重磅解讀 Business Analytics
境外資金匯回專法解析
引領台商資金回台的一條路
近
年來國際反避稅、反洗錢、反資助
釋例作為佐證之文件類型（如投審會或
恐怖與反貪腐聲浪四起，各國為
投資匯款證明等相關證明文件等），以
為吸引資金盡快回台，專法明定若能
避免遭受國際制裁，紛紛立法建置反避
供徵納雙方作為依據，希望降低案件審
於專法施行之日起一年內匯回存入外匯
若從事「直接實質投資」，應於資金
稅網絡，並促成國際社會在稅務事項上
理之爭議。
存款專戶，將由受理銀行扣取 8% 稅率；
匯回 1 年內向經濟部提出投資計畫，並
限，惟從事直接或間接實體投資，將適 用不同管制規定。
廣泛性合作，其中又以資訊交換為重點，
上述兩種方式都面臨潛在難題，亦即
若於專法施行滿一年之次日起一年內匯
取得核准後於 2 年內完成投資，若無法
包括金融機構共同申報標準（Common
台 商 多 年 累 積 的 資 金 無 法 完 全 辨 認，
回存入外匯存款專戶，則由受理銀行扣
即時完成得展延 2 年。
Reporting Standard, CRS）、 移 轉 訂 價
屬於原始投入或所得、哪一種所得類別、
取 10%。
三層 式 文 檔 如 集 團 主 檔 報 告（Master
所屬年度，以及相關成本與費用的列舉，
File）， 以 及 國 別 報 告（Country-by-
並且如何蒐集足茲證明文據更是一大難
Country Reporting, CbCR）等。
題。此背景下，促成第三支箭誕生。
若從事「間接實體投資」，得向經濟 部申請並取得核准後，透過國內創投或
三、鼓勵匯回資金再投資並持續接受 監督
私募股權基金進行，投資期間應達 4 年， 且該國內創投或私募股權基金，投資重
文 ｜ 資誠聯合會計師事務所會計師 陳麗媛
近來，英屬維京群島、開曼群島等免
第三支箭：行政院於 2019 年 4 月 11
為 促 進 我 國 整 體 產 業 發 展， 匯 入 外
稅地區，也陸續立法建立經濟實質新規
日公布「境外資金匯回管理運用及課稅
匯存款專戶之資金，原則上不得用於購
政府期待匯回資金能投入本土實體產
定（Economic Substance Act）， 要
條例」 草案（以下簡稱「專法」）。該
置不動產（經濟部核准投資用於興建或
業，進而帶動產業升級並創造就業機會，
求設立於該地區之公司或合夥組織，應
專法明定，個人匯回資金不需區分本金
購置用於自行生產或營業用建築物者除
故上述實體投資完成後，個人與營利事
有實際營運活動，並輔以撤銷公司登記
或收益，亦不需辨認所得類別及所屬年
外），以防止不動產投機炒作行為，且
業得向經濟部申請核發證明，並向稽徵
與資訊交換等，作為法案執行的強制手
度；另營利事業則是針對匯回的投資收
僅 5% 得以自由運用，餘 95% 依下列規
機關申請退還 50% 稅款，故實質稅率將
段，加上中美貿易大戰持續僵持，皆成
益課稅（惟營利事業部分僅限於其具有
定管理運用（圖 1）：
從 8% 或 10%，下降至 4% 或 5%。
為全球稅源與資金重新分配的重要推
控制能力或重大影響力的境外（含大陸
手。
地區）轉投資事業之資金）。在專法下， 匯回之資金須依總額課稅，惟輔以低於
財政部三支箭引領資金回台
基本稅額條例之稅率，且後續須依專法 規定進行列管。
面對此波國際潮流，財政部面對台商 的需求，也祭出三支箭引領台商資金返
（一）匯回資金可從事實體投資無上
圖1
Step 1
專法三大特色
階段採委任會計師並以匿名方式進行，
個人或營利事業向稽徵機關主動申請
希望達到良性溝通，降低納稅義務人對
適用專法時，須由受理銀行依洗錢、資
提供資訊後是否引發進一步查稅的疑
恐防制及金融機構共同申報標準（CRS）
慮。
相關規定審核核准後，個人或營利事業
第二支箭：發布解釋函令，宣導在既
即可向受理銀行辦理開立外匯存款專戶
有法令（所得基本稅額條例）下匯回之
並匯回境外資金。惟若無法通過審查，
資金應如何計算海外來源所得，並明確
則無法適用。
創富典藏 ｜ 2019 秋季號
進行實體或金融投資
不限 70% 境外資金外匯存款專戶（銀行）
供民眾一對一諮詢，願意接受初期諮詢
（ 二 ） 個 人 或 營 利 事 業 得 於 25% 計
Step 2
資金匯回 先課 8% ～ 10%
一、匯回資金由專戶受理銀行把關進 行審查
要政策產業領域應達一定比例。
專法流程簡易說明
台。 第一支箭：國稅局設立專屬諮詢窗口
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二、匯回時點決定優惠稅率
實質 投資
上限 25%
直接投資
於一年內提具投資計畫申 請。經濟部核准後，於二年 內完成（得展連 2 年）
間接透過創投或 私募股權基金投資
於一年內提具投資計畫申 請。經濟部核准後，投資期 間連四年，該創投或基金投 資重要政策產業達一定比例
金融投資
於信託專戶、證券全權委託 專戶進行投資
未投資而存放於外匯存款專戶
上限 5%
自由運用， 但不得購置不動產
投資完成後，取得經濟 部核發證明，得向稽征 機 構 申 請 退 還 50% 稅 款（稅率 4% 或 5%）
於金融投資或外匯存款 專戶內存放達五年始可 領 取 三 分 之 一， 滿 六 及七年再各提三分之一 （共受限 7 年）
未依上述規定管理運用，按稅率 20% 補徵差額 稅款 10% 或 12%
創富典藏 ｜ 2019 秋季號
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算之限額內從事金融投資，將匯回資金
稱一定比例如何訂定？均待經濟部進一
考量現行所得基本稅額條例規定，海外
存入同一銀行之信託專戶或證券全權委
步公告相關細則。
所得稅率為 20%，若獲利低於 20%，則
託專戶，且於金融投資專戶內存放應達 5 年始可領取三分之一，滿 6 及 7 年後
適用專法可能使租稅負擔較重，因此建
二、投資是否涉及境外標的
議投資人能尋求專業協助，梳理過往獲
再各提取三分之一（即共受限不少於 7
針對「間接實體投資」部分，專法草
利與資金運用情形，積極評估適用前述
年）。另須注意，專法賦予受理銀行監
案已明定必須透過國內創投投資事業或
第一支箭及第二支箭之途徑，適度舉證
管責任，受理銀行應每年 1 月底前，向
私募股權基金來進行，惟投資標的為何？
本金與所得之可能性。
稅務機關申報個人及營利事業上一年度
是否適度開放境外標的？亦尚未明定。
此外，海外來源所得有最長 7 年核課
匯回資金之管理及運用情形，並副知金
從我國產業發展角度，若可藉由投資境
期間之限制，已逾核課期間則不得再進
融監督管理委員會。
外「獨角獸」企業、達成產業策略合作
行補稅，惟若要採取此主張，仍須具備
與產業升級，則亦應為可獎勵之範疇。
完整的資金紀錄等作為依據，是以，若
（三）即使有任何閒置於外匯存款專 戶之資金，將與從事金融投資相同，應
另有關「金融投資」部分，所投資之
於外匯存款專戶內存放達 5 年始可領取
金融商品是否僅為境內之金融商品，若
三分之一，滿 6 及 7 年後再各提取三分
可於一定限額內允許投資境外金融商品
之一 （即共受限不少於 7 年）。
（如境外基金），則可使資產配置更多
未依上述規則管理運用者（如未達年
無法提出充足文件說明所得賺得年期， 則可考量適用專法。
角度，選擇績效良好之金融業者，將匯 回之資金投資其所管理之私募股權基金
二、是否具備產業投資計畫
或創業投資事業，以及透過信託專戶或
如 有 產 業 投 資 計 畫， 則 可 考 慮 採 專
全權委託專戶投資股、債或其他金融商
法將資金匯回，不僅能適用更優惠之稅
品（如共同基金）等。此途徑下雖有最
率，並可大幅降低提出證明文件之負擔。
低投資年限之要求，惟仍可賺得投資獲
專法草案定明個人或營利事業依專法
此外，目前政府相關單位亦另有提出台
益， 就 高 資 產 族 群 之 整 體 資 產 規 劃 而
匯回之資金，不得用於購置不動產（除
商回台投資可增加工廠容積率、增加外
言，仍不失為一可予以積極考量適用之
於實質投資下經核准供自行生產或營業
籍勞工使用額度等優惠，加上立法院於
選項。
用建築者外）。惟開放可經由金融業如
2019 年 6 月 19 日及 21 日三讀通過「產
為引領台商資金回流，財政部所提出
目前雖已有專法草案 註 1，惟具體規範
私募股權基金或不動產證券化等途徑，
業創新條例」部分修正條文修正案，提
的三支箭各有不同優點與考量，建議有
仍有待經濟部或金融監督管理委員會進
投資商用不動產、重要基礎建設或都市
供多項租稅優惠（研發支出投資抵減、
資金回台需求之個人與營利事業可先行
一步訂定細則，有意適用此次專法將資
更新專案，將可同時達成增加資金運用
員工獎酬工具孰低緩課、有限合夥創投
自 我 評 估。 目 前 專 法 已 列 為 立 法 院 本
金匯回台灣應關注以下幾點：
範疇以提升資金回台誘因、增加國內實
事業適用透視課稅，以及天使投資人半
會期優先法案，可望於近期內通過並在
質投資，以及由金融業者協助有效控管，
數投資額抵稅）期限延展十年、智慧機
今 年 度 內 實 施， 建 議 有 意 將 資 金 匯 回
促進金融業發展三贏局面。
械及 5G 系統支出之投資抵減，以及未分
台灣之個人或營利事業，持續追蹤專法
配盈餘實質投資得列為稅基減除等多重
與相關子法規之立法進程，並同時考量
優惠條件下，將有利於降低產業投資實
CRS 金融帳戶資訊交換網路之建置，以
質成本，創造更有利的經營環境。
及未來反避稅法規（如「受控外國公司
元化以提升誘因。
限之投資或購置不動產等），將回歸現 行營利事業所得稅率與基本所得稅率 20％，補徵差額稅款 10% 或 12%。
尚待釐清三大事項
一、實體投資之投資標的與管制年限
三、不動產投資之型態
專法草案僅明定實體投資應先通過經 濟部審核，惟並未明定可投資產業為何，
台商適用專法三面向
以及投資後仍否有持續性的管制措施； 又「間接實體投資」創投或私募股權基 金應投資之重要政策產業領域為何？所
一、梳理過往獲利情形與證明文件 以專法草案之稅率最低可至 4% 觀之，
制度（ CFC ）」）的出台，對於本身境
三、從資產配置規劃角度積極考量 除前述產業投資外，亦可以投資人的
外資金、投資架構及稅負安排可能產生 的衝擊，以思考最切合自身權益之方針。
註 1：草案目前仍待立法院第 9 屆第 7 會期第 1 次的臨時會做最終立法訂定。
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創富典藏 ｜ 2019 秋季號
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