THE 50 MOST INFLUENTIAL PEOPLE IN POLAND'S REAL ESTATE MARKET

INFLUENTIAL PEOPLE IN POLAND’S REAL ESTATE MARKET 50 NAJBARDZIEJ WPŁYWOWYCH OSÓB NA POLSKIM RYNKU NIERUCHOMOŚCI

2023

2

CEE INVESTMENT UPDATE LONDON 2023 23 November – RICS HQ, London More information and registration: www.property-forum.eu

Gold Sponsors

Silver Sponsors

3

2023 PROPERTY-FORUM.EU

TABLE OF CONTENTS 4-5 FOREWORD 6-58 THE 50 MOST INFLUENTIAL PEOPLE IN POLAND’S REAL ESTATE MARKET 8

9

Roger Andersson

Magdalena Bartkiewicz-Podoba 10 Łukasz Białecki 11 Daniel Bienias 12 Mateusz Bonca 13 Michał Ćwikliński 14 Rüdiger Dany 15 Hadley Dean 16 Robert Dobrzycki 17 Anna Duchnowska 18 Maciej Dyjas & Nebil Șenman 19 Justyna Filipczak 20 Agata Gola 21 Leszek Gołąbiecki 22 Grzegorz Grajkowski 23 Dariusz Grzeszczak

24

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

Sławomir Imianowski Nikodem Iskra Zbigniew Juroszek Damian Kapitan Piotr Kaszyński Eyal Keltsh Anna Kicińska Piotr Kledzik Magdalena Kowalewska Radosław Krochta Nicklas Lindberg Tomasz Lubowiecki Rafał Malarz Hubert Mańturzyk Andrzej Mikołajczyk Krzysztof Misiak Kinga Nowakowska Waldemar Olbryk

42

Renata Osiecka

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58

Andrzej Ośłizło Karol Pilniewicz Sebastian Proć Monika Rajska-Wolińska Maciej Runkiewicz Paweł Sapek Dennis Selinas Dominik Stojek Jarosław Szanajca Magdalena Szulc Adam Targowski Barbara Topolska Piotr Trzciński Tomasz Trzósło Jarosław Zagórski Katarzyna Zawodna-Bijoch

78 82 86

Maarten Otte Angelus Bernreuther Marcela Fialková

60-89 INTERVIEWS 62 66

Katarzyna Zawodna-Bijoch Nicklas Lindberg

70 Maciej Dyjas & Nebil Șenman 74 Daniel Bienias

90-100 THE MOST ACTIVE LEGAL ADVISORS IN REAL ESTATE 92 93 94

Radomił Charzyński Błażej Czwarnok Jacek Giziński

95 96 97

Agata Jurek-Zbrojska Daniel Kopania Katarzyna Kopczewska

98 Artur Kulawski 99 Tomasz Stasiak 100 Piotr Szafarz

4

INTRODUCTION

BY RICS Welcome to the first edition of ‘The 50 Most Influential People in Poland’s Real Estate Market.’ It is both an honor and a privilege to welcome you to this platform where we delve into the dynamic landscape of real estate in Poland.

In the midst of polycrysis marked with challenging economic, financial and geopolitical circumstances, marked by conflicts in Ukraine and the Middle East as well as clearly visible effects of climate change that cannot be neglected anymore, it’s heartening to witness the growing importance of sustainable business trends, sustainable build environment focus and general ESG (Environmental, Social, and Governance) considerations. In every aspect of our professional activities.

It is time to admit that human well being and sustainable future of our environment for next generations should be the focus when we wake up to face our daily challenges in the world built environment. The key pillars of our future success lies in cooperation, sharing best practices and common approaches for further sustainable development and in education towards minimizing our negative impact on planet. There is no planet B and no time to waste.

While the global economic landscape and international relations grapple with uncertainties, the real estate and construction sectors face challenges such as rising construction material costs and supply chain disruptions. Consequently, project parameters remain in a state of constant flux. Yet, this turmoil is expected to lead to the refinement of the architecture and construction markets, fostering heightened awareness of our role in building responsibly. In this turbulent times, it’s inspiring to witness a growing number of emerging role models within our industry.

We believe that with these individual leaders we will be able to make a positive impact on our environment and society and develop the highest professional and ethical standards in the market. As we embark on this journey, we invite you to explore the profiles of the 50 most influential figures shaping Poland’s real estate landscape.

SEWERYNA AFANASJEW MRICS

ANNA ORCSIK Partnerships Europe & Public Affairs CEE, RICS

Board Member, RICS Europe World Regional Board Witamy w pierwszej edycji rankingu „50 najbardziej wpływowych osób na polskim rynku nieruchomości”. Powitanie Cię na tej platformie, na której zagłębiamy się w dynamiczny krajobraz nieruchomości w Polsce, jest dla nas zarówno zaszczytem, jak i przywilejem.

W obliczu polikryzysu naznaczonego trudnymi okolicznościami gospodarczymi, finansowymi i geopolitycznymi, na których piętno odbiły konflikty na Ukrainie i Bliskim Wschodzie, a także wyraźnie widocznymi skutkami zmian klimatycznych, których nie można dłużej lekceważyć, pocieszające jest obserwowanie rosnącego znaczenia zrównoważonych trendów biznesowych, zorientowania na zrównoważone środowisko architektoniczne i ogólne względy ESG (środowiskowe, społeczne i zarządcze) - na każdej płaszczyźnie naszej działalności zawodowej.

Nadszedł czas, aby przyznać, że dobrobyt człowieka i zrównoważona przyszłość naszego środowiska dla następnych pokoleń powinny być w centrum uwagi, gdy budzimy się, aby stawić czoła codziennym wyzwaniom światowego środowiska budowlanego. Kluczowymi filarami naszego przyszłego sukcesu jest współpraca, dzielenie się najlepszymi praktykami i wspólne podejście do dalszego zrównoważonego rozwoju oraz edukacja w kierunku minimalizowania naszego negatywnego wpływu na środowisko naturalne. Nie dysponujemy planetą B i nie mamy czasu do stracenia.

Podczas gdy globalny krajobraz gospodarczy i stosunki międzynarodowe zmagają się z niepewnością, sektory nieruchomości i budownictwa stoją w obliczu wyzwań, takich jak rosnące koszty materiałów budowlanych i zakłócenia w łańcuchach dostaw. W rezultacie parametry projektów pozostają w stanie ciągłej zmienności. Oczekuje się jednak, że takie zamieszanie doprowadzi do udoskonalenia rynków architektury i budownictwa, zwiększając świadomość naszej roli w odpowiedzialnym budowaniu. W tych burzliwych czasach inspirujące jest obserwowanie rosnącej liczby branżowych wzorów do naśladowania. Wierzymy, że dzięki tym niezwykłym liderom będziemy w stanie wywrzeć pozytywny wpływ na nasze środowisko i społeczeństwo, jak również rozwijać na rynku najwyższe standardy zawodowe i etyczne. W ramach tej podróży zapraszamy do zapoznania się z profilami 50 najbardziej wpływowych postaci kształtujących krajobraz nieruchomości w Polsce.

5

FOREWORD We at Property Forum are excited to share with our readers the first edition of this unique annual publication, dedicated to celebrating the movers and shakers of the Polish real estate market.

On the pages of this magazine, you’ll find a list of the 50 most influential people in Poland’s real estate market, in addition to a number of exciting interviews providing insight to all market segments. The top 50 list has been put together based on various criteria, such as market share, local and global rankings, past and current market activity, expansion plans, participation in deals that defined the last 12 months, media and event appearances and social media activity.

We must add that it has not been easy selecting only 50 people from this diverse and ever-growing market so we decided to include the profile of ten additional professionals that play an invaluable role as legal advisors in making sure that all deals close successfully.

We hope you’ll enjoy reading the following pages just as much as we enjoyed creating them and we look forward to having an even tougher job next year with our selections, driven by increased market activity and an even larger number of groundbreaking deals as CEE economies set to rebound.

PRZEDMOWA

ELŻBIETA TOMASIK Country Manager Poland

ÁKOS BUDAI Editor-in-Chief

CSANÁD CSÜRÖS Publisher

W Property Forum niezmiernie cieszymy się z możliwości udostępnienia naszym czytelnikom pierwszej edycji tej wyjątkowej corocznej publikacji.

Nasze wydawnictwo przedstawia listę 50 najbardziej wpływowych osób na polskim rynku nieruchomości, a także szereg ekscytujących wywiadów zapewniających wgląd we wszystkie segmenty rynku. Lista 50 najlepszych została stworzona w oparciu o różne kryteria, takie jak udział w rynku, lokalne i globalne rankingi, przeszła i obecna aktywność rynkowa, plany ekspansji, udział w kluczowych transakcjach ostatnich 12 miesięcy, wystąpienia w mediach i podczas wydarzeń branżowych, jak również aktywność w mediach społecznościowych.

MICHAŁ PORĘCKI Editor

Copy editors:

Należy dodać, że wybranie zaledwie 50 osób z tego zróżnicowanego i stale rosnącego rynku nie było łatwym zadaniem, dlatego zdecydowaliśmy się dołączyć profile dziesięciu dodatkowych specjalistów, którzy odgrywają nieocenioną rolę jako doradcy prawni i sprawiają, że transakcje kończą się sukcesem.

RENATA PARYS ALIZ MCLEAN

Mamy nadzieję, że lektura kolejnych stron będzie dla Was równie przyjemna, jak dla nas ich tworzenie, i że w przyszłym roku będziemy mieli jeszcze trudniejsze zadanie przy dokonywaniu wyboru. Wszystkim wyróżnionym gratulujemy i życzymy jeszcze więcej przełomowych transakcji w związku z ożywieniem gospodarek Europy Środkowo-Wschodniej.

Graphic designers:

MACIEJ TIL VERA TÓTH-TESZÉRI

6 6

THE 50 MOST INFLUENTIAL PEOPLE IN POLAND’S REAL ESTATE MARKET 50 NAJBARDZIEJ WPŁYWOWYCH OSÓB NA POLSKIM RYNKU NIERUCHOMOŚCI

2023 PROPERTY-FORUM.EU

7

8

ROGER ANDERSSON Managing Director, Member of the Management Board, Vastint Poland

Roger has been at the helm of the organisation for almost 20 years, managing the operations and expansion of the Vastint portfolio in the Polish real estate market.

A graduate of IHM Business School in Stockholm, Andersson has almost 40 years of experience in the industry and has previously worked in senior positions at several construction and development companies in Sweden.

Roger stoi na czele organizacji od prawie 20 lat, zarządzając operacjami i ekspansją portfela Vastint na polskim rynku nieruchomości. Andersson, będący absolwentem IHM Business School w Sztokholmie, ma prawie 40-letnie doświadczenie w branży, a wcześniej pracował na wysokich stanowiskach w kilku firmach budowlanych i deweloperskich w Szwecji.

Vastint Poland is part of the Vastint Group, an international organization operating in the European real estate market since 1989. The investment activities are performed by the Vastint Holding B.V. (Amsterdam) company and its subsidiaries active across Europe. Vastint invests in the Polish real estate market by focusing on developing and managing assets in the commercial, residential and hotel segments. As both a developer and owner, it strives to create long-term value.

Vastint Poland jest częścią Grupy Vastint, międzynarodowej organizacji działającej na europejskim rynku nieruchomości od 1989 r. Działalność inwestycyjna jest prowadzona przez Vastint Holding B.V. (Amsterdam) oraz jej spółki zależne działające w całej Europie. Vastint inwestuje na polskim rynku nieruchomości, koncentrując się na rozwoju i zarządzaniu aktywami w segmencie komercyjnym, mieszkaniowym i hotelowym. Zarówno jako deweloper, jak i właściciel firma dąży do tworzenia długoterminowej wartości.

Vastint Poland’s most recognisable office developments are complexes under the Business Garden banner in Warsaw, Poznań and Wrocław. The company also successfully implements large mixed-use investments, such as the Gdynia Waterfront, as well as hotel and residential facilities. In 2023, Vastint Poland announced its entry into the institutional rental market (PRS) in the form of the Pastelowo development in Poznań.

As part of the development of its property portfolio, Vastint actively manages processes to ensure a high level of sustainability and other ESG factors in its projects. New technologies are used to create energy-efficient buildings that do not pollute the environment and operate on a userand environmentally-friendly basis. All Vastint buildings are to be certified in accordance with internationally recognized environmental certification systems. Vastint Group is proud to own five of the top 10 LEED-certified buildings in Europe and to have built some of the first sustainable buildings in some of the countries where the company operates.

Najbardziej rozpoznawalne realizacje biurowe Vastint Poland to kompleksy pod szyldem Business Garden w Warszawie, Poznaniu i Wrocławiu. Firma z powodzeniem realizuje też duże inwestycje typu mixed-use, jak np. gdyński Waterfront oraz obiekty hotelowe i mieszkaniowe. W 2023 roku Vastint Poland ogłosił wejście na krajowy rynek najmu instytucjonalnego (PRS) w postaci inwestycji Pastelowo w Poznaniu.

W ramach rozwoju własnego portfolio nieruchomości Vastint aktywnie zarządza procesami, aby zapewnić wysoki poziom zrównoważonego rozwoju i innych aspektów ESG (ang. environmental, social, corporate governance) we wszystkich swoich projektach. Nowe technologie wykorzystywane są do realizowania energooszczędnych obiektów, które nie zanieczyszczają środowiska i powodują, że ich eksploatacja jest przyjazna dla użytkowników i otoczenia. Wszystkie inwestycje firmy posiadają certyfikat środowiskowy zgodny z uznanymi międzynarodowymi systemami certyfikacji. Vastint Group może się poszczycić posiadaniem w swoim portfolio pięciu z 10 najlepszych budynków z certyfikatem LEED w Europie. Firma była też pionierem w budowaniu pierwszych zrównoważonych nieruchomości w krajach, w których prowadzi swoją działalność.

9

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Magdalena Bartkiewicz-Podoba has been with Liebrecht & wooD in Poland since 1998 and has held significant positions in the company’s structures. In her 25 years of work in Liebrecht & wooD Group she created and managed the Legal Department and since 2002 she has co-managed the daily operations of Liebrecht & wooD as a Management Board member, a partner and a shareholder. From 2010 to 2015, Magdalena served as the company’s General Counsel with responsibility for major transactions and overseeing the Group’s legal services in the CEE region.

Since 2018, Magdalena Bartkiewicz-Podoba has been CEO of Liebrecht & wooD in Poland. She manages a team of more than 70 people, overseeing the development of Liebrecht & wooD’s pioneering projects in Poland as well as the management of the existing buildings portfolio.

Magdalena Bartkiewicz-Podoba graduated from the Faculty of Law and Administration at the University of Warsaw as well as the British and European Law Studies run by Cambridge University in cooperation with the University of Warsaw.

She is a qualified attorney-at-law. She is a Harvard Business School Alumna (GMP, Executive Education). Magdalena also completed postgraduate studies in negotiation & mediation at the University of Social Sciences and Humanities and History of Art at the Polish Academy of Sciences.

She is the mother of three daughters.

Magdalena Bartkiewicz-Podoba is currently supervising the development of the Drucianka Campus, a revitalised mixed-use complex in Warsaw’s Praga-Północ district.

Her leadership also focuses on implementing the company’s recently published ESG (Environmental, Social, and Governance) Policy, aiming to achieve BREEAM at an Excellent level or equivalent certification for every new project, generate a positive impact on local communities and the economy through placemaking, and monitor, assess, and manage internal ESG risks and opportunities to ensure compliance.

Magdalena Bartkiewicz-Podoba jest związana z Liebrecht & wooD od początków obecności firmy w Polsce.

W swojej 25-letniej pracy w Grupie Liebrecht & wooD utworzyła Dział Prawny, którym następnie kierowała, a od 2002 roku współzarządzała bieżącą działalnością Liebrecht & wooD w charakterze członka zarządu, partnera oraz udziałowca. W latach 2010-2015 Magdalena pełniła funkcję Głównego Radcy Prawnego firmy, będąc odpowiedzialną za prowadzenie najważniejszych transakcji i nadzór nad obsługą prawną Grupy w regionie Europy Środkowej i Wschodniej (CEE). Od 2018 roku Magdalena Bartkiewicz-Podoba jest CEO Liebrecht & wooD w Polsce. Kieruje ponad 70-osobowym zespołem, troszcząc się zarówno o realizację pionierskich projektów deweloperskich, jak też zarządzanie istniejącym portfelem budynków.

Magdalena Bartkiewicz-Podoba ukończyła Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz Studium Prawa Brytyjskiego i Europejskiego prowadzone przez Cambridge University we współpracy z UW. Posiada uprawnienia radcy prawnego. Jest też absolwentką w Harvard Business School w Bostonie (GMP, Executive Education). Ukończyła także podyplomowe studia z zakresu negocjacji i mediacji w Szkole Wyższej Psychologii Społecznej oraz Historię Sztuki na Polskiej Akademii Nauk. Jest mamą trzech córek.

Obecnie Magdalena Bartkiewicz-Podoba nadzoruje realizację Drucianka Campus – przestrzeni mixed-use nowej generacji, która powstaje w postindustrialnej przestrzeni warszawskiej Pragi-Północ. Ponadto jej działania skupiają się na wdrażaniu opublikowanej niedawno przez Liebrecht & wooD Polityki ESG, w której firma zobowiązuje się między innymi do uzyskiwania certyfikatów ekologicznych BREEAM (lub równorzędnych) dla nowych inwestycji co najmniej na poziomie Excellent, tworzenia jeszcze szerszego, pozytywnego wpływu na lokalne społeczności i gospodarkę poprzez skupianie się na działaniach placemakingowych, a także monitorowania, oceniania i zarządzania wewnętrznymi ryzykami oraz możliwościami w ramach zgodności z Polityką ESG.

MAGDALENA BARTKIEWICZ -PODOBA CEO, Liebrecht & wooD in Poland

10

ŁUKASZ BIAŁECKI Head of Real Estate Financing, Bank Pekao

Łukasz has 14 years of experience in advising and financing investment projects. For the last 6 years, he has been heading commercial real estate financing in Bank Pekao (the second-largest bank in Poland and one of the most active in the area of real estate). Before taking that position, he was working in Project Finance (including renewables) and the Leveraged Buyout team at Bank Pekao.

As Head of Real Estate Financing, Łukasz was responsible for financing all sectors of the industry including PRS projects, dormitories, warehouses, retail and offices in an amount exceeding PLN 15 billion (ca. €3 billion). Łukasz graduated in Finance and Accounting as well as Management in Szkoła Główna Handlowa (Warsaw School of Economics) in Warsaw. He holds an ACCA title and an EMBA title.

Bank Pekao during the last 12 months was very active in the commercial real estate lending market with more than 30 new loans underwritten. The transactions concluded include the financing of warehouses (in Łazy, Częstochowa and Rawicz) for Hillwood Group in the amount of €90 million and financing for the Resi4Rent platform in the amount of PLN 613 million (with a Pekao share of PLN 331 million) to build 2,700 new units in Kraków, Wrocław, Poznań and Gdańsk.

In terms of sectors, Pekao’s preference will be living (PRS and student housing), structured products for housing developers, warehouses as well as offices in Warsaw. As in the previous years, Pekao will concentrate on development loans and structured products. Łukasz is a keen sailor, but in addition to the water he has also mastered the element of air – he holds a sports aircraft pilot’s license and uses it extensively.

Łukasz ma 14-letnie doświadczenie w doradztwie i finansowaniu projektów inwestycyjnych. Przez ostatnie 6 lat kierował finansowaniem nieruchomości komercyjnych w Banku Pekao (drugim co do wielkości banku w Polsce i jednym z najbardziej aktywnych w obszarze nieruchomości). Przed objęciem tego stanowiska pracował w dziale finansowania projektów (w tym odnawialnych źródeł energii) oraz w zespole wykupów lewarowanych w Banku Pekao.

Jako Dyrektor Działu Finansowania Nieruchomości Łukasz był odpowiedzialny za finansowanie wszystkich sektorów branży, w tym projektów PRS, akademików, magazynów, obiektów handlowych i biurowych na kwotę przekraczającą 15 mld zł (ok. 3 mld euro). Łukasz jest absolwentem Finansów i Rachunkowości oraz Zarządzania Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada certyfikat ACCA oraz ukończył studia podyplomowe EMBA. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Bank Pekao był bardzo aktywny na rynku kredytów na nieruchomości komercyjne, udzielając ponad 30 nowych kredytów. Zawarte transakcje obejmują finansowanie magazynów (w Łazach, Częstochowie i Rawiczu) dla Hillwood Group w wysokości 90 mln euro oraz finansowanie dla platformy Resi4Rent w wysokości 613 mln zł (udział Pekao 331 mln zł) na budowę 2 700 nowych lokali w Krakowie, Wrocławiu, Poznaniu i Gdańsku.

Pod względem sektorów Pekao będzie preferować nieruchomości mieszkaniowe (PRS i domy studenckie), produkty strukturyzowane dla deweloperów mieszkaniowych, magazyny, a także biura w Warszawie. Podobnie jak w poprzednich latach, Pekao skoncentruje się na kredytach deweloperskich i produktach strukturyzowanych. Łukasz jest zapalonym żeglarzem, ale oprócz wody opanował również żywioł powietrza - posiada licencję pilota samolotów sportowych i intensywnie z niej korzysta.

11

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Daniel Bienias, a seasoned professional in the real estate industry, has been an integral part of CBRE since 2010. His exceptional journey with the company has been nothing short of remarkable, leading to his appointment as the Managing Director in Poland in 2015. Under his astute leadership, the Polish branch of CBRE has flourished tremendously, becoming a market leader with a robust team of over 500 dedicated advisors. His vision and strategic planning have led to the consistent expansion of the company’s service portfolio, ranging from supply chain consultancy to real estate funding and ESG. In recognition of his significant contributions and exceptional leadership skills, CBRE appointed Daniel Bienias as the new Managing Director of the Central and Eastern Europe (CEE) region in 2023.

Before joining CBRE, Daniel held a pivotal role at CA Immo as the Head of Marketing and Leasing. He holds a degree from the University of Szczecin and has completed post-graduate courses at the Warsaw University of Technology. He further honed his skills at Sheffield Hallam University, Ashridge Business School School, ESADE and Harvard Business School.

What draws Daniel to real estate consulting and working at CBRE is the opportunity to engage with the entire market, gaining a comprehensive understanding rather than just focusing on one segment. On a personal level, he is passionate about philanthropy and takes great joy in helping others and supporting their development. Given the chance, he would love to expand his knowledge of programming and mathematics, often engaging in enlightening conversations with experts in these fields.

Outside of work, Daniel leads an active lifestyle. He is an avid skier and cyclist who enjoys commuting to work on his bike.

His adventurous spirit extends to motorcycle riding and water sports.

Daniel Bienias to doświadczony profesjonalista z branży nieruchomości, który od 2010 roku związany jest z CBRE. Jego niezwykła przygoda z firmą doprowadziła do objęcia przez niego stanowiska dyrektora zarządzającego na region Polski w 2015 roku. Pod jego mądrym kierownictwem polski oddział CBRE ogromnie się rozwinął, zyskując pozycję lidera rynku, który dysponuje silnym zespołem składającym się z ponad 500 zaangażowanych doradców.

Jego wizja i planowanie strategiczne doprowadziły do konsekwentnego poszerzania portfolio usług firmy, począwszy od doradztwa w zakresie łańcucha dostaw po finansowanie nieruchomości i ESG. W uznaniu jego znaczącego wkładu i wyjątkowych umiejętności przywódczych, CBRE mianowało Daniela Bieniasa nowym dyrektorem zarządzającym regionu Europy ŚrodkowoWschodniej (CEE) w 2023 roku.

Przed dołączeniem do CBRE Daniel pełnił kluczową rolę w CA Immo jako dyrektor ds. marketingu i wynajmu. Ukończył Uniwersytet Szczeciński oraz studia podyplomowe na Politechnice Warszawskiej. Swoje umiejętności doskonalił na Sheffield Hallam University, Ashridge Business School, ESADE i Harvard Business School.

Doradztwo w zakresie nieruchomości i praca w CBRE przyciągają Daniela za sprawą możliwości zaangażowania się w cały rynek, co pozwala na kompleksowe zrozumienie zagadnienia, a nie tylko częściowe. Prywatnie jest pasjonatem filantropii i czerpie wielką radość z pomagania innym oraz wspierania ich rozwoju. Gdyby nadarzyła się okazja, chciałby poszerzyć swoją wiedzę na temat programowania i matematyki poprzez angażowanie się w ciekawe rozmowy z ekspertami w tych dziedzinach.

Poza pracą Daniel prowadzi aktywny tryb życia. Jest zapalonym narciarzem i rowerzystą, który czerpie radość z dojeżdżania do pracy na rowerze. Jego pasja do sportów zahacza o jazdę na motocyklu i sporty wodne.

DANIEL BIENIAS Managing Director in CEE, CBRE

12

MATEUSZ BONCA Chairman of the Board, JLL Poland

Mateusz Bonca is a leader with two decades of experience in international management and strategic consulting for top corporations in the EMEA region. Chairman of the Board of Jones Lang LaSalle in Poland since 2020.

Mateusz holds a PhD in Economics, studied at the Warsaw School of Economics and Al Akhawayn University in Morocco.

He is fluent in English, speaks German well and knows the basics of modern standard Arabic and the Moroccan dialect.

JLL Poland, under Mateusz’s leadership, has solidified its position as a leading advisor in the real estate industry. The company’s proficiency in all real estate sectors, i.e. office, industrial, retail and living is being coupled with a unique, factbased approach to decarbonization and energy transition strategies both for the occupier and investor clients. Over the last year Mateusz was focused on creating on creating a closer alignment of all business divisions of JLL in creating more customer centric and tailored solutions.

Especially now in the aftermath of Covid’s impact on corporate operating models, i.e., new ways of working and the reestablishment of supply chains, coupled with a shift in market dynamics due to a strong increase in the cost of financing; the importance of bringing trusted advice and international business contacts is and will be a priority for the JLL and Tetris teams.

Mateusz is passionate about contemporary art and enjoys the dark and deep paintings by Konstanty Gorbatowski.

For when there is some more sun and wind, he has recently rediscovered the beauty of sailing. Mateusz is a co-chairman of the AmCham’s Real Estate Committee, member of the Real Estate Committee at the National Chamber of Commerce and a member of the Strategic Management Society.

Mateusz Bonca jest liderem z dwudziestoletnim doświadczeniem w międzynarodowym zarządzaniu i doradztwie strategicznym dla największych korporacji w regionie EMEA. Pełni funkcję prezesa zarządu Jones Lang LaSalle w Polsce od 2020 roku.

Mateusz jest doktorem nauk ekonomicznych, studiował w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz na Uniwersytecie Al Akhawayn w Maroku. Biegle włada językiem angielskim, dobrze mówi po niemiecku i zna podstawy współczesnego standardowego języka arabskiego oraz dialektu marokańskiego.

JLL Polska pod kierownictwem Mateusza umacnia swoją pozycję wiodącego doradcy w branży nieruchomości.

Kompetencje firmy we wszystkich sektorach rynku, m.in. biurowym, przemysłowym, handlowym i mieszkaniowym są konsekwentnie wzmacniane poprzez rozwój unikalnego, analitycznego podejścia do dekarbonizacji i transformacji energetycznej zarówno dla najemców, jak i inwestorów.

W ciągu ostatniego roku Mateusz koncentrował się na konsekwentnym zbliżaniu wszystkich pionów biznesowych JLL i Tetris w tworzeniu kompleksowych, zorientowanych na klienta rozwiązań.

Szczególnie teraz, w trakcie popandemicznej zmiany modeli operacyjnych firm, tj. wdrażania nowych modeli pracy oraz przywracania łańcuchów dostaw, a także zmian w dynamice rynku w związku ze znacznym wzrostem kosztów finansowania; zapewnienie dojrzałego doradztwa oraz otwieranie międzynarodowych kontaktów biznesowych pozostaje priorytetem zespołów JLL i Tetris.

Mateusz jest pasjonatem sztuki współczesnej i docenia mroczne oraz poruszające obrazy Konstantego Gorbatowskiego. Przy odrobinie sprzyjającej pogody na nowo odkrywa piękno żeglarstwa. Mateusz jest współprzewodniczącym Komitetu ds.

Nieruchomości AmCham, członkiem Komitetu Nieruchomości przy Krajowej Izbie Gospodarczej oraz członkiem Strategic Management Society.

13

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Michał graduated from Warsaw School of Economics with the MA degree and from the College of Estate Management at the University of Reading in the UK. He is now heading up the Polish office of Avison Young and is also a member of the Executive Committee for the company globally.

He has over 20 years of experience since he started his career in the real estate market with King Sturge (now part of JLL) joining from the consulting firm Roland Berger.

He has worked within international investment and corporate finance teams in London and subsequently in Warsaw carrying out acquisitions and sales of investment properties for 7 years. For the next 7 years, he worked at Savills, holding the positions of Head of Capital Markets and Managing Director in Poland. As a Board Member, he also co-created and developed a 120-person strong Warsaw branch of the company.

In 2017, Michał took the role of Principal, Managing Director at Avison Young and Member of the European Executive Committee and launched the brand in the Polish market.

He has closed numerous investment transactions with a total value significantly exceeding €4 billion. He has been acting for companies such as Aviva Investors, Deka, Hillwood, Patron Capital, Silverstein Properties, Starwood Capital, Trei and many others.

For the last 6 years, Michał has also proved to be a charismatic leader, consequently carrying out the company’s development strategy – by expanding Avison Young locally with new hires and launching new business lines. He has been constantly enhancing the firm’s performance and with these contributions to Avison Young, he was invited recently to become a member of the Global Executive Committee.

In his personal life, Michał is a proud husband and a father of two daughters, as well as a tennis and skiing enthusiast.

Michał ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie z tytułem magistra oraz College of Estate Management na Uniwersytecie w Reading w Wielkiej Brytanii. Obecnie kieruje polskim biurem Avison Young, a także jest członkiem międzynarodowego Komitetu Wykonawczego (Executive Committee) firmy.

Michał posiada ponad 20-letnie doświadczenie.

Swoją karierę na rynku nieruchomości rozpoczął w King Sturge (obecnie część JLL), przechodząc z firmy doradczej Roland Berger. Przez 7 lat pracował w międzynarodowych zespołach ds. inwestycji i finansów korporacyjnych w Londynie, a następnie w Warszawie, zajmując się nabywaniem i sprzedażą nieruchomości inwestycyjnych.

Przez kolejne 7 lat pracował w Savills, zajmując stanowiska Head of Capital Markets oraz Managing Director w Polsce.

Jako Board Member, współtworzył i rozwijał silny 120-osobowy oddział firmy w Warszawie.

W 2017 roku Michał objął stanowiska Principal, Managing Director w Avison Young w Polsce oraz członka European Executive Committee i wprowadził markę na polski rynek.

Ma na swoim koncie wiele sfinalizowanych transakcji inwestycyjnych, o łącznej wartości znacznie przekraczającej 4 miliardy euro. Doradzał m.in. takim firmom jak: Aviva Investors, Deka, Hillwood, Patron Capital, Silverstein Properties, Starwood Capital, Trei a także wielu innym.

Przez ostatnie 6 lat Michał udowodnił również, że jest charyzmatycznym liderem, konsekwentnie realizującym strategię rozwoju firmy poprzez lokalną rozbudowę Avison Young o nowych pracowników i uruchamianie nowych linii biznesowych. Nieustannie poprawia wyniki firmy, co zostało docenione zaproszeniem do członkostwa w Global Executive Committee firmy Avison Young.

W życiu prywatnym Michał jest dumnym mężem i ojcem dwóch córek, a także entuzjastą gry w tenisa i narciarstwa.

MICHAŁ ĆWIKLIŃSKI MRICS Principal, Managing Director – Poland, Avison Young

14

RÜDIGER DANY CEO, NEPI Rockcastle

Rüdiger Dany joined NEPI Rockcastle in 2021, becoming Chief Executive in February 2022. His 30-year international career has included working for retail real estate companies ECE, Atrium and Blackstone-backed shopping centre developer Multi Corporation where he was a member of the Board and COO. NEPI Rockcastle’s growth trajectory is such that it recently became Europe’s third-largest listed retail real estate company by portfolio value, with nearly €6.8bn of assets across Central and Eastern Europe.

Poland, the largest real estate market in the CEE region, is NEPI Rockcastle’s second-largest market, where it owns and operates 14 regional malls valued at €1.78 billion representing some 27% of the total portfolio. Last year, the company acquired the iconic Forum Gdańsk Shopping Centre and Copernicus Shopping Centre in Toruń, and in 2021 it completed the construction of a 15,000 sqm GLA extension of Focus Mall Zielona Góra, opening 31 new stores, including Intersport, New Yorker, RTV EURO AGD, Snipes, JD Sport and Stradivarius. It is also continuing with the redevelopment of Bonarka City Center opening several stores, including Half Price and the first Primark store in NEPI Rockcastle’s portfolio.

Commenting on the company’s 2023 outlook, Rüdiger says NEPI Rockcastle is strongly focused on investing in its shopping centres, new developments and acquisitions, while maintaining a solid, stable balance sheet, to drive the continuing growth momentum. NEPI Rockcastle will support its retail and business partners through creative management and marketing initiatives on the ground while ensuring that the group’s properties remain highly sought-after destinations and great places for people to meet, shop and be entertained.

Rüdiger is married with one daughter and three sons. He lives in Spain and commutes to the CEE weekly, so spends copious amounts of time on flights and at airports where he catches up on work. He keeps fit by cycling at the weekends and owns and rides a KTM motorbike.

Rüdiger Dany dołączył do NEPI Rockcastle w 2021 roku, a stanowisko dyrektora generalnego objął w lutym 2022 r. Jego 30-letnia międzynarodowa kariera w branży nieruchomości handlowych obejmuje pracę dla ECE, Atrium i wspieranego przez Blackstone dewelopera centrów handlowych Multi Corporation, gdzie był członkiem zarządu i dyrektorem operacyjnym. NEPI Rockcastle pod jego sterami cieszy się doskonałą trajektorią wzrostu niedawno stała się trzecią co do wielkości spółką akcyjną z sektora nieruchomości handlowych pod względem wartości portfela w Europie, z aktywami o wartości prawie 6,8 mld euro, działającymi w Europie Środkowo-Wschodniej.

Polska, będąca największym rynkiem nieruchomości w regione, jest drugim co do wielkości obszarem aktywności NEPI Rockcastle, na którym firma posiada i zarządza 14 regionalnymi centrami handlowymi o wartości 1,78 mld euro (około 27% całego portfela).

W ubiegłym roku spółka nabyła popularne Centrum Handlowe Forum Gdańsk i Centrum Handlowe Copernicus w Toruniu, a w 2021 r. zakończyła budowę rozbudowy Focus Mall Zielona Góra o 15 000 m kw. GLA, otwierając 31 nowych sklepów dla takich brandów jak Intersport, New Yorker, RTV EURO AGD, Snipes, JD Sport i Stradivarius. Spółka kontynuuje również przebudowę handlowego Bonarka City Center, w którym otwartych zostanie kilka nowych sklepów, w tym Half Price oraz pierwszy w portfolio NEPI Rockcastle Primark.

Komentując perspektywy firmy na 2023 r., Rüdiger zapowiada, że NEPI Rockcastle pozostaje mocno skoncentrowana na inwestowaniu w swoje centra handlowe, nowe projekty i przejęcia przy jednoczesnym utrzymaniu solidnego, stabilnego bilansu i zdrowego wzrostu. NEPI Rockcastle będzie wspierać swoich partnerów detalicznych i biznesowych poprzez kreatywne zarządzanie oraz inicjatywy marketingowe w terenie.

Rüdiger jest żonaty, ma córkę i trzech synów. Mieszka w Hiszpanii, ale co tydzień dolatuje do pracy w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, nadrabiając zaległości na lotniskach.

W weekendy jeździ na rowerze, jest także dumnym posiadaczem i użytkownikiem motocykla KTM.

15

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Hadley has been successfully operating in CEE for 25 years where he is recognized for growing businesses and consistently outperforming the marketplace. Hadley, together with his co-founders, Maciej Madejak and Jeremy Cordery, established a new warehouse development company, MDC2.

The company has a growing portfolio of sustainable warehouse parks which currently consists of three projects under construction in Łódź, Kraków and Gliwice which are over 60% leased. All projects are fully financed by institutional investment fund managers such as Invesco Real Estate, Generali Real Estate and Fortress.

MDC 2 Park Gliwice is forecasted to be the greenest and highestscoring warehouse park ever built in Poland – BREEAM New Construction Outstanding. All of MDC 2 developments are cutting edge sustainably designed projects that lead the market in the race to build carbon-neutral warehouses. Currently, the total area of the buildings under construction in 2023 is over 175,000 sqm. All the developer’s warehouse parks are supervised by an independent BREEAM assessor making sure that starting from the design and procurement process, followed by the construction and operations stages the buildings are equipped with sustainable technical solutions and are designed in accordance with the sustainable development regulations. In 2024 MDC 2 plans to launch new locations in Poland in key logistics hubs such as Tricity, Warsaw, Kraków, Poznań and Silesia.

Before establishing MDC 2 , Hadley Dean used to hold the role of the founding CEO of EPP – the largest owner of shopping centres in Poland (€2.6 billion of GAV). Prior to EPP he was a Managing Partner for Eastern Europe for Colliers International where he built the best logistics and industrial space agency business in Central and Eastern Europe.

Hadley is a lover of nature, good food and excellent French wine.

Hadley z powodzeniem działa w Europie ŚrodkowoWschodniej od 25 lat, gdzie znany jest z rozwijania przedsiębiorstw i konsekwentnego osiągania lepszych wyników od konkurencji.

Hadley wraz ze współzałożycielami, Maciejem Madejakiem i Jeremym Cordery, założył nową firmę deweloperską z branży magazynowej - MDC2.

Firma dysponuje rozwijającym się portfolio zrównoważonych parków magazynowych, składające się z trzech projektów realizowanych w Łodzi, Krakowie i Gliwicach, które już zostały wynajęte w ponad 60%. Wszystkie projekty są w pełni finansowane przez zarządzających instytucjonalnymi funduszami inwestycyjnymi, takimi jak Invesco Real Estate, Generali Real Estate i Fortress.

Przewiduje się, że MDC 2 Park Gliwice będzie najbardziej ekologicznym i najwyżej ocenianym parkiem magazynowym w Polsce w standardzie BREEAM New Construction na poziomie Outstanding. Wszystkie inwestycje MDC 2 to najnowocześniejsze projekty opracowane zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju, które przodują na rynku zeroemisyjnych magazynów. Obecnie łączna powierzchnia obiektów budowanych w 2023 r. wynosi ponad 175 000 m kw. Wszystkie parki magazynowe dewelopera są nadzorowane przez niezależnego asesora BREEAM, który dba o to, aby w trakcie projektowania i zamówień, jak również budowy oraz eksploatacji, budynki były wyposażone w zrównoważone rozwiązania techniczne i zaprojektowane zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju. W 2024 r. MDC 2 planuje uruchomić nowe lokalizacje w Polsce w kluczowych lokalizacjach, takich jak Trójmiasto, Warszawa, Kraków, Poznań i Śląsk.

Przed założeniem MDC 2 Hadley Dean pełnił funkcję założyciela i CEO EPP - największego właściciela centrów handlowych w Polsce (2,6 mld euro GAV). Przed EPP był Partnerem Zarządzającym na Europę Wschodnią w Colliers International, gdzie zbudował najlepszą agencję powierzchni logistycznych i przemysłowych w Europie Środkowo-Wschodniej.

Hadley jest miłośnikiem natury, dobrej kuchni oraz wybornego francuskiego wina.

HADLEY DEAN Founder, MDC2

16

ROBERT DOBRZYCKI CEO & Co-owner, Panattoni Europe & India

President and co-owner of Panattoni Europe and India, responsible for the company’s operations in 15 countries. Robert Dobrzycki graduated from the Faculty of Management at Warsaw University. He has been involved in the real estate industry for 24 years – he started his career at Menard Doswell & Co. In 2005, he founded Panattoni in Europe. In 2014 he became CEO and in 2021, a co-owner of the company. In 2018, he was awarded the title of FRICS - Fellow of the Royal Institution of Chartered Surveyors, one of the most prestigious and respected professional bodies in the industry worldwide.

In the last year, Panattoni, managed by Robert, exceeded 20 million sqm of warehouse space delivered in Europe.

In Poland, the developer has already completed approx.

14 million, covering almost half of the national volume.

Panattoni also continues to set the course for green industry developments in the country. In recent months, the company has, among other things, obtained BREEAM certification at the Outstanding level for two investments, which are currently the only warehouse facilities in Poland certified at this level. The company is consistently developing its ‘Go Earthwise with Panattoni’ strategy and aims to exceed 10 million sqm of environmentally certified space in Poland.

In addition to business development, Robert Dobrzycki takes care of Panattoni’s social responsibility. The company has been cooperating with the Łukasz Piszczek BVB Academy for 4 years, being the Main Partner since 2021. In recent years, the developer has supported organisations such as UNICEF, PAH, the Iskierka Foundation and the Rainbow Association.

Following the outbreak of war across the eastern border, Panattoni made free warehouse space available for the possible relocation of Ukrainian companies. The developer also supports practical business education. In recent months, it has become a strategic partner of Koźminski University, where it participates in the University’s Programme Council.

Prezes i współwłaściciel Panattoni w Europie oraz Indiach, odpowiada za działalność firmy w 15 krajach. Robert Dobrzycki ukończył studia na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. Od 24 lat jest związany z branżą nieruchomości - karierę rozpoczął w firmie Menard Doswell & Co. W 2005 roku założył Panattoni w Europie.

W 2014 roku objął stanowisko CEO, a w 2021 stał się współwłaścicielem firmy. W 2018 roku został wyróżniony tytułem FRICS – członka Królewskiego Instytutu Dyplomowanych Rzeczoznawców - jednej z najbardziej prestiżowych i szanowanych na świecie organizacji zawodowych w branży.

W ostatnim roku zarządzane przez Roberta Panattoni przekroczyło 20 mln m kw. powierzchni przemysłowej dostarczonej w Europie. W Polsce deweloper zrealizował już ok. 14 mln, pokrywając niemal połowę krajowego wolumenu.

Panattoni wciąż wyznacza również kierunek zielonych zmian branży w kraju. W ostatnich miesiącach firma m.in. uzyskała certyfikację BREEAM na poziomie Outstanding dla dwóch inwestycji, które są obecnie jedynymi certyfikowanymi na tym poziomie obiektami przemysłowymi w Polsce.

Firma konsekwentnie rozwija strategię „Go Earthwise with Panattoni” i dąży w Polsce do przekroczenia 10 mln m kw. powierzchni objętej certyfikacją środowiskową.

Oprócz rozwoju biznesowego, Robert Dobrzycki dba o społeczną odpowiedzialność Panattoni. Firma od 4 lat współpracuje z Akademią BVB im. Łukasza Piszczka, od 2021 roku będąc Partnerem Głównym. W ostatnich latach deweloper wspierał takie organizacje jak Unicef, PAH, Fundacja Iskierka czy Stowarzyszenie Tęcza. Po wybuchu wojny za wschodnią granicą Panattoni udostępniło wolne powierzchnie przemysłowe pod ewentualną relokację firm ukraińskich. Deweloper wspiera także praktyczną edukację biznesową. W ostatnich miesiącach został partnerem strategicznym Akademii Leona Koźmińskiego, gdzie uczestniczy w Radzie Programowej Uczelni.

17

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Anna has over 20 years of experience in the real estate industry. She started her professional career at KPMG as an auditor. She later worked for Central European Retail Property Fund, Colliers and AIB Polonia Property Fund sponsored by Allied Irish Bank.

Anna posiada ponad 20-letnie doświadczenie w branży nieruchomości. Karierę zawodową w KPGM rozpoczęła jako audytor. Później pracowała dla Central European Retail Property Fund, Colliers i AIB Polonia Property Fund sponsorowanego przez Allied Irish Bank.

In 2014 Invesco Real Estate, a global investment manager decided to open an office in Poland having already invested in several assets, and Anna has been chosen to start up and build their Polish operations. Since then she was successfully developing the business in the region, growing the team of devoted professionals and overseeing the asset management and value enhancement initiatives of the portfolio which today exceeds €1.6 billion. In 2020 she was appointed to the European level to work with a Pan-European team of experienced asset managers across 13 countries, responsible for driving and coordinating asset management strategy across various investment mandates and various sectors totalling ca €14 billion.

W 2014 roku Invesco Real Estate, globalna firma zarządzająca inwestycjami, zdecydowała się otworzyć oddział w Polsce, inwestując w kilka aktywów, a Anna została wybrana do rozpoczęcia i rozwijania polskiej działalności. Od tego momentu z powodzeniem rozszerza działalność w regionie, rozbudowując zespół zaangażowanych profesjonalistów i nadzorując zarządzanie aktywami oraz inicjatywy zwiększające wartość portfela, który obecnie przekracza 1,6 miliarda euro. W 2020 roku objęła funkcję na szczeblu europejskim, aby współpracować z paneuropejskim zespołem doświadczonych zarządzających aktywami w 13 krajach, odpowiadając za kierowanie i koordynowanie strategii zarządzania aktywami w ramach różnych mandatów inwestycyjnych w różnych sektorach o łącznej wartości około 14 mld euro.

For the last 4 years, Anna has been a mentor in the Invesco Global Mentorship Programme for Women. Additionally this year she became a mentor in INREV and ULI Europe.

In July 2023 she was appointed as a Global Governing Trustee of ULI Europe to contribute to ULI’s initiatives. At the beginning of 2022, when the invasion in Ukraine started, she initiated and promoted many supporting initiatives including the temporary conversion of vacant premises at several company properties to facilitate refugees, charity actions, as well as financial support from Invesco’s parent company.

Anna is a graduate of the executive MBA programme at the University of Minnesota. An avid kitesurfer, she takes every opportunity to catch the wind on the water. As a mother of 3 children, she knows how difficult it is to combine private life with a professional career and at the same time navigate both.

Therefore, throughout her career, she has been very conscious of promoting female professionals and improve diversity within the real estate investment world.

Przez ostatnie 4 lata Anna była mentorką w Globalnym Programie Mentorskim Invesco dla Kobiet. Ponadto w tym roku została mentorem w INREV oraz ULI Europe. W lipcu 2023 roku została powołana na stanowisko Global Governing Trustee w ULI Europe, wnosząc swój wkład w inicjatywy ULI. Na początku 2022 roku, gdy rozpoczęła się inwazja na Ukrainie, zainicjowała i promowała wiele inicjatyw wspierających, w tym tymczasowe przekształcenie wolnych pomieszczeń w kilku nieruchomościach firmy w celu pomocy uchodźcom, akcje charytatywne, a także wsparcie finansowe ze strony spółki dominującej Invesco.

Anna jest absolwentką programu Executive MBA na Uniwersytecie Minnesoty. Jako zapalona kitesurferka wykorzystuje każdą okazję, by złapać wiatr w żagle. Będąc matką trójki dzieci wie, jak trudno jest połączyć życie prywatne z karierą zawodową i spełniać się na obu płaszczyznach.

Dlatego przez całą swoją karierę zawsze dbała o promowanie kobiet-profesjonalistów i zwiększanie różnorodności w świecie inwestycji nieruchomościowych.

ANNA DUCHNOWSKA Managing Director - Asset Management Europe, Invesco Real Estate

18

MACIEJ DYJAS & NEBIL SENMAN Managing Partners, Co-owners, Griffin Capital Partners

Maciej Dyjas joined Griffin in 2013, Nebil Şenman – a quarter later in 2014. Under their joint leadership, the company became the largest private equity and real estate investment and asset manager in the CEE. In 2022, the gross asset value of Griffin’s investments managed across 16 different platforms exceeded €8 billion, with over €4 billion of total equity invested.

Maciej Dyjas’ career started in consulting companies affiliated with Hewlett-Packard in Germany and the US. He then became a Co-investor/Partner and subsequently the Managing Partner and CEO at Eastbridge Group, an evergreen investment vehicle. Nebil Şenman held leading positions for 9 years as Senior Vice President and Supervisory Board Member of Oaktree’s German and Polish private equity and real estate funds. Before joining Oaktree, he spent 8 years managing real estate and corporate advisory services at Ernst & Young Real Estate (formerly Arthur Andersen).

Griffin Capital Partners introduced brand-new concepts to the Polish market, i.e. the first WSE-listed office platform – Griffin Premium Real Estate, the first JSE-listed pure yielding retail platform – EPP, the first pure yielding logistics platform – European Logistics Investment (ELI) followed by other logistics platforms, a chain of privately-owned student housing – Student Depot, Poland’s first PRS platform – Resi4Rent, followed by other PRS platforms, a nonbanking platform for real estate sector – Griffin Property Finance. Griffin has also been actively involved in the Polish self-storage market, having acquired Stokado, Poland’s second-largest self-storage operator. Additionally, Griffin has entered the field of Poland’s energy transformation through the acquisitions of two RES companies, PAD RES and Hymon. Thanks to the Maciej and Nebil’s leadership, Griffin has acted on many pioneering real estate transactions, e.g. the acquisition of the M1 portfolio consisting of 28 retail properties or the sale of the Towarowa 22 plot from EPP’s portfolio to AFI Europe in 2022.

Maciej Dyjas dołączył do Griffin Capital Partners w 2013 roku, a Nebil Şenman – kwartał później, w 2014 r. Pod ich wspólnym przywództwem Griffin stał się największym inwestorem private equity i zarządcą aktywów w sektorze nieruchomości w regionie Europy Środkowo-Wschodniej (CEE). W 2022 roku wartość aktywów brutto zarządzanych przez Griffin Capital Partners w ramach 16 aktywnie i 3 pasywnie zarządzanych platform przekroczyła 8 mld euro, a łączny zainwestowany kapitał wynosi ponad 4 mld euro.

Maciej Dyjas rozpoczął swoją karierę w firmach konsultingowych powiązanych z Hewlett Packard w Niemczech oraz USA. Następnie został współinwestorem, a później Partnerem Zarządzającym i CEO w holdingu inwestycyjnym Eastbridge Group. Nebil Şenman przez 9 lat pełnił kluczowe funkcje jako Senior Vice President i członek Rady Nadzorczej w funduszach private equity i nieruchomościowych grupy Oaktree w Niemczech i Polsce. Przed dołączeniem do Oaktree przez 8 lat zajmował się zarządzaniem w zakresie nieruchomości i doradztwem korporacyjnym w Ernst & Young Real Estate (wcześniej Arthur Andersen).

Griffin Capital Partners jest prekursorem wielu innowacyjnych formatów, m.in. platformy inwestycyjnej i zarządczej skoncentrowanej na aktywach biurowych – Griffin Premium Real Estate; pierwszej dywidendowej logistycznej platformy – European Logistics Investment (ELI), a następnie kolejnych platform logistycznych; sieci prywatnych akademików – Student Depot; pierwszej w Polsce platformy mieszkań na wynajem – Resi4Rent oraz kolejnych platform PRS, czy niezależnej platformy finansowej zapewniającej finansowanie dla sektora nieruchomości – Griffin Property Finance. Griffin poprzez przejęcie Stokado, drugiego co do wielkości operatora self-storage w Polsce, aktywnie rozwija się na polskim rynku self storage, przejmując dwie spółki z sektora OZE – PAD RES oraz Hymon, jest także zaangażowany w transformację energetyczną Polski. Dzięki przywództwu Macieja i Nebila, Griffin zrealizował wiele pionierskich transakcji nieruchomościowych, takich jak przejęcie tzw. portfela M1 składającego się z 28 nieruchomości handlowych lub sprzedaż działki Towarowa 22 z portfela EPP na rzecz AFI Europe w 2022 roku.

19

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Justyna is Head of CEE region at Cromwell Property Group, managing just under €1 billion of assets in three sectors: retail, offices, logistics and light industrial.

Justyna started her career at General Electric (GE) in their post-graduate finance management programme including assignments in the UK and Ireland. Following the successful completion of the program in 2007, she joined GE Real Estate CEE based in Prague, and she has been working in real estate ever since. The GE Investment Management platform was acquired

by Valad Europe in 2013 and was subsequently purchased by Cromwell in 2015.

Cromwell Property Group is a real estate investor and fund manager with operations on three continents and a global investor base. As at 30th of June 2023, Cromwell had total assets under management of €7.0 billion across Australia, New Zealand and Europe. In Europe, Cromwell manages €3.8 billion of real estate assets across a variety of funds and mandates, encompassing over 160 assets and 1,600 tenants.

Cromwell has been active within CEE for many years, currently focused on Poland, Czech Republic and Slovakia. Its comprehensive range of capabilities and services means that CPG can better cater to individual investor needs. Its focus in the past year has been completing logistics development projects in the Czech Republic and Slovakia, securing the first green loan for one of retail properties, executing office sale transactions as well as several AM initiatives.

Given the market uncertainty, in the nearest future CPG in CEE will look to preserve property values through active asset management with a focus on green initiatives, and continue to strengthen its balance sheet.

In her free time, Justyna escapes the busy city to spend quiet time in nature, hiking and cycling.

Justyna jest dyrektorem na region Europy ŚrodkowoWschodniej w Cromwell Property Group i zarządza aktywami o wartości prawie 1 miliarda euro w trzech sektorach: handlowym, biurowym, logistycznym oraz lekkim przemysłowym.

Justyna rozpoczęła swoją karierę w General Electrical (GE) w ramach podyplomowego programu zarządzania finansami, obejmującego projekty w Wielkiej Brytanii i Irlandii.

Po pomyślnym ukończeniu programu w 2007 roku dołączyła do GE Real Estate CEE z siedzibą w Pradze i od tego czasu pracuje w branży nieruchomości. Platforma zarządzania inwestycjami GE została przejęta przez Valad Europe w 2013 roku, a następnie została zakupiona przez Cromwell w 2015 roku.

Cromwell Property Group jest inwestorem nieruchomości i zarządzającym funduszami, prowadzącym działalność na trzech kontynentach oraz posiadającym globalną bazę inwestorów. Na dzień 30 czerwca 2023 r. firma Cromwell zarządzała aktywami o łącznej wartości 7,0 mld euro w Australii, Nowej Zelandii i Europie. W Europie Cromwell zarządza aktywami nieruchomościowymi o wartości 3,8 mld euro w ramach różnych funduszy i mandatów, obejmujących ponad 160 aktywów i 1600 najemców.

Cromwell działa w Europie Środkowo-Wschodniej od wielu lat, obecnie koncentrując się na Polsce, Czechach i Słowacji.

Kompleksowy zakres możliwości i usług oznacza, że CPG jest w stanie lepiej zaspokajać indywidualne potrzeby inwestorów. W minionym roku grupa koncentrowała się na ukończeniu projektów logistycznych w Czechach i na Słowacji, zabezpieczeniu pierwszego zielonego kredytu dla jednej z nieruchomości handlowych, realizacji transakcji sprzedaży biur, a także wielu inicjatywach zarządzania aktywami.

Biorąc pod uwagę niepewność rynkową, w najbliższej przyszłości CPG w CEE będzie dążyć do zachowania wartości nieruchomości poprzez aktywne zarządzanie aktywami, koncentrując się na zielonych inicjatywach i nieustannej poprawie bilansu.

W wolnym czasie Justyna ucieka od zgiełku miasta, by spędzać czas na łonie natury, wędrując i jeżdżąc na rowerze.

JUSTYNA FILIPCZAK Head of CEE, Cromwell Property Group

20

AGATA GOLA Head of Property Finance, PKO Bank Polski

Economist with over 20 years of experience in the corporate banking sector. Agata is a graduate of the Faculty of Economics at the Cracow University of Economics and the School of Business at Stockholm University; she also completed postgraduate studies in Corporate Finance at the Warsaw School of Economics (SGH).

She also holds the Certified Commercial Investment Member (CCIM) title issued by the CCIM Institute in Chicago.

She has been involved in the Polish commercial real estate market since 2011 when she started to create, manage and develop the Commercial Real Estate Finance Department within the structures of Nordea Bank Polska S.A. Following the acquisition in 2014. Nordea Bank Polska S.A. by PKO Bank Polski S.A., she supervises the Commercial Real Estate Finance Team within the Strategic Customer Department – Construction and Real Estate Finance at PKO Bank Polski S.A., the largest universal bank in Poland. She has also worked for entities such as BNP Paribas Bank and Bank BPH (HVB Group). In recent years, she has participated in the financing of key (landmark) construction and investment projects in the commercial real estate sector implemented in the Polish market by leading Polish and foreign entities, both under bilateral loans and bank consortia. The work of the Team led by her has been recognised on numerous occasions by clients cooperating with the Bank, including an award in the category of Financing Bank of the Year 2022 granted

by Panattoni, a leading logistics developer.

In her free time, she is interested in photography and Polish contemporary art.

Ekonomistka z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze bankowości korporacyjnej. Agata jest absolwentką wydziału Ekonomii Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie oraz School of Business na Uniwersytecie Sztokholmskim. Ukończyła również studia podyplomowe z zakresu zarządzania finansami przedsiębiorstw w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada także tytuł Certified Commercial Investment Member (CCIM) wydany przez CCIM Institute w Chicago.

Z polskim rynkiem nieruchomości komercyjnych związana jest od 2011 roku, kiedy to zaczęła tworzyć, zarządzać i rozwijać Departament Finansowania Nieruchomości Komercyjnych w ramach struktur Nordea Bank Polska S.A. Od 2014 r., czyli momentu przejęcia Nordea Bank Polska S.A. przez PKO Bank Polski S.A., Agata nadzoruje Zespół Finansowania Nieruchomości Komercyjnych w ramach Departamentu Klienta Strategicznego – Budownictwo i Finansowanie Nieruchomości w PKO Banku Polskim S.A., największym banku uniwersalnym w Polsce.

Pracowała również dla takich podmiotów, jak BNP Paribas Bank oraz Bank BPH (HVB Group). W ostatnich latach uczestniczyła w finansowaniu kluczowych (przełomowych) projektów budowlanych i inwestycyjnych w sektorze nieruchomości komercyjnych realizowanych na polskim rynku przez wiodące podmioty polskie i zagraniczne, zarówno w ramach kredytów bilateralnych, jak i konsorcjów bankowych. Praca kierowanego przez nią zespołu była wielokrotnie doceniana przez współpracujących z bankiem klientów, m.in. nagrodą w kategorii Bank Finansujący Roku 2022 przyznaną przez wiodącego dewelopera logistycznego - Panattoni.

W wolnych chwilach Agata interesuje się fotografią oraz polską sztuką współczesną.

21

2023 PROPERTY-FORUM.EU

A graduate of the Białystok University of Technology, he holds a Master of Science in Construction. Since the beginning of his career in the construction industry, he has worked his way up through all its levels – from Contract Manager to Construction Director and Vice-President of the Unibep Management Board. He also worked for BudimexUnibud and Budimex Dromex. In 2004, he started working for Unibep of Bielsko Podlaskie.

In June 2014, by the decision of Unibep’s Supervisory Board, he was appointed President of the company’s Management Board. He also serves on the Supervisory Board of Unihouse and is also Chairman of the Board at Unibep PPP. Since June 2019, he has held the position of Vice-Chairman of the Board at the Construction Exporters Cluster. Since May 2023, he has been appointed Vice-President of the Unibep Board of Directors and Executive Director of the company.

The year 2022 – due to the start of the full-scale war in Ukraine –was one of the toughest in the history of the Polish construction market. Dynamically changing prices of materials and services and high inflation made it extremely difficult to execute signed contracts and apply for new ones, especially as many investors put their projects on hold. Despite this, under the helm of Leszek Marek Gołąbiecki, the Unibep Group has built a solid portfolio of orders for the coming years. His current focus is on preparing the company’s structure for the postwar reconstruction of Ukraine. The Vice-President also plans to develop Unibep SA’s support departments so that the company is even better prepared for dynamic technical and technological changes.

Leszek Marek Gołąbiecki is not only a manager at Unibep SA, but also supports the development of the Unitalent Foundation, is also active on the board of the university – the Białystok University of Technology – and works for the benefit of the industry in the Polish Construction Industry Employers’ Association. He treats corporate social responsibility as a priority. He enjoys travelling.

Absolwent Politechniki Białostockiej, posiada tytuł mgr. inż. budownictwa. Od początku kariery zawodowej związany z branżą budowlaną, przeszedł przez wszystkie jej szczeble - od kierownika kontraktu do dyrektora ds. budownictwa i wiceprezesa zarządu Unibep. Pracował także w firmach Budimex–Unibud oraz Budimex Dromex.

W 2004 roku rozpoczął pracę w spółce Unibep z Bielska Podlaskiego.

W czerwcu 2014 roku, decyzją Rady Nadzorczej Unibep, został mianowany na stanowisko prezesa zarządu spółki. Pracuje także w radzie nadzorczej Unihouse, i jest prezesem zarządu w spółce Unibep PPP. Od czerwca 2019 r. piastuje stanowisko wiceprezesa zarządu w Klastrze Eksporterów Budownictwa.

W maju 2023 roku został mianowany na stanowisko wiceprezesa zarządu Unibep i dyrektora wykonawczego spółki.

Rok 2022 – z powodu rozpoczęcia pełnoskalowej wojny w Ukrainie – był jednym z najcięższych w historii polskiego rynku budowlanego. Dynamicznie zmieniające się ceny materiałów i usług oraz wysoka inflacja spowodowały, że niezwykle trudno było realizować podpisane kontrakty i starać się o nowe, tym bardziej, że wielu inwestorów wstrzymało swoje projekty. Mimo tego pod sterami Leszka Marka Gołąbieckiego Grupa Unibep zbudowała solidny portfel zleceń na kolejne lata. Obecnie koncentruje się on na przygotowywaniu struktury spółki do odbudowy Ukrainy po zakończeniu wojny.

Wiceprezes planuje również rozwinąć działy wsparcia Unibep SA, by spółka była jeszcze lepiej przygotowana na dynamiczne zmiany techniczne i technologiczne.

Leszek Marek Gołąbiecki jest nie tylko menedżerem w Unibep SA, ale także wspiera rozwój Fundacji Unitalent. Działa też w radzie uczelni Politechniki Białostockiej oraz pracuje na rzecz branży w Polskim Związku Pracodawców Budownictwa.

Społeczną odpowiedzialność biznesu traktuje priorytetowo.

Lubi podróżować.

LESZEK MAREK GOŁĄBIECKI Vice-President of the Management Board, Unibep

22

GRZEGORZ GRAJKOWSKI Director of Operations, Unibail-Rodamco-Westfield (URW) Poland

Grzegorz has over 14 years of experience in commercial real estate. He is responsible for value creation of the Polish portfolio of URW, consisting of 5 shopping centres, including 2 which carry the iconic Westfield brand.

Grzegorz is a graduate of the Poznań University of Economics and the Masters In Management international program at ESCP Europe (London, Madrid, Paris). He gained his professional experience in banking and consulting, working for UniCredit CAIB in London and Accenture in Madrid. In 2009, he joined URW. At first, he worked in Paris and Madrid, finally moving to Warsaw in 2010.

Grzegorz is responsible for value creation of Polish portfolio, which increased by 2 bn euros from 2010 to 2023.

For over 14 years, Grzegorz oversaw multiple expansions and refurbishments of shopping centres, including the design and construction of Wroclavia – one of the best performing malls in Poland, which registers over 17 million visits annually.

In his current role, Grzegorz, together with the team, succeeded in leading the URW Polish portfolio onto a dynamic recovery path, exceeding the pre-Covid levels. In 2023, an energy crisis strongly affected the real estate sector, but thanks to securing stable energy prices and the consequent optimization of operating costs in common areas, a substantial (40% vs. 2019) reduction of energy consumption was achieved for 4 Polish assets.

In the upcoming months, Grzegorz will focus on the intensified execution of URW group sustainability strategy – Better Places 2030, with one of its main goals to reduce by 50% CO2 emissions across URW’s full value chain. The second priority will be to fully lease Polish assets with the main focus on introducing brands and concepts for customers to interact and create memorable experiences.

On a more private note, Grzegorz is the proud father of 3 turbo-charged sons and a sport enthusiast. In his free time, he discovers places best on 2 cycling wheels and competes on basketball courts.

Grzegorz jest związany z branżą nieruchomości od 14 lat i odpowiada za budowanie wartości polskiego portfela Unibail-Rodamco-Westfield, obejmującego 5 centrów handlowych, w tym 2 flagowe obiekty Westfield.

Grzegorz jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu oraz międzynarodowego programu Masters in Management w ESCP Europe (Londyn, Madryt, Paryż). Swoje doświadczenie zawodowe zdobywał w bankowości oraz konsultingu, pracując m.in. w UniCredit CAIB w Londynie oraz w Accenture w Madrycie. Od 2009 roku związany jest z URW. Początkowo pracował w Paryżu i Madrycie, a w 2010 roku przeprowadził się do Warszawy. W Polsce odpowiada za budowanie wartości polskiego portfela, którego wzrost wartości w tym okresie wyniósł ponad 2 mld euro. Przez ponad 14 lat Grzegorz odpowiedzialny był za liczne rozbudowy i przebudowy centrów handlowych, w tym za projekt i budowę jednego z najlepiej funkcjonujących obiektów w Polsce - Wroclavii, która notuje ponad 17 milionów wizyt rocznie.

Jednym z najistotniejszych osiągnięć zawodowych Grzegorza jest wprowadzenie polskiego portfela URW na ścieżkę dynamicznego wzrostu, znacznie przewyższającą wskaźniki sprzed pandemii. W trakcie kryzysu energetycznego w 2023 roku, dzięki zapewnieniu m.in. stabilnych kosztów energii oraz optymalizacji jej zużycia, w 4 polskich centrach URW zredukowano zużycie energii o 40% w porównaniu z rokiem 2019.

Najbliższe miesiące to dla Grzegorza intensyfikacja działań nad wdrożeniem strategii zrównoważonego rozwoju grupy URW Better Places 2030 w Polsce, mającej na celu m.in. redukcję emisji CO2 z działalności operacyjnej o 50% oraz pełna komercjalizacja obiektów w portfolio, m.in. poprzez wprowadzenie do centrów marek oraz konceptów, które dostarczą klientom wyjątkowych emocji i doświadczeń.

W życiu prywatnym Grzegorz jest dumnym tatą trzech niesamowitych chłopców oraz pasjonatem sportu.

W wolnym czasie zwiedza świat na dwóch rowerowych kółkach oraz z przyjemnością rywalizuje na boiskach koszykarskich.

23

2023 PROPERTY-FORUM.EU

A graduate of the Gdańsk University of Technology in mechanical engineering. In 1990 in Toruń, together with his father Eryk, he founded the company ERBUD, of which he remains President to this day.

ERBUD develops in the area of cubature, implementing, among others, contracts for the army or energy giants (with one of the Korean companies from the sector signing a memorandum of cooperation). ONDE, meanwhile, finalised the sale of its own photovoltaic farm, and in November 2022 a production hall was opened in Ostaszewo near Toruń, where ecological modules are being produced under the MOD21 banner – the latest start-up in the ERBUD family. The company was also named one of the world’s best employers by the Statista Institute for the American magazine Forbes.

Regarding plans and priorities for the next 12 months, Grzeszczak points to building a strong portfolio of orders in the most promising areas of the market, expanding its competencies and credentials in the industrial and military segments and maintaining its leading position in the field of construction for RES. One of the important challenges remains the transformation of selected areas in terms of reporting ESG indicators, especially in terms of CO2 reduction, with which the ERBUD Group will meet its environmental goals in the short and long term.

His main professional interests are green building transformation, promotion of RES and wooden modular construction, about which he spoke, among others, during the prestigious strategic workshop “Reconstructing the future” in Rome with Ursula von der Leyen, where he was the only Pole invited. He also spoke in May this year at Germany’s largest real estate conference “Tag der Immobilienwirtschaft” in Berlin at the invitation of the ZIA. For years, together with his wife Lucyną Grzeszczak, he has been working on the ERBUD Wspólne Wyzwania Foundation, which helps children brought up in orphanages to enter adulthood. Privately, he is a fan of golf, Italian cuisine and bicycles. He is a member of the Polish Business Roundtable.

Absolwent Politechniki Gdańskiej na kierunku Budowa Maszyn. W 1990 r. w Toruniu wraz z ojcem Erykiem założył firmę ERBUD, której prezesem pozostaje do dzisiaj.

ERBUD rozwija się w obszarze kubaturowym, realizując m.in. kontrakty dla wojska czy gigantów energetycznych (z jedną z koreańskich firm z sektora podpisał memorandum o współpracy). Spółka ONDE sfinalizowała natomiast sprzedaż własnej farmy fotowoltaicznej, a w listopadzie 2022 r. otwarto halę produkcyjną w Ostaszewie pod Toruniem, w której powstają ekologiczne moduły pod szyldem MOD21 – to najnowszy start-up w rodzinie ERBUD-u. Firma została też uznana za jednego z najlepszych pracodawców świata wg instytutu Statista dla amerykańskiego magazynu Forbes.

Jako plany i priorytety na najbliższe 12 miesięcy Grzeszczak wskazuje budowę mocnego portfela zleceń w najbardziej perspektywicznych obszarach rynku, poszerzenie kompetencji i referencji w segmencie przemysłowym i wojskowym oraz utrzymanie pozycji lidera w dziedzinie budownictwa dla OZE. Jednym z ważnych wyzwań pozostaje transformacja wybranych obszarów pod kątem raportowania wskaźników ESG, szczególnie w zakresie redukcji CO2, czym Grupa ERBUD realizować będzie obrane cele środowiskowe w perspektywie krótko- i długoterminowej.

Jego główne zainteresowania zawodowe to zielona transformacja budownictwa, promocja OZE, drewniane budownictwo modułowe, o którym opowiadał m.in. podczas prestiżowego warsztatu strategicznego „Reconstructing the future” w Rzymie z udziałem Ursuli von der Leyen, gdzie był jedynym zaproszonym Polakiem. Wystąpił także w maju br. na największej konferencji nieruchomości w Niemczech „Tag der Immobilienwirtschaft” w Berlinie na zaproszenie ZIA. Od lat wraz z małżonką Lucyną Grzeszczak tworzą Fundację ERBUD Wspólne Wyzwania, która pomaga wychowankom domów dziecka w wejściu w dorosłość. Prywatnie jest fanem golfa, włoskiej kuchni i rowerów. Członek Polskiej Rady Biznesu.

DARIUSZ GRZESZCZAK President, ERBUD Group

24

SŁAWOMIR IMIANOWSKI CEO, Resi4Rent

Sławomir Imianowski has been associated with Resi4Rent since 2019. He serves as its CEO and is responsible for sales, marketing and operations. He has more than 20 years of experience in hospitality services management and for 10 years headed Platinum Residence, a company managing the rental of luxury apartments in Warsaw. He is a graduate of the faculty of commodity science with a specialization in the organization of tourist and hotel services at the Maritime Academy in Gdynia. He also obtained a postgraduate degree in HR at the Warsaw School of Economics.

Sławomir Imianowski jest związany z firmą Resi4Rent od 2019 roku. Pełni w niej funkcję prezesa i odpowiada za sprzedaż, marketing oraz działalność operacyjną.

Ma ponad 20-letnie doświadczenie w zarządzaniu usługami hotelarskimi. Przez 10 lat kierował Platinum Residence – firmą zarządzającą najmem luksusowych apartamentów w Warszawie. Jest absolwentem Akademii Morskiej w Gdyni, kierunku towaroznawstwo ze specjalizacją organizacja usług turystyczno-hotelarskich. Ukończył także studia podyplomowe z zakresu HR w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie.

Over the past 12 months, Resi4Rent has commissioned 6 new developments, achieved 99% occupancy rates in its facilities and a record pace of commercialisation of new projects.

Over that time, the number of units in the company’s portfolio exceeded 4,100 in, among others, two projects in Kraków, which was the last city on the list of regions in which Resi4Rent planned to expand. Building a stable financial base for the company was also successful – Resi4Rent was the first PRS company in Poland to have obtained funds from the European Bank for Reconstruction and Development to expand its portfolio of subscription apartments.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy Resi4Rent oddała do użytku 6 nowych inwestycji, osiągnęła poziom 99% obłożenia obiektów oraz rekordowe tempo komercjalizacji nowych projektów.

W tym czasie liczba lokali w portfelu spółki przekroczyła 4100 m.in. w dwóch projektach w Krakowie, który był ostatnim miastem na liście regionów, w których spółka planowała się rozwijać. Sukcesem zakończyła się także aktywność mająca na celu budowanie stabilnego zaplecza finansowego spółki - Resi4Rent jako pierwsza w Polsce firma z segmentu PRS pozyskała środki z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju na rozbudowę portfela mieszkań w abonamencie.

In the coming months, Resi4Rent will expand in its existing locations: Warsaw, Wrocław, Kraków, Łódz, Poznań and Gdansk, servicing existing investments and developing new projects. Ultimately, it plans to expand its offerings to at least 10,000 units by 2025 and establish itself as a leader in the Polish PRS market. A priority for Resi4Rent is also to maintain rental continuity and ensure that the average building occupancy reaches at least 98%. Resi4Rent also continues to focus on building positive relations with tenants by providing a high standard of customer service and developing a package of additional incentives and benefits.

W kolejnych miesiącach Resi4Rent będzie rozwijać się w swoich dotychczasowych lokalizacjach: Warszawie, Wrocławiu, Krakowie, Łodzi, Poznaniu i Gdańsku, obsługując istniejące inwestycje i realizując nowe projekty. Docelowo do 2025 roku planuje powiększyć ofertę do co najmniej 10 000 lokali i umocnić się na pozycji lidera na polskim rynku PRS. Priorytetem spółki jest również zachowanie ciągłości najmu i utrzymanie średniego obłożenia budynków na poziomie min.

98%. Resi4Rent nadal koncentruje się na dalszym budowaniu pozytywnych relacji z najemcami poprzez wysoki standard obsługi klienta oraz rozwijanie pakietu dodatkowych atrakcji i benefitów.

He finds satisfaction not only in ensuring the company’s high performance but also in co-creating highly engaged teams.

Privately, he is happiest spending time with his loved ones and organizing closer and farther trips. An active blood donor and cat lover.

Oprócz osiągania wysokich wyników firmy Sławomirowi satysfakcję w pracy przynosi współtworzenie zaangażowanych zespołów. Prywatnie najchętniej spędza czas w gronie najbliższych oraz organizując bliższe i dalsze podróże. Jest również aktywnym krwiodawcą i miłośnikiem kotów.

25

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Associated with the Group since 2007. Since 2013, he has held the position of Vice–president of the Management Board and, since 1st of January 2018, CEO of Murapol Group, a nationwide residential developer. Nikodem Iskra is responsible for overall strategic management and oversees the dynamic development of the company, actively participating, among other things, in the processes of land purchasing, acquisition of building permits, design, construction and sale of the Group’s development investments. In doing so, he has gained extensive and comprehensive experience in legal consultancy, management of the company’s affairs and representation.

He graduated from the Faculty of Law and Administration at the University of Silesia in Katowice with a Master of Laws degree (1997-2002). Between 2005 and 2009, he served his legal training at the Regional Chamber of Legal Counsels in Katowice, obtaining the title of legal counsel in 2009.

The Murapol Group is one of the most experienced and largest residential developers in Poland in terms of the number of flats sold and flats delivered to customers. Over its 22 years of operation, it has completed more than 80 multi-stage investments, with more than 400 buildings with approximately 27,000 flats. A distinctive feature of the Group is the company’s most geographically diversified map of operations, which covers 19 cities. These include agglomerations such as Warsaw, Wrocław and Kraków, as well as smaller regional centres – such as Bydgoszcz or Toruń. Murapol also builds units for the institutional rental platform (PRS). It regularly renews and maintains its extensive land bank. The group is distinguished by a unique business model that allows it to implement comprehensive development projects. The company’s majority shareholder is AEREF V PL Investment S.à r.l. , a company of the global fund Ares Management Corporation, advised by Griffin Capital Partners.

Związany z Grupą od 2007 r. Od 2013 r. zajmował stanowisko wiceprezesa zarządu, a od 1 stycznia 2018 r. prezesa zarządu Grupy Murapol – ogólnopolskiego dewelopera mieszkaniowego. Nikodem Iskra jest odpowiedzialny za całokształt zarządzania strategicznego i nadzoruje dynamiczny rozwój spółki, aktywnie uczestnicząc m.in. w procesach akwizycji gruntów, pozyskiwania pozwoleń budowlanych, projektowania, budowy i sprzedaży inwestycji deweloperskich Grupy. Posiada przy tym rozległe i wszechstronne doświadczenie w zakresie doradztwa prawnego, prowadzenia spraw spółki oraz jej reprezentowania.

Ukończył studia na Wydziale Prawa i Administracji na Uniwersytecie Śląskim w Katowicach, uzyskując tytuł magistra prawa (1997-2002). W latach 2005-2009 odbył aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Katowicach, uzyskując w 2009 r. tytuł radcy prawnego.

Grupa Murapol to jeden z najbardziej doświadczonych i największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce pod względem liczby sprzedanych mieszkań oraz mieszkań przekazanych klientom. Przez ponad 22 lata działalności zrealizowała przeszło 80 wieloetapowych inwestycji, w ramach których powstało ponad 400 budynków z około 27 tys. mieszkań. Wyróżnikiem Grupy jest najbardziej zdywersyfikowana geograficznie mapa działalności spółki, która obejmuje 19 miast. Są wśród nich zarówno aglomeracje, takie jak Warszawa, Wrocław, Kraków, a także mniejsze ośrodki regionalne – jak Bydgoszcz czy Toruń. Murapol buduje także lokale na rzecz platformy najmu instytucjonalnego (PRS). Regularnie odnawia i utrzymuje zasobny bank ziemi.

Grupę wyróżnia unikatowy model biznesowy pozwalający na kompleksową realizację przedsięwzięć deweloperskich.

Większościowym akcjonariuszem spółki jest AEREF V PL Investment S.à r.l. spółka globalnego funduszu Ares Management Corporation, któremu doradza Griffin Capital Partners.

NIKODEM ISKRA CEO, Murapol Group

26

ZBIGNIEW JUROSZEK CEO, ATAL

Experienced manager, founder and main shareholder of ATAL Group, operating since 1990. At the beginning of his career, Zbigniew Juroszek was associated with the clothing and textile industry. The ATAL company he managed was a supplier of materials for the most well-known Polish clothing manufacturers. The first investments in the commercial real estate market were made in the second half of the 1990s. Over time, Zbigniew Juroszek began building residential complexes in Wrocław, and in the following years, the company’s estates appeared in other major Polish cities. For several years, he has been present on the list of the 100 richest Poles of the Forbes monthly and the Wprost weekly. He is interested in business, sports and art.

ATAL operates in three sectors of the real estate market: residential, office and investment flats. To date, it has completed 85 development projects across Poland, selling over 28,000 flats with a total area of more than 1 million sqm.

The company is currently carrying out development investments in seven agglomerations in Poland: Warsaw, Kraków, Katowice, Wrocław, Poznań, Łódź and the Tri-City. Since 2015, the company has been listed on the Warsaw Stock Exchange, and in 2019 its affiliate ATAL Development GmbH started operations on the German market.

The sales results and its portfolio place ATAL among the largest real estate companies in the country. In H1 2023, the company delivered around 960 residential and commercial units. During the period, its consolidated revenue reached PLN 538 million and the net profit reached PLN 145 million. The net margin in Q1 2023 was approximately 26.9 per cent. Due to the favourable situation in the residential market, ATAL is currently focusing on expanding its offer – it plans to launch a total of approximately 20 development projects in 2023.

Doświadczony manager, założyciel i główny akcjonariusz działającej od 1990 roku grupy ATAL. Na początku swojej kariery Zbigniew Juroszek związany był z branżą odzieżowo-tekstylną. Kierowana przez niego firma ATAL była dostawcą materiałów dla najbardziej znanych polskich producentów odzieży. Pierwsze inwestycje na rynku nieruchomości komercyjnych zostały zrealizowane w drugiej połowie lat 90. Z biegiem czasu Zbigniew Juroszek rozpoczął budowę kompleksów mieszkalnych we Wrocławiu, a w następnych latach osiedla firmy pojawiły się w pozostałych największych polskich miastach. Od kilkunastu lat jest obecny na liście 100 najbogatszych Polaków miesięcznika Forbes i tygodnika Wprost. Interesuje się biznesem, sportem oraz sztuką.

Firma ATAL działa w trzech sektorach rynku nieruchomości: mieszkaniowym, biurowym oraz w segmencie apartamentów inwestycyjnych. Do tej pory zrealizowała 85 projektów deweloperskich w całej Polsce, sprzedając ponad 28 tysięcy mieszkań o łącznej powierzchni ponad 1 mln m kw.

Spółka realizuje obecnie inwestycje deweloperskie w siedmiu aglomeracjach w Polsce: Warszawie, Krakowie, Katowicach, Wrocławiu, Poznaniu, Łodzi oraz Trójmieście. Od 2015 roku firma jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a w 2019 roku spółka stowarzyszona ATAL Development GmbH rozpoczęła działalność na rynku niemieckim.

Wyniki sprzedaży i oferta plasują ATAL wśród największych firm w branży nieruchomości w kraju. W I półroczu 2023 roku spółka przekazała około 960 lokali mieszkalnych i usługowych.

W okresie tym jej skonsolidowane przychody osiągnęły 538 mln zł, a zysk netto - 145 mln złotych. Marża netto w I kwartale 2023 roku wyniosła około 26,9 proc. W związku z korzystną koniunkturą na rynku mieszkaniowym, obecnie ATAL skupia się na poszerzaniu oferty - w 2023 roku planuje wprowadzić do sprzedaży w sumie około 20 projektów deweloperskich.

27

2023 PROPERTY-FORUM.EU

He is a graduate of the Faculty of Law and Administration at the University of Warsaw, as well as the School of German Law at the University of Warsaw and the University of Bonn. He completed his legal training and is qualified as a legal advisor. He has participated in numerous training courses, including the Global Management Program ESADE Business School (Universitas Ferrovial Summa).

He has been employed by the company since 2010. In 2014, he took up the position of Director of the Realization Division and was responsible for the preparation and implementation of residential investments carried out by the company.

He has extensive professional experience related to the management of the investment process, including those related to proceedings before public administration bodies and administrative courts. President of the Management Board since 2020. He is involved in the activities of the Polish Association of Developers. In his private life, he is a husband and father, lover of good books, passionate about ice swimming.

Spravia (until 2021 operating under the name Budimex Nieruchomości) is one of the largest and most experienced property development companies in Poland. Since its establishment in 1999, the developer has completed around 150 projects and their phases, in which around 21,500 flats and units have been built. At present, it operates in six local markets – Warsaw, Kraków, Poznań, Gdańsk, Gdynia and Wrocław, constantly expanding its land bank in these agglomerations for future development projects.

The company is committed to the realization of housing with sustainable development principles in mind – respecting the local context, the environment and social conditions.

Spravia’s hallmark is its wide range of functional layouts and square metres. In its new projects, the company relies on environmentally friendly solutions – including photovoltaic panels, retention tanks, rain gardens or electric car charging stations.

Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego, jak również Szkoły Prawa Niemieckiego przy Uniwersytecie Warszawskim oraz Uniwersytecie w Bonn. Ukończył aplikację radcowską oraz posiada uprawnienia radcy prawnego. Uczestnik wielu szkoleń, m. in. Global Management Program – ESADE Business School (Universitas Ferrovial Summa). W spółce zatrudniony od 2010 roku. W 2014 r. objął stanowisko dyrektora pionu realizacji, odpowiadał za przygotowanie oraz realizację inwestycji mieszkaniowych prowadzonych przez spółkę.

Posiada bogate doświadczenie zawodowe związane z prowadzeniem procesu inwestycyjnego, w tym z postępowaniami przed organami administracji publicznej oraz sądami administracyjnymi. Od 2020 roku jest prezesem zarządu. Angażuje się w działania Polskiego Związku Firm Deweloperskich. Prywatnie mąż i ojciec, miłośnik dobrej książki, pasjonat morsowania.

Spravia (do 2021 roku działająca pod nazwą Budimex Nieruchomości) to jedna z największych i najbardziej doświadczonych firm deweloperskich w Polsce. Od momentu powstania w 1999 roku deweloper zrealizował ok. 150 projektów i ich etapów, w których powstało ok. 21 500 mieszkań i lokali. Obecnie działa na sześciu rynkach lokalnych w Warszawie, Krakowie, Poznaniu, Gdańsku, Gdyni i we Wrocławiu, nieustannie rozbudowując swój bank ziemi w tych aglomeracjach pod przyszłe projekty deweloperskie.

Firma stawia na realizację mieszkań z uwzględnieniem zasad zrównoważonego rozwoju - w poszanowaniu lokalnego kontekstu, środowiska naturalnego oraz uwarunkowań społecznych. Znakiem rozpoznawczym Spravii jest szeroka oferta funkcjonalnych rozkładów i metraży. W swoich nowych projektach firma stawia proekologiczne rozwiązania, m.in. panele fotowoltaiczne, zbiorniki retencyjne, ogrody deszczowe czy stanowiska do ładowania samochodów elektrycznych.

DAMIAN KAPITAN CEO, Spravia

28

PIOTR KASZYŃSKI Managing Partner, Newmark Polska Piotr Kaszyński has over 25 years of experience in the real estate market. Previously, Piotr was the Managing Partner at Cresa Poland, which he successfully established and led for more than four years. He also worked for 18 years for Cushman & Wakefield, where he was an Equity Partner, Head of the Retail Department and Head of Capital Markets in Poland. Piotr has led the development consultancy and space leasing in over 60 prominent retail properties in Poland and investment transactions in excess of €1 billion, winning many prestigious awards. Piotr graduated in Finance from Florida Atlantic University.

Newmark Polska successfully entered the Polish market on January 1st, 2022. Newmark Polska, a Newmark Global Partner and a member of the Newmark Global Network, is one of Poland’s leading commercial real estate services firms. The agreement with Newmark, one of the world’s largest commercial real estate advisory companies, was a huge success for Piotr. He built a strong team despite many market challenges and volatility. Newmark Polska currently employs 50 world-class professionals. In the last 12 months, it represented tenants in leases for approximately 500,000 sqm of commercial space throughout Poland.

Newmark Polska is planning to expand further across Poland and to strengthen its core capabilities in advising tenants in the office, industrial and warehouse markets. As part of its growth strategy, it is committed to broadening its services and business in such areas of capital markets, real estate valuation, market research and advisory.

Piotr Kaszyński’s passion is real estate. He creates real value in business and supports companies in their growth journey every day. He believes that the Polish property market offers new opportunities and possibilities during each phase of the business cycle.

Piotr is actively involved in helping a Ukrainian foundation that provides support to refugees.

Piotr Kaszyński posiada ponad 25-letnie doświadczenie na rynku nieruchomości. Poprzednio był Partnerem Zarządzającym w firmie Cresa Polska, którą stworzył i zarządzał przez ponad cztery lata. Przez 18 lat związany był także z firmą Cushman & Wakefield, w której pełnił funkcję partnera kapitałowego, dyrektora działu powierzchni handlowych oraz dyrektora działu rynków kapitałowych w Polsce. Kierował procesami doradztwa inwestycyjnego i komercjalizacji ponad 60 wiodących obiektów handlowych w Polsce. Odpowiadał także za obsługę transakcji inwestycyjnych o łącznej wartości ponad 1 mld euro, zdobywając przy tym wiele prestiżowych nagród. Piotr jest absolwentem kierunku Finanse na Florida Atlantic University.

Firma Newmark Polska weszła z sukcesem na polski rynek 1 stycznia 2022 r. Newmark Polska jest Globalnym Partnerem Newmark, członkiem Globalnej Sieci Newmark i należy do grupy wiodących firm doradczych na rynku nieruchomości komercyjnych w Polsce. Firma zatrudnia obecnie 50-ciu wysokiej klasy specjalistów. W okresie ostatnich 12 miesięcy firma reprezentowała najemców w wynajmie ok. 500 000 mkw. powierzchni komercyjnej w całej Polsce.

Newmark Polska planuje dalszą ekspansję w Polsce oraz wzmocnienie kluczowych działów, czyli doradztwa najemcom na rynkach biurowym oraz przemysłowym i magazynowym.

W ramach realizowanej strategii rozwoju stawia na poszerzenie oferty i skali działalności w zakresie obsługi transakcji na rynkach kapitałowych, wycen nieruchomości, a także badań rynku i doradztwa.

Pasją Piotra Kaszyńskiego są nieruchomości. Codziennie tworzy realną wartość w biznesie i wspiera firmy w ich rozwoju.

Jego zdaniem na polskim rynku nieruchomości zawsze pojawiają się nowe szanse i możliwości – bez względu na etap cyklu koniunkturalnego.

Piotr jest czynnie zaangażowany w pomoc ukraińskiej fundacji, która zapewnia wsparcie dla uchodźców.

29

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Eyal is a graduate of the Faculty of Economics and Accounting at Haifa University. He has over 25 years of experience in the development market in Central and Eastern Europe. Between 1994 and 2008 he was a director of a number of companies in the Kardan Investment group.

Since 2000, he has been a director of Nanette Real Estate Group. In May 2009, Eyal was appointed as a member of the board of directors at ROBYG S.A. In 2022, he took on the role of chairman of the board at ROBYG Group and Vantage Development, as part of building synergies within TAG Immobilien Group.

The ROBYG Group builds and sells flats – in 22 years of operation, it has built and sold around 30,000 flats in Warsaw, Gdańsk, Wrocław and Poznań. The Group also carries out general contracting for Robyg and Vantage Development investments. Vantage Development under the Vantage Rent brand operates exclusively in the PRS segment – i.e., flats for rent. Each of the companies is financed independently.

In the first half of 2023, TAG Immobilien Group sold 1,816 flats on the Polish market, recognised more than 860 units in revenue and signed more than 1,520 rental agreements for units. During this period, Robyg signed 1,670 reservation agreements and 1,480 development and preliminary agreements in Warsaw, the Tri-City, Poznań and Wrocław, and recognised over 720 units in revenue. Vantage sold 146 units in H1 2023 and recognised approximately 140 units in revenue. At the end of June 2023, it had more than 2,020 units under lease and a total of more than 2,280 units on offer.

Robyg has an extensive land bank and will make extensive use of it by launching new developments in 2024. Additionally, in June this year, the company signed a joint venture agreement with a fund managed by Centerbridge Partners LP to invest in its residential property portfolio. The joint venture will develop projects within Robyg’s current developments, as well as invest in new properties acquired from other parties. The target value of the investment is expected to be a minimum of USD 100 million.

Jest absolwentem Wydziału Ekonomii i Rachunkowości Uniwersytetu w Hajfie. Eyal ma ponad 25-letnie doświadczenie na rynku deweloperskim w Europie Środkowej i Wschodniej. W latach 1994-2008 był dyrektorem wielu spółek grupy Kardan Investment. Od 2000 roku jest dyrektorem Nanette Real Estate Group. W maju 2009 roku Eyal został powołany na stanowisko członka zarządu w ROBYG S.A. W 2022 roku objął funkcję prezesa zarządu Grupy ROBYG oraz Vantage Development – w ramach budowania synergii w Grupie TAG Immobilien.

Grupa Robyg buduje i sprzedaje mieszkania. W ciągu 22 lat działalności wybudowała i sprzedała w Warszawie, Gdańsku, Wrocławiu i Poznaniu około 30000 lokali. Grupa jest również generalnym wykonawcą inwestycji Robyg oraz Vantage Development. Spółka Vantage Development pod marką Vantage Rent prowadzi działalność wyłącznie w segmencie PRS, czyli mieszkań na wynajem. Każda ze spółek jest finansowana niezależnie.

W pierwszym półroczu 2023 roku Grupa TAG Immobilien sprzedała na rynku polskim 1816 mieszkań, ujęła w przychodach ponad 860 lokali oraz podpisała ponad 1520 umów najmu lokali. W tym okresie Robyg podpisał w Warszawie, Trójmieście, Poznaniu i Wrocławiu 1670 umów rezerwacyjnych oraz 1480 umów deweloperskich i przedwstępnych, a także ujęła w przychodach ponad 720 lokali. Vantage w I poł. 2023 roku sprzedał 146 lokali oraz ujął w przychodach około 140 lokali. Na koniec czerwca 2023 roku w wynajmie posiadał ponad 2020 mieszkań, a łącznie w ofercie najmu ponad 2280 lokali.

Robyg dysponuje rozbudowanym bankiem ziemi i w 2024 roku będzie wydatnie z niego korzystał, uruchamiając nowe inwestycje. Dodatkowo, w czerwcu br. firma podpisała umowę joint venture z funduszem zarządzanym przez Centerbridge Partners LP w celu inwestowania w portfolio nieruchomości mieszkaniowych. Joint venture będzie realizować projekty deweloperskie w ramach obecnych inwestycji Robyg, a także inwestować w nowe nieruchomości nabywane od innych podmiotów. Docelowa wartość inwestycji ma wynieść minimum 100 mln USD.

EYAL KELTSH CEO, ROBYG & Vantage Development

30

ANNA KICIŃSKA Partner, EY

Anna Kicińska is a Partner at EY in the Strategy and Transactions Department and Leader of the Real Estate Advisory Group with over 25 years of experience. Anna specializes in strategic consulting on the real estate market, transaction support, valuations and asset management.

After graduating from the Warsaw School of Economics, Anna obtained a master’s degree in Real Estate and Investment.

She also completed post-graduate studies in Real Estate Valuation and Management at the Warsaw University of Technology and Sheffield Hallam University in the UK. She is a certified Polish property appraiser and a member of The Royal Institution of Chartered Surveyors.

Anna constantly improves her education by participating in business management training (incl. IESE Business School) and industry courses organized by the MIT Center for Real Estate: PropTech and ESG. Anna has participated in large real estate and M&A transactions in the CEE region. During her career, she secured new locations for international investors such as Daimler, Michelin, Arcelor Mittal and Volkswagen.

Anna developed and implemented real estate strategies for real estate portfolios, including those of Metro Group, T-Mobile, PZU, Pekao SA, PKN Orlen. She also participated in the development of prime commercial projects – Silesia Shopping Center (Katowice), the Galeria Mokotów and Westfield Arkadia shopping centres (Warsaw), the Rondo 1 office building (Warsaw) and Olivia Business Centre (Gdańsk).

Anna is involved in volunteer initiatives. She is a mentor at the Women Leadership in Business Foundation and helps the EY Foundation for children from foster families.

Anna grew up in a “real estate” family – her father was a famous architect and winner of several Polish and European awards.

She loves modern art and travelling.

Anna Kicińska jest Partnerką w EY w Departamencie Strategii i Transakcji oraz Liderem Grupy Doradczej ds.

Nieruchomości.

Dysponuje ponad 25-letnim doświadczeniem zawodowym w obszarze nieruchomości.

Specjalizuje się w strategicznym doradztwie na rynku nieruchomości, obsłudze transakcji, wycenach i zarządzaniu.

Po ukończeniu Szkoły Głównej Handlowej Anna uzyskała tytuł magistra na kierunku Nieruchomości i Inwestycje.

Ukończyła również studia podyplomowe na kierunku Wycena i Zarządzanie Nieruchomościami na Politechnice Warszawskiej oraz w Sheffield Hallam University w Wielkiej Brytanii. Jest rzeczoznawcą majątkowym oraz członkiem The Royal Institution of Chartered Surveyors.

Anna stale podnosi swoje kwalifikacje poprzez uczestnictwo w szkoleniach z zakresu zarządzania (m.in. IESE Business School) oraz w kursach branżowych organizowanych przez MIT Center for Real Estate: PropTech i ESG. Anna uczestniczyła w dużych transakcjach dotyczących nieruchomości oraz fuzji i przejęć w regionie Europy Środkowej i Wschodniej. W trakcie swojej kariery pozyskała nowe lokalizacje dla międzynarodowych inwestorów, takich jak Daimler, Michelin, Arcelor Mittal, Volkswagen. Opracowywała i wdrażała strategie portfeli nieruchomości, m.in. dla Metro Group, T-Mobile, PZU, Pekao SA, PKN Orlen. Brała również udział w realizacji projektów komercyjnych najwyższej klasy - Centrum handlowego Silesia (Katowice), Galerii Mokotów i Westfield Arkadia (Warszawa), biurowca Rondo 1 (Warszawa) oraz Olivia Business Centre (Gdańsk).

Anna angażuje się w inicjatywy wolontariackie. Jest mentorką w Fundacji Liderek Biznesu i wspiera Fundację EY w działaniach na rzecz dzieci z rodzin zastępczych.

Anna dorastała w rodzinie z tradycjami w obszarze nieruchomości – jej ojciec był znanym architektem, laureatem kilku polskich i europejskich nagród. Uwielbia też sztukę nowoczesną i podróże.

31

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Piotr Kledzik comes from Gdańsk, where he graduated from the Faculty of Civil Engineering at the Gdańsk University of Technology. He started his professional career in Hydrobudowa 6 SA, first as a trainee engineer, then foreman, site manager and construction group manager.

In 2005, he returned to his hometown and took up a job at Hydrobudowa Gdańsk SA as director of the industrial construction division.

He then headed the hydrotechnical construction division in Hydrobudowa Gdańsk, and was promoted to technical director and member of the management board. In 2007, he was entrusted with the task of consolidating the Polish construction companies of the Bilfinger Group into the newly established Bilfinger Berger Budownictwo SA, of which he became President of the Management Board. The company, as a result of ownership changes, has been a member of the international PORR Group since 2015. In his private life, Piotr is an avid hunting enthusiast and also enjoys long walks with his dogs.

PORR draws on knowledge and experience dating back over 150 years of the Group’s history, as well as unlimited access to state-of-the-art technology, to offer comprehensive services and solutions to the Polish market. The company’s core areas of expertise are infrastructure, volume, railway, engineering, industrial and hydrotechnical construction. The most important projects currently underway include the expansion of the LNG Terminal in Świnoujście, the construction of the Andersia Silver skyscraper in Poznań, the construction of the S3 road section Bolków – Kamienna Góra Płn., the S16 road section Borki Wielkie - Mrągowo, the modernisation of the railway line No. 131 Kalina - Rusiec Łódzki, and the unprecedented modernisation of the railway tunnel in Trzcińsko using a TEM machine (‘tunnel within a tunnel’).

Piotr Kledzik pochodzi z Gdańska, gdzie ukończył studia na Wydziale Budownictwa Lądowego Politechniki Gdańskiej.

Karierę zawodową rozpoczynał w Hydrobudowie 6 SA, będąc kolejno inżynierem stażystą, majstrem, kierownikiem robót, kierownikiem budowy i kierownikiem grupy budów. W 2005 powrócił do rodzinnego miasta i podjął pracę w Hydrobudowie Gdańsk SA jako dyrektor oddziału budownictwa przemysłowego.

Następnie kierował oddziałem budownictwa hydrotechnicznego w Hydrobudowie Gdańsk, po czym awansował na stanowisko dyrektora technicznego i członka zarządu. W 2007 powierzono mu zadanie skonsolidowania polskich spółek budowlanych koncernu Bilfinger w ramach nowo tworzonej firmy Bilfinger Berger Budownictwo SA, której został Prezesem Zarządu. Spółka w wyniku zmian właścicielskich od 2015 roku jest członkiem międzynarodowej Grupy PORR. W życiu prywatnym Piotr jest zapalonym miłośnikiem łowiectwa, lubi też długie spacery z psami.

PORR czerpie z wiedzy i doświadczenia pochodzących z ponad 150-letniej historii koncernu, a także z nieograniczonego dostępu do najnowocześniejszych technologii, oferując na polskim rynku kompleksowe usługi i rozwiązania. Zasadniczymi obszarami kompetencyjnymi spółki są budownictwo infrastrukturalne, kubaturowe, kolejowe, inżynieryjne, przemysłowe oraz hydrotechniczne. Do najważniejszych obecnie realizowanych projektów należy rozbudowa Terminalu LNG w Świnoujściu, budowa wieżowca Andersia Silver w Poznaniu, budowa dróg S3 odc. Bolków - Kamienna Góra Płn., S16 odc. Borki Wielkie - Mrągowo, modernizacja linii kolejowej nr 131 Kalina – Rusiec Łódzki czy bezprecedensowa modernizacja tunelu kolejowego w Trzcińsku z wykorzystaniem maszyny TEM (tunel w tunelu).

PIOTR KLEDZIK CEO, PORR Polska

32

MAGDALENA KOWALEWSKA Chief Operating Officer - Poland, LCP Properties Magdalena Kowalewska has over 20 years of experience in the commercial real estate market. In March 2023, she joined LCP Properties as Chief Operating Officer to manage the investment portfolio of M Park retail parks and SBU – Multipark warehouse space and to oversee the development and acquisition activities carried out by the group.

Immediately prior to joining LCP, Magdalena held the position of Chief Operating Officer at CPI Property Group Poland, and even before that, she was associated with IMMOFINANZ for more than 10 years, where she assumed the position of Country Manager Operations in Poland and Member of the Management Board from 2016.

LCP’s retail portfolio in Poland has grown over the years to over 90 properties, mainly through acquisitions. In the last year alone, LCP has acquired three retail parks: Prochownia Łomianki, Plac Vogla and Ząbkowice Śląskie. In 2022, the company started to unify its parks by implementing the M Park brand.

Furthermore, in 2022, the first M Park development project in Świdnik came to market. Currently, the company has a total of 45 M Parks, with a further three under construction. The completed expansion of LCP’s largest facility, the EMKA shopping centre in Koszalin, was yet another milestone in recent months.

Magdalena Kowalewska’s strategic objectives are set over a period of several years and concern doubling the value of the company’s portfolio from the current approx. €500 million to more than € 1 billion, thereby achieving a leading position in the retail park market in Poland with the M Park brand.

Another of the goals relates to the dynamic development of the Multipark brand for SBU – LCP warehouse properties and the opening of around 50 locations with a total GLA of around 350,000 sqm.

Magdalena ideally combines her role as a successful businesswoman with that of a mother; in 2022 she returned to active professional work after the birth of her second child, Jan. In her free time, she devotes herself to travel, mainly to her favourite Italy.

Magdalena Kowalewska posiada ponad dwudziestoletnie doświadczenie na rynku nieruchomości komercyjnych.

W marcu 2023 dołączyła do zespołu LCP Properties jako Chief Operating Officer, aby zarządzać portfelem inwestycyjnym parków handlowych M Park i powierzchni magazynowych typu SBU – Multipark oraz nadzorować działania deweloperskie i akwizycyjne realizowane przez grupę.

Bezpośrednio przed dołączeniem do LCP Magdalena piastowała stanowisko Chief Operating Officer w CPI Property Group Polska. Wcześniej przez ponad 10 lat związana była z firmą IMMOFINANZ, gdzie od 2016 roku objęła pozycję Country Manager Operations Poland oraz członka zarządu.

Portfel handlowy LCP w Polsce rozrósł się na przestrzeni lat do ponad 90 nieruchomości, głównie dzięki przejęciom. Tylko w ostatnim roku LCP zakupiło trzy parki handlowe: Prochownia Łomianki, Plac Vogla i Ząbkowice Śląskie. W 2022 roku spółka rozpoczęła ujednolicanie swoich parków poprzez wdrażanie marki M Park. Co więcej, w 2022 roku na rynek trafił pierwszy projekty deweloperski M Park w Świdniku.

Obecnie firma posiada łącznie 45 M Parków, a kolejne trzy są w budowie. Ukończona rozbudowa największego obiektu LCP - centrum handlowego EMKA w Koszalinie była kolejnym kamieniem milowym w ostatnich miesiącach.

Cele strategiczne Magdaleny Kowalewskiej obejmują perspektywę kilkuletnią i dotyczą podwojenia wartości portfela spółki z aktualnych ok. 500 mln euro do ponad 1 mld euro, a tym samym uzyskania pozycji lidera na rynku parków handlowych w Polsce za sprawą marki M Park. Inny z celów dotyczy dynamicznego rozwoju marki Multipark dla SBU – nieruchomości magazynowych LCP i otwarcie około 50 lokalizacji z łącznym GLA ok. 350 000 m kw.

Magdalena idealnie łączy funkcję kobiety sukcesu biznesu z rolą matki; w 2022 roku wróciła do aktywnej pracy zawodowej po urodzeniu drugiego dziecka, Jana. W wolnym czasie poświęca się podróżom, w tym głównie do swoich ulubionych Włoch.

33

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Radosław T. Krochta has over 25 years of professional experience gained in Poland, Europe and the USA. He joined MLP Group S.A. in 2010. Between 2001 and 2004, he held the position of CFO at Dresdner Bank Polska S.A. For several years he was the Director of the Strategic Advisory Department at Deloitte Advisory in Warsaw, and earlier he also worked as a manager at PWC in Poland and the USA. He graduated in Finance from the School of Management and Banking in Poznań. In 2003, he obtained an MBA from the University of Nottingham.

MLP Group is a leading developer, owner and manager of high-quality logistics and industrial parks and business parks. The company’s strategic objective remains to expand its warehouse offering through the development of Big Box buildings and city logistics projects (Business Park).

It is developing its operations in the Polish, German, Austrian and Romanian markets. The development potential exceeds 1.7 million sqm. In accordance with the “build & hold” strategy, MLP Group keeps logistics parks in its portfolio after completion.

Radosław T. Krochta has transformed MLP Group into a European logistics platform ‘Green Industrial Real Estate’. The Group’s strategy is geared towards sustainable development. Investments are awarded BREEAM certification at the Excellent or Very Good level, and in the German and Austrian markets DGNB Gold or Platinum. MLP Group maintains a dynamic growth trend. At the same time, it has a stable tenant portfolio, a very low vacancy rate and a high tenancy rate.

For the Management Board of the company, whose shares are listed on the Warsaw Stock Exchange, the priority is to provide shareholders with an attractive return on their investment by increasing the value of the company.

For Radosław T. Krochta, the way to relax and take an active break is to run, but only for pleasure.

Radosław T. Krochta posiada ponad 25-letnie doświadczenie zawodowe zdobyte w Polsce, Europie i USA. Do MLP Group S.A dołączył w 2010 roku. W latach 20012004 zajmował stanowisko CFO w Dresdner Bank Polska S.A. Przez kilka lat pełnił funkcję Dyrektora Działu Doradztwa Strategicznego w Deloitte Advisory w Warszawie, a wcześniej pracował także jako manager w PWC w Polsce i Stanach Zjednoczonych. Absolwent kierunku Finanse w Wyższej Szkole Zarządzania i Bankowości w Poznaniu. W 2003 roku uzyskał tytuł MBA na Uniwersytecie Nottingham.

MLP Group jest wiodącym deweloperem, właścicielem i zarządcą wysokiej jakości parków logistycznych i przemysłowych oraz parków biznesowych. Strategicznym celem firmy pozostaje poszerzanie oferty magazynowej w ramach rozwoju budynków typu Big Box oraz projektów logistyki miejskiej (Business Park). Działalność rozwija na rynku polskim, niemieckim, austriackim i rumuńskim.

Potencjał zabudowy przekracza 1,7 mln m kw. Zgodnie ze strategią „build & hold” MLP Group po zakończeniu budowy parków logistycznych utrzymuje je w swoim portfelu.

Radosław T. Krochta przekształcił MLP Group w europejską platformę logistyczną „Green Industrial Real Estate”. Strategia grupy nastawiona jest na zrównoważony rozwój. Inwestycje uzyskują certyfikat BREEAM na poziomie Excellent lub Very Good, a na rynku niemieckim i austriackim DGNB Gold lub Platinum. MLP Group pozostaje w dynamicznym trendzie wzrostowym. Posiada jednocześnie stabilne portfolio najemców, bardzo niski poziom pustostanów oraz wysoki wskaźnik trwania umów z najemcami.

Dla Zarządu spółki, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, priorytetem jest zapewnienie akcjonariuszom atrakcyjnej stopy zwrotu z inwestycji poprzez wzrost wartości przedsiębiorstwa.

Dla Radosława T. Krochty sposobem na relaks i aktywny odpoczynek jest bieganie, ale tylko dla przyjemności.

RADOSŁAW T. KROCHTA President of the Management Board and CEO, MLP Group

34

NICKLAS LINDBERG President of the Board, CEO, Echo Investment

Nicklas was appointed CEO in 2016. He is responsible for the strategy of profitable growth for Echo Investment.

Under his leadership, the group has significantly grown its scale of operations and pipeline, becoming the only Polish real estate developer with such vast experience in key sectors of the market. Its priorities currently include largescale “destinations”: mixed-use projects such as Warsaw Breweries, Fuzja in Łódź, or the concept for the new urban quarter at Towarowa street in Warsaw – launched in 2023 together with AFI Europe.

With 670,000 sqm delivered so far, office real estate, including both traditional and flexible workspaces, continues to be a solid pillar of Echo Investment’s business (104,000 sqm of new supply in 2022). Under 2022-2023, the unflagging interest of investors in Echo’s high-quality office projects has been confirmed with the sale of schemes valued at approx. €363 million.

In line with its strategy, Echo Investment increased its equity interest in Archicom to more than 89% in July 2023, transferring all competencies and projects in its residential business to the latter, and consequently making it one of the largest residential developers in Poland with great potential for further growth. In 2022, the group delivered nearly 2,200 flats, with 3,000 currently under construction or in preparation (as of August 2023).

Nicklas został mianowany prezesem w 2016 roku.

Odpowiada za strategię rentownego wzrostu spółki Echo Investment. Pod jego kierownictwem grupa znacząco zwiększyła skalę działalności i liczbę realizowanych projektów, stając się jedynym polskim deweloperem z tak dużym doświadczeniem w kluczowych sektorach rynkowych. Obecnie priorytetami spółki są inwestycje na szeroką skalę: projekty wielofunkcyjne, takie jak Browary Warszawskie, Fuzja w Łodzi czy koncepcja nowego kwartału miejskiego przy ulicy Towarowej w Warszawie uruchomiona w 2023 roku wspólnie z AFI Europe.

Do tej pory spółka dostarczyła 670 000 m kw., w tym zarówno tradycyjnych, jak i elastycznych przestrzeni biurowych, a nieruchomości biurowe nadal stanowią solidny filar działalności Echo Investment (104 000 m kw. nowych inwestycji w 2022 r.). W latach 2022-2023 niesłabnące zainteresowanie inwestorów wysokiej jakości projektami biurowymi Echo zostało potwierdzone sprzedażą obiektów o wartości ok. 363 mln euro.

In the PRS sector, the group has developed and rented out 3,300 units, with more than 5,800 under construction or scheduled to start in 2023 (as of the end of Q1 2023).

Zgodnie ze swoją strategią, Echo Investment zwiększyła swój udział w kapitale Archicomu do ponad 89% w lipcu 2023 r., przenosząc tam wszystkie kompetencje i projekty z zakresu swojej działalności mieszkaniowej, a tym samym czyniąc spółkę jednym z największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce, który dysponuje dużym potencjałem do dalszego wzrostu. W 2022 r. grupa oddała do użytku prawie 2 200 mieszkań, a 3 000 jest obecnie w budowie lub w przygotowaniu (stan na sierpień 2023 r.).

Until 2015 Nicklas Lindberg was employed by Skanska Group, where he held several top positions, such as president of Skanska Commercial Development Europe (CDE).

He graduated from the University of Lund in 2001.

W sektorze najmu instytucjonalnego (PRS) grupa zrealizowała i wynajęła 3 300 lokali, a ponad 5 800 jest w budowie lub rozpoczęcie ich budowy planowane jest na 2023 r. (stan na koniec 1 kwartału 2023 r.).

Do 2015 r. Nicklas Lindberg był zatrudniony w Grupie Skanska, gdzie zajmował kilka najwyższych stanowisk, takich jak m.in. stanowisko prezesa Skanska Commercial Development Europe (CDE). Nicklas ukończył Uniwersytet w Lund w 2001 roku.

35

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Entrepreneur, founder and CEO of 7R, a property development company specialising in the construction of high-quality warehouses. He has more than 20 years of experience in the real estate sector. He holds degrees from the International Academy for Philosophy in Liechtenstein and the Jagiellonian University in Kraków.

7R was established in 2008. Since then, the company has become one of the most dynamically developing players in the Polish real estate market. 7R’s portfolio includes large logistics parks, urban warehouses and BTS projects. The total area of warehouses built by 7R is over 1.8 million sqm.

In 2022, 7R closed more than a dozen transactions totalling more than €430 million, achieving a nearly 20 per cent share of the investment market in Poland. At the same time, it was a record year in the developer’s history. The previous record was set in 2021 when 7R sold projects with a total value of around €400 million.

In 2023, 7R entered into a strategic partnership with the Nrep fund (through Nordic Strategies Fund V), which will become the company’s majority shareholder. Nrep will invest around €200 million of new capital in the company, making it one of the best-capitalised logistics and industrial property developers in Poland. In the coming years, 7R will focus on sustainable growth through the construction of high-tech warehouses. The pipeline is approximately 2.3 million sqm GLA in Poland and the Czech Republic.

One of Tomasz Lubowiecki’s key priorities is environmental responsibility. 7R, together with Nrep, will strive to reduce the carbon footprint as much as possible and build zero-emission warehouses.

Outside the professional sphere, Tomasz Lubowiecki is passionate about cycling and alpine skiing. He has won the title of Amateur Champion of Poland in the giant slalom five times. He is also an art connoisseur and initiator of a series of temporary exhibitions called “Warehouse of Art”. Together with 7R, he supports local communities and charities.

Przedsiębiorca, założyciel oraz prezes zarządu firmy deweloperskiej 7R, specjalizującej się w budowaniu wysokiej jakości magazynów. Ma ponad 20 lat doświadczenia w sektorze nieruchomości. Posiada dyplomy International Academy for Philosophy w Liechtensteinie oraz Uniwersytetu Jagiellońskiego w Krakowie.

7R powołał do życia w 2008 roku. Od tego czasu firma stała się jednym z najdynamiczniej rozwijających się graczy na polskim rynku nieruchomości. W portfolio 7R znajdują się duże parki logistyczne, magazyny miejskie oraz projekty typu BTS. Łączna powierzchnia zbudowanych przez 7R magazynów sięga ponad 1,8 mln m kw.

W 2022 roku 7R zamknęło kilkanaście transakcji na łączną kwotę ponad 430 mln euro, osiągając blisko 20 proc. udział na rynku inwestycyjnym w Polsce. Jednocześnie był to rekordowy rok w historii dewelopera. Poprzedni rekord padł w 2021 r., kiedy to 7R sprzedało projekty o łącznej wartości około 400 mln euro.

W 2023 roku 7R nawiązało strategiczne partnerstwo z funduszem Nrep (poprzez Nordic Strategies Fund V), który stanie się większościowym udziałowcem spółki. Nrep zainwestuje około 200 milionów euro nowego kapitału w spółkę, czyniąc ją jednym z najlepiej dokapitalizowanych deweloperów nieruchomości logistycznych i przemysłowych w Polsce. W najbliższych latach 7R skupi się na zrównoważonym rozwoju poprzez budowę zaawansowanych technologicznie magazynów.

W przygotowaniu znajduje się około 2,3 mln m kw. GLA w Polsce i Czechach.

Jednym z kluczowych priorytetów Tomasza Lubowieckiego jest odpowiedzialność za środowisko naturalne. 7R wraz z Nrep dążyć będą do maksymalnego ograniczenia śladu węglowego i budowania zeroemisyjnych magazynów.

Poza sferą zawodową Tomasz Lubowiecki to pasjonat kolarstwa oraz narciarstwa alpejskiego. Pięciokrotnie zdobywał tytuł Amatorskiego Mistrza Polski w slalomie gigancie. Jest również koneserem sztuki i inicjatorem cyklu wystaw tymczasowych o nazwie „Warehouse of Art”. Wraz z 7R wspiera lokalne społeczności i organizacje charytatywne.

TOMASZ LUBOWIECKI CEO, 7R

36

RAFAŁ MALARZ CEO, Cavatina Holding

Rafał Malarz is a law graduate from the Faculty of Law and Administration at the University of Silesia in Katowice. Prior to joining Cavatina Holding, he worked as a legal counsel at Murapol’s Investment Implementation Department (2013-2016). He has been on the Management Board of Cavatina Holding since 2017. He has served as Chairman of the Board since 31 December 2020.

Rafał Malarz jest absolwentem prawa na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach.

Przed dołączeniem do Cavatina Holding pracował jako radca prawny w Dziale Realizacji Inwestycji Murapol (2013-2016). W zarządzie Cavatina Holding zasiada od 2017 r. Funkcję Prezesa Zarządu pełni od 31 grudnia 2020 r.

Last year, despite the difficult market environment, Cavatina Holding continued to expand its portfolio of sustainable office investments, increasing the value of assets to over PLN 2.6 billion. In the last 12 months alone, the company commissioned two further phases of office projects in Bielsko-Biała and Kraków, and started construction of a new office complex in Katowice: Grundmanna Office Park. The strategy of creating high-quality projects in central locations of the main regional markets in Poland is paying off, as confirmed by the sale of the Carbon Tower, Ocean Office Park A and Tischner Office buildings for more than €139 million.

This was one of the largest transactions in regional markets in the past year. In 2022, Cavatina Holding also signed leases for more than 50,000 sqm GLA of office space.

W ubiegłym roku, pomimo trudnego otoczenia rynkowego, Cavatina Holding kontynuowała rozbudowę portfela zrównoważonych inwestycji biurowych, zwiększając wartość aktywów do ponad 2,6 mld zł. Tylko w ciągu ostatnich 12 miesięcy firma oddała do użytku dwa kolejne etapy projektów biurowych w Bielsku-Białej i Krakowie oraz rozpoczęła budowę nowego kompleksu biurowego w Katowicach – Grundmanna Office Park. Strategia tworzenia wysokiej jakości projektów w centralnych lokalizacjach głównych rynków regionalnych w Polsce przynosi wymierne korzyści, czego potwierdzeniem jest sprzedaż budynków Carbon Tower, Ocean Office Park A i Tischnera Office za kwotę ponad 139 mln euro. Była to jedna z największych transakcji na rynkach regionalnych w minionym roku. W 2022 roku Cavatina Holding podpisał również umowy najmu ponad 50 tys. m kw. GLA powierzchni biurowych.

The company’s key strategic objective is to continue its dynamic growth and exceed the 1 million sqm GLA of its office property portfolio. The holding is also additionally developing projects in the area of flats for sale, hence diversifying its product portfolio. Over the last two years, a company belonging to the Cavatina Group – Resi Capital S.A. – has strongly specialised in the construction and sale of flats in the premium and popular segments. A few months ago, Cavatina Group set up Cavare S.A., which will build and operate a portfolio of PRS projects located in major cities in Poland and beyond. In the future, the Cavatina Group intends to launch its first residential project in the United States, more specifically in downtown Seattle.

Kluczowym celem strategicznym firmy jest dalszy dynamiczny rozwój i przekroczenie 1 mln m kw. GLA portfela nieruchomości biurowych. Holding realizuje również dodatkowo projekty w obszarze mieszkań na sprzedaż dywersyfikując tym samym swoją działalność. Na przestrzeni ostatnich dwóch lat spółka należąca do Grupy Cavatina - Resi Capital S.A. mocno wyspecjalizowała się w budowie i sprzedaży mieszkań z segmentów premium i popularnego. Kilka miesięcy temu, w ramach Cavatina Group powołano do życia spółkę Cavare S.A., która zajmie się budową i obsługą portfolio projektów PRS zlokalizowanych w największych miastach Polski i nie tylko. W przyszłości Grupa Kapitałowa Cavatina zamierza rozpocząć swój pierwszy projekt mieszkaniowy w Stanach Zjednoczonych, a dokładniej - w samym centrum Seattle.

37

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Hubert Mańturzyk has over 22 years of experience in banking with a focus on commercial property in Central Eastern Europe (CEE) and corporate financing, including four years of bank operation management in Poland.

He has a Master in Economy, Finance and Banking from the Private College of Business and Administration in Warsaw, where he graduated in 2000, and a Postgraduate Degree in Financial Analysis from SGH Warsaw School of Economics in 2004.

During his career at renowned institutions such as BRE Bank SA, Nordea Bank Polska SA, CBRE Poland and altogether more than 15 years at Aareal Bank Group, Hubert has been involved in the financing of various asset classes with reputable, top notch local and international investors and developers. Hubert is highly experienced in structuring deals, and coordinating credit processes and teams of people dedicated to a project.

His knowledge extends mostly European and UK markets with a deep focus on CEE. Since 2018, Hubert has been General Manager at Aareal Bank in Warsaw, responsible for all operational aspects of the Branch, business development and budgeting/ planning. Leading a team of highly qualified people, Hubert has been successful in the acquisition of new business in CEE and in line with Aareal’s strategy he plans to dynamically expand the business even further.

Passionate for finances, Hubert enjoys networking with like-minded finance professionals from all over Europe to share thoughts, opinions and experiences with peers and to discuss the latest, relevant news and insights about the world of finance.

Hubert Mańturzyk ma ponad 22-letnie doświadczenie w bankowości, ze szczególnym ukierunkowaniem na nieruchomości komercyjne w Europie ŚrodkowoWschodniej (CEE) i finansowanie korporacyjne, w tym cztery lata zarządzania operacjami bankowymi w Polsce.

Posiada tytuł magistra ekonomii, finansów i bankowości Prywatnej Wyższej Szkoły Businessu i Administracji w Warszawie, którą ukończył w 2000 r. W 2004 r. ukończył również studia podyplomowe w Głównej Szkole Handlowej w Warszawie na kierunku analiza finansowa.

W trakcie swojej kariery w renomowanych instytucjach, takich jak BRE Bank S.A., Nordea Bank Polska S.A., CBRE Polska i łącznie w ciągu 15 lat w Aareal Bank Group Hubert był zaangażowany w finansowanie różnych klas aktywów z renomowanymi, najlepszymi lokalnymi i międzynarodowymi inwestorami oraz deweloperami.

Hubert ma duże doświadczenie w strukturyzowaniu transakcji i koordynowaniu procesów kredytowych oraz zespołów ludzi zaangażowanych w dany projekt. Jego wiedza obejmuje głównie rynki europejskie i brytyjskie, ze szczególnym uwzględnieniem Europy Środkowo-Wschodniej.

Od 2018 r. Hubert pełni funkcję dyrektora generalnego w Aareal Bank w Warszawie, odpowiadając za wszystkie aspekty operacyjne oddziału, rozwój biznesu oraz budżetowanie i planowanie. Kierując zespołem wysoko wykwalifikowanych osób, Hubert odniósł sukces w pozyskiwaniu nowych firm w Europie Środkowo-Wschodniej i planuje jeszcze bardziej dynamicznie rozwijać działalność, realizując strategię Aareal.

Pasja do finansów powoduje, że Hubert lubi nawiązywać kontakty z podobnie myślącymi finansistami z całej Europy, aby dzielić się przemyśleniami, opiniami i doświadczeniami z rówieśnikami oraz omawiać najnowsze, istotne wiadomości i spostrzeżenia dotyczące świata finansów.

HUBERT MAŃTURZYK General Manager CEE, Aareal Bank AG

38

ANDRZEJ MIKOŁAJCZYK Managing Director, CA Immo Poland

Andrzej Mikołajczyk has been associated with the Polish real estate industry for 25 years. In 1998, he joined the Mahler Group, a company later acquired by CA Immo. Since 2001, he has been the Managing Director of CA Immo in Poland, responsible for overseeing all activities, managing the portfolio of 155 000 sqm of office real estate valued at around 545 million euro. He is an experienced expert in acquisitions, divestments and asset management strategy that leads his team to sustainably optimise the portfolio value.

He graduated from Sheridan College in Toronto, Canada, where he received a Management Studies Diploma. Later, he earned an MBA degree from Oxford Brookes University.

CA Immo focuses on Class A office assets, ensuring that they continue to meet the highest standards over time and assist tenants in achieving ESG strategy goals. The company is one of the pioneers in the Polish market when it comes to incorporating green clauses in lease agreements. The most significant project for CA Immo in 2023 is the comprehensive yet sustainable renovation of Saski Crescent, a centrally located office building in Warsaw. This project gives the property a boutique character with a new design for common areas and additional amenities for tenants. Simultaneously, the replacement of systems, the application of technology, and the implementation of green solutions will make it a valuable benchmark for other buildings in need of renovation.

CA Immo plans to modernise Saski Point. The company continues its efforts towards the sustainable transformation of its remaining properties. Community-building initiatives focusing on promoting a healthy and eco-friendly lifestyle are an important part of the company’s activities. CA Immo’s goal is to increase the value of its portfolio in a challenging market environment.

Outside of work Andrzej enjoys spending time with his family and 2 dogs and taking care of his garden. He likes travelling, nature walks and gravel cycling. He is also a devoted fan of music and music festivals.

Andrzej Mikołajczyk związany jest z polskim rynkiem nieruchomości od 25 lat. W 1998 roku dołączył do Grupy Mahler, później przejętej przez CA Immo. W 2001 roku objął stanowisko dyrektora zarządzającego CA Immo w Polsce. Odpowiada za nadzór nad wszystkimi działaniami firmy, zarządzając portfelem 155 000 m kw. nieruchomości biurowych o wartości około 545 mln euro. To doświadczony ekspert w dziedzinie zbywania, nabywania i strategii zarządzania aktywami, który prowadzi swój zespół w kierunku zrównoważonej optymalizacji wartości portfela.

Ukończył Sheridan College w Toronto w Kanadzie, gdzie uzyskał dyplom z zarządzania. Później zdobył stopień MBA na Uniwersytecie Oxford Brookes. CA Immo skupia się na nieruchomościach biurowych klasy A, dbając o to, aby spełniały najwyższe standardy i pomagały najemcom w realizacji celów strategii ESG. Firma jest jednym z pionierów na polskim rynku, jeśli chodzi o uwzględnianie zielonych zapisów w umowach najmu. Najważniejszym projektem CA Immo w Polsce w 2023 roku jest kompleksowa i zarazem zrównoważona renowacja Saski Crescent, biurowca położonego w centrum Warszawy. Celem projektu jest nadanie nieruchomości charakteru butikowego, za sprawą nowego design przestrzeni wspólnych i dodatkowych udogodnień dla najemców. Wymiana systemów, zastosowanie technologii i wdrożenie ekologicznych rozwiązań uczynią ją cennym punktem odniesienia dla innych budynków wymagających renowacji.

CA Immo planuje także renowację sąsiedniego Saski Point. Firma kontynuuje wysiłki w kierunku zrównoważonej transformacji pozostałych nieruchomości. Inicjatywy budujące wokół biurowców społeczności, skupiające się także na promowaniu zdrowego i ekologicznego stylu życia oraz środowiska pracy są ważnym elementem działań. Celem CA Immo jest zwiększenie wartości portfela w trudnym środowisku rynkowym.

Poza pracą Andrzej lubi spędzać czas z rodziną i dwoma psami oraz dbać o swój ogród. Lubi podróżować, spacerować na łonie natury i jeździć na rowerze typu gravel. Jest także oddanym fanem muzyki i festiwali muzycznych.

39

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Krzysztof has worked for C&W for more than 15 years.

He was appointed Head of Regional Cities in the Office Agency team in 2012 and successfully launched the C&W brand in Poland’s core regional markets. In 2018, he became Head of the Office Agency, and just two years later he took on the role of Head of C&W Poland. Despite market challenges during the pandemic, his strategic decisions helped to maintain and improve business profitability.

Krzysztof jest związany z C&W od ponad 15 lat. W 2012 r. został mianowany dyrektorem ds. miast regionalnych w zespole Office Agency i z sukcesem wprowadził markę C&W na główne rynki regionalne w Polsce. W 2018 roku został dyrektorem Office Agency, a zaledwie dwa lata później objął stanowisko dyrektora C&W Poland. Pomimo wyzwań rynkowych podczas pandemii jego strategiczne decyzje pomogły utrzymać i poprawić rentowność firmy.

Krzysztof strongly supports activities aimed at employees’ well-being such as the Cushwake Cares program, the cooperation with the Helping Hand platform, and the participation in the Diversity IN Check initiative. Moreover, the company has clubs to integrate employees with similar passions, and the comfort of the C&W team is supported by the fact that the Warsaw office was designed according to WELL certification criteria. It was assessed against eleven categories of building performance, including Air, Water, Nourishment, Light, Movement, Thermal Comfort, Sound, Materials, Mind, Community and Innovation, and a final evaluation ensured that it met all WELL Certified GOLD performance requirements. The company’s good practices are also confirmed by numerous awards, including the Investor in Human Capital certificate and the HR Highest Quality certificate.

Krzysztof mocno wspiera wszelkie aktywności mające na uwadze dobrostan zespołu, jak na przykład program Cushwake Cares, współpracę z platformą Helping Hand czy udział w inicjatywie Diversity IN Check.

Ponadto firma posiada kluby integrujące pracowników o podobnych pasjach, a komfort pracy zespołu C&W wspiera fakt, że warszawskie biuro zostało zaprojektowane zgodnie z kryteriami certyfikacji WELL. Siedzibę firmy oceniono w jedenastu kategoriach: powietrza, wody, odżywiania, światła, ruchu, komfortu termicznego, dźwięku, materiałów, umysłu, społeczności i innowacji, a ostateczna ocena zapewniła, że spełnia ona wszystkie wymagania certyfikatu WELL na poziomie GOLD. Dobre praktyki firmy potwierdzają również liczne nagrody, w tym certyfikat Inwestor w Kapitał Ludzki i certyfikat HR Najwyższej Jakości.

ESG is a focal point in both Krzysztof’s business and personal goals. C&W Poland for years has been actively involved in increasing awareness among companies of the fact that they can make changes to how they run their business in line with sustainability objectives. In 2022, Krzysztof oversaw the creation of ESG Hub, which includes experts from various C&W business lines responsible for expanding the company’s service offering to assist clients in defining, achieving and reporting ESG objectives. In addition, in 2023, C&W joined the UN Global Compact, pledging to take action to implement UN policies and global initiatives. Krzysztof is a graduate of the University of Warsaw. One of his passions is aviation – recently, he obtained a private pilot license. He is the father of three.

ESG to centralny punkt zarówno w celach biznesowych, jak i osobistych Krzysztofa. C&W Poland od lat aktywnie angażuje się w zwiększanie świadomości firm na temat możliwości wprowadzania zmian w sposobie prowadzenia działalności zgodnie z celami zrównoważonego rozwoju.

W 2022 roku Krzysztof nadzorował tworzenie ESG Hub, w skład którego wchodzą eksperci z różnych linii biznesowych C&W odpowiedzialni za rozszerzenie oferty usług firmy, aby jeszcze lepiej pomóc klientom w definiowaniu, osiąganiu i raportowaniu celów ESG. Ponadto w 2023 r. firma C&W dołączyła do inicjatywy ONZ Global Compact, zobowiązując się do podjęcia działań w celu wdrożenia polityk i globalnych inicjatyw ONZ. Krzysztof jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego. Jedną z jego pasji jest lotnictwo - niedawno uzyskał licencję pilota turystycznego. Jest ojcem trójki dzieci.

KRZYSZTOF MISIAK Executive Partner, Head of Poland, Board Member, Cushman & Wakefield

40

KINGA NOWAKOWSKA COO and Board Member, Capital Park Group Since 2007, she has been involved with the Capital Park Group, where she is a member of the Management Board and serves as Chief Operating Officer. She is involved in the largest projects run by the Group, including Royal Wilanów, and since 2009 she has been responsible for the implementation of the prestigious Norblin Factory revitalisation project in Warsaw.

Od 2007 r. jest związana z Grupą Capital Park, w której jest członkiem zarządu i pełni funkcję dyrektor operacyjnej.

Jest zaangażowana w największe projekty prowadzone przez Grupę, m.in. Royal Wilanów, a od 2009 roku jest odpowiedzialna za realizację prestiżowego projektu rewitalizacji Fabryki Norblina w Warszawie.

Kinga is responsible for managing the company’s asset management projects. She is the creator of the Biuro Plus concept, according to which individual solutions are implemented in each of the Capital Park Group’s projects to support tenants’ needs. These are based on high-quality architecture, ecology and sustainability, greenery and quality of surroundings, promotion of sport and physical activity, art and culture in common spaces and a wide range of services.

Odpowiada za zarządzanie projektami firmy w zakresie asset management. Jest autorką koncepcji Biuro Plus, według której w każdym z projektów Grupy Capital Park wdrażane są indywidualne rozwiązania mające na celu wsparcie potrzeb najemców. Ich podstawą są wysokiej jakości architektura, ekologia i zrównoważony rozwój, zieleń i jakość otoczenia, promocja sportu i aktywności fizycznej, sztuka i kultura w przestrzeniach wspólnych oraz szeroki wachlarz usług.

Her priority for the coming year is to stabilise the Norblin Factory project and to be involved in preparing for the company’s new investments.

Jej priorytetem na najbliższy rok jest stabilizacja projektu Fabryka Norblina i zaangażowanie w przygotowanie do realizacji nowych inwestycji firmy.

From 1997, for 11 years, she was CEO of Call Center Poland, which under her leadership became one of the largest outsourced, multilingual customer service centres in Europe and was successfully sold in 2007.

Od 1997 roku przez 11 lat była Dyrektorem Generalnym Call Center Poland, które pod jej kierownictwem stało się jednym z największych outsourcingowych, wielojęzycznych centrów obsługi klienta w Europie, a w 2007 roku zostało z sukcesem sprzedane.

She is a graduate of the Paris Sorbonne Faculty of Law, with a specialisation in International Business Law. She founded and ran a network of Business Angels – the Black Swan Fund – investing in start-ups managed by women.

She served as a Board Member there. She herself invests in start-ups in various industries. One of her most interesting investments is BioBazar, the first marketplace with organic, certified food in Poland, which has been operating in the Warsaw market for 12 years.

She is passionate about caring for animals and has quite a large herd of them: horses, dogs, cats. She recently built a stud farm, which was the fulfilment of her dream and love for horses.

She loves horse riding, plays polo and greatly appreciates time spent with animals, especially in their natural environment.

Jest absolwentką paryskiej Sorbony na Wydziale Prawa, na specjalizacji Międzynarodowe Prawo Gospodarcze.

Założyła i prowadziła sieć Anielic Biznesu – Black Swan Fund – inwestującą w start-upy zarządzane przez kobiety. Pełniła tam funkcję członka zarządu. Sama inwestuje w start-upy z różnych branż. Jedną z jej najciekawszych inwestycji jest BioBazar – pierwszy w Polsce targ z ekologiczną, certyfikowaną żywnością, który od 12 lat działa na warszawskim rynku.

Pasjonuje ją opieka nad zwierzętami i ma ich dość pokaźne stadko: konie, psy, koty. Niedawno wybudowała stadninę, co było spełnieniem jej marzeń i miłości do koni. Uwielbia jazdę konną, gra w polo i bardzo ceni czas spędzony ze zwierzętami, zwłaszcza w ich naturalnym środowisku.

41

2023 PROPERTY-FORUM.EU

He holds a degree in economics from the University of Łódź and an MBA jointly conducted by the University of Łódź and the College of Maryland. He holds the title of Professional Project Manager according to the Project Management Institute standard. He has been managing business ventures in Poland for over twenty years.

He was involved in the creation of the bp petrol station chain, then the Łódź Manufaktura project, and later with Philips Lighting. In 2008, he joined Skanska to become President of Skanska Property Poland in 2011 (until 2014) In August 2017, he joined Echo Investment SA as a member of the Management Board. Since 2021, he has been CEO of Archicom S.A., where he implements innovation, guides the organisation through the digitalisation process, manages the team and realisations while respecting the environment – internal and external.

The acquisition of the residential part of Echo Investment’s business in 2023 was a milestone in Archicom’s history.

As a result of the in-kind contribution, the company became one of the largest residential developers in the country and debuted in 4 new cities outside Wrocław. Archicom thus became a nationwide brand.

The priority for Archicom in the coming years is to become a nationwide first-choice developer. To achieve this, the company will conduct intensive activities to enable the sale of 4,000 flats annually. Archicom also wants to continue to create sustainable spaces in destinations enriching the urban fabric of Polish agglomerations.

Waldemar’s greatest passion and mission is to support the smart, sustainable development of cities that serve the residents and improve the quality of life. He is a believer in the idea of 15-minute cities. He is the initiator and co-creator of debates between artists, business and academia, organised during the SOUNDEDIT festival in Łódź. He is a member of the Responsible Business Forum and promotes the idea of ESG, treating this area as the backbone of business rather than an onerous obligation.

Ukończył ekonomię na Uniwersytecie Łódzkim oraz studia MBA prowadzone wspólnie przez Uniwersytet Łódzki i College of Maryland.

Posiada tytuł Profesjonalnego Managera Projektu według standardu Project Management Institute. Od ponad dwudziestu lat zarządza przedsięwzięciami biznesowymi w Polsce.

Był zaangażowany w tworzenie sieci stacji paliw bp, potem projektu łódzkiej Manufaktury, a następnie współpracował z firmą Philips Lighting. W 2008 r. rozpoczął pracę w Skanska, by w 2011 r. roku objąć funkcję prezesa Skanska Property Poland (do 2014 r.). W sierpniu 2017 roku dołączył do Echo Investment SA jako członek zarządu.

Od 2021 jest prezesem zarządu Archicom S.A., gdzie wdraża innowacje, przeprowadza organizację poprzez proces digitalizacji, zarządza zespołem oraz realizacjami przy poszanowaniu otoczenia – wewnętrznego oraz zewnętrznego.

Przejęcie mieszkaniowej części biznesu Echo Investment w 2023 roku stanowiło milowy krok w historii Archicom.

W wyniku wniesienia aportu firma stała się jednym z największych deweloperów mieszkaniowych w kraju i zadebiutowała w 4 nowych miastach poza Wrocławiem.

Tym samym Archicom stał się marką o zasięgu ogólnopolskim.

Priorytetem na najbliższe lata dla spółki Archicom jest osiągnięcie statusu ogólnopolskiego dewelopera pierwszego wyboru. W tym celu firma będzie prowadzić intensywne działania umożliwiające sprzedaż rocznie 4000 mieszkań.

Archicom chce także nadal tworzyć zrównoważone przestrzenie w formule destinations wzbogacające tkankę miejską polskich aglomeracji.

Największą pasją i misją Waldemara jest wspieranie mądrego, zrównoważonego rozwoju miast, które służą mieszkańcom i podnoszą jakość życia. Jest wierny idei miast 15-minutowych.

Inicjator i współtwórca debat między artystami, biznesem i światem akademickim, organizowanymi podczas festiwalu SOUNDEDIT w Łodzi. Jest członkiem Forum Odpowiedzialnego Biznesu, promuje idee ESG, traktując ten obszar jako kręgosłup działalności, a nie uciążliwy obowiązek.

WALDEMAR OLBRYK CEO, Archicom

42

RENATA OSIECKA Managing Partner, AXI IMMO Renata is the founder and owner of AXI IMMO, a company specializing in comprehensive commercial real estate advisory services in the warehouse, land, office and investment sectors.

Renata jest założycielką i właścicielką firmy AXI IMMO, specjalizującej się w kompleksowych usługach doradczych na rynku nieruchomości komercyjnych w sektorach magazynowym, gruntowym, biurowym i inwestycyjnym.

She has over 25 years of experience in the commercial real estate market, where she has managed teams and advised investors on real estate acquisition and sale projects. She headed the department responsible for the development of real estate projects in the CEE region and managed the real estate portfolio of one of the largest global warehouse developers.

Posiada ponad 25-letnie doświadczenie na rynku nieruchomości komercyjnych, w ramach którego zarządzała zespołami i doradzała inwestorom w projektach nabycia oraz sprzedaży nieruchomości.

Kierowała działem odpowiedzialnym za rozwój projektów deweloperskich w regionie Europy Środkowo-Wschodniej (CEE) i zarządzała portfelem nieruchomości jednego z największych globalnych deweloperów magazynowych.

She is active internationally, working with European and global real estate organisations. Renata has served as European Chapter President and was Chair of the Diversity & Inclusion Committee of SIOR and is also a member of RICS. In terms of closed volume and completed transactions in the industrial and logistics space market, 2022 was by far the best year ever, also for AXI IMMO. Last year, the firm advised on transactions of more than 900,000 sqm. In addition, in the last 12 months, it has developed a new business line, the Valuation and Advisory Department, and has significantly strengthened its investment department.

2024 will be a special year in AXI IMMO GROUP’s operations, as the company will celebrate its 15th anniversary.

The company is constantly pursuing strategies related to the expansion and diversification of the portfolio of services offered, wants to enter new projects and develop the brand in new regional markets – it currently already has six field offices in Poland.

Renata spends her free time primarily with her family and pursuing her long-standing passion, equestrianism.

She is focused on personal development and wants to become even more involved in promoting the idea of D&I, or support for diversity. In her opinion, this is a process that will certainly benefit not only the company but also the employees themselves.

Prowadzi aktywną działalność międzynarodową, współpracując z europejskimi i światowymi organizacjami nieruchomościowymi. Renata pełniła funkcję European Chapter President oraz była przewodniczącą komitetu ds. Diversity & Inclusion w stowarzyszeniu SIOR. Jest również członkiem RICS. Pod względem zamkniętego wolumenu i zrealizowanych transakcji na rynku powierzchni przemysłowych i logistycznych, 2022 rok był zdecydowanie najlepszym w historii, także dla AXI IMMO. W ubiegłym roku firma doradzała w transakcjach na ponad 900 000 m kw. Dodatkowo w ciągu ostatnich 12 miesięcy rozwinęła nową linię biznesową, tj. dział Wycen i Doradztwa, a także znacząco wzmocniła dział inwestycyjny.

2024 będzie szczególnym rokiem w działalności operacyjnej AXI IMMO GROUP, ponieważ w tym roku firma będzie obchodzić 15-lecie działalności. Spółka nieustannie realizuje strategie związane z rozbudową i dywersyfikacją portfolio oferowanych usług, chce wchodzić w nowe projekty i rozwijać markę na nowych rynkach regionalnych - obecnie posiada już sześć biur terenowych w Polsce.

Renata czas wolny spędza przede wszystkim z rodziną i na realizacji swojej wieloletniej pasji, czyli jeździectwa. Stawia na rozwój osobisty i chce jeszcze bardziej zaangażować się w promowanie idei D&I, czyli wsparcia dla różnorodności.

W jej opinii to proces, na którym z pewnością skorzysta nie tylko firma, ale też sami pracownicy.

43

2023 PROPERTY-FORUM.EU

He is a graduate of the University of Economics in Katowice (economics) and the Silesian University of Technology in Gliwice (IT). He also completed MBA studies at the European University in Montreux in Switzerland.

He has been managing business ventures in Poland and abroad for over 25 years. He specializes in the management and development of companies, optimisation of strategies, investments, including mergers and acquisitions aimed at increasing value. In his career, he has successfully served as President and Board Member of companies in the ICT, TSL, aviation and finance and banking sectors (including Schenker, LOT, Aviva, Expander Advisors, Burietta - Inelo Group).

He assumed the position of CEO at Develia in December 2020. Under his helm, in line with its strategy, the company has been successively increasing its market share, effectively reinvesting the funds obtained from the sale of commercial assets. This allowed it to become one of the top five residential developers in Poland last year.

In 2022, Develia generated PLN 1067.9 million in sales revenue and PLN 231.8 million in consolidated net profit. In H1 2023, it sold 1184 units against 964 in the same period a year earlier, an increase of 23%. In the coming years, the company intends to expand its offer and increase its sales potential so as to find buyers for at least 3,100 units per year in 2025. The realisation of this goal is also possible through the purchase of 100% of the shares of the Polish companies of Nexity for €100 million (approximately PLN 443 million). This was one of the largest acquisitions in the history of the Polish residential property market.

He spends his free time mainly with his family. He is an enthusiast of physical activity - in winter he focuses on alpine and cross-country skiing, in summer on sailing, swimming and downhill cycling. He is a fan of chess and speedway. He enjoys travelling to places of unique natural beauty, including Borneo, Iceland, New Zealand and the Easter Islands.

Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Katowicach (kierunek ekonomia) oraz Politechniki Śląskiej w Gliwicach (kierunek informatyka). Ukończył także studia MBA na European University w Montreux w Szwajcarii.

Od ponad 25 lat zarządza przedsięwzięciami biznesowymi w Polsce i za granicą. Specjalizuje się w zarządzaniu oraz rozwoju firm, optymalizacji strategii, inwestycjach, w tym fuzjach i przejęciach nakierowanych na wzrost wartości.

W swojej karierze z sukcesem pełnił funkcje prezesa oraz członka zarządu spółek z branż: ICT, TSL, lotniczej i w sektorze finansów oraz bankowości (m.in. Schenker, LOT, Aviva, Expander Advisors, Burietta – Grupa Inelo).

Stanowisko prezesa zarządu w spółce Develia objął w grudniu 2020 roku. Pod jego sterami, zgodnie z przyjętą strategią, firma sukcesywnie zwiększa udział w rynku, skutecznie reinwestując środki uzyskiwane ze sprzedaży aktywów komercyjnych. Pozwoliło to jej wejść w ubiegłym roku do pierwszej piątki największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. W 2022 r. Develia wypracowała 1067,9 mln zł przychodu ze sprzedaży i 231,8 mln zł skonsolidowanego zysku netto. W I półroczu 2023 r. sprzedała 1184 lokale wobec 964 w tym samym okresie rok wcześniej, co oznacza wzrost o 23%. W najbliższych latach spółka zamierza poszerzyć ofertę i zwiększyć swój potencjał sprzedażowy tak, aby w 2025 r. znajdować nabywców na co najmniej 3100 mieszkań rocznie. Zrealizowanie tego celu jest możliwe także przez zakup 100% udziałów polskich spółek Nexity za 100 mln euro (około 443 mln złotych). Była to jedna z największych akwizycji w historii polskiego rynku nieruchomości mieszkaniowych.

Wolny czas spędza głównie z rodziną. Jest entuzjastą aktywności fizycznej – zimą stawia na narciarstwo alpejskie i biegowe, latem na żeglarstwo, pływanie i zjazdy rowerowe (downhill). Fan szachów i żużla. Podróżuje chętnie w miejsca o unikalnych walorach przyrodniczych, m.in. Borneo, Islandia, Nowa Zelandia czy Wyspy Wielkanocne.

ANDRZEJ OŚLIZŁO CEO, Develia

44

KAROL PILNIEWICZ CEO, Futureal Investment Partners

Karol joined Futureal Group in 2021 and currently heads Futureal Investment Partners as CEO. He is also responsible for leading the operational, corporate, and development strategies for Futureal’s CEE investments.

Karol has twenty years of experience in the real estate industry including office, retail, logistic and residential investments and commercial projects financing. Prior to joining Futureal, Karol worked at an Australian property company, overseeing the CEE region and managing an over €1.2 billion portfolio.

Futureal is one of Central Europe’s dominant retail and office real estate developers, with completed projects covering 500,000 sqm of GLA with a total value in excess of €2 billion.

Over the last 12 months Futureal has successfully handed over Phase 2 and 3 of the Budapest ONE office building with BT and Vodafone as anchor tenants. Due to the Well Platinum and BREEAM Excellent certifications the two final phases added nearly 40,000 square metres of environmentally friendly office space to the Hungarian market. In 2023 the first phase of Futureal’s Corvin Innovation Campus located in the heart of Budapest received the occupancy permit, and the complex is already home to IBM Hungary’s new head office. The office building also obtained one of the highest, AA+ energy certifications.

In Wrocław, Poland Wratislavia Tower is in the process of getting its face-lift and the movie theatre operator was able to take over the brand new establishment to prepare it for the world famous film festival at the end of July.

Futureal is working tirelessly on bringing ESG goals into the entire portfolio, bringing sustainability standards to a next level. The company actively searches for investment opportunities fitting into its newly defined strategy focused on expanding Central European activity to a pan-European scale, with increased focus on commercial property retrofit and redevelopments in the best city locations.

Karol dołączył do Futureal w 2021 roku i obecnie kieruje Futureal Investment Partners jako CEO. Jest również odpowiedzialny za prowadzenie strategii operacyjnych, korporacyjnych i rozwojowych dla inwestycji Futureal w Europie ŚrodkowoWschodniej.

Karol posiada dwudziestoletnie doświadczenie w branży nieruchomości, w tym w inwestycjach biurowych, handlowych, logistycznych i mieszkaniowych oraz finansowaniu projektów komercyjnych. Zanim dołączył do Futureal, Karol pracował w australijskiej firmie zajmującej się nieruchomościami, nadzorując region Europy Środkowo-Wschodniej i zarządzając portfelem o wartości ponad 1,2 miliarda euro.

Futureal jest liderem wśród deweloperów nieruchomości handlowych i biurowych w Europie Środkowej. Grupa zrealizowała projekty obejmujące 500 000 m kw. GLA o łącznej wartości ponad 2 miliardów euro. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Futureal z powodzeniem oddała do użytku drugi i trzeci etap biurowca Budapest ONE, którego głównymi najemcami są BT i Vodafone. Dzięki certyfikatom Well Platinum i BREEAM Excellent dwa ostatnie etapy przyczyniły się do powiększenia węgierskiego rynku przyjaznej dla środowiska powierzchni biurowej o prawie 40 000 m kw. W 2023 r. pierwszy etap Corvin Innovation Campus Grupy Futureal, kampusu zlokalizowanego w samym sercu Budapesztu, otrzymał pozwolenie na użytkowanie, a kompleks jest już domem dla nowej siedziby IBM Hungary. Biurowiec uzyskał również jedno z najlepszych świadectw energetycznych, osiągając efektywność energetyczną AA+. Biurowiec Wratislavia Tower we Wrocławiu nieustannie przechodzi facelifting, a operator kinowy mógł przejąć zupełnie nowy obiekt, aby przygotować go na lipcowy światowy festiwal filmowy.

Futureal niestrudzenie pracuje nad wprowadzeniem w swoim portfelu celów ESG, wynosząc standardy zrównoważonego rozwoju na wyższy poziom. Firma aktywnie poszukuje możliwości inwestycyjnych wpisujących się w jej nowo zdefiniowaną strategię skoncentrowaną na rozszerzeniu działalności na całą Europę ze zwiększonym naciskiem na modernizację i przebudowę nieruchomości komercyjnych w najatrakcyjniejszych lokalizacjach miejskich.

45

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Sebastian Proć has been with HB Reavis for 14 years. From the beginning of the company’s activity on the Polish real estate market, he has held managerial positions in the company, overseeing business development, acquisitions and development activities. Prior to that, he was associated with the property consultancy DTZ, as well as Premiumred Real Estate Development (Investkredit/Volksbank group), Budimex Nieruchomości and Unikat Commercial Properties.

As CEO, Sebastian oversaw the development of two of HB Reavis’ best-known Polish projects: the Varso Place and Forest multifunctional complexes. The Varso Tower office skyscraper, which is part of the former, was designed by architects from Foster+Partners, an international studio renowned for its innovative designs. Completed in September 2022, it is the tallest building in not only Poland, but the entire European Union.

Consisting of a total of 3 buildings, the Varso Place complex has a total of 140,000 sqm of offices and, among others, a hotel and a service and retail arcade.

The Forest office complex has upheld HB Reavis’ reputation as a developer unafraid of large-scale, innovative office projects.

Located at the intersection of Śródmieście and Żoliborz, the project offers a total of 78,000 sqm of office space, as well as food and service outlets. A distinctive feature of the project is the multitude of publicly accessible green areas, including a popular plant-filled terrace with an attractive view of Warsaw.

Many innovative solutions have been used in the buildings, including an energy-efficient façade and a rainwater reuse system.

In the coming years, HB Reavis Poland plans to focus on strengthening its position in the Warsaw office market by purchasing land in attractive locations and preparing further projects. HB Reavis’ strategy is to create buildings with wellbeing, health and customisation at their core. Through its diversified business lines, the company wants to specialise in workspace planning, the introduction of technological innovations and flexible solutions in offices, as well as property management.

Sebastian Proć jest związany z HB Reavis od 14 lat.

Od początku działalności firmy na polskim rynku nieruchomości pełnił w niej funkcje kierownicze, nadzorując rozwój biznesu, akwizycje oraz działalność deweloperską. Wcześniej był związany z firmą doradczą DTZ, a także Premiumred Real Estate Development (grupa Investkredit/Volksbank), Budimex Nieruchomości oraz Unikat Commercial Properties.

Jako prezes zarządu Sebastian nadzorował realizację dwóch najbardziej znanych polskich projektów HB Reavis – wielofunkcyjnych kompleksów Varso Place i Forest.

Wchodząca w skład tego pierwszego wieża biurowa Varso Tower została zaprojektowana przez architektów z Foster+Partners, międzynarodowej pracowni słynącej z nowatorskich projektów. Ukończony we wrześniu 2022 r. wieżowiec jest najwyższym budynkiem nie tylko w Polsce, ale w całej Unii Europejskiej. W składającym się w sumie z 3 budynków kompleksie Varso Place znalazło się w sumie 140 000 m kw. biur, jak również m.in. hotel oraz pasaż usługowohandlowy.

Kompleks biurowy Forest podtrzymał renomę HB Reavis jako dewelopera niebojącego się wielkoskalowych, innowacyjnych projektów biurowych. Położona na styku Śródmieścia i Żoliborza Inwestycja oferuje łącznie 78 000 m kw. powierzchni biurowej, a także lokale gastronomiczne i usługowe.

Wyróżnikiem projektu są ogólnodostępne tereny zielone, w tym popularny, pełen roślin taras z atrakcyjnym widokiem na Warszawę. W budynkach zastosowano wiele innowacyjnych rozwiązań, w tym energooszczędną fasadę czy system ponownego wykorzystania wody deszczowej.

W nadchodzących latach HB Reavis Poland planuje koncentrować się na umacnianiu pozycji na warszawskim rynku biurowym poprzez zakup gruntów w atrakcyjnych lokalizacjach i przygotowanie kolejnych projektów. Strategia HB Reavis zakłada tworzenie budynków, u podstaw których leży dobrostan, zdrowie i dostosowanie do potrzeb użytkowników.

Dzięki zróżnicowanym liniom biznesowym, firma chce specjalizować się w planowaniu przestrzeni pracy, wprowadzaniu technologicznych innowacji oraz rozwiązań elastycznych w biurach, a także zarządzaniu nieruchomościami.

SEBASTIAN PROĆ CEO, HB Reavis Poland

46

MONIKA RAJSKA -WOLIŃSKA CEO for CEE, Colliers

Monika is the CEO of Colliers for Central and Eastern Europe (CEE) which covers Poland, the Czech Republic, Slovakia, Hungary, Romania and Bulgaria. She is in charge of the strategic and operational activities in the CEE region, leading the cross border team to navigate clients and business partners in a world of dynamic changes. She has over 20 years’ worth of experience in real estate market.

During her 2-year tenure as a CEO of the CEE region she has been very consistent in her leadership vision which translated into enhancing cross border cooperation and introducing new client-focused solutions geared towards local opportunities and challenges. One of them is the creation of the Define platform, a service which illustrates a holistic approach to the business providing advisory, design and build services integrated with the team of experts in research, strategy, architecture and engineering that leverage real transformation of commercial spaces. Following this approach, and as an immediate reaction to the energy crisis, Monika also launched the Energy Advisory service designed to provide clients with comprehensive advice on optimizing their electricity purchasing processes, selecting renewable alternatives, and building energy independence using their own sources.

Monika is a Member of EMEA Board group at Colliers, which is in charge of defining the development strategy of the company and supervising operational decisions for the region of Europe, Middle East and Africa. She also acts as the Diversity & Inclusion Ambassador at Colliers, initiating and supporting many activities focused on women’s rights and their professional and personal development.

Monika is also an active member of the Young Presidents’ Organization (YPO), the Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) and a mentor in the Urban Land Institute (ULI).

Monika jest dyrektorem generalnym Colliers na Europę Środkowo-Wschodnią (CEE). Obszar jej odpowiedzialności obejmuje Polskę, Czechy, Słowację, Węgry, Rumunię i Bułgarię. Odpowiada za działania strategiczne i operacyjne w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, kierując zespołem transgranicznym obsługującym klientów i partnerów biznesowych w świecie dynamicznych zmian. Posiada ponad 20-letnie doświadczenie na rynku nieruchomości.

W trakcie swojej dwuletniej kadencji na stanowisku CEO na region Europy Środkowo-Wschodniej była bardzo konsekwentna w swojej wizji przywództwa, która przełożyła się na wzmocnienie współpracy transgranicznej i wprowadzenie nowych rozwiązań zorientowanych na klienta, dostosowanych do lokalnych możliwości i wyzwań.

Jednym z nich jest stworzenie platformy Define, czyli usługi, która ilustruje holistyczne podejście do biznesu, zapewniając usługi doradcze, projektowe i budowlane zintegrowane z zespołem ekspertów w dziedzinie badań, strategii, architektury i inżynierii, wykorzystujących rzeczywistą transformację powierzchni komercyjnych. Zgodnie z tym podejściem, a także jako natychmiastowa reakcja na kryzys energetyczny, Monika uruchomiła również usługę Doradztwa Energetycznego, której celem jest zapewnienie klientom kompleksowego doradztwa w zakresie optymalizacji procesów zakupu energii elektrycznej, wyboru alternatywnych źródeł odnawialnych oraz budowania niezależności energetycznej z wykorzystaniem własnych źródeł.

W Colliers Monika jest członkiem grupy EMEA Board, która odpowiada za definiowanie strategii rozwoju firmy oraz nadzorowanie decyzji operacyjnych dla regionu Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki. Pełni również funkcję ambasadora ds. różnorodności i integracji w Colliers, inicjując oraz wspierając wiele działań koncentrujących się na prawach kobiet, a także ich rozwoju zawodowym i osobistym.

Monika jest również aktywnym członkiem Young Presidents’ Organization (YPO), Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) oraz mentorem w Urban Land Institute (ULI).

47

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Maciej Runkiewicz has been involved with the Japanese construction corporation Kajima since 2001 and has been a member of the board of directors and CEO of Kajima Poland since 2019. Since then, the energetically managed organisation has multiplied its revenues, gained a leading position in the general contracting market for logistics and industrial facilities, and expanded its experience in the construction of commercial and residential buildings.

Maciej set the organisation on the path to sustainable development with an offering of modern and ecological construction. Most of the facilities constructed by Kajima Poland are BREEAM or LEED-certified, while the organisation itself has numerous ESG activities to its credit. Since 2023, Maciej Runkiewicz has also been a board member of the new company Kajima Deutschland GmbH. The last twelve months have seen Kajima Poland win new contracts that are technically and exceptionally demanding.

During this period, the organisation also decided to go one step further in the area of sustainability. To this end, it has developed a new construction office standard that responds to the latest environmental and social challenges. Among other things, the new construction office includes a number of solutions to reduce energy and water consumption.

Maciej Runkiewicz graduated from the Faculty of Civil Engineering at Warsaw University of Technology and holds a Master of Business Administration (MBA) degree.

He is a member of the Polish Chamber of Civil Engineers (PIIB), the Polish Association of Civil Engineers and Technicians (PZITB), as well as the business organisation Executive Club. As President of Kajima Poland, he supports numerous events implementing the idea of a cultural bridge between Poland and Japan, as well as activities for social groups in need of financial support.

Maciej Runkiewicz jest związany z japońską korporacją budowlaną Kajima od 2001 roku, zaś od 2019 roku jest członkiem zarządu i prezesem spółki Kajima Poland.

Od tego czasu energicznie zarządzana organizacja zwielokrotniła swoje dochody, zdobyła czołową pozycję na rynku generalnego wykonawstwa obiektów logistycznoprzemysłowych, a także powiększyła swoje doświadczenie w budowaniu obiektów handlowych i mieszkaniowych.

Maciej wprowadził organizację na drogę zrównoważonego rozwoju z ofertą nowoczesnego i ekologicznego budownictwa.

Większość obiektów realizowanych przez Kajima Poland posiada certyfikaty BREEAM bądź LEED, zaś sama organizacja ma na swoim koncie liczne działania w obszarze ESG. Od 2023 roku Maciej Runkiewicz jest również członkiem zarządu nowej spółki Kajima Deutschland GmbH. Ostatnie dwanaście miesięcy to czas, w którym Kajima Poland zdobyła nowe, wymagające z punktu widzenia technicznego oraz wykonawczego, kontrakty. W tym okresie organizacja postanowiła też pójść o krok dalej w dziedzinie zrównoważonego rozwoju. W tym celu opracowała nowy standard biura budowy odpowiadający na najnowsze wyzwania środowiskowe oraz społeczne. Nowe biuro budowy zawiera m.in. szereg rozwiązań ograniczających zużycie energii oraz wody.

Maciej Runkiewicz ukończył studia na Wydziale Inżynierii Lądowej Politechniki Warszawskiej, posiada również dyplom Master of Business Administration (MBA). Jest członkiem Polskiej Izby Inżynierów Budownictwa (PIIB), Polskiego Związku Inżynierów i Techników Budownictwa (PZITB), a także organizacji biznesowej Executive Club. Jako prezes firmy Kajima Poland wspiera liczne wydarzenia realizujące ideę mostu kulturowego pomiędzy Polską i Japonią, a także działania na rzecz grup społecznych potrzebujących wsparcia finansowego.

MACIEJ RUNKIEWICZ CEO, Kajima Poland

48

PAWEŁ SAPEK Senior Vice President and Regional Head for Central Europe, Prologis

Paweł Sapek is responsible for Prologis’ entire portfolio across Poland, the Czech Republic, Slovakia and Hungary.

He oversees the company’s investment and operational activities in the region, including business strategy implementation, new investments, and relationships with key customers.

Paweł Sapek jest odpowiedzialny za całe portfolio firmy w Polsce, Czechach, Słowacji i na Węgrzech. Sprawuje nadzór nad działalnością inwestycyjną i operacyjną spółki w regionie, w tym nad realizacją strategii biznesowej, nowymi inwestycjami oraz relacjami z kluczowymi klientami.

He has 27 years of experience in real estate and management.

Prior to joining Prologis, he worked at Segro Poland, where he was the company’s development director for the CEE region.

Before that, he worked at the international engineering firm Ove Arup & Partners and US construction giant Washington Group.

Posiada 27-letnie doświadczenie w branży nieruchomości i zarządzaniu. Zanim dołączył do Prologis pracował w Segro Poland, gdzie zajmował stanowisko dyrektora ds. rozwoju spółki w regionie Europy Środkowej i Wschodniej (CEE).

Wcześniej pracował w międzynarodowej firmie inżynierskiej Ove Arup & Partners oraz dla amerykańskiego giganta budowlanego - Washington Group.

In the last 12 months, Prologis has strengthened its position in Central Europe. The company offers more than 4.89 million sqm of warehouse space in the region, with a very high occupancy rate of 98.1%. It has also seen rental growth of 43% in Central Europe. Paweł Sapek claims that his greatest success has been building a team that understands what rent change and rent growth are, and – even more importantly – is able to change customers’ perspectives in order to create real value in this market through partnership. This includes help provided through the Essentials platform, where Prologis offers mobility, energy+sustainability and warehouse operations solutions. This year, it has already concluded more than 50 deals in Poland through Prologis Essentials.

In the near future, Prologis intends to focus on continuing its long-term growth by leveraging the potential of its existing capabilities and land, and through a significant increase in the size of the company portfolio in CE resulting from acquisitions of existing buildings and property portfolios.

In his spare time, Paweł is a big fan of tennis, ski-tours and gin.

W ostatnich 12 miesiącach Prologis umocnił swoją pozycję w Europie Centralnej. Obecnie oferuje ponad 4,89 mln m kw. powierzchni magazynowej, z bardzo wysokim wskaźnikiem zajętości na poziomie 98,1%. Co warte podkreślenia, firma odnotowała w regionie CEE wzrost czynszów o blisko 43%.

Największym sukcesem Pawła było zbudowanie zespołu, który rozumie, czym jest rent change i rent growth oraz potrafi zmienić sposób myślenia klienta w taki sposób, aby można było wspólnie kreować prawdziwą wartość tego rynku.

Pomaga im w tym także platforma Essentials, w ramach której Prologis oferuje kompleksowe rozwiązania operacyjne, energetyczne i zrównoważonego rozwoju oraz te z zakresu elektromobilności. W tym roku w ramach Essentials zawarto w Polsce już ponad 50 transakcji.

W najbliższej przyszłości firma zamierza skupić się na kontynuacji długoterminowego wzrostu poprzez wykorzystanie potencjału posiadanych możliwości i gruntów, a także zakłada znaczący wzrost wielkości portfela w CEE, związany z akwizycjami istniejących budynków i portfeli nieruchomościowych.

Prywatnie Paweł jest wielkim miłośnikiem tenisa, ski-tourów oraz ginu.

49

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Dennis Selinas assumed the role of CEO of Globalworth Group in early 2023, bringing with him over two decades of experience in the financial and property sectors. His main goal is to strengthen Globalworth’s presence in the Central and Eastern European region.

Beginning his career as a fixed-income derivatives trader at the Bank of Montreal, he transitioned to mergers and acquisitions at Lazard London after graduating from London Business School. Subsequently, Dennis occupied senior roles at Charlemagne Capital and Argo Capital Management, deeply immersing himself in all aspects of the real estate industry.

In Poland, Globalworth`s portfolio numbers 21 properties, comprising class A offices and multifunctional facilities, and providing over 600,000 sqm of office and retail space in cities like Warsaw, Kraków, Wrocław, Katowice, Łódź, and Gdańsk.

Under Dennis’s leadership, Globalworth has reaffirmed its position as a leading landlord in Romania and Poland, championing modernization with a spotlight on people, places and technology.

In 2023, Globalworth secured 15 new or renewed sustainability certifications for projects in both countries of operation.

This aligns with the firm’s ambition to slash carbon emissions by 46% by 2030, referencing 2019 as a baseline, an aim already endorsed by the SBTi (Science Based Targets initiative).

True to his commitment to sustainability, 91.8% of the firm’s assets in Poland have received green certification, underscoring Globalworth’s commitment to environmental conservation and proactive community involvement.

In his leisure time, Dennis takes a keen interest in photography, hiking, snowboarding, and kitesurfing.

Dennis Selinas objął stanowisko CEO Globalworth Group na początku 2023 roku, wnosząc do spółki ponad dwie dekady doświadczenia w sektorach finansowym i nieruchomości. Jego głównym celem jest wzmocnienie obecności Globalworth w regionie Europy ŚrodkowoWschodniej.

Karierę rozpoczął jako trader instrumentów pochodnych o stałym dochodzie w Bank of Montreal, a po ukończeniu London Business School przeszedł do działu fuzji i przejęć w Lazard London. Następnie Dennis zajmował wysokie stanowiska w Charlemagne Capital i Argo Capital Management, zgłębiając wszystkie aspekty branży nieruchomości.

W Polsce portfel Globalworth liczy 21 nieruchomości, obejmujących biura klasy A i obiekty wielofunkcyjne, które oferują ponad 600 000 m kw. powierzchni biurowej i handlowej w takich miastach jak Warszawa, Kraków, Wrocław, Katowice, Łódź i Gdańsk. Pod kierownictwem Dennisa Globalworth wzmocniła swoją pozycję wiodącej spółki wynajmującej w Rumunii i Polsce, wprowadzając modernizacje z naciskiem na ludzi, miejsca i technologię.

W 2023 r. Globalworth odnowiła oraz uzyskała łącznie 15 certyfikatów w zakresie zrównoważonego rozwoju dla projektów w obu krajach swojej działalności. Działania te wpisują się w ambicje firmy mające na celu zmniejszenie emisji dwutlenku węgla o 46% do 2030 r., przyjmując rok 2019 jako punkt odniesienia, czyli cel zaproponowany przez inicjatywę SBTi (Science Based Targets). Realizując swoje postanowienia w zakresie zrównoważonej przyszłości, 91.8% aktywów firmy w Polsce otrzymało zielone certyfikaty, podkreślając zaangażowanie Globalworth w ochronę środowiska i proaktywne zaangażowanie społeczności.

W wolnym czasie Dennis poświęca się fotografii, pieszym wędrówkom, snowboardowi i kitesurfingowi.

DENNIS SELINAS CEO, Globalworth Group

50

DOMINIK STOJEK Partner, Deloitte Real Estate Leader for Poland

Dominik is leading the Real Estate Group in Deloitte Poland and is heading the Real Estate Advisory team whose aim is to provide comprehensive services to the real estate market players. He has 26 years of professional experience with the last 20 years dedicated to the real estate sector.

Dominik specializes in brokerage services in the real estate sector. He represents both buyers as well as vendors in transactions regarding the acquisition of properties, participates in due diligence and negotiations as well as advises on miscellaneous commercial projects in real estate.

On top of that Dominik has comprehensive experience in tax aspects of real estate as he was a leader of the Real Estate Tax Team at Deloitte in the years 2003-2011. Dominik holds a degree in economics. He is also a member of RICS and CCIM. In the coming 12-18 months the Real Estate Group under Dominik`s management will focus on the major challenges faced by its clients in the market. Its strategy points out the vital importance of ESG - a shift towards sustainable practices in real estate, acknowledging the global trend of responsible and eco-friendly developments. As a part of it, Deloitte Poland is building synergy between the Energy and Real Estate sectors, actively advising their clients on commercial, regulatory, tax, legal and financial aspects. This synergy indicates a move towards integrating energy solutions with real estate developments, tapping into the renewable energy trend and providing holistic solutions.

Deloitte Poland is also focused on providing the Business Process Solutions being an answer to increasing professionalisation and effectiveness-oriented approach of the multinational players. From the market perspective, the upcoming months will be challenging for all asset classes and its interest will be in particular in logistics & industrial as well as Build-To-Rent sectors.

Dominik jest liderem Grupy Nieruchomościowej w Deloitte Polska i jednocześnie szefem Zespołu Doradztwa Nieruchomościowego, świadczącego kompleksowe usługi doradcze podmiotom działającym na rynku nieruchomości.

Posiada 26-letnie doświadczenie zawodowe, z czego ostatnie 20 lat poświęcił sektorowi nieruchomości.

Dominik specjalizuje się w usługach brokerskich, transakcjach, działając zarówno po stronie sprzedającego jak i kupującego, usługach due diligence, negocjacjach oraz występuje jako doradca w zakresie komercyjnych projektów na rynku nieruchomości. Posiada również bogate doświadczenie w kwestiach podatkowych w sektorze nieruchomości, w latach 2003-2011 był liderem zespołu nieruchomościowego w Dziale Doradztwa Podatkowego Deloitte.

Dominik ukończył studia ekonomiczne.

Jest również członkiem RICS i posiada tytuł CCIM. W nadchodzących 12-18 miesiącach Grupa Nieruchomościowa pod kierownictwem Dominika skupi się na głównych wyzwaniach rynkowych stojących przed jej klientami.

Jej strategia wskazuje na kluczowe znaczenie ESG, czyli przejście w kierunku zrównoważonych praktyk w nieruchomościach, uznając globalny trend odpowiedzialnych i przyjaznych dla środowiska inwestycji. W ramach tej strategii Deloitte Polska buduje synergię pomiędzy sektorami energetycznym i nieruchomości, aktywnie doradzając swoim klientom w aspektach komercyjnych, regulacyjnych, podatkowych, prawnych i finansowych. Celem tych działań jest dążenie do integracji rozwiązań energetycznych z rozwojem nieruchomości, wykorzystując trend energii odnawialnej i zapewniając holistyczne rozwiązania.

Deloitte Polska koncentruje się również na dostarczaniu rozwiązań z zakresu Business Process Solutions, będących odpowiedzią na rosnącą specjalizację i efektywność usług dostarczanych przez międzynarodowych graczy. Z perspektywy rynku nadchodzące miesiące będą trudne dla wszystkich klas aktywów, natomiast szczególnym zainteresowaniem będą cieszyć się sektory magazynowo-logistyczny i mieszkań na wynajem (BTR).

51

2023 PROPERTY-FORUM.EU

One of the founders of Dom Development and the President of the company’s Management Board since its establishment in 1996. He has nearly 30 years of experience in the development market.

A lawyer by education, he graduated from the University of Warsaw. His great hobby is restoring vintage cars.

Under his helm, Dom Development became one of the largest residential developers operating in the Polish market. In 2006, he floated the company on the Warsaw Stock Exchange. By the end of 2022, the company had delivered 46,000 flats.

In 2022, Dom Development implemented „Zielona Karta Inwestycji”, an internal standard used in projects across the group. It is designed to guarantee an optimal set of benefits for residents and the use of design solutions in line with sustainable urbanisation priorities. Dom Development’s long-term goal is to gradually implement that standard so that by 2026 all new projects meet its requirements.

In H1 2023, the developer made a net profit of PLN 223 million and handed over 1998 flats to customers. Revenues from handovers amounted to PLN 1.23 billion, and gross profit from housing sales amounted to PLN 395 million. The margin remained at a very high level of over 31 per cent. In the Tri-City, profitability was over 37 per cent, in Warsaw over 31 per cent, in Wrocław 20 per cent and in the new Kraków market over 11 per cent.

In line with growing demand, Dom Development Group is successively launching further investments. In the first half of 2023, it launched 20 projects with 2523 units in all four agglomerations where it operates. The scale of investments under construction at the end of June this year included 6763 units under construction (compared to 5779 at the end of 2022). In addition, the group had a land bank with the potential to build 17,600 units.

Jeden z założycieli Dom Development i prezes zarządu spółki od jej powstania w 1996 roku. Posiada blisko 30-letnie doświadczenie na rynku deweloperskim.

Z wykształcenia prawnik, absolwent Uniwersytetu Warszawskiego. Jego wielkim hobby jest renowacja zabytkowych samochodów.

Pod jego sterami Dom Development stał się jednym z największych deweloperów mieszkaniowych działających na polskim rynku. W 2006 roku wprowadził spółkę na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Do końca 2022 roku firma oddała do użytku 46 tysięcy mieszkań i apartamentów.

W 2022 roku Dom Development wdrożył Zieloną Kartę Inwestycji – wewnętrzny standard, stosowany w projektach całej grupy. Ma on gwarantować optymalny zestaw korzyści dla mieszkańców oraz zastosowanie rozwiązań projektowych zgodnych z priorytetami zrównoważonej urbanizacji.

Długofalowym celem Dom Development jest stopniowe wdrażanie Zielonej Karty w taki sposób, aby w 2026 roku wszystkie nowe projekty spełniały jej wymogi.

W I połowie 2023 roku deweloper wypracował 223 mln zł zysku netto i przekazał klientom 1998 mieszkań. Przychody z przekazań wyniosły 1,23 mld zł, a zysk brutto ze sprzedaży mieszkań 395 mln zł. Marża pozostała na bardzo wysokim poziomie ponad 31 proc. W Trójmieście rentowność wyniosła ponad 37 proc., w Warszawie ponad 31 proc., we Wrocławiu 20 proc., a na nowym krakowskim rynku ponad 11 proc.

Wraz z rosnącym popytem, Grupa Dom Development sukcesywnie wprowadza do realizacji kolejne inwestycje.

W I półroczu 2023 roku rozpoczęła 20 projektów z 2 523 lokalami we wszystkich czterech aglomeracjach, w których prowadzi działalność. Skala realizowanych inwestycji na koniec czerwca br. obejmowała 6 763 lokali w budowie (wobec 5 779 na koniec 2022 roku). Grupa dysponowała ponadto bankiem ziemi z potencjałem do wybudowania 17,6 tys. lokali.

JAROSŁAW SZANAJCA CEO, Dom Development

52

MAGDALENA SZULC Managing Director, Central Europe, SEGRO

Magdalena Szulc has been with SEGRO since the company’s inception in the Central Europe region in 2005. She started her career at the company as Regional Director. From 2008 to 2009 she held the position of Country Manager. In 2009 she was promoted to the position of SEGRO Managing Director for Central Europe.

Since then Magdalena Szulc has been responsible for managing operations in the region and for implementing the company’s strategy based on the development and expansion of its logistics and industrial property portfolio in key locations. She has more than 20 years of experience in the real estate industry, confirmed by her RICS certification.

Magdalena Szulc’s area of expertise is logistics, warehouse and real estate market, HR and market trends. Prior to joining SEGRO, she worked for Siemens and Grontmij Real Estate.

She is a graduate of the Poznań University of Technology and the Poznań University of Economics.

Magdalena Szulc also manages activities in Central Europe within the scope of the company’s strategic programme Responsible SEGRO, whose priorities include low-carbon development, investing in local communities and the environment, and talent development. Already more than one-third of all SEGRO-owned warehouse and production space in Poland is BREEAM certified, and from 2022 onwards, every new development is being built with at least a BREEAM Excellent certification. In the middle of 2023, SEGRO acquired its largest industrial plot of 16 hectares for the construction of warehouses in Warsaw, where the company plans to build a total of approximately 70,000 sqm for modern urban warehouses and data centres. At the same time, the company is developing a number of programmes as part of its investment in local communities and the environment, such as the cleaning of water reservoirs located in the vicinity of parks as part of Operation Clean River, the SEGRO Academy educational programme for secondary school students or the installation of touchless drinking water springs in schools and sports facilities in Łódź and Gliwice.

Magdalena Szulc jest związana z SEGRO od początku działalności firmy w regionie Europy Centralnej, czyli od 2005 roku. Swoją rolę w firmie zaczynała jako Regional Director. Od 2008 do 2009 roku pełniła funkcję Country Managera. W 2009 roku awansowała na stanowisko Managing Director SEGRO na Europę Centralną.

Od tego czasu Magdalena Szulc odpowiada za zarządzanie operacjami w regionie i wdrażanie strategii firmy w oparciu o rozwój oraz rozbudowę portfela logistycznego i nieruchomości przemysłowych w kluczowych lokalizacjach.

Ma ponad 20 lat doświadczenia w branży nieruchomości, potwierdzonego certyfikatem RICS. Obszar ekspertyzy Magdaleny Szulc to logistyka, rynek magazynowy i nieruchomościowy, HR oraz trendy na rynku. Przed dołączeniem do SEGRO pracowała w firmach Siemens i Grontmij Real Estate. Jest absolwentką Politechniki Poznańskiej oraz Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu.

Magdalena Szulc zarządza w Europie Centralnej także działaniami z zakresu strategicznego programu firmy Odpowiedzialne SEGRO, którego priorytetami są niskoemisyjny rozwój, inwestowanie w lokalne społeczności i środowisko naturalne oraz rozwijanie talentów. Już ponad jedna trzecia wszystkich powierzchni magazynowych i produkcyjnych należących do SEGRO w Polsce posiada certyfikat BREEAM, a od 2022 r. każdy nowy obiekt budowany jest z myślą o BREEAM na poziomie minimum Excellent. W połowie 2023 roku SEGRO nabyło największą, wielkości 16 ha, działkę przemysłową pod budowę magazynów w Warszawie, gdzie firma planuje zbudować łącznie ok. 70 tys. m kw. przeznaczonych pod nowoczesne magazyny miejskie i centra danych. Równolegle firma rozwija liczne programy w ramach inwestowania w lokalne społeczności i środowisko naturalne takie jak sprzątanie zbiorników wodnych znajdujących się w okolicy parków w ramach Operacji Czysta Rzeka, program edukacyjny dla młodzieży ze szkół średnich Akademia SEGRO czy instalacja bezdotykowych źródełek wody pitnej w szkołach i placówkach sportowych w Łodzi i Gliwicach.

53

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Adam Targowski is the Group Head of ESG at CTP—Europe’s largest listed developer and owner of industrial & logistics parks, with activities in ten countries from the North Sea to the Black Sea. Adam’s team is responsible for setting up the Group ESG strategy and its execution together with the country teams.

Adam holds engineering degrees from the Warsaw University of Technology and the Technical University of Denmark as well as an Executive MBA from the Warsaw University of Technology Business School. He has over 15 years of experience in real estate and construction. Before joining CTP, he was responsible for Sustainability for Skanska’s development business in CEE and ran a consultancy in the field of sustainability, supporting the real estate and construction sector. Adam is involved in many organisations promoting sustainable development in Europe including RICS, the Urban Land Institute, and the Polish Green Building Council, where he serves as an Advisory Board Member.

In the past 12 months, Adam has introduced the ESG accounting system at CTP and led the publication of the company’s first Sustainability Report and EU Taxonomy disclosure. Other ESGrelated achievements at CTP in the last year include the rollout of 40MWp of roof-top photovoltaic generating capacity at its parks; the first calculation of the company’s embodied carbon footprint; the launch of pilot projects to reduce embodied carbon, such as low-carbon steel; and the introduction of a Group-wide ESG accounting system based on GRI and TCFD standards.

Looking ahead, Adam’s plans and priorities for the coming year include support for the further roll-out of CTP’s rooftop photovoltaic power plants to supply renewable energy to its parks and clients; the further implementation of low-carbon materials and other measures to reduce the company’s embodied carbon footprint; and the preparation of CSRDcompliant disclosure for CTP’s future Annual Reports and GRESB reports.

Adam Targowski pełni funkcję Głównego Dyrektora ds. ESG w CTP, czyli największego europejskiego dewelopera oraz właściciela parków przemysłowych i logistycznych. Zespół Adama jest odpowiedzialny za opracowanie strategii ESG Grupy i jej realizację przy wsparciu zespołów krajowych.

Adam ukończył studia inżynierskie na Politechnice Warszawskiej i Duńskim Uniwersytecie Technicznym, a także Executive MBA w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej. Posiada ponad 15-letnie doświadczenie w branży nieruchomości i budownictwa. Zanim dołączył do CTP był odpowiedzialny za zrównoważony rozwój w firmie deweloperskiej Skanska w Europie Środkowo-Wschodniej i prowadził firmę konsultingową w dziedzinie zrównoważonego rozwoju. Adam jest zaangażowany w działalność wielu organizacji promujących zrównoważony rozwój w Europie, w tym RICS, Urban Land Institute i Polskiego Stowarzyszenia Budownictwa Ekologicznego, gdzie pełni funkcję Członka Rady Doradczej.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy Adam wprowadził system raportowania ESG w CTP i doprowadził do publikacji pierwszego raportu zrównoważonego rozwoju firmy oraz ujawnienia informacji w ramach taksonomii UE. Inne, ubiegłoroczne osiągnięcia związane z ESG w CTP obejmują uruchomienie w parkach grupy dachowych instalacji fotowoltaicznych o mocy 40 MWp, pierwsze obliczenia wbudowanego śladu węglowego firmy, uruchomienie projektów pilotażowych w celu zmniejszenia wbudowanego śladu węglowego, takich jak stal niskoemisyjna, oraz wprowadzenie ogólnogrupowego systemu rachunkowości ESG opartego na standardach GRI i TCFD. Plany i priorytety Adama na nadchodzący rok obejmują wsparcie dla dalszego rozwoju dachowych elektrowni fotowoltaicznych CTP w celu dostarczania energii odnawialnej do parków i klientów, dalsze wdrażanie materiałów niskoemisyjnych i innych środków mających na celu zmniejszenie wbudowanego śladu węglowego firmy oraz przygotowanie zgodnych z CSRD informacji, które będą uwzględnione w przyszłych sprawozdaniach rocznych CTP i raportach GRESB.

ADAM TARGOWSKI Group Head of ESG, CTP

54

BARBARA TOPOLSKA Country Manager, CPI Property Group Polska

Barbara Topolska has served as Country Manager at CPI Property Group since 2018. In Poland, CPIPG is the owner, active asset manager and property manager of a commercial real estate portfolio of more than 730,000 sqm with a value of €2.6 billion. Barbara is responsible for implementing the company’s strategy on the Polish market and manages a team of more than 200 employees.

During the five years of her tenure, she has developed CPIPG’s property portfolio in Poland, introducing an owneroperated Property Management model in all of the company’s retail and office buildings. She also led the process of merging the service companies of CPIPG and IMMOFINANZ in Poland, thereby taking over IMMOFINANZ’s property management in the local market.

From 2016 to 2018, Barbara was the Managing Director for Central and Eastern Europe at Multi Corporation.

She managed a retail and office property portfolio of over 380,000 sqm in six key markets: Poland, Ukraine, Czech Republic, Slovakia, Hungary and Latvia. Prior to that, during more than 13 years at Neinver, she was responsible for the development and management of a €2 billion, 580,000 sqm property portfolio located in Poland, the Czech Republic, Germany, the Netherlands, Spain, Portugal and Italy. In 2003, she became Neinver’s General Manager for Poland, and was promoted to Neinver Group Chief Operating Officer in 2012. Her key professional achievements from this period include the introduction of the Factory outlet centre format to the Polish market, as well as the implementation of the railroad station, bus station and Galeria Katowicka project, the introduction of The Style Outlets brand to the German, French, Spanish and Italian markets, and the co-founding of the pan-European IRUS and Neptun funds.

She is a graduate of the Jagiellonian University (Department of Biology, Geography, Mineralogy and Geochemistry) and has an MBA from the University of Minnesota.

Od 2018 roku Barbara Topolska pełni funkcję Country Managera w CPI Property Group, która w Polsce jest właścicielem, aktywnym asset managerem i property managerem portfela nieruchomości komercyjnych o powierzchni ponad 730 000 m kw. i wartości 2,6 mld euro. Barbara odpowiada za realizację strategii firmy na rynku polskim i zarządza zespołem liczącym ponad 200 pracowników. W ciągu pięciu lat swojej działalności stworzyła portfel nieruchomości CPIPG w Polsce, wprowadziła właścicielski model property management we wszystkich obiektach handlowych i biurowcach należących do firmy oraz przewodziła procesowi połączenia spółek serwisowych CPIPG i IMMOFINANZ w Polsce, tym samym przejmując zarządzanie nieruchomościami IMMOFINANZ na lokalnym rynku.

W latach 2016 – 2018 była dyrektorem zarządzającym na Europę Środkowo-Wschodnią w Multi Corporation.

Zarządzała portfelem nieruchomości handlowych i biurowych, liczącym ponad 380 000 m kw., na sześciu kluczowych rynkach: w Polsce, Ukrainie, Czechach, Słowacji, Węgrzech i Łotwie. W ciągu ponad 13 lat pracy w Neinver odpowiadała za rozwój oraz zarządzała portfelem nieruchomości o wartości 2 mld euro i powierzchni 580 000 m kw., zlokalizowanym w Polsce, Czechach, Niemczech, Holandii, Hiszpanii, Portugalii i we Włoszech. W 2003 r. objęła stanowisko dyrektora generalnego Neinver na Polskę, a w 2012 r. awansowała na stanowisko dyrektora operacyjnego grupy Neinver. Do jej kluczowych osiągnięć zawodowych z tego okresu należą m.in. wprowadzenie na polski rynek formatu centrów outlet Factory oraz realizacja projektu budowy dworca kolejowego, dworca autobusowego i Galerii Katowickiej, wprowadzenie marki The Style Outlets na rynek niemiecki, francuski, hiszpański i włoski oraz współtworzenie paneuropejskich funduszy IRUS i Neptun.

Jest absolwentką Uniwersytetu Jagiellońskiego (Wydział Biologii, Geografii, Mineralogii i Geochemii) i ma tytuł MBA University of Minnesota.

55

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Piotr Trzciński manages the operations of the Polish office of Savills Investment Management and is responsible for business development and the execution of strategies of global real estate investors in Poland. He closely cooperates with the investment and fund teams of Savills IM across Europe. Piotr also serves as a member of the Savills IM European Investment and ESG Committees.

Piotr joined Savills IM in 2017 with the opening of the Warsaw office. Under Piotr’s supervision, the Polish business of Savills IM grew to €1.8 billion AUM and 9 professionals in less than five years, establishing Savills IM as one of the leading investment managers in the country.

Piotr has 19 years of experience in the real estate sector, encompassing capital markets and transactions, asset management, property finance, risk management, and advisory. Throughout his career, he has been involved in almost €900 million of real estate transactions on behalf of institutional and private equity investors. He has also overseen the performance of € 2.5 billion of assets across office, retail, logistics, and residential sectors with risk profiles ranging from core to value add. Before joining Savills IM, Piotr held various investment and asset management positions in Kulczyk Silverstein Properties, BlackRock, and CA Immo.

Piotr holds an MA in Management from the Warsaw University School of Management and completed executive education programs at the Wharton School and Tuck School of Business, Dartmouth College. He is a Certified Commercial Investment Member (CCIM) and a member of the Urban Land Institute (ULI).

Beyond his professional endeavours, Piotr finds relaxation in travel, particularly when combined with the exploration of new wine regions and sporting challenges – his hobbies include road cycling, hitting the gym, and running.

Piotr Trzciński zarządza polskim oddziałem Savills Investment Management i jest odpowiedzialny za rozwój działalności oraz realizację strategii globalnych inwestorów nieruchomościowych w Polsce. Ściśle współpracuje z zespołami inwestycyjnymi i funduszowymi Savills IM w całej Europie. Piotr jest również członkiem Europejskiego Komitetu Inwestycyjnego i Komitetu ESG Savills IM. Piotr dołączył do Savills IM w 2017 roku wraz z otwarciem oddziału w Warszawie. Pod kierownictwem Piotra polska działalność Savills IM wzrosła do 1,8 miliarda euro AUM i 9 specjalistów w mniej niż pięć lat, ustanawiając Savills IM jednym z wiodących zarządzających inwestycjami w kraju.

Piotr posiada 19-letnie doświadczenie w sektorze nieruchomości, obejmujące rynki kapitałowe i transakcje, zarządzanie aktywami, finansowanie nieruchomości, zarządzanie ryzykiem i doradztwo. W swojej karierze był zaangażowany w transakcje na rynku nieruchomości o wartości prawie 900 milionów euro w imieniu inwestorów instytucjonalnych i private equity. Nadzorował również rentowność aktywów o wartości 2,5 miliarda euro w sektorach biurowym, handlowym, logistycznym i mieszkaniowym o różnorodnych profilach ryzyka – od core po value add. Przed dołączeniem do Savills IM Piotr zajmował różne stanowiska związane z inwestycjami i zarządzaniem aktywami w Kulczyk Silverstein Properties, BlackRock i CA Immo.

Piotr jest absolwentem Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, a także programów z zakresu leadership i management w Wharton School oraz Tuck School of Business w Dartmouth College. Jest Certfikowanym Specjalistą Inwestycji Komercyjnych (CCIM) oraz członkiem Urban Land Institute (ULI).

W życiu prywatnym Piotr relaksuje się poprzez podróże połączone z odkrywaniem nowych regionów winiarskich i podejmowanie wyzwań sportowych - jego hobby to kolarstwo szosowe, siłownia i bieganie.

PIOTR TRZCIŃSKI Head of Poland, Savills Investment Management

56

TOMASZ TRZÓSŁO CEO, EPP

Tomasz Trzósło takes on the role of CEO at EPP, the largest owner and asset manager of retail real estate in Poland in terms of GLA, with a portfolio of 35 projects made up of 29 shopping centres and 6 office complexes.

Tomasz has over 25 years of experience in the CEE real estate markets. Before joining EPP in early 2020, he was with JLL for over 20 years, lastly as JLL’s CEE region’s Managing Director, with responsibility for JLL’s activities in all sectors of real estate markets in the CEE. He holds a master’s degree in Financial Accounting and Economics from the Cracow University of Economics and has been certified in valuation and portfolio management from City, University of London’s Investment Property Forum.

Led by Tomasz, one of EPP’s remarkable achievements in recent months has been the successful restructuring of its business with the delisting of EPP from the JSE coupled with entering into two JV partnerships, thereby deleveraging the EPP business.

Furthermore, the company has successfully commercialised significant space vacated by a grocery chain withdrawing from Poland and has maintained high occupancy levels across the portfolio the company manages.

In the coming months, ESG activities will take centre stage as one of EPP’s top priorities. The company will continue to develop and implement its initiatives while also focusing on ESG reporting in line with GRI standards and TCFD recommendations.

As part of its property management activities, EPP is implementing comprehensive measures to take over the direct management of the previously acquired M1 shopping centres.

This is scheduled to take place in Q2 2024.

Besides leading EPP, Tomasz is also a member of the Strategic Council of the Polish Council of Shopping Centres and represents the company in the Polish Chamber of Commercial Real Estate and Employers of Poland. Professionally and privately, Tomasz is always on the go – running and cycling are his passions. He is not a great fan of all-inclusive holidays, he would rather spend his time off on physical activities.

Tomasz Trzósło zajmuje stanowisko prezesa zarządu EPP, największego właściciela i zarządcy nieruchomości handlowych w Polsce pod względem GLA. Firma zarządza portfelem 35 projektów, na który składa się 29 centrów handlowych i 6 kompleksów biurowych.

Tomasz ma ponad 25-letnie doświadczenie na rynkach nieruchomości w Europie Środkowo-Wschodniej. Przed dołączeniem do EPP na początku 2020 r. przez ponad 20 lat był zawodowo związany z JLL – ostatnio jako dyrektor zarządzający w regionie Europy Środkowo-Wschodniej odpowiedzialny za działalność firmy we wszystkich sektorach rynku nieruchomości. Tomasz posiada tytuł magistra rachunkowości finansowej i ekonomii na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie oraz kwalifikacje w zakresie wyceny i zarządzania portfelem potwierdzone dyplomem Investment Property Forum, City, University of London.

Jednym z osiągnieć kierowanej przez Tomasza spółki EPP w ostatnich miesiącach była udana restrukturyzacja polegająca na wycofaniu firmy z giełdy w Johannesburgu ( JSE) oraz wejście w dwa partnerstwa JV, a tym samym delewarowanie EPP. Ponadto firma z powodzeniem skomercjalizowała istotną powierzchnię zwolnioną przez sieć sklepów spożywczych wycofującą się z Polski i utrzymała wysoki poziom najmu w całym portfelu, którym zarządza.

W nadchodzących miesiącach działania w obszarze ESG będą jednym z priorytetów firmy. Firma będzie dalej rozwijała i wdrażała kolejne inicjatywy dekarbonizacyjne zgodnie z celami zatwierdzonymi przez SBTi oraz raportując w ramach standardów GRI i zaleceń TCFD. W obszarze zarządzania nieruchomościami EPP wdraża kompleksowe działania mające na celu przejęcie bezpośredniego zarządzania nabytymi wcześniej centrami handlowymi M1. Zadanie to ma zostać zrealizowane w drugim kwartale 2024 r.

Poza zarządzaniem EPP, Tomasz jest członkiem Rady Strategicznej Polskiej Rady Centrów Handlowych i reprezentuje firmę w Polskiej Izbie Nieruchomości Komercyjnych oraz Pracodawcach RP. Zawodowo i prywatnie Tomasz jest ciągle w ruchu – bieganie i kolarstwo to jego pasja. Nie jest wielkim fanem wakacji allinclusive, gdyż czas wolny woli spędzać aktywnie.

57

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Jarosław Zagórski has over 25 years of experience in the Polish real estate market. He specializes in commercializing and developing office projects, marketing office buildings, and proptech. He has been with Ghelamco for over 16 years. He has served as the company’s Commercial and Development Director and Management Board Member. Since the 14th of April 2023, he has held the position of Managing Director of Ghelamco Poland, being responsible for the business strategy and overall operational activities of Ghelamco in Poland. Previously, he worked, among others, at PwC, Cushman & Wakefield, Healey & Baker Polska, where he became a partner in 2002, and at CBRE as Head of Commercialization.

During his career, he has developed the leasing strategy for Ghelamco’s leading office projects in Warsaw and regional cities.

One of his most outstanding achievements is the commercial success of Warsaw Spire and winning the world’s most prestigious real estate competition, the MIPIM Awards 2017, where the skyscraper was named the best office development in the world. In 2022, he completed Google’s landmark transaction to acquire The Warsaw HUB complex from Ghelamco for €584 million, setting a new record in the CEE office sector.

Jarosław Zagórski is also the president of the Art in the City Foundation, founded in 2014, aiming to promote, support, and disseminate artistic initiatives and organize cultural, sports, and entertainment events. Activities are addressed to local communities and stem from the need to care for the high quality of urban public space and support young, talented artists.

Jarosław Zagórski’s priority for the coming years is to maintain Ghelamco’s strong position as a leader in the office market in Poland. As part of the ongoing ESG strategy, the company’s goal under his leadership will be to achieve full energy neutrality by 2025.

Jarosław Zagórski posiada ponad 25-letnie doświadczenie na polskim rynku nieruchomości.

Specjalizuje się w komercjalizacji i rozwoju projektów biurowych, marketingu biurowców oraz proptech.

Jest związany z Ghelamco od ponad 16 lat. Pełnił funkcje Dyrektora Handlowego i Rozwoju oraz Członka Zarządu spółki. Od 14 kwietnia 2023 r. zajmuje stanowisko Dyrektora Zarządzającego Ghelamco Poland, odpowiadając za strategię biznesową i ogólną działalność operacyjną Ghelamco w Polsce. Wcześniej pracował m.in. w PwC, Cushman & Wakefield, Healey & Baker Polska, gdzie w 2002 r. został wspólnikiem, oraz w CBRE jako dyrektor ds. komercjalizacji.

W trakcie swojej kariery opracował strategię wynajmu dla wiodących projektów biurowych Ghelamco w Warszawie i miastach regionalnych. Jednym z jego najwybitniejszych osiągnięć jest komercyjny sukces Warsaw Spire i zwycięstwo w najbardziej prestiżowym konkursie rynku nieruchomości na świecie, MIPIM Awards 2017, w którym wieżowiec został uznany za najlepszą inwestycję biurową na świecie. W 2022 r. sfinalizował przełomową transakcję nabycia przez Google kompleksu The Warsaw HUB od Ghelamco za 584 mln euro, ustanawiając nowy rekord w sektorze biurowym w Europie Środkowo-Wschodniej.

Jarosław Zagórski jest również prezesem założonej w 2014 roku Fundacji Sztuka w Mieście, której celem jest promowanie, wspieranie i rozpowszechnianie inicjatyw artystycznych oraz organizacja wydarzeń kulturalnych, sportowych i rozrywkowych. Działania fundacji skierowane są do lokalnych społeczności i wynikają z potrzeby dbania o wysoką jakość miejskiej przestrzeni publicznej oraz wspierania młodych, utalentowanych artystów.

Priorytetem Jarosława Zagórskiego na najbliższe lata jest utrzymanie silnej pozycji Ghelamco jako lidera rynku biurowego w Polsce. W ramach realizowanej strategii ESG, celem firmy pod jego kierownictwem jest osiągnięcie pełnej neutralności energetycznej do 2025 roku.

JAROSŁAW ZAGÓRSKI Managing Director, Ghelamco Poland

58

KATARZYNA ZAWODNA -BIJOCH President & CEO, Skanska’s commercial development business unit in CEE Katarzyna Zawodna-Bijoch is the President and CEO of Skanska’s commercial development business unit in Central and Eastern Europe (CEE). She is responsible for the company’s strategy and operations in the area of office investments in ten cities of this region: Warsaw, Prague, Budapest, Bucharest, Wrocław, Poznań, Łódź, Katowice, Gdańsk, Kraków. Since her appointment as President and CEO, the company has invested in the flexible office sector (Business Link’s acquisition) as well as sustainable and innovative solutions, focused on human well-being and reducing carbon emissions. Katarzyna has been one of the pioneers of the LEED certification system in Poland and the CEE region, certifying Skanska office buildings in line with this system. She was also responsible for the decision to develop Skanska office buildings in line with WELL Building Standard™.

Skanska’s commercial development unit in CEE had a great first half of 2023, one of the best in their business unit’s history.

Thanks to that they’re completing the commercialization of their existing projects in Poland – P180 in Warsaw, Nowy Rynek in Poznań, Centrum Południe in Wrocław, Wave in Gdańsk, and Brama Miasta in Łódź. They’re developing the network of their flex offices operating under the Business Link brand with the newest member of the family launched in Wrocław.

Katarzyna has been named “Sustainability visionary” in Poland in appreciation for her achievements in sustainable office development and thought leadership. She is actively involved in improving ethical standards in the CEE region, serving as a member of program councils at UN Global Compact as well as the Civic Congress – a cross-environmental civil project promoting sustainable development in Poland.

She’s also a member of the Founders Board at Proptech Foundation focused on a human-centric digital transformation of the commercial real estate industry. Personally, she is married with two daughters.

Katarzyna Zawodna-Bijoch pełni funkcję prezeski i CEO spółki biurowej Skanska w Europie Środkowo-Wschodniej (CEE). Odpowiada za strategię i działania firmy w obszarze inwestycji biurowych w dziesięciu miastach tego regionu: w Warszawie, Pradze, Budapeszcie, Bukareszcie, Wrocławiu, Poznaniu, Łodzi, Katowicach, Gdańsku i Krakowie.

Od czasu nominacji Katarzyny na stanowisko CEO, firma inwestuje w sektor elastycznej przestrzeni biurowej (przejęcie Business Link), a także w zrównoważone oraz innowacyjne rozwiązania koncentrujące się na dobrobycie ludzi i redukcji emisji dwutlenku węgla. Katarzyna była jednym z pionierów systemu certyfikacji LEED w Polsce i regionie CEE, certyfikując biurowce Skanska zgodnie z tym systemem. Była również odpowiedzialna za decyzję o budowie biurowców Skanska zgodnie ze standardem WELL Building Standard™.

Wyniki spółki biurowej Skanska w Europie ŚrodkowoWschodniej w pierwszej połowie 2023 r. były znakomite, jedne z najlepszych w historii spółki. Rezultatem tego jest finalizacja komercjalizacji swoich dotychczasowych projektów w Polsce - P180 w Warszawie, Nowy Rynek w Poznaniu, Centrum Południe we Wrocławiu, Wave w Gdańsku, Brama Miasta w Łodzi. Spółka rozwija sieć elastycznej przestrzeni biurowej działając pod marką Business Link, a jej najnowszy projekt znajduje się we Wrocławiu.

Katarzyna otrzymała w Polsce tytuł „Wizjonerki Zrównoważonego Rozwoju” w uznaniu jej osiągnięć w zakresie zrównoważonego rozwoju na rynku biurowym i przemyślanego przywództwa. Aktywnie angażuje się w podnoszenie standardów etycznych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, zasiadając w radach programowych UN Global Compact oraz Kongresu Obywatelskiego międzyśrodowiskowego projektu obywatelskiego promującego zrównoważony rozwój w Polsce. Jest również członkinią Rady Fundatorów w Proptech Foundation, która koncentruje się na cyfrowej transformacji branży nieruchomości komercyjnych z ukierunkowaniem na potrzeby ludzkie. Prywatnie jest mężatką i matką dwóch córek.

59

2023 PROPERTY-FORUM.EU

EVENT CALENDAR 2024 BRATISLAVA PROPERTY FORUM

21 March

Bratislava

ZAGREB PROPERTY FORUM

April

Zagreb

PRAGUE PROPERTY FORUM

16 April

Prague

ROMANIA ESG FORUM + ROMANIA CONSTRUCTION FORUM

23 April

Bucharest

Publication of “The 50 Most Influential People In Romania’s Real Estate Market”

23 April

Bucharest

SOFIA PROPERTY FORUM

May

Sofia

POLAND ESG FORUM + LIVING INVESTMENT FORUM

May

Warsaw

CEE ESG FORUM + CEE PROPERTY FORUM

September

Vienna

PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM

September

Budapest

SEE PROPERTY FORUM

October

Bucharest

Publication of "The 50 Most Influential People In Poland's Real Estate Market"

November

Warsaw

ATHENS PROPERTY FORUM

November

Athens

CEE INVESTMENT UPDATE

November

London

BALKANS PROPERTY FORUM

December

Belgrade

SPRING NETWORKING PARTY

FUTURE OF REAL ESTATE

60 60

INTERVIEWS WYWIADY

2023 PROPERTY-FORUM.EU

61

62 62

AN OFFICE SHOULD REFLECT A COMPANY’S VALUES AND SERVE AS A VISUAL MANIFESTATION OF ITS CULTURE Katarzyna Zawodna-Bijoch, President and CEO of Skanska’s commercial development business unit in CEE, talks to Property Forum about the identity of today’s offices, the growing influence of ESG and what the office of the future should look like.

Developers are not building new office space in Poland, demand is falling and vacancy rates are on the rise. Working in a hybrid model is actually already the norm. Are new office buildings needed at all?

Shortly - yes. There are multiple reasons for that. Working patterns have changed over the last years and hybrid is here to stay. But it is also clearly visible that working only from home has negative impact on productivity, mental health, company ability to innovate and to build its culture and team spirit. So, we do need offices. Employers want to bring as many people back to the office as possible and we need A-class offices that act as a magnet for employees. What we will see happening more and more often is that older office stock will need to be repositioned or retrofitted to meet new demands. More focus will be given to quality of a building, ESG credentials, amenities and location which is easily accessible by public transport.

It seems clear that in the new market and social reality, offices need a new identity. What do you think the office of the future should look like?

Office of the future should be sustainable, welcoming, accessible and inclusive for users and visitors. It should be a place of highquality with diverse spaces to accommodate various needs, supporting health and wellbeing of those who use it. It should reflect company’s values and serve as a visual expression of company’s culture.

It’s good to remember, though, that there is no one-size-fits-all work model. The setting we need to do our jobs depends on the nature and type of task we’re responsible for. For instance, ideation processes bring great results if done in a group and need a space that supports collaboration and brainstorming. At the same time tasks requiring focus are better delivered in spaces for individual work. To create an inclusive work environment we

need to take into consideration for example neurodiversity of employees. It’s not so much a matter of preference but a matter of need determined by the way one’s brain works.

There is also a standstill in the investment market.

Is it only the high cost of financing transactions that is to blame for this situation?

There are several reasons for that, including of course high cost of financing, still at risk of further interest rates increases, also high inflation, geopolitical situation and big focus on ESG. Diminishing value of some assets in investors’ portfolios, market uncertainty, plus changes initiated with outburst of COVID-19 pandemic - in paradigms of working, shopping, living etc. All those require time to accommodate, to verify one’s strategy and to understand the impact on your business.

Therefore, investors are dealing with more variables than ever when deciding on their investment strategy. But we can see that activity is slowly coming back, with more transactions in progress, so it is a matter of another couple of months that the market will define its new normal. And first transactions will define price levels which will help investors and sellers find their business cases. Of course, we will see some more distressed transactions, but the market should find its balance next year. We can see construction costs stabilizing, rent levels going up, leasing activity coming back to healthy levels, supply gap appearing on some markets. Availability of high quality office products is becoming limited, which will also intensify competition and support finding the right price levels.

Buildings are responsible for 38% of global carbon emissions. How is Skanska addressing this issue in its developments?

At Skanska we are aware of our industry’s environmental impact and want to actively participate in addressing this issue.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

We have set clear climate targets to reduce our carbon footprint. This includes achieving net-zero emissions across our value chain by 2045 as well as a 70% reduction in our scope 1 and 2 emissions by 2030. Our climate target has been scientifically validated by the Science Based Targets Initiative (SBTi) to be in line with the Paris Agreement goals.

Since 2015 we have reduced carbon emissions from our own operations (scope 1 and 2) by 55%. However, the positive impact we’re striving to make goes beyond our own operations.

Offering our customers more climate-smart solutions and setting clear expectations towards our suppliers will advance climate efforts within our entire value chain. Partnerships we’re establishing with other organizations will in turn result in innovation and knowledge sharing.

In CEE we are working now on net zero building, fully timber structure building, circular economy-aligned ones. And I have to admit those are very promising projects but also demanding ones, especially in CEE where we are lacking some regulations, common standards, ways of measuring etc. Still, it is very rewarding, we can see the impact we have on the market, setting the standards high and shaping the future of sustainable offices.

Let’s talk about ESG: developers in Poland place a strong emphasis on the letter ‘E’, leaving the ‘S’ and ‘G’ somewhat on the sidelines. Would you agree with this statement?

All those areas are very important, but the truth is that E is the one that requires most innovations to happen in partnerships in order to really get us closer to carbon neutrality or even better - to enable creating net positive buildings. In our industry E understandably gets a lot of attention due to the climate crisis and the challenge of addressing emission in all scopes (1,2 and 3).

63

At Skanska, we take a holistic approach to ESG that encompasses all three aspects - environmental, social and governance, which we believe is key to long-term value creation.

You are currently working on the Studio project in Warsaw. Can you reveal some of the secrets and tell us what other office premieres you are preparing in Polish cities in the coming quarters?

Correct, we’re working on the first phase of our office complex Studio. It will bring to Warsaw’s Wola district not only modern architecture, but also sustainable construction, developed in line with ESG principles. Studio B will offer 16,400 sqm of office space and a publicly accessible urban space. Studio’s neighbourhood is becoming a new office heart of Warsaw, attracts an increasing number of companies interested in doing their business in the perfectly connected and dynamically developing part of the city.

At the same time, we’re finalizing the commercialization of another great project in Warsaw - P180 building, right next to Wilanowska metro station. We’re also preparing several investments across the CEE region and simultaneously working on commercializations or divestments of some great projects like Nowy Rynek in Poznan, Brama Miasta in Lodz, Wave in Tricity, Centrum Poludnie in Wroclaw. We are developing our flex office franchise – Business Link with a brand new space recently opened in Wrocław and another one to launch in 2024.

64 64

BIURO POWINNO ODZWIERCIEDLAĆ WARTOŚCI FIRMY I SŁUŻYĆ JAKO FIZYCZNA MANIFESTACJA JEJ KULTURY Katarzyna Zawodna-Bijoch, prezeska i CEO spółki biurowej Skanska w Europie Środkowo-Wschodniej w rozmowie z Property Forum opowiada o tożsamości dzisiejszych biur, rosnącym wpływie ESG oraz o tym, jak powinno wyglądać biuro przyszłości.

Deweloperzy nie budują nowych powierzchni biurowych w Polsce, popyt spada, a wskaźnik pustostanów rośnie.

Praca w modelu hybrydowym jest już właściwie normą.

Czy nowe biurowce są w ogóle potrzebne?

Krótko mówiąc - tak. Jest ku temu wiele powodów. Wzorce pracy zmieniły się w ciągu ostatnich lat, a model hybrydowy pozostanie. Ale wyraźnie widać również, że praca wyłącznie z domu ma negatywny wpływ na produktywność, zdrowie psychiczne, zdolność firmy do wprowadzania innowacji oraz budowania kultury i ducha zespołu. Potrzebujemy więc biur.

Pracodawcy chcą przyciągnąć jak najwięcej osób z powrotem do biura, potrzebujemy przestrzeni klasy A, które działają jak magnes na pracowników. Coraz częściej będziemy obserwować, że starsze budynki biurowe będą musiały być repozycjonowane lub modernizowane, aby sprostać nowym wymaganiom. Większy nacisk zostanie położony na jakość budynku, aspekty ESG, udogodnienia i lokalizację, do której można łatwo dojechać transportem publicznym.

Wydaje się jasne, że w nowej rzeczywistości rynkowej i społecznej biura potrzebują nowej tożsamości. Jak powinno wyglądać biuro przyszłości?

Biuro przyszłości powinno być zrównoważone, przyjazne, dostępne i inkluzywne dla użytkowników i odwiedzających.

Powinno być miejscem wysokiej jakości z różnorodnymi przestrzeniami, aby zaspokoić różne potrzeby użytkowników, wspierając zdrowie i dobre samopoczucie osób, które z niego korzystają. Powinno odzwierciedlać wartości firmy i służyć jako fizyczna manifestacja jej kultury.

Warto jednak pamiętać, że nie ma jednego uniwersalnego modelu pracy. Warunki, jakich potrzebujemy do wykonywania naszej pracy, zależą od charakteru i rodzaju zadania, za które jesteśmy odpowiedzialni. Na przykład, procesy generowania pomysłów przynoszą świetne rezultaty, jeśli przebiegają w grupie i wymagają przestrzeni, która wspiera współpracę i burzę mózgów. Jednocześnie zadania wymagające skupienia

lepiej wykonywać w przestrzeniach do pracy indywidualnej.

Aby stworzyć inkluzywne środowisko pracy, musimy wziąć pod uwagę na przykład neuroróżnorodność pracowników. To nie tyle kwestia preferencji, co potrzeb określonych przez sposób, w jaki funkcjonują nasze mózgi.

Zastój panuje również na rynku inwestycyjnym. Czy tylko wysokie koszty finansowania transakcji są winne tej sytuacji?

Powodów jest kilka, w tym oczywiście wysoki koszt finansowania, utrzymujące się ryzyko dalszych podwyżek stóp procentowych, wysoka inflacja, sytuacja geopolityczna i duży nacisk na ESG. Malejąca wartość niektórych aktywów w portfelach inwestorów, niepewność rynkowa, plus zmiany zapoczątkowane wybuchem pandemii COVID-19 - w paradygmatach pracy, zakupów, życia itp. Wszystko to wymaga czasu na dostosowanie się, weryfikację strategii i zrozumienie wpływu na biznes. Inwestorzy mają do czynienia z większą liczbą zmiennych niż kiedykolwiek przy podejmowaniu decyzji o strategii inwestycyjnej.

Widzimy jednak, że aktywność powoli wraca, mamy do czynienia z większą liczbą transakcji w toku, więc jest to kwestia kolejnych kilku miesięcy, aby rynek zdefiniował swoją nową normalność.

Pierwsze transakcje zdefiniują poziomy cen, które pomogą inwestorom i sprzedającym znaleźć swój „business case”.

Oczywiście będziemy świadkami większej liczby transakcji zagrożonych niepowodzeniem, ale rynek powinien znaleźć równowagę w przyszłym roku. Widzimy stabilizację kosztów budowy, wzrost poziomu czynszów, powrót aktywności najemców do zdrowych poziomów czy też pojawienie się luki podażowej na niektórych rynkach. Dostępność wysokiej jakości produktów biurowych staje się ograniczona, co również zintensyfikuje konkurencję i pomoże znaleźć odpowiednie poziomy cenowe.

Budynki odpowiadają za 38% globalnej emisji dwutlenku węgla. W jaki sposób Skanska odnosi się do tej kwestii w swoich projektach?

2023 PROPERTY-FORUM.EU

W Skanska jesteśmy świadomi wpływu naszej branży na środowisko i chcemy aktywnie uczestniczyć w adresowaniu tego wyzwania. Wyznaczyliśmy sobie jasne cele redukcji naszego śladu węglowego. Chcemy osiągnąć zerową emisji netto w całym naszym łańcuchu wartości do 2045 roku, a także o 70% obciąć emisje w zakresie 1 i 2 do 2030 roku. Nasz cel został potwierdzony naukowo przez Science Based Targets Initiative (SBTi) jako zgodny z celami Porozumienia Paryskiego.

Od 2015 roku zmniejszyliśmy emisję dwutlenku węgla z naszej własnej działalności (zakres 1 i 2) o 55%. Nasze ambicje wykraczają jednak poza naszą własną działalność.

Oferowanie naszym klientom bardziej przyjaznych dla klimatu rozwiązań i ustalanie jasnych oczekiwań wobec naszych dostawców w zakresie ich wpływu przyspieszy transformację w całym naszym łańcuchu wartości. Partnerstwa, które nawiązujemy z innymi organizacjami, zaowocują innowacjami i dzieleniem się wiedzą.

W Europie Środkowo-Wschodniej pracujemy obecnie nad zeroemisyjnymi budynkami, o konstrukcji w pełni drewnianej, dostosowanymi do gospodarki o obiegu zamkniętym.

I muszę przyznać, że są to bardzo obiecujące projekty, ale także wymagające, szczególnie w naszej części świata, gdzie brakuje pewnych regulacji, wspólnych standardów, sposobów pomiaru itp. Mimo to jest to bardzo satysfakcjonujące, gdyż widzimy wpływ, jaki mamy na rynek, ustanawiając wysokie standardy i kształtując przyszłość zrównoważonych biur.

Porozmawiajmy o ESG: deweloperzy w Polsce kładą duży nacisk na literę “E”, pozostawiając “S” i “G” nieco na uboczu.

Czy zgodziłaby się pani z tym stwierdzeniem?

Wszystkie te obszary są bardzo ważne, ale prawda jest taka, że E jest tym, który wymaga najwięcej innowacji przy udziale partnerów, aby realnie przybliżyć nas do neutralności

65

węglowej lub nawet lepiej - umożliwić tworzenie budynków o dodatnim bilansie węglowym netto. W naszej branży E, co zrozumiałe, przyciąga wiele uwagi ze względu na kryzys klimatyczny i wyzwania związane z mierzeniem emisji w trzech zakresach (1, 2 i 3).

W Skanska przyjęliśmy holistyczne podejście do ESG, które obejmuje wszystkie trzy aspekty - środowiskowy, społeczny i związany z ładem korporacyjnym. Naszym zdaniem jest to kluczem do długoterminowego tworzenia wartości.

Obecnie pracujecie nad projektem Studio w Warszawie.

Czy może pani uchylić rąbka tajemnicy i zdradzić, jakie inne premiery biurowe szykujecie w polskich miastach w nadchodzących kwartałach?

Zgadza się, pracujemy nad pierwszą fazą naszego kompleksu biurowego Studio. Wprowadzi on na warszawską Wolę nie tylko nowoczesną architekturę, ale także zrównoważone budownictwo, realizowane zgodnie z zasadami ESG. Studio B zaoferuje 16 400 m kw. powierzchni biurowej oraz ogólnodostępną przestrzeń miejską. Sąsiedztwo Studia staje się nowym biurowym sercem Warszawy, przyciąga coraz więcej firm zainteresowanych prowadzeniem biznesu w doskonale skomunikowanej i dynamicznie rozwijającej się części miasta.

Jednocześnie finalizujemy komercjalizację kolejnego świetnego projektu w Warszawie - budynku P180, tuż przy stacji metra Wilanowska. Przygotowujemy również kilka inwestycji w całym regionie i pracujemy nad komercjalizacją i sprzedażą kilku świetnych projektów, takich jak Nowy Rynek w Poznaniu, Brama Miasta w Łodzi, Wave w Trójmieście, Centrum Południe we Wrocławiu. Rozwijamy naszą sieć biur typu flex - Business Link - z zupełnie nową powierzchnią niedawno otwartą we Wrocławiu i kolejną, która zostanie uruchomiona w 2024 roku.

66 66

FOR US TO GROW, WE HAVE TO ACT AGAINST THE MARKET Nicklas Lindberg, CEO of Echo Investment has talked to Property Forum about the development of the ‘destination’ projects, the consolidation of its residential business with Archicom and the changes taking place in the office market in Poland.

We welcome you to our list of the “50 Most Influential People in the Polish Real Estate Market”. Do you consider yourself to be such a person?

It’s not easy to judge yourself. I was in fact involved in a big part of the developments of the real estate market in Poland because I’ve been living here a for long time. I would put a big part of this recognition on all the great people I worked with over the years and say that I am very humble and grateful for it.

What is the current stage of work on the Towarowa 22 development? It’s obviously going to be one of the most spectacular investments in Warsaw in the coming years…

Towarowa is a continuation of Warsaw Breweries, which we are very proud of. Together with Norblin Factory, we have created a new centre of Warsaw and Towarowa will be the next step of that process. It’s a huge, nearly seven-hectare plot that we’re going to develop together with AFI Europe over the coming years. We already started with the office development and we‘re about to start the residential part shortly. It’s going to be a true mixed-use project with a unique core – a green park of the size of almost two hectares that we’re going to implement into the centre of Warsaw. I think such a district has never been completed in any other place in Europe and it is really amazing to me. We are really returning some areas back to the inhabitants of Warsaw. Towarowa 22 will contain PRS apartments, residential units for sale, offices, restaurants and all other amenities. Together with Warsaw Breweries and Norblin Factory, it will really move the centre of Warsaw to the area of Daszyńskiego roundabout.

Will the three rather similar complexes not be too strong competition for each other? Will they not „cannibalize” themselves?

No, absolutely. All three of them are unique in all the different ways and are great compliments for differenct activities and places to entertain. The discussion between us and Norblin today is more about how we make sure that we get people to flow between the projects rather than how to compete with each other. And I think it will be the same with Towarowa because four years from now you will see that the people will need new functions that we don’t see today. Moreover, Warsaw is a very big city, but the plot availability in the best locations is scarce and you will not see many more such unique investments here. What you will see is that both Warsaw Breweries and Norblin are not static developments.

The restaurants are changing, and so are the tenants, you need to adapt to the new trends that are happening on the market.

Let’s move a little bit West. What does the commercialisation of the various components of the Łódź Fuzja look like? Why do you have so much faith in this location?

Fuzja Łódź is really moving forward at a fantastic pace.

The offices are fully leased, mostly to Fujitsu, which is a main anchor tenant there. All the residential units that we started are already sold and people are moving in. We are now establishing the square in the middle of the project.

The component that we are currently working on will be residential lofts in the historical buildings. Until next summer we will open up all the retail units and restaurants. Developing the historical urban fabric like Fuzja, with its 14 historical buildings takes a lot of time to renovate them and get them up to today’s standards. Until today, there has been limited access to the project and we are now opening it for all the inhabitants. Fuzja will be a true ‘destination’ project, which will change Łódź in the same way as the Manufaktura did.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

In August Echo Investment transferred its entire residential business to Archicom, where it holds the majority stake. Why such a decision?

What was important to us, was creating clarity within our Group. Archicom is doing everything that is residential for sale – selling residential units to private individuals. In Echo, we do everything else. We have our offices, retail centres and our PRS business, we are also looking closer at student housing. We think that the whole living sector is just in the beginning. If you look at the Resi4Rent and the student housing market, they are just in their very early days in terms of development, when compared to the rest of Europe. That is why we see a huge potential here for continued growth.

Archicom will focus on growing in the resi for sale market.

So both businesses are focusing only on what they are really good at. The financial market appreciates the clarity that we’re creating. It a also good for the Echo as a whole company.

The more legs you have in your business to stand on, the more stable you are. You clearly see that in these turbulent times on the office market in Poland, the residential sector is performing extremely well. It is very hot right now and will continue to be for many years to come because the supply of new products is not even close to the demand. Recently, we released the product opposite the Galeria Mokotów – Modern Mokotów in the location of old Empark office buildings and we had a really great interest in it. The whole Tesco portfolio we acquired three years ago is now turning into mostly residential projects. We want Archicom to be the leader in the residential market, selling around 4000 apartments each year. Echo will focus on building offices in the biggest Polish cities – mainly in Warsaw, Wrocław and Kraków. And one more thing about the PRS sector – we are already a leader here, but we plan to strengthen our position. All our PRS products are today 95 to 100% leased and everything new we put on the market gets instantly absorbed. We want to do more here and that’s also

67

why we have started to look closer at the student housing market.

Have any decisions been made yet on the investments in the PBSA segment?

No decision has been made yet, but we’re looking at this market very actively. It is such a natural step for us to take, based on what we have done historically. For us to grow it’s important to act against the market. The commercial real estate industry is in a difficult situation today. That’s the right time for us to look at new opportunities, to expand our land bank to be ready to take the opportunities when they appear.

The market is a little bit softer now as a whole, so this is a perfect time for Echo to acquire and grow its business.

Do you think that traditional retail galleries still make sense or do the new retail spaces have to be a part of some mixed-use, larger-scale investments?

We have currently two retail developments, Libero and Galeria Młociny and both are performing better than ever.

But we had to invest a lot into their food & beverage and entertainment offer to achieve that. It simply needs to be an experience to go to the shopping centre, it cannot be only shopping, but something more. I think what we see today with offices is a little bit like what we saw with retail before.

A couple of years ago, people were saying that nobody would ever go into a shopping centre, because everybody would sit at home and buy from Amazon or Allegro. That obviously didn`t happen. And it`s the same with offices – an environment with everybody working from home will not happen as well. There will be a combination of both, like the marriage of traditional retail and online purchasing. People will come back to the offices but for a different experience. They need to come back to places, where you feel at home.

68 68

ŻEBY SIĘ ROZWIJAĆ, MUSIMY DZIAŁAĆ WBREW RYNKOWI Nicklas Lindberg, prezes Echo Investment, w rozmowie z Property Forum opowiedział o rozwoju projektów „destination”, konsolidacji biznesu mieszkaniowego z Archicom oraz zmianach zachodzących na rynku biurowym w Polsce.

Witamy pana w naszym zestawieniu „50 Najbardziej Wpływowych Osób na Polskim Rynku Nieruchomości”.

Czy sam uważa się pan za taką osobę?

Nie jest łatwo oceniać samego siebie. Faktycznie byłem zaangażowany w dużą część rozwoju rynku nieruchomości w Polsce, ponieważ mieszkam tu od dłuższego czasu. Dużą część tego wyróżnienia zawdzięczam wszystkim wspaniałym ludziom, z którymi pracowałem przez te lata i mogę tylko powiedzieć, że pokornie dziękuję za to wyróżnienie.

Na jakim etapie są obecnie prace nad inwestycją Towarowa 22? Z pewnością będzie to jedna z najbardziej spektakularnych inwestycji w Warszawie w najbliższych latach...

Towarowa jest kontynuacją Browarów Warszawskich, z których jesteśmy bardzo dumni. Wspólnie z Fabryką Norblina stworzyliśmy nowe centrum Warszawy, a Towarowa będzie kolejnym etapem tego procesu. Jest to ogromna, prawie siedmiohektarowa działka, którą w nadchodzących latach będziemy rozwijać wspólnie z AFI Europe. Rozpoczęliśmy już budowę części biurowej, a wkrótce rozpoczniemy komponent mieszkaniowy. Będzie to prawdziwy projekt wielofunkcyjny z unikalnym rdzeniem - zielonym parkiem o powierzchni prawie dwóch hektarów, który zamierzamy zrealizować w centrum Warszawy. Myślę, że czegoś takiego nigdy nie dokonano w żadnym innym miejscu w Europie i jest to dla mnie naprawdę niesamowite. W rzeczywistości przywracamy pewne obszary mieszkańcom Warszawy. Towarowa 22 będzie zawierać mieszkania na wynajem (PRS), lokale mieszkalne na sprzedaż, biura, restauracje i wszelkie inne udogodnienia.

Wraz z Browarami Warszawskimi i Fabryką Norblina realnie przeniesie centrum Warszawy w okolice ronda Daszyńskiego.

Czy te trzy dość podobne kompleksy nie będą dla siebie zbyt silną konkurencją? Czy nie będą się „kanibalizować”?

Nie, absolutnie. Wszystkie trzy są wyjątkowe na różne sposoby i świetnie uzupełniają się pod względem funkcji, oferowanej

gastronomii czy from rozrywki. Dzisiejsza dyskusja między nami a Norblinem dotyczy raczej tego, jak zapewnić przepływ ludzi między projektami, a nie jak ze sobą konkurować. Myślę, że tak samo będzie z Towarową, bo za cztery lata może się okazać, że ludzie będą potrzebować nowych funkcji, których dziś jeszcze nie widzimy. Co więcej, Warszawa jest bardzo dużym miastem, ale dostępność działek w najlepszych lokalizacjach jest niewielka i nie zobaczymy tu wielu takich wyjątkowych inwestycji. Można zauważyć, że zarówno Browary Warszawskie, jak i Norblin nie są statycznymi projektami. Restauracje się zmieniają, podobnie jak najemcy, dlatego trzeba dostosować się do nowych trendów, które pojawiają się na rynku.

Przenieśmy się nieco na Zachód. Jak wygląda komercjalizacja poszczególnych elementów łódzkiej Fuzji?

Dlaczego tak bardzo wierzy Pan w tę lokalizację? Łódzka Fuzja rozwija się w fantastycznym tempie. Biura są w pełni wynajęte, głównie firmie Fujitsu, która jest głównym najemcą. Wszystkie lokale mieszkalne zostały już sprzedane i wprowadzają się do nich ludzie. Obecnie tworzymy plac w punkcie centralnym projektu i pracujemy nad ostatnim komponentem kompleksu - loftami mieszkalnym w budynkach historycznych. Do następnego lata otworzymy wszystkie lokale handlowe i restauracje. Rozwój historycznej tkanki miejskiej, takiej jak Fuzja z jej 14 zabytkowymi budynkami zajmuje dużo czasu, aby odpowiednio ją odrestaurować i dostosować do dzisiejszych standardów. Do dziś dostęp do projektu był ograniczony, ale otwieramy go już dla wszystkich mieszkańców. Fuzja jest prawdziwym projektem typu „destination”, który zmieni Łódź w taki sam sposób, jak zrobiła to Manufaktura.

W sierpniu Echo Investment przeniosło całą swoją działalność mieszkaniową do Archicom, gdzie posiada większość udziałów. Skąd taka decyzja?

To, co było dla nas ważne, to stworzenie przejrzystości w naszej Grupie.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Archicom zajmuje się wszystkim tym, co jest związane ze sprzedażą lokali mieszkalnych osobom prywatnym.

W Echo robimy cala resztę. Zajmujemy się biurami, centrami handlowymi, działalnością PRS i przyglądamy się bliżej mieszkalnictwu studenckiemu. Uważamy, że cały sektor mieszkaniowy znajduje się dopiero we wstępnej fazie rozwoju.

Jeśli spojrzeć na Resi4Rent i rynek mieszkań studenckich, to w porównaniu z resztą Europy one dopiero raczkują.

Dlatego widzimy tu ogromny potencjał do dalszego wzrostu.

Archicom skupi się na rozwoju na rynku sprzedaży lokali mieszkalnych. Obie firmy skupiają się więc tylko na tym, w czym są naprawdę dobre. Rynek finansowy docenia przejrzystość, którą tworzymy. Jest to również dobre dla Echo jako całej firmy. Im więcej „punktów podparcia” dla firmy, tym bardziej będzie ona stabilna. Wyraźnie widać, że w tych burzliwych czasach na rynku biurowym polski sektor mieszkaniowy radzi sobie wyjątkowo dobrze. Rynek jest gorący i będzie jeszcze przez wiele lat, ponieważ podaż nowych produktów nie jest nawet zbliżona do popytu. Niedawno wprowadziliśmy na rynek nowy projekt - Modern Mokotów, który powstanie w miejscu dawnych biurowców Emparku i spotkaliśmy się z naprawdę dużym zainteresowaniem. Całe portfolio Tesco, które nabyliśmy trzy lata temu, przekształca się obecnie głównie w projekty mieszkaniowe. Chcemy, aby Archicom był liderem na rynku mieszkaniowym, sprzedając około 4000 mieszkań rocznie. Echo skoncentruje się na budowie biur w największych polskich miastach, głównie w Warszawie, Wrocławiu i Krakowie. Jeśli mowa o sektorze PRS, to już jesteśmy tutaj liderem, ale planujemy jeszcze wzmocnić naszą pozycję. Wszystkie nasze lokale oferowane w ramach najmu instytucjonalnego są obecnie wynajmowane w 95-100%, a wszystko nowe, co wprowadzamy na rynek, jest natychmiast wchłaniane. Chcemy zrobić tutaj więcej i dlatego też zaczęliśmy bliżej przyglądać się rynkowi mieszkań studenckich.

69

Czy podjęto już jakieś decyzje w sprawie inwestycji w sektorze PBSA? Żadna decyzja nie została jeszcze podjęta, ale bardzo aktywnie przyglądamy się temu rynkowi. To dla nas naturalny krok, oparty na tym, co robiliśmy w przeszłości. Abyśmy mogli się rozwijać, ważne jest, aby działać wbrew rynkowi. Branża nieruchomości komercyjnych znajduje się obecnie w trudnej sytuacji. To właściwy moment, aby przyjrzeć się nowym możliwościom, rozszerzyć nasz bank ziemi, aby być gotowym na pojawiające się okazje. Rynek jest teraz nieco bardziej miękki, więc jest to idealny czas dla Echo na nabywanie i rozwój działalności.

Czy uważa Pan, że tradycyjne galerie handlowe nadal mają sens, czy też nowe powierzchnie handlowe muszą być częścią inwestycji o mieszanym przeznaczeniu i większej skali?

Posiadamy obecnie dwa obiekty handlowe - Libero i Galerię Młociny. Oba radzą sobie lepiej niż kiedykolwiek. Aby to jednak osiągnąć, musieliśmy dużo zainwestować w ich ofertę gastronomiczną i rozrywkową. Pójście do centrum handlowego musi być po prostu doświadczeniem, nie mogą to być tylko zakupy, to musi być coś więcej. Myślę, że dzisiejsze biura doświadczają tego samego, co handel detaliczny przeżywał wcześniej. Kilka lat temu ludzie mówili, że nikt nigdy nie pójdzie do centrum handlowego, bo każdy będzie siedział w domu i kupował na Amazonie czy Allegro. Tak się oczywiście nie stało. Podobnie jest z biurami - środowisko, w którym wszyscy pracują z domu, również się nie sprawdzi.

Nastąpi połączenie obu, podobnie jak mariaż tradycyjnego retailu i zakupów online. Ludzie będą wracać do biur, ale też oczekiwać innych warunków. Muszą powrócić do miejsc, w których będą czuć się jak w domu.

70 70

POLISH MARKET WILL REMAIN THE MOST IMPORTANT AND ATTRACTIVE IN THE CEE Maciej Dyjas and Nebil Senman, Managing Partners and Co-owners of Griffin Capital Partners have talked to us about the current difficulties in the real estate investment market, the best-performing market sectors and investing in the ‘green energy’.

If the list of the “50 Most Influential People in the Polish Real Estate Market” were a ranking, many industry participants would place you at the very top. Would they be right?

Nebil Senman: Thank you for the recognition and gracious remarks. We are aware that we are considered one of the most active and prominent real estate and private equity investment & asset manager in the CEE. Nonetheless, it’s crucial to acknowledge that the accomplishments of Griffin Capital Partners and our platforms are continually achieved through the tireless efforts of our outstanding talented and experienced team. It is to these individuals that accolades, and gratitude is equally owed. We wish to extend our thanks to the entire leadership team, particularly Piotr Fijołek, Tomek Mrowczyk, Ewa Podgorska, Przemek Czuk and Marek Obuchowicz.

However, in reality, it’s the collective dedication of every member across our 16 platforms, numbering over 5,000 employees, that truly makes the difference. We also collaborate regularly with our international investors - preeminent investment funds such as Ares Management Corporation, Kajima Corporation, Madison International Realty, Oaktree Capital Management, Pacific Investment Management Company (PIMCO), Redefine Properties, and WING. Their support is highly valuable to us, and we deeply appreciate it.

It appears to be a record-low year in terms of investment volume in the Polish real estate market. How would you summarize the reasons for such a state? Are high interest rates in the Eurozone and overseas the only factors behind this?

Maciej Dyjas: From Griffin Capital Partners’ perspective, the last few months have been successful, primarily thanks to our strong relationships with our trusted investment partners. We’ve been working with these partners for years and executed repeated joint investments and partnerships, and their confidence in the Polish market has remained unwavering.

However, the market as a whole clearly indicates that the past year saw a significant slowdown, especially in the commercial property sector. A report by Avison Young reveals that in the first half of this year, the total investment volume in commercial real estate amounted to €802 million. This was the first halfyear since 2015 with results below €1 billion. To put this into perspective, the transaction volume during the same period in 2022 was over three times higher. The second quarter of this year showed particularly modest results, with just €150 million in investments, making it the lowest quarterly result in the last decade. The reasons for this slowdown are well-known: the impact of the pandemic, the energy crisis triggered by the war in Ukraine, and the resulting turbulence in global markets with rising interest rates. However, it’s worth noting that the figures for the first half of 2023 are a consequence of investment decisions made just last year. From our perspective, we’ve been observing a gradual but very selective return of investors to Poland since the beginning of 2023.

NS: We remain convinced that the Polish market will remain the most important and attractive in Central and Eastern Europe. It is worth emphasizing that, despite the slowdown, the fundamentals of the Polish economy are strong and growth prospects are relatively stable. The falling inflation and gradual interest rate cuts should help over time to improve general investment sentiment.

How do you currently assess the current investment attractiveness of the PRS sector? After a dynamic start, it seems to be catching its breath. If an investor cannot execute the product themselves, they may have difficulty finding it in the market. With current residential property prices, developers find it much more profitable to build for individual customers than for investment funds...

2023 PROPERTY-FORUM.EU

NS: We still assess the attractiveness of the PRS sector as very high. We have not stopped investing in our PRS platforms, but we see that overall, it is more difficult for newcomers to get bank financing – we don’t struggle to get it organized. We are able to get attractive project financing but also corporate financing and are able to develop new projects with a healthy spread to market prices.

It is also worth adding that the PRS industry accounts for 1% of the total stock of rental housing in Poland, so the opportunities are great and the market is highly undersupplied with practically no vacancies in the rental markets.

MD: I would also add that we continue to dominate this market.

Our Resi4Rent, which is the first PRS platform in Poland, has a portfolio of 4,100 units currently in service, with another 3,400 under construction and approximately 3,000 units nearing permit approval. This positions us to capture about a third of the entire market. Moreover, our secondary platform, LifeSpot, has also been proactive. In the first half of 2023 alone, we introduced 674 apartments, elevating our portfolio to 1,362 units spanning Gdynia, Warsaw, Łódź, and Wrocław.

The institutional apartment rental market has witnessed overwhelming interest. Most of our properties are fully occupied, a trend that persists even amidst escalating rents.

Hard times are often an opportunity for brave and outof-the-box thinkers, and Griffin has made a name for itself as a forerunner of new, innovative investment formats in Poland. Which sectors of the real estate market do you consider to be the most promising in the current market conditions?

MD: Griffin Capital Partners is continually seeking investment opportunities in Poland, and the past year has been very active for us. In the first quarter of this year, in partnership

71

with Redefine Properties, we acquired Stokado, the secondlargest self-storage operator in Poland. The self-storage market in Poland is relatively young and still underserved, leaving ample room for new self-storage facilities. According to a recent report by Fedessa, we have less than 4,000 sqm of rentable space per million inhabitants, ranking us fourth from the bottom in Europe. In comparison, the Germans have twice as much, the French seven times as much, and the British nearly twenty times as much. Therefore, the development potential is substantial. That’s why we aim to expand our self-storage platform to approximately 150,000 sqm of rentable space within the next five years, with an investment of approximately €100 million from our investors.

NS: We also continue to believe in logistics and industrial property and the PRS and PBSA segment, and we are developing our investment platforms in these areas.

In the logistics and industrial segment, another of our platforms, European Logistics Investment (ELI), which we own together with Madison International Realty and Redefine Properties, has been very successful. The company ended the first half of 2023 with a portfolio of completed and underconstruction investments totalling 1 million sqm of lettable space. In the first six months of the year, ELI completed two logistics projects totalling 70,450 sqm of GLA and started construction on two warehouse and industrial facilities totalling 35,000 sqm of GLA. In our PBSA platform Student Depot, we have just completed 1,000 beds and have approx.

4,200 units in operations and another 1,000 beds shortly to be constructed.

72 72

POLSKA POZOSTANIE NAJWAŻNIEJSZYM I NAJBARDZIEJ ATRAKCYJNYM RYNKIEM W EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ Maciej Dyjas i Nebil Senman, partnerzy zarządzający i współwłaściele Griffin Capital Partners opowiedzieli nam o obecnych trudnościach na rynku inwestycjnym, najlepiej prosperujących sektorach rynku i inwestowaniu w „zieloną energię”.

Gdyby lista “50 najbardziej wpływowych osób na polskim rynku nieruchomości” była rankingiem, wielu uczestników branży umieściłoby was na samym szczycie. Czy mieliby rację?

Nebil Senman: Dziękujemy za uznanie i życzliwość. Jesteśmy świadomi, że uchodzimy za jedną z najbardziej aktywnych i znanych firm zarządzających inwestycjami i aktywami na rynku nieruchomości i private equity w Europie ŚrodkowoWschodniej. Jednak kluczem do naszych osiągnięć jest niestrudzona praca całego zespołu Griffin Capital Partners oraz naszych platform. To właśnie tym osobom należą się wyróżnienia i podziękowania. Szczególne podziękowania kierujemy do całego zespołu zarządzającego, w tym Piotra Fijołka, Tomka Mrowczyka, Ewy Podgórskiej, Przemka Czuka i Marka Obuchowicza. Jednak to zbiorowe zaangażowanie wszystkich członków zespołu pracujących w 16 platformach, zatrudniających ponad 5000 osób, czyni prawdziwą różnicę.

Regularnie współpracujemy z naszymi międzynarodowymi inwestorami, takimi jak Ares Management Corporation, Kajima Corporation, Madison International Realty, Oaktree Capital Management, Pacific Investment Management Company (PIMCO), Redefine Properties i WING. Ich wsparcie jest dla nas bezcenne i serdecznie je doceniamy.

Zapowiada się rekordowo słaby rok, jeśli chodzi o wolumen inwestycji na polskim rynku nieruchomości.

Jak podsumowaliby panowie przyczyny takiego stanu?

Czy stoją za tym tylko wysokie stopy procentowe w strefie euro i za oceanem?

Maciej Dyjas: Z perspektywy Griffin Capital Partners ostatnie miesiące były udane, przede wszystkim dzięki naszym silnym relacjom z zaufanymi partnerami. Współpracujemy z nimi od lat i zrealizowaliśmy wiele wspólnych inwestycji, a ich zaufanie do polskiego rynku pozostaje niezachwiane. Jednak rynek jako całość w ostatnim roku mierzy się z wyraźnym spowolnieniem.

Szczególnie w sektorze nieruchomości komercyjnych. Z raportu

„H1 2023 Property Investment Market In Poland”, opracowanego przez Avison Young wynika, że w pierwszej połowie bieżącego roku całkowity wolumen inwestycji w nieruchomości komercyjne wyniósł 802 mln EUR. Było to pierwsze półrocze od 2015 roku z wynikiem poniżej 1 mld EUR. Aby nadać tej liczbie perspektywę - wolumen transakcyjny w tym samym okresie w 2022 roku był ponad 3 razy większy. Szczególnie skromne były wyniki drugiego kwartału bieżącego roku, który przyniósł zaledwie 150 mln EUR inwestycji i był to najniższy wynik kwartalny w ostatniej dekadzie. Przyczyny tego spowolnienia są dobrze znane: wpływ pandemii, kryzys energetyczny wywołany wojną w Ukrainie i zawirowania na światowych rynkach wraz z podnoszeniem stóp procentowych. Warto jednak zauważyć, że dane za I połowę 2023 r. są konsekwencją decyzji inwestycyjnych podjętych jeszcze w ubiegłym roku. Z naszej perspektywy od początku 2023 r. obserwujemy stopniowy, ale bardzo selektywny powrót inwestorów do Polski.

NS: Jesteśmy przekonani, że polski rynek pozostanie najważniejszym i najbardziej atrakcyjnym w Europie ŚrodkowoWschodniej. Warto podkreślić, że pomimo spowolnienia, fundamenty polskiej gospodarki są silne, a perspektywy wzrostu relatywnie stabilne. Spadająca inflacja i stopniowe obniżki stóp procentowych powinny z czasem przyczynić się do poprawy ogólnego sentymentu inwestycyjnego.

Jak obecnie oceniacie panowie aktualną atrakcyjność inwestycyjną sektora PRS? Po dynamicznych początkach zdaje się on łapać lekką zadyszkę. Jeśli inwestor nie może sam zrealizować produktu, może mieć problem ze znalezieniem go na rynku. Przy obecnych cenach nieruchomości mieszkaniowych, deweloperom znacznie bardziej opłaca się budować dla klientów indywidualnych niż dla funduszy inwestycyjnych…

NS: Nadal uważamy, że sektor PRS jest bardzo atrakcyjnym celem inwestycyjnym.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Nie przestajemy inwestować w nasze platformy PRS, ale widzimy, że ogólnie rzecz biorąc, trudniej jest nowym podmiotom uzyskać finansowanie bankowe - my nie mamy trudności z jego zorganizowaniem. Jesteśmy w stanie uzyskać atrakcyjne źródła finansowania projektów, ale także finansowanie korporacyjne i jesteśmy w stanie rozwijać nowe projekty ze zdrowym spreadem do cen rynkowych. Warto również dodać, że branża PRS stanowi 1% całkowitych zasobów mieszkań na wynajem w Polsce, więc możliwości są ogromne, a podaż jest wysoce niewystarczająca, praktycznie bez wolnych lokali na rynkach najmu.

MD: Chciałbym dodać, że wciąż jesteśmy liderem na tym rynku. Nasza spółka Resi4Rent, jako pierwsza platforma PRS w Polsce, posiada w swoim portfolio 4 100 lokali oddanych do użytkowania, z dodatkowymi 3 400 w fazie realizacji oraz około 3 000 jednostek oczekujących na pozwolenie.

Pozycjonuje nas to jako lidera kontrolującego jedną trzecią rynku. Ponadto nasza druga platforma, LifeSpot, również dynamicznie się rozwija. W pierwszej połowie 2023 roku dodaliśmy 674 nowe mieszkania, co powiększyło nasze portfolio do 1 362 lokali w miastach takich jak Gdynia, Warszawa, Łódź i Wrocław. Rynek wynajmu instytucjonalnego nieustannie przyciąga uwagę. Znaczna część naszych nieruchomości jest stale wynajmowana, a ten trend utrzymuje się nawet mimo rosnących stawek czynszu.

Ciężkie czasy to często okazja dla odważnych i nieszablonowo myślących, a Griffin dał się poznać jako prekursor nowych, innowacyjnych formatów inwestycyjnych w Polsce.

Które sektory rynku nieruchomości uważacie panowie za najbardziej perspektywiczne w obecnych warunkach rynkowych?

MD: Griffin Capital Partners stale poszukuje okazji inwestycyjnych w Polsce, a ostatni rok był dla nas bardzo

73

intensywny. W pierwszym kwartale 2023 roku, wspólnie z naszym partnerem Redefine Properties, przejęliśmy firmę Stokado, drugiego co do wielkości operatora self-storage w Polsce. Ten rynek w Polsce jest stosunkowo młody i wciąż niezagospodarowany, co pozostawia wiele miejsca na nowe obiekty tego typu. Według ostatniego raportu Fedessy mamy mniej niż 4 tys. mkw. powierzchni wynajmowanej na każdy milion mieszkańców, co stawia nas na 4 miejscu od końca w Europie. Dla porównania - Niemcy mają dwa razy więcej, Francuzi mają siedem razy więcej, a Brytyjczycy niemalże dwadzieścia razy więcej. Potencjał rozwoju jest więc bardzo duży. Dlatego w ciągu 5 lat chcemy rozbudować nasza platformę self-storage do poziomu 150 tys. mkw. wynajmowalnej powierzchni, przeznaczając na to około 100 mln EUR naszych inwestorów.

NS: Nadal wierzymy również w nieruchomości logistyczne i przemysłowe oraz segment PRS i PBSA oraz rozwijamy nasze platformy inwestycyjne w tych sektorach. W segmencie logistycznym i przemysłowym, kolejna z naszych platform, European Logistics Investment (ELI), której jesteśmy właścicielem wraz z Madison International Realty i Redefine Properties, odniosła duży sukces. Firma zakończyła pierwszą połowę 2023 r. z portfelem ukończonych i będących w budowie inwestycji o łącznej powierzchni 1 mln mkw. powierzchni najmu. W pierwszych sześciu miesiącach roku ELI ukończyło dwa projekty logistyczne o łącznej powierzchni 70 450 mkw. i rozpoczęło budowę dwóch obiektów magazynowo-przemysłowych o łącznej powierzchni 35 000 mkw. Jeśli chodzi o naszą platformę PBSA Student Depot, właśnie oddaliśmy do użytku 1 000 łóżek i mamy około 4 200 jednostek w użyciu, a kolejne 1 000 łóżek wkrótce zostanie zrealizowanych .

74 74

CEE COUNTRIES STILL MAINTAIN A COMPETITIVE EDGE Despite rising operating costs, high inflation, and uncertainties related to events such as the conflict in Ukraine, Central and Eastern European markets continue to be attractive compared to Western Europe. Daniel Bienias, Managing Director of the CEE at CBRE, talked to Property Forum about investment trends and the future of the advisory business in the region and beyond.

What is your overall vision for CBRE’s development across the CEE market for the next years?

Our goal for the coming years is primarily to further develop the processes we are already implementing and ensure the highest quality of services in all countries. We are committed to ensuring seamless information flow between countries so that everyone can benefit from shared experiences. Our objective is to provide customers with a comprehensive range of services and consultancy, combining knowledge about customer needs and addressing them effectively.

What are the major trends shaping the future of the advisory business right now?

The real estate market is significantly influenced by social changes, economic fluctuations, and climate protection concerns. As the world’s largest company specializing in commercial real estate and investments, we must stay one step ahead in identifying these changes and finding solutions.

According to our research, one of the most important trends in real estate today is sustainable development. Our analyses indicate that in 2022, 7 out of 10 property owners, tenants, and developers paid more attention to ESG aspects. This was driven by external factors such as the requirement for companies to report environmental information and higher operating costs, including rising electricity costs. It was also influenced by internal factors, including company goals, ethics, and reputation. Sustainable development encompasses many complex elements that are becoming integral to the real estate world and will be a key focus for professionals in the years ahead. That’s why we’ve been actively expanding our strategic advisory division in this direction for some time.

Another significant trend is the increasing demand for more comfortable and flexible workplaces. Investors and tenants are constantly seeking the best solutions to meet their

needs. Employers continue to see the need to streamline cost management while enhancing the quality of office spaces.

According to our research, 48 percent of companies planning changes to their spaces are relocating at least some of their employees to higher-quality offices, with an additional 23 percent considering this possibility. We observe a clear shift among employers towards offices in prime locations that meet high environmental standards while also providing the utmost comfort to employees. The office sector is moving towards flexible solutions, in part because the majority of employees still prefer a hybrid work model.

The third aspect, having the most significant impact on advisory services in the commercial real estate sector, is the advancement of technology and the effective implementation of such solutions. This is driven by the need to enhance workplace comfort and increase efficiency while reducing costs. For instance, as highlighted in our 2023 Confidence Index report, produced in collaboration with Panattoni, the primary way logistics, manufacturing, and retail sectors are addressing rising operational costs, primarily driven by inflation, is through investments in technology. This approach has led to productivity and efficiency improvements for 78 percent of industry representatives.

Which service lines do you expect to drive demand for CBRE in CEE in the near future?

Regardless of the sector, there will be a significant increase in demand for sustainable development solutions and advisory services. Properties must evolve to meet new standards, and our role is to provide comprehensive support in this area.

Repositioning office buildings is also a crucial matter, and it’s another branch of services and inspiration that we will be focusing on. The residential sector remains highly significant in all CEE markets. We are hopeful that the investment market will start rebounding next year and serve as a driving force throughout the entire region.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

How are you positioning CBRE in the competition for talent in this region?

As a market leader in the real estate industry, we have no trouble attracting talented employees. This is a demanding sector, and we are perceived as a place where individuals can acquire knowledge and experience, and advance their careers.

We continuously collaborate with universities, enabling us to offer the best possible conditions for both experienced and entry-level professionals and recruit top talents.

Commercial real estate investment contracted in CEE during H1 2023. Will we continue to see a challenging investment environment in the second half of this year?

At the beginning of this year, the entire region experienced an economic slowdown. All countries, including Poland, recorded declines. The real estate market in Europe has been continuously seeking balance in this new reality. Investors grappled with challenges such as the mismatch of price expectations between buyers and sellers, rising financing costs, more restrictive credit conditions, and concerns about a recession.

However, most of them planned to remain active in the real estate market. While these challenges won’t disappear overnight, investors are managing them more effectively.

In our assessment, increased activity can be expected as early as the Q3 summaries. We are observing significant interest in real estate investments in Europe among investment funds, among other factors. More than half of them are optimistic about their buying and selling activity in 2023, and threequarters anticipate that real estate investments will remain resilient to the slowdown. The number of investors favouring opportunistic and value-add strategies is greater than in previous years. Offices, particularly high-end ones, and rental apartments remain the most popular sectors in Europe.

Many investors are closely monitoring the market, seeking opportunities driven, in part, by rising capitalization rates.

75

What are some of the medium and long-term investment trends that will manifest in the regional real estate market?

The Private Rented Sector (PRS) is experiencing rapid growth in the CEE region. In the first half of 2022 alone, 130 million euros were invested in operational PRS assets in Central and Eastern Europe, marking a 38 percent increase compared to the previous year, according to CBRE data. Poland and the Czech Republic dominate the total investment volume in operational assets, accounting for approximately 94 percent of the market since 2016. Romania captures 5 percent, while Slovakia claims 1 percent. The PRS sector is poised for growth in each of these countries, especially as economic conditions discourage individual home purchases. Developers are recognizing the potential in institutional renting as demand from individual buyers diminishes. With reduced demand from individual buyers, an increasing number of residential developers view build-to-rent as a viable alternative to for-sale housing.

Examples from Western Europe demonstrate that a growing developer market lays the foundation for the institutional rental sector to flourish, highlighting substantial potential for CEE countries.

76 76

KRAJE EUROPY ŚRODKOWO -WSCHODNIEJ NADAL UTRZYMUJĄ PRZEWAGĘ KONKURENCYJNĄ Pomimo rosnących kosztów operacyjnych, wysokiej inflacji i niepewności związanej z wydarzeniami takimi jak konflikt na Ukrainie, rynki Europy Środkowo-Wschodniej są nadal atrakcyjne w porównaniu z Europą Zachodnią.

Daniel Bienias, dyrektor zarządzający na Europę Środkowo-Wschodnią w CBRE rozmawiał z Property Forum o trendach inwestycyjnych i przyszłości branży doradczej w regionie i poza nim.

Jaka jest pańska ogólna wizja rozwoju CBRE na rynku Europy Środkowo-Wschodniej w najbliższych latach?

Naszym celem na nadchodzące lata jest przede wszystkim dalszy rozwój procesów, które już wdrażamy i zapewnienie najwyższej jakości usług we wszystkich krajach. Zależy nam na zapewnieniu płynnego przepływu informacji między krajami, aby każdy mógł skorzystać ze wspólnych doświadczeń.

Naszym celem jest zapewnienie klientom kompleksowego zakresu usług i doradztwa, łącząc wiedzę o potrzebach klientów i skutecznie je zaspokajając.

Jakie są obecnie główne trendy kształtujące przyszłość branży doradczej?

Na rynek nieruchomości znaczący wpływ mają zmiany społeczne, wahania gospodarcze i obawy związane z ochroną klimatu. Jako największa na świecie firma specjalizująca się w nieruchomościach komercyjnych i inwestycjach, musimy być o krok do przodu w identyfikowaniu tych zmian i znajdowaniu rozwiązań. Według naszych badań, jednym z najważniejszych trendów w branży nieruchomości jest obecnie zrównoważony rozwój. Nasze analizy wskazują, że w 2022 roku siedmiu na dziesięciu właścicieli nieruchomości, najemców i deweloperów zwracało większą uwagę na kwestie ESG. Było to spowodowane czynnikami zewnętrznymi, takimi jak wymóg zgłaszania przez firmy informacji środowiskowych i wyższe koszty operacyjne, w tym rosnące koszty energii elektrycznej. Wpływ na to miały również czynniki wewnętrzne, w tym cele firmy, etyka i reputacja.

Zrównoważony rozwój obejmuje wiele złożonych elementów, które stają się integralną częścią świata nieruchomości i będą kluczowym obszarem zainteresowania profesjonalistów w nadchodzących latach. Dlatego od pewnego czasu aktywnie rozwijamy w tym kierunku nasz dział doradztwa strategicznego.

Kolejnym istotnym trendem jest rosnące zapotrzebowanie na bardziej komfortowe i elastyczniejsze miejsca pracy. Inwestorzy i najemcy nieustannie poszukują najlepszych rozwiązań spełniających ich potrzeby. Pracodawcy nadal dostrzegają

potrzebę usprawnienia zarządzania kosztami przy jednoczesnej poprawie jakości przestrzeni biurowych. Według naszych badań, 48% firm planujących zmiany w swoich przestrzeniach przenosi przynajmniej część swoich pracowników do biur o wyższej jakości, a kolejne 23% rozważa taką możliwość. Obserwujemy wyraźny zwrot wśród pracodawców w kierunku biur w najlepszych lokalizacjach, które spełniają wysokie standardy środowiskowe, zapewniając jednocześnie najwyższy komfort pracownikom. Sektor biurowy zmierza w kierunku elastycznych rozwiązań, częściowo dlatego, że większość pracowników nadal preferuje hybrydowy model pracy.

Trzecim aspektem, mającym największy wpływ na usługi doradcze w sektorze nieruchomości komercyjnych, jest postęp technologiczny i efektywne wdrażanie takich rozwiązań. Wynika to z potrzeby poprawy komfortu w miejscu pracy i zwiększenia wydajności przy jednoczesnym obniżeniu kosztów. Na przykład, jak podkreślono w naszym raporcie Confidence Index 2023, opracowanym we współpracy z Panattoni, głównym sposobem, w jaki sektory logistyki, produkcji i handlu detalicznego radzą sobie z rosnącymi kosztami operacyjnymi, napędzanymi głównie przez inflację, są inwestycje w technologię. Podejście to doprowadziło do poprawy produktywności i wydajności 78% przedstawicieli branży.

Które z pionów usługowych będą według pana napędzać popyt na usługi CBRE w Europie Środkowo-Wschodniej w najbliższej przyszłości?

Niezależnie od sektora, nastąpi znaczny wzrost popytu na rozwiązania w zakresie zrównoważonego rozwoju i usługi doradcze. Nieruchomości muszą ewoluować, aby spełniać nowe standardy, a naszą rolą jest zapewnienie kompleksowego wsparcia w tym zakresie. Repozycjonowanie budynków biurowych jest również kluczową kwestią i jest to kolejna gałąź usług i inspiracji, na której będziemy się koncentrować. Sektor mieszkaniowy pozostaje bardzo istotny na wszystkich rynkach Europy Środkowo-Wschodniej.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Mamy nadzieję, że rynek inwestycyjny zacznie się odbijać w przyszłym roku i będzie siłą napędową całego regionu.

Jak pozycjonuje się CBRE w rywalizacji o talenty w tym regionie?

Jako lider na rynku nieruchomości, nie mamy problemów z przyciąganiem utalentowanych pracowników. Jest to wymagający sektor, a my jesteśmy postrzegani jako miejsce, w którym można zdobywać wiedzę i doświadczenie oraz rozwijać swoją karierę. Stale współpracujemy z uniwersytetami, co pozwala nam oferować najlepsze możliwe warunki zarówno dla doświadczonych, jak i początkujących specjalistów oraz rekrutować najlepsze talenty.

Inwestycje w nieruchomości komercyjne w Europie Środkowo-Wschodniej skurczyły się w pierwszej połowie 2023 roku. Czy w drugiej połowie tego roku nadal będziemy świadkami trudnego środowiska inwestycyjnego?

Na początku tego roku cały region doświadczył spowolnienia gospodarczego. Wszystkie kraje, w tym Polska, odnotowały spadki. Rynek nieruchomości w Europie nieustannie poszukuje równowagi w tej nowej rzeczywistości. Inwestorzy zmagali się z takimi wyzwaniami, jak niedopasowanie oczekiwań cenowych między kupującymi a sprzedającymi, rosnące koszty finansowania, bardziej restrykcyjne warunki kredytowe i obawy o recesję. Jednak większość z nich planowała pozostać aktywna na rynku nieruchomości. Choć wyzwania te nie znikną z dnia na dzień, inwestorzy radzą sobie z nimi coraz skuteczniej. W naszej ocenie wzmożonej aktywności można spodziewać się już w podsumowaniach III kwartału. Obserwujemy znaczne zainteresowanie inwestycjami w nieruchomości w Europie, między innymi wśród funduszy inwestycyjnych. Ponad połowa z nich jest optymistycznie nastawiona do swojej aktywności w zakresie kupna i sprzedaży w 2023 r., a trzy czwarte przewiduje,

77

że inwestycje w nieruchomości pozostaną odporne na spowolnienie. Liczba inwestorów preferujących strategie oportunistyczne i strategie wartości dodanej jest większa niż w poprzednich latach. Biura, szczególnie te z wyższej półki, oraz mieszkania na wynajem pozostają najpopularniejszymi sektorami w Europie. Wielu inwestorów uważnie monitoruje rynek, poszukując okazji napędzanych częściowo przez rosnące stopy kapitalizacji.

Jakie są średnio- i długoterminowe trendy inwestycyjne, które będą widoczne na regionalnym rynku nieruchomości?

Sektor prywatnego najmu (PRS) przeżywa szybki rozwój w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Według danych CBRE, tylko w pierwszej połowie 2022 r. zainwestowano 130 mln euro w operacyjne aktywa PRS w Europie Środkowo-Wschodniej, co oznacza 38% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.

Polska i Czechy dominują w całkowitym wolumenie inwestycji w aktywa operacyjne, odpowiadając za około 94% rynku od 2016 roku. Rumunia zdobyła 5%, a Słowacja 1%. Sektor PRS jest nastawiony na rozwój w każdym z tych krajów, zwłaszcza że warunki ekonomiczne zniechęcają do indywidualnego zakupu domu. Deweloperzy dostrzegają potencjał w wynajmie instytucjonalnym, ponieważ popyt ze strony indywidualnych nabywców maleje. Przy zmniejszonym popycie ze strony indywidualnych nabywców, coraz większa liczba deweloperów mieszkaniowych postrzega budownictwo na wynajem jako realną alternatywę dla mieszkań na sprzedaż. Przykłady z Europy Zachodniej pokazują, że rozwijający się rynek deweloperski stanowi podstawę dla rozkwitu sektora najmu instytucjonalnego, podkreślając znaczny potencjał dla krajów Europy Środkowo-Wschodniej.

78 78

CTP HOPES TO GO BACK TO THE BOND MARKET NEXT YEAR On the financing side, there is still demand for lending towards logistics.

Maarten Otte, Head of Investor Relations at CTP, talked to Property Forum at Expo Real about financing conditions and the developer’s ambitious plans for the future.

We’re here at Expo Real, I’m sure you’re meeting a lot of clients. What is the overall market sentiment that you’re getting?

On the financing side, we see that there is still demand for lending towards logistics. First, banks are looking for standing portfolios and we can offer these. It’s much easier for a bank to underwrite a standing portfolio than an in-development project. Secondly, they look for diversified portfolios, which we also can provide. Banks do not want to lend money to one big building with a single tenant – it is just too risky. They prefer to lend to one of our parks, where we have 20, or in some cases even 50 or more tenants. And finally, the banks want to have a partner with a track record. It’s easier for a financial institution to lend to a company with experience in operating assets, especially in the current market conditions, rather than to funds which may have only financial motives and are not long-term holders.

We are observing sufficient demand this year – we have signed over €1 billion of loan facilities for CTP. Roughly €560 million of that is unsecured and the remainder is secured.

We see the depth of both the unsecured and secured bank lending market and we are able to borrow at or in the low 200 bps in terms of spreads. So we are able to get competitive pricing, and we will continue to rely on the bank market in the coming months as it’s still slightly more attractive than the bond market. Spreads in the bond market have come down quite a bit though, if you look at the last months. So the bond market is starting to look more rational than it has been in the last one and a half years.

When do you expect it to be a more attractive choice again?

We hope to be able to go back to the bond market next year. We’ll see how things play out. We had some promising conversations with our bondholders over the last few weeks.

You mentioned that it’s easier to get a loan for a standing portfolio. How would you summarise the situation for development loans right now?

The reason why you see supply in certain markets coming down is that some developers have issues with development financing because development financing banks are more limited and the interest will be higher. Ultimately, we are confronted with these higher costs as well, but we can better cope with them in our model. We finance our developments with equity, and then when they are ready, we refinance them. That system allows us to basically lock in a lower cost of debt and therefore improves our competitive advantage in the current market.

CTP has recently heavily expanded into the Western European market. How has that affected the availability of banks for potential financing?

Most of our secured financing is still in our core markets because they have big, standing portfolios. We started to do some financing in Poland, where we are dynamically expanding nowadays. And as I explained before, we mostly finance standing portfolios. So if you look at where we have secured financing, it’s mostly in our core legacy markets, where we already have that product. We might look at one point in time in Germany, but we haven’t at this stage. We have also completed some secured financing in the Netherlands, on some assets. If you look at margins in the Netherlands, you will be able to get high hundreds in terms of spreads, while the same figure in the Czech Republic will be 200 and in Romania it will be 230-250. So you see some differences there in terms of costs of funding, but at the same time, your cash flow in Romania will be higher because you have a higher yield.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

79

On which markets does CTP’s expansion strategy currently focus on?

Speaking of the development pipeline, we have currently 1.8 million square metres under construction. Just under a third of it is in the Czech Republic which we continue to see as a very strong market and a very important part of our expansion strategy. Vacancy there remains very low, about low 1%. We are the market leader there with a 28% market share. Next to that, the second biggest expansion market is going to be Poland. We have roughly 450,000 square metres of new construction there. We entered the Polish market just last year and in terms of the pipeline, we are currently the second biggest developer there after Panattoni. Our market share is of course still small, as the Polish market is simply bigger – it is the third largest real estate market in continental Europe. But over time, we want to play a bigger role there, we want to be one of the top three developers in Poland and, over time, one of the top three owners.

Looking at the last 18 months, manufacturing accounts for close to a third of the leases that we are signing. This year we’re also observing the continued demand from the 3PL sector.

In which business sector are tenants expanding the ​​​​​​​ most? Is it still all about nearshoring or has it died down a bit recently?

Up to August, we signed 7% more leases than we did last year.

And the average rent per square metre was 11% higher, so we continue to see healthy, strong demand. It comes from different sectors, and nearshoring is one of them. If you look to production companies, they think 5 to 20 years ahead. The nearshoring trend for more decentralised production that we are seeing is just the beginning of that process because it’s not that easy for production companies to simply open a new location. The global manufacturers often go to Mexico and Texas for the North American market, Central and Eastern Europe for the European market and they have China for the whole of Asia and beyond. Nearshoring is an important factor, especially for the CEE countries, but not the only one.

In general, we expect to continue to have strong rental growth, also partly driven by inflation. The Czech market, for example, has been able to grow rents quite substantially in the last four years. Next year, the rate of growth might be slightly lower, because the growth this year has been very substantial. In Poland, the market rental growth last year was also one of the strongest, at 30-40%. But Poland came from a very low base but is now about €4.5 - 4.75 per sqm. If you compare it to the Czech Republic, it’s cheap, but the growth was substantial in 2022 and we expect it to continue in 2023 and beyond.

It is worth remembering that the demand is the simple outcome of economic growth. If you look at the CEE region, these countries are outpacing the European average in terms of GDP growth. It leads to the development of the middle class, which leads to an increase in purchasing power, which leads to further acceleration of the market’s growth. That comes with the professionalisation of supply chains, you also see more demand from retail players. Some of the big lease deals that we have signed in the last 18 months were with retail players, not only online ones but also traditional retailers with a more omnichannel approach.

You mentioned the strong rental growth over the last year. How long do you think that will last?

80 80

CTP CHCE POWRÓCIĆ NA RYNEK OBLIGACJI W PRZYSZŁYM ROKU W odniesieniu do finansowania, nadal istnieje popyt na kredyty dla logistyki. Podczas Expo Real Maarten Otte, dyrektor ds. relacji inwestorskich w CTP, rozmawiał z Property Forum o warunkach finansowania i ambitnych planach dewelopera na przyszłość.

Jesteśmy na Expo Real, dlatego z pewnością spotyka pan wielu klientów. Jakie są ogólne nastroje rynkowe?

W odniesieniu do finansowania widzimy, że nadal istnieje popyt na kredyty dla logistyki. Po pierwsze, banki poszukują portfeli zrealizowanych inwestycji, a my jesteśmy w stanie je zaoferować. Bankowi znacznie łatwiej jest gwarantować zrealizowaną inwestycję niż projekt będący w budowie.

Po drugie, banki szukają zdywersyfikowanych portfeli, które również możemy zapewnić. Banki nie chcą pożyczać pieniędzy z przeznaczeniem na jeden duży budynek, który będzie posiadał jednego najemcę - jest to po prostu zbyt ryzykowne. Preferują przyznać kredyt na jeden z naszych parków, w którym mamy 20, a w niektórych przypadkach nawet ponad 50 najemców. Wreszcie, banki oczekują partnera z udokumentowanym doświadczeniem. Instytucji finansowej łatwiej jest udzielić kredytu firmie z doświadczeniem w obsłudze aktywów, zwłaszcza w obecnych warunkach rynkowych, niż funduszom, które mogą kierować się wyłącznie motywami finansowymi i nie są długoterminowymi posiadaczami.

W tym roku obserwujemy wystarczający popyt - podpisaliśmy na rzecz CTP umowy kredytowe na ponad 1 miliard euro. Około 560 milionów euro z tej kwoty jest niezabezpieczone, w przeciwieństwie do pozostałej części.

Widzimy zarówno głębokość rynku niezabezpieczonych, jak i zabezpieczonych pożyczek bankowych i jesteśmy w stanie pożyczać na poziomie 200 punktów bazowych, lub niższym, pod względem spreadów. Jesteśmy więc w stanie uzyskać konkurencyjne ceny i będziemy nadal polegać na rynku bankowym w nadchodzących miesiącach, ponieważ jest on wciąż nieco bardziej atrakcyjny niż rynek obligacji. Spready na rynku obligacji spadły jednak dość znacznie, jeśli spojrzeć na ostatnie miesiące. Rynek obligacji zaczyna wyglądać bardziej racjonalnie niż przez ostatnie półtora roku.

Kiedy nadejdzie czas, że znów będzie to bardziej atrakcyjny wybór?

Mamy nadzieję, że w przyszłym roku będziemy mogli wrócić na rynek obligacji. Zobaczymy, jak wszystko się potoczy.

W ciągu ostatnich kilku tygodni odbyliśmy kilka obiecujących rozmów z naszymi obligatariuszami. Na targach spotkaliśmy więcej przedstawicieli banków.

Tydzień wcześniej zorganizowaliśmy roadshow dla posiadaczy obligacji.

Wspomniał pan, że łatwiej jest uzyskać pożyczkę na portfel zrealizowanych inwestycji. W jaki sposób podsumowałby Pan sytuację kredytów na inwestycje deweloperskie?

Powodem spadku podaży na niektórych rynkach jest to, że niektórzy deweloperzy mają problemy z finansowaniem, ponieważ banki finansujące projekty deweloperskie mają większe ograniczenia, a odsetki w tym przypadku są wyższe.

Ostatecznie my również musimy mierzyć się z wyższymi kosztami, ale nasz model pozwala na sprawniejsze radzenie sobie z nimi. Nasze inwestycje finansujemy kapitałem własnym i poddajemy je refinansowaniu, gdy są gotowe.

System ten pozwala nam zasadniczo zablokować niższy koszt zadłużenia, a tym samym zwiększa naszą przewagę konkurencyjną na obecnym rynku.

CTP ostatnio mocno rozszerzyło swoją działalność na rynek Europy Zachodniej. Jak wpłynęło to na dostępność banków w celu potencjalnego finansowania?

Większość naszego zabezpieczonego finansowania nadal znajduje się na naszych głównych rynkach, ponieważ mają one rozbudowane portfele zrealizowanych inwestycji.

Rozpoczęliśmy finansowanie w Polsce, gdzie obecnie dynamicznie się rozwijamy. Jak już wcześniej wspominałem, finansujemy głównie portfele zrealizowanych inwestycji.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Jeśli więc spojrzeć na to, gdzie mamy zabezpieczone finansowanie, to głównie na naszych głównych rynkach, gdzie produkt jest już gotowy. Być może w pewnym momencie przyjrzymy się Niemcom, ale na tym etapie jeszcze tego nie robiliśmy. Zabezpieczyliśmy również finansowanie w Niderlandach w odniesieniu do niektórych aktywów. Jeśli spojrzeć na marże, w Niderlandach można uzyskać spready na poziomie blisko 200 punktów bazowych, podczas gdy ta sama liczba w Czechach wyniesie 200, a w Rumunii 230250. Widać więc pewne różnice pod względem kosztów finansowania, ale jednocześnie przepływy pieniężne w Rumunii będą wyższe ze względu na wyższą rentowność.

Na jakich rynkach koncentruje się obecnie strategia ekspansji CTP? Mówiąc o planach deweloperskich, mamy obecnie w budowie 1,8 miliona metrów kwadratowych. Niecała jedna trzecia przypada na Republikę Czeską, którą nadal postrzegamy jako bardzo silny rynek i bardzo ważną część naszej strategii ekspansji. Pustostany pozostają tam na bardzo niskim poziomie, około 1%. Jesteśmy tam liderem z 28% udziałem rynkowym. Drugim największym rynkiem ekspansji będzie Polska. W Polsce posiadamy około 450000 m kw. nowych konstrukcji. Na rynek polski weszliśmy w ubiegłym roku i pod względem liczby realizowanych projektów jesteśmy obecnie drugim największym deweloperem po Panattoni. Nasz udział w rynku jest oczywiście nadal niewielki, ponieważ polski rynek jest po prostu większy - jest trzecim co do wielkości rynkiem nieruchomości w Europie kontynentalnej. Jednak z czasem chcemy odgrywać na nim większą rolę, chcemy stać się jednym z trzech największych deweloperów w Polsce i z czasem jednym z trzech największych właścicieli.

81

W którym sektorze biznesowym najemców jest coraz więcej? Czy nadal chodzi o nearshoring, czy może ostatnio nieco przycichł?

Do sierpnia podpisaliśmy o 7% więcej umów najmu niż w ubiegłym roku. Średni czynsz za metr kwadratowy był o 11% wyższy, więc nadal obserwujemy zdrowy, silny popyt.

Jego źródłem są różne sektory, a nearshoring jest jednym z nich. Jeśli spojrzeć na firmy produkcyjne, ich perspektywa wybiega w zakresie od 5 do 20 lat do przodu. Obserwowany trend nearshoringu w kierunku bardziej zdecentralizowanej produkcji to dopiero początek tego procesu, ponieważ firmom produkcyjnym nie jest łatwo po prostu otworzyć nową lokalizację. Globalni producenci często przenoszą się do Meksyku i Teksasu dla rynku północnoamerykańskiego, do Europy Środkowej i Wschodniej dla rynku europejskiego oraz do Chin dla rynku azjatyckiego i nie tylko. Nearshoring jest ważnym czynnikiem, szczególnie dla krajów Europy ŚrodkowoWschodniej, lecz nie jedynym. Patrząc na ostatnie 18 miesięcy, produkcja stanowi blisko jedną trzecią podpisywanych przez nas umów najmu. W tym roku obserwujemy również ciągły popyt ze strony sektora 3PL. Należy pamiętać, że popyt jest wynikiem wzrostu gospodarczego. Jeśli spojrzeć na region Europy Środkowo-Wschodniej, kraje te przewyższają średnią europejską pod względem wzrostu PKB. Prowadzi to do rozwoju klasy średniej, co z kolei prowadzi do wzrostu siły nabywczej, a to do dalszego przyspieszenia wzrostu rynku. Wiąże się to z profesjonalizacją łańcuchów dostaw, a także większym popytem ze strony graczy detalicznych.

Niektóre z dużych umów najmu, które podpisaliśmy w ciągu ostatnich 18 miesięcy, dotyczyły graczy detalicznych, nie tylko internetowych, ale także tradycyjnych sprzedawców detalicznych o bardziej wielokanałowym podejściu.

82 82

RETAIL IS BACK ON TRACK Retailers and landlords have to be aware that they’re always part of a local community, says Dr. Angelus Bernreuther, Head of Investor Relationship Management at Kaufland. He talked to Property Forum about his outlook for the retail market in CEE and also shared details of the company’s ESG strategy and expansion plans.

What is your outlook for the retail market in the CEE countries in which you operate going forward?

Kaufland runs more than 1,500 large supermarkets in Europe with a strong focus on Germany and the CEE countries.

We have seen a lot of change in the retail industry over the past years. We’ve all experienced changes in customer behaviour, but certainly, digitalization and sustainability, among others, are being identified as two of the main triggers for change. Retail generally is back on track, especially in the CEE countries. Despite all challenges, footfall has returned to retail locations.

Kaufland has been expanding since 2020, also during the pandemic, opening more than 150 stores in Europe.

We are still seeing substantial growth in all of our operating countries.

Relevance in customers’ mindset, therefore, plays a decisive role. The role of an anchor perhaps matters more than ever.

As a food retailer, it is more than buying food. It is about being a point of focus for the customer, integrated into their lives.

Kaufland recently opened its 1,500th store in Romania. The customer promise for every big supermarket is to be the main footfall anchor on site: from rural to metropolitan areas, from smaller towns to district centres, we offer a relevant and large choice of on average 30,000 items adapted to the local needs at very competitive prices.

Is inflation playing a significant role in your customers’ purchasing decisions?

Inflation definitely was one of the major challenges to our economies in general and something our customers, in particular, had to deal with in the last months. This has of course a direct impact on consumer spending. One of the key drivers in light of the current war in Ukraine was certainly the energy sector. But it shouldn’t be forgotten that food has faced rising

prices too, which are luckily about to fall again. Kaufland, as a large supermarket, offers an average range of 30,000 items per store. A variety from discount to organic items, from private to industry labels is a key proposition towards our customers.

This enables us to offer the choice customers need according to their spending possibilities. In times of inflation too, Kaufland’s attitude remains more than ever to provide the best prices possible.

How is innovation shaping Kaufland’s operation of its big supermarkets in Europe and what does it mean for your future investments?

On the one hand, we operate in a very competitive environment.

On the other hand, our customers are constantly adapting their behaviour, given the new conditions and trends, e.g. with regard to sustainability and digitalization. Keeping our concept up-to-date and constantly integrating innovation into our daily business is key for future success. This concerns all departments in our company, from purchasing, sales, and logistics to real estate.

How are you integrating digital platforms into your network of physical hypermarkets?

As already mentioned, innovation constantly shapes our operations. The impact of digitalization is a good example of this.

To create vibrant brick-and-mortar locations, that is the aim of course. But don’t neglect digitalization. It does not necessarily mean implementing an online sales channel. Digitalization is more than online trade. It is the entire customer journey, and this definitely is 24/7 across many channels. For locations and retailers, visibility both online and offline towards customers is key in the digitalization age. Some examples to underline this: influencer marketing in B2C connects more relevant people with the Kaufland brand. We introduced our loyalty program “Kaufland Card” in all of our country markets to achieve an even more targeted connection with the local community.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Just a few months ago, we launched the trading platform kaufland.cz in the Czech Republic, our third online marketplace after Germany and Slovakia to complement a non-food assortment in more than 5,000 categories online to our physical food experience. Brand and location-based customer touchpoints online and offline are key for future success. We recently opened a showroom concept to test this interaction in practice in one of our German stores. The aim is to inform the customer offline about our tremendous offers online, ideally to create an overall omnichannel experience that bounces back directly with a visit to our supermarkets and vice-versa.

Which are the main factors that enhance the customer experience in Kaufland’s hypermarkets?

Shopping locations were often planned with a focus on functionality. To some extent, it has to be like this, of course, being an operator property. But within the trend towards more urbanity and ambience, retailers and landlords have to be aware that they’re always part of a local community. Ideally, as one of the crystallization points in the neighbourhood.

This is always related to the local conditions and structures and can involve adapting the retailers’ business operations.

Just to give an example from our everyday work: we adapt our assortment to the local demographics, try to source locally and regionally whenever possible, showcase our local producers at events like the “Regional Days”, and add concept value through our local tenant partners such as bakeries and cafés for a better overall shopping experience, and engage with the local community through cooperations with schools, art projects or similar initiatives.

83

Are you looking to add more Kaufland hypermarkets in mixed-use schemes?

Kaufland operates large supermarket formats from Poland, Czech Republic, Romania, Slovakia to Croatia, Bulgaria, Moldova and Germany, but always with an eye on the local conditions. We have an understanding of being a footfall anchor for all retail locations, from stand-alone supermarkets, retail parks and shopping centres to inner-city locations. We always strive to find common solutions for existing or new buildings. Flexibility in the construction and operation of our real estate has always been a matter of course for us: whether our stores are at ground level, elevated or with underground parking solutions. In this context, we are certainly open to complementary, mixed-use development.

Whether office, hotel or residential. We, therefore, focus on general catchment areas with more than 25,000 inhabitants, towns with at least 10,000 inhabitants and minimum sales areas from 2,000 to 2,500 sqm upwards in rural as well as metropolitan areas.

84 84

HANDEL DETALICZNY WRACA NA WŁAŚCIWE TORY Sprzedawcy detaliczni i wynajmujący muszą mieć świadomość, że zawsze stanowią część lokalnej społeczności - mówi dr Angelus Bernreuther, dyrektor ds. zarządzania relacjami z inwestorami w Kaufland.

W rozmowie z Property Forum opowiedział o swoich prognozach dotyczących rynku detalicznego w Europie Środkowo-Wschodniej, a także podzielił się szczegółami strategii ESG firmy i planami ekspansji.

Jakie są pana prognozy dla rynku detalicznego w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, w których firma prowadzi działalność?

Kaufland posiada ponad 1500 dużych supermarketów w Europie, koncentrując się głównie na Niemczech i krajach Europy Środkowo-Wschodniej. W ciągu ostatnich lat byliśmy świadkami wielu zmian w branży detalicznej.

Wszyscy doświadczyliśmy zmian w zachowaniu klientów, ale z pewnością dwoma głównymi czynnikami wywołującymi zmiany wskazuje się cyfryzację i zrównoważony rozwój.

Ogólnie rzecz biorąc, handel detaliczny wraca na właściwe tory, zwłaszcza w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Pomimo wszystkich wyzwań, odwiedzający powrócili do sklepów.

Kaufland rozwija się od 2020 roku, również w czasie pandemii, otwierając ponad 150 sklepów w Europie. Cały czas odnotowujemy znaczny wzrost we wszystkich krajach, w których prowadzimy działalność.

Sposób myślenia klientów odgrywa zatem decydującą rolę.

W dzisiejszych czasach przyciąganie klientów jest niezwykle istotne. Z perspektywy sprzedawcy detalicznego produktów spożywczych, to coś więcej niż tylko kupowanie jedzenia.

Chodzi o to, aby być punktem głównym zintegrowanym z życiem klienta. Kaufland otworzył niedawno swój 1500. sklep w Rumunii. Obietnicą każdego dużego supermarketu jest bycie głównym punktem przyciągającym klientów: od obszarów wiejskich po metropolie, od mniejszych miast po centra powiatów, oferujemy odpowiedni i duży wybór średnio 30000 artykułów dostosowanych do lokalnych potrzeb w bardzo konkurencyjnych cenach.

Czy inflacja odgrywa znaczącą rolę w decyzjach zakupowych klientów?

Inflacja zdecydowanie była jednym z głównych wyzwań dla naszych gospodarek ogólnie i czymś, z czym w szczególności musieli sobie radzić nasi klienci w ostatnich miesiącach. Rzecz jasna, odbija się to na wydatkach konsumentów. Jednym z kluczowych czynników w świetle obecnej wojny na Ukrainie był z pewnością sektor energetyczny. Nie należy jednak zapominać, że żywność również boryka się z rosnącymi cenami, które na szczęście wkrótce ponownie spadną. Kaufland, jako duży supermarket, oferuje średnio 30000 artykułów w każdym sklepie. Różnorodność, od produktów dyskontowych po organiczne, od marek prywatnych po branżowe, jest kluczową propozycją dla naszych klientów. Dzięki temu możemy zaoferować klientom wybór dostosowany do ich możliwości finansowych. W czasach inflacji Kaufland pozostaje nastawiony na zapewnienie jak najlepszych cen, bardziej niż kiedykolwiek.

W jaki sposób innowacje kształtują działalność dużych supermarketów Kaufland w Europie i co to oznacza dla przyszłych inwestycji?

Z jednej strony działamy w bardzo konkurencyjnym środowisku. Z drugiej strony nasi klienci stale dostosowują swoje zachowania, biorąc pod uwagę nowe warunki i trendy, np. w zakresie zrównoważonego rozwoju i cyfryzacji.

Aktualizowanie naszej koncepcji i ciągłe wprowadzanie innowacji do naszej codziennej działalności było kluczem do przyszłego sukcesu. Dotyczy to wszystkich działów naszej firmy, od zakupów, sprzedaży i logistyki, aż po nieruchomości.

W jaki sposób firma integruje platformy cyfrowe z siecią fizycznych hipermarketów??

Jak już wspominałem, innowacje nieustannie kształtują nasze działania. Wpływ cyfryzacji jest tego dobrym przykładem.

Celem jest oczywiście stworzenie tętniących życiem lokalizacji stacjonarnych. Nie należy jednak zaniedbywać cyfryzacji.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Niekoniecznie oznacza to wdrożenie kanału sprzedaży online.

Cyfryzacja to coś więcej niż handel online. Jest to cała obsługa klienta, a ta zdecydowanie trwa 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, na poziomie wielu kanałów. Dla lokalizacji i sprzedawców detalicznych widoczność zarówno online, jak i offline dla klientów ma kluczowe znaczenie w erze cyfryzacji.

Aby to podkreślić, należy przytoczyć kilka przykładów: influencer marketing w B2C łączy bardziej odpowiednie osoby z marką Kaufland. Wprowadziliśmy nasz program lojalnościowy „Kartę Kaufland” na wszystkich naszych rynkach krajowych, aby jeszcze bardziej połączyć się z lokalną społecznością. Zaledwie kilka miesięcy temu uruchomiliśmy w Czechach platformę handlową kaufland.cz, czyli nasz trzeci rynek online po Niemczech i Słowacji, aby dodać do naszej oferty spożywczej asortyment niespożywczy w ponad 5000 kategoriach online. Marka i punkty kontaktu z klientem oparte na lokalizacji online i offline są kluczem do przyszłego sukcesu. Niedawno otworzyliśmy salon wystawowy, aby przetestować takie rozwiązanie w praktyce w jednym z naszych niemieckich sklepów. Celem jest informowanie klienta offline o naszych niesamowitych ofertach online, aby stworzyć ogólne doświadczenie omnichannel, które skutkuje wizytą w naszych supermarketach i odwrotnie.

Jakie są główne czynniki poprawiające doświadczenia klientów w hipermarketach Kaufland?

Lokalizacje sklepów były często dobierane pod kątem funkcjonalności. Do pewnego stopnia musi tak być, jeśli stanowią własność operatora. Jednak w ramach trendu w kierunku urbanizacji i atmosfery, sprzedawcy detaliczni i właściciele muszą być świadomi, że zawsze stanowią część lokalnej społeczności. W idealnych warunkach stanowią serce społeczności. Jest to zawsze związane z lokalnymi warunkami oraz strukturami i może wiązać się z dostosowaniem działalności biznesowej sprzedawców detalicznych. Wystarczy podać przykład z naszej codziennej pracy. Dostosowujemy nasz

85

asortyment do lokalnej demografii, staramy się zaopatrywać lokalnie i regionalnie, gdy tylko jest to możliwe, prezentujemy naszych lokalnych producentów podczas wydarzeń takich jak „Dni Regionalne” i dodajemy wartość koncepcyjną dzięki naszym lokalnym najemcom, takim jak piekarnie i kawiarnie, aby zapewnić lepsze ogólne wrażenia z zakupów i angażować się w lokalną społeczność, na przykład poprzez współpracę ze szkołami, projekty artystyczne lub podobne inicjatywy.

Czy firma planuje otworzyć więcej hipermarketów Kaufland w obiektach wielofunkcyjnych?

Kaufland obsługuje duże supermarkety od Polski, Czech, Rumunii, Słowacji po Chorwację, Bułgarię, Mołdawię i Niemcy, ale zawsze z uwzględnieniem lokalnych warunków. Rozumiemy, że przyciągamy odwiedzających we wszystkich lokalizacjach handlowych, od samodzielnych supermarketów, parków handlowych i centrów handlowych po lokalizacje w centrach miast. Zawsze staramy się znaleźć wspólne rozwiązania dla istniejących lub nowych budynków. Elastyczność w budowie i obsłudze nieruchomości zawsze była dla nas oczywistością: niezależnie od tego, czy nasze sklepy znajdują się na poziomie zerowym, na wyższych poziomach czy posiadają parkingi podziemne. W tym kontekście z pewnością jesteśmy otwarci na komplementarny rozwój o wielofunkcyjnym przeznaczeniu.

Niezależnie od tego, czy jest to biuro, hotel czy budynek mieszkalny. Koncentrujemy się zatem na ogólnych obszarach posiadających ponad 25000 mieszkańców, miastach posiadających co najmniej 10000 mieszkańców i minimalnych powierzchniach sprzedaży od 2000 do 2500 m kw. na obszarach wiejskich i metropolitalnych.

86 86

CZECH DEVELOPER: „WE DO OUR BEST BUSINESS IN POLAND” Unlike in the Czech Republic, developers in Poland can rely on the deadlines given by law which makes it a lot easier to do business.

Marcela Fialková, Strategy Director of Czech-based developer UDI Group talked to Property Forum about the challenges and opportunities different markets in CEE offer.

You’ve had an inspiring career in your professional fields and the media and now you operate in very maledominated and challenging areas specifically, construction and development. What brought you to these fields in particular? And to what extent is it advantageous to be a woman in your position?

I started with the media, as a large part of my career was spent in the economic editorial office of ČTK (Czech News Agency), which gave me a general overview and contacts both in politics and in business. I moved from the media to my beloved aviation, where I worked with Czech Airlines and finally ended up in the construction industry, where I started as a journalist already at ČTK. First with the developer Central Group, then as an adviser to the minister of regional development Klára Dostálova in the promotion of new construction law, and now with the international developer UDI Group.

in years when the demand for apartments is lower, we can focus on logistics, for example. It is at the top today. During Covid or the blockage of the Suez canal, companies in Europe realized the importance of having warehouses closer to customers. We have currently completed one large logistics complex on D1 and started the construction of another one on D5. We don’t have a specific tenant there yet, but there is a lot of interest, and we will certainly occupy the halls soon. But we also believe that the demand for apartments will soon return.

You are right that both construction and aviation are male-dominated. But I think I can work better with men. If something bothers them, they say it directly, and I am like that. I’m quite direct myself, though sometimes it might not be pleasant. However, it has always helped me in my life. In development, I think the female perspective is very important from the beginning of project preparation. 90 percent of the people who ultimately decide to buy apartments are women.

Men just fund them.

Your company also extensively invests and builds abroad.

You’ve even stepped far out of Europe and even across the ocean. So which countries are you now operating in and what are your plans there?

In addition to the Czech Republic, where our company was founded, we are now building a project with almost a thousand apartments in Warsaw, Poland. In Budapest, Hungary, we have a building permit for a large office building and a housing project of 320 apartments with a small hotel. After the Czech Republic, Serbia is the second biggest market for us. We are preparing there our largest project, Duga, offering around 2,000 apartments, 40,000 sqm of offices and a hotel. We are also building the Lastavice project there with 500 apartments and we are preparing another project with 320 apartments and one logistics complex near Belgrade. Last year we entered the Latin American market, where we have three housing projects in the capitals of Panama and Costa Rica.

UDI Group is active in all types of development. Which market segments offer the best opportunities currently in your opinion?

You’re right. UDI Group currently builds apartments and offices, logistics and retail. Having a diversified portfolio is very beneficial in the current turbulent times. Specialist developers who build, for example, only apartments, are having a harder time now, as the demand is falling. We have the advantage that

Is UDI planning to enter other countries in the nearest future?

We are a conservative company, and therefore, we are cautious in these uncertain times. Opening a completely new market is difficult in economically unstable times.

Nevertheless, we are discussing interesting acquisitions, now for example in Austria or Slovakia. In new markets, however, we prefer projects with a building permit.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

In existing markets, where we have already managed to grasp the processes, such as Poland, we are considering acquiring projects even at an earlier stage of preparation, which will allow for a greater return.

Which of your markets offers the most favourable conditions for developers and why?

We do our best business in Poland. Years ago, the construction law was amended and the conditions there are very open and transparent. It cannot be compared with the Czech Republic at all. In Poland, we can simply rely on the deadlines given by law, and we can count on them in the process. It’s not just that it’s fast, but that’s also very important of course.

We got the building permit for the first stage of our project in 6 weeks and for the remaining part of the site, where an EIA was already required, in less than six months.

UDI builds thousands of flats…but abroad. Why not in the Czech Republic? How do you evaluate the situation and conditions for developers in the Czech Republic?

I hope that we will also build apartments in the Czech Republic soon. We have a whole range of projects here. The problem here is that you can’t rely on the law. Deadlines are set in it, but the authorities do not follow them. What one building authority decides does not apply to another, etc. For example, for one of our projects in Prague, the architects submitted the first study to the authority 13 years ago and we still do not have a building permit, and we are in accordance with the spatial plan. It is sad. The new building code could have brought change, but the current political set has essentially changed it back to its current dysfunctional state. A few small things have been preserved, so hopefully there will be at least some improvement.

87

The estimated revenue for your currently planned projects in the Czech Republic and abroad already exceeds CZK 50 billion (€2.1 billion). How do you finance your projects?

We finance partly from our own resources. We cooperate with strong investors who provide us with finance, and we value them in the projects. We would also like to bring large institutional investors to our projects. For them, however, it is necessary that some standardized instrument under the supervision of the central bank be used for financing, which is why we are preparing a fund of qualified investors.

We usually finance the construction of projects with standard developer loans.

The Group left the Prague Stock Exchange last year. Do you think you will ever return?

The stock market was also a way to reach out to investors.

Two of our projects were traded here. We withdrew the shares from the stock exchange last year in accordance with the normal life cycle of development projects. We bought back the shares from the shareholders at a price that enabled them to realize a profit in the originally intended amount and term. The yield reached 27 percent during the trading period. Shares were traded for a total of CZK 602 million (€25 million). We expect the pool of qualified investors to bring us big players who want to invest larger amounts.

88 88

CZESKI DEWELOPER: „NAJLEPSZE INTERESY ROBIMY W POLSCE” W przeciwieństwie do Czech, deweloperzy w Polsce mogą polegać na terminach określonych przez prawo, co znacznie ułatwia prowadzenie działalności. Marcela Fialková, dyrektor ds. strategii czeskiego dewelopera UDI Group, rozmawiała z Property Forum o wyzwaniach i możliwościach, jakie oferują różne rynki w Europie Środkowo-Wschodniej.

Pani kariera w zawodzie i mediach była inspirująca, a teraz działa pani w bardzo zdominowanych przez mężczyzn i trudnych dla kobiety obszarach, a dokładnie w budownictwie i rozwoju. Co sprawiło, że zajęła się pani właśnie tymi dziedzinami? W jakim stopniu bycie kobietą na takim stanowisku jest korzystne?

Zaczynałam w mediach, dużą część swojej kariery spędziłam w redakcji ekonomicznej ČTK (Czeskiej Agencji Informacyjnej), co dało mi ogólny zarys i kontakty zarówno w polityce, jak i w biznesie. Przeniosłam się z mediów do mojego ukochanego lotnictwa, gdzie pracowałam w Czech Airlines, a ostatecznie trafiłam do branży budowlanej, gdzie zaczynałam jako dziennikarz już w ČTK. Najpierw w firmie deweloperskiej Central Group, następnie jako doradczyni minister rozwoju regionalnego Klary Dostálovej w zakresie promocji nowego prawa budowlanego, a obecnie w międzynarodowej firmie deweloperskiej UDI Group.

Racja, zarówno budownictwo, jak i lotnictwo są zdominowane przez mężczyzn. Jednak myślę, że współpraca z nimi jest efektywniejsza. Jeśli coś ich niepokoi, mówią o tym wprost, i ja też taka jestem. Sama jestem dość bezpośrednia, choć czasami może to być nieprzyjemne. Jednak zawsze pomagało mi to w życiu. Uważam, że w biznesie deweloperskim perspektywa kobiet jest bardzo ważna od samego początku przygotowywania projektu. 90% osób, które ostatecznie decydują się na zakup mieszkania, to kobiety. Mężczyźni po prostu je finansują.

Grupa UDI jest aktywna we wszystkich obszarach deweloperskich. Które segmenty rynku według pani oferują obecnie najlepsze możliwości?

Zgadza się, Grupa UDI buduje obecnie mieszkania i biura, obiekty logistyczne oraz handlowe. Posiadanie zdywersyfikowanego portfela jest bardzo korzystne w obecnych burzliwych czasach.

Specjalistyczni deweloperzy, budujący tylko mieszkania,

doświadczają teraz trudniejszego czasu, ponieważ popyt spada.

Mamy tę przewagę, że w latach, w których popyt na mieszkania jest niższy, możemy skupić się na logistyce. Logistyka jest dziś na topie. Podczas pandemii czy blokady Kanału Sueskiego firmy w Europie zdały sobie sprawę, jak ważne jest posiadanie magazynów bliżej klientów. Obecnie ukończyliśmy duży kompleks logistyczny przy autostradzie D1 i rozpoczęliśmy budowę kolejnego przy autostradzie D5. Nie mamy jeszcze konkretnego najemcy, ale zainteresowanie jest duże i z pewnością wkrótce zapełnimy te hale. Wierzymy jednak, że popyt na mieszkania wkrótce powróci.

Pani firma intensywnie inwestuje i buduje również za granicą. Obraliście obszary znajdujące się daleko poza Europą, a nawet za oceanem. W jakich krajach obecnie działa firma i jakie ma tam plany?

Oprócz Czech, gdzie nasza firma została założona, obecnie realizujemy projekt obejmujący prawie tysiąc mieszkań w Warszawie. W Budapeszcie, na Węgrzech, mamy pozwolenie na budowę dużego budynku biurowego i projektu mieszkaniowego obejmującego 320 mieszkań z małym hotelem.

Serbia jest dla nas drugim największym rynkiem po Czechach.

Przygotowujemy tam nasz największy projekt Duga, oferujący około 2000 mieszkań oraz 40 000 m kw. powierzchni biurowej i hotel. Jest to również miejsce realizacji projektu Lastavice, który obejmuje 500 mieszkań. Przygotowujemy także kolejny projekt z 320 mieszkaniami i jednym kompleksem logistycznym w pobliżu Belgradu. W ubiegłym roku weszliśmy na rynek Ameryki Łacińskiej, gdzie mamy trzy projekty mieszkaniowe w stolicach Panamy i Kostaryki.

Czy w najbliższej przyszłości UDI planuje wejść do innych krajów?

Jesteśmy konserwatywną firmą i dlatego zachowujemy ostrożność w tych niepewnych czasach. Otwarcie zupełnie nowego rynku jest trudne w czasach niestabilnych ekonomicznie.

Niemniej jednak rozważamy interesujące przejęcia, na przykład w Austrii czy na Słowacji.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Na nowych rynkach preferujemy jednak projekty z pozwoleniem na budowę. Na istniejących rynkach takich jak Polska, gdzie udało nam się opanować procedury, rozważamy akwizycję projektów nawet na wcześniejszym etapie przygotowania, co pozwoli na większą stopę zwrotu.

Który z rynków oferuje najkorzystniejsze warunki dla deweloperów i dlaczego?

Najlepsze interesy robimy w Polsce. Wiele lat temu zmieniono prawo budowlane, a warunki są bardzo otwarte i przejrzyste.

Bez porównania w stosunku do Czech. W Polsce możemy po prostu polegać na terminach podanych ustawowo i liczyć na nie w trakcie. Nie chodzi tylko o to, że procedura odbywa się szybko, ale to oczywiście też jest bardzo ważne.

Uzyskaliśmy pozwolenie na budowę dla pierwszego etapu naszego projektu w ciągu 6 tygodni, a dla pozostałej części terenu, gdzie wymagana była już ocena oddziaływania na środowisko, w mniej niż sześć miesięcy.

UDI buduje tysiące mieszkań... ale za granicą. Dlaczego nie w Czechach? Jak ocenia pani sytuację i warunki dla deweloperów w Czechach?

Mam nadzieję, że wkrótce będziemy budować apartamenty również w Czechach. Mamy tu całą gamę projektów. Problem polega na tym, że nie można polegać na prawie. Terminy są w nim określone, ale władze ich nie przestrzegają.

Decyzja jednego organu budowlanego nie ma zastosowania do innego itd. Takim przykładem jest jeden z naszych projektów w Pradze, w którym architekci przedłożyli pierwsze studium władzom 13 lat temu i nadal nie mamy pozwolenia na budowę, a zachowujemy zgodność z planem zagospodarowania przestrzennego. Jest to przykre. Nowe prawo budowlane mogło przynieść zmiany, ale obecny układ polityczny zasadniczo przywrócił je do obecnego, dysfunkcyjnego stanu.

89

Kilka drobnych rzeczy zostało zachowanych, więc miejmy nadzieję, że przynajmniej będzie jakaś poprawa.

Szacowane przychody z obecnie planowanych projektów w Czechach i za granicą przekraczają już 50 miliardów koron czeskich (2,1 miliarda euro). W jaki sposób grupa finansuje swoje projekty?

Projekty finansujemy częściowo z własnych środków.

Współpracujemy z silnymi inwestorami, którzy zapewniają nam finansowanie i doceniamy ich w projektach. Chcielibyśmy również przyciągnąć do naszych projektów dużych inwestorów instytucjonalnych. W ich przypadku konieczne jest jednak wykorzystanie do finansowania jakiegoś ustandaryzowanego instrumentu pod nadzorem banku centralnego, dlatego przygotowujemy fundusz inwestorów kwalifikowanych. Budowę projektów zwykle finansujemy za pomocą standardowych kredytów deweloperskich.

Grupa opuściła Praską Giełdę Papierów Wartościowych w zeszłym roku. Czy myśli pani, że Grupa kiedykolwiek powróci na giełdę?

Giełda również była sposobem na dotarcie do inwestorów.

Dwa z naszych projektów były tam przedmiotem handlu. Akcje wycofaliśmy z giełdy w ubiegłym roku, zgodnie z normalnym cyklem życia projektów deweloperskich. Akcje odkupiliśmy od akcjonariuszy po cenie, która umożliwiła im osiągnięcie zysku w pierwotnie zamierzonej wysokości i terminie.

Rentowność osiągnęła 27% w okresie rozliczeniowym. Łączna wartość obrotu akcjami wyniosła 602 mln CZK (25 mln EUR).

Oczekujemy, że pula inwestorów kwalifikowanych przyciągnie do nas dużych graczy, którzy będą chcieli zainwestować większe kwoty.

90 90

THE MOST ACTIVE LEGAL ADVISORS IN REAL ESTATE NAJBARDZIEJ AKTYWNI RADCY PRAWNI W BRANŻY NIERUCHOMOŚCI

2023 PROPERTY-FORUM.EU

91

92

RADOMIŁ CHARZYŃSKI Deputy Managing Partner, Greenberg Traurig

With a career spanning more than two decades, Radomił (Radek) Charzyński is a key figure in the field of real estate law. Radek’s journey began with his academic pursuits at the University of Göttingen in Germany. He quickly rose through the ranks, earning the titles of Rechtsanwalt in Germany in 1998 and Attorney-at-law in Poland in 2002.

After partnership roles at top-tier international law firms and experience as general counsel, Radek found his professional home in 2015 at Greenberg Traurig, a law firm renowned for its global expertise in real estate law. In 2021, he was elevated to the role of Deputy Managing Partner. During this time, he has played a crucial role in the Polish real estate market, advising developers, funds and banks on complex projects, joint ventures and asset acquisitions. His tenure at Greenberg Traurig has been highlighted by several landmark transactions, such as the Warsaw Generation Park Y, one of the largest office sector transactions in CEE in recent years. Radek’s expertise has been recognized with numerous accolades from Legal 500, Chambers & Partners and IFLR 1000.

Dysponując ponad 20-letnim doświadczeniem, Radomił (Radek) Charzyński stał się kluczową postacią w dziedzinie prawa nieruchomości. Przygoda Radka rozpoczęła się studiami na Uniwersytecie w Getyndze w Niemczech. Szybko piął się po szczeblach kariery, uzyskując w 1998 r. tytuł Rechtsanwalt w Niemczech, a w 2002 r. tytuł radcy prawnego w Polsce.

Looking ahead, Radek envisions a future focused on further enhancing the array of legal services offered by Greenberg Traurig. His plans for the coming year include spearheading initiatives aimed at fostering industry partnerships and nurturing the next generation of legal talent.

Pełniąc funkcje partnerskie w wiodących międzynarodowych kancelariach prawnych i zdobywając doświadczenie jako główny radca prawny, Radek odnalazł swoje miejsce w 2015 r. w Greenberg Traurig, firmie prawniczej znanej z globalnego doświadczenia w zakresie prawa nieruchomości.

W 2021 r. został awansowany do roli zastępcy partnera zarządzającego. W tym czasie odegrał kluczową rolę na polskim rynku nieruchomości, doradzając deweloperom, funduszom i bankom przy złożonych projektach, wspólnych przedsięwzięciach i przejęciach aktywów. Jego wkład w Greenberg Traurig odznaczył się kilkoma przełomowymi transakcjami, na przykład Generation Park Y w Warszawie, czyli jedną z największych transakcji w sektorze biurowym w Europie Środkowo-Wschodniej w ostatnich latach. Kompetencje Radka zostały docenione licznymi wyróżnieniami przyznanymi przez Legal 500, Chambers & Partners oraz IFLR 1000.

Beyond his professional pursuits, Radek is an active reader with a passion for ancient history and is keen on further developing his language skills, currently pursuing Greek and Latin. Few are aware that for several years he was an active member of Warsaw’s volunteer fire brigade, demonstrating his commitment to community service and safety.

Patrząc w przyszłość, Radek zamierza koncentrować się na dalszym poszerzaniu wachlarza usług prawnych oferowanych przez Greenberg Traurig. Jego plany na nadchodzący rok obejmują prowadzenie inicjatyw mających na celu wspieranie partnerstw branżowych i rozwijanie kolejnego pokolenia talentów prawniczych.

Poza pracą zawodową Radek jest aktywnym czytelnikiem z pasją do historii starożytnej i chętnie rozwija swoje umiejętności językowe, obecnie ucząc się greki i łaciny. Tylko nieliczni wiedzą, że przez kilka lat był aktywnym członkiem ochotniczej straży pożarnej w Warszawie, demonstrując swoje zaangażowanie w służbę społeczną i bezpieczeństwo.

93

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Błażej Czwarnok is an attorney at law and partner at Gide Loyrette Nouel. He has been with the firm for over 17 years.

Błażej Czwarnok jest adwokatem i partnerem kancelarii Gide Loyrette Nouel. Z firmą związany jest od ponad 17 lat.

In his work, he supports the most prominent Polish and foreign investors and developers in navigating the complexities of residential, office, retail and hotel projects. He also advises entities from the senior care sector, logistics, and financing institutions in all issues related to real estate and investment processes, including transaction structuring, the acquisition and sale of property and real estate projects, legal due diligence investigations, and issues related to zoning and conducting construction processes, including the leasing of investments.

He also has extensive experience in litigation, administrative and court-administrative proceedings concerning real estate.

W swojej pracy wspiera największych polskich i zagranicznych inwestorów oraz deweloperów realizujących projekty mieszkaniowe, biurowe, handlowe i hotelowe, jak również podmioty z sektora opieki senioralnej, logistyki oraz instytucje finansujące przy wszelkich zagadnieniach dotyczących obrotu nieruchomościami oraz procesu inwestycyjnego, w tym m.in. w strukturyzacji transakcji, nabyciu oraz sprzedaży nieruchomości i projektów nieruchomościowych,

Błażej has advised on the largest real estate projects in Poland.

He recently assisted a leading office developer in the sale of a new project to an investment fund, facilitated a French retail group with restructuring and expanding their Polish portfolio, and worked with Mindspace on negotiating and concluding a lease agreement for three floors in the iconic Skyliner building for co-working space. He played a pivotal role in acquiring new development projects and concluding hotel leases for B&B HOTELS and guided Yareal and Skanska Residential in securing new construction plots in Warsaw. Notably, he also advised OKAM on acquiring a historic car factory in Warsaw for investment purposes – the largest transaction of its type in Poland.

Błażej is a lawyer recommended by international legal rankings.

His recent accolade as a Next Generation Partner in The Legal 500 ranking further solidifies his standing as an influential lawyer.

As Błażej is interested in architecture, he finds working on urban development projects a very rewarding experience.

In his free time, he loves spending time with his family and travelling.

badaniach prawnych due diligence, kwestiach związanych z planowaniem przestrzennym i prowadzeniem procesów budowlanych, w tym przy wynajmie inwestycji. Posiada również bogate doświadczenie w zakresie postępowań sądowych, administracyjnych i sądowo-administracyjnych związanych z nieruchomościami.

Doradza przy największych projektach nieruchomościowych w Polsce. W ostatnim czasie wspierał m.in. czołowego dewelopera biurowego przy sprzedaży nowego projektu funduszowi inwestycyjnemu, francuską grupę z sektora retail przy restrukturyzacji portfela i ekspansji w Polsce, spółkę Mindspace przy negocjacjach i zawarciu umowy najmu trzech pięter w budynku Skyliner na potrzeby przestrzeni coworkingowej, czy B&B HOTELS przy nabywaniu nowych projektów deweloperskich i zawieraniu umów najmu hoteli, jak również Yareal i Skanska Residential przy nabywaniu nowych terenów deweloperskich w Warszawie. Doradzał też OKAM przy największym w Polsce nabyciu terenu inwestycyjnego po dawnej fabryce samochodów osobowych w Warszawie.

Błażej Czwarnok jest prawnikiem rekomendowanym przez międzynarodowe rankingi prawnicze. Otrzymał również tytuł Next Generation Partner w tegorocznej edycji rankingu The Legal 500.

Błażej interesuje się architekturą, przez co wspieranie klientów w miastotwórczych projektach deweloperskich daje mu bardzo dużo satysfakcji. Wolny czas uwielbia spędzać z rodziną i podróżować.

BŁAŻEJ CZWARNOK Partner - Real Estate, Gide Loyrette Nouel

94

JACEK GIZIŃSKI Co-Managing Partner, DLA Piper in Poland

Jacek Giziński serves as the Co-Managing Partner at the Warsaw office of DLA Piper. With almost 20 years of experience, including a decade as a leading Partner in the real estate practice, Jacek brings a wealth of expertise to his role. He specializes in both real estate and corporate law, offering guidance on renewable energy projects as well.

Looking ahead to 2024, Jacek’s primary focus is to closely support his clients in managing their existing portfolios amidst the observed slowdown in European commercial real estate investment. He also aims to assist them in seizing opportunistic sales and value-added purchases.

Jacek is equally committed to the principles of Environmental, Social, and Governance (ESG) and is passionate about integrating these values into his real estate practice. His background in the real estate sector and continued interest in renewable energy projects allow him to bridge the gap between the real estate and energy markets. Through projects such as Photovoltaics-as-a-Service, Jacek advises real estate clients on the path to sustainable development, enhancing the energy efficiency of their portfolios. He emphasizes that ESG in real estate is no longer a distant plan but a current reality. Projects that fail to embrace sustainability will lag in the competitive race for top-notch tenants and investors.

Jacek not only actively engages in pro bono initiatives, but as a Co-Managing partner, he creates a culture of assisting those in dire need. Since the outbreak of war in Ukraine, he and the entire DLA Piper team have been providing legal aid to refugees of the conflict.

Outside of his professional life, Jacek is a devoted family man who cherishes spending quality time with his loved ones.

In his spare moments, he enjoys activities such as running, biking, and playing tennis.

Jacek Giziński jest partnerem współzarządzającym w warszawskim biurze międzynarodowej kancelarii prawnej DLA Piper. Ma blisko 20-letnie doświadczenie, w tym dekadę jako partner kierujący zespołem nieruchomości. Specjalizuje się zarówno w dziedzinie prawa nieruchomości, jak i prawa korporacyjnego, doradzając także przy projektach związanych z energią odnawialną.

Patrząc w kierunku roku 2024, w obliczu spowolnienia rynku nieruchomości komercyjnych w Europie, głównym celem Jacka jest wspieranie klientów w efektywnym zarządzaniu ich portfelami inwestycyjnymi oraz wsparcie przy oportunistycznej sprzedaży i inwestycjach w obiekty zwiększające wartość dodaną.

Doświadczenie w sektorach nieruchomościowym i OZE pozwala mu na wypełnienie luki między tymi sektorami.

Poprzez innowacyjne projekty, tj. fotowoltaika jako usługa (PVaaS), Jacek wspiera klientów z branży nieruchomości w zrównoważonym rozwoju, zwiększając efektywność energetyczną ich portfeli. Podkreśla, że ESG w branży nieruchomości nie jest już odległą przyszłością, lecz stało się nową rzeczywistością, a projekty, które nie uwzględniają zasad zrównoważonego rozwoju, pozostaną daleko w tyle w wyścigu o najlepszych najemców i inwestorów.

Jacek nie tylko aktywnie angażuje się w inicjatywy pro bono, ale przede wszystkim, jako partner współzarządzający, tworzy kulturę organizacyjną opartą na niesieniu wsparcia dla najbardziej potrzebujących. W ciągu ostatniego roku wraz z zespołem DLA Piper zapewnił wsparcie prawne uchodźcom dotkniętym rosyjską agresją na Ukrainę.

Prywatnie Jacek ceni sobie czas spędzony z rodziną oraz przyjaciółmi. W wolnych chwilach biega, jeździ na rowerze oraz gra w tenisa.

95

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Agata Jurek-Zbrojska has been involved in the commercial real estate sector for over 20 years. In February 2022, she joined CMS as a partner, where she now heads one of the largest real estate teams in Poland. She gained experience in leading law firms specialising in real estate law, including Dentons, Garrigues, Hogan Lovells, and Greenberg Traurig. In her work, Agata combines her legal expertise and experience with her knowledge of economics in management and finance as, in addition to her law studies and judicial training, she has also completed her master’s and doctoral studies at the Warsaw School of Economics.

Recommended by international organisations from the real estate sector, she is a highly regarded attorney-at-law for all types of transactions, including complex structures such as JV and forward purchase/funding transactions.

Agata’s team is distinguished by its distinctive approach to client collaboration, which is reflected in the numerous projects that have been entrusted to the CMS Real Estate and Construction practice over the last 12 months. Particularly noteworthy is the team’s involvement in niche projects that have contributed to the establishment of new contract standards on the PRS market and the development of the data centre sector.

Agata’s greatest passion is painting, especially surrealism.

She is also a fan of a literature with interests ranging from mythology to Ulysses. Relaxing means physical activity, and she is a keen skier as well as an adept kite surfer.

This year fate has handed her a difficult challenge: a cancer diagnosis. Despite this, Agata continues to excel professionally, socially, and as a mother of three teenage sons. Her exceptional strength and determination are a source of inspiration for many people.

Agata Jurek-Zbrojska od ponad 20 lat związana jest z branżą nieruchomości komercyjnych.

W lutym 2022 roku dołączyła do CMS jako partner i kieruje jednym z największych zespołów nieruchomości w Polsce. Doświadczenie zdobywała w wiodących na rynku kancelariach specjalizujących się w prawie nieruchomościowym, takich jak Dentons, Garrigues, Hogan Lovells czy Greenberg Traurig. Agata w swojej pracy łączy ekspertyzę i doświadczenie prawnicze z wiedzą ekonomiczną z zakresu zarządzania i finansów, gdyż obok studiów prawniczych i aplikacji sędziowskiej ukończyła również studia magisterskie i doktoranckie w Szkole Głównej Handlowej. Jest cenionym i rekomendowanym przez międzynarodowe podmioty z branży nieruchomości radcą prawnym zajmującym się wszelkimi typami transakcji, w tym skomplikowanymi strukturami typu JV, transakcjami forward purchase /funding.

Zespół prowadzony przez Agatę wyróżnia unikatowe podejście do współpracy z klientem, co znajduje odzwierciedlenie w licznych projektach powierzonych praktyce Nieruchomości i Budownictwa CMS w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Na szczególną uwagę zasługuje zaangażowanie zespołu w niszowe projekty, które przyczyniły się do ustanowienia nowych standardów umów na rynku PRS oraz rozwoju segmentu centrów danych.

Największą pasja Agaty jest malarstwo, w szczególności nurt surrealizmu. Agata jest także prawdziwą miłośniczką literatury, która nie ogranicza się do jednego gatunku – fascynują ją różne dziedziny od mitologii po „Ulissesa”. Dla Agaty odpoczynek oznacza aktywność fizyczną. Przy tym także nie ogranicza się do jednego sportu, można ją spotkać zarówno w górach, gdzie uprawia narciarstwo i skitouring, jak i nad morzem, gdzie zgłębia tajniki kitesurfingu.

W 2023 roku los postawił przed nią trudne wyzwanie także w życiu prywatnym – diagnozę nowotworu. Mimo tego Agata nadal spełnia się zawodowo, społecznie oraz jako matka trójki nastoletnich synów. Jej wyjątkowa siła i determinacja stanowią źródło inspiracji dla wielu osób.

AGATA JUREK -ZBROJSKA Partner & Head of Real Estate and Construction, CMS Poland

96

DANIEL KOPANIA Partner, Clifford Chance

Daniel Kopania is a qualified Polish legal adviser.

He specialises in real estate and construction and has close to 30 years of experience in the Polish and international markets. He has advised on sales and acquisitions of major real estate assets, including office, warehouse and retail. He has also advised on the largest greenfield and brownfield office, warehouse and retail developments in Poland, on the construction of the largest energy and infrastructure projects in Poland and some major commercial developments across Europe.

Daniel has been recognised by independent legal directories, including Chambers Europe, Legal 500, IFLR1000 and Rzeczpospolita as a leading lawyer in real estate and construction in Poland.

He started his legal career in 1994 with Nabarro Nathanson, then moved to CMS Cameron McKenna, where he worked in the Warsaw and London offices. He joined Clifford Chance in 2006 and in 2010 became the head of the real estate and construction practice. He was the president of the Polish Society for Construction Law. He advised Prologis on the acquisition of a Polish part of a portfolio of 128 logistics facilities from Crossbay for €1.585 billion across seven countries in Europe. He worked for HB Reavis on a complex joint venture with companies from the Polsat Plus Group concerning the Port Praski development in Warsaw.

He also advised Baltic Hub on the expansion of DCT Terminal in Gdańsk. His team advised Hillwood on the sale of a portfolio of 24 logistics assets in Poland, Germany and UK and Catella on the sale of two fully leased residential and student housing properties in Warsaw and Kraków.

Daniel is married and the proud father of five daughters and one son. His hobbies include art, architecture, history, music and travel.

Daniel Kopania jest radcą prawnym. Specjalizuje się w nieruchomościach i budownictwie oraz posiada blisko 30-letnie doświadczenie na rynku polskim i międzynarodowym.

Doradzał przy transakcjach sprzedaży i nabycia istotnych aktywów nieruchomościowych, w tym biurowych, magazynowych i handlowych. Doradzał również przy największych inwestycjach biurowych, magazynowych i handlowych typu greenfield i brownfield w Polsce, przy realizacji największych projektów energetycznych i infrastrukturalnych w Polsce oraz przy dużych inwestycjach komercyjnych w całej Europie.

Daniel został wyróżniony przez niezależne rankingi prawnicze, w tym Chambers Europe, Legal 500, IFLR1000 i ranking dziennika „Rzeczpospolita” jako wiodący prawnik w branży nieruchomości i budownictwa w Polsce.

Karierę prawniczą rozpoczął w 1994 roku w kancelarii Nabarro Nathanson, następnie przeniósł się do CMS Cameron McKenna, gdzie pracował w biurach w Warszawie i Londynie.

Do Clifford Chance dołączył w 2006 roku, a w 2010 roku został szefem praktyki nieruchomości i budownictwa. Był prezesem Polskiego Stowarzyszenia Prawa Budowlanego.

Doradzał Prologis przy nabyciu polskiej części portfela 128 obiektów logistycznych (zlokalizowanych w siedmiu krajach Europy) od Crossbay za 1,585 mld euro. Pracował dla HB Reavis przy złożonym wspólnym przedsięwzięciu ze spółkami z Grupy Polsat Plus dotyczącym budowy Portu Praskiego w Warszawie. Doradzał również Baltic Hub przy rozbudowie Terminalu DCT w Gdańsku. Jego zespół doradzał Hillwood przy sprzedaży portfela 24 obiektów logistycznych w Polsce, Niemczech i Wielkiej Brytanii oraz Catelli przy sprzedaży dwóch w pełni wynajętych nieruchomości w Warszawie i Krakowie obejmujących mieszkania i lokale studenckie przeznaczone na wynajem.

Daniel jest żonaty i jest dumnym ojcem pięciu córek oraz syna.

Jego hobby to sztuka, architektura, historia, muzyka i podróże.

97

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Katarzyna Kopczewska is a commercial lawyer and certified tax advisor with over 20 years of experience. Katarzyna is a partner at the Baker McKenzie Warsaw office where she coleads two practice groups - Tax and Real Estate. She joined Baker McKenzie in 2016, after working for Big4 Consultancy and a governmental agency.

As a result of her professional experience, Katarzyna combines her legal background with comprehensive tax knowledge, which has allowed her to develop extensive expertise in mergers and acquisitions transactions, mainly specializing in transactional tax support. Katarzyna has been recommended by Chambers and Partners (since 2021), Legal 500 (since 2017) and the ITR World Tax in the area of Tax Law. Baker McKenzie has offered real estate clients a wide range of services related to real estate, tax, financing and leasing. Over the last year, Baker McKenzie’s transaction activity covered all asset classes, predominantly in the areas of logistics, office and living sectors by working for Skanska, Echo Investment, DWS, Globalworth, 7R, Trigea and Generali Real Estate. Baker McKenzie was also involved in obtaining financing for the largest developers operating on the Polish market, such as Echo Investment and Ghelamco. What`s also noteworthy, the company advised Intel in selecting a location to build a factory in Poland last year.

Baker McKenzie plans further growth in the area of legal and tax advisory for the real estate sector by searching for market niches.The firm’s strategic interests include legal advisory in the area of ESG (including structuring and handling impact funds) and alternative financing of real estate projects.

Katarzyna is a member of the Polish Chamber of Commercial Real Estate (Polska Izba Nieruchomości Komercyjnych). In her personal time, she is involved in providing aid to Ukrainian refuges permanently staying in Poland. She is also a passionate golfer.

Katarzyna Kopczewska jest prawniczką i doradcą podatkowym z ponad 20-letnim doświadczeniem.

Katarzyna jest partnerem w warszawskim biurze kancelarii Baker McKenzie, gdzie współkieruje dwiema praktykami - podatkową i nieruchomościową. Do Baker McKenzie dołączyła w 2016 roku, a wcześniej pracowała dla firmy konsultingowej z Big4 i agencji rządowej.

Dzięki swojemu doświadczeniu zawodowemu Katarzyna łączy wykształcenie prawnicze z wszechstronną wiedzą podatkową, co pozwoliło jej rozwinąć szeroką wiedzę specjalistyczną w zakresie transakcji fuzji i przejęć, w szczególności w zakresie podatkowych aspektów transakcji. Katarzyna jest rekomendowana przez Chambers and Partners (od 2021 r.), Legal 500 (od 2017 r.) oraz ITR World Tax w dziedzinie prawa podatkowego.

Kancelaria Baker McKenzie oferuje klientom z branży nieruchomości szeroki zakres usług związanych z nieruchomościami, podatkami, finansowaniem i leasingiem.

W ciągu ostatniego roku działalność transakcyjna Baker McKenzie obejmowała wszystkie klasy aktywów, głównie w sektorach logistycznym, biurowym i mieszkaniowym, w związku z pracą m.in. dla Skanska, Echo Investment, DWS, Globalworth, 7R, Trigea i Generali Real Estate. Kancelaria Baker McKenzie była również zaangażowana w pozyskanie finansowania dla największych deweloperów działających na polskim rynku, takich jak Echo Investment i Ghelamco. Należy również zaznaczyć, żze w ubiegłym roku firma doradzała Intelowi w wyborze lokalizacji pod budowę fabryki w Polsce.

Baker McKenzie planuje dalszy rozwój w obszarze doradztwa prawnego i podatkowego dla sektora nieruchomości poprzez poszukiwanie nisz rynkowych. Strategiczne zainteresowania firmy obejmują doradztwo prawne w obszarze ESG (w tym strukturyzację i obsługę funduszy typu impact investment) oraz alternatywne finansowanie projektów nieruchomościowych.

Katarzyna jest członkiem Polskiej Izby Nieruchomości Komercyjnych. Prywatnie angażuje się w pomoc uchodźcom ukraińskim przebywającym na stałe w Polsce. Jest również zapaloną golfistką.

KATARZYNA KOPCZEWSKA Partner, Baker McKenzie

98

ARTUR KULAWSKI Managing Partner, Linklaters Warsaw Artur Kulawski is the Managing Partner of the Warsaw office of Linklaters and the Head of the real estate practice in Poland. He has almost 30 years of experience advising on top-end real estate transactions.

Artur advises foreign and domestic investors, developers, financiers and asset managers on their largest and most complex deals in Poland and across Central and Eastern Europe.

He has extensive experience in structuring and implementing various forms of real estate joint ventures and investment transactions. Artur’s expertise spans all asset classes, including residential, office, retail, industrial, and leisure properties.

He is ranked as an Eminent Practitioner by Chambers Europe for real estate in Poland and is recognised as a Notable Practitioner by IFLR1000 for real estate acquisitions in Poland.

As the managing partner of the Warsaw office of Linklaters (since 2012) and the Head of the real estate practice (since 2004) , he leads one of the largest and most valued teams of over 20 real estate professionals ranked Band 1 by Chambers Europe and Tier 1 by Legal 500. The practice is considered a leading team for real estate and continues to advise on the market-shaping transactions in the region.

Highlights of the recent deals include advising Nrep on the €200 million acquisition of an 80% stake in 7R, one of Poland’s largest logistics developers, NEPI Rockcastle on the €250 million acquisition of Forum Gdańsk Shopping Centre, and Develia on the €100 million acquisition of the Polish subsidiaries of Nexity, France’s leader in real estate development.

Outside of work, Artur is passionate about history, politics and nature.

Artur Kulawski jest partnerem zarządzającym, kierującym praktyką prawa nieruchomości w warszawskim biurze kancelarii Linklaters. Posiada prawie 30-letnie doświadczenie w doradztwie przy największych transakcjach na rynku nieruchomości.

Doradza krajowym i zagranicznym inwestorom, deweloperom, instytucjom finansowym oraz podmiotom zarządzającym aktywami przy największych i najbardziej złożonych transakcjach na rynku nieruchomości w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Posiada bogate doświadczenie w zakresie strukturyzacji i realizacji przedsięwzięć typu joint venture i transakcji inwestycyjnych.

Doradza przy projektach obejmujących wszystkie klasy aktywów, w tym nieruchomości mieszkaniowe, biurowe, handlowe, logistyczne, przemysłowe i hotelowe.

Artur jest rekomendowany przez Chambers Europe jako Eminent Practitioner w kategorii prawa nieruchomości w Polsce. Jest także wyróżniany przez IFLR1000 jako Notable Practitioner w kategorii przejęć nieruchomości w Polsce.

Jako partner zarządzający warszawskiego biura Linklaters (od 2012 roku), kierujący praktyką prawa nieruchomości (od 2004 roku), stoi na czele jednego z największych i najbardziej cenionych zespołów prawa nieruchomości.

Warszawska praktyka prawa nieruchomości składa się z ponad 20 prawniczek oraz prawników i od lat jest rekomendowana przez Chambers Europe na poziomie Band 1, jak również przez Legal 500 na poziomie Tier 1. Zespół jest uważany za wiodący w obszarze prawa nieruchomości, doradza przy transakcjach kształtujących rynek w regionie.

Przykłady ostatnich transakcji, przy których doradzał zespół obejmują m.in. przejęcie przez Nrep 80% udziałów w 7R, jednym z największych deweloperów logistycznych w Polsce (Nrep zainwestował w spółkę około 200 milionów euro), nabycie centrum handlowego Forum Gdańsk przez NEPI Rockcastle za 250 milionów euro oraz przejęcie przez Develię polskich spółek zależnych Nexity, francuskiego lidera z branży deweloperskiej, za kwotę 100 milionów euro.

Poza pracą Artur interesuje się historią, polityką i przyrodą.

99

2023 PROPERTY-FORUM.EU

Tomasz Stasiak leads Wolf Theiss’ Polish Real Estate & Construction team, since 2017. He boasts over 25 years of professional experience in the Central and Eastern European real estate market, with extensive expertise spanning all industry sectors, including logistics, office spaces, retail, leisure, and residential properties.

Tomasz advises on the entire spectrum of real estate activities, from land acquisition through the development process, including permitting, financing, and leasing, all the way to disinvestment and portfolio transfers. He has also served as an arbitrator in real estate disputes. Tomasz is an attorney-at-law admitted to the Warsaw Bar Association.

He has represented global investors and developers in landmark projects across Poland, Ukraine, Hungary, and Lithuania. Notable recent transactions include the successful acquisition of the distressed Europa Centralna retail centre by Mitiska REIM, and the restructuring of Tesco’s real estate portfolio, involving the sale of more than 25 shopping centres in Poland to various buyers. His ambition is to stay close to clients and assist them with new challenges resulting from the costly capital market. Lately, he has been more frequently engaged in green asset transformation and ESG challenges.

Outside work, Tomasz supports women in business and is active in the Top Woman in Real Estate initiative. In his free time, he enjoys motorcycle touring and scuba diving.

Tomasz Stasiak polską praktyką Prawa Nieruchomości i Budownictwa kancelarii Wolf Theiss od 2017 roku.

Ma ponad 25-letnie doświadczenie zawodowe na rynku nieruchomości w Europie Środkowo-Wschodniej oraz rozległą wiedzę obejmującą wszystkie sektory gospodarki, w tym logistyczny, biurowy, rekreacyjny, mieszkaniowy i handlu detalicznego.

Tomasz doradza w zakresie całego spektrum działalności związanej z nieruchomościami, począwszy od nabywania gruntów, poprzez proces deweloperski, włącznie z uzyskiwaniem pozwoleń, finansowaniem i wynajmem, aż po dezinwestycje i przenoszenie portfela nieruchomości.

Pełnił również funkcję arbitra w sporach dotyczących nieruchomości.

Tomasz jest radcą prawnym wpisanym na listę Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie.

Reprezentował globalnych inwestorów i deweloperów w przełomowych projektach na terenie Polski, Ukrainy, Węgier i Litwy. Niedawne znaczące transakcje Tomasza obejmują udane przejęcie będącego w nieregularnej sytuacji centrum handlowego Europa Centralna przez Mitiska REIM oraz restrukturyzację portfela nieruchomości Tesco, obejmującą sprzedaż różnym nabywcom ponad 25 centrów handlowych w Polsce. Jego ambicją jest być blisko klientów i wspierać ich w nowych wyzwaniach wynikających z kosztownego rynku kapitałowego. Ostatnio częściej angażuje się również w zieloną transformację aktywów i zagadnienia związane ESG. Poza pracą Tomasz angażuje się we wspieranie kobiet w biznesie i aktywnie uczestniczy w ramach inicjatywy Top Woman in Real Estate. W wolnym czasie relaksuje się jeżdżąc na motocyklu oraz nurkując.

TOMASZ STASIAK Co-managing Partner, Wolf Theiss

100

PIOTR SZAFARZ Partner, Dentons

Piotr Szafarz is a partner in Dentons’ Warsaw office heading the Real Estate practice in Poland and in Central and Eastern Europe. Piotr has been specializing in real estate for almost 30 years, focusing on investment, development and finance work. He has led and negotiated numerous single asset and portfolio transactions (particularly in sale-and-leaseback, forward purchase/funding structures and JVs), in the retail, logistics, PRS/PBSA and office sectors. During his career, he has been involved in a number of landmark projects, such as acquisitions of the largest retail assets in the CEE region and advanced revitalization schemes involving historic buildings and urban planning.

Dentons Warsaw is the leader in the Polish real estate market, providing full-service real estate and finance legal advice to most of the major institutional players operating in Poland. The team of over 40 lawyers advises on all major real estate sectors, with a particular focus on retail, office, logistics, hotels and residential.

In 2022, the practice advised on 45 major deals worth around €2.7 billion. Also in 2023, the Dentons Real Estate team maintained its strong market position, closing the first half of the year with an investment volume of almost €300 million (37% of the market share, where the total investment volume in Poland amounted to €802 million). In particular, during this period the team advised on the largest office deals in Poland, namely the sale of Wola Retro and the acquisition of Bolero Office Point, several retail transactions for G City Europe, including the sale of the Atrium Molo shopping centre (the largest deal in Q1 2023), as well as major PRS transactions for Heimstaden Bostad and Nexity Group.

Piotr Szafarz jest partnerem w warszawskim biurze Dentons. Kieruje Zespołem Nieruchomości w Polsce oraz w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Piotr specjalizuje się w prawie nieruchomości od blisko 30 lat, koncentrując się na działalności inwestycyjnej, deweloperskiej oraz finansowej. Prowadził i negocjował liczne transakcje dotyczące pojedynczych obiektów komercyjnych i portfeli (w szczególności w formule saleand-leaseback, forward purchase lub forward funding oraz joint venture) w sektorach handlu detalicznego, logistyki, PRS / PBSA i biurowym. W swojej karierze był zaangażowany w szereg przełomowych projektów, takich jak zakup największych obiektów handlowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz realizacja kompleksowej rewitalizacji historycznych budynków i przestrzeni miejskiej.

Dentons Warszawa jest liderem na polskim rynku nieruchomości świadczącym kompleksowe usługi doradztwa prawnego w zakresie nieruchomości i finansów dla większości głównych podmiotów instytucjonalnych działających w Polsce. Zespół ponad 40 prawników doradza we wszystkich głównych sektorach nieruchomości, ze szczególnym naciskiem na handel detaliczny, biura, logistykę, hotele i budownictwo mieszkaniowe.

W 2022 r. kancelaria doradzała przy 45 dużych transakcjach o wartości około 2,7 mld euro. W 2023 roku zespół nieruchomości Dentons utrzymał również swoją silną pozycję rynkową, zamykając pierwszą połowę roku inwestycjami o wartości niespełna 300 mln euro (37% udziału w rynku, gdzie całkowity wolumen inwestycji w Polsce wyniósł 802 mln euro). W tym okresie nasz zespół w szczególności doradzał przy największych transakcjach biurowych w Polsce, a mianowicie sprzedaży Wola Retro i przejęciu Bolero Office Point, kilku transakcjach handlowych dla G City Europe, w tym sprzedaży centrum handlowego Atrium Molo (największa transakcja w I kwartale 2023 r.), a także dużych transakcjach PRS dla Heimstaden Bostad i Nexity Group.

2023 PROPERTY-FORUM.EU

YOUR PROPERTY MARKET NEWS FROM ALL OVER CEE Residential, office, retail and logistics: the complete picture for well-grounded property market decisions.

Subscribe to our daily newsletter at property-forum.eu/news

101

EU Built Environment Advisory: Career & Company Development Sectors: Commercial Real Estate | Residential Real Estate | Investment Funds & Asset Managers | CRE & Living Developers | PRS | Retail & Hospitality Chains | RE Service Providers |

Markets: Germany | France | Spain | Portugal | Italy | Netherlands | Poland | Belgium | Switzerland | Luxembourgh | Czechia | Romania | Hungary | Slovakia | Bulgaria | Ukraine | One point of contact for all markets and sectors that you need to keep in mind: www.PropertyTalents.com | o: +48 22 243 77 53 | e: contact@PropertyTalents.com