Le système bancaire

Le paysage bancaire malgache s’est beaucoup transformé avec de nouvelles banques étrangères et institutions de microfinance (IMF) installées. Le secteur bancaire se caractérise par des niveaux élevés de rentabilité mais un faible niveau de pénétration bancaire.

Selon une étude de 2019 de la Banque mondiale sur l’inclusion financière, moins de 10% des Malgaches ont un compte de dépôt ce qui place le pays parmi les moins performants en Afrique subsaharienne. Or, les banques ont un rôle important dans la promotion de l’inclusion financière, notamment en fournissant des services financiers et de crédit aux moyennes et grandes entreprises stimulant ainsi davantage la croissance et la création d’emplois. La loi sur le Bureau privé de crédit devrait aider à réduire le risque pour les banques prêtant à de nouveaux clients en fournissant des informations sur les clients potentiels. Par ailleurs, une garantie de portefeuille partielle pour les crédits (GPPC) par les banques et les IMF aux MPME en activité depuis plus de trois ans a permis d’augmenter les prêts des banques et des IMF aux MPME. Dans le cadre de ce programme, le Fonds GPPC garantit 50% des crédits accordés aux emprunteurs éligibles. Les critères d’éligibilité sont convenus entre le prêteur et le Fonds. Une garantie de portefeuille est caractérisée par l’automaticité, puisque chaque crédit satisfaisant les critères d’éligibilité doit être enregistré sur la garantie. Des appels de garantie éligibles sur des prêts en défaut sont payés par le Fonds dans un délai de trente jours. Actuellement, il existe onze banques territoriales dont trois institutions de microfinance (IMF) ayant une licence bancaire. Le secteur bancaire est cependant très concentré : les quatre principales banques détiennent 86% des crédits. Par ailleurs, il est reconnu que les prêts bancaires au secteur privé jouent un rôle essentiel dans le raffermissement de l’activité économique dans le pays. Toutefois, il a été constaté que le financement des banques reste insuffisant et l’accès aux financements arrive toujours en tête de la liste des obstacles auxquels le secteur privé fait face. Au-delà de l’appui financier offert aux grands groupes, le secteur bancaire limite ses activités à l’achat de bons du Trésor et au financement du secteur agricole exportateur, notamment celui de la vanille. La microfinance, avec un taux de pénétration à Madagascar qui s’élève à 30% – contre 6% environ pour les banques – ne soutient encore que très peu les PME. Ces institutions, très actives dans les milieux ruraux, financent surtout le petit secteur informel.

LA POSTE PAOMA

Paositra Malagasy (PAOMA) ou la Poste est l’exploitant du service postal à Madagascar. C’est une entreprise publique à 100 % dépendant directement du Ministère de la Poste, des Télécommunications et du Développement numérique. Avec 255 agences à travers la Grande île, elle est un acteur majeur dans le secteur financier. Son offre de produits et services est classique : les comptes courants postaux, les transferts (mandats postaux), et l’épargne (épargne à vue, à terme et épargne retraite). Les derniers chiffres communiqués font état d’environ 480 000 clients épargnants. Depuis 2015, PAOMA s’est engagée sur le marché des assurances, en signant un partenariat avec la compagnie d’assurance CMAR Ny Havana consistant à distribuer les produits de NY Havana dans certaines agences. L’idée à terme est d’intégrer le marché en tant qu’acteur à part entière.