DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR_ GESTION FIINANCIERA

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Dossier Formativo Integrador

Yureidy Criado Guerrero 222216

Saira Mileth Ortiz Galeano 222218

Gestión Financiera

Facultad de CienciasAdministrativas y Económicas, Universidad Francisco de Paula Santander Ocaña

Contaduría Pública

Docente. Amanda Ibáñez Rueda

Junio del 2023

Introducción

La gestión financiera es una de las ramas de las ciencias empresariales que analiza cómo obtener y utilizar de manera óptima los recursos de una compañía, analiza los rendimientos que esta tiene y la capacidad de someterse a deudas, lo cual le sirve al empresario tomar sabias decisiones para mantener su empresa con liquidez.

En el presente trabajo se analizará la empresa de estrategia dossier ZYP Sport S.A.S dedicada a la comercialización de artículos deportivos en Ocaña N.S, en donde se aplicarán los conocimientos vistos durante el primer semestre del año 2023 en la materia de Gestión Financiera, se evaluará cada indicador, viendo así su rentabilidad y capacidad operativa para mantenerse liquida.

ANALISIS FINANCIERO EMPRESAZYP SPORT S.A.S.

1. ESTADO DE RESULTADOS

ZYP SPORTS SAS ESTADO DE RESULTADOS DEL 1AL 31DE DICIEMBRE DE 2021Y 2022 Cifras expresadas en pesos colombianos 2021 2022 Variación Absoluta Variación Relativa Año 2021en % Año 2022en % Ingresos ordinarios 918.200.000 1.545.000.000 626.800.000 68,26 100 100 Devoluciones.rebajas y descuentos 5.218.500 15.487.000 10.268.500 196,77 0,57 1,00 Costos deventas 585.507.186 795.400.785 209.893.599 35,85 63,77 51,48 Utilidadbrutaoperacional 327.474.314 734.112.215 406.637.901 124,17 35,66 47,52 Gastos operacionales 19.488.089 69.220.845 49.732.756 255,20 2,12 4,48 Gastos operacionales deadministración 3.144.470 9.286.300 6.141.830 195,32 0,34 0,60 Acueducto y alcantarillado 205.000 874.000 669.000 326,34 0,02 0,06 EnergiaElectrica 300.000 1.285.000 985.000 328,33 0,03 0,08 Telefono 180.000 180.000 - - 0,02 0,01 Faxy telex 70.000 - 70.000 - 100,00 - 0,01 0,00 Transporte.fletes y acarreos 710.000 2.580.000 1.870.000 263,38 0,08 0,17 Equipos deoficina 189.359 385.000 195.641 103,32 0,02 0,02 Equipo decomunicación y computacion 780.111 2.580.000 1.799.889 230,72 0,08 0,17 Elementos deAseo 150.000 302.000 152.000 101,33 0,02 0,02 Utiles.papelería.fotocopias 560.000 1.100.300 540.300 96,48 0,06 0,07 Gastos operacionales depersonal 16.343.619 59.934.545 43.590.926 266,72 1,78 3,88 Sueldos 9.138.409 35.045.100 25.906.691 283,49 1,00 2,27 Horas extras y recargos 1.269.893 5.248.000 3.978.107 313,26 0,14 0,34 Auxilio detransporte 411.416 1.470.000 1.058.584 257,30 0,04 0,10 Cesantías 901.283 2.919.257 2.017.974 223,90 0,10 0,19 Intereses / cesantías 108.197 350.311 242.114 223,77 0,01 0,02 Primadeservicios 901.283 2.919.257 2.017.974 223,90 0,10 0,19 vacaciones 434.026 1.461.381 1.027.355 236,70 0,05 0,09 Aportes aARL 108.663 182.935 74.272 68,35 0,01 0,01 Aportes aEntidades promotoras desalud 884.706 2.978.834 2.094.128 236,70 0,10 0,19 Aportes afondos depensiones y/o cesantías 1.248.996 4.205.412 2.956.416 236,70 0,14 0,27 Aportes acajas decompensación familiar 416.332 1.401.804 985.472 236,70 0,05 0,09 Aportes aICBF 312.249 1.051.353 739.104 236,70 0,03 0,07 Aportes aSENA 208.166 700.902 492.736 236,70 0,02 0,05 UTILIDADOPERACIONAL 307.986.225 664.891.370 356.905.145 115,88 33,54 43,04 Ingresos nooperacionales 884.000 - 884.000 - 100,00 - 0,10 0,00 Otros -Diferenciaen Impuestos 884.000 - 884.000 - 100,00 - 0,10 0,00 Gastos nooperacionales 1.990.465 12.057.000 10.066.535 505,74 0,22 0,78 Intereses Banco deBogotá 750.000 8.450.000 7.700.000 1.026,67 0,08 0,55 Gastos Bancarios 850.000 2.140.000 1.290.000 151,76 0,09 0,14 Comisiones 150.000 567.000 417.000 278,00 0,02 0,04 Otros -GMF 240.000 900.000 660.000 275,00 0,03 0,06 Otros -Retencion en lafuente 465 - 465 - 100,00 - 0,00 0,00 Utilidadantes deimpuestos yreservas 305.111.760 652.834.370 347.722.610 113,97 33,23 42,25 Impuesto alas ganancias (31%) 94.584.646 228.492.029 133.907.384 141,57 10,30 14,79 Utilidadlíquida 211.137.684 424.342.340 213.204.656 100,98 22,99 27,47 Reservalegal(10%) 21.113.768 42.434.234 21.320.466 100,98 2,30 2,75 Utilidaddel operaciones continuadas 190.023.916 381.908.106 191.884.191 100,98 20,70 24,72 Utilidaddel ejercicio 190.023.916 381.908.106 191.884.190 100,98 20,70 24,72 Analisis Vertical Analisis Horizontal

2. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ZYP SPORTS SAS ESRADO DESITUACION FINANCIERA DEL1AL31DEDICIEMBREDE2021Y2022 Cifras expresadas en pesos colombianos 2021 2022 Variación Absoluta Variación Relativa Año 2021en % Año 2022en % ACTIVOS ActivoCorriente Efectivoyequivalentedeefectivo 797.294.944 869.670.806 72.375.862 9,08 54,96 33,52 Caja 285.475.166 325.705.540 40.230.374 14,09 19,68 12,55 Bancos 482.319.778 528.964.782 46.645.004 9,67 33,25 20,39 Cuentas deahorro 29.500.000 15.000.484 14.499.516 - -49,15 2,03 0,58 Inversiones 106.160.000 139.784.605 33.624.605 31,67 7,32 5,39 Acciones 100.960.000 139.584.605 38.624.605 38,26 6,96 5,38 Cédulas decapitalización 200.000 200.000 - 0,00 0,01 0,01 CDT 5.000.000 - 5.000.000 - -100,00 0,34 0,00 Deudores 318.788.225 911.879.600 593.091.375 186,05 21,97 35,15 Nacionales 277.502.225 852.014.400 574.512.175 207,03 19,13 32,84 Retenciónenlafuente 41.286.000 59.865.200 18.579.200 45,00 2,85 2,31 Inventarios 190.321.841 577.406.766 387.084.925 203,38 13,12 22,26 Mercancias nofabricadas porlaempresa 190.321.841 577.406.766 387.084.925 203,38 13,12 22,26 Totalactivocorriente 1.412.565.010 2.498.741.777 1.086.176.767 76,89 97,37 96,31 Activos nocorrientes Propiedades.plantayequipo 38.203.942 95.741.900 57.537.958 150,61 2,63 3,69 Equipos deoficina 20.261.386 59.844.500 39.583.114 195,36 1,40 2,31 Equipos decomunicaciónycomputación 17.942.556 35.897.400 17.954.844 100,07 1,24 1,38 Totalactivonocorriente 38.203.942 95.741.900 57.537.958 150,61 2,63 3,69 TOTALACTIVO 1.450.768.952 2.594.483.677 1.143.714.725 78,84 100,00 100,00 Pasivos corrientes Obligaciones financieras 40.000.000 184.500.000 144.500.000 361,25 4,93 11,87 Pagarés 40.000.000 184.500.000 144.500.000 361,25 4,93 11,87 Proveedores 616.332.344 985.458.500 369.126.156 59,89 75,96 63,37 Proveedores nacionales 616.332.344 985.458.500 369.126.156 59,89 75,96 63,37 Impuestos.gravámenes ytasas 148.456.746 368.627.350 220.170.605 148,31 18,30 23,71 Vigenciafiscalcorriente 94.584.646 228.492.029 133.907.384 141,57 11,66 14,69 Impuestoalas ventas generado 429.090.984 293.550.000 135.540.984 - -31,59 52,88 18,88 Impuestoalas ventas descontable 375.225.984 154.068.679 221.157.305 - -58,94 46,24 9,91 Retencionenlafuenteporpagar 7.100 654.000 646.900 9111,27 0,00 0,04 Obligaciones laborales 6.630.717 16.380.075 9.749.358 147,03 0,82 1,05 Cesantías consolidadas 901.283 2.919.257 2.017.974 223,90 0,11 0,19 Intereses sobrecesantia 108.197 350.311 242.114 223,77 0,01 0,02 Primadeservicios 901.283 2.919.257 2.017.974 223,90 0,11 0,19 Vacaciones consolidadas 434.026 1.461.381 1.027.355 236,70 0,05 0,09 Retenciones yaportes denomina 2.620.600 5.214.000 2.593.400 98,96 0,32 0,34 Pensiones 1.665.328 3.515.870 1.850.542 111,12 0,21 0,23 Totalpasivocorriente 811.419.807 1.554.965.925 743.546.118 91,64 100,00 100,00 TOTALPASIVO 811.419.807 1.554.965.925 743.546.118 91,64 100,00 100,00 Capitalsocial 135.000.000 135.000.000 - 0,00 21,12 12,99 Capitalsuscritoypagado 135.000.000 135.000.000 - 0,00 21,12 12,99 Reservas obligatorias 24.173.734 42.434.234 18.260.500 75,54 3,78 4,08 Reservalegal 21.113.768 42.434.234 21.320.466 100,98 3,30 4,08 Reservas ocasionales 3.059.966 - 3.059.966 - -100,00 0,48 0,00 Resultadodelejercicio 190.023.916 381.908.106 191.884.190 100,98 29,72 36,74 Utilidaddelejercicio 190.023.916 381.908.106 191.884.190 100,98 29,72 36,74 Resultados deejercicios anteriores 290.151.495 480.175.411 190.023.916 65,49 45,38 46,19 Utilidades acumuladas 290.151.495 480.175.411 190.023.916 65,49 45,38 46,19 TOTALPATRIMONIO 639.349.145 1.039.517.751 400.168.606 62,59 100,00 100,00 TOTALPASIVOMÁS PATRIMONIO 1.450.768.952 2.594.483.677 1.143.714.725 78,84 Analisis Vertical Analisis Horizontal

3. INDICADORES FINANCIEROS

1. RAZONES DE LIQUIDEZ

1.1.RAZON CORRIENTE: RC= ������������������������������ ������������������������������

• AÑO 2021

���� = $1.412.565.010

$811.419.807

���� =1,74

RTA: Por cada peso que deba la empresa tiene $1,74 para responder.

• AÑO 2022

���� = $2498741777

$1.554.965.925

RC =1,61

RTA: Viendo que para el 2022 la empresa aumento sus activos pero que también aumentaros sus pasivos, tenemos que por cada peso que deba la empresa tiene $1,61 para responder.

1.2. PRUEBAÁCIDA: ����= (������������������������������ ��������������������) ������������������������������

• AÑO 2021

����= ($1.412.565.010 $190.321.841) $811419807

���� =1,51

RTA: Por cada peso que deba la empresa tiene $1,51 para solventar, dado que tiene liquidez.

• AÑO 2022

����= ($2.498.741.777 $577406766)

$1.554.965.925

����=1,24

RTA: Por cada peso que deba la empresa tiene $1,24 para solventar. Con respecto al año 2021, bajo la capacidad de pago de la empresa en el año 2022 pero aun así sigue teniendo liquidez.

����=������������������������������ ��������������������������������

• AÑO 2021

����=$1412565010 $811419807

���� =$601.145.203

$601145203

$1.412.565.010∗100

=42,56%

RTA: La empresa tiene $601.145.203 para invertir en el capital de trabajo con casi el 43% no es tan malo para la empresa su capacidad para invertir, pero si es baja.

• AÑO 2022

����= $2.498.741.777

����=$943.775.852

$943775852

$2.498.741.777∗100

=37,77%

$1.554.965.925

RTA: La empresa tiene $943.775.852 para invertir en el capital de trabajo con casi el 38% , lo que indica que bajo más su capacidad para invertir lo que no es tan bueno para la empresa.

2.

2.1.ROTACION DE INVENTARIOS:

1.3.CAPITAL DE TRABAJO: INDICADORES DE EFICIENCIAY/O ACTIVIDAD

Inventario promedio

• AÑO 2021

���� =

$220000000+$190.321.841 2

���� =205160920

���� = $585.507.186

$205.160.920

���� =2,85

RTA= Esta rotando anualmente 2,85 lo que quiere decir que está rotando muy poco

• AÑO 2022

���� = $190321841+$577406766 2

���� =383.864.303

���� = $795400785

$383.864.303

���� =2,07

RTA= Esta rotando anualmente 2,07 lo que quiere decir que está rotando muy poco y a comparación con el 2021 aún más poco, afectando su liquidez.

2.2.INVENTARIO EN EXISTENCIAS:

����= ������������������������������������∗������ ������������������������������������������

Inventario promedio

• AÑO 2021

��������������������������������������������������
����=
������������������������������������
����=����������������������������������+������������������������������ ��
����=����������������������������������+������������������������������ ��

���� = $220000000+$190.321.841

2

���� =205.160.920

���� = $205.160.920∗360

$585.507.186

���� =126,14

RTA: En el año 2021 la empresa tiene 126,14 días más o menos 4 meses para la venta.

• AÑO 2022

���� = $190.321.841+$577.406.766

2

���� =383864303

���� = $383.864.303∗360

$795400785

���� =173,74

RTA: En el año 2022 la empresa tiene 173,74 días o más o menos 6 meses para la venta, haciendo mas lenta su capacidad para recibir ingresos.

����= ����������������������������

• AÑO 2021

CUENTASPORCOBRARPROMEDIO= $340000000+$277502225 2

������������������������������������������������ =$308.751.112

���� = $547788900

$308.751.112

2.3.ROTACION CARTERA
������������������������������������������������
��
������������������������������������������������= ��������������������+��������������������

���� =$1,77 12

1,77=6,78∗30=203,4

RTA: La cartera está rotando $1,77 con un promedio de 204 días

• AÑO 2022

CUENTASPORCOBRARPROMEDIO= $277502225 +$852014400 2

������������������������������������������������ =$564.758.312

���� = $917707800

$564.758.312

���� =$1,62 12

1,62=7,41∗30=222,3

RTA: La cartera está rotando $1,62 con un promedio de 223 días

2.4.PERIODO DE COBRO:

• AÑO 2021

CUENTASPORCOBRARPROMEDIO= $340000000+$277502225 2

������������������������������������������������ =$308.751.112

���� = $308751112

$547.788.900∗360

���� =$202,91

RTA: El periodo para recuperar cartera es de 203 días

����= ������������������������������������������������ ���������������������������� ∗������ ������������������������������������������������= ������������������ñ����+������������������ñ���� ��

• AÑO 2022

CUENTASPORCOBRARPROMEDIO= $277.502.225 +$852.014.400 2

������������������������������������������������ =$564.758.312

���� = $564.758.312

$917.707.800∗360

���� =$221,54

RTA: El periodo para recuperar cartera es de 222 días teniendo un día de diferencia en comparación al año 2021.

����= ���������������������� ����������������������

• AÑO 2021

����= $ 912.981.500

$1.450.768.952

����=$0,63

RTA: Por cada peso invertido en el activo se está generando $0,63

• AÑO 2022

����= $ 1529513000

$2.594.483.677

����=$0,59

RTA: Por cada peso invertido en el activo se está generando $0,59, lo que no es tan favorecedor para la empresa teniendo en cuenta el valor del activo.

2.6.ROTACION DE PROVEEDORES

����= ���������������������������������� ��������������������������������������

2.5.ROTACION DEACTIVOS:

RTA: Se analiza que en el año 2021 se pagaron a los proveedores 0,93 veces al año.

• AÑO 2022 PROVEEDORESPROMEDIO=

���� =1,47

RTA: En comparación al año 2021 en el 2022 se pagaron 1,47 veces al año, lo que aumento dado que se tuvieron más compras que en el año anterior, beneficiando a la empresa.

3. INDICADORES DE RENTAVILIDAD

3.1.MARGEN BRURTO DE UTILIDAD

��������������������������������������=��������������������������+�������������������������� �� ���������������������������������� =������������������������+������������������������������ ����������������������������������
AÑO 2021 PROVEEDORESPROMEDIO= $580.000.000+$616.332.344 2 �������������������������������������� =$598166172 ���������������������������������� =$585.507.186 +190.321.841 220.000.000 ���������������������������������� =$555.829.027Z
$555829027 $598.166.172
���� =
���� =0,93
$616332344+$985458500 2 �������������������������������������� =$800.895.422 ���������������������������������� =$795.400.785+$577.406.766 $190.321.841 ���������������������������������� =$1182485710
���� = $1.182.485.710 $800.895.422

• AÑO 2021

������ = $327.474.314

$ 912.981.500 ∗100

������ =$35,87

RTA: Por cada peso que se vende, se invierte $35,87

• AÑO 2022

������ = $734112215

$1.529.513.000 ∗100

������ =$48,99

RTA: Por cada peso que se vende, se invierte $48,99 se está invirtiendo más que en el 2021dado que hay más ganancias.

3.2.RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

• AÑO 2021

���� = $190.023.916

$ 912981500 ∗100

���� =$20,81

RTA: La relación que existe de las utilidades después de ingresos y egresos no operacionales e impuestos para el año 2021 es de 20,81%.

• AÑO 2022

���� = $381.908.106

$1.529.513.000 ∗100

���� =$24,97

RTA: La relación que existe de las utilidades después de ingresos y egresos no operacionales e impuestos es del 24,97%, aumentando en comparación al 2021

�������������������������� ���������������������� ∗������
������=
����= ������������������������ ���������������������� ∗������

3.3.RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

����= ������������������������ ����������������������

• AÑO 2021

����= $190023916

$1.450.768.952

����=$0,13

RTA: La rentabilidad que se tiene es de 0,13 por cada peso en los activos.

• AÑO 2022

����= $381908106

$2.594.483.677

����=$0,14

RTA: La rentabilidad que se tiene es de 0,14 por cada peso en los activos, incrementando un poco en comparación al año 2021, pero no lo suficiente dado los aumentos de utilidad y activo con el que se cuenta.

3.4.RENTABILIDAD SOBRE ELPATRIMONIO

����= ������������������������ ������������������������������

• AÑO 2021

$190.023.916

���� =

$639349145

���� =$0,30

RTA: Se les incrementa el patrimonio a los accionistas en un $0,30

• AÑO 2022

���� = $381.908.106

$1039517751

���� =$0,37

RTA: Se les incrementa el patrimonio a los accionistas en un $0,37, aumento con respecto al 2021

4. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

4.1.ENDEUDAMIENTO

����= ���������������������� ����������������������

• AÑO 2021

���� = $811.419.807

$1450768952

���� =$0,56

RTA: Por cada peso que la empresa cuenta en activos se debe $0,23.

• AÑO 2022

���� = $1.554.965.925

$2.594.483.677

���� =$0,60

RTA: Por cada peso que la empresa cuenta en activos se debe $0,60, dado que para este año aumentaron sus activos.

AUTONOMIA ��= ���������������������� ������������������������������

• AÑO 2021

��= $811419807

$1.450.768.952 ��=$0,56

RTA: Por cada peso que invierten los accionistas está comprometiendo $0,56

• AÑO 2022

��= $1554965925

$2.594.483.677

RTA: Por cada peso que invierten los accionistas está comprometiendo $0,60, con respecto al año 2021, en el 2022 es mayor el compromiso que tienen los dueños de la empresa

• AÑO 2021

������ =$190.023.916 $1.990.465

������ =$188.033.451

������ =$40.000.000 +$639.349.145

������ =$679349145

��=$0,60
5. INDICADORES DE VALOR
������=������������������������ ����������������������������������
5.1.EVA(VALOR ECONOMICO AGREGADO
������=������ (������∗��������)
������=����������������������������������������������+��������������������
∗����������������������ó��=���������������������������������������������� ������ ∗������ ����������������������ó�� = $40.000.000 $679.349.145∗100 ����������������������ó�� =5,88% ∗����������������������ó��= �������������������� ������ ∗������ ����������������������ó�� = $639.349.145 $679.349.145 ∗100 Tasa EA Participación Ponderación Obligaciones financieras 18% 5,88% 1,05 Patrimonio 25% 94,11% 23,52 CPPC 24,57
CPPC

����������������������ó�� =99,11%

������=$188.033.451 ($679.349.245∗24,57)

������=$188.033.451 $166916109

������=$21117342

RTA: en el año 2021 la utilidad real del ejercicio es $21 117 342

• AÑO 2022

������ =$ 381.908.106 $12.057.000

������ =$369.851.106

������ =$ 184500000 +$ 1039517751

������ =$1.224.017.751

CPPC

������=$369851106 ($1224017751∗23,94%)

������=$369.851.106 $293.029.850

������=$76.821.256

∗����������������������ó��=���������������������������������������������� ������ ∗������ ����������������������ó�� = $184.500.000 $1.224.017.751∗100
=15,07% ∗����������������������ó��= �������������������� ������ ∗������ ����������������������ó�� = $1039517751 $1.224.017.751∗100
����������������������ó��
����������������������ó�� =84,93%
Tasa EA Participación Ponderación Obligaciones financieras 18% 15,07% 2,71 Patrimonio 25% 84,93% 21,23 CPPC 23,94

RTA: en el año 2022 la utilidad real del ejercicio es $76.821.256, aumento con respecto al 2021

5.2. ROA ������=

• AÑO 2021

������= $307986225

$1.450.768.952 ∗100

������=21,23%

• AÑO 2022

������= $664891370

$2.594.483.677 ∗100

������=25,63%

RTA: Para el año 2021 los beneficios sobre los activos están bien ya que están en un 21,23% pero en cuanto al 2022 aumentan a un 25,63%

5.3. ROE

������= ������������������������

∗������

• AÑO 2021

������ = $190.023.916 $135.000.000 ∗100

������ =140,76%

• AÑO 2022

������ = 381908106 135.000.000 ∗100

������ =282,89%

5.4. ELEDITDA

������������ =���������������� ����������������������������

• AÑO 2021

������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������� ∗������
��������������������������
��������������������������������������

������������=$912981500 $585507186 $18518619

������������=$308.955.695

• AÑO 2022

������������=$ 1.529.513.000 $795.400.785 $ 66.255.845

������������=$667856370

RTA: Según este indicador la rentabilidad que presenta la empresa en el 2021 es de $330.702.349 lo cual está bien, pero en el 2022 aumento a $737.542.215

5.5.ELMARGEN EBITDA

������������������������ = ������������ ����������������

• AÑO 2021

������������������������= $308.955.695 $918.200.000 ∗100

������������������������=33,65%

• AÑO 2022

������������������������= $667856370 $1.545.000.000 ∗100

������������������������=43,23%

∗������

Conclusiones

En conclusión, se puede observar que la gestión financiera es una herramienta de suma importancia para las empresas dado que, con ella se puede observar cada comportamiento que está teniendo la empresa detalladamente, para así tomar decisiones y hacer un mejor manejo de los recursos de la empresa.

Se logro analizar las operaciones relacionadas con los años 2021 y 2022 en la empresa ZYP Sport S.A.S, viendo así cada incremento de capital, capacidades de financiación y demás, para que los empresarios sigan tomando sabas decisiones y cada vez mejorando su rentabilidad.

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