Sudeste

Os países da ASEAN estão a trabalhar na criação de um sistema de pagamentos transfronteiriços do qual se espera aprofundar a inclusão financeira em toda a região; Os residentes em Singapura, Indonésia, Malásia e Tailândia agora podem pagar por bens e serviços nos países uns dos outros usando moedas locais, o que os analistas esperam que impulsione o turismo, os gastos do consumidor e os fluxos de remessas; As microempresas, as pequenas e médias empresas e a população desbancarizada deverão ser as mais beneficiadas, dizem os especialistas.

Um novo sistema regional de pagamentos transfronteiriços recentemente implementado pelas nações do Sudeste Asiático é percebido como aprofundador da integração financeira entre os participantes, aproximando o bloco da ASEAN do seu objectivo de coesão económica.

O programa, que permite que os residentes paguem por bens e serviços em moedas locais usando um código QR, agora está activo na Indonésia, Malásia, Tailândia e Singapura. Espera-se que as Filipinas adiram em breve.

A medida surge depois de os cinco países do Sudeste Asiático terem assinado um acordo oficial no final do ano passado. Na recente cimeira da ASEAN, em Maio, os dirigentes também reiteraram o seu empenho no projecto, comprometendo-se a trabalhar num roteiro para expandir as ligações regionais de pagamento a todos os dez membros da ASEAN.

O regime visa apoiar e facilitar acordos comerciais transfronteiriços, investimento, remessas e outras actividades económicas com o objectivo de implementar um ecossistema financeiro inclusivo em torno do Sudeste Asiático.

Analistas dizem que os sectores de retalho serão particularmente beneficiados face a um aumento nos gastos do consumidor, o que, por sua vez, pode fortalecer o turismo.

A conectividade regional é considerada crucial para reduzir a dependência da região de moedas externas, como o dólar americano, para transacções transfronteiriças, particularmente entre empresas.

A força do dólar nos últimos anos resultou em moedas mais fracas da ASEAN, o que prejudica essas economias, uma vez que a maioria dos membros do bloco são importadores líquidos de energia e alimentos.

“O sistema renunciará ao dólar americano ou ao renminbi chinês como intermediário”, disse Nico Han, analista do Sudeste Asiático da Diplomat Risk Intelligence, a divisão de consultoria e análise da revista de assuntos atuais The Di- plomat.

Um sistema de pagamento digital transfronteiriço unificado “promoverá um sentido de regionalismo e de centralidade da ASEAN na gestão dos assuntos internacionais”, acrescentou. “Este movimento torna-se ainda mais crucial à luz da escalada das tensões entre as principais potências globais.”

Como funciona

Ao conectar sistemas de pagamento com código QR, os fundos podem ser enviados de uma carteira digital para outra.

Essas carteiras digitais actuam efectivamente como contas bancárias, mas também podem ser vinculadas a contas de instituições financeiras formais.

Por exemplo, os turistas malaios em Singapura podem fazer um pagamento com fundos ringgit malaios na sua carteira digital malaia ao fazer uma transacção. Ou, um trabalhador malaio em Singapura pode enviar fundos em dólares de Singapura em uma carteira digital de Singapura para a carteira de um destinatário na Malásia.

As taxas de câmbio e as taxas de câmbio serão determinadas de comum acordo entre os próprios bancos centrais.

Por enquanto, um sistema regional como este não existe em outras partes do mundo, mas no futuro, o Banco de Compensações Internacionais, com sede na Suíça, espera conectar sistemas de pagamento de varejo em todo o mundo usando códigos QR e números de telefone celular.

“O esforço dos bancos centrais da ASEAN é inovador e inovador”, disse Satoru Yamadera, conselheiro do Departamento de Pesquisa Económica e Impacto no Desenvolvimento do Banco Asiático de Desenvolvimento.

“Em outras regiões, como a Europa, a conexão de pagamento de varejo via cartões de crédito e débito é mais popular, enquanto a China é bem conhecida pelo pagamento avançado com código QR, mas eles não estão conectados como os códigos QR da ASEAN”, continuou.

Benefícios económicos

Os pagamentos QR não impõem taxas aos titulares de cartões e comerciantes. Eles também se orgulham de melhores taxas de conversão do que as definidas por processadores de pagamento privados, como Visa ou American Express.

As microempresas, bem como as pequenas e médias empresas, ou PMEs, emergirão como vencedoras da conectividade de pagamento regional, dizem os especialistas. De acordo com o Banco Asiático de Desenvolvimento, essas empresas representam mais de 90% dos negócios no Sudeste Asiático.

O novo sistema da ASEAN também permitirá que comerciantes e consumidores construam um histórico de pagamentos robusto e forneçam dados valiosos para pontuação de crédito, disse Nicholas Lee, analista líder de tecnologia para a Ásia da Global Counsel, uma empresa de consultoria de políticas públicas.

“Isso é particularmente vantajoso para segmentos da população desbancarizados e subbancarizados, que tradicionalmente não têm acesso a esses dados de avaliação de crédito.”

Além disso, “o aumento das transacções não monetárias permitiria aos formuladores de políticas capturar dados de transacções e fluxo comercial de forma mais eficaz, supondo que esses dados sejam acessíveis”, disse Lee.

“Isso, por sua vez, poderia levar a melhores previsões económicas e formulação de políticas.”

Pressão cambial à frente

Embora o fortalecimento da conectividade de pagamentos na região tenha o potencial de reduzir o atrito de pagamentos e acelerar a transição digital, isso pode inadvertidamente pressionar certas moedas, particularmente o dólar de Singapura.

“O cenário potencial de o dólar [de Singapura] emergir como uma moeda de reserva de facto na região representa um desafio que os países da ASEAN terão de enfrentar”, disse Lee.

“As PMEs podem evitar as despesas associadas à manutenção de um sistema de ponto de venda físico ou ao pagamento de taxas de intercâmbio às empresas de cartões”, explicou Han, da Diplomat Risk Intelligence.

Indivíduos marginalizados de baixa renda também podem ser beneficiados. Como o sistema de pagamento funciona por meio de carteiras digitais e não requer uma conta bancária tradicional, ele pode ser usado pela população desbancarizada.

“O sistema tem o potencial de melhorar a literacia financeira e o bem-estar da população subbancarizada”, observou Han.

“Com a força e estabilidade [do dólar de Singapura], tanto as empresas internacionais como regionais podem optar por manter mais do seu capital de giro em [dólares de Singapura], confiando na nova rede de pagamentos para uma conversão de moeda eficiente”, explicou.

Se isso acontecer, poderá enfraquecer o poder de compra de outras moedas da região e resultar numa inflação importada mais elevada se os bancos centrais não intervirem.

Nesse cenário, as autoridades podem sentir a necessidade de impor restrições de capital para proteger as respectivas moedas, o que poderia comprometer o próprio objectivo de estabelecer uma rede de pagamentos regional.

Os regulamentos representam outro desafio.

Os bancos centrais terão que lidar com questões de segurança e fraude, além de assumir a tarefa de educar o público a adoptar o novo sistema de pagamentos, disse Han.

“Esses factores podem contribuir colectivamente para um processo demorado”, alertou.

Este tipo de acção coordenada exigirá uma forte vontade política dos líderes regionais e resta saber se os membros da ASEAN podem unir-se para implementar com êxito um empreendimento tão ambicioso.