DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR DE MATEMÁTICAS FINANCIERA
Presentado por: YARITZA SANTIAGO RUEDAS
Docente CARLOS ANDRES SANCHEZ BECERRA
Trabajo presentado para obtener una calificación en la tercera nota de matemáticas financiera
UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVA Y ECONÓMICA CONTADURÍA PÚBLICA
Ocaña, Colombia 08 de diciembre del 2020
Introducción En el presente trabajo se presentará un caso particular donde se implementará temas a desarrollar como lo son La Tasa Interna de Retorno (TIR), El Valor Presente Neto (VNP), El Índice de rentabilidad (IR) y los periodos de recuperación esperados y obtenidos. También se tendrá en cuenta la aplicación de las tablas de amortización de créditos para una mejor organización en toda la información financiera.
Planteamiento del problema Un Almacén de zapatos Las Guaduas planea adquirir una bodega para lo cual debe realizar un crédito de $120.000.000 a una tasa de interés del 15% anual y lo pagará en 36 cuotas mensuales. La amortización del crédito está dada de la siguiente manera 120000000 15% 1,17% 36 4.104.690,98
P iea i mensual n meses A mensuales Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Saldo inicial 120.000.000 120.000.000 117.301.099 114.570.581 111.808.075 109.013.206 106.185.596 103.324.860 100.430.611 97.502.456 94.539.999 91.542.836 88.510.562 85.442.765 82.339.028 79.198.932 76.022.050 72.807.951 69.556.199 66.266.354 62.937.967 59.570.589 56.163.763 52.717.026
Cuota 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691 4.104.691
Intereses Abono capital 1.405.790 2.698.901 1.374.173 2.730.518 1.342.185 2.762.506 1.309.822 2.794.869 1.277.081 2.827.610 1.243.955 2.860.736 1.210.442 2.894.249 1.176.536 2.928.155 1.142.233 2.962.458 1.107.528 2.997.163 1.072.417 3.032.274 1.036.894 3.067.797 1.000.955 3.103.736 964.595 3.140.096 927.809 3.176.882 890.592 3.214.099 852.939 3.251.752 814.845 3.289.846 776.305 3.328.386 737.313 3.367.378 697.865 3.406.826 657.954 3.446.737 617.576 3.487.115
Saldo final 120.000.000 117.301.099 114.570.581 111.808.075 109.013.206 106.185.596 103.324.860 100.430.611 97.502.456 94.539.999 91.542.836 88.510.562 85.442.765 82.339.028 79.198.932 76.022.050 72.807.951 69.556.199 66.266.354 62.937.967 59.570.589 56.163.763 52.717.026 49.229.910
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
49.229.910 4.104.691 45.701.944 4.104.691 42.132.647 4.104.691 38.521.537 4.104.691 34.868.122 4.104.691 31.171.909 4.104.691 27.432.394 4.104.691 23.649.071 4.104.691 19.821.427 4.104.691 15.948.942 4.104.691 12.031.092 4.104.691 8.067.344 4.104.691 4.057.162 4.104.691
576.724 535.394 493.580 451.277 408.477 365.176 321.368 277.047 232.206 186.841 140.943 94.508 47.529
3.527.967 3.569.297 3.611.111 3.653.414 3.696.214 3.739.515 3.783.323 3.827.644 3.872.485 3.917.850 3.963.748 4.010.183 4.057.162 -
45.701.944 42.132.647 38.521.537 34.868.122 31.171.909 27.432.394 23.649.071 19.821.427 15.948.942 12.031.092 8.067.344 4.057.162 0
Pagos totales de los intereses de forma anual Año 1 14.699.056,30
Año 2 9.515.471
Año 3 3.554.348
Igualmente, la empresa desea ampliarse adquiriendo nuevos locales y para financiarse lo hace mediante una emisión de bonos por 300.000.000 con un cupón del 12% capitalizables trimestralmente y con vencimiento a 5 años. i trimestral
Periodo 0 1 2 3 4 5 6
12%
Saldo inicial 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000
0,03
Intereses Abono capital 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 -
Saldo final 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000
7
300.000.000 9.000.000
-
300.000.000
8
300.000.000
-
300.000.000
9.000.000
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
300.000.000 9.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000
9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000
300.000.000
300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 -
Pagos totales de los intereses de forma anual
La empresa reporta la siguiente información sobre sus operaciones en los últimos 4 años:
Tasa de crecimiento con relación al año anterior para cada elemento
Proyección del comportamiento en el tiempo con cada elemento
Realizar la proyección a seis años para hacer los cálculos pertinentes. Asumir que el rendimiento de la empresa crecerá en forma perpetua al 8% anual a partir de ese sexto año.
Estimar la viabilidad de realizar esas inversiones a partir del VPN, la TIR, el índice la rentabilidad y el periodo de recuperación si los propietarios esperan una rentabilidad mínima del 25% anual y una recuperación de la inversión a 48 meses.
Conclusiones ¿Cuál es el precio mínimo de venta en el año 2021 que hace viable el proyecto? El precio mínimo por unidad en el año 2021 que hace viable el proyecto del almacén de zapatos las Guadalupe es de $46.154. -
La Tasa Interna de Retorno (TIR) esperada para el proyecto del 25% es la tasa misma tasa interna de retorno que se obtiene. Con esta tasa se obtiene una
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equivalencia entre las entradas y salidas. El Valor Presente Neto (VNP) empieza a ser viable con un precio por unidad por $46.154 en el año 2.021. esto representa que tanto los ingresos como los egresos
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son los mismos El Índice de rentabilidad (IR) es igual a 1 y representa la misma misma
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equivalencia entre las entradas y las salidas. El periodo de recuperación esperado para el proyecto es de 48 meses El periodo de recuperación obtenido es de 61 meses