitda de 19,2 %. « Bain Capital et Cinven ont montré qu’ils comprennent la valeur de l’expérience et de l’expertisedenos employésdeladivisionSpecialty Ingredients. Ilsont présentélastratégie et la vision industrielle les plus convaincantes pour l’entreprise. Ils tiennent également à donner la priorité à la R&D et à l’innovation, ainsi qu’à l’investissement dans les installations existantes pour libérer le potentiel de l’entreprise », souligne Albert Baheny.

Réorientation stratégique

Aveccette cession, Lonzavadoncpouvoir consolider sa position en tant que « partenaire principal du secteur de la santé». Dans le détail, le groupe suisse va désormais se focaliser sur deux marchés : la pharmacie et la nutrition. La division Pharma Biotech Nutrition a permis à Lonza de générerdes ventes de 4,47 Mrds CHFen2020, en hausse de 7,3 % en comparaison avec l’année précédente. L’Ebitda de ce segment s’élève à 1,43 Mrd CHF en 2020 (+4,7 % en glissement annuel), tandis que la marge s’établit à 32,1 %. Cette entité Pharma Biotech Nutrition se scinde en cinq activités principales : les petites molécules, les produits biologiques, la thérapie cellulaire et génique, les biosciences et les capsules et ingrédients de santé. Cettedivisions’appuiesur 37 sites de production et un effectif d’environ 11000 collaborateurs. •

TENSIOACTIFS

Solvay vend son activité en Amérique du Nord et en Europe

Lechimiste belgeSolvaya annoncéenjanvier 2021 son intention de vendre ses activités nord-américaines et européennes de surfactants amphotères. Celles-ci devraient être rachetées par OpenGate Capital, société de capital-investissement basée à Los Angeles (Californie, ÉtatsUnis). Cette cession d’activité, que Solvay prévoit de conclure d’ici à la fin du mois de mars 2021, s’inscrit dans le parcours de simplification de portefeuille de la société, et lui permettra d’investir dans des segments de croissance stratégiques. La vente concerne les trois principaux sites de production de produits amphotères situés à University Park dans l’Illinois (États-Unis), à Genthin (Allemagne), et à Halifax (Royaume-Uni), ainsi qu’une entreprise de fabrication à façon en Turquie. L’arrangement comprend également des accords de paiement et de services entre Solvay et OpenGate afin de garantir une transition transparente et une perturbation minimale pour les clients. •F.V.

ADHÉSIFS

Bostik rachète Poliplas

Bostik annonce la signature d’un accord pour l’acquisition de Poliplas au Brésil. Cette opération permet à la branche Adhésifs du groupe Arkema de renforcer ses positions au Brésil, alors qu’elle est déjà présente dans le pays par le biais de sa marque Fortaleza. Avec un chiffre d’affaires en forte croissance de près de 10 millions d’euros en 2020, et une usine à São José do Rio Preto, dans l’État de São Paulo, Poliplas propose à plus de 2 000 clients des solutions d’étanchéité et de collage de haute qualité dans plusieurs technologies, utilisées dans le marché de la construction. La société est le plus grand acteur local dans le secteur en forte croissance des mastics et adhésifs hybrides, une technologie offrant un large éventail de propriétés d’applications. Cette acquisition ciblée s’inscrit dans la stratégie de Bostik qui multiplie les opérations de croissance externe. En janvier 2021, la filiale a investi 11 M€ dans la création de Crackless Monomer Company (CMC),une coentrepriseavec la société taïwanaise Cartell Chemical, spécialisée dans les colles rapides. Six mois plus tôt, elle reprenait les actifs de l’Allemand Fixatti, expert des poudres adhésives thermocollantes haute performance. En septembre 2020, Bostik faisait également état du démarrage d’une nouvelleusine à Nara,auJapon,au seindelacoentrepriseBostik-Nitta détenue à80 % parlegroupe. • S.L.

k ti os © B

SILICONES

Elkem rachète un site en Auvergne-Rhône-Alpes

La division silicones d’Elkem se renforce en Auvergne-Rhône-Alpes avec le rachat d’une usine pour un montant de plus de 10 millions d’euros. On sait qu’ils’agitd’unsiteflambantneuf, quin’a jamais démarré ses activités, et qui est situé à proximité de l’un des deux sites de production d’Elkem, de Roussillon ou de SaintFons. Mais sans plus de précisions car le vendeur n’a pas souhaité révéler son identité. Cette usine a été spécialement conçue pour produire des Organo-Functional Silicones ou OFS,end’autrestermesdes silicones greffées avec des fonctions polyéther, aryl ou alkyl. Ceci leur permet dechanger de propriétés et d’acquérir la fonctionnalité, la compatibilité et la réactivité des matières organiques. Les marchés d’applications sont immenses, de la cosmétique à l’agrochimie, en passant par le textile ou les revêtements. À terme, dix à vingt personnes seront recrutées pourgérer l’installation, alorsque la transactionneprévoitpas de reprise depersonnel. • S.L.

ATOTECH MIS EN BOURSE AUX ÉTATS-UNIS

Le chimiste de spécialités et leader des solutions de galvanoplastie Atotech a lancé son introduction en Bourse sur le New York Stock Exchange. Le fonds américain Carlyle, qui a racheté Atotech auprès de Total en 2016, prépare cette opération depuis 2018. Pour cela, l’offre publique comprend 34 146 000 actions ordinaires de la société, et le prix de l’offre initiale devrait se situer entre 19 $ et 22 $ par action (soit entre 15 et 18 €). Soit une valorisation minimum d’environ 650 M€.

NOURYON REGROUPE SA CHIMIE DU CHLORE DANS NOBIAN

Nouryon veut différencier sesspécialitéschimiques deses produits de chimiedebase. C’estainsiqu’il vient d’annoncer quesabranche Industrial Chemicals, qui regroupeses activitésautourduchlore, s’appellera désormais Nobian et sera unefiliale détenueà 100%.

HYDROGÈNE

Total et Engie coopèrent à La Mède

Le 13 janvier 2021, le groupe français Total et Engie ont signé un accord de partenariat pour la conception, la construction, le développement et l’exploitation d’un site de production d’hydrogène renouvelable à Châteauneuf-lesMartigues (Bouchesdu-Rhône). Dénommé Masshylia, le projet prévoit la construction d’un électrolyseur de 40 MW alimenté par des fermes solaires.Cette installation va ainsi permettre la production de cinq tonnes d’hydrogène par jour pour subvenir aux besoinsdelaproduction de biocarburants sur la bioraffinerie de la Mède. Ce qui va éviter l’émission de 15000 t de CO2 par an. Les travaux devraient débuter en 2022 pour une mise en service prévue en 2024. La production d’hydrogène renouvelable de cette unité pourra être portée à 15 tonnes par jour, via l’ajout de nouvelles fermessolaires. • D.O.

HYDROGÈNE

Un projet de complexe pour Air Liquide en Normandie

Le spécialiste français des gaz industriels Air Liquide accélère dans son plan de croissance durable. Le groupe a annoncé un investissement à hauteur de 40 % au capital de H2V Normandy, intégrateur d’usine de production d’hydrogène par électrolyse de 200MW l’eau. Cette prise de participation va lui permettre

CAPACITÉ DE L’ÉLECTROLYSEUR de prendre part à un projet de construction d’un complexe d’électrolyseurs à PortJérôme, en Normandie. D’une capacité de 200 mégawatts, la future installation va aider «à fournir de l’hydrogène renouvelable et bas carbone pour des applications industrielles, ainsi que pour de futures applications de mobilité lourde». Ce projet s’inscrit «dans un programmeambitieux de développement desnouvelles énergies pour décarboner les activitésindustrielles (raffinage et chimie)». Ainsi, l’hydrogène produit contribuera à réduire les émissions de 250000 tonnes de CO2 par an. • D.O.

PILES À COMBUSTIBLE

Johnson Mattheyinvestitdans les composants,à Swindon

Le groupe britannique Johnson Matthey (JM) a franchi une étape majeure dans ses plans de commercialisation de technologies permettant la production d’hydrogène vert, zéro carbone. Il prévoit d’ajouter de nouvelles capacités de fabrication de membranes à revêtement catalytique (CCM), dans son usine de Swindon, au Royaume-Uni, qui produit déjà des composants de piles à combustible, selon des technologies similaires depuis de nombreuses années. Les nouvelles capacités permettront de produire des composants pour des dizaines de mégawatts de production d’hydrogène, capables d’alimenter plusieurs milliers de foyers. En octobre dernier, JM avait engagé 7,5 millions de livres britanniques (environ 8,3 M€) dans l’extension de capacités de production de composants pour piles à combustible, et plus précisément d’assemblages d’électrodes à membrane (MEA) sur son site de Shanghai, en Chine. • S.L.

MOMENTIVE ACQUIERT UNE ACTIVITÉ DE KCC

Le groupe Momentive Performances Materials a conclu un accord pour la reprise de l’activité Silicones du groupe KCC. Cette opération, dont le périmètre comprend des opérations en Corée du Sud, en Chine et au Royaume-Uni, accroît les capacités de Momentive dans les silicones et des applications spécialisées pour des débouchés, entre autres, dans la santé, les télécommunications, l’électronique et les produits de soins.

ALUMINES

Alteo repris par UMS

L’usine de Gardanne (Bouches-du-Rhône) du producteur d’alumines de spécialités Alteo est reprise par le groupeguinéen de logistiqueUnitedMiningSupply (UMS). Cette unité de transformation de bauxite avait été placée en liquidation judiciaire, le 12 décembre 2019, et UMS était le dernier repreneur potentiel. Le tribunal de commerce de Marseille adonc accepté le projet de reprise du Guinéen : UMS prévoit l’abandon de l’extraction de bauxite d’ici 12 à 18 mois. Ce projet industriel permet «de répondre à deux priorités qui sont de pérenniser une activité industrielle françaisedepremier plan et de réussir la transition écologique» sur le site de Gardanne. En effet, l’extraction de bauxite génère des boues rouges, longtemps dénoncées par les défenseurs de l’environnement comme une pollution majeure, et pour lesquelles le site s’est retrouvé au milieu d’un scandale. • F.V.

RÉSULTATS

BASF au-dessus de ses attentes en 2020

BASFa publié desrésultats 2020 pré- le résultat « Ebit avant éléments exliminaires qui soulignent la bonne ceptionnels»,ilperd23% à 3560 M€, résistance du groupe face à la crise. mais dépasse les attentes des anaIls marquent un recul par rapport à lyses, fixées entre 3 et 3,3 Mrds €. 2019, tout en étant légèrement supé- BASF explique que les Solutions inrieurs aux attentes des analystes for- dustrielles ont maintenu leur rentamulée s en bilité et que octobre dernier. Ainsi, l e c h if fr e 59,15 Mrds € le segment Nutrition & care n’a que d ’a f f a i re s CHIFFRE D’AFFAIRES 2020 très peu réde l’a nnée gressé.Enreressort à 59,15 milliards d’euros, vanche, ce sont les branches Chimie, enreculde167M€surunan,maisau- Technologies de surface, Matériaux dessusdesprévisions,comprisesentre et Solutions qui ont fait plonger 57et58Mrds€.Mêmetendancepour les résultats. • S.L.

PEINTURES

PPG gagne la bataille du rachat de Tikkurila

Alors que PPG et AkzoNobel se disputaient depuis plusieurs semaines le groupe finlandais Tikkurila, les enchères sont montées très haut. Partant d’une offre à 1,1 milliard d’euros en décembre 2020, le groupe PPG devra finalement verser 1,52 Mrd € pour finaliser cette opération. AkzoNobel, qui avait renchéri deux fois, jette l’éponge. « Malgré uneforte adéquation culturelle - et plus de synergies que toute autre combinaison, avec Tikkurila - la transaction envisagée ne répond plus aux critères d’AkzoNobel en matière de création de valeur », a expliqué le groupe néerlandais dans un communiqué. Pour PPG, l’analyse est différente, puisque le groupe américain estime que l’acquisition de Tikkurila reste une « opportunité intéressante». Quant au conseil d’administration de Tik-

la kuri ik © T

kurila, il semble qu’il ait toujours soutenu l’offre américaine. Moins complexe que l’offre d’AkzoNobel qui imposait des cessions d’actifs, l’offre de PPG devrait permettre une finalisation plus sûre, plus rapide, et plus favorable à Tikkurila et ses parties prenantes, en particulier ses employés. PPG s’attend à ce que la transaction soit conclue dès mars ou au début du deuxième trimestre 2021. En attendant, Tikkurila a annoncé un chiffre d’affaires 2020 en augmentation de 3 %, à 582 millions d’euros. • S.L.

DES VENTES EN BAISSE POUR AIR LIQUIDE EN 2020

Le spécialiste français des gaz industriels Air Liquide a publié un chiffre d’affaires 2020 de 20,48 Mrds €, en baisse de 6,5 %, comparé à l’année précédente, en raison des effets négatifs de change, d’énergie et de périmètre significatif. Pour 2021, Air Liquide s’attend à un exercice mitigé au premier semestre à cause de la pandémie, suivi d’une reprise au second semestre.