Dossier formativo integrador de matemáticas financieras Erick Nain Noriega Ortega 222246
Facultad de ciencias administrativas y económicas Contaduría pública Esp. Ólger Andrés Carvajalino Pacheco 25 de noviembre de 2022
DESARROLLO DE LA ESTRATEGIA PEDAGÓGICA DOSSIER
FORMATIVO INTEGRADOR PROYECTO DE AULA: MATEMATICA FINANCIERA.
La empresa Sports Art. pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $15.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.
Las características iniciales de negociación son así:
- Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumentan un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
- El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
- Los analistas de marketing esperan vender 400 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
- Los gastos administrativos son de $80.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
- La tasa impositiva es del 35%.
- La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
- Espera una rentabilidad del 40% (TIO)
- Inflación anual 13%
1. Proyección de ventas, costos y gastos administrativos.
Vida del negocio (años) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo de mercadeo y comercialización 15.000.000
Propiedad Planta y Equipo 150.000.000 Vida Útil PPE (AÑOS) 10 Valor de recuperación 35% Mantenimiento (cada 2 años) 10.000.000
Precio de venta 1.500.000 Inflación 13% Aumento de precio 13,50%
Costo de ventas 1.160.000 Aumento del costo 13%
Unidades a vender 400 Aumento anual de ventas 2%
Gastos administrativos 80.000.000 Aumento de gastos admin. 13%
Tasa de renta 35%
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Precio de venta 1.500.000 1.702.500 1.932.338 2.193.203 2.489.285 2.825.339 3.206.760 3.639.672 4.131.028 4.688.717
Costo de venta 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689 Unidades 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478 INGRESO 600.000.000 694.620.000 804.161.574 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 1.672.335.787 1.936.063.140 2.241.380.297 COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203
Utilidad Bruta 136.000.000 159.813.600 187.743.717 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 418.420.239 490.800.080 575.570.095 Gasto Administrati vo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000
Gasto Financiero Credito 1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 gasto financiero abono 2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 Gasto de Mantenimien to 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidad antes de impuestos 33.050.000 37.195.145 64.302.177 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 205.211.801 263.124.545 310.246.739 impuesto de renta 11.567.500 13.018.301 22.505.762 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 71.824.130 92.093.591 108.586.359
utilidad del ejercicio 21.482.500 24.176.844 41.796.415 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923 133.387.671 171.030.954 201.660.381 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000
Ajuste
Financiero 7.950.000 7.218.455 6.289.541 5.109.860 3.611.530 1.708.245 949.025 0 0 0
Inversiones
Flujo de Operativo 44.432.500 46.395.299 63.085.956 68.829.318 90.007.973 101.072.015 129.130.948 148.387.671 186.030.954 216.660.381
Capital crédito 1 15.000.000 1.724.156 2.206.920 2.824.858 3.615.818 4.628.247 Interes credito 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 Capital crédito 2 15.000.000 995.125 1.243.906 1.554.882 1.943.603 2.429.504 3.036.880 3.796.100 interes de abono 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025
Flujo Financiero 30.000.000 33.763.219 35.726.018 52.416.674 58.160.037 79.338.692 96.326.890 124.385.823 148.387.671 186.030.954 216.660.381 Propiedad planta y equipo 150.000.000 Flujo de inversiones -150.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Flujo neto -120.000.000 33.763.219 35.726.018 52.416.674 58.160.037 79.338.692 96.326.890 124.385.823 148.387.671 186.030.954 216.660.381
2. Información y tabla de amortización de los créditos
Crédito 1
V. Presente 15.000.000 T. Interés 28% Periodos (Años) 5 V. Cuota 5.924.156
Crédito 2
V. Presente 15.000.000 T. Interes 25% Periodos (Años) 7 V. Cuota 4.745.125
Crédito 1 Periodo 0 1 2 3 4 5 Capital 15.000.000 15.000.000 13.275.844 11.068.923 8.244.065 4.628.247 Valor cuota 5.924.156 5.924.156 5.924.156 5.924.156 5.924.156 Intereses 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 Abono a capital 1.724.156 2.206.920 2.824.858 3.615.818 4.628.247 Saldo 15.000.000 13.275.844 11.068.923 8.244.065 4.628.247 0
Credito 2
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7
Capital 15.000.000 15.000.000 14.004.875 12.760.969 11.206.087 9.262.484 6.832.980 3.796.100
Valor cuota 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125
Intereses 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025
Abono a capital 995.125 1.243.906 1.554.882 1.943.603 2.429.504 3.036.880 3.796.100
Saldo 15.000.000 14.004.875 12.760.969 11.206.087 9.262.484 6.832.980 3.796.100 0
3. TIR, valor presente neto y precio mínimo de venta Año Flujo neto 0 -120.000.000 1 33.763.219 2 35.726.018 3 52.416.674 4 58.160.037 5 79.338.692 6 96.326.890 7 124.385.823 8 148.387.671 9 186.030.954 10 216.660.381 TIO 40% TIR 46% VPN 22.479.812 Precio mínimo de venta 1.475.368
4. Conclusiones
La empresa SportsArt SAS proyectó su negocio a 10 años, obteniendo unos resultados positivos, habiendo tenido como base de financiación de la empresa dos créditos que se verán totalmente cancelados a los 5 y 7 años respectivamente. También se puede apreciar que la empresa mantiene siempre sus costos y gastos por debajo de sus ingresos, logrando de esta manera utilidades desde el primer año, lo cual es sumamente bueno, pues las empresas jóvenes no suelen ver beneficios hasta varios años después de empezada su actividad.
También vemos como la organización logra sobreponerse al gasto que supone el deterioro en el valor de los activos por concepto de depreciación, logrando cubrir la totalidad de las pérdidas que ésto supone.
Además de eso se logra una tasa interna de retorno del 46% lo que supone 6 puntos porcentuales más que lo que se esperaba el primer año que era solo 40%