EMPRESA ZYP SPORTS S.A.S (Trabajo Dossier Matemáticas Financiera)
Yureidy criado Guerrero 222216 Saira Mileth Ortiz Galeano 222218 Zurishaday Lobo Polo 222220
Docente: Yener Fabián Quintana Carrascal
Matemáticas Financieras
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Universidad Francisco de Paula Santander de Ocaña Contaduría Pública Junio 2022
Ejercicio Dossier Matemática Financiera 2022-1 La empresa _____ZYP Sports S.A.S___ pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $25.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $60.000.000. Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 20% de su costo inicial al final de los 8 años. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración. Las características iniciales de negociación son así: - Los analistas de marketing esperan vender __150__ unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año. - El costo de ventas por unidad es de $564.750_ y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes. - Cada unidad se espera que se venda por $1.115.000_ y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año. - Los gastos administrativos son de $ 60.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes. - La tasa impositiva es del 33%. - La compañía financiará parcialmente las inversiones así: Aportes total de los 3 socios $ 150.000.000, el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años, con una tasa del 12% efectiva anual. - Espera una rentabilidad del 30%
Debe hallar:
A) La proyección de ingresos, costos de venta y gastos administrativos.
TIEMPO DEL NEGOCIO ESTUDIO DEL PROYECTOO
10 $ 25.000.000 MERCADEO Y $ COMERCIALIZACIÓN 60.000.000 PROPIEDAD, PLATA Y $ EQUIPO 150.000.000 VIDA UTIL 10 VALOR DE RECUPERACIÓN 20% MATENIMIENTO Y $ 5.000.000 RESTAURACIÓN BIANUAL PRECIO DE VENTA AUMENTO DEL PV SOBRE LA INFLACIÓN INFLACIÓN UNIDADES VENDIAS
COSTOS DE VENTA CV (INFLACIÓN)
$ 564.750 5,62%
ADMINISTRATIVO GASTOS ADMINISTRATIVOS
$ 60.000.000 5,62% 6,12%
1115000 0,50% 5,62% 150
AUMENTO DE LAS VENTAS 10% TASA DE IMPUESTO ANUAL 33% RENTAVILIDAD ESPERADA 30% (TIO)
VALOR UNITARIO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 PRECIO DE VENTAS $ 1.115.000 $ 1.183.238 $ 1.255.652 $ 1.332.498 $ 1.414.047 $ 1.500.587 $ 1.592.423 $ 1.689.879 $ 1.793.299 $ 1.903.049 UNIDADES VENDIDAS 150 153 162 172 183 194 206 219 232 246 COSTO DE VENTAS $ 564.750 $ 596.489 $ 632.994 $ 671.733 $ 712.843 $ 756.469 $ 802.765 $ 851.895 $ 904.031 $ 959.357
VALOR TOTAL Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 INGRESOS $ 167.250.000 $ 181.035.414 $ 203.872.206 $ 229.589.755 $ 258.551.456 $ 291.166.543 $ 327.895.875 $ 369.258.444 $ 415.838.713 $ 468.294.870 COSTO DE VENTAS $ 84.712.500 $ 91.262.809 $ 102.775.197 $ 115.739.819 $ 130.339.869 $ 146.781.650 $ 165.297.485 $ 186.149.009 $ 209.630.858 $ 236.074.835 UTILIDAD BRUTA $ 82.537.500 $ 89.772.605 $ 101.097.009 $ 113.849.936 $ 128.211.586 $ 144.384.893 $ 162.598.389 $ 183.109.435 $ 206.207.855 $ 232.220.035 GASTOS ADTVO $ 60.000.000 $ 63.372.000 $ 66.933.506 $ 70.695.169 $ 74.668.238 $ 78.864.593 $ 83.296.783 $ 87.978.062 $ 92.922.429 $ 98.144.670 UTILIDAD $ 22.537.500 $ 26.400.605 $ 34.163.503 $ 43.154.767 $ 53.543.348 $ 65.520.300 $ 79.301.606 $ 95.131.372 $ 113.285.425 $ 134.075.365
B) Elabore la amortización del crédito. P I N
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
$ 60.000.000 12% 1% 7 84 Deuda Inicial $ 60.000.000 $ 59.540.836 $ 59.077.080 $ 58.608.687 $ 58.135.610 $ 57.657.802 $ 57.175.216 $ 56.687.805 $ 56.195.519 $ 55.698.310 $ 55.196.129 $ 54.688.926 $ 54.176.652 $ 53.659.254 $ 53.136.683 $ 52.608.886 $ 52.075.810 $ 51.537.405 $ 50.993.615 $ 50.444.387 $ 49.889.667 $ 49.329.399 $ 48.763.529 $ 48.192.001 $ 47.614.757 $ 47.031.740 $ 46.442.894 $ 45.848.159 $ 45.247.476 $ 44.640.787 $ 44.028.031 $ 43.409.148 $ 42.784.075 $ 42.152.752
Anual Mensual Años Mese
Cuota $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164
Cuota
Interés $ 600.000 $ 595.408 $ 590.771 $ 586.087 $ 581.356 $ 576.578 $ 571.752 $ 566.878 $ 561.955 $ 556.983 $ 551.961 $ 546.889 $ 541.767 $ 536.593 $ 531.367 $ 526.089 $ 520.758 $ 515.374 $ 509.936 $ 504.444 $ 498.897 $ 493.294 $ 487.635 $ 481.920 $ 476.148 $ 470.317 $ 464.429 $ 458.482 $ 452.475 $ 446.408 $ 440.280 $ 434.091 $ 427.841 $ 421.528
$ 1.059.164
Amortización Deuda Final $ 60.000.000 $ 459.164 $ 59.540.836 $ 463.756 $ 59.077.080 $ 468.393 $ 58.608.687 $ 473.077 $ 58.135.610 $ 477.808 $ 57.657.802 $ 482.586 $ 57.175.216 $ 487.412 $ 56.687.805 $ 492.286 $ 56.195.519 $ 497.209 $ 55.698.310 $ 502.181 $ 55.196.129 $ 507.203 $ 54.688.926 $ 512.275 $ 54.176.652 $ 517.397 $ 53.659.254 $ 522.571 $ 53.136.683 $ 527.797 $ 52.608.886 $ 533.075 $ 52.075.810 $ 538.406 $ 51.537.405 $ 543.790 $ 50.993.615 $ 549.228 $ 50.444.387 $ 554.720 $ 49.889.667 $ 560.267 $ 49.329.399 $ 565.870 $ 48.763.529 $ 571.529 $ 48.192.001 $ 577.244 $ 47.614.757 $ 583.016 $ 47.031.740 $ 588.847 $ 46.442.894 $ 594.735 $ 45.848.159 $ 600.682 $ 45.247.476 $ 606.689 $ 44.640.787 $ 612.756 $ 44.028.031 $ 618.884 $ 43.409.148 $ 625.072 $ 42.784.075 $ 631.323 $ 42.152.752 $ 637.636 $ 41.515.115
35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79
$ 41.515.115 $ 40.871.103 $ 40.220.650 $ 39.563.692 $ 38.900.165 $ 38.230.003 $ 37.553.139 $ 36.869.506 $ 36.179.037 $ 35.481.664 $ 34.777.316 $ 34.065.926 $ 33.347.421 $ 32.621.731 $ 31.888.784 $ 31.148.508 $ 30.400.829 $ 29.645.674 $ 28.882.967 $ 28.112.632 $ 27.334.595 $ 26.548.777 $ 25.755.100 $ 24.953.487 $ 24.143.858 $ 23.326.133 $ 22.500.230 $ 21.666.069 $ 20.823.565 $ 19.972.637 $ 19.113.199 $ 18.245.168 $ 17.368.455 $ 16.482.976 $ 15.588.642 $ 14.685.364 $ 13.773.054 $ 12.851.620 $ 11.920.973 $ 10.981.018 $ 10.031.664 $ 9.072.817 $ 8.104.381 $ 7.126.261 $ 6.138.360
$ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164
$ 415.151 $ 408.711 $ 402.206 $ 395.637 $ 389.002 $ 382.300 $ 375.531 $ 368.695 $ 361.790 $ 354.817 $ 347.773 $ 340.659 $ 333.474 $ 326.217 $ 318.888 $ 311.485 $ 304.008 $ 296.457 $ 288.830 $ 281.126 $ 273.346 $ 265.488 $ 257.551 $ 249.535 $ 241.439 $ 233.261 $ 225.002 $ 216.661 $ 208.236 $ 199.726 $ 191.132 $ 182.452 $ 173.685 $ 164.830 $ 155.886 $ 146.854 $ 137.731 $ 128.516 $ 119.210 $ 109.810 $ 100.317 $ 90.728 $ 81.044 $ 71.263 $ 61.384
$ 644.013 $ 650.453 $ 656.957 $ 663.527 $ 670.162 $ 676.864 $ 683.633 $ 690.469 $ 697.374 $ 704.347 $ 711.391 $ 718.505 $ 725.690 $ 732.947 $ 740.276 $ 747.679 $ 755.156 $ 762.707 $ 770.334 $ 778.038 $ 785.818 $ 793.676 $ 801.613 $ 809.629 $ 817.725 $ 825.903 $ 834.162 $ 842.503 $ 850.928 $ 859.438 $ 868.032 $ 876.712 $ 885.479 $ 894.334 $ 903.278 $ 912.310 $ 921.433 $ 930.648 $ 939.954 $ 949.354 $ 958.847 $ 968.436 $ 978.120 $ 987.901 $ 997.780
$ 40.871.103 $ 40.220.650 $ 39.563.692 $ 38.900.165 $ 38.230.003 $ 37.553.139 $ 36.869.506 $ 36.179.037 $ 35.481.664 $ 34.777.316 $ 34.065.926 $ 33.347.421 $ 32.621.731 $ 31.888.784 $ 31.148.508 $ 30.400.829 $ 29.645.674 $ 28.882.967 $ 28.112.632 $ 27.334.595 $ 26.548.777 $ 25.755.100 $ 24.953.487 $ 24.143.858 $ 23.326.133 $ 22.500.230 $ 21.666.069 $ 20.823.565 $ 19.972.637 $ 19.113.199 $ 18.245.168 $ 17.368.455 $ 16.482.976 $ 15.588.642 $ 14.685.364 $ 13.773.054 $ 12.851.620 $ 11.920.973 $ 10.981.018 $ 10.031.664 $ 9.072.817 $ 8.104.381 $ 7.126.261 $ 6.138.360 $ 5.140.579
80 81 82 83 84
$ 5.140.579 $ 4.132.821 $ 3.114.986 $ 2.086.971 $ 1.048.677
$ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164
$ 51.406 $ 41.328 $ 31.150 $ 20.870 $ 10.487
$ 1.007.758 $ 1.017.836 $ 1.028.014 $ 1.038.294 $ 1.048.677
$ 4.132.821 $ 3.114.986 $ 2.086.971 $ 1.048.677 $0
C) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJOS DE CAJA -$ 210.000.000 $ 22.537.500 $ 26.400.605 $ 34.163.503 $ 43.154.767 $ 53.543.348 $ 65.520.300 $ 79.301.606 $ 95.131.372 $ 113.285.425 $ 134.075.356
INTERES VPN TIR
30% -$ 73.678.563 20%