Finance

Dit is een commerciële uitgave van Contentway bij deze krant

FINANCE

december 2023

RICHARD NEVE

‘Technologie kan veel, maar is geen haarlemmerolie’

02

DENNIE VAN DEN BIGGELAAR & JACK VOS ‘De stille revolutie van AI in de verzekeringssector’

07

RUBEN STAM

‘Financiële dienstverleners moeten inspelen op de nieuwe pensioenwet’

Zorgeloos investeren, gegarandeerd rendement

09

NOG EEN PAAR KAV ELS BESCHIKB AAR

Scan de QR-code voor verkoopinfo:

wilsumerberge.nl

02

Uitdagingen? Geen probleem VOORWOORD

Voor professionals in financiële dienstverlening was ‘stilzitten’ in 2023 zeker geen optie. De sector werd gepresenteerd met een baaierd aan uitdagingen. Sommige daarvan vinden hun oorsprong bij de verdere uitbreiding en aanscherping van regels door de autoriteiten, maar andere zijn terug te voeren op consumentengedrag. Voor bankiers, verzekeraars en vermogensbeheerders is de ideale wereld er een zonder ‘regulators’ en klanten?

Tekst: Richard Neve

Z

onder twijfel leiden alle deze uitdagingen voor de sector tot verdere digitalisering. De voordelen zijn evident: minder mensen nodig, snellere processen, goedkoper.

Echter, de dominantie van ‘de machine’ ontneemt soms het zicht op de gebruiker, de mens. Niet iedereen is digitaal vaardig, niet elke situatie leent zich voor een geautomatiseerde oplossing. Daarnaast staat regelgeving niet altijd en overal toe dat de meest eenvoudige oplossing wordt omarmd. Dus wordt de IT nodeloos complex. Toch verwacht de gemiddelde consument van de bank of verzekeraar een digitale klantervaring aanbiedt die niet onder doet voor die van Amazon, Spotify of Jumbo.nl.

Gelukkig blijft de financiële sector een aantrekkelijke sector voor talent, intern en extern, dat graag de tanden zet in complexe uitdagingen. In deze speciale editie als bijlage bij Het Financieele Dagblad een overzicht van hoe verschillende bedrijven op hun eigen wijze, met hun eigen technologie een bijdrage leveren aan het verbeteren van financiële dienstverlening.

Technologie kan veel, maar is geen ‘Haarlemmer olie’. De mens dient centraal te blijven staan. Daarom inspirerend te lezen hoe alle geïnterviewden in deze special hun eigen visie geven op ‘what’s next’ en daarmee hopelijk een nieuwe dimensie toevoegen. Een fris geluid, als inspiratie.

Richard Neve, Executive Creative Director, Cognito

Campagne Manager: Kim Lak Managing Director: Jonathan Andersson Graphic Design: Kiloe van Benthem Tekst: Hugo Schrameyer, Leendert van der Ent, Michel de Ruyter, Marjon Kruize, Fred Pals Gedistribueerd met: Het Financieele Dagblad 2023 Drukkerij: RODI Rotatiedruk. Partner content in deze campagne is tot stand gekomen in samenwerking met onze klanten. Dit zijn commerciële uitingen. Dit is een commerciële uitgave.

De FD-redactie heeft geen betrokkenheid bij deze productie.

Uitgegeven door Contentway B.V. Keizersgracht 424 NL-1016 GC Amsterdam

Tel: +31 20 808 82 00 Web: contentway.nl Email: info@contentway.nl redactie@contentway.nl

KYC (Know Your Customer) is een cruciaal proces in de financiële dienstverlening ACTUEEL

KYC (Know Your Customer) is een cruciaal proces in de financiële dienstverlening, waarbij financiële instellingen de identiteit van hun klanten verifiëren en relevante informatie verzamelen. Het doel is om risico’s te beoordelen, fraude te voorkomen en te voldoen aan regelgeving. Door KYC toe te passen, kunnen financiële instellingen een vertrouwensbasis opbouwen met hun klanten en de integriteit van het financiële systeem behouden.

Hoe hebben financiële instituties hun KYC/AML-processen verbeterd na de recente toename van witwaspraktijken en financiële criminaliteit?

De verbeteringen/veranderingen betreffen met name de invoering van risico gebaseerde, strikte periodieke controles, met 4-ogen principe.

Nadeel is weinig beleidsvrijheid voor hypergesensibiliseerde werknemers met een enorme administratieve workload en fear-to-fail. Bij de naleving speelt met name cultuurshift binnen de organisatie en opleiding een belangrijke rol. Op het gebied van transactiemonitoring en sanctieregelgeving is nog wel ruimte voor verbetering!

Welke technologische ontwikkelingen zullen de komende jaren het meest van invloed zijn op de efficiëntie en effectiviteit van KYC/AML-processen?

Het koppelen van verschillende platvormen aan elkaar zal de grootste winst opleveren. Op dit moment is de informatie widespread, zelfs binnen FI, daardoor is veel werk en manuren nodig bij KYC/AML voor world-check, newscheck etc. Het manueel checken van betrokkenheid van personen aan entiteiten is enorm bewerkelijk. Er wordt al jaren gewerkt aan technische systemen die deze workload verlichten (zoals tags linken aan personen waardoor in één oogopslag de wereldwijde verbanden en betrokkenheid

zichtbaar is). FI laten dit (voor veel geld) voor zichzelf ontwikkelen en bouwen – dit zou echter voor het hele veld beschikbaar moeten zijn.

Hoe kunnen financiële instituties samenwerken met regelgevende instanties en technologiebedrijven om de KYC/AML-normen te harmoniseren en een wereldwijd gecoördineerde aanpak van financiële criminaliteit te bereiken?

Niet alleen technologiebedrijven maar ook politie en justitie zouden de systemen wereldwijd met elkaar moeten laten communiceren om een holistisch beeld van een persoon te krijgen. Daarmee kan financiële criminaliteit sneller en beter opgespoord worden. Criminelen zijn door het gebrek aan deze systemen nog steeds goed in staat om zich te verstoppen.

Tags, goede technische systemen en internationale informatie-uitwisseling kan hier verandering in brengen. Wereldwijde samenwerking en technologiedeling zijn van cruciaal belang om het uiteindelijke doel van KYC te bereiken, namelijk het tegengaan van witwassen en terrorisme

financiering. Dit blijft essentieel voor succesvolle ontwikkeling en monitoring, waardoor bepaalde sectoren en kleinere ondernemingen op een minder bezwaarlijke manier zaken kunnen doen, zonder disproportionele regelgevingsdruk.

Edith Nordmann, Managing partner en advocaat bij ACG International

contentway.nl

Nationale-Nederlanden – Partner Content

03

Nationale-Nederlanden speelt met flexibele producten in op nieuwe pensioenwet

De nieuwe pensioenwet die vanaf 1 juli 2023 is ingegaan, heeft het financiële pensioenlandschap flink veranderd. Nationale-Nederlanden is met een geschiedenis die meer dan 175 jaar teruggaat bij uitstek een professionele aanbieder van flexibele oplossingen rondom pensioenen, lijfrentes en beleggen. Welke kansen biedt de nieuwe pensioenwet? In dit artikel lees je er meer over.

A

ls er zoiets ingrijpends gebeurt als het veranderen van de pensioenwetgeving, staat de markt even flink op z’n kop. Dat was zeker ook nu het geval. Het is in dergelijke situaties belangrijk dat je kunt terugvallen op een betrouwbare partner. Nationale-Nederlanden Bank is specialist in financiële oplossingen voor later en we hebben dan ook een forse toename van nieuwe klanten gezien. Ons voornaamste product in de derde pijler heet Aanvullende PensioenOpbouw. Je bouwt hierbij vermogen op om je AOW en pensioen aan te vullen. Je kiest met een bankspaarrekening of je alleen spaart, belegt of dit combineert. Als je dat na verloop van tijd wilt aanpassen, kan dat ook. Je bepaalt zelf hoeveel en wanneer je spaart en/of belegt. Je kunt periodiek een bedrag storten of eenmalig een bedrag inleggen. Kies je voor beleggen? Dan bepalen we jouw beleggingsprofiel en zorgen onze experts dat de beleggingen passen bij het risico dat je wilt en kunt nemen.

toekomst makkelijker aan te gaan. Hoe ziet het financiële totaalplaatje er straks uit?

Is er behoefte aan een aanvulling op het pensioen? En zo ja, wat zijn dan de opties?

Oude regelingen vervallen

De opbouw van ‘pensioen’ met de FOR (zelfstandig ondernemers) is daarnaast vervallen. Een pensioen in eigen beheer (dga) is inmiddels ook al een paar jaar niet meer mogelijk. Er zijn talloze zogeheten hiaten op het gebied van pensioen. Mensen die werken, maar waarvoor geen pensioen (tweede pijler) wordt opgebouwd, maar ook werkende mensen waarvoor wel een pensioen wordt opgebouwd, maar waarvan de hoogte van het pensioen niet voldoende is om comfortabel van te leven.

pensioengat, omdat zij bijvoorbeeld een periode niet hebben gewerkt of zelfstandige zijn geweest en in die periode zelf niets hebben geregeld.

Daarnaast wordt het vaak als een ‘ver-van-mijn-bed-show’ gezien. Deze onbekendheid en de complexiteit van de producten maken het lastig voor ondernemers, zzp’ers en consumenten om met hun financiële toekomst aan de slag te gaan. Dat is zonde, omdat de Wet toekomst pensioenen (Wtp) en dan met name de wijzigingen voor lijfrenten, de kansen om succesvol vermogen op te bouwen in de derde pijler vergroot. Volgens Ruben Stam, fiscalist bij Nationale-Nederlanden, gaat het veelal om een aanvulling, waarbij mensen die via een werkgever pensioen hebben opgebouwd, er bijvoorbeeld voor kunnen zorgen dat ze er de eerste 5 of 10 jaar wat warmer bijzitten. Maar liefst 80% van de klanten bij NN die starten met uitkeren kiest voor een looptijd van 5 tot en met 10 jaar.

Nationale-Nederlanden is een financiële dienstverlener die producten en diensten aanbiedt op het gebied van verzekeringen, pensioenen en bankactiviteiten aan ruim 6 miljoen particuliere en zakelijke klanten in Nederland. Al meer dan 175 jaar helpen onze medewerkers mensen zorgen voor wat zij écht belangrijk vinden. Nationale-Nederlanden Bank is onderdeel van NN Group, een internationale financiële dienstverlener actief in 11 landen en toonaangevend in een aantal Europese landen en Japan. NN Group N.V. is genoteerd aan Euronext Amsterdam (NN).

Beleggen kent risico’s. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

krijgen in hun actuele situatie en doelen voor later. Zo kunnen ze naar eigen wens bewuste financiële keuzes maken.

Visie

Wij helpen onze klanten zo goed mogelijk bij het maken van hun financiële keuzes. Via klantendata, content, inspiratie en aantrekkelijke producten verbeteren we continu onze customer journeys en helpen we hen stap voor stap bij het meer inzicht

Door de complexiteit ligt er een heel belangrijke rol voor het advieskanaal

Bewustzijn

Veel mensen zijn zich nog niet bewust van de veranderingen. Arjan Vroom, senior marketeer bij Nationale-Nederlanden, zegt dan ook dat er door de complexiteit een heel belangrijke rol voor het advieskanaal ligt. Welke kansen biedt de nieuwe pensioenwet? Het onderwerp is actueel en daardoor biedt het adviseurs de kans om het gesprek met klanten over hun financiële

Nationale-Nederlanden www.nn.nl

Arjan Vroom, Senior marketeer, Nationale-Nederlanden

Deze open plekken bestaan zowel onder medewerkers in loondienst als zelfstandig ondernemers. Ook zijn er mensen met een

Feiten: Op het gebied van lijfrente is het volgende veranderd: • Opbouwpercentage van 13,3% naar 30% • Reserveringsruimte van 7 naar 10 jaar • Maximale reserveringsruimte van € 8.065/16.130 naar € 38.000 • Jaarruimte: van AOW-leeftijd naar tot 5 jaar na AOW blijven inleggen

04

Santen & Gasille Finance: partner bij bedrijfsfinanciering in de glastuinbouw M O G E L IJ K H E D E N

In het MKB wordt steeds vaker gekozen voor alternatieve manieren van financiering. Eén op de vijf bedrijven in die sector kiest voor andere opties dan de bank. Voor MKBbedrijven is er dan ook een enorm aanbod van allerlei vormen van alternatieve financiering. In de glastuinbouw en het agrarisch vastgoed is dit echter minder aan de orde.

Santen & Gasille richt zich zowel op bedrijfsfinanciering in de glastuibouw, als op bedrijfsfinanciering voor het MKB.

W

e zien dat veel agrarische ondernemers afhankelijk zijn van financiering via banken”, vertelt Jaap Stolze, vastgoed adviseur en financieringsspecialist bij Santen & Gasille Finance. En daar wringt de schoen, want de banken hebben hun financieringsbeleid de laatste jaren flink aangescherpt waardoor de financierings- en ontwikkelingsmogelijkheden voor een grote groep ondernemers in de glastuinbouw wordt beperkt.

Santen & Gasille Finance maakt financiële analyses voor bedrijven en begeleidt ze bij het verkrijgen van financiering.

Met Santen & Gasille Finance bieden wij een alternatief Santen & Gasille Finance maakt financiële analyses voor bedrijven en begeleidt ze bij het verkrijgen van financiering. “Dat kan een bancaire financiering zijn, maar als alternatief

Sybrand Abma, Mede-eigenaar en makelaar, Santen & Gasille Finance

bieden we ook privaat geld als oplossing of een combinatie van beide”, stelt Stolze.

“Door de waardestijging in het agrarisch vastgoed zien we nu namelijk ook veel ondernemers die hun bedrijf te gelde maken en daardoor vermogend worden.

Zij zijn vaak op zoek naar manieren om hun geld te investeren. Via Santen & Gasille Finance krijgen zij dan de mogelijkheid om een deel van hun geld te investeren in moderne, toekomstgerichte glastuinbouwbedrijven.”

Dat levert de oudernemers rendement op, maar geeft ze ook de mogelijkheid een nieuwe generatie glastuinbouwers

te ondersteunen. “We zien regelmatig succesvolle ondernemers die hun bedrijf verkopen aan jonge ondernemers zonder startkapitaal”, vertelt Sybrand Abma, mede-eigenaar van Santen & Gasille Finance. “De oudere ondernemer haalt daar een mooi rendement uit, maar kan vaak ook nog een steentje bijdragen aan de sector door de jongere ondernemer te coachen. Zelf hoeft hij niet zo nodig meer voorop in de troepen te lopen, maar hij kan zo nog wel bezig blijven in een sector die hij een warm hart toedraagt.”

hen op allerlei criteria, waaronder rentabiliteit en ondernemerschap en introduceren bedrijven alleen bij potentiële investeerders als we er zelf van overtuigd zijn dat er sprake is van een verantwoorde financiering. In de sector zien we momenteel veel schaalvergroting, maar het areaal aan glastuinbouw blijft in Nederland ongeveer hetzelfde. Gemiddelde of kleinere bedrijven kunnen dus ook heel rendabel zijn. Dat maakt dat ze voor investeerders heel interessant kunnen zijn, zelfs als de banken ze niet of beperkt willen ondersteunen.”

Dat de banken dat niet doen, heeft niet altijd te maken met de kwaliteit van het bedrijf of ondernemer, aldus Stolze.

“Ze hebben simpelweg te maken met allerlei wet- en regelgeving waardoor ze beleidskeuzes moeten maken en zich liever richten op duurzame en toekomst vaste bedrijven vanuit een eigen definitie.

Jaap Stolze, Mede-eigenaar en financieringsspecialist, Santen & Gasille Finance

Santen & Gasille Finance kiest de bedrijven die voor deze alternatieve financiering in aanmerking komen zorgvuldig uit, vertelt Stolze. “We toetsen

Nederland is het grootste kenniscentrum op het gebied van tuinbouw en het is enorm belangrijk voor de innovatie dat ook de kleinere bedrijven blijven ondernemen.

Met Santen & Gasille Finance proberen we het gat te dichten.”

Tekst: Marjon Kruize

Duitse vakantiewoning blijkt aantrekkelijke belegging

contentway.nl

05

M O G E L IJ K H E D E N

Nu de Nederlandse regels voor vermogensbelasting in box 3 zijn veranderd, zorgt een hogere fiscale druk tot verlaging van nettorendement.

N

u bestaat er bij onze oosterburen een zogenaamde ontsnappingsclausule. Een investering in een Duitse vakantiewoning valt namelijk niet in box 3, maar in box 1.

Doordat je hier vastgoed mag afschrijven, is de belastingdruk over deze investering nagenoeg nihil. “Investeren in een Duitse vakantiewoning wordt daarmee duidelijk aantrekkelijker in vergelijking met een investering in een Nederlandse Vakantiewoning”, stelt Marinus den Hertog van vakantiepark Wilsumer Berge, vlak over de grens in de buurt van Ootmarsum en Hardenberg.

winnen bij Duitse belastingadviseurs. Zij kunnen hun klanten ontzorgen. Zo kan het dat de eigenaar van een te verhuren vakantiewoning, ondernemer wordt. Bij aankoop van de woning kun je dan de omzetbelasting aftrekken van de aankoop.

Bovendien hoef je als Nederlander je BTW niet voor te schieten, maar kun je dat direct verrekenen met je investering.

Verder geldt dat je de investering jaarlijks kunt afschrijven als aftrekpost voor de inkomstenbelasing.

“Investeren in Duitse vakantiewoning wordt hierdoor aantrekkelijker. Daar komt bij dat je onder de drie ton amper een geschikt vakantieobject kunt vinden in Nederland, terwijl die in Duitsland nog wel

beschikbaar zijn. Wilsumer Berge laat er zelfs een compleet project voor ontwikkelen om aan de Nederlandse vraag te kunnen voldoen”, aldus Den Hertog, die daar nog aan toevoegt dat er een direct rendement van minimaal 6 procent valt te halen.

“Dat is dan nog exclusief het indirecte rendement van je winst bij verkoop.”

Dat er in een ander land een andere taal gesproken wordt en andere regels gelden is volgens Den Hertog absoluut geen onoverkomelijkheid. Op onderdelen waar je als investeerder een uitdaging ziet, zoals de Duitse fiscale wetgeving, is advies in te

WDL Kredietfondsen – Partner Content

Private Debt hoort in elke beleggingsportefeuille

Het staat vaak in de krant: Veel MKB-bedrijven lopen vast omdat de huisbankier niet het financiële maatwerk kan leveren. WDL Kredietfondsen kan dit vaak wél: kapitaal verschaffen door beleggers te verbinden met die ondernemer. Beleggen in private debt: laag risico, niet volatiel, anti-cyclisch en een prima rendement van tussen de 6% en 8% per jaar, waardoor dit uitstekend past naast andere beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties en vastgoed.

N

uchter, betrouwbaar en met kennis van zaken. Het zijn drie kernwaarden die elke particuliere belegger als muziek in de oren zullen klinken. Bij WDL Kredietfondsen - met een clientèle die vermogend tot zeer vermogend is - máken ze die muziek. CEO Bart van der Wielen, zelf al drie decennia actief in de wereld van zakelijk financieren, gaat er prat op. “Wij zijn gewoon die nuchtere partij in Brabant, zonder poespas en met een vakmanschap dat zich heeft bewezen,” zegt hij.

De vermogende clientèle kan als onderdeel van de diversificatie van een beleggingsportefeuille een deel van hun kapitaal via WDL beleggen in leningen

WDL Kredietfondsen www.kredietfondsen.nl

aan MKB-bedrijven die om wat voor reden dan ook vastlopen bij de huisbankier. Wat volgt is een uitgebreid screeningsproces, due diligence, risicoanalyse, gesprekken en fysieke bezoeken aan het specifieke bedrijf dat om kapitaal verlegen zit. Want die ene vermogende particuliere belegger of de ‘family office’ van een welgestelde familie zal niet zomaar € 500.000 of € 2.000.000 stallen zonder een goede risicoafdekking en zicht op een stabiel rendement. “En juist nu is het een goed moment om in te stappen vanwege de laagconjunctuur en hoge rente.

De rendementen zijn nu voorspelbaar en de risico’s zijn zichtbaar in de informatie die wij verkrijgen,” zegt Van der Wielen, die verder het anticyclische karakter van beleggen in private debt benadrukt.

Het vermogen kan groeien met een rendement van gemiddeld 6% tot 8% per jaar, zonder dat daar iets voor gedaan hoeft te worden. Tegelijkertijd wordt er een MKB-onderneming wél toegang tot kapitaal gegeven: een cruciale motor in de Nederlandse economie. “Veel van de MKB-bedrijven vallen buiten het kader van een bank, die op basis van algoritmes en data een krediet beoordelen.

En die ondernemers die daar onterecht buitenvallen kunnen bij ons wel terecht,” zegt Van der Wielen. Daarnaast leent WDL ook uit aan vastgoedbeleggers en projectontwikkelaars.

Bart van der Wielen, CEO, WDL Kredietfondsen

Feiten WDL Kredietfondsen heeft haar kantoor in Veghel, maar werkt door heel Nederland. Het bedrijf heeft bijna 90 leningen verstrekt voor een totaalbedrag van bijna € 47 miljoen met een gemiddeld Loan To Value van 65%. Er zijn inmiddels 150 aangesloten beleggers. De minimuminleg bedraagt € 100.000. WDL is één van de weinige bedrijven die geselecteerd is door Invest-NL en het Europees Investeringsfonds om via het Dutch Alternative Credit Instrument MKB-bedrijven te financieren.

06

Cortese – Partner Content

Cortese zoekt evenwicht tussen optimale zekerheid en maximaal rendement voor beleggers in eerstelijns zorgvastgoed Bij Cortese, ontwikkelaar en investeerder in voornamelijk eerstelijns zorgvastgoed, snijdt het mes aan drie kanten. Er bestaat sinds de oprichting in 2010 een langjarige traditie om de maatschappelijke betrokkenheid bij eerstelijnszorg te combineren met een aantrekkelijk rendement en zekerheden voor beleggers. Het is tegen deze achtergrond dat het nieuwe obligatiefonds Cortese HealthCare IX is geopend met een rendement van 6 procent.

E

erstelijns zorgvastgoed was van meet af aan de focus van Cortese, benadrukt Henri Schouten, Commercieel directeur van de organisatie.

“Wat eerstelijnszorg specifiek maakt, is dat deze medische sector een zeer laagdrempelig karakter voor de patiënt heeft en bedoeld is voor iedereen. Bij zorg in de tweede lijn, bijvoorbeeld in een ziekenhuis, heb je een doorverwijzing nodig. Eerstelijnszorg is zorg waar we allemaal mee te maken krijgen, zoals huisarts, tandarts, fysiotherapeut of apotheker. Gezien die maatschappijbrede vraag blijft er structureel behoefte aan fysieke gezondheidscentra om die eerstelijnszorg te kunnen aanbieden.

Daarnaast worden steeds meer taken vanuit het ziekenhuis overgedragen aan de huisarts waardoor er steeds meer behoefte is aan gezondheidscentra.”

Missie

Met deze reactie komt Schouten eigenlijk direct tot de kern van de missie waar Cortese voor staat. De investeerder is na de oprichting in 2010 doorgegroeid tot de grootste belegger in gezondheidscentra van Nederland. Er zitten inmiddels ruim 75 gezondheidscentra in portefeuille en er is bijna €300 miljoen aan vastgoed onder beheer.

“Wij opereren in een stabiele markt. Dat

vertaalt zich in zekerheden voor beleggers en een gunstig rendement. We richten ons daarbij onder andere op beleggers die hard hebben gewerkt voor hun geld en het tijd vinden om dat geld voor hen te laten werken zonder dat ze daar enig omkijken naar hebben. De obligatiefondsen van Cortese hebben sinds de oprichting volgens prognose gerendeerd. We zijn niet afhankelijk van het sentiment op de beurs.

Het eerstelijns zorgvastgoed waarin wij investeren, blijft jaar na jaar zijn rendement opleveren.”

Er blijft structureel behoefte aan fysieke gezondheidscentra om eerstelijns zorg te kunnen aanbieden Wat daarbij bovendien geldt, is dat beleggers via Cortese investeren in projecten met maatschappelijke betekenis.

Dit speelt bij de beleggersgroep van Cortese niet zelden mee om tot deze keuze te komen.

Verkoop

De zekerheid die eerstelijns zorgvastgoed

staat. De aanpak voorziet na een aantal jaar namelijk tevens in een exitstrategie door verkoop van het vastgoed. Schouten: “Uitgangspunt daarbij is dat we het vastgoed met winst doorverkopen.

Beleggers bij Cortese delen mee in de verkoopwinst. Het jaarlijkse rendement van de beleggers krijgt daarmee een extra van enkele procenten bovenop de 6 procent.”

Henri Schouten, Commercieel directeur, Cortese

biedt, zit voornamelijk in het feit dat dienstverleners als huisartsen waarde hechten aan langdurige huurcontracten.

Een huisarts heeft immers weinig belang bij frequente verhuizingen en vaak hebben zij hiervoor ook geen mogelijkheid in de directe omgeving.

Tegelijkertijd is er sprake van kruisbestuivingen: de aanwezigheid van een huisarts is veelal ook een stimulans voor partijen als apothekers om zich in de directe nabijheid te vestigen.

Daarbij geldt dat Cortese in zijn langjarige bestaan inmiddels een waardevaste reputatie heeft opgebouwd.

Vastgoed van zorginstellingen wordt veelal in eerste instantie onder de radar te koop aangeboden. Verkopers hebben geen behoefte om partijen te interesseren die hun beloftes niet kunnen waarmaken. Met Cortese bestaat voor verkopers in ieder geval de zekerheid dat deze investeerder snel tot afspraken kan komen en dat leidt tot mooie prijsafspraken.

Bovendien is deze constatering slechts een deel van de aanpak waar Cortese voor

Het laatste nieuws van Cortese is dat het obligatiefonds Cortese HealthCare IX, waarbij wordt beoogd een vastgoedportefeuille te realiseren van circa 60 miljoen euro, open is voor inschrijving. Het fonds omvat meerdere zorgobjecten en omhelst daardoor een brede, gespreide belegging. De minimale deelname bedraagt €100.000 euro. Schouten: “Als er een ideaal moment bestaat om in te stappen op deze markt, dan is dit het moment. Juist gezien de marktomstandigheden en de rentetarieven van hypotheekverstrekkers worden objecten gunstig aangeboden. Ik heb er alle vertrouwen in dat ook dit fonds weer volgens prognose rendeert.”

Cortese Cortese is opgericht in 2010 en initieert, structureert en beheert diverse vastgoedproducten die direct of indirect beleggen in duurzame en lang verhuurde objecten in Nederland. Naast het opzetten van zorgvastgoedfondsen, ontwikkelt Cortese ook medische centra en adviseert zorginstellingen en eerstelijnsdienstverleners over huisvestingsvraagstukken, bancaire financiering en begeleidt de (ver-)bouw van hun vastgoed. www.cortese.nl

contentway.nl

07

De stille revolutie van AI in de verzekeringssector M O G E L IJ K H E D E N

Het is opmerkelijk dat velen nog steeds denken dat AI zich uitsluitend beperkt tot generative AI, zoals Chat-GPT. Echter, specifieke AI wordt al geruime tijd in de verzekeringssector gebruikt, met name door grote verzekeraars voor premie- en risico-optimalisatie. Het data science bedrijf Onesurance focust op specifieke AI om financiële dienstverleners te ondersteunen in een betere klantbediening.

Tekst: Fred Pals

D

ennie Van Den Biggelaar, econometrist en data scientist met 12 jaar ervaring als AI-strateeg, benadrukt dat er in de verzekeringssector eerder sprake is van een ‘evolutie van specifieke AI’, dan een ‘revolutie van generatieve AI’. Deze (r)evolutie wordt aangedreven door een groeiende behoefte om klanten schaalbaar én persoonlijk te kunnen bedienen. Door consolidaties nemen portefeuilles in omvang toe met een groeiend tekort aan adviseurs.

Verzekeringsbedrijven bevinden zich dus op de grenzen van hun groei. “Dit probleem is feitelijk alleen op te lossen door het slimmer inzetten van data en AI”, aldus Van Den Biggelaar, die samen met zijn compagnon Jack Vos daarom het bedrijf Onesurance heeft opgericht. Vos, die de verzekeringswereld goed kent, legt uit dat hun AI-modules niet bedoeld zijn om adviseurs en experts te vervangen, maar juist om hen te ondersteunen in hun werk. “In de wereld van verzekeringen, hypotheken en pensioenen draait het tenslotte om vertrouwen: het is en blijft mensenwerk.”

Onesurance kiest met haar modules bewust voor de inzet van specifieke AI bij het oplossen van hele specifieke problemen voor verzekeringsbedrijven. Op basis van historische data worden betrouwbare voorspellingen gedaan voor bijvoorbeeld acceptatie, kans op royement, customer lifetime value of effectief klantbeheer, zodat de juiste klant op het juiste moment de

juiste aandacht krijgt. “Onze AI modules zijn ‘by design’ uitlegbaar, transparant en voldoen aan de Ethische Datakaders van het Verbond van Verzekeraars” merkt Van den Biggelaar op, die verantwoordelijk is voor de technische ontwikkeling van de AI modules. Vos vult aan: “Dit zijn typisch kwaliteiten die in de verzekeringsbranche gevraagd worden, maar die generative AI nog niet kan bieden.”

A technology becomes powerful only when it is embedded in the ethical and human context. Satya Nadella, CEO van Microsoft.

Het potentieel om méér te doen met data en AI is aanzienlijk. Volgens een onderzoek van het CapGemini Research Institute onder 204 verzekeraars behalen ‘datamasters’ in de verzekeringssector een omzet per FTE die 175% hoger is en zijn ze 63% winstgevender. Dit feit spreekt partijen die voortdurend overnames doen uiteraard aan in hun ambitie om schaalbaar te groeien.

Tegelijkertijd worden de dilemma’s rond privacy, bias en aansprakelijkheid

er niet minder om. Als AI zonder context en zonder de zogenaamde ‘human in the loop’ wordt ingezet, kunnen er onbedoeld fouten optreden die leiden tot klantontevredenheid, ethische kwesties en een ondermijning van het vertrouwen in de verzekeringssector. “Je mag ethisch en moreel geen concessies doen, wanneer je werkt met machine learning en AI,” zegt Van den Biggelaar. “Het is van cruciaal belang dat AI experts verantwoordelijkheid voelen om dit in de juiste richting te sturen. En wij nemen onze rol hierin heel serieus.” Mede daarom werkt Onesurance intensief samen met het bedrijf Brush-AI, ’s Nederlands eerste bedrijf dat zich bezig houdt met het systematisch managen van de ethische component in AI. Dat die verantwoordelijkheid ook door de verzekeringsbranche serieus wordt genomen, blijkt onder meer uit de adviescommissie KOAT, die al in 2019 onder leiding van SIVI van start ging.

SIVI ontwikkelt en beheert standaarden ten bate van digitaal zakendoen in de financiele wereld. Jack Vos, die zelf een plek heeft in de commissie: “KOAT staat voor Kwaliteit Onbemenste Advies- en Transactietoepassingen. Met ‘onbemenste toepassingen’ bedoelen we slimme software die in staat is taken te vervangen, niet mensen. Toenemend gebruik van zulke geautomatiseerde toepassingen in de financiële sector, in combinatie met nieuwe (Europese) regelgeving, maken kwaliteitsbewaking van onbemenste toepassingen steeds belangrijker om het klantbelang te waarborgen.” Zo ziet het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) steeds meer klachten over digitale diensten. Het platform van SIVI biedt verzekeraars, volmachten en softwarebedrijven onder meer een checklist en een kennisbank. Het is niet ondenkbaar dat de checklist een goede eerste stap is naar een kwaliteitsstandaard. Dit is voor

Dennie van den Biggelaar, Co-Founder Onesurance Jack Vos, Co-Founder Onesurance

de consument van belang, maar ook voor de financieel adviseur zelf. Immers, de financiële dienstverlener blijft zelf aansprakelijk voor de gegeven adviezen, ook als de onbemenste toepassing door een externe softwareleverancier is ontwikkeld.

Onesurance is sinds september 2022 onderdeel van de Cronos groep, de grootste ICT-dienstverlener in Belgie, met 10.000 medewerkers waarvan er 500 in Nederland werkzaam zijn. Mede daardoor kon Onesurance snel opschalen, omdat binnen de units van Cronos alle complementaire ICT-deskundigen direct beschikbaar zijn. Oprichters Jack Vos en Dennie van den Biggelaar hebben samen jarenlang ervaring opgedaan in het succesvol ontwikkelen en implementeren van data science oplossingen bij Building Blocks, dat onderdeel is van het beursgenoteerde CM.com.

In 2019 wonnen ze daarmee de NVGA Innovatie Award met de oplossing Data Driven Underwriting.

Onesurance heeft vestigingen in Amsterdam-IJburg, Breda en Kontich (België). www.onesurance.nl

08

Today’s Group – Partner Content

Today’s Group veelzijdige partner in vermogensbeheer

Het aantal miljonairs in Nederland blijft ondanks uitdagende economische tijden toenemen en professioneel vermogensbeheer is essentieel om zorgvuldig met je geld om te gaan. Today’s Group heeft een team van specialisten klaarstaan dat gepersonaliseerd advies geeft en van alle markten thuis is.

T

oday’s Group heeft een enorm veelzijdig aanbod van financiële diensten, waaronder vermogensbeheer, -advies- en -regie, alsmede wealth management voor vermogenden in het topsegment.

Deze soorten dienstverlening kunnen privévermogen, familie- of bedrijfsvermogen betreffen en zijn uniek en persoonlijk. En ook als mensen zelf meer de touwtjes in handen willen houden, staan ze hen met raad en daad bij. Hun gedreven experts staan bij wijze van spreken dag en nacht klaar, waarbij de vertrouwensrelatie die wordt opgebouwd gericht is op de lange termijn. De financiële situatie en doelstelling van mensen vormen de leidraad van hun activiteiten. Het beheer van vermogen is een persoonlijke aangelegenheid en het vaststellen van een passende strategische assetallocatie is een belangrijke toegevoegde waarde. Dankzij hun onafhankelijkheid zijn ze geheel vrij in de financiële keuzes, waardoor helderheid en transparantie is gegarandeerd. Ze bepalen samen met klant de juiste beleggingsstrategie die geheel voldoet aan hun verwachtingen en wensen.

Kwaliteitsaandelen

Volgens Frits Vogel, directeur Wealth Management, richten ze zich vooral op beleggingsoplossingen op het gebied van duurzame kwaliteitsaandelen met groeiperspectief. ‘’We kijken hierbij naar bedrijven waarvan hun ESG

Today’s Group www.todaysgroup.nl

(Environmental, Social en Governance)scores wereldwijd best-in-class zijn. De wereld verandert en hoewel we geen uitsluitingscriteria hanteren, is het beleggen in bedrijven van de oude economie die geen aanpassingen doen en hun klimaatdoelen niet halen, uiteindelijk problematisch. Dat betekent de facto dat je wat meer belegt in technologie, doordat het door de markt toch wordt gezien als duurzaam en innovatief, en niet te vergeten goede groeimogelijkheden heeft.

Je ziet dat die portefeuilles uitstekend renderen, ook dit jaar.’’ Daarnaast maken ze gebruik van Quant-strategieën die bestaan uit algoritmisch beleggen en investeren. Feitelijk bieden ze beleggers hiermee zes verschillende algoritmisch beheerde aandelenportefeuilles als beheerde accounts – de zogenaamde Quant Managed Accounts – die ervoor zorgen dat kapitaal ook in volatiele markten kan blijven groeien. Dat werkt volgens Vogel al jaren heel goed en vormt een unieke combinatie. ‘’We hebben bovendien enorm veel ervaring en deskundigheid in derivaten, dus optiestructuren die je om je portefeuille heen kunt bouwen. Dat draait om specifieke kennis en kunde die je steeds minder ziet bij andere partijen’’, vult hij aan.

Naadloze onboarding

Ze zijn op dit moment vooral actief in Nederland, maar zullen zich in de toekomst ook richten op het buitenland, waar ze

Frits Vogel, Directeur Today’s Wealth Management

dezelfde toegevoegde waarde kunnen bieden. Als klanten bij hen aankloppen, staat er een team van partners klaar om in gesprek te gaan met de persoon en hun doel. Vogel: ‘’Wij willen graag de ultieme oplossing bieden, maar als dat niet lukt, zeggen we dat ook eerlijk. In de meeste gevallen hebben wij echter wel de benodigde expertise in huis.’’ Vervolgens volgt een uitgebreide KYC (Know Your Customer) en papierstroom om de klant te onboarden met alle elementen die daarbij horen. Daar komt een passend beleggingsvoorstel uit dat uitgebreid met de klant wordt doorgenomen en dat na goedkeuring leidt tot het openen van een beleggingsrekening. Hun team van betrokken accountmanagers en partners houdt zoals gezegd ook hierna nauw contact.

Geavanceerde technologieën

Essentieel in deze tijden van data zijn ook voor vermogensbeheerders de technologieën die ze inzetten. Ze hebben nu met DMA uit Zuid-Afrika een nieuwe fintech-partner die hen ondersteunt en het komende kwartaal state-of-the-art

technologie implementeert. Deze omvat portefeuillemanagement, rapportage, de onboardingstraat en het CRM-systeem. ‘’Dat is belangrijk, omdat je gewoon ziet dat alles tegenwoordig data-driven is. Je moet ervoor zorgen dat je in zo’n samenleving autonoom kan opereren.

Daarom hebben we hen als partner gevonden, omdat ze al 250 onafhankelijke partijen met deze specifieke technologie bedienen. Hierdoor kan je efficiency en focus in de organisatie aanbrengen en hebben we weer een nieuwe propositie in de markt’’, besluit Vogel.

Over Today’s Group Today’s Group B.V. is een broker en vermogensbeheerder die zijn diensten aanbiedt aan institutionele, professionele en particuliere beleggers. Today’s Group heeft een vergunning van de AFM en DNB en is aangesloten bij Euronext, Kifid en DSI. Today’s Group is een partnership die via diverse fusies al 30 jaar actief is in de financiële sector.

Het bedrijf is opgericht in 1993.

Een fusie tussen Kuperus Effecten en DCM Brokers vormde in 2009 het bedrijf Mijn Effecten. In 2019 is Mijn Effecten uitgebreid met de partners Fountain Capital Advisory en Today’s Vermogens Beheer.

Vladeracken trad eind 2020 toe tot Today’s Group. In 2020 veranderde het bedrijf zijn naam in Today’s Group B.V. Het is particulier eigendom van het uitvoerend management en onafhankelijke aandeelhouders.

contentway.nl

Nationale-Nederlanden voorziet in flexibele pensioenoplossingen

09

ACTUEEL

De tijd dat mensen regelmatig meer dan 30 jaar voor één baas werken, ligt al lang achter ons. Het is een van de redenen dat het oude pensioenstelsel op de schop moest. Financiële dienstverleners moeten daarom inspelen op de nieuwe pensioenwet die vanaf 1 juli 2023 is ingegaan. Arjan Vroom, senior marketeer bij Nationale-Nederlanden, legt uit wat de mogelijkheden zijn rondom met name lijfrenterekeningen.

Tekst: Michel de Ruyter

B

ij Nationale-Nederlanden Bank houden ze zich vooral bezig met 3e pijler pensioenen, waarbij een van de verschillen ten opzichte van 2e pijler pensioenen is dat het geen collectieve maar een individuele pensioenregeling is, ook wel lijfrente genoemd. ‘’Ik noem het eigenlijk ‘inkomen voor later’, want pensioenaanvulling is veel breder dan lijfrenterekeningen, waaronder Box 3-rekeningen. De mogelijkheden voor verschillende groepen zijn voor lijfrente behoorlijk ruimer geworden’’, vertelt Vroom. ‘’Een voorbeeld hiervan is dat het opbouwpercentage dat je mag gebruiken van 13,3% naar 30% is gestegen.

Daarnaast is de reserveringsruimte zowel qua duur als in hoogte verruimd.’’

‘Ik noem het eigenlijk ‘inkomen voor later’, want pensioenaanvulling is veel breder dan lijfrenterekeningen’ Flexibelere oplossingen

Meer mogelijkheden dus voor consumenten, ondernemers en zzp’ers om flexibeler met hun vermogen om te gaan. Ruben Stam, fiscalist bij NN, voegt eraan toe: ‘’Er was op papier bij

bedrijven met pensioen in eigen beheer vaak wel iets geregeld voor de directeurgrootaandeelhouder, de dga, maar er is gebleken dat ze dit vaak niet konden waarmaken. Daarom is dat ook terecht afgeschaft. Dga’s moeten dus op zoek naar andere oplossingen. Voor zelfstandig ondernemers geldt iets vergelijkbaars.

Die hadden de fiscale oudedagsreserve, de FOR, en ook die is afgeschaft. Wie als ondernemer iets wil regelen voor zijn pensioen komt al snel in de 3e pijler terecht.’’

Pensioenbeleggen

Vroom stelt dat het inkomen voor later bestaat uit talloze puzzelstukjes, waarbij één daarvan de lijfrenterekening is die uiteindelijk in een periodieke uitkering overgaat. Sinds 2011 hebben ze daar al een spaarrekening voor, waarbij je variabel kunt sparen, maar ook in deposito’s. ‘’Sinds dit jaar hebben we eraan toegevoegd dat je kunt beleggen met dezelfde rekening.

Pensioenen betekenen vaak langere horizons, dus het is feitelijk vanzelfsprekend om dat te doen. Aan de lijfrentekant is de markt voor beleggen sinds 2020 eigenlijk ontploft, van 700 miljoen naar 2,5 miljard

Ruben Stam, Fiscalist, Nationale-Nederlanden

euro. Dat is vorig jaar enigszins gestagneerd door onder andere Oekraïne en de inflatie, maar in aantallen rekeningen heeft zich dat wel voortgezet.’’ Bij Nationale-Nederlanden zien ze na de nieuwe pensioenwet dan ook een forse toename, ook in nieuwe klanten. ‘’Wij waren altijd al een grote speler, maar als ik zie hoe het nu bij ons gaat, dan kan het bijna niet anders dan dat de hele markt aan het toenemen is.’’

ADVERTENTIE

medirect.nl

Nee

Start

Ja

Ben je tevreden met een lage spaarrente?

We zijn blij dat je tevreden bent

Wil je beperkende voorwaarden?

Ja Ja

Stiekem toch benieuwd?

Nee

Klopt

Dan kunnen wij je niet helpen

Natuurlijk wil je dat je geld veilig is

MeDirect Bank (Malta) plc, een onderneming geregistreerd onder het registratienummer C34125, heeft een vergunning van de Malta Financial Services Authority onder de Banking Act (Cap. 371). MeDirect neemt deel aan het Maltese depositogarantiestelsel. Deze rekening is beschikbaar in euro, de rente wordt tweemaal per jaar, rente-op-rente uitgekeerd. Algemene voorwaarden zijn van toepassing en op aanvraag beschikbaar.

10

Boxx Opslagverhuur – Partner Content

Boxx Opslagverhuur: Verkoop opslagunits is internationale primeur

Vanwege de groeiverwachting beschouwen vastgoedanalisten zelfopslag als één van de best renderende vastgoedsectoren. Boxx Opslagverhuur wil in die markt gecontroleerd doorgroeien. Het verkopen van units aan gebruikers en investeerders moet deze groei mede mogelijk maken. Hiermee heeft Boxx Opslagverhuur een internationale primeur. Directeur Erwin Fleer. “Dit is beter voor beleggers, klanten en onze eigen organisatie – want we boren zo een hele nieuwe markt aan.”

D

e verwachte groei in het opslagsegment komt voort uit de verwachting dat woningen in grote steden steeds duurder worden, legt Fleer uit: “Mensen kunnen zich in steden een steeds kleinere woonruimte veroorloven - veelal zonder eigen berging. Het is dan aantrekkelijk om zo’n appartementje te combineren met een opslagruimte op een goed bereikbare plek.”

Boxx Opslagverhuur bouwt mede daarom een portefeuille met steeds meer locaties op (zie kader). Fleer: “Alle nieuwe vestigingen komen op zichtlocaties. Het gaat om goed en duurzaam vastgoed, waarvan de waarde zal toenemen naarmate de ruimte in en om Nederlandse steden schaarser wordt.” Boxx Opslagverhuur wil uiteindelijk in alle grote steden vertegenwoordigd zijn. Fleer: “Dat betekent dat we uiteindelijk mikken op tussen de 35 en 50 locaties. Daaronder zitten ook kleinere servicevestigingen, dicht bij onze doelgroep.”

Gecontroleerd groeien

Financiering en verhuur binnen de opslagverhuur verlopen anders dan bij andere vastgoedontwikkelingen en beleggingen. “In totaal zullen we duizenden nieuwe huurders gaan aantrekken,”

Boxx Opslagverhuur www.boxx.nl

schetst Fleer. “Dit aantrekken en weer verder bouwen moet over meerdere jaren zorgvuldig gefaseerd plaatsvinden. Te snelle groei geeft onnodige extra risico’s.

De organisatie moet in staat zijn om groei te verteren en dat vergt tijd. We hebben de organisatie daarvoor gelukkig uitstekend op orde; op alle sleutelpositites zitten zeer ervaren mensen.”

Het toevoegen van te veel nieuwe vestigingen in korte tijd zou ook financieel op korte termijn negatief uitpakken. “We zijn ambitieus en mikken op groei, maar wel op gecontroleerde groei. We hebben al veel financieringsrondes succesvol afgerond, zowel onder tevreden huurders als onder andere particuliere beleggers. Er zullen nog veel nieuwe financieringsronden volgen om te blijven groeien. We gaan voor financiering op maat; geld in kas hebben dat niet voor ons werkt is gewoon zonde.”

Opslagunit kopen

Voor de nieuwe locaties kiest Boxx Opslagverhuur voor een nieuw financieringsmodel, dat een internationale primeur in de opslagwereld betekent.

Daarbij worden geen aandelen en obligaties uitgegeven, maar gaat de helft van de nieuw te realiseren units in de verkoop. Boxx Opslagverhuur blijft wel

Nieuwe markt

Erwin Fleer, Directeur, Boxx Opslagverhuur

steeds zelf eigenaar van minstens de helft van de units in een gebouw.

Fleer: “Critici zeggen: ‘maar verhuur levert meer op!’ Klopt, maar dit model is uiteindelijk beter voor beleggers, voor klanten en voor onze eigen organisatie.

Wij kunnen hierdoor namelijk grotere gebouwen realiseren, wat resulteert in een gunstiger kostprijs per unit. Als een gebruiker een opslag voor langer dan bijvoorbeeld twee jaar in gebruik wil nemen, is aankoop gunstiger dan huren.

Omdat er onderpand is, kan de gebruiker er ook een hypotheek op krijgen.

Koop is bijvoorbeeld heel handig voor DGA’s die hun administratie moeten bewaren of voor mensen die na een scheiding kleiner gaan wonen en een deel van hun spullen langdurig moeten opslaan.

De koopmogelijkheid maakt ook het verwerven van een (extra) berging dichtbij de eigen woning een stuk aantrekkelijker.

Bij verkoop van de eigen woning valt te denken aan verkoop in combinatie met verkoop van de opslagunit. Dit zal zeker bij kleinere appartementen de courantheid verhogen.”

Met de koopunits opent Boxx Opslagverhuur een markt die er nu nog niet is. Fleer: “Dat dit echt zo is, blijkt bij de eerste vestiging onder dit nieuwe model in Zoetermeer. De verkoop gaat goed.” Hij ziet naast interesse van kopers van een unit voor eigen gebruik ook klanten die (extra) kopen voor de verhuur. “Zij weten dat ze een prima rendement op hun aanschaf kunnen behalen, gecombineerd met de zekerheid dat ze eigenaar van het vastgoed blijven.”

Fleer besluit: “Lenen om rente te betalen is voor mij een minder goed idee dan het verkopen van een deel van de opslagunits als financieringsvorm. Het verhoogt ons schuldenplatform niet. Daarmee is het uiteindelijk ook beter voor de beleggers.

Iedereen wint hierbij.”

Boxx Opslagverhuur Boxx Opslagverhuur is de nummer drie op de Nederlandse zelfopslagmarkt. De bezettingsgraad ligt boven de 85%. Momenteel bestaat de portefeuille uit dertien locaties in de Randstad, met vloeroppervlakken die variëren van 500 tot 25.000 vierkante meter. Bij veel bestaande vestigingen is er nog nog ruimte voor uitbreiding met nieuwe opslagunits.

Er staan binnen twee jaar negen extra gebouwen op de planning voor (her)ontwikkeling. Daarmee zal Boxx Opslagverhuur over 150.000 vierkante meter aan verhuurbare opslagruimte beschikken. Bijna alle nieuwe vestigingen hebben zowel de mogelijkheid van huur als koop.

Gini Capital – Partner Content

contentway.nl

11

Niche fondsbeheerder Gini Capital behaalt hoge rendementen met twee groeisectoren

In Nederland is het relatief onbekend, terwijl de aanpak in de VS al langer is ingeburgerd: niche fondsbeheerder Gini Capital neemt niet de hele breedte van de markt onder zijn hoede, maar concentreert zich juist specifiek op groeisectoren.

Door daar diepgaande analyses op los te laten, behaalt de fondsbeheerder uniek hoge rendementen.

S

inds de oprichting heeft Gini Capital een duidelijke keuze gemaakt, waarbij commercieel directeur Lorenzo van der Struik wil benadrukken dat deze ingeslagen weg eigenlijk volkomen logisch is.

“Op zich is het immers opmerkelijk dat fondsbeheerders inzetten op een brede markt, waardoor je amper de mogelijkheden creëert om diepte-analyses los te laten op specifieke branches. Wij doen dat anders. Wij geloven dat je een verschil kunt maken door je te bekommeren om specifieke groeisectoren en daar de beste analyses op toe te passen.”

Zo ver is het nog niet, maar uiteindelijk wil Gini Capital komen tot circa tien fondsen, zodat investeerders zelf richting kunnen geven aan hun beleggingsportefeuille. “Wij hebben goede onderzoekers en analisten die we kunnen inzetten voor smallere sectoren waarvan we verwachten dat die gaan groeien.

Uiteindelijk is spreiding voor de klant toch belangrijk, omdat die toch behoefte blijft houden aan eigen te maken keuzes. Binnen ongeveer vijf jaar moeten die fondsen operationeel zijn.”

Digital Future Fund

Vooralsnog concentreert Gini Capital zich op twee geopende fondsen, het Digital Future Fund en het Super Commodities Fund. Wat betreft dat eerste fonds: dat richt zich op aandelen van bedrijven die actief zijn in de digitale wereld. Denk aan Web3-, blockchain-, crypto- of AIbedrijven. Het is niet moeilijk te begrijpen

Gini Capital www.gini.capital

dat juist die markt positieve groeicijfers laat zien. We zitten in een tijdsgewricht waarin de snelste adoptie van technologie in de geschiedenis van de mensheid zich aftekent.

Tegelijkertijd bestaat er een duidelijke uitdaging: veel cryptotokens bijvoorbeeld zijn niet gereguleerd. Ze zijn gemaakt door anonieme teams zonder fysiek kantoor en hebben bovendien geen duidelijk plan om winsten te distribueren aan tokenhouders.

“Wij investeren met het Digital Future Fund enkel in beursgenoteerde bedrijven die aan een infrastructuur bouwen voor ‘het nieuwe internet’. Wij doen uitsluitend zaken met bedrijven waarvan het management is gecheckt en de jaarcijfers up-to-date zijn. Het moet om bedrijven gaan waarvan wij de plannen goed kunnen volgen.”

Wij geloven dat je een verschil kunt maken door je te bekommeren om specifieke groeisectoren en daar de beste analyses op toe te passen.

Super Commodities Fund

Het tweede fonds draagt als naam: Super Commodities Fund. Dat fonds richt zich op grondstoffenaandelen van bedrijven die investeren in de richting van elektrificatie en welvaarts- en bevolkingsgroei. Ook

er meerdere fondsen worden toegevoegd aan het portfolio van Gini Capital, waarschijnlijk gaat dat zelfs al binnenkort gebeuren.

Lorenzo van der Struik, Commercieel directeur, Gini Capital

dat is uiteraard een logische keuze: waar olie ooit een dominante factor was tot ontwikkeling van de samenleving, zal in de toekomst meer nadruk komen te liggen op elektrificatie, productie van accu’s, chips en andere nieuwe energiegerelateerde oplossingen. Ook voor dit fonds geldt dat er wordt gekeken naar beursgenoteerde bedrijven met een duidelijk track record.

Hoge rendementen

Nu Gini Capital zich concentreert op deze twee specifieke markten bestaat er in ieder geval grote tevredenheid over het behaalde resultaat. Het Digital Future Fund bestaat sinds december vorig jaar en heeft in haar eerste jaar een rendement weten te halen van 38,87 procent. Gezien de hoopvolle cijfers van de laatste weken, lijkt het Van der Struik zelfs niet onlogisch om eind dit jaar uit te komen op een rendement van boven de 40 procent. Het Super Commodities Fund bestaat korter, sinds augustus dit jaar, maar heeft met een rendement van 2,94 procent toch ook een duidelijk marktsignaal afgegeven.

Doelgroep

Het instapniveau bij Gini Capital ligt op 100.000 euro, waarmee de fondsbeheerder vooral de interesse wekt van ondernemers en oud-ondernemers. Verder geldt nog dat

Er zijn weinig fondsen in de markt die op hetzelfde niveau presteren als het Digital Future Fund. Dat blijft uiteraard niet onopgemerkt, Van der Struik ziet een duidelijke toename in het aantal aanmeldingen.

Ook bij het grote publiek blijft Gini Capital inmiddels niet onopgemerkt: Lorenzo van der Struik schuift maandelijks aan bij presentator Harry Mens van het tv-programma Business Class. “Dan vertellen we op RTL7 wat onze plannen zijn, hoe we ervoor staan en wat we in de toekomst verder verwachten.

Er komen voor beleggers zeer interessante tijden aan.”

Gini Capital is een beheerder van niche beleggingsfondsen, gericht op de toekomst. Met actief beheer, onafhankelijke bewaring en administratie bieden zij maximale transparantie en veiligheid. Door te investeren in niches passen zij specifieke analyses toe om de brede markt te verslaan. Met hun beide fondsen houden zij een voorsprong op beleggers in de brede markt.

Gini Capital maakt gebruik van onafhankelijke rendementsberekeningen en is een volledig Nederlands bedrijf. Gini Capital heeft een vrijstelling van vergunningsplicht onder het AIFMDregistratieregime van artikel 2:66a Wft.

12

Sustainable Capital Group – Partner Content

Sustainable Capital Group laat zien dat duurzaamheid in de financiële sector zowel verplichte als functionele dimensies kent

De snelgroeiende vraag naar duurzaamheid wordt gretig opgepakt door het bedrijfsleven. Dat groeiscenario kent echter ook een duidelijk dilemma. Bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen kloppen veelal tevergeefs aan bij banken, terwijl alternatieve financieringspartners te weinig kennis hebben van deze markt. De Sustainable Capital Group (SCG) helpt die kloof te overbruggen.

L

ucas Rijckmans, managing director van SCG, merkt als het ware dagelijks dat deze worsteling boven de markt hangt. Aan de vraagzijde manifesteren zich bedrijven met een bewezen verdienmodel, zoals fabrikanten van zonnepanelen of ondernemingen die hun bedrijfsmodel willen verduurzamen.

“Traditioneel zouden die bedrijven naar een bank gaan voor financiering.

Onder druk van nieuwe regelgeving moeten banken die bedrijven echter vaak teleurstellen.”

Lucas Rijckmans, Managing Director, SCG

Wat als reactie op de aanbodzijde valt te zien, is dat deze kloof wordt opgevuld door nieuwe spelers, zoals venture capitalists en institutionele beleggers. “Die partijen willen wel; ze hebben vaak tot mandaat dat ze een minimum percentage van hun kapitaal moeten investeren in duurzame bedrijven, maar er is onvoldoende inzicht in deze snel veranderende duurzame markt. Wat wij merken, is dat de belangstelling voor toekomstbestendig investeren flink groeit. Investeringen zonder duurzaamheidskarakter zijn door onder andere regelgeving en minder gunstige

dat duurzame financiering niet alleen een theoretisch concept is, maar ook een praktische realiteit wordt”.

voorwaarden over een paar jaar misschien amper nog wat waard.”

Eén van de collega’s van Rijckmans, Letícia Bueno, Sustainable Finance Adviseur, benadrukt daarbij dat SCG bovendien klanten ondersteunt bij het implementeren van de relevante Europese regelgeving (SFDR en EU-Taxonomie) en op die manier bedrijven investor proof maken en investeerders vertrouwen in hun duurzaamheidsrapportage. De markt krijgt immers te maken met verschillende nieuwe Europese regels die bedrijven verplichten om aandacht te hebben voor duurzaamheid. “Deze nieuwe Europese regels zijn niet altijd even gemakkelijk te doorgronden. Bedrijven hebben behoefte aan ondersteuning om door het landschap van complexe EU regelgeving te navigeren.

Het mes snijdt daarbij aan twee kanten: bedrijven kunnen daarmee niet alleen hun impact op het milieu verminderen, maar ook hun aantrekkelijkheid voor investeerders vergroten.”

SCG manifesteert zich in vier focusgebieden: duurzame energie, food en agriculture, circulariteit en afval, en vastgoed. In die laatste categorie weet Rijckmans een noemenswaardig voorbeeld te delen: één van de eigen klanten, een vastgoedontwikkelaar, transformeert kantorencomplexen met achterstallig onderhoud tot hoogwaardige, zeer duurzame onderkomens die perfect aansluiten bij actuele woonwensen.

Rijckmans: “We hebben samen met de markt inmiddels verschillende panden voor deze klant weten te financieren. Nu dat een succesvolle operatie is gebleken, breiden we

Letícia Bueno, Sustainable Finance Adviseur, SCG

de dienstverlening uit tot de (groei van de) volledige vastgoedportefeuille.”

Waarin de dienstverlening van SCG zich onderscheid, is dat klanten zich na begeleiding met betrekking tot de financieringstransactie niet aan hun lot worden overgelaten, maar dat ze beroep kunnen (blijven) doen op de Sustainable Finance Advisory Desk. Rijckmans en Leticia benadrukken de grote uitdaging van het integreren van duurzaamheid in zakelijke beslissingen, wat vaak een ontmoedigende taak blijkt te zijn voor zowel bedrijven als investeerders. “Vaak hebben onze klanten daarbij behoefte aan een deskundig perspectief. Ons belangrijkste doel blijft om samen met onze klanten te groeien en ervoor te zorgen

De uitdaging in sustainable finance heeft vooral van doen met de onbekendheid bij partijen met de bestaande en innovatieve financieringsstructuren. Bedrijven willen graag ondersteund worden in bestaande opties, te meer omdat duurzaamheid een aantrekkelijk strategie is voor bedrijven. Niet alleen voor de intrinsiek gemotiveerden, maar ook als bedrijfsstrategie om toegang te krijgen tot een grotere pool van kapitaalverstrekkers.”

Wat SCG als bruggenbouwer tussen vraag en aanbod signaleert, is een toenemende diversificatie aan zowel vraag als financieringszijde. Enerzijds hebben bedrijven de wil om duurzaamheid te verweven met een winstgevende strategie. Anderzijds komen er aan financieringszijde nieuwe partijen op de markt die bovendien nieuwe (duurzame) financieringsvormen aanbieden. “We kunnen niet alleen investeerders matchen met bedrijven en andersom, we kunnen beide partijen ook helpen met de wijze waarop ze zich presenteren aan stakeholders om het maximale uit hun duurzaamheidsinvalshoek te halen.”

Voorbereidingsfase Wat je als vragende partij moet realiseren, benadrukken Rijckmans en Bueno, is dat dit type financiering een uitgebreide voorbereidingsfase vergt. Het is van belang dat je je bedrijfsmodel glashelder uiteenzet en de duurzaamheidsaspecten en financieringsvraag solide kan onderbouwen Vervolgens is het belangrijk om de juiste (type) investeerders in kaart te brengen. Soms kan dat een mix van partijen zijn. Rijckmans: “Als je niet het juiste netwerk hebt om geschikte partijen te interesseren, dan is het in ieder geval raadzaam om samen te werken met een partij die zich thuis voelt in deze ondoorzichtige markt. ” Bueno vult aan: “Het is ook superbelangrijk dat bedrijven iemand in het team heeft die verantwoordelijk is voor duurzaamheid.

Het is minder belangrijk hoe vergevorderd je bent in deze materie, maar je moet wel een duidelijk plan hebben hoe ver je staat als het gaat om milieu, sociaal beleid en governance en hoe je dat naar een volgend niveau gaat tillen.”

Sustainable Capital Group Sustainable Capital Group (SCG) is een corporate finance huis dat zich volledig richt op het aantrekken van (duurzame) financieringen voor haar haar klanten. Met een divers team van circa 20 personen en een breed netwerk van partners en financiers overbrugt SCG de kloof tussen investeerders die willen investeren in duurzame bedrijven en bedrijven die financiering behoeven voor hun verdere groei. www.sustainablecapitalgroup.com

contentway.nl

13

Met een rentepercentage van meer dan 3,0 procent wordt sparen opnieuw aantrekkelijk ACTUEEL

Geld opzijzetten en spaarrendement opbouwen, heeft lange tijd de handen amper op elkaar gekregen. Dat beeld is volkomen veranderd. Zeker nu de financiële dienstverlener MeDirect Bank het rentepercentage van 3,0 procent heeft doorbroken, is het enthousiasme helemaal terug.

D

at sparen lange tijd uit de gratie bleef, heeft alles te maken met de negatieve rente die verschillende banken in rekening brachten vanaf een bepaald spaarbedrag. Met andere woorden: een spaartegoed op de bank leverde geen extra rente op, maar kostte soms juist geld.

“Van de weeromstuit zag je dat spaarders naar andere mogelijkheden gingen zoeken.

Dan kun je bijvoorbeeld denken aan investeringen in obligaties of aandelen bijvoorbeeld. Daar is op zich niks mis mee,

De klant heeft bij ons een keuze uit spaar- en beleggingsvormen waar die zichzelf comfortabel bij voelt

maar het is een andere tak van sport dan sparen op de bank, niet in de laatste plaats omdat risico’s bij het investeren in aandelen nooit volledig vallen uit te sluiten”, vat Erik Schriemer, Senior Product Manager van MeDirect Bank samen.

Om te spreken van een juichstemming gaat misschien wat ver, maar Schriemer merkte in de markt wel degelijk een opluchting op het moment dat negatieve rentes van het toneel verdwenen. Sparen is opnieuw in trek geraakt, zeker nu MeDirect als één van de eerste banken in Europa de spaargrens van 3,0 % heeft doorbroken.

Het rentepercentage ligt op dit moment zelfs nog iets hoger, op 3,17%. “Het is een simpele rekensom: nu het rentepercentage op dit niveau ligt, loont het opnieuw om je geld op deze manier voor je te laten werken. Sparen op de bank is bovendien een financiële tool die veel mensen beter

Erik Schriemer, Senior Product Manager van MeDirect Bank

past dan het beleggen in aandelen. Geld apart leggen op een bankrekening voelt voor veel mensen immers eenvoudiger en meer vertrouwd aan dan beleggen.”

Los daarvan: MeDirect Bank laat beide opties open. Spaarders zijn er welkom, dat geldt net zo goed voor beleggers.

Bovendien kunnen die kiezen uit een vorm waarbij ze volledig worden ontzorgd door

experts die namens de belegger beslissingen nemen of uit een vorm waarbij ze zelf tools gebruiken om hun geld aan het werk te zetten. Schriemer tot slot: “De klant heeft bij ons een keuze uit spaar- en beleggingsvormen waarbij die zichzelf comfortabel voelt.”

Tekst: Hugo Schrameyer

Hanzevast – Partner Content

Hanzevast: Sterk in stenen en staal

“Beleggen in vastgoed en schepen is een waardevolle toevoeging voor vermogensopbouw, naast aandelen en obligaties”, stelt algemeen directeur Manon Wolters van familiebedrijf Hanzevast in Groningen. “Vastgoed en schepen bieden interessant rendement en fiscale aantrekkelijkheid. Risicospreiding komt daar als bonus bovenop. Bovendien hebben beide sectoren een grote duurzaamheidsuitdaging en -ambitie. Initiatiefnemers profiteren daar op termijn van.”

Vastgoed

Veel beleggers waarderen stenen en staal omdat het reële, tastbare bezittingen zijn.

“Vastgoed is de afgelopen vijfentwintig jaar heel waardevast gebleken”, zegt Wolters. “Op vier jaar na nam de waarde toe. De gemiddelde waardestijging sinds de Tweede Wereldoorlog bedroeg 4,85% per jaar. Daarmee is het een goede langetermijninvestering met stabiele inkomsten. De huurinkomsten lopen immers gewoon door. Bij woningen is door de vele kleine contracten en de krapte op de woningmarkt het leegstandsrisico zeer gering. Door de jaarlijks indexatie stijgen de huurinkomsten en zijn ze redelijk inflatiebestendig.”

Bij bedrijfsonroerend goed is het risico op leegstand wat groter, maar gaat het wel over langjarige contracten. Wolters: “Hier geeft goed aankoopbeleid de doorslag. Wij

investeren in hoge kwaliteit bedrijfspanden op gunstige (knooppunt)locaties. Daardoor mag een blijvende aantrekkelijkheid verwacht worden. Algemeen zag men afgelopen jaar door de hogere rente dalende vastgoedprijzen, maar een onrustige markt biedt ook kansen.”

Schepen

De scheepvaart is goed voor 90% van het goederenvervoer over de wereld.

De sector blijft groeien en is de meest duurzame modaliteit per ton/kilometer. De scheepvaartorganisatie van de Verenigde Naties (IMO) heeft zich wereldwijd gecommitteerd aan net-zero emissies in 2050. Wolters: “Dat sluit aan op ons adagium ‘duurzaamheid kan altijd uit’.

Verder worden beleggingen hierin als ondernemersactiviteit gezien en het rendement belast in Box 1, niet in Box 3. Dit is fiscaal aantrekkelijk.”

Hanzevast Meer weten over Hanzevast en haar proposities? Scan de QR-code en raadpleeg het prospectus en het EID. www.hanzevast.nl

Hanzevast is tevens als rederij actief.

“Onze Hanze G-serie fondsen met vier Handysize bulkschepen, de Hanze Genua, Hanze Gendt, Hanze Göteborg en Hanze Gdansk hebben een tonnage van rond de 35.000”, zegt Wolters. “Daarmee zitten we in de ‘sweet spot’ van risico en rendement, zeker omdat ze flexibel inzetbaar zijn op wereldwijde scheepvaartroutes. Zij kunnen veel meer havens aandoen dan de megaschepen voor transport van bulkgoederen zoals graan, erts, kolen en hout.” Het is een volatiele markt, erkent ze, maar risico op leegloop is er vrijwel niet. “Hoger risico gaat samen met hoger rendement.”

Manon Wolters Algemeen directeur, Hanzevast

Dit is Hanzevast Hanzevast heeft de afgelopen 27 jaar aankoop en beheer verzorgd voor 3,4 miljard euro aan vastgoedfondsen en 600 miljoen in scheepsfondsen. De activiteiten vinden plaats onder AFM-vergunning. Naast financieel rendement voor haar beleggers streeft het bedrijf ook naar maatschappelijk rendement. Daarbij let het scherp op duurzaamheid: woningen met een energielabel A of A+ en schepen die vooruitlopen op toekomstige milieuvoorschriften. Hanzevast richt zich naast institutionele en vermogende beleggers ook op startende beleggers: deelnemen in het woningfonds Woned kan vanaf 1.000,- euro. Wolters: “De belegger investeert hiermee in de oplossing voor het woningtekort, behoud van monumentaal erfgoed en verduurzaming van woningen in Nederland.”

Onze klanten geven ons een:

9.5

Onbezorgd investeren met vast rendement Wilt u onbezorgd investeren zonder dat u omkijken heeft naar uw belegging?

Dan is investeren in zakelijke hypotheken van ondernemers een veilige keuze voor u: een bewezen solide investering met een hoog rendement en laag risico. Met de zekerheid van vastgoed als onderpand heeft u als investeerder een ijzersterke positie. Bovendien nemen wij u elke zorg uit handen.

U profiteert van de lusten, maar heeft niet de lasten van eigen vastgoed. Wilt u meer uit uw geld halen?

Scan de QR-code en zet de eerste stap naar een onbezorgde belegging.

Gemiddeld rendement bij Bufr

7% Actuele rente 6,5% tot 9%

Scan de QR-code

Gegarandeerd rendement van 6,5 tot 9% Zekerheid van 1e recht van hypotheek Maandelijkse rente uitbetaling Bekijk meer op bufr.nl/investeren

Haal meer uit uw geld: Scan de QR-code en lees hoe u onbezorgd kunt investeren zónder omkijken naar uw belegging.

Bekijk ook alvast actuele investeringskansen!

Geld lenen voor zakelijk vastgoed?

Doe de online quickscan Bereken hoeveel u kunt lenen en krijg direct inzicht uw mogelijkheden: Scan de QR-code of ga naar bufr.nl/quickscan

Heeft jouw bedrijf een verhaal dat verteld moet worden?

Neem contact met ons op voor een op maat gemaakte oplossing. Onze nieuwe Content als een dienst, Content Marketing, Native Advertising en Programmatische oplossingen helpen jouw bedrijf groeien. #movingyourcompanyforward

Meer weten? www.contentway.nl

info@contentway.nl

+31 (0)20 808 82 00

Innovating today.

Transforming tomorrow.

mizuhoemea.com