Koncern redovisning JàžŁàžrgen Carlsson Niklas Sandell
IFRS & K3
Upplaga 2
Förord För drygt tvĂ„ Ă„r sedan blev vi tillfrĂ„gade om vi kunde tĂ€nka oss att skriva en bok om koncernredovisning. Skrivandet har varit en utdragen process och inte alls det raka spĂ„r som man alltid förestĂ€ller sig i samband med att ett projekt startas upp. Vi har under mĂ„nga Ă„r arbetat bĂ„de praktiskt och teoretiskt med koncernredovisning. Genom kontakt med studerande pĂ„ Ekonomihögskolan i Lund och deltagare pĂ„ olika utbildningar för yrkesverksamma har vi sjĂ€lva lĂ€rt oss mycket om de pedagogiska problemen kring koncernredovisningens âmystikâ. En del av inspirationen har vi ocksĂ„ fĂ„tt frĂ„n boken Extern redovisning och finansiell analys, dĂ€r Jan Thomasson pĂ„ ett förtjĂ€nstfullt sĂ€tt skrivit tvĂ„ kapitel om koncernredovisningens grunder. Vi bestĂ€mde tillsammans med förlaget att lĂ„ta Jans, som vi betraktar den, lysande pedagogik leva kvar i denna bok. Kapitel 3 och 4 Ă€r baserade pĂ„ Jans bok men vi har tagit oss friheten att utveckla dem ytterligare. Inspiration och idĂ©er har ocksĂ„ hĂ€mtats frĂ„n boken Koncernredovisning som skrivits av Jörgen Carlsson, Karin JonnergĂ„rd och SvenArne Nilsson. En hel del av de frĂ„gor som behandlas i denna bok Ă€r resultat av det vi mött i vĂ„r praktiska verksamhet. Jörgen Ă€r ekonomi- och koncernredovisningschef för Aspiro AB och Niklas har arbetat med koncernredovisningsfrĂ„gor bland annat vid PricewaterhouseCoopers. Ett sĂ€rskilt tack ocksĂ„ till Sven-Arne Nilsson (Deloitte och Ekonomihögskolan i Lund) för ett mĂ„ngĂ„rigt utbyte av idĂ©er och frĂ„gor kring koncernredovisning. För att det över huvudÂtaget blivit en bok Ă€r vi ett stort tack skyldiga till förlĂ€ggaren Ola HĂ„kansson och redaktören Mia Ljunggren, utan vars stĂ€ndiga pĂ„minnelser och pĂ„stötningar vi förmodligen fortfarande skulle sitta och prata om att vi kanske ska skriva en bok om koncernredovisning. Tack för det! Ăven ett tack till alla andra pĂ„ Liber som möjliggjort denna slutprodukt. Malmö i juni 2010 Jörgen Carlssonââ Niklas Sandell
Förord till andra upplagan I den andra upplagan av Koncernredovisning har vi framför allt arbetat med att anpassa boken till dels BFNAR 2012:1 (K3), dels nya IFRS-standarder (av vilka IFRS 10 Ă€r den viktigaste). Störst omarbetningar har skett av kapitel 4 och 5. Kapitel 4, dĂ€r vi tillĂ€mpar natio nella redovisningsregler (K3), har utvecklats med hĂ€nsyn till regler om full goodwill och hantering av minoritetens andel av över- och undervĂ€rden. I flera avseenden Ă€r likheterna med IFRS större Ă€n tidigare (en följd av att K3 Ă€r en anpassad översĂ€ttning av IFRS för smĂ„ och medelstora företag). Kompletterande anpassningar har skett av kapitel 5, dĂ€r koncernredovisning enligt IFRS behandlas. Andra betydelsefulla förĂ€ndringar Ă€r att vi i denna upplaga arbetar med en skattesats pĂ„ 20 procent om inte annat anges (förĂ€ndringen Ă€r en följd av att bolagsskatten i skrivande stund uppgĂ„r till 22 procent). Till sist kan nĂ€mnas att lösningshĂ€ftet har kompletterats med ytterligare förklaringar till de lösningar som presenteras. Malmö i januari 2014 Jörgen Carlssonââ Niklas Sandell
5
InnehÄll Förord____________________________________________________________
5
Inledning_____________________________________________ 11 Kapitel 1 Koncernbegreppet och koncernens redovisning__________ 13 Koncernen â en ekonomisk enhet___________________________________ 13 En koncern uppstĂ„r________________________________________________ 16 Balthazar AB____________________________________________________ 16 Avslutning________________________________________________________ 27
Kapitel 2 Lagar och regler_________________________________ 29 à rsredovisningslagen_______________________________________________ Krav pÄ upprÀttande av koncernredovisning______________________________ BestÀmning av nÀr ett koncernförhÄllande föreligger________________________ Koncernredovisningens omfattning_____________________________________
30 30 30 31
Internationella redovisningsregler____________________________________ 32 Koncernredovisning och dess omfattning_________________________________ 32 BestÀmning av koncernförhÄllande utifrÄn röstrÀttskriteriet______________ 33
Kapitel 3 Koncernredovisningens grunder_____________________ 36 Arbetsmetod______________________________________________________ 36 Arbetspapperets utformning_________________________________________ 38 GrundlÀggande koncernredovisningsteknik____________________________ Steg 1. Eliminering av internleveranser_________________________________ Steg 2. Justering för internvinster______________________________________ Steg 3. Eliminering av rÀnta pÄ lÄn mellan koncernföretag___________________ Steg 4. Justering för utdelning frÄn dotterföretag___________________________ Steg 5. Eliminering av interna fordringar och skulder_______________________ Steg 6. Omföring av obeskattade reserver________________________________ Steg 7. Eliminering av internt andelsinnehav_____________________________ Koncernredovisning för M-koncernen___________________________________
38 41 41 47 47 49 49 52 52
Minoritetsintressen_________________________________________________ 59
Kapitel 4 FörvÀrv av dotterföretag__________________________ 67 FörvÀrvsmetoden__________________________________________________ FörvÀrvsanalys___________________________________________________ Uppskjuten skatt__________________________________________________ Negativ goodwill_________________________________________________
67 69 71 73 7
innehÄll
Minoritet_______________________________________________________ Obeskattade reserver ______________________________________________ Skillnader i förvÀrvsanalysen_________________________________________ Redovisning av skillnader vid helÀgt dotterföretag__________________________ Redovisning av skillnader vid förekomst av minoritet_______________________ Sammanfattning av arbetsgÄngen_____________________________________
74 81 82 83 90 99
Indirekt minoritet__________________________________________________ 106
Kapitel 5 Koncernredovisning enligt IFRS_____________________ 112 FörvĂ€rvsmetoden enligt IFRS 3______________________________________ Minoritetsintresse â innehav utan bestĂ€mmande inflytande___________________ Negativ skillnad__________________________________________________ VĂ€rdenedgĂ„ngsprövning av goodwill enligt IAS 36_________________________ Vad Ă€r egentligen goodwill? En avslutande reflektion________________________
113 118 130 131 133
Kapitel 6 OmrÀkning av utlÀndska dotterföretag________________ 137 NÄgra definitioner_________________________________________________ 138 Transaktioner i utlÀndsk valuta_______________________________________ 139 OmrÀkning till rapporteringsvaluta___________________________________ 139 MonetÀra metoden________________________________________________ 139 Dagskursmetoden_________________________________________________ 144 Redovisning enligt IAS 21 och K3____________________________________ 149 Kurseffekter vid interna mellanhavanden_____________________________ 152 FörvÀrvsanalys_____________________________________________________ 153 En illustration av omrÀkningsproblematiken___________________________ 159
Kapitel 7 Speciella situationer_____________________________ 163 FörvĂ€rv under löpande Ă„r___________________________________________ 163 Avyttring av dotterföretag___________________________________________ 166 FörĂ€ndring av redovisat vĂ€rde pĂ„ moderÂföretagets andelar och dotterföretagets eget kapital________________________________________ Transaktioner mellan moderföretag och dotterföretag________________________ Nedskrivning av andelar i dotterföretag_________________________________ Ăndring i sammansĂ€ttning av dotterföretagets eget kapital____________________ Riktad emission i ett dotterföretag_____________________________________
175 175 175 177 177
Andra förvÀrvssituationer___________________________________________ 180 Stegvisa förvÀrv__________________________________________________ 180
8
innehÄll
FörvĂ€rv med tillgĂ„ngar som ska sĂ€ljas vidare_____________________________ 182 OmvĂ€nda förvĂ€rvâ________________________________________________ 184 Alternativa konsolideringstekniker____________________________________ Poolningsmetoden_________________________________________________ Redovisning med kapitalandelsmetoden_________________________________ Redovisning med klyvningsmetoden____________________________________
187 188 190 192
Epilog: Redovisningsmetoders betydelse______________________________ 198
Kapitel 8 Kassaflödesanalys för koncernen____________________ 200 UtgĂ„ngspunkter för redovisningen___________________________________ Ă rets kassaflöde___________________________________________________ Kassaflödesanalysens delar___________________________________________ UppstĂ€llningsformer för kassaflödesanalys________________________________ Indirekt metod â arbetsgĂ„ng_________________________________________
201 201 204 205 207
Exemplet Androidkoncernen â kassaflödesanalys enligt indirekt metod___ Kassaflödesanalys â rad för rad_______________________________________ UpprĂ€ttande av förvĂ€rvsanalys avseende Bluebird AB_______________________ UpprĂ€ttande av koncernredovisning____________________________________ Kassaflödesanalys per 30 juni 2013 för Androidkoncernen___________________ Kassaflödesanalys per 31 december 2013________________________________ Direkt metod____________________________________________________
207 210 213 215 217 222 229
Ăvrigt____________________________________________________________ 233 Utdelning till minoritet____________________________________________ 233 Transaktioner som inte medför betalningar_______________________________ 233
Kapitel 9 Kassaflödesanalys â försĂ€ljning av dotterföretag och omrĂ€kning av utlĂ€ndsk valuta___________________________ 242 FörsĂ€ljning av dotterföretag_________________________________________ 242 Kassaflödesanalys â rad för rad_______________________________________ 244 UtlĂ€ndsk valuta____________________________________________________ 250 UtlĂ€ndsk valuta i likvida medel______________________________________ 250 OmrĂ€kning av utlĂ€ndska dotterföretag__________________________________ 254
Kapitel 10 Ett analytiskt perspektiv pÄ koncernredovisning_________ 265 Analys av koncernredovisning vid förvÀrv______________________________ 266 Starskykoncernen före förvÀrvet_______________________________________ 267 Hutch AB______________________________________________________ 270
9
innehÄll
VÀrdering och förvÀrvsanalys_________________________________________ 271 Effekter pÄ Starskykoncernen_________________________________________ 273 Uppföljning av koncernen med hjÀlp av k oncernredovisning_____________ FörvÀrvsanalysens effekter___________________________________________ Konsolideringsmetoder_____________________________________________ Intresseföretagsredovisning___________________________________________
276 276 278 283
Manipulering av redovisningsmĂ„tt Â(âearnings managementâ)____________ 284 Former av manipulering och dess omfattning_____________________________ 285 Slutord___________________________________________________________ 286
Kapitel 11 Ăvningsuppgiften Norrbuss AB_____________________ 287 Norrbusskoncernen 2013 â det första Ă„ret____________________________ 289 Resultat- och balansrĂ€kningar________________________________________ 290 Finansiell sammanstĂ€llning__________________________________________ 292 Norrbusskoncernen 2014 â det andra Ă„ret____________________________ Resultat- och balansrĂ€kningar________________________________________ Finansiell sammanstĂ€llning__________________________________________ Avslutande frĂ„ga om vĂ€rdering_______________________________________
292 296 300 301
Norrbusskoncernen 2015 â det tredje Ă„ret____________________________ 301 Resultat- och balansrĂ€kningar________________________________________ 306 Finansiell sammanstĂ€llning__________________________________________ 310 Avslutning________________________________________________________ 311 Referenser________________________________________________________ 311 Sakregister________________________________________________________ 312
10
Inledning En koncern bestĂ„r av tvĂ„ eller fler juridiska enheter med egna redovisningar. Lite förenklat Ă€r koncernredovisning en summering av dessa enheters egna redovisningar till en redovisning. Koncernredovisning möjliggör en analys av den större ekonomiska enhetens samlade resultat och finansiella stĂ€llning. I denna bok beskrivs de principiella utgĂ„ngspunkterna för koncernredovisning. I fokus Ă€r den teknik som tillĂ€mpas vid upprĂ€ttande av koncernens resultatrĂ€kning, balansrĂ€kning och kassaflödesanalys, samt logiken bakom denna teknik. Ăven de lagar och regler som gĂ€ller för koncernredovisning behandlas. Bokens innehĂ„ll kan sammanfattas i följande punkter: âą âą âą âą
Koncernredovisningsteknik Koncernredovisningslogik Lagar och regler Analys av koncernredovisning.
Boken vĂ€nder sig framför allt till studerande vid universitet och högskolor, men Ă€ven till studerande inom annan kvalificerad utbildning. DĂ€rtill Ă€r det vĂ„r förhoppning att Ă€ven yrkesverksamma sĂ„som revisorer, redovisningsekonomer och controllers med flera ska kunna dra nytta av boken som ett stöd i sitt arbete med koncernredovisningsfrĂ„gor och till dessa relaterade beslutsstödsmodeller. För att tillgodogöra sig bokens innehĂ„ll behöver man grundlĂ€ggande kunskaper om bokföring och bokslut. Boken Ă€r disponerad pĂ„ följande sĂ€tt: I kapitel 1 beskrivs koncernredovisning pĂ„ en mer principiell eller övergripande nivĂ„. HĂ€r behandlas grundlĂ€ggande koncernredovisnings logik och koncernredovisningens funktion. I kapitel 2 beskrivs vilka lagar och regler som Ă€r tillĂ€mpÂliga. Framför allt behandlas krav pĂ„ koncernredovisning och koncerndefinition. Denna bok Ă€r tillĂ€mplig för alla svenska företag som mĂ„ste upprĂ€tta, eller frivilligt upprĂ€ttar, koncernredovisning. Det innebĂ€r att sĂ„vĂ€l nationella som internationella regler behandlas. I kapitlet tydliggörs vilka regler som ska tillĂ€mpas av vilka företag, det vill sĂ€ga hur ett företag ska navigera i regelverken. I kapitel 3â9 behandlas koncernredovisningsteknik, det vill sĂ€ga hur resultatrĂ€kning, balansrĂ€kning och kassaflödesanalys upprĂ€ttas för en koncern. Detta sker i kapitel 3 och 4 med utgĂ„ngspunkt frĂ„n svenska nationella regler (K3). UtgĂ„ngspunkten i kapitel 3 Ă€r hur koncernredovisning upprĂ€ttas dĂ„ en juridisk person nybildar en annan juridisk person. I kapitel 4 behandlas hur koncernredovisning upprĂ€ttas dĂ„ en juridisk person förvĂ€rvar en Âannan juridisk person. I kapitel 5 beskrivs koncernredovisningsteknik för företag, framför allt noterade, som upprĂ€ttar sin redovisning i enlighet med internationella redovisningsregler (IFRS). Framför allt belyses de punkter dĂ€r internationella regler avviker frĂ„n de svenska nationella. Ăven om det finns skillnader i reglerna Ă€r grundlĂ€ggande logik och tekniker desamma. I kapitel 6 behandlas pĂ„ vilket sĂ€tt ett utlĂ€ndskt dotterföretag omrĂ€knas till koncernens rapporteringsvaluta, och i kapitel 7 beskrivs sĂ€rskilda frĂ„gestĂ€llningar som kan uppkomma och mĂ„ste hanteras i koncernredovisningen. Dessa frĂ„gestĂ€llningar avser framför allt förvĂ€rvssituationer, sĂ„som stegvisa förvĂ€rv och omvĂ€nda förvĂ€rv. DĂ€rtill behandlas i kapitel 7 11
koncer n r edovi sn i ng
alternativa konsolideringstekniker. I kapitel 8 och 9 sker en genomgÄng av hur en kassaflödesanalys tas fram för koncernen, det vill sÀga hur betalningsflödena till och frÄn koncernen redovisas. I kapitel 10 flyttas fokus frÄn framstÀllaren av koncernredovisning till anvÀndaren av densamma. Vi stÀller oss frÄgan om huruvida kunskap om hur koncernredovisning upprÀttas ocksÄ kan anvÀndas i samband med företagsanalys. Tolkningen av koncernens resultatrÀkning, balansrÀkning och kassaflödesanalys kanske blir annorlunda om analytikern har sÄdan kunskap. Redovisade tal ska sÀga anvÀndaren nÄgot om företagets prestationer och finansiella stÀllning, men ibland Àr det redovisade utfallet mer beroende av redovisningsregler Àn av vad som faktiskt hÀnder i företaget. En frÄga som anknyter till detta Àr om företag och deras företrÀdare har intresse av och i sÄ fall möjlighet att pÄverka den information de lÀmnar genom att utnyttja reglerna för koncernredovisning. LÀsaren förutsÀtts ha grundlÀggande kunskaper om rÀkenskapsanalys. Boken avslutas med en mer omfattande övningsuppgift i kapitel 11. För denna uppgift ska dels koncernbokslut upprÀttas, dels analys göras utifrÄn upprÀttad koncernredovisning. Till boken finns ocksÄ extramaterial som Àr tillgÀngligt pÄ bokens hemsida (www.liber. se/koncernredovisning). PÄ hemsidan finns arbetsblad i excel, extra övningsmaterial m.m.
12
Kapitel 1
Koncernbegreppet och koncernens redovisning Koncernen â en ekonomisk enhet NĂ€r en juridisk person1 kontrollerar en annan uppstĂ„r vad som kan betecknas som en ekonomisk enhet. Denna ekonomiska enhet bestĂ„r av de tvĂ„ juridiska personerna tillsammans och kallas för koncern. En koncern kan definieras som tvĂ„ eller flera juridiska personer som samverkar under ledning av en av dem. Den juridiska person som kontrollerar den andra benĂ€mns moderföretag, och den juridiska person som kontrolleras benĂ€mns dotterföretag. NĂ€r de tvĂ„ juridiska personerna i koncernen gör affĂ€rer med varandra Ă€r det inte en affĂ€rsuppgörelse mellan tvĂ„ av varandra oberoende parter, trots att det Ă€r tvĂ„ skilda rĂ€ttssubjekt som var för sig kan ingĂ„ affĂ€rsuppgörelser. Det finns ett tydligt beroendeförhĂ„llande till följd av att en av de juridiska personerna kontrollerar den andra. Det innebĂ€r att den juridiska person som har kontroll över den andra ocksĂ„ har möjlighet att diktera villkoren för affĂ€ren. Som illustreras i figur 1.1 uppstĂ„r en koncern nĂ€r en juridisk person, exempelvis Aktiebolag A (moderföretag), kontrollerar en annan juridisk person, Aktiebolag B (dotterföretag). Koncern C Ă€r en ekonomisk enhet, som bestĂ„r av Aktiebolag A och Aktiebolag B. Koncern C (A+B) Aktiebolag A
Aktiebolag A
Ăgarandel 100 %
Aktiebolag B
Aktiebolag B
Figur 1.1. Juridisk person och koncern.
1 En juridisk person Àr ett rÀttssubjekt som inte Àr en fysisk person, exempelvis ett aktiebolag eller en ekonomisk förening.
13
koncer n r edovi sn i ng
Det faktum att Aktiebolag A kontrollerar Aktiebolag B innebĂ€r att styrelsen i Aktiebolag A direkt förvaltar tillgĂ„ngarna och styr verksamheten i Aktiebolag A men ocksĂ„ indirekt i Aktiebolag B. Indirekt kontrollerar Ă€garna till Aktiebolag A tillgĂ„ngarna i sĂ„vĂ€l Aktiebolag A som Aktiebolag B. DĂ€rför betraktas dessa tvĂ„ juridiska personer som en ekonomisk enhet, Koncern C.2 Den ekonomiska enheten Koncern C Ă€r inte ett rĂ€ttssubjekt. Koncernen kan inte ingĂ„ avtal eller utföra andra rĂ€ttshandlingar. Det kan endast de juridiska personerna göra. Koncernen Ă€r framför allt intressant som informationssubjekt för dem som utövar kontroll över eller har ekonomiska relationer med moderföretaget och dĂ€rmed hela koncernen. Ăven för den som har ekonomiska relationer med ett dotterföretag i en koncern kan hela koncernens finansiella stĂ€llning vara intressant att beakta, exempelvis för att göra en bedömning av hela koncernens och dĂ€rmed Ă€ven dotterföretagets stabilitet. Ăgarna av Aktiebolag A i vĂ„rt exempel (figur 1.1) Ă€ger alltsĂ„ indirekt Aktiebolag B. VĂ€rdet av Ă€garnas innehav i Aktiebolag A Ă€r avhĂ€ngigt av verksamheterna i bĂ„da bolagen sedda som en ekonomisk enhet. PĂ„ motsvarande sĂ€tt har en kreditgivare som lĂ„nar ut pengar till Aktiebolag A intresse inte bara av Aktiebolag A:s stĂ€llning utan av alla tillgĂ„ngar i Aktiebolag A, det vill sĂ€ga Ă€ven aktieinnehavet i Aktiebolag B. Det redovisade vĂ€rdet av detta aktieÂinnehav i Aktiebolag A:s balansrĂ€kning Ă€r normalt inte representativt för vĂ€rdet av den verksamhet som bedrivs i Aktiebolag B. DĂ€rför Ă€r det viktigt att kunna visa ett resultat re spekÂtive en finansiell stĂ€llning för den totala verksamheten. För att belysa den ekonomiska enhetens resultat och finansiella stĂ€llning upprĂ€ttar man en koncernredovisning, det vill sĂ€ga en redovisning för den ekonomiska enheten, Koncern C. Koncernredovisningen Ă€r lite förenklat en summering av aktiebolagen A:s och B:s intĂ€kter, kostnader, tillgĂ„ngar och skulder. DĂ„ framtrĂ€der en resultatrĂ€kning och balansrĂ€kning för hela den ekonomiska enheten, som om det vore ett enda företag. Dock sker inte en enkel summering, utan denna mĂ„ste rensas frĂ„n ekonomiska mellanhavanden och transaktioner mellan aktiebolagen A och B. Koncernredovisningen ska visa vad den ekonomiska enheten presterat i termer av intĂ€kter och kostnader vid transaktioner med frĂ„n den ekonomiska enheten oberoende parter. Den ska ocksĂ„ visa den ekonomiska enhetens finansiella stĂ€llning, i form av tillgĂ„ngar, skulder och eget kapital, sĂ„som den skulle uppfattas av intressenter utanför denna enhet (se figur 1.2).
Koncern C (A+B) Aktiebolag A
Aktiebolag A
Aktiebolag B
Aktiebolag B
Figur 1.2. Externa och interna transaktioner.
2 NÀr en fysisk person direkt Àger tvÄ eller fler juridiska enheter uppstÄr en s.k. oÀkta koncern. De juridiska enheterna har, genom att de Àgs av en och samma person, en relation dÀr beslut kan fattas om transaktioner mellan de juridiska enheterna som inte nödvÀndigtvis Àr affÀrsmÀssiga. För en oÀkta koncern upprÀttas dock inte nÄgon koncernredovisning.
14
1 . ko n c e r n B e g r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
Som framgĂ„r av figur 1.2 ska transaktioner (i figuren representerade av pilar) som sker mellan nĂ„gon av de juridiska personerna (aktiebolagen A och B) och av dessa oberoende parter, tas med i koncernredovisningen. De transaktioner som sker mellan de juridiska personerna ska elimineras. VĂ€rdet av en resursomvandlingsprocess visas i koncernredovisningen först vid den tidpunkt dĂ„ en försĂ€ljning sker till nĂ„gon utanför koncernen. TeliaSoneraÂkoncernen Nedan visas ett utdrag ur TeliaSoneras Ă„rsredovisning för 2012. Vi ser dels koncernens resultatrĂ€kning, dels moderföretagets. Det kan noteras att moderföretaget svarade för endast 61 mkr av en total nettoomsĂ€ttning pĂ„ 105 mdkr. Moderföretagets andel av koncernens nettoomsĂ€ttning Ă€r marginell.
Redovisningshandlingar Att det kan vara ett omfattande arbete att upprÀtta redovisningshandlingar för en koncern kan illustreras av att moderföretaget i TeliaSonera-koncernen vid tidpunkten för 2012 Ärs Ärsredovisning direkt Àgde 53 dotterföretag. DÀrtill kontrollerade moderföretaget, indirekt via direktÀgda dotterföretag, ett stort antal dotterdotterföretag. Koncernens resultat- och balansrÀkning Àr en sammanlÀggning av samtliga dessa koncernföretags resultat- och balansrÀkningar. Det finns troligen ett mycket stort antal koncerninterna transaktioner som mÄste elimineras.
15
koncer n r edovi sn i ng
En Ärsredovisning för ett börsnoterat företag riktas till investerare. Fokus i Ärsredovisningen ligger dÀrför pÄ koncernen, trots att aktieÀgarna Àger aktier i moderföretaget. SkÀlet Àr att aktieÀgarna i moderföretaget indirekt Àger samtliga i koncernen ingÄende bolag och dÀrmed har ett ekonomiskt intresse i hela koncernen. Resultatet och den finansiella stÀllningen i enbart moderföretaget Àr för en investerare av underordnat intresse. Det Àr hela koncernens prestationer och finansiella stÀllning som Àr avgörande för vÀrdet pÄ aktierna i moderföretaget.
En koncern uppstÄr En koncern kan i grunden uppstÄ pÄ tvÄ sÀtt. För det första genom att en juridisk person bildar en ny juridisk person. Den nybildade juridiska personen Àr dÄ ett dotterföretag till den första juridiska personen som Àr moderföretag. För det andra genom att en juridisk person förvÀrvar aktierna eller andelarna i en annan juridisk person. Den förvÀrvade juridiska personen blir ett dotterföretag till den förvÀrvande. Inledningsvis tar vi utgÄngspunkt i en situation dÀr ett koncernförhÄllande uppstÄr genom att ett moderföretag nybildar ett dotterföretag. För att visa vad som hÀnder i redovisningen nÀr ett koncernförhÄllande uppstÄr kommer resten av detta kapitel att utgÄ frÄn ett fiktivt exempel, Balthazar AB. Den redovisning som upprÀttas om Balthazar vÀljer att expandera sin verksamhet genom att bilda ett nytt bolag jÀmförs med alternativet att Balthazar expanderar sin verksamhet inom ramen för befintlig juridisk person. Som vi ska se kommer redovisningen i de tvÄ alternativen att vara identiska. Koncernredovisningen kommer alltsÄ att visa samma resultat och finansiella stÀllning som den juridiska personens egna redovisning skulle ha gjort om verksamheten i stÀllet för att delas upp i tvÄ bolag bedrevs i ett enda.
Balthazar AB Balthazar Ă€r ett aktiebolag som under 2012 etablerat en förlagsverksamhet med huvudkontor i Eslöv. Företaget har specialiserat sig pĂ„ att ge ut facklitteratur, framför allt lĂ€romedel till universitets- och vuxenutbildning. Den 1 januari 2013 ser bolagets balansrĂ€kning ut enligt nedan (figur 1.3). I huvudsak finansieras företaget med kapital frĂ„n Ă€garen, Erik Volse, samt av ett banklĂ„n. Erik Volse, en kĂ€nd Eslövsprofil, Ă€ger samtliga aktier i bolaget. De pengar som tillskjutits företaget frĂ„n Ă€garen och banken har anvĂ€nts för investeringar i kontorsmöbler med mera. Tre boktitlar har förlagts och tryckts under 2012. Större delen av böckerna finns kvar i lager den 1 januari 2013. Balthazar â BalansrĂ€kning 1 januari 2013 (tkr)
16
Inventarier Varulager Kundfordringar Kassa Summa TillgÄngar
100 150 40 110 400
Eget kapital BanklÄn Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
200 150 50 400
Figur 1.3. BalansrÀkning i Balthazar AB per den 1 januari 2013.
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
Under 2012 börjar Erik Volse fundera pĂ„ att expandera bolaget med ett mindre försĂ€ljningskontor i Lund med en anstĂ€lld. Syftet med en etablering i Lund Ă€r att Ă„stadkomma en nĂ€rmare kontakt med den verksamhet som bedrivs pĂ„ universitetet. Expansionen kan antingen ske inom ramen för det befintliga bolaget Balthazar AB eller genom att lĂ„ta Balthazar bilda ett dotterföretag för Lundaverksamheten. Volse bestĂ€mmer sig för att Balthazar ska bilda ett nytt bolag, varvid en koncern uppstĂ„r. Ett nytt bolag bildas â Valvet AB Valvet AB bildas den 1 januari 2013 genom att Balthazar registrerar bolaget hos Bolagsverket och betalar in ett aktiekapital pĂ„ 100 tkr. Balthazar Ă€ger efter bolagsbildningen samtliga 1 000 aktier (kvotvĂ€rde 100 kr) i Valvet. Efter denna affĂ€rshĂ€ndelse finns nu tvĂ„ bolag, ett moderföretag, Balthazar AB, och ett dotterföretag, Valvet AB. Den transaktion som bolagsbildningen innebĂ€r hade inte uppkommit om verksamheten hade fortsatt i endast ett bolag. Koncernredovisningen för Balthazar-koncernen (bestĂ„ende av Balthazar AB och Valvet AB) Ă€r alltsĂ„ identisk med balansrĂ€kningen i figur 1.3 (vi bortser frĂ„n transaktionsutgifter vid bolagsbildningen). Bolagsbildningstransaktionen innebĂ€r för Balthazar att en tillgĂ„ng, likvida medel pĂ„ 100 tkr, byts mot en annan tillgĂ„ng, aktier i Valvet, med ett anskaffningsvĂ€rde pĂ„ 100 tkr. Detta anskaffningsvĂ€rde motsvarar exakt vĂ€rdet pĂ„ tillgĂ„ngarna i Valvet. Dessa bestĂ„r i nulĂ€get endast av likvida medel pĂ„ 100 tkr. Transaktionen bokförs pĂ„ följande sĂ€tt i Balthazars redovisning: konto 1310 Aktier i dotterföretag debiteras med 100 tkr och konto 1900 Likvida medel krediteras med 100 tkr (se figur 1.4).3 1310 Aktier i dotterföretag 1/1
1900
100
(BR
1900 Likvida medel 100)
IB
110
1/1
1310
(BR
100
10)
Figur 1.4. Bokföringskonton i Balthazar AB.
JÀmfört med utgÄngsbalansrÀkningen i figur 1.3 har tillgÄngarna i Balthazar förÀndrats genom att likvida medel reducerats frÄn 110 tkr till 10 tkr. Samtidigt har en ny post, aktier i dotterföretag, motsvarande 100 tkr, förts in i balansrÀkningen. I Valvet bokförs samma transaktion genom att konto 1900 debiteras med 100 tkr och konto 2081 Aktiekapital (eget kapital) krediteras med 100 tkr (se figur 1.5). 1900 Likvida medel 1/1
2081
100
(BR
2081 Aktiekapital (eget kapital) 100)
(BR
100)
1/1
1900
100
Figur 1.5. Bokföringskonton i Valvet AB.
3 AvlĂ€sning av ett bokföringskonto till resultat- och balansrĂ€kning kan illustreras pĂ„ olika sĂ€tt. I denna bok visas avlĂ€sningen som en âutjĂ€mningâ av debet- och kreditsidorna. AvlĂ€sningen sĂ€tts inom parentes. För att exempelvis lĂ€sa av konto 1310 Aktier i dotterföretag med ett debetsaldo pĂ„ 100 tkr, skrivs (BR 100) in pĂ„ kontots kreditsida. NĂ€r avlĂ€sning görs av ett resultatkonto skrivs (RR 100).
17
koncer n r edovi sn i ng
Likvida medel i Valvet uppgÄr efter transaktionen till 100 tkr och eget kapital till 100 tkr. Valvet har tillförts 100 tkr i likvida medel av moderföretaget, det vill sÀga finansieringen utgörs av eget kapital. De bÄda bolagens egna redovisningar efter bolagsbildningstransaktionen framgÄr av figur 1.6. Balthazar BalansrÀkning efter bolagsbildning (tkr)
Valvet BalansrÀkning efter bolagsbildning (tkr)
Inventarier
100
Inventarier
â
Aktier i dotterföretag
100
Aktier i dotterföretag
â
Varulager
150
Varulager
â
Kundfordringar
40
Likvida medel
10
Kundfordringar
â
Likvida medel
100
Summa TillgÄngar
400
Summa TillgÄngar
100
Eget kapital
200
Eget kapital
100
BanklÄn
150
BanklÄn
Leverantörsskulder
50
Summa Eget kapital och Skulder
400
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
â â 100
Figur 1.6. BalansrÀkningar i Balthazar AB och Valvet AB efter bolagsbildningstransaktionen.
Nu finns det alltsÄ tvÄ juridiska enheter, med egna redovisningar. Endast en bolagsbildningstransaktion har Àgt rum, dÀr Balthazar fört över 100 tkr till ett bankkonto, som formellt Àgs av Valvet. Som en följd av att Balthazar Àger samtliga aktier i Valvet kontrolleras dock dessa likvida medel Àven fortsatt av Balthazar. Balthazar och dess Àgare Àger indirekt banktillgodohavandet i Valvet. Vid en första anblick kan det se ut som om balansomslutningen i de tvÄ bolagen nu uppgÄr till totalt 500 tkr, och eget kapital till 300 tkr, i stÀllet för 400 respektive 200 tkr som i den ursprungliga balansrÀkningen för Balthazar AB (se figur 1.3). Vi kan dock konstatera att de totala tillgÄngarna i de bÄda bolagen egentligen inte har förÀndrats relativt ursprungsbalansrÀkningen. Rent visuellt ser vi att det finns aktier i Balthazar med ett vÀrde pÄ 100 tkr, men detta vÀrde beror pÄ att det finns likvida medel pÄ 100 tkr i Valvet. Om likvida me del pÄ 100 tkr fördes tillbaka frÄn Valvet till Balthazar skulle vÀrdet pÄ Aktier i dotterföretag vara noll. En sammanslagning av samtliga tillgÄngar i de juridiska enheterna, utan justeringar, skulle alltsÄ leda till en dubbelrÀkning av tillgÄngsvÀrdet. PÄ motsvarande sÀtt har eget kapital totalt sett inte ökat. Eget kapital i ett företag kan i grunden förÀndras pÄ tre sÀtt: genom att företaget redovisar ett resultat för en period, genom Àgartillskott eller geKoncern Ekonomisk enhet nom utdelning till Àgarna. Inget av detta har skett, sett ur koncernens perspektiv. Balthazar AB I figur 1.7 illustreras den transaktion Juridisk enhet som sker vid bolagsbildningen, dÀr BaltLikvida medel hazar för över 100 tkr i likvida medel till Aktier 100 tkr 100 tkr Valvet mot aktier i bolaget. Valvet AB Juridisk enhet
Figur 1.7. Transaktion vid bolagsbildning.
18
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
Transaktionen sker mellan tvĂ„ bolag inom en ekonomisk enhet, det vill sĂ€ga inte mellan den ekonomiska enheten och dess omvĂ€rld. För att presentera finansiell stĂ€llning för den ekonomiska enheten mĂ„ste denna interna transaktion elimineras. I nedanstĂ„ende tabell (figur 1.8) visas hur en koncernredovisning kan tas fram utifrĂ„n de bĂ„da bolagens redovisning. Kolumnen till höger, âKoncernenâ, Ă€r en summering av Balthazars och Valvets balansrĂ€kningar Âefter eliminering. Koncernen BalansrĂ€kning efter bolagsbildning (tkr)
Valvet BalansrÀkning efter bolagsbildning (tkr)
Balthazar BalansrÀkning efter bolagsbildning (tkr) Inventarier
100
Inventarier
â
Inventarier
100
Aktier i dotterföretag
100
Aktier i dotterföretag
â
Aktier i dotterföretag
Varulager
150
Varulager
â
Varulager
â 150
Kundfordringar
40
Kundfordringar
â
Kundfordringar
40
Likvida medel
10
Likvida medel
100
Likvida medel
110
Summa TillgÄngar
400
Summa TillgÄngar
100
Summa TillgÄngar
400
Eget kapital
200
Eget kapital
100
Eget kapital
200
BanklÄn
150
BanklÄn
â
BanklÄn
150
Leverantörsskulder
â
Leverantörsskulder
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
50
Summa Eget kapital och Skulder
400
100
Summa Eget kapital och Skulder
50 400
Figur 1.8. KoncernbalansrÀkning efter bolagsbildning.
Aktier i dotterföretag tas bort eftersom dessa ur koncernens perspektiv inte har nÄgot vÀrde. För den utomstÄende betraktaren Àr det moder- och dotterföretagets verkliga tillgÄngar som Àr intressanta. Aktierna i dotterföretag representerar endast att det finns vissa nettotillgÄngar i dotterföretaget. Det Àr dessa nettotillgÄngar som ska framgÄ av koncernredovisningen. PÄ motsvarande sÀtt har koncernens eget kapital inte ökat, utan eget kapital i Valvet mÄste tas bort. Ett annat sÀtt att se pÄ detta Àr att lÀgga de bÄda bolagens balansrÀkningar bredvid var andra och i en sÀrskild kolumn göra en eliminering, dÀr Aktier i dotterföretag tas bort i Balthazar och eget kapital i Valvet (se figur 1.9). BalansrÀkning
Balthazar
Valvet
Summa
Inventarier
100
â
100
Aktier i dotterföretag
100
â
100
Varulager
150
â
150
Elimineringar/ justeringar
Koncernen
100 â100
â 150
Kundfordringar
40
â
40
40
Likvida medel
10
100
110
110
Summa TillgÄngar
400
100
500
â100
400
Eget kapital
200
100
300
â100
200
BanklÄn
150
â
150
150
50
â
50
50
400
100
500
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
â100
400
Figur 1.9. KoncernbalansrÀkning efter bolagsbildning.
19
koncer n r edovi sn i ng
Motsvarande eliminering kan ocksĂ„ visas pĂ„ bokföringskonton. PĂ„ nedanstĂ„ende konton (âkoncernkontonâ) har det skett en summering av Balthazars och Valvets saldon (se figur 1.10). Justeringen i figur 1.9 av Aktier i dotterföretag representerar en kreditbokning, efterÂsom tillgĂ„ngar redovisas i debet. Elimineringen av eget kapital representerar en debetbokning, eftersom eget kapital redovisas i kredit. Genom att skulder och eget kapital i balansrĂ€kningen skrivs ut med positiva belopp (trots att de redovisas i kredit) kommer ett minusbelopp i justeringskolumnen att motsvara en debetbokning. 1310 Aktier i dotterföretag 1/1
100
1/1
2081 Aktiekapital 2081
(BR
100
1/1
1310
100
0) (BR
IB
200
1/1
100
200)
Figur 1.10. Bokföringskonton i Balthazarkoncernen (koncernkonton).
Efter denna korrigering överensstĂ€mmer koncernens balansrĂ€kning exakt med ursprungsbalansrĂ€kningen (se figur 1.3). I praktiken hade Balthazar kunnat öppna filial inom ramen för befintligt bolag och öppnat ett separat bankkonto för Lundafilialen. DĂ„ hade den juridiska enheten haft tvĂ„ bankkonton med totalt 110 tkr (ett konto med 10 tkr och ett med 100 tkr). Koncernredovisningen i det hĂ€r lĂ€get visar alltsĂ„ precis samma finansiella stĂ€llning som om Balthazar hade valt att driva hela verksamheten i en enda juridisk person. Intern försĂ€ljning av varulager I direkt anslutning till bildandet av Valvet beslutas att det varulager som finns i Balthazar ska sĂ€ljas till Valvet. SkĂ€let Ă€r att varulagret bestĂ„r av böcker och att Valvet fortsĂ€ttningsvis ska fungera som försĂ€ljningsbolag. Endast administrationen ska hanteras i Balthazar. Vid Ă„rets början finns ett lagervĂ€rde i Balthazar pĂ„ 150 tkr (se figur 1.3). Detta motsvarar anskaffningsutgifterna (i form av direkta utgifter, sĂ„som utgifter för tryck och pĂ„lĂ€gg för förlagsarbete) för de tre titlar som företaget hittills har tryckt. Lagret betingar ett försĂ€ljningsvĂ€rde pĂ„ uppskattningsvis 400 tkr. För att sĂ€lja böckerna krĂ€vs insatser av den försĂ€ljare som Ă€r anstĂ€lld i Valvet. Dennes insats för att sĂ€lja böckerna berĂ€knas till 200 tkr. Resursomvandlingsprocessen frĂ„n produktion till försĂ€ljning kan alltsĂ„ sĂ€gas ha ett vĂ€rde pĂ„ 50 tkr. För att tĂ€cka Ă€ven andra utgifter i Balthazar beslutas att lagret ska sĂ€ljas till Valvet för 200 tkr (vilket kan förvĂ€ntas leda till ett nollresultat i Valvet: försĂ€ljning 400 tkr â Valvets anskaffningsvĂ€rde 200 tkr â försĂ€ljningskostnader 200 tkr). Detta trots att vĂ€rdet inte verifierats av transaktion med extern part. Den 2 januari, dĂ„ försĂ€ljningen av lagret sker (det vill sĂ€ga en faktura skickas frĂ„n Baltha zar till Valvet), redovisas transaktionen i Balthazar i tvĂ„ steg (vi bortser frĂ„n moms): 1. FörsĂ€ljningsintĂ€kten bokförs. Kontot för kundfordringar debiteras 200 tkr och kontot för varuförsĂ€ljning krediteras 200 tkr. 2. Eftersom intĂ€kten sett ur den juridiska personens synvinkel realiseras bokförs ocksĂ„ den kostnad som matchar denna intĂ€kt, vilket Ă€r anskaffningsvĂ€rdet för lagret, 150 tkr.
20
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
1510 Kundfordringar IB
3010 VaruförsÀljning
40
1
3010
200
1 (BR
240)
(RR
150
2
200
200)
1460 Varulager IB
1510
4010 Kostnad sÄlda varor 4010
150
(BR
2
0)
1460
150 (RR
150)
Figur 1.11. Bokföringskonton i Balthazar AB.
Konsekvensen av transaktionen i Balthazars redovisning Ă€r att kundfordringarna ökar med 200 tkr till 240 tkr, medan varulagret minskar med 150 tkr till 0. TillgĂ„ngarna har genom transaktionen ökat med 50 tkr i vĂ€rde, vilket motsvarar resultateffekten av transaktionen. VaruförsĂ€ljning â Kostnad för sĂ„lda varor = Resultat
200 â150 50
VĂ€rdet av Balthazars âprestationâ, 200 tkr, minus vĂ€rdet av den resursförbrukning som krĂ€vts för att Ă„stadkomma prestationen, 150 tkr, ger verksamhetens resultat: 50 tkr (se figur 1.12). ResultatrĂ€kning NettoomsĂ€ttning Kostnad sĂ„lda varor Resultat
200 â150 50
BalansrÀkning Inventarier
100
Aktier i dotterföretag
100
Varulager Kundfordringar Likvida medel
â 240 10
Summa TillgÄngar
450
Eget kapital
250
BanklÄn
150
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
50 450
Figur 1.12. Resultat- och balansrÀkning i Balthazar AB efter lagerförsÀljning.
I Balthazar har tillgÄngarnas vÀrde i balansrÀkningen ökat med 50 tkr. Lager pÄ 150 tkr har genom försÀljningen blivit kundfordringar pÄ 200 tkr. Det resultat som tillgÄngsökningen medför leder till att eget kapital ökar med 50 tkr. Balansomslutningen uppgÄr nu till 450 tkr. 21
koncer n r edovi sn i ng
I Valvet har ett lager av böcker anskaffats. Denna anskaffning redovisas som en ökning (debet) av tillgÄngen lager med 200 tkr och en leverantörsskuld (kredit) pÄ samma belopp. 1460 Varulager 2/1
2440
2440 Leverantörsskulder
200
2/1 (BR
200)
(BR
1460
200
200)
Figur 1.13. Bokföringskonton i Valvet AB.
Detta gör att resultat- och balansrÀkning i Valvet ser ut som i figur 1.14. NÄgon pÄverkan pÄ resultatet uppkommer inte förrÀn böckerna sÀljs vidare. ResultatrÀkning NettoomsÀttning
â
Kostnad sÄlda varor
â
Resultat
â
BalansrÀkning Inventarier Aktier i dotterföretag Varulager
â â 200
Kundfordringar
â
Likvida medel
100
Summa TillgÄngar
300
Eget kapital
100
BanklÄn
â
Leverantörsskulder
200
Summa Eget kapital och Skulder
300
Figur 1.14. Resultat- och balansrÀkning i Valvet AB efter lagerförsÀljning.
Sett ur den ekonomiska enhetens, koncernens, synvinkel har ingen transaktion Àgt rum. Ingen oberoende part har varit inblandad. Om Balthazar hade valt att starta en filial inom ramen för det ursprungliga bolaget i stÀllet för att starta ett nytt bolag hade lagret endast fysiskt förts över till Lund. NÄgon ekonomisk transaktion hade inte Àgt rum och inget resultat hade uppkommit i redovisningen. Koncernredovisningen ska motsvara ett sÄdant tillstÄnd, det vill sÀga nÄgot vÀrde av resursomvandling har inte realiserats. Den transaktion som Àgt rum mellan de tvÄ företagen i koncernen mÄste elimineras. Tre elimineringar görs dÀrför nÀr koncernredovisning upprÀttas. 1. Eliminering till följd av bolagsbildning, sÄsom den tidigare beskrivits. Denna eliminering mÄste göras vid varje bokslut. 2. Interna fordringar och skulder tas bort ur redovisningen. Av Balthazars kundfordringar avser 200 tkr en fordran pÄ Valvet. Valvet har en leverantörsskuld pÄ motsvarande belopp till Balthazar. Dessa poster elimineras mot varandra. 3. NÄgot resultat har koncernen inte presterat (ingen försÀljning har skett, sett ur den ekonomiska enhetens perspektiv). Lagret har inte heller ökat i vÀrde (vÀrdeökningar till följd av interna transaktioner tas bort). Genom att ta bort resultateffekten pÄ 50 tkr reducerar man ocksÄ eget kapital med 50 tkr. 22
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
Elimineringar görs genom att belopp dras bort frĂ„n moder- och dotterföretagens resultatoch balansrĂ€kningar i tre eliminerings- och justeringskolumner (se figur 1.15). DĂ€refter summeras alla delar till en koncernredovisning (i figuren har kolumnerna försetts med sifferbeteckningen 1, 2 och 3 för att varje eliminering i figuren ska kunna kopplas till punkterna ovan). I kolumn 1 tas aktier i dotterföretag bort och eget kapital reduceras med motsvarande belopp. I praktiken innebĂ€r denna eliminering att kontot Aktier i dotterföretag krediteras med 100 tkr och kontot Eget kapital debiteras med samma belopp. I kolumn 2 tas Balthazars kundfordran pĂ„ Valvet bort genom att kontot Kundfordringar krediteras. Valvets leverantörsskuld pĂ„ samma belopp tas bort. Eftersom leverantörsskulder redovisas i kredit motsvarar elimineringsposten â200 tkr en debetbokning. I kolumn 3 elimineras den koncerninterna nettoomsĂ€ttningen i Balthazar (debet). Samtidigt tas kostnaden pĂ„ 150 tkr i Balthazar och lagerförĂ€ndringen i Valvet bort (kredit). Genom att resultatet ur koncernens perspektiv reduceras med 50 tkr elimineras ocksĂ„ förĂ€ndringen av eget kapital pĂ„ 50 tkr i Balthazar. Detta ger ett eget kapital i koncernen pĂ„ 200 tkr. Koncernredovisningen och de elimineringar som görs framgĂ„r av figur 1.15.4 Balthazar AB
Valvet AB
Elimineringar/
Summa
ResultatrÀkning
Koncernen
Justeringar 1
2
3
200
â
200
â200
â
â150
â
â150
+150
â
50
â
50
â50
â
Inventarier
100
â
100
Aktier i dotterföretag
100
â
100
â
200
200
240
â
240
10
100
110
Summa TillgÄngar
450
300
750
â100
Eget kapital
250
100
350
â100
BanklÄn
150
â
150
50
200
250
450
300
750
NettoomsÀttning Kostnad sÄlda varor Resultat BalansrÀkning
Varulager Kundfordringar Likvida medel
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
100 â
â100 â50
150 40
â200
110 â200
â50
400
â50
200 150 50
â200 â100
â200
â50
400
Figur 1.15. Koncernresultat- och balansrÀkning efter intern lagerförsÀljning.
4 I kapitel 3, dÀr vi mer systematiskt gÄr igenom koncernredovisningsteknik, kommer justeringar för internvinster att rent tekniskt hanteras nÄgot annorlunda, eftersom vi i ett koncernbokslut mÄste hantera att det kan ha förekommit en mÀngd transaktioner mellan företagen. Utfallet Àr dock samma som illustreras hÀr.
23
koncer n r edovi sn i ng
De elimineringar och justeringar som gjorts i figur 1.15 framgÄr ocksÄ av bokningsschemat i figur 1.16: Kolumn 1:
Kolumn 2:
Kolumn 3:
Aktier i dotterföretag
Kredit
100
Eget kapital
Debet
100
Kundfordringar
Kredit
200
Leverantörsskulder
Debet
200
NettoomsÀttning
Debet
200
Kostnad sÄlda varor
Kredit
150
Varulager
Kredit
50
Resultat
Kredit
50
Eget kapital
Debet
50
Figur 1.16. Bokningsschema för elimineringar och justeringar.
Efter att alla justeringar Àr genomförda kan vi jÀmföra koncernens balansrÀkning med den ursprungliga (se figur 1.3). DÄ ser vi att de fortfarande Àr identiska. Varken bolagsbildningstransaktionen eller den koncerninterna försÀljningen av lagertillgÄngar pÄverkar koncernens resultat och finansiella stÀllning. Koncernens resultat- och balansrÀkningar motsvarar alltsÄ fortfarande dem som Balthazar hade redovisat under förutsÀttning att expansionen skett inom detta bolag. Samma koncernredovisning kan stÀllas upp sÄsom i figur 1.17, dÀr alla belopp anges i debet och kredit. Detta Àr ett annat sÀtt att illustrera samma sak som i figur 1.15. UppstÀllningen i figur 1.17 kan kÀnnas mer bekant för den som lÀrt sig grundlÀggande bokföring. Varje justering i figur 1.15 motsvarar ocksÄ en debet- eller kreditbokning, men uppstÀllningen i figur 1.15 blir mer överskÄdlig. Balthazar AB Debet
Kredit
Valvet AB Debet
Summa
Kredit
Debet
Kredit
1 Debet
Elimineringar och justeringar 2 3 Kredit
Debet
Kredit
Debet
Koncernen Kredit
Debet
150
â
50
â
Kredit
ResultatrÀkning 150
â
50
â
150 50
Inventarier
100
â
100
Aktier i dotterföretag
100
â
100
â
200
200
240
â
240
10
100
110
450
300
750
Kostnad sÄlda varor Resultat
â
200
200
â
200
NettoomsÀttning
BalansrÀkning
Varulager Kundfordringar Likvida medel Summa TillgÄngar
100 100 200 100
Eget kapital
250
100
350
150
â
150
50
200
250
450
300
750
Summa Eget kapital och Skulder
40
200
100
50 50
400 200 150 50
200 100
200
50
Figur 1.17. Koncernresultat- och balansrÀkning efter intern lagerförsÀljning (debet och kredit).
24
150 110
BanklÄn Leverantörsskulder
â 50
400
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
I steg 1 krediteras kontot Aktier i dotterföretag med 100 tkr. Eget kapital debiteras med samma belopp. Aktier i dotterföretag Ă€r frĂ„n koncernens synpunkt inte en tillgĂ„ng, och motsvarande eget kapital i dotterföretaget Ă€r inte ett eget kapital i koncernen. I steg 2 elimineras interna kundfordringar pĂ„ 200 tkr genom att kontot Kundfordringar krediteras med 200 tkr och Leverantörsskulder debiteras med samma belopp. I steg 3 justeras resultatÂeffekten av internförsĂ€ljningen bort genom att kontot VaruförsĂ€ljning debiteras med 200 tkr, Kostnad sĂ„lda varor krediteras med 150 tkr och Lager krediteras med 50 tkr. Det minskade resultatet leder till att Eget kapital debiteras med 50 tkr (se Ă€ven bokningsschema i figur 1.16). Verksamheten under Ă„rets första mĂ„nad Ett koncernbokslut upprĂ€ttas per den 31 januari 2013, det vill sĂ€ga efter att Ă„rets första mĂ„nad Ă€r till Ă€nda. Inte mycket har hĂ€nt i företagen under januari (se figur 1.18). Valvet har haft en försĂ€ljning pĂ„ 160 tkr (motsvarande tvĂ„ femtedelar av lagret). Varukostnaden i Valvet för denna försĂ€ljning uppgĂ„r till 80 tkr (motsvarar lagerminskningen, 200 tkr â 120 tkr). DĂ€rtill uppgĂ„r lönekostnaden för januari till 20 tkr. FörsĂ€ljningen sker kontant. Valvets likÂvida medel har genom försĂ€ljningen ökat med 160 tkr. Samtidigt har utbetalningar av lön pĂ„ 20 tkr och betalning av leverantörsskulden till Balthazar pĂ„ 200 tkr medfört en minskning av likvida medel med 220 tkr. Likvida medel i Valvet uppgĂ„r vid periodens slut till 40 tkr (likvida medel vid uppstart 100 tkr + 160 tkr â 220 tkr). I Balthazar AB har inga andra transaktioner Ă€n regleringen av det interna mellanhavandet skett. I figur 1.18 visas de bĂ„da bolagens resultat- och balansrĂ€kningar och den koncernredovisning som upprĂ€ttas per den 31 januari 2013. Elimineringen av Aktier i dotterföretag Ă€r oförĂ€ndrad. Eftersom interna mellanhavanden reglerats görs inte lĂ€ngre nĂ„gon eliminering av kundfordran och leverantörsskuld (se kolumn 2). Detta har redan skett genom att mellanhavandet har reglerats med en betalning. DĂ€remot mĂ„ste vi analysera konsekvenserna av den interna varuförsĂ€ljningen och dĂ„ beakta att tvĂ„ femtedelar av dessa varor nu sĂ„lts till kunder utanför koncernen. Koncernredovisningen ska visa transaktioner med extern part. NĂ€r det gĂ€ller nettoomsĂ€ttning Ă€r Baltha zars nettoomsĂ€ttning pĂ„ 200 tkr intern, medan Valvets pĂ„ 160 tkr Ă€r extern. Det innebĂ€r att koncernens nettoomsĂ€ttning uppgĂ„r till 160 tkr. Kostnaden för sĂ„lda varor ska motsvara koncernens anskaffningsvĂ€rde för de varor som nu sĂ„lts. Detta anskaffningsvĂ€rde har uppstĂ„tt i Balthazar. Det Ă€r i detta bolag som varorna ur koncernens perspektiv anskaffats. AnskaffningsvĂ€rdet för hela lagret var 150 tkr. TvĂ„ femtedelar har sĂ„lts, vilket motsvarar en kostnad pĂ„ 60 tkr (2/5 Ă 150 tkr). Tre femtedelar finns kvar i lager, vilket motsvarar 90 tkr. Dessa vĂ€rden Ă€r de som ska framgĂ„ av koncernredovisningen. I figur 1.18 elimineras Balthazars nettoomsĂ€ttning pĂ„ 200 tkr eftersom denna Ă€r intern. Kvar finns dĂ„ Valvets nettoomsĂ€ttning pĂ„ 160 tkr som ocksĂ„ Ă€r koncernens nettoomsĂ€ttning. Av kostnader för sĂ„lda varor i bolagen elimineras 170 tkr. Elimineringsbeloppet bestĂ„r av dels 150 tkr avseende Balthazar, eftersom detta uppkommit till följd av en intern transaktion, dels 20 tkr av kostnaden i Valvet, dĂ„ denna del av Valvets varukostnad uppkommit till följd av en intern transaktion. Kvar som kostnad sĂ„lda varor Ă€r dĂ„ 60 tkr, vilket motsvarar tvĂ„ femtedelar av koncernens anskaffningsvĂ€rde. ResultatpĂ„verkan av dessa elimineringar blir â30 tkr (â200 tkr + 170 tkr) vilket justeras mot eget kapital. Ăven lagret justeras ned 30 tkr för att det ska uppgĂ„ till tre femtedelar av anskaffningsvĂ€rdet, det vill sĂ€ga 90 tkr.
25
koncer n r edovi sn i ng
Elimineringar/
Balthazar AB
Valvet AB
Summa
200
160
360
â200
160
â150
â80
â230
+170
â60
â
â20
â20
50
60
110
Inventarier
100
â
100
Aktier i dotterföretag
100
â
100
â
120
120
ResultatrÀkning
1
NettoomsÀttning Kostnad sÄlda varor Lön Resultat
Koncernen
Justeringar 2
3
â20 â30
80
BalansrÀkning
Varulager
100 â30
Kundfordringar
40
â
40
Likvida medel
210
40
250
Summa TillgÄngar
450
160
610
â100
Eget kapital
250
160
410
â100
BanklÄn
150
â
150
50
â
50
450
160
610
Leverantörsskulder Summa Eget kapital och Skulder
â
â100
90 40
â
250 â
â30
480
â30
280 150 50
â â100
â
â30
480
Figur 1.18. Koncernresultat- och balansrĂ€kning perioden 1â31 januari 2013.
De elimineringar och justeringar som gjorts i figur 1.18 avseende varuförsÀljning och varulager framgÄr av bokningsschemat i figur 1.19: Kolumn 3:
NettoomsÀttning
Debet
200
Kostnad sÄlda varor
Kredit
170
Varulager
Kredit
30
Resultat
Kredit
30
Eget kapital
Debet
30
Figur 1.19. Bokningsschema för elimineringar och justeringar.
26
1 . K o n c e r n b eg r e p p e t o c h ko n c e r n e n s r e d ov i s n i n g
Avslutning I detta kapitel har vi försökt introducera koncernredovisningens logik, som i grunden Ă€r att en redovisning upprĂ€ttas för en ekonomisk enhet dĂ€r resultat- och balansrĂ€kning endast visar de transaktioner och de vĂ€rden som verifierats av transaktioner med den ekonomiska enhetens omvĂ€rld. Vi har behandlat vad en koncern Ă€r för nĂ„got, hur en koncernredovisning kan upprĂ€ttas och hur den förhĂ„ller sig till redovisning i juridisk person. Redovisningen för en enhet ska visa samma sak oberoende av om en verksamhet bedrivs i en juridisk person Âeller om samma verksamhet bedrivs i tvĂ„ eller flera juridiska personer som kontrolleras av en av dem. I kapitel 3 utvecklas koncernredovisningstekniken med beskrivningar av och förklaringar till hur en koncernredovisning upprĂ€ttas pĂ„ ett mer systematiskt och fullstĂ€ndigt sĂ€tt. Uppgifter Uppgift 1.1. Koncernredovisningslogik â intern varuförsĂ€ljning Alfa AB Ă€ger 100 procent av aktierna i Beta AB. Alfa producerar halvfabrikat som sĂ€ljs till Beta för vidareförĂ€dling och försĂ€ljning till kunder. Under 2013 sĂ„lde Alfa halvfabrikat till Beta för 1,2 Mkr. AnskaffningsvĂ€rdet för dessa halvfabrikat i Alfa, tillika det redovisade lagervĂ€rdet, uppgick till 0,7 Mkr. Hur stort Ă€r resultatet för varuförsĂ€ljning i dels Alfa AB, dels Alfakoncernen? Redogör för dina antaganden och förklara dina slutsatser.
Uppgift 1.2. Koncernredovisningslogik â intern försĂ€ljning av maskin Delta AB Ă€ger 100 procent av aktierna i Gamma AB. De bĂ„da bolagen har i princip inga affĂ€rsmĂ€ssiga relationer, men under 2013 (den 12 december) sĂ„lde Gamma en maskin till Delta för 400 tkr. Gamma redovisade en realisationsvinst i samband med försĂ€ljningen pĂ„ 120 tkr. I Gamma skrevs maskinen av utifrĂ„n en avskrivningsplan pĂ„ tio Ă„r. Vid avyttringstidpunkten har fem Ă„rs avskrivningar redovisats. En ny avskrivningsplan faststĂ€lls efter förvĂ€rvet i Delta till fem Ă„r. Transaktionen bokfördes i de bĂ„da bolagen enligt nedan.
Gamma (dotterföretag) 1210 Maskiner IB
560
12/12
1229 Ackumulerade avskrivningar 3973
560
12/12
3973
1510 Kundfordringar 12/12
3973
IB
280
3973 Vinst vid avyttring
400
12/12 (BR
280
1210
560
400) (RR
12/12
1510
400
12/12
1229
280
120)
27
koncer n r edovi sn i ng
Delta (moderföretag) 1220 Maskiner 12/12
2440
1229 Ackumulerade avskrivningar
400
31/12 (BR
400)
(BR
2440 Leverantörsskulder 12/12 (BR
7830
80)
7830 Avskrivningar enligt plan 1220
400
31/12
1229
80
400)
(RR
80)
Den kundfordran respektive leverantörsskuld som uppstod i samband med transaktionen finns kvar oreglerad per den 31 december 2013. Genomför justeringar och upprÀtta koncernredovisning i arbetspapperet nedan som innehÄller ett utdrag frÄn resultat- och balansrÀkningar.
Delta
Gamma
Summa
ResultatrÀkning (utdrag) Resultat vid avyttring Avskrivningar
â
120
120
â80
â
â80
BalansrÀkning Maskiner Kundfordringar, internt Leverantörsskulder, internt
28
80
320
â
320
â
400
400
400
â
400
Elimineringar/justeringar
Koncernen
Kapitel 2
Lagar och regler
I detta kapitel behandlas de lagar och regler utifrĂ„n vilka koncernredovisning ska upprĂ€ttas av svenska företag. En övergripande struktur för de regelverk ett företag har att navigera i presenteras. En genomgĂ„ng av regler avseende skyldighet att upprĂ€tta koncernredovisning följer. DĂ€refter fokuseras koncernbegreppet. Det som dĂ„ behandlas Ă€r koncernavgrĂ€nsningen, det vill sĂ€ga vilka företag som ska inkluderas i koncernredovisningen. För koncernredovisning finns ett nationellt och ett internationellt regelverk. Det nationella regelverket bestĂ„r numera av Ă„rsredovisningslagen (Ă RL) och BokföringsnĂ€mndens allmĂ€nna rĂ„d âĂ rsredovisning och koncernredovisningâ, K3, (BFNAR 2012:1). Den tidigare rekommendationen frĂ„n RedovisningsrĂ„det, âKoncernredovisningâ (RR1:00), upphörde att gĂ€lla fr.o.m. det rĂ€kenskapsĂ„r som pĂ„börjades efter den 31 december 2013, dĂ„ K3 i stĂ€llet ska tillĂ€mpas. Det internationella regelverket bestĂ„r av âInternational Financial Reporting Standardsâ (IFRS) och âInternational AccountÂing Standardsâ (IAS), sĂ„som de antagits av EU. Vilka regler ett företag ska tillĂ€mpa beror pĂ„ vad det Ă€r för typ av företag: ickenoterat eller noterat5 (se tabell 2.1). Ett icke-noterat företag har möjlighet att vĂ€lja mellan att upprĂ€tta koncernredovisning enligt enbart nationella regler eller att tillĂ€mpa internationella standarder. Ett noterat företag mĂ„ste dĂ€remot tillĂ€mpa det internationella regelverket. Tabell 2.1. Val av vilket regelverk som ska tillĂ€mpas vid upprĂ€ttande av koncernredovisning. Typ av företag
Regler att tillÀmpa
KĂ€lla
Icke-noterade företag som v Àljer att inte tillÀmpa IFRS
Ă RL exkl. IFRS-regler BFNAR 2012:1 , K3
Ă RL BFNAR 2012:1
Icke-noterade företag som v Àljer att tillÀmpa IFRS
IFRS Vissa tillÀggsupplysningar i à RL RFR 1
Ă RL 7 kap. 33 § Ă RL 7 kap. 33 § som hĂ€nvisar till Ă RL 7 kap. 32 § BFNAR 2012:3 p.â1
Noterade företag
IFRS Vissa tillÀggsupplysningar i à RL RFR 1
EG-förordningen 1606/2002 (artikel 4) Ă RL 7 kap. 32 § BFNAR 2012:3 p.â1
PÄ nÀsta sida följer en genomgÄng av de regler som behandlar skyldigheten att upprÀtta koncernredovisning samt avgrÀnsningen av koncernen.
5 Med noterat avses företag som har vÀrdepapper noterade pÄ en reglerad marknad i en medlemsstat inom EU. Reglerad marknad i Sverige Àr för nÀrvarande OMX Nordic Exchange Stockholm AB samt Nordic Growth Market NGM AB.
29
koncer n r edovi sn i ng
Regler om koncernredovisningsteknik, sĂ„som hantering av förvĂ€rvade dotterföretag, minoritetsandelar, eliminering och i viss mĂ„n vĂ€rdering, behandlas i kapitel 3â5. Nedan behandlas koncernförhĂ„llandet i meningen vad som betraktas som moder- respektive dotterföretag samt nĂ€r ett moderföretag ska upprĂ€tta koncernredovisning, respektive vilka dotterföretag som ska ingĂ„ i denna. Det finns ocksĂ„ en mĂ€ngd krav pĂ„ tillĂ€ggsupplysningar i de olika regelverken. Dessa regler kommer inte att behandlas i denna bok.
à rsredovisningslagen à rsredovisningslagen (1995:1554) gÀller för alla svenska företag, bÄde noterade och ickenoterade. NÀr det gÀller koncernredovisning framgÄr dock att noterade företag ska tillÀmpa internationella regler (à RL 7:32), medan icke-noterade företag kan vÀlja mellan nationella och internationella regler (à RL 7:33).
Krav pĂ„ upprĂ€ttande av koncernredovisning För samtliga svenska företag gĂ€ller Ă RL:s regler om skyldighet att upprĂ€tta koncernredovisning. Enligt Ă RL 7:1â7:3 ska ett moderföretag upprĂ€tta koncernredovisning. Det finns dock lĂ„ngtgĂ„ende undantag. Ett första undantag Ă€r att moderföretag inte behöver upprĂ€tta koncernredovisning om moderföretaget och dess samtliga dotterföretag omfattas av en koncernredovisning som upprĂ€ttats av ett överordnat moderföretag och denna koncernredovisning har upprĂ€ttats och reviderats i enlighet med lagstiftning som baseras pĂ„ EG-direktiv 83/349/EEG eller pĂ„ likvĂ€rdigt sĂ€tt. Med andra ord behöver moderföretag i en underkoncern inte upprĂ€tta koncernredovisning. Detta undantag gĂ€ller dock inte om en delĂ€gare med en kapitalandel pĂ„ minst 10 procent krĂ€ver att koncernredovisning ska upprĂ€ttas. Undantaget gĂ€ller inte heller om andelarna i moderföretaget eller skuldebrev som moderföretaget utfĂ€rdat Ă€r upptagna till handel pĂ„ en reglerad marknad. Ett andra undantag Ă€r moderföretag i mindre koncerner. Dessa behöver inte heller upprĂ€tta koncernredovisning. En mindre koncern Ă€r en koncern som inte definieras som större i Ă RL 1:3. För att tillĂ€mpa detta undantag mĂ„ste vi alltsĂ„ bestĂ€mma om det Ă€r frĂ„gan om en större koncern. I Ă RL 1:3 framgĂ„r att en koncern Ă€r en större koncern för det första om moderföretaget eller nĂ„got av dotterföretagens andelar, teckningsoptioner eller skuldebrev Ă€r upptagna till handel pĂ„ en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Euro peiska ekonomiska samarbetsomrĂ„det. För det andra Ă€r en koncern en större koncern om den uppfyller mer Ă€n ett av följande tre villkor: 1) medelantal anstĂ€llda i koncernen uppgĂ„r under vart och ett av de senaste tvĂ„ rĂ€kenskapsĂ„ren till mer Ă€n 50, 2) koncernföretagens redoÂvisade balansomslutning för vart och ett av de tvĂ„ senaste rĂ€kenskapsĂ„ren har uppgĂ„tt till mer Ă€n 40 Mkr och 3) koncernföretagens redovisade nettoomsĂ€ttning har för vart och ett av de tvĂ„ senaste rĂ€kenskapsĂ„ren uppgĂ„tt till mer Ă€n 80 Mkr. Vid tillĂ€mpning av krite rierna för balansomslutning och nettoomsĂ€ttning ska koncerninterna poster elimineras.
BestÀmning av nÀr ett koncernförhÄllande föreligger För att avgöra om det finns skyldighet att upprÀtta koncernredovisning mÄste en bedömning göras av om ett koncernförhÄllande föreligger. DÀrför mÄste vi faststÀlla nÀr ett företag Àr ett moderföretag respektive dotterföretag. Denna bestÀmning sker i à RL 1:4. Ett företag Àr moderföretag och en annan juridisk person Àr dotterföretag om moderföretaget 30
ISBN 978-91-47-11160-2 © 2010, 2014 Jörgen Carlsson, Niklas Sandell och Liber AB FörlĂ€ggare: Peter Söderholm Redaktörer: Ă sa Sterner, Mia Ljunggren Omslag: Daniel Sjöfors Grafisk formgivning: Fredrik Elvander Ombrytning: LundaText AB Illustrationer: Jonny Hallberg Produktion: JĂŒrgen Borchert Andra upplagan 1 Typsnitt: Adobe Garamond Pro och Euphemia UCAS Tryck: Kina 2014
KOPIERINGSFĂRBUD Detta verk Ă€r skyddat av upphovsrĂ€ttslagen. Kopiering, utöver lĂ€rares och elevers rĂ€tt att kopiera för undervisningsbruk enligt BONUS-avtal, Ă€r förbjuden. BONUS-avtal tecknas mellan upphovsrĂ€ttsorganisationer och huvudman för utbildningssamordnare, t.ex. kommuner och universitet. IntrĂ„ng i upphovsmannens rĂ€ttigheter enligt upphovsrĂ€ttslagen kan medföra straff (böter eller fĂ€ngelse), skadestĂ„nd och beslag/förstöring av olovligt framstĂ€llt material. SĂ„vĂ€l analog som digital kopiering regleras i BONUS-avtalet. LĂ€s mer pĂ„ www.bonuspresskopia.se.
Liber AB, 113 98 Stockholm tfn 08-690 90 00 www.liber.se Kundservice tfn 08-690 93 30, fax 08-690 93 01 E-post: kundservice.liber@liber.se
Denna bok beskriver och förklarar koncernredovisningens logik och teknik. Syftet Ă€r att bĂ„de skapa principiell förstĂ„else för koncernen som redovisningsenhet och god kunskap i koncernÂredovisningens teknik. Bokens innehĂ„ll kan sammanfattas i följande punkter: âą Koncernredovisningsteknik
âą Koncernredovisningslogik
âą Lagar och regler
âą Analys av koncernredovisning
I boken ges en heltÀckande beskrivning av sÄvÀl upprÀttande av koncernredovisning enligt nationella regler för icke-noterade företag, som upprÀttande av koncernredovisning enligt internationella regler för noterade företag. Koncernredovisning innehÄller rikligt med strukturerade och lÀtttillgÀngliga exempel och övningar. Med boken följer ett lösningshÀfte som innehÄller utförliga lösningar till samtliga övningsuppgifter. Stora delar av boken har skapats i utbildningssammanhang och grundar sig pÄ erfarenheter frÄn lÀrosalen. De pedagogiska insikterna kompletteras av författarnas praktiska erfarenheter av koncernredovisning i sÄvÀl stora som smÄ företag. Boken Àr lÀmplig för utbildning vid universitet och högskolor samt annan kvalificerad utbildning. Den vÀnder sig Àven till praktiker som vill lÀra sig eller repetera grundlÀggande koncernredovisning.
Nyheter i den andra upplagan I denna andra upplaga har anpassningar skett dels till det regelverk, K3, som gÀller för icke-noterade företag frÄn och med 2014, dels till nya standarder för upprÀttande av koncernredovisning enligt inter nationella regler, IFRS, för noterade företag. LösningshÀftet har kompletterats med ytterligare förklaringar till presenterade lösningar.
Jörgen Carlsson Àr lÀrare vid Ekonomihögskolan, Lunds universitet. Jörgen Àr ocksÄ ekonomi- och koncernredovisningschef pÄ Aspiro, noterat pÄ Stockholmsbörsen. Niklas Sandell Àr lÀrare och forskare vid Ekonomihögskolan, Lunds universitet. Niklas har tidigare varit verksam som controller pÄ Aspiro och som utredare och revisor vid PwC.
Best.nr 47-11160-2 Tryck.nr 47-11160-2