PRODUKTOVÝ
EDITORIAL
Važení obchodní partneři,
máme za sebou první polovinu roku 2024. Polovinu roku, která by se dala za OK KLIENT a.s. shrnout jedním slovem, a tím je slovo růst. Rostli jsme společně ve všech licencovaných oblastech i co do počtu vázaných zástupců. V pojištění je nás téměř 900, v investicích 600 a v úvěrové oblasti jsme pokořili hranici 500 obchodníků.
A ruku v ruce s těmito výsledky rosteme i produkčně a každý měsíc letošního roku trháme rekordy. Pevně věřím, že tento nastavený trend nám vydrží a už teď se těším na vyhodnocení všech výsledků na konci letošního roku. Pro spoustu z nás jsou léto a letní prázdniny spojené s chvílemi klidu, dovolených a možná i menšího pracovního vypětí. Pevně věřím, že si ho užijete plnými doušky a ve zdraví, se svými rodinami, přáteli, a načerpáte energii před podzimem. Toto období je totiž v našem byznyse pro drtivou většinu z nás nejhektičtější a stojí nás nejvíce sil.
Radoslav Kubiš ml.
PŘIPRAVILI
Věra BOČKOVÁ
Radek ŠEBELA
Provozní ředitel
Manažerka produktové podpory pro oblast ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ a PENZÍ
Jan HOLUB
Manažer produktové podpory pro oblast ÚVĚRŮ a STAVEBNÍHO SPOŘENÍ
Jaroslava MAZÁLKOVÁ
Manažerka produktové podpory pro oblast NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ
Marko PETKO
Manažer produktové podpory pro oblast INVESTIC
PRODUKTOVÉ NOVINKY
ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
Daňově uznatelný tarif dlouhodobé péče nově i v NN Orange Invest V minulém vydání Produktového newsletteru jsme vás informovali o novém daňově zvýhodněném pojištění dlouhodobé péče s doživotní rentou u produktu NN Orange Risk. Pojišťovna NN v dubnu spustila tento tarif nově také v produktu NN Orange Invest. Zde lze tedy využít duálního daňového režimu, konkrétně daňových výhod za investiční pojistné i za rizikové pojištění pro případ dlouhodobé péče III. a IV. stupně s výplatou doživotní renty. Současně lze nově přidávat či měnit tento tarif prostřednictvím eChange i na stávajících smlouvách NN Orange Risk a NN Orange Invest. Stávající klienti NN, kteří mají sjednané starší tarify životního pojištění, si mohou do konce tohoto roku sjednat daňově uznatelné pojištění dlouhodobé péče v rámci samostatného produktu NN Orange Care.
Nové pojištění soběstačnosti FLEXI
Pojišťovna Kooperativa spustila 2. 5. 2024 nový produkt s názvem Pojištění soběstačnosti FLEXI. Produkt umožňuje pojistit závislost na péči (sníženou soběstačnost) II., III. a IV. stupně ve formě doživotní měsíční renty, přičemž III. a IV. stupeň jsou daňově zvýhodněny. Pojištění si může sjednat dospělý od 40 do 70 let věku a může trvat doživotně, tzn. že neskončí ve věku, kdy snížená soběstačnost hrozí nejvíce, což je velkou výhodou. Další zajímavostí je výplata tzv. předběžného plnění ještě před přiznáním daného stupně závislosti orgánem státní správy. Po celou dobu pojištění může klient navíc neomezeně konzultovat svůj zdravotní stav nebo sociální otázky prostřednictvím zdravotní a sociální infolinky Maják.
Novinky v ČPP NEON od 1. června
ČPP spustila od 1. června zajímavé novinky v produktu životního pojištění NEON. Pojišťovna například nově nesčítá pojistné částky denního odškodného za úraz a pracovní neschopnosti pro posouzení nutnosti dokládat příjem. Zajímavé jsou čekací doby běžící nově již ode dne uzavření smlouvy. Čekací doby lze navíc nově převádět z pojistné smlouvy u jiné pojišťovny. Potěší například i nové tarify trvalých následků úrazu či skutečnost, že Refresh (konverzi) lze nově provádět i na smlouvách životního pojištění jiných zprostředkovatelů.
INVESTICE
Rozšíření API služeb – INVESTIKA
Od 24. dubna 2024 jsme v OK KLIENT rozšířili možnost sjednávat smlouvy na investice z PovDoku o dalšího partnera, jímž je společnost INVESTIKA. Poradci se tak zjednodušuje a zrychluje práce, jelikož stačí pracovat jen v systémů Očko. Zatím je možné přes API sjednávat jen klasické investice mimo DIP (stejně jako u společnosti Conseq). Tento rok je v plánu do API rozhraní zavést ještě alespoň dvě společnosti. Pravděpodobně jimi budou AMUNDI a Colosseum. V případě partnerů už bude dávat smysl stahovat informace i ze strany partnera a klienti budou moci využívat klientský portál ve vyšší míře.
ÚVĚRY
Hypotéka pro budoucnost od České spořitelny nabídne delší splatnost Česká spořitelna rozšířila svou nabídku o hypotéku se splatností delší než dnes standardních 30 let. U Hypotéky pro budoucnost nabídne maximální možnou délku splatnosti 35 let včetně období čerpání. Tento produkt je určen pro koupi nebo výstavbu nemovitostí, které splní průkaz energetické náročnosti budovy třídy A nebo B a nebo pro rekonstrukci, díky které klient sníží energetickou náročnost své nemovitosti. Díky delší splatnosti se klientovi sníží měsíční splátka a klient dosáhne na vyšší úvěr.
Zvýhodněné úvěry k dotacím „Oprav dům po babičce“ Ve spolupráci s Modrou pyramidou a Raiffeisen stavební spořitelnou můžeme od března klientům pomoci se zvýhodněnými úvěry k dotačnímu titulu „Oprav dům po babičce“. Maximální výše takového úvěru je dvojnásobkem klientovy schválené dotace, klient tak může dostat až milion korun dotaci a k tomu si dva miliony půjčit úvěrem se zvýhodněnou sazbou do 3,5 % RPSN. Podmínky dotačního titulu lze najít na stránkách www.novazelenausporam.cz, s úvěry je možné obracet se na naše kontaktní osoby ve výše uvedených stavebních spořitelnách.
PENZE
Změny v poskytování státních příspěvků od 1. července
Připomínáme změny v poskytování státních příspěvků, ke kterým dojde s účinností od 1. července. Na státní příspěvky nově nebudou mít nárok starobní důchodci. Současně dojde ke změně výše státních příspěvků, které nově budou činit 20 % z příspěvku účastníka (pro úložky v rozmezí 500 Kč – 1 700 Kč měsíčně).
NEŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
Nový zákon o povinném ručení
Od 1. dubna začal platit nový zákon č. 30/2024 Sb., týkající se odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla. Zákon přináší mimo jiné povinnost mít sjednané povinné ručení pro vybrané kategorie vozidel, která nepodléhají registraci. Povinné ručení pro neregistrovaná vozidla je nově možné sjednat také v CARkulce, aktuálně od ČPP, Kooperativy a pojišťovny Slavia.
PVZP - změny sazeb v pojištění vozidel
Od 1. května došlo k úpravě sazeb pojistného v rámci pojištění vozidel. Pojišťovna oznámila pravidelnou úpravu sazeb pojistného u nové produkce vždy k 1. a 15. dni v měsíci.
Generali ČP - změny produktu Můj Majetek
Od 27. května došlo k úpravě produktu, hlavní změny: vylepšení pojištění majetku v souvislosti s alternativními zdroji energie, nový balíček pro pojištění staveb v rozsahu allrisk, úpravy sublimitů a nové benefity u pojištění stavby a domácnosti. Vylepšené pojištění odpovědnosti s limity až do 50 milionů Kč, přidání produktu Myslivci. Nový Free style balíček pro klienty, kteří se častěji stěhují, nebo cestují.
CO SE TO DĚJE
S PORADENSKÝM TRHEM?
Trh s hypotečními úvěry roste dle očekávání, a to i přesto, že sazby klesají pomaleji, než velká část veřejnosti čekala. Tak by se dalo shrnout aktuální dění. Leden byl tradičně slabším měsícem, ale v meziročním srovnání byl i tak téměř dvakrát lepší než leden 2022, od té doby čísla setrvale stoupají a celý český trh se tak pomalu blíží objemu 20 mld. Kč sjednaných hypotečních úvěrů za měsíc.
Průměrné úrokové sazby dle statistiky ČNB klesly pod 5,5 % a s ohledem na aktuální nabídky bank bude průměrná sazba postupně klesat k pětiprocentní hranici. To vše jistě dokážete sami vyčíst z přiložených grafů.
Velkými změnami však prochází zprostředkovatelský trh. První bankou, která se rozhodla ke změně aktuálního stavu věcí, byla Komerční banka. Ve snaze bojovat s refinancováním úvěrů mimo termín fixace se rozhodla, že takové „spekulativní“ refinancování nebude podporovat a nebude za něj poradcům vyplácet provize. Téměř vzápětí přišla se svým trumfem Československá obchodní banka, která snížila provizi za všechny refinancování na polovinu a k tomu přidala stoprocentní storno provize na tři roky. A zatím posledním změnu představila Česká spořitelna, která bude za všechny refinancování vyplácet opět poloviční provizi.
Vzniká tak velké pnutí mezi zprostředkovateli i bankami. Banky se oprávněně obávají velké poptávky stávajících klientů po snižování sazeb již v průběhu stávajících fixací. Absence možnosti téměř jakkoli sankcionovat klienta za předčasné splacení v průběhu řádné fixace nutně povede
k hromadnému snižování sazeb prakticky všem, kdo si o to řeknou. To se bankám logicky nelíbí a zodpovědnost za tento stav přehazují mimo jiné na zprostředkovatele. Vsází na to, že snížením provizí, případně zvýšením storna, sníží motivaci poradců k refinancování klientů a ti tak svého klienta raději nechají v jeho aktuální bance. Zda je tento postoj fér nebo není, to nechám na Vašem posouzení. Situace není černobílá a pokud by banky nereagovaly, také bychom my a naši klienti mohli čelit útoku agresivních metod některých „takyporadců“, kteří by za úsporu v řádu nižších desetin procenta na sazbě hledali příležitosti k obchodu na velké řadě našich klientů.
Sami jsme zvědaví, co další vývoj přinese. Situace by se mohla mírně stabilizovat od září, kdy si banky budou moci účtovat poplatek za předčasné splacení úvěru. Zároveň se opatrně začíná mluvit o průběžných provizích u hypoték, občas se ozývají názory ohledně poradenství placeného klientem. Průběžné provize ve hře pravděpodobně jsou a dočkat se jich v dohledné době můžeme, cesta k placenému poradenství je výrazně složitější. Celý trh by se musel transformovat, musela by se nastavit pravidla mezi všemi stranami, tedy poskytovateli půjček, poradci, poradenskými společnostmi a klienty, a hlavně by musela být ochota ze strany klienta napřímo ze své kapsy adekvátně poradce odměnit za jeho služby.
Jan Holub
JAK BANKY URČUJÍ SAZBY
HYPOTÉK
Výše úrokových sazeb hypotečních úvěrů prošla v posledních letech poměrně dramatickým vývojem. Z hranice dvou procent v roce 2021 jsme se poměrně rychle dostali na šest procent v roce 2023. Celý trh je aktuálně v očekávání, co přesně se bude dít dále a zda dojde k opětovného poklesu. A pokud dojde, tak jak nízko se sazby vrátí. Bude to opět až ke dvěma procentům nebo se v souladu s prognózami spousty odborníků na dvě procenta již nepodíváme a standardem budou sazby v rozmezí 3 až 4 procent? Co vše ovlivňuje výši úrokové sazby, za které nám jsou banky ochotny peníze půjčit a jak se taková sazba určuje? Podívejme se na to.
Jednou ze základních a klíčových úrokových sazeb pro Českou národní banku, je vedle diskontní a lombardní sazby, tzv. limitní úroková sazba pro dvoutýdenní repo operace, běžně označována jako 2T repo sazba. Tuto sazbu pravděpodobně velmi dobře znáte, hovoří se o ní po každém měnově-politickém zasedání rady ČNB a v případě snížení, tak jak se tomu stalo na posledních třech zasedáních, se vyrojí na sociálních sítích a v médiích spousta příspěvků o tom, jak půjdou sazby hypoték opět dolů. V praxi pokud roste 2T repo sazba, začnou banky odlévat přebytečnou likviditu k ČNB. Vyšší 2T repo sazba tak zprostředkovaně ovlivňuje i úroky, za které jsou si banky ochotny půjčovat zdroje na mezibankovním trhu. Je však potřeba zaměřit se na slovo zprostředkovaně, protože tato sazba nemá přímý vliv na dlouhodobou cenu peněz a v současném nastavení fixovaných cen hypoték jsou pro určení výsledné úrokové míry důležitější dlouhodobé ceny peněz. Další sazba, která ovlivňuje úrokovou sazbu na hypotečních úvěrech, je sazba, za kterou si na mezibankovním trhu banky mezi sebou půjčují tzv. PRIBOR sazba (Prague InterBank Offered Rate). Kde se růst sazby PRIBOR projeví
téměř okamžitě, jsou hypoteční úvěry s variabilní sazbou a podnikové úvěry. Oba tyto typy úvěru jsou totiž většinou konstruovány jako sazba PRIBOR + marže, případně plus riziková přirážka. Úrokové sazby z úvěrů na bydlení s fixní sazbou naproti tomu reagují na zvyšující se sazby většinou pomaleji. Zejména v době nízkých úrokových sazeb klienti často volili fixace delší – pět let a více. V aktuální situaci vyšších úrokových sazeb naopak převládají fixace kratší, tedy do tří let včetně. Další z vlivů, které částečně mohou působit na sazby hypotečních úvěrů, jsou ceny hypotečních zástavních listů. Hypoteční zástavní listy (dále HZL) jsou speciální druh dluhopisů, které se vyznačují
určitými zákonitostmi a jsou zákonně upraveny v § 28 zákona č. 190/2004 Sb. V první řadě mohou HZL emitovat pouze banky, které mají speciální licenci. Emitenti mohou zdroje z HZL použít pouze na předem definované účely, a to k financování hypotečních úvěrů. Ke krytí závazků z HZL můžeme použít pouze hypoteční úvěry či jeho části, které nejsou vyšší než 70 % zástavních hodnot všech nemovitostí, kterými jsou tyto úvěry zastaveny. Díky tomu jsou pro potencionální investory méně rizikovými instrumenty.
Jedním z dalších vlivů jsou výnosové křivky českých státních dluhopisů. Vzhledem k tomu, že PRIBOR se vyhlašuje maximálně s roční splatností a většina poskytovaných úvěrů má delší než roční fixaci, se dá předpokládat, že banky při stanovování cen dlouhodobějších fixací zohledňují i ceny dlouhodobějších zdrojů, a to konkrétně českých státních dluhopisů.
Výnosová křivka je grafickým znázorněním úroků jednotlivých dluhopisů, které jsou stejně likvidní a rizikové, ale liší se dobou splatností. Obvykle se setkáváme s kladným sklonem křivky, jinými slovy dlouhodobé sazby dluhopisů jsou obvykle vyšší než krátkodobé. Pokud by křivka byla plochá, sazby by byly stejné. Výjimečně se stává to, že by křivka měla záporný sklon, tedy že by dlouhodobé sazby byly nižší než krátkodobé, ale s tím se setkáme opravdu zřídka a důvodem může být například očekávání zásadních změn, jako je snižování sazební centrální banky či přechod hospodářského cyklu do fáze recese. Mezi další důvody pomalé transmise do úrokových sazeb patří i konkurenční prostředí bank, likvidní situace jednotlivých bank a to, že při
refinancování se sjednávají nové úrokové sazby i několik měsíců dopředu. Dle odhadů může transmise zvýšení 2T repo sazby a sazby PRIBOR do úrokových sazeb na hypotečních úvěrech trvat až rok, což znamená, že to, že se v současné době ještě úrokové sazby nemění, neznamená, že k této změně nikdy nedojde. Cena peněz je z pohledu banky reprezentována ještě tzv. úrokovým swapem (IRS, interest rate swap). IRS je kontrakt, ve kterém dochází k výměně budoucích úrokových plateb za jiné úrokové platby, které se vztahují ke stejné nominální jistině. Motivací za sjednání IRS kontraktu je snaha o ochranu před fluktuací úrokových sazeb. Pro srovnání – v roce 2020 dosahovala hodnota pětiletého swapu 0,5 %, dnes si banky zajišťují peníze na pět let okolo 4,2 %. Toto je jeden z důvodů, proč aktuální sazby na trhu s hypotékami klesají jen velmi pomalu.
Jak tedy výsledná sazba vzniká?
Cesta k výsledné úrokové sazbě na hypotečním úvěru tedy začíná u nastavení 2T repo sazby, kdy vývoj této sazby se následně promítne do úrokové sazby PRIBOR a dalších výše uvedených veličin. K ceně zdrojů si následně banka připočte ještě obchodní marži a rizikovou přirážku.
Výsledná kombinace těchto tří složek je úrokovou sazbou na hypotečních úvěrech. Právě to, že se úroková sazba skládá z více složek, je příčinou, proč ne vždy sazby reagují na podněty ČNB, případně reagují s velkým zpožděním. I v době, kdy ČNB snižuje úrokové sazby, nemusí nutně následovat pokles sazby od bank, pokud se například vyskytujeme v ekonomicky napjaté době, kdy banky očekávají vyšší default úvěrů nebo vyšší nezaměstnanost. Čím horší je platební morálka klientů, tím vyšší jsou rizikové přirážky, které musí případně pokrýt i ztráty ze špatných obchodů. Právě k růstu rizikové marže dochází většinou v prostředí ekonomického poklesu, kdy existuje riziko z růstu nezaměstnanost, a tudíž vyšší riziko potenciálního nesplácení úvěrů.
Na rozdíl od rizikové přirážky je obchodní marže bank závislá zejména na konkurenčním prostředí. Čím více bank válčí o podíl na trhu, tím jsou marže nižší. Právě konkurenční prostředí je důvodem, proč jsou banky občas krátkodobě ochotné na úkor své obchodní marže ponechat úrokové sazby nižší, a to i v prostředí, kdy ČNB zvyšuje úrokové sazby. V dlouhodobém horizontu lze ovšem očekávat, že banky na podněty ze strany ČNB zareagují růstem sazeb. Na závěr bych si dovolil ještě jednu spekulaci.
Aktuální vůli bank ke snižování sazeb výrazně ovlivňuje i nemožnost účtovat klientům vyšší poplatky za mimořádné splacení úvěru v průběhu fixace. Banky dnes dle nařízení ČNB mohou účtovat jen velmi malé účelně vynaložené náklady, tedy pokud by přistoupily k rychlejšímu snižování sazeb, zvýšily by poptávku klientů po refinancování. A jelikož nemají možnost klienta udržet za stávajících podmínek do konce fixace, tak by musely snižovat sazby prakticky všem stávajícím klientů. Situace se mírně zlepší v září, kdy vstoupí v platnost úprava účelně vynaložených nákladů a banky si budou moc účtovat poplatek za splacení v průběhu fixace. Proto i naše očekávání snižování sazeb cílí spíše až na druhou polovinu letošního roku. Do té doby lze očekávat spíše setrvalý stav sazeb s jen drobným snižováním v rámci různých akčních nabídek. Jan Holub
PRÁVO NA ODŠKODNĚNÍ
PO DOPRAVNÍ NEHODĚ
Ročně se na českých silnicích zraní při dopravních nehodách tisíce motoristů. Dopravní nehody mohou mít pro zúčastněné osoby velmi vážné následky, které jim mohou ztížit nebo celkově zhoršit jejich další život. V rámci povinného ručení lze žádat o odškodnění jak majetkových, tak i nemajetkových náhrad, které mohou poškozeným finančně kompenzovat následky nehody. Kdo může žádat o odškodnění? Na co všechno mají poškození nárok?
Právo na odškodnění po nezaviněné dopravní nehodě mohou uplatnit jak poškození, kteří utrpěli zranění nebo majetkovou škodu, tak i pozůstalí, kteří při dopravní nehodě ztratili blízkou osobu.
Pokud jste se stali účastníkem nezaviněné dopravní nehody, máte právo na náhradu majetkové a nemajetkové škody z povinného ručení viníka nehody.
O jaké náhrady lze žádat?
V rámci majetkové škody je základní náhradou úhrada nákladů na opravu poškozeného vozidla. Kromě toho lze také žádat o náhradu nákladů za ošacení nebo osobní věci, které byly při dopravní nehodě zničeny nebo poškozeny.
Náhradou za nemajetkovou újmu může být například náhrada za bolest, trvalé následky, psychické strádání, ale také úhrada nákladů na léčení, léky, zdravotní pomůcky, nebo cesty k lékaři.
Pokud došlo v důsledku dopravní nehody k úmrtí, mají právo na odškodnění pozůstalí. Může to být manžel, partner, děti, rodiče, nebo sourozenci zemřelého.
Pozůstalí mohou nárokovat náhradu za ztrátu živitele rodiny, náhradu za emocionální ztrátu, náhradu nákladů na pohřeb, další náklady vzniklé v důsledku ztráty blízkého člena rodiny.
Bolestné je odškodnění za bolest a utrpení, které slouží ke kompenzaci fyzického a psychického strádání, které musel poškozený kvůli nehodě podstoupit. Aby bylo možné vypočítat výši odškodného za bolestné, je zapotřebí posoudit rozsah a trvání bolesti a utrpení. Výše odškodného za bolestné se odvíjí od závažnosti zranění, délky léčby, míry trvalých následků a dalších faktorů. Náklady léčení zranění po dopravní nehodě mohou být velmi vysoké. Jsou to především náklady na léčbu a péči, mezi které patří náklady na ošetření, zákroky, operace, léky, léčebné a kompenzační pomůcky, náklady na rekonvalescenci, rehabilitaci, psychologickou péči.
Náklady péče se proplácejí zejména při závažnějších zraněních, kdy může dojít k neschopnosti poškozeného zajistit si své běžné životní potřeby, jako je např. hygiena, strava, péče o domácnost,
nebo cesty k lékaři. Poškozený pak potřebuje pomoc od třetí osoby. Pojišťovna uhradí i tyto náklady, zjišťuje se, kdo se staral, jaké dělal úkony, kolik času to zabralo. Pojišťovna vyhodnotí časovou náročnost péče o poškozeného a vyplatí odškodnění. Nárok na ošetřování lze uplatnit i v případě, kdy se o zraněného staral cizí člověk, například soused nebo kamarádka.
Cestovné je kategorie, ve které je možné uplatnit náklady na cesty k lékaři, rehabilitace, a podobně. Kromě nákladů na pohonné hmoty se proplácí také náklady za opotřebení vozidla.
Náhrada ušlého výdělku z povinného ručení po dopravní nehodě je finanční kompenzace, kterou pojišťovna poskytne v případě, kdy je poškozený v důsledku zranění v pracovní neschopnosti, nebo nemůže kvůli poškození vozidla vykonávat svoji podnikatelskou činnost a tím pádem ztrácí svůj příjem. Tato náhrada má za cíl zajistit, aby poškozená osoba neměla finanční ztráty kvůli nedobrovolné situaci. Výše této náhrady se řídí zákony a podmínkami pojišťovny, a zpravidla se poskytuje na základě potvrzení o nemoci od lékaře, potvrzením o výdělku od zaměstnavatele, nebo doložením informací k výdělkům v rámci podnikatelské činnosti. Ztížení společenského uplatnění, nebo také trvalé následky, mají za úkol odškodnit poškozenému trvalé změny na jeho zdraví způsobené nehodou (ať již fyzického nebo psychického charakteru).
Tato náhrada se uplatňuje většinou po relativním ustálení zdravotního stavu pacienta, nejčastěji po roce od nehody. Ve výpočtu se zohledňují veškeré aspekty života poškozeného z hlediska jejich změn následkem autonehody – nynější pracovní příležitosti, věnování se koníčkům, doprava, zúčastňování společenských akcí
nebo intimní život. Kromě toho může tato náhrada zahrnovat také náklady spojené se získáním speciálních pomůcek, adaptací bydlení či pracovního prostředí, rehabilitací, odbornou péčí nebo péčí blízkých osob. Dále může zahrnovat i finanční příspěvek na podporu například rekvalifikace, změny zaměstnání nebo podnikání.
Náhrada za duševní útrapy po dopravní nehodě je finanční odškodnění poskytnuté osobě, která utrpěla psychické následky zaviněné dopravní nehodou. Tato náhrada je udělována za duševní bolest, utrpení, strach, úzkost, deprese, nebo posttraumatickou stresovou poruchu, které může člověk trpět po traumatickém zážitku dopravní nehody.
O náhradu škody je nutno požádat v pojišťovně viníka nehody. Jednotlivé nároky se posuzují samostatně. K nárokům, které nesplňují kritéria pojišťovny, se doporučuje obrátit se na soud v občanskoprávním řízení vůči viníkovi nehody. Vyplacené odškodnění může poškozeným zmírnit následky, které utrpěli při dopravní nehodě.
Od 1. dubna 2024 začal platit nový zákon o povinném ručení, kterým se zvýšil minimální limit povinného ručení z 35 na 50 milionů korun. Jedním z důvodů této zákonné úpravy byla výše škody na zdraví a náhrada nemajetkové škody, kdy stávající limit 35 milionů korun byl v mnoha případech nedostačující. Zvýšení limitu na 50 milionů korun by mělo postačovat pro úhradu většiny škod, které jsou způsobeny dopravními nehodami. Nová právní úprava tak přináší jistotu jak poškozeným, tak i viníkům, že výše sjednaného limitu povinného ručení bude dostačující pro pokrytí náhrady škod způsobených dopravní nehodou. Jaroslava Mazálková
BUDOU HODNOTOVÉ AKCIE VÝKONNĚJŠÍ NEŽ RŮSTOVÉ?
Vzhledem k tomu, že úrokové sazby centrálních bank pravděpodobně po celém světě dosáhly svého maxima (zvyšování začalo v USA, Eurozóně a dalších centrálních bankách přibližně před dvěma lety), ocitají se ekonomiky
jednotlivých zemí v roce 2024 v kritickém bodě. Zvyšuje se tlak na snižování sazeb napříč trhem a nastává otázka, zda v rámci investiční strategie zvolit spíše hodnotové nebo spíše růstové akcie.
Růstové akcie jsou akcie společnosti, u kterých se očekává, že budou mít v budoucnosti vysoké zisky, které jim umožní růst rychleji než poroste zbytek trhu. I když růstové akcie nemusí mít momentálně zajímavé zisky (dividendy na akcii), jejich potenciální výnosy v budoucích letech či dekádách jsou považované ze strany investorů za vhodné na investování už dnes. Znamená to, že nákup růstových akcií se může zdát drahý. Společnosti musí investorům ukázat a přesvědčit je o možném budoucím silném růstu, jako například důsledné reinvestování zisků s cílem podpořit stoupající trajektorii ceny akcie.
Tento dynamický budoucí růst je možné připsat společnosti, která přináší na trh něco nového a inovativního. Například technologické společnosti jsou obvykle považované za růstové. Předpokládá se, že jakýkoliv vygenerovaný zisk poteče nazpět do nových investic společnosti a nebude se primárně vyplácet jako dividenda. Hodnotové akcie jsou obvykle akcie společnosti s fundamentálními hodnotami, které se neodrážejí v cenách akcií. Tyto akcie mají v porovnání s růstovými akciemi nižší poměr ceny a výnosu (P/E). Tento druh akcií je možné najít v podhodnocených společnostech,
které ale vykazují nadále zajímavé metriky, jako je dividenda, poměr dluhu k vlastnímu jmění či objem tržeb za jednotlivé roky. Tyto společnosti, které jsou obchodované „ve slevě“, by měly do budoucna přinášet nadstandardní výnosy (dividendy). Hodnotové akcie představují zpravidla větší a etablovanější společnosti než v případě růstových akcií. Vyplácají také častěji dividendy. Nemají totiž tendenci reinvestovat celý svůj nerozdělený zisk a mohou se zdát porovnatelně lacinější v důsledku jejich podhodnocení.
Jelikož hodnotové akcie v roce 2023 zaostávaly v oblasti zhodnocení, mohl by být rok 2024 jejich rokem, co se týče výkonnosti? Mnozí světoví analytici se domnívají, že ano. Zvláště pokud začnou sazby centrálních bank v průběhu tohoto roku klesat, což může v některých sektorech odhalit asymetrie v cenách. Podle velké investiční společnosti Frankin Templeton může normalizace měnové politiky v mnohých zemích pozitivně ovlivňovat určité hodnotově orientované sektory. Vyšší úrokové sazby přilákaly kapitál minulý rok směrem k „fixed-income“ a nesměřoval až tak rapidně k odvětvím vyplácejícím dividendy.
Jak vidíte „souboj“ mezi hodnotovými a růstovými akciemi v roce 2024 vy? Bude mít navrch hodnota nad růstem, nebo to bude naopak? Každopádně s poklesem sazeb budou investoři tlačení k hledání zajímavých výnosů, které jim dosud mohly nabízet i konzervativnější investiční nástroje. Zdá se však, že těmto časům brzy odzvoní.
Marko Petko
SNAZŠÍ CESTA K ŽIVOTKU PRO KLIENTY PO RAKOVINĚ
Klienti, kteří prodělali v minulosti rakovinu, budou mít nově jednodušší cestu ke sjednání životního pojištění. Česká asociace pojišťoven (ČAP) totiž vydala nový samoregulační standard ke spravedlivému přístupu k osobám, které prodělaly onkologické onemocnění a chtějí si sjednat pojištění pro případ smrti spojené s hypotékou či spotřebitelským úvěrem.
Nový standard těmto klientům totiž zajišťuje tzv. právo na zapomnění. Jde o dobu od prodělání nemoci, po jejímž uplynutí mají pojišťovny na klienta pohlížet jako na zcela zdravého, tj. jako na osobu bez zkušeností s touto zákeřnou nemocí.
Pro konkrétní onkologické diagnózy si pojišťovny tyto tzv. lhůty pro zapomnění samy stanoví, a to transparentně a veřejně na svých webových stránkách. Po uplynutí těchto lhůt budou pojišťovny přistupovat ke klientům po rakovině jako ke zcela zdravým.
Standard se opírá zejména o výsledky národní studie vybraných onkologických diagnóz, kterou zpracoval Ústav pro zdravotní informace a statistiky (ÚZIS). Díky této studii mají pojišťovny nově zcela aktuální podrobná data o pravděpodobnosti přežití u jednotlivých typů rakoviny. Na tomto základě si pak každá pojišťovna sama rozhodne, které onkologické diagnózy a po kolika letech bude zapomínat. Z dat například vyplývá, že poměrně velkou část onkologických diagnóz lze „zapomenout“ již po sedmi letech od vyléčení.
Právo na zapomnění se řešilo také na evropské půdě. Evropská regulace však udává maximální velikost úvěru, u kterého lze využít právo na zapomnění, ve výši 100 tisíc eur. Český standard toto omezení neobsahuje a je aplikovatelný bez ohledu na výši úvěru.
Ke standardu už přistoupila například pojišťovna Allianz, Generali Česká, Kooperativa nebo ČPP, další budou s jistotou následovat během letošního roku.
Standard se týká čistě pojištění rizika smrti sjednávaného k hypotéce nebo spotřebitelskému úvěru. Pojišťovny ale mohou tyto lhůty pro zapomnění uplatňovat i pro další typy pojištění pro případ smrti, když se pro to rozhodnou. V jiných pojištěních, než je pojištění pro případ smrti, budou pojišťovny posuzovat zdravotní stav klienta nadále individuálně.
Věra Bočková
POJIŠTĚNÍ: NÁSLEDNÉ
VZDĚLÁVÁNÍ 2024
Také v letošním roce nás čeká splnění zákonné povinnosti následného vzdělávání za oblast pojištění v rozsahu 15 hodin. Absolvování následného vzdělávání na pojištění je legislativně povinné pro všechny poradce s odbornou zkouškou na pojištění a je základní podmínkou pro prodloužení licence na příští rok. To neplatí pro poradce, kteří absolvovali odbornou zkoušku až v letošním roce 2024 - těch se bude následné vzdělávání týkat až v roce 2025.
Stejně jako v předchozích letech lze využít možnosti absolvovat následné vzdělávání formou e-learningu od společnosti FAPIN za zvýhodněnou cenu.
Cena? Do konce července jen 650 Kč vč. DPH.
Standardní cena kurzu následného vzdělávání je společností FAPIN pro rok 2024 stanovena na 900 Kč za uchazeče. Pro uskupení OK HOLDING jsme vyjednali cenové zvýhodnění, a to ve třech úrovních!
Přihlášení a úhrada do 31. 7. 2024: se slevovým kódem 650 Kč
Přihlášení a úhrada od 1. 8. do 30. 9. 2024: se slevovým kódem 750 Kč
Přihlášení a úhrada od 1. 10. do 31. 12. 2024: bez slevy 900 Kč
Podrobné pokyny k postupu přihlášení a další podrobnosti k následnému vzdělávání 2024 naleznete na Intranetu
DĚKUJEME, ŽE SE
PTÁTE, VZKAZUJE TÝM COMPLIANCE
V aktuálním čísle Produktového Newsletteru vám přinášíme rozhovor s pracovníky oddělení compliance. Lenka Suchá a Jakub Franc si udělali čas a pokusili se více objasnit, co jejich práce obnáší. Mimo to se rozpovídali také o dalších věcech, jako jsou možnosti uplatnění absolventů práv, či o stížnostech klientů, které musejí řešit.
Proč jste se rozhodli zrovna pro práva a posléze kariéru právníka?
Jakub: Ve škole jsem měl nejblíže dějepisu a základům společenských věd.
Přírodní vědy mě nebavily, a tak jsem se začal rozhlížet po oborech, které odrážely mé preference. Už na druhém stupni základní školy jsem si usmyslel, že bych si přál stát se právníkem. Střední škola mě v tomto pouze utvrdila a bylo rozhodnuto. Úspěšně jsem složil přijímací zkoušky na Právnickou fakultu Masarykovy Univerzity v Brně, tuto jsem vystudoval a nyní působím zde na compliance oddělení. Na kariéře právníka mě nejvíce baví řešení zdánlivě neřešitelných problémů a argumentace s lidmi.
Lenka: Rozhodování o následném studiu pro mě na střední škole nebylo jednoduché, protože mě zajímala spousta oblastí, a to jak například literatura či historie, tak i chemie a matematika, o jejichž studiu jsem rovněž uvažovala. Uvědomila jsem si však, že bych zde postrádala možnost komunikace s lidmi, proto u mě nakonec zvítězilo rozhodnutí o studiu práv. Kariéra právníka mi umožňuje analyzovat složité úkoly a hledat jejich řešení, navíc rozhodně nejde o stereotypní činnost, a to je pro mě velmi důležité.
Jaké má dneska právník možnosti uplatnění?
Jakub: Neomezené. Podle mě to je jeden z oborů, který se v životě nikdy neztratí. Vzhledem k tomu, že na vysoké škole nás naučili všechna odvětví práva bez jakékoliv specializace, můžeme se ucházet o práci prakticky kdekoliv, kde nás potřebují. Nejčastějším uplatněním je pravděpodobně advokacie, kde je následně možné složit advokátní zkoušky a stát se advokátem.
Co je pro to potřeba udělat?
Jakub: Abych mohl jako advokátní koncipient složit advokátní zkoušky, musím mít za sebou minimálně tříletou praxi na této pozici.
Lenka: Podle mého názoru se touto cestou vydá většina absolventů práv, protože třeba v Brně se jedná o nejdostupnější možnost právnického zaměstnání. Kromě advokacie však existuje i spousta jiných možností jako je například uplatnění v justici, u exekutorů a notářů. Další oblastí jsou pak firemní právníci či právě útvar compliance, přičemž na tuto kariérní dráhu se pohledy liší, někoho to baví, to jsme třeba my, někomu zase vadí, že na rozdíl od advokátů pracujících na volné noze mají firemní právníci méně samostatnosti
a mohou být omezeni různými firemními politikami či pokyny od nadřízených.
Proč jste si vybrali práci v compliance?
Lenka: Mě osobně zajímaly různé profesní možnosti už od střední školy. Náhled do světa financí jsem získala v týmu Air Bank, kde jsme měli na starosti třeba spuštění chatbota. Poté jsem si na jeden rok vyzkoušela práci v advokátní kanceláři, a přestože jsem nakonec usoudila, že se touto cestou nevydám, tak mě tato zkušenost mnohé naučila. Taktéž jsem po dobu dvou let působila na obchodní pozici v ČSOB. Po dokončení studia právnické fakulty jsem zamýšlela směřování do právní oblasti ideálně s nádechem finančnictví, které mi bylo blízké z předešlého působení v bankovních institucích. Shodou okolností jsem narazila na pozici v útvaru compliance u OK KLIENT, která mě zaujala právě z důvodu kombinace práva a světa financí.
A po téměř roce zdejšího působení si stále myslím, že jsem udělala správné rozhodnutí.
Jakub: Ke compliance jsem se propracoval postupně. Již během studií jsem si udělal zhruba roční exkurz do financí, kde jsem působil jako VZ. Tuto činnost jsem musel kvůli studiu ukončit. Následně jsem působil v rámci povinné odborné praxe v advokátní kanceláři, kde jsem byl součástí týmu, který zajišťoval compliance jedné z největších pojišťoven na českém trhu. Jakmile jsem vystudoval vysokou školu, bylo mým záměrem ucházet se o pozici advokátního koncipienta a stát se následně advokátem. Tuto představu rozbilo tříměsíční působení v advokátní kanceláři, které se bohužel nesetkalo s mými představami. Advokacii jsem nechal tedy za sebou a rozhodl jsem se nastoupit do OK KLIENT na compliance oddělení, neboť jsem měl z minulosti s touto sférou největší zkušenosti.
Lenka: My jsme se s Jakubem od vidění znali už z právnické fakulty a shodou okolností jsme se zkontaktovali ohledně nabízené pozice compliance officer v OK KLIENT, kdy jsem mu tuto nabídku doporučila s tím, že z mé vlastní zkušenosti jde o dobrou a zajímavou pracovní příležitost.
Co obnáší být pracovníkem útvaru compliance?
(Ukazují na vytisknutý obrázek „Nikdo neví, co děláme, dokud to nepřestaneme dělat“.)
Lenka a Jakub: To tu máme jako takový pokus o odlehčení, protože se nás lidé často ptají, co to „compliance“ vlastně znamená.
Lenka: Compliance zajišťuje, aby procesy a činnost společnosti ladily s právními
předpisy, mj. s četnou legislativou EU v oblasti finančního zprostředkování či stanovisky dohledového orgánu, kterým je ČNB. Další povinnosti nám stanovuje FAÚ a ÚOOÚ, a taktéž se zabýváme agendou stížností. V neposlední řadě provádíme interní kontrolní činnost, na jejímž základě připravujeme potřebné úpravy.
Zmínila jsi řešení stížností, co za stížnosti řešíte nejčastěji?
Lenka: Mnohdy je obsahem stížnosti spíše nedorozumění mezi klientem a poradcem či je klient o nějaké skutečnosti nedostatečně informován. Vzhledem k příležitostným kauzám vzniklým na finančním trhu, které se objevují v médiích, jsou klienti také opatrnější.
K předejití stížností a sporů doporučuji poradcům co nejpodrobněji vyplňovat záznam z jednání a do volně editovatelných polí uvést všechny skutečnosti, které klient požaduje nebo uvádí.
Co kromě stížností aktuálně řešíte?
Lenka: Pracujeme mimo jiné na interních kontrolách. Zde se musíme vypořádat s tím, že požadavky ze strany ČNB na naši kontrolní činnost jsou postupně zpřísňovány. Aktuálně se nejvíce věnujeme implementaci nápravných opatření z vyhotovené kontrolní zprávy compliance, na jejímž základě se snažíme upravit některé procesy či systémy – například PovDOK. Avšak je také potřeba říci, že se postupně dostáváme čím dál více do souladu s tím, co je po nás legislativou nebo dohledovým orgánem požadováno.
Co chcete vzkázat poradcům a zaměstnancům?
Jakub: Smyslem naší práce není vám ztěžovat obchodní činnost ani vás mučit. Vězte, že se snažíme najít kompromisy mezi compliance a obchodní činností, které jsou pro vás co možná nejvíce přívětivé. Pokud bych měl vzkázat jednu věc, tak vás snažně prosím, abyste důsledně vyplňovali záznamy z jednání, neboť drtivá většina problémů vzniká právě z nedostatečně vyplněných údajů v těchto záznamech. Na úplný závěr bych vás chtěl požádat o podpis záznamů z jednání před podpisem smlouvy. Záznam z jednání slouží jako předsmluvní informace klientovi a z tohoto titulu má tedy být podepisována před smlouvou, nikoliv až po ní.
Lenka: Já chci poděkovat všem, kteří se nás ptají kdykoliv, když si nejsou nějakým procesem či právní úpravou jistí. To my velmi oceňujeme a podporujeme každého, kdo se zeptá. Korektní nastavení procesu či postupu při jednání s klientem totiž účinně předchází stížnostem a potenciálním právním konfliktům.
BUĎ K S POJMY
POJIŠTĚNÍ GAP
(Guaranteed Asset Protection) je pojištění pořizovací hodnoty vozidla. Obvykle se sjednává pro nová, nebo zánovní vozidla. Pokud dojde k odcizení vozidla nebo jeho zničení, pojištění GAP pokryje rozdíl mezi aktuální hodnotou vozidla a pořizovací cenou.
VYŠŠÍ MOC
Termín používaný k označení nepředvídatelných událostí, které nejsou ovladatelné lidskou mocí nebo úsilím. Jedná se o situace, které se dějí v rámci přírodních živlů, jako jsou přírodní katastrofy, silné bouře nebo tornáda. Pokud se stane škoda z tzv. vyšší moci, nelze její úhradu požadovat z pojištění odpovědnosti, protože za tuto škodu není nikdo odpovědný, ale pouze z vlastního pojištění majetku nebo vozidla.
BETA
Tento ukazatel vyjadřuje závislost chování kursu příslušné akcie na tržních průměrech, kterými jsou obvykle akciové indexy.
VOLATILITA
Představuje kolísavost ceny. Čím je větší, tím je větší cenové rozpětí, v němž se cena daného titulu pohybuje. Vyšší volatilita způsobuje zároveň větší investiční riziko.
ZERO BOND
Dluhopis bez kupónu. Emituje se s diskontem vůči nominální hodnotě a celý výnos (nominální hodnota) je vyplácen až v době splatnosti.