NEAS Årsberetning 2011 by NEAS

Ă&#x2026;rsrapport og ĂĽrsregnskap for 2011

Til venstre Trond Gudevold og Espen Langvik i oppsetningen av Don Juan (Foto: Bjørn A. Hansen) Bildet på forsiden: Festiviteten pyntet til opera. (Foto: Bjørn A. Hansen)

Festiviteten

Innhold

Nordmøre Energiverk har tradisjon for å presentere det beste fra vår region når vi velger bilder til vår årsberetninger, og i år har vi valgt å presentere Festiviteten siden den høsten 2011 ble åpnet etter Knut Hansen omfattende oppussing. Festiviteten i Kristiansund er en bygning som brukes som byens fest- og teaterlokale. Bygget er oppført i jugendstil, og er bygget av stein hentet fra «Klubba» i Kristiansund. Bygget sto ferdig i 1914. Festiviteten i Kristiansund er kjent som lokalet for den årlige operauken hver februar. Operaen i Kristiansund er kjent for å benytte lokale amatører i tillegg til profesjonelle operasangere, og har i dag status som ressurs- og kompetansesenter for distriktsopera. Operavirksomheten har hatt en egen post på statsbudsjettet siden 1980 og årlig produseres forestillingene Donna Bacalao, Sundbåten Syver, Nøtteknekkeren og Operafestukene. Vi anbefaler alle som ikke kjenner Operaen i Kristiansund om å lese mer på deres hjemmesider. Avstanden mellom Nordmøre Energiverk og Festiviteten kan oppfattes som stor, men ser vi nærmere finner vi mange likhetstrekk, og særlig når vi ser på kjerneverdier. Våre verdier er; kreativitet, ansvarlighet og handlekraft. Hva er mer kreativt enn en opera oppført i «Teten» med musikk, sang, dans, drama, kostymer, kulisser, lys og mye mer. Rammen til forestillingen må kunne sies å være ansvarlig bygget i stein som «Teten» er, og personene bak forestillingene må være handlekraftige som år etter år setter opp den mest sammensatte kunstformen som vi kjenner!

Administrerende direktør

God lesning Knut Hansen

Styrets beretning: Dannelse av Nordmøre Energiverk AS Visjon og forretningsidé Rammebetingelser Forretningsutvikling Selskapets styrende organer Resultatregnskap Balanse og kapitalstruktur Risikovurdering Organisering Kompetanse Rekruttering Likestilling Verne- og miljøarbeid Det ytre miljø

5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8

Nettvirksomheten: Investeringer Regionalnettet Distribusjonsnettet Vedlikehold Regionalnettet Distribusjonsnettet Kommunikasjonsnett

10 10

Energivirksomheten: Kraftomsetning Fjernvarme Heleid datterselskap

10 11 12

Fakta om Nordmøre Energiverk Eierskap i andre virksomheter Medlemskap

12 13

Resultatregnskap

Balanse

Noter til regnskap Revisjonsberetning

8 9 10

19-38 41

Festiviteten i Kristiansund er en staselig bygning, bygd i stein fra Klubba. (Foto: Stein Sættem)

Rune Malmo,

Ingunn O. Golmen,

nestleder

styremedlem

yen, Per Kristian Ø

Jarle Haga, styremedlem

styreleder

Arvid Ivar Johannessen, styremedlem

Yvonne H. Aass,

Anna Therese Flatmo,

styremedlem

styremedlem (Foto: Fotograf Hasselø og Erik Børseth)

Industriveien 1. (Foto: Terje Holm)

Styrets beretning Innledning Konsernet Nordmøre Energiverk AS hadde i 2011 et resultat etter skatt på NOK 15 867 089 og en balanse pr 31.12.2011 på NOK 1 212 815 841 mens selskapet Nordmøre Energiverk AS hadde et resultat etter skatt på NOK 30 582 337. Dannelse av Nordmøre Energiverk AS Selskapet ble stiftet 8. november 1990 og var operativt fra 1. januar 1991. Nordmøre Energiverk er en sammenslutning av tidligere Nordmøre Interkommunale Kraftlag, Aure og Stemshaug Kraftlag, Averøya Kraftlag, Freiøya Kraftlag, Kristiansund Elektrisitetsverk, Smøla Kraftlag, Tingvoll kommunale Kraftlag og Tustna Kraftlag. Visjon og forretningsidé Nordmøre Energiverk arbeider innen energi og telekommunikasjon. Og et moderne samfunn er helt avhengig av velfungerende leveranser av energi og telekommunikasjon. All fremtidig utvikling vil være uløselig knyttet til dette. En kan godt påstå at vi gjør utvikling mulig. Visjonen bygger på selskapets formålsparagraf som er nedfelt i vedtektene – "Selskapet er dannet med formål å planlegge, utbygge og drive produksjon av energi, regional- og distribusjonsnett for energi og salg/kjøp av energi, samt virksomheter som står i sammenheng med dette". Rammebetingelser Siden Nordmøre Energiverk AS har flere forretningsområder er det flere rammebetingelser som legger føringer for virksomheten. Energi Norge skriver om 2011 «Mens det i inngangen til 2011 var rettet mye oppmerksomhet mot rekordlave nedbørsmengder og rekordhøye strømpriser, var utgangen preget av helt andre uroligheter. Kraftig storm over store deler av landet førte til mye debatt om leveringssikkerheten». Dette fikk vi også erfare på Nordmøre, både de høye prisene tidlig på året og stormene Berit og Dagmar i november og desember. Det må forventes at det er variasjon i fokus rundt dagsaktuelle tema, men de store verdensomspennende driverne for utviklingen innenfor energi er; behov for mer energi og samtidig er det behov for å redusere de globale utslippene. Dette henger sammen med befolkningsutvikling og velstandsutvikling, samtidig som vi må finne bærekraftige løsninger. Myndighetene har i løpet av 2011 innført el-sertifikatordningen og forskrift om AMS. Sertifikatordningen har som mål å bygge ut 26,4TWh i Norge

og Sverge, og AMS ordningen har som mål å få kundene til å ha et aktivt forhold til sitt energibruk. For at nye energimengder skal kunne bygges ut, må nettstrukturen utbygges videre på alle nivå. Ut fra Norge mot Europa for å sikre eksport og import, og innad i Norge for å understøtte verdiskapingen i regionene og behovene for økt produksjon. Som leverandør av miljøvennlig energi og miljøvennlige produkter er det viktig for selskapet å arbeide på en miljøeffektiv måte. I 2006 ble vi sertifisert som Miljøfyrtårnbedrift og denne ble fornyet i 2009. Den største forurensningen fra vår drift er inngrep i naturen i forhold til vannkraftproduksjon, distribusjon av energi (bygging av linje) og transport for å bygge og drive anleggene. Vi er også forbrukere av tjenester og materiell som produseres. I alt dette er det viktig å gjøre skadevirkningen på vårt felles miljø lavest mulig. Forretningsutvikling Nordmøre Energiverk AS har fem heleide forretningsområder (energinett, kraftomsetning, kraftproduksjon, varmeleveranse og telekommunikasjon) og flere tilknyttede selskaper som alle driver med energi. Unntaket er at selskapet har engasjert seg i et næringsutviklingsselskap – Bølgen Invest AS. Ut fra denne basen av aktivitet arbeides det med å bygge nettverk av bedrifter med to mål for øyet: Kunne tilby kundene et helhetlig produkt samtidig som det bygges opp kompetanse i og rundt selskapet. Regionalnettet i Kristiansund er under ombygging og tilpasses bruks- og befolkningsendringene som er i byen. Fra at Kristiansund og Frei ble forsynt fra fem transformatorstasjoner skal de fremover forsynes fra tre: Frei, Kristiansund og Nordlandet. Ombyggingen er forventet å koste ca. MNOK 200 og forventes å forbedre leveringssikkerheten til regionen. Også innen leveranse av telekommunikasjonstjenester har Nordmøre Energiverk en solid posisjon regionalt som tilbyder av bredbånd og TV til privatmarkedet, samt at bedriftsmarkedet er økende. Årsaken ligger i et konkurransedyktig tilbud, samt et sterkt merkenavn. Det er også tett samarbeid med andre bredbåndselskap i regionen for å tilby tjenester for større kunder. Dette er et område der styret ser for seg videre vekst. Det er bygget opp tre anlegg som skal levere termisk energi til ulike kunder; Thon hotellet på Innlandet i Kristiansund, isbanen i Kristiansund og på Straumsnes i Tingvoll. I tillegg er Tingvoll Biobrensel stiftet og er under oppbygging i samarbeid med Tingvoll Kommune, samt at det planlegges varme-

anlegg i Kristiansund ut fra tildelt konsesjon. Styret vurderer at dette er et område som må bygges opp basert på lokale fortrinn. I 2006 kjøpte Nordmøre Energiverk AS 70 % av West Elektro Holding AS. I løpet av 2011 har eierskapet økt til 77,5 % samtidig som en har fått inn nye nøkkelpersoner for å drive videre. Videre har West Elektro Holding AS kjøpt Elmarin AS, Nordvest Elektronikk AS og Lås og Sikkerhet AS. Grupperingen har en årlig omsetning på 160 MNOK og ca. 100 ansatte, og de fire selskapene kompletterer hverandre på en god måte. Energuide AS, hvor Nordmøre Energiverk AS har en eierandel på 49 %, hadde sitt første driftsår i 2007. Selskapet leverer tjenester i forbindelse med fornybar energi og hadde i 2011 fire ansatte og et positivt resultat. Teknologi - CleanPower AS har levert et anlegg til Statkraft i Tydalen og arbeider med leveranse til Tjeldbergodden og leveranse av tre Turbinatorer til USA. Nordmøre Energiverk er direkte og gjennom eierskap godt posisjonert for leveranse av tjenester innen energi og telekommunikasjon både regionalt og til våre samarbeidspartnere. Selskapets styrende organer Selskapets øverste myndighet er generalforsamlingen. På generalforsamlingen har hver aksje en stemme. Selskapets virksomhet er ledet av et styre på 7 medlemmer, hvorav 2 medlemmer er valgt av og blant de ansatte. Etter generalforsamlingen 15. april 2011 ble styrets sammensetning: Medlemmer: Per Kristian Øyen, leder Rune Malmo, nestleder Anna Therese Flatmo Jarle Haga Ingunn O. Golmen

Varamedlemmer: Dagfinn Ripnes Jens Peter Nupen Berit Flåmo Kristin Sørheim Iver Nordseth

Yvonne H. Aass Ole Erlend Gaupseth Arvid Ivar Johannessen Anette Svoren Styret har holdt 8 møter og behandlet 69 protokollerte saker. Resultatregnskap Nordmøre Energiverk AS avlegger konsernregnskap som omfatter Nordmøre Energiverk AS og datterselskapene NEAS Bredbånd AS, West Elektro Holding AS, For Better Days AS og Clean Power AS. Resultat for NEAS Bredbånd for 2011 ble på NOK 3 395 582 etter skatt. For konsernet West Elektro Holding AS ble resultatet på NOK 3 656 676 etter skatt, for For Better Days ble resultatet på NOK -16 817 212 etter skatt og for Clean Power AS ble resultatet på NOK – 5 000 501

Årets inntjening for konsernet Nordmøre Energiverk AS ga et resultat etter skatt på NOK 15 867 089. Skattekostnad for konsernet utgjør NOK 23 765 214. For 2011 utgjør grunnrenteinntekten MNOK 26,01. Grunnrenteinntekten avregnes mot negative fremførbar grunnrenteinntekt fra tidligere år ved samme kraftverk. Grøa kraftverk kom for første gang i posisjon for grunnrenteskatt med en positiv grunnrenteinntekt på MNOK 3,98. Grunnrenteskatten, som er 30 % av grunnrenteinntekten, utgjør MNOK 1,19. I samsvar med Regnskapsloven § 3-3 bekrefter styret at regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift og at konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Overskudd etter skatt for Nordmøre Energiverk AS NOK 30 582 337 Overskuddet foreslås anvendt slik: Utbytte NOK 25 000 000 Annen egenkapital NOK 5 582 337 Forslaget om utbytte er i samsvar med selskapets utbyttepolitikk. Ved utgangen av 2011 har konsernet en egenkapitalandel på 42,81 %. Selskapets frie egenkapital utgjør på konsernnivå NOK 157 650 550. Balanse og kapitalstruktur Konsernets totalkapital utgjorde MNOK 1 213 og egenkapitalen MNOK 519 som gir en egenkapitalandel på 42,81 %. Rentebærende gjeld var MNOK 464. Kortsiktig gjeld utgjør 16,88 % av totalkapitalen. Låneporteføljen har en kombinasjon av flytende og fast rentebinding. Selskapets renteintensivitet er tilpasset til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av renteswapper og sertifikater. I morselskapet bidrar operasjonelle aktiviteter med en positiv kontantstrøm på MNOK 200,0. Negativ kontantstrøm knyttet til investeringer utgjorde MNOK 114,2 mens finansaktiviteten har gitt en negativ kontantstrøm på MNOK 103,6. Det har i 2011 vært en netto negativ endring i likvider på MNOK 17,9. Risikovurdering Selskapet arbeider i flere markeder og har en rekke mekanismer og rammebetingelser som har innflytelse på vår aktivitet og den risiko som må håndteres. O p e r a t i v r i s i k o - Nordmøre Energiverk har en risikoeksponering i den operative driften gjennom skader/tap på eiendeler – primært på kraftverk og transmisjonsanlegg. Videre har selskapet risiko for å tape produksjon ved vanntap og for skade på tredjemanns liv og eiendom. Det er inngått forsikringsavtaler som dekker de vesentligste risikoer i selskapet.

M a r k e d s r i s i k o - Selskapets hovedvirksomhet er produksjon og sluttbrukersalg. Produsert volum avhenger i stor grad av nedbørsituasjonen fra år til år og prisene i markedet varierer tilsvarende sterkt. Selv om produksjon og pris ofte er negativt korrelert, dvs. at mye vann og høy produksjon medfører lav pris og motsatt, kan dette gi store utslag i selskapets resultat. Resultatet på sluttsalg vil også variere i takt med markedsprisene i større eller mindre grad avhengig av selskapets eksponering. Det er utarbeidet en egen risikohåndbok som regulerer risikoeksponeringen for selskapet. F i n a n s i e l l r i s i k o - Selskapet har lån hos finansinstitusjoner og er eksponert for svingninger i finansmarkedet. Videre må selskapet stille garantier ved kjøp av kraft for videresalg.

Organisasjonen bygger på tre verdier: o Ansvarlig o Handlekraftig o Kreativ

R e n t e r i s i k o - Nordmøre Energiverk har et langsiktig syn på selskapets renterisiko hvor man prøver å minimere selskapets langsiktige rentekostnad. Finansielle instrumenter som brukes til å styre eksponeringen er renteswopper, FRA-kontrakter og sertifikater. En gjennomsnittlig renteendring på 1 % vil endre resultatet med ca. 4,5 mill. kroner. Va l u t a r i s i k o - Nordmøre Energiverk bruker det norske markedet som finansieringskilde. Terminhandel av kraft i euro er sikret i norske kroner ved kontraktinngåelse. L i k v i d i t e t s r i s i k o - Nordmøre Energiverk påtar seg likviditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke samsvarer med kontantstrømmen som driften genererer. Selskapet har en beredskapskapital som kan genereres på kort varsel. K r e d i t t r i s i k o - Nordmøre Energiverk har som strategi å begrense kredittrisikoen gjennom å inngå avtaler med anerkjente og solide motparter. Kontrakter cleares i størst mulig utstrekning gjennom NASDAX OMX og NOS og dette medfører minimal motpartsrisiko.

Fordeling av ansatte pr. 31.12.2011

Organisering Nordmøre Energiverk AS hadde ved årsskiftet 135 ansatte og er et vertikalintegrert selskap. Denne løsningen er valgt for at selskapet skal utnytte fordelen med å dele fellesressurser, samtidig må systemer og rutiner sikre at driften følger konkurranselovgivningen. Nordmøre Energiverk hadde ved årsskiftet 8 lærlinger innen montasje og telekommunikasjon. For personer med høyere utdanning er Nordmøre Energiverk tilknyttet KomTrainee som er en felles ordning for over 20 bedrifter på Nordmøre. Bedriftene som er tilsluttet ordningen rekrutterer 6-8 personer per år. En trainee arbeider i tre ulike bedrifter i løpet av to år. Ordningen har gitt Nordmøre Energiverk god tilgang på dyktige unge mennesker som igjen gir en god dynamikk i organisasjonen.

Selskapet arbeider aktivt for å sikre seg best mulig kompetanse hos ansatte gjennom hele livsløpet. På skolene søker en å være aktiv på yrkesmesser. Og elever ved elektrofag benyttes aktivt som sommervikarer og tas også inn på utplassering. For merkantile fag er bedriften medlem av KomTrainee. For å benytte den kompetansen som våre seniorer har er det etablert en seniorpolitisk plan. Ved inngåelse av individuelle avtaler søkes det å finne fleksible ordninger som tjener både den enkelte og bedriften.

Virksomhet: Administrasjon og støttefunksjoner Nettdivisjonen (inkl. 8 lærlinger) Energi- og markedsdivisjonen SUM

Antall ansatte

Årsverk

12,36

83,40

28,90

135

124,66

I 2010 var det til sammenligning 137 ansatte og 126,96 årsverk. Kompetanse Bedriften har en offensiv satsing for å oppnå kompetanseheving blant sine ansatte. Hvert år foretar avdelingene opplæringsplanlegging for å sikre de ansattes faglige utvikling. Samtidig ivaretas opplæringsbehov knyttet til forskrifter og utfordringer innen HMS. Bedriftens opplæringsplaner har som siktemål å medvirke til god kundeservice, kvalitetsmessig utførelse av arbeidet og tilfredsstillende drift innen forretningsområdene. Rekruttering NEAS har i flere år arbeidet for å markere seg som "lærlingebedrift", som ett av flere tiltak i rekrutteringsarbeidet. NEAS har lærlinger innen fagene Energimontør, Telekommunikasjonsmontør og Kontorfag. Som medlem i KomTrainee deltar NEAS aktivt med inntak og tilbud til høyt kvalifiserte ungdommer som ønsker å finne arbeid i Kristiansund og i regionen. Likestilling Bedriftens lønnssystemer er basert på objektive kriterier og kjønnsnøytralitet.

Bedriften sysselsatte 99 menn og 36 kvinner per 31.12.2011. Tilsvarende tall i 2010 var 102 menn og 35 kvinner. Kvinneandelen i 2011 var 26,7 % (mot 25,5 % i 2010). Verne- og miljøarbeid Selskapet har egen stilling med arbeidsoppgaver innen HMS. Alle ansatte har siden 1992 vært innmeldt i en bedriftshelsetjenesteordning. I 2011 ble det tegnet avtale med Hjelp24 som ny leverandør av selskapets bedriftshelsetjeneste. Arbeidsmiljøutvalget har i 2011 holdt 4 møter. I 2011 ble det rapportert 7 ulykker og 14 nestenulykker. HMS-arbeidet i NEAS ligger på et høyt nivå sett i forhold til mange andre bedrifter. Fraværsstatistikken viser et sykefravær på 5,10 % (mot 5,81 % i 2010). Både Attføringsutvalget og Arbeidsmiljøutvalget følger kontinuerlig utviklingen innen fraværsområdet.

hold og enklere overvåkning. Et spenningsnivå på 132 000 V mot dagens 66 000 V passer godt inn med resten av den såkalte "Nordmørsringen" og gir gode muligheter for videre utbygging av regionalnettet, blant annet for å sikre Averøy en pålitelig forsyning når teknisk levetid for dagens anlegg er utløpt. Ved valg av transformatorkapasitet er det tatt høyde for fremtidig forbruksstigning og tiltaket skal gjøre det mulig å forsyne Kristiansund selv om det skulle bli feil på en av transformatorene. Tiltaket gir også muligheter for sanering av 66 000 V linjer, transformatorstasjoner og distribusjonsnett Omstruktureringen er en viktig del av planene for å sikre et godt regionalnett for Nordmøre. Et godt regionalnett med tilstrekkelig kapasitet er en viktig rammebetingelse for næringsutvikling og verdiskapning. Hva har NVE gitt NEAS tillatelse til å gjøre: (vedtak datert 9/5 2011) •

Det ytre miljø Selve hovedproduktet, elektrisitet, forurenser ikke det ytre miljøet, men virksomheten med å produsere og transportere produktet frem til sluttbruker har miljømessige konsekvenser og representerer dessuten berøringsfare. Aktiviteten drives og holdes innenfor de krav som myndighetene stiller og selvpålagt internkontrollsystem. Nordmøre Energiverk har vært godkjent som Miljøfyrtårnbedrift siden november 2006 og ble re-sertifisert 07.11.2009, noe som blant annet forplikter virksomheten i forhold til arbeidsmiljø, innkjøp, avfallshåndtering, energi, transport og forurensing. Miljørapport blir årlig sendt inn til stiftelsen Miljøfyrtårn.

• •

•

• •

Nettvirksomheten INVESTERINGER I NYTT REGIONALNETT Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) gav Nordmøre Energiverk AS (NEAS) anleggskonsesjon og ekspropriasjonstillatelse for ombygging av regionalnettet i Kristiansund. Alder og mangel på overføringskapasitet i dagens anlegg som forsyner Kristiansund og Frei gjør det nødvendig med en total fornyelse innen få år. Anleggene utgjør en viktig forbindelse i regionalnettet i Kristiansund og en omstrukturering vil gi bedre forsyningssikkerhet og fleksibilitet i driften av fylkets regionalnett. Omstruktureringen vil medføre nye transformatorstasjoner, nytt nett og vil effektivisere driften, blant annet gjennom redusert antall enheter i nettet, større overføringskapasitet, mer oversiktlig vedlike-

•

Å bygge en ny transformatorstasjon inne på området til dagens Nordlandet transformatorstasjon. Ny transformatorstasjon inntil dagens Rensvik transformatorstasjon. 132 kV jordkabelforbindelse fra Kristiansund transformatorstasjon over Løkkemyra til Nordlandet transformatorstasjon. I traseen som er 3,2 km, går i dag to 66 000 V luftledninger. Disse saneres og erstattes med 132 000 V kabler. Etablering av Kristiansund koblingsstasjon på området til dagens Kristiansund transformatorstasjon. Sanering av dagens Bjerkestrand-, Rensvik-, og Øvrevågen transformatorstasjoner. Sanering av to 66 000 V luftledninger mellom Rensvik og Kristiansund transformatorstasjoner. Sanering av to 66 000 V luftledninger mellom Nordlandet og Kristiansund transformatorstasjoner.

Andre konsekvenser av omstruktureringen Som følge av at Øvrevågen- og Bjerkestrandtransformatorstasjon saneres må det gjøres endringer og forsterkninger i distribusjonsnettet. På Frei har arbeidet med nye linjer og kabler pågått siden nyttår i 2011. I Kristiansund vil det bli behov for å legge en god del nye kabler på Nordlandet, mellom Nordlandet og Gomalandet og mellom Nordlandet og Kirkelandet. Dette arbeidet vil bety en forsterkning og fornyelse i kabelnettet, men ulemper med graving, transport og begrenset adkomst i anleggsperioden. Det arbeides med mere detaljerte planer for hvor disse kablene skal legges.

Når vil arbeidene foregå: Overordnet framdriftsplan

År Halvår

2010 1.

2011 2.

2012 2.

2013 2.

2014 2.

Nye 22 000V linjer- og kabler på Freiøya Nye 11 000V jordkabler i Kristiansund Bygge Rensvik transformatorstasjon Bygge Nordlandet transformatorstasjon 132 000V kabel Kristiansund - Nordlandet Sanering av anlegg Miljø Omstruktureringen medfører en rekke saneringstiltak som vil være positive for landskapsbildet. Man får færre transformeringspunkt og man får fjernet luftledninger over Løkkemyra i et område som i dag er dominert av ulike næringsbygg. Man vil også få en visuell opprydding i Omsundet ved at det blir stående igjen ei luftledning mot dagens tre luftledninger som krysser sundet. Det forventes også at løsningene vil medføre reduserte tap i nettet og være et enøk-tiltak. NEAS sin målsetting med prosjektet: Å sikre innbyggere og næringsliv i Kristiansund og på Frei en pålitelig strømforsyning. Investeringer Regionalnettet En renovering og oppdatering av kontrollanlegget ved Tingvoll trafostasjon er utført. I tillegg ble det montert jordslutningsspole både på Tingvoll og Øydegard trafostasjon.

Gammelt postkort med bilde av Festiviteten.

I tilknytning til konsesjonssøkte omstruktureringer av regionalnett på Frei og i Kristiansund by, ble det sent på høsten startet en om- og nybygging av distribusjonsnettet over Freiøya. Dette er en del av pågående ombygging av regionalnett. Distribusjonsnettet Aktiviteten preges av fortsatt ekspansjon i næringslivet på Nordmøre. I flere kommuner bygges det nye nettstasjoner for å forsyne en voksende oppdrettsbransje Når det gjelder større prosjekter kan flg. nevnes: I Kristiansund bygges det nye nettstasjoner på Vestbase og i områdene på Løkkemyra og ved flyplassen. På Frei er det særlig på Husøya utbyggingen har foregått. På Averøy bygges det nye anlegg i Kristvika- og oljebaseområdet. I tillegg bygges det også ut anlegg for nye boligfelt og nye hyttefelt i de forskjellige kommunene.

(Foto: G. Sverdrup. Eier av postkort: Geir Sæther)

Vedlikehold Regionalnettet I løpet av 2011 er det utført et omfattende vedlikehold på store deler av 66 kV linjen på strekningen Liabø kraftstasjon til Tingvoll. Tross at linjen ble totalrenovert i 2003/ 2004 viser det seg at et betydelig vedlikehold var påkrevet. For kommende linjebygging vil vi vurdere master som er laget av kompositt materiale. En mastetype som mer og mer blir tatt i bruk. Disse har en betydelig lengre levetid og i tillegg unngår en både råte og hakkespettskader, noe tremaster er sterkt utsatt for. For å imøtekomme dagens krav til sikkerhet er det foretatt en delvis utskiftning og vedlikehold av kontrollanlegg på en del av stasjonene. Av annet vedlikehold kan vi nevne at det er medgått betydelige ressurser til skogrydding. All skogrydding fortas av innleid mannskap som her utfører på en utmerket jobb. Dette er et arbeid som vil bli videreført med samme intensitet de neste 4 år. Distribusjonsnettet 72 gamle plattformbetjente nettstasjoner er skiftet ut til bakkebetjente nettstasjoner. Utskiftingen skjer etter krav fra DSB. Tiltaket øker sikkerheten til vårt mannskap ved betjening av anleggene. Vi får også en stor gevinst med hensyn til større driftssikkerhet på anleggene. Det er særlig på Tingvoll, Frei og Averøy at det fortsatt er plattformanlegg som må ombygges. Ellers har vi fullt trykk på en femårs vedlikeholdsplan der hele nettet skal gjennomgås og oppgraderes slik at alle komponenter får en tilfredsstillende tilstand. Kommunikasjonsnett Kommunikasjonsnett eier, drifter og leverer tjenester i bredbåndsinfrastrukturen som tilhører Nordmøre Energiverk AS, mens ansvarlig mot sluttkundene er NEAS Bredbånd AS (100 % eid datterselskap). Nordmøre Energiverk AS disponerer nå et omfattende fibertransportnett på Nordmøre. I 2011 ble grunnlaget lagt for en fiberring som går fra Kristiansund og sørover til Eide og Fræna for deretter å følge indre Nordmøre via Sunndal til Trollheimen. Nordover fra Kristiansund går fiberen over Aure og krysser Vinjefjorden og over til Liabø. Ved Liabø tar Svorka over og sørger for en tverrforbindelse til Trollheimen via Surnadal. Et større prosjekt pågår for å bygge fiber til Tingvoll, som er siste av Nordmøre Energiverks eierkommuner som ikke er tilknyttet nettet direkte med fiber. Med dette økes tjenestekvaliteten og leveringssikkerheten, samtidig som markedet åpner seg både for nye forretningsmuligheter og nye markedsområder.

Ut i fra en solid og moderne infrastruktur med fiber som transportnett leverer i dag Nordmøre Energiverk kundeaksesser/kundetilknytninger både over xdsl, radio, HFC og FTTH/fiber. Med en svært solid kundemasse og høye markedsandeler på privatsiden er Nordmøre Energiverk nå også i ferd med å få et meget godt fotfeste innenfor bedriftsmarkedet og som leverandør til samarbeidspartnere. Den totale kundemassen har nå passert 10.500 tilknytninger. Andelen av Nordmøre Energiverks kunder som både har strøm, internett, TV og telefoni er økende. Et fra før bredt tjenestespekter innenfor både bedriftsmarkedet og privatmarkedet ble i 2011 utvidet til også å inneholde tilbud om mobilt bredbånd til våre kunder under NEAS merkevaren. Vinterstormene på slutten av fjoråret ødela for betydelige verdier også i kommunikasjonsnettet. Spesielt ble skadene store i HFC ( kabel) nettet i Kristiansund, og store beløp ble brukt på innleie og egne ressurser samt materiell for å rette skader. For kommunikasjonsnettet var det unormalt mye torden og lyn som medførte de største problemene. God kompetanse kombinert med nærhet til markedet, merkevaren, gode tjenester og vilje til å satse, har på få år gitt oss gode markedsandeler og et forsprang på konkurrentene. Vissheten om at bredbåndsutbyggingen både er viktig for regionen og en strategisk satsning for Nordmøre Energiverk vil gi ytterligere vekst framover, spesielt innenfor FTTH (fiber til hjemmet).

Energivirksomheten Kraftomsetning De siste årene har vært preget av markedsmessige vanskelige situasjoner knyttet til temperatur, nedbør, områdeprisforskjeller og ustabil svensk kjernekraft. Ved sammenfall av disse omstendighetene, har vi sett priser vi har vært helt ukjente med tidligere, og like før 2010 var kommet til en ende, så vi på nytt priser som lå langt over normalleiet. Da vi tok fatt på 2011, var det med et markedsmessig bakteppe som gav grunn til bekymring for inntjeningen innenfor sluttslag for selskapene i MidtNorge. Fra nyttårsskiftet gikk det imidlertid "bare en veg". Lokomotivet som presset prisene kraftig ned, var den stadige forbedringen i den hydrologiske situasjonen. Fra å mangle 40 TWh i forhold til "normalen" ved årets start, endte vi opp med 10 TWh mer enn "normalen" ved årsslutt. Forbedringen utgjorde 40 % av et normalt norsk årsforbruk, og skyldtes aller mest at året hadde vært preget av nedbørsmengder som gikk langt ut over det normale.

At også den svenske kjernekraften viste seg fra sin beste side de to første tertialene og at førjulsvinteren ble svært mild i hele Norden, er også med på å forklare hvorfor hydrologien bedret seg. Det forklarer også mye av hvorfor prisene, med unntak av kortere perioder, opplevde et vedvarende press nedover. I tillegg gir værtypen som har dominert Norden og Europa et godt bidrag gjennom vindkraftproduksjon. En annen vesentlig faktor som har vært med på å presse prisene ned gjennom året som var, er den anstrengte gjeldssituasjonen internasjonalt – spesielt i USA og Europa. Denne situasjonen i finansmarkedene, og videre utsikter, påvirket synet på fremtiden, og så lenge pessimismen rådet sank etterspørselen etter råvarer. De mest interessante råvarene i denne sammenheng er brenslene. Med lavere priser på alternative energikilder falt marginalkostnaden på kraftproduksjon basert på disse. Dette førte til at vannkraftprodusentene måtte nedskrive sine vannverdier, og var villige til å produsere mer til en lavere pris. Med god tilgang på vann og lite oppvarmingsbehov så vi aldri noe til de ekstreme prisene i 2011. Vi fikk derimot på høstparten se at 90-tallspriser var mulig å oppnå når forholdene er ekstra gode. Spoten var oppsiktsvekkende lav i perioder i september/oktober. Når systemet ikke i særlig grad ble utsatt for prøvelser opp mot sine maksimalkapasiteter med henhold til produksjon og overføring, oppstod det også mindre forskjeller i pris mellom områdene enn det har gjort de siste årene. Kraftproduksjon 2011 ble i overkant av normalen med hensyn til nedbør, tilsig og produksjon. Den samlede produksjonen på 185,5 GWh, er ca. 5 GWh over normalåret. Hoved andelen av prissikringene for produksjonsåret 2011 ble foretatt i oktober 2010. Markedet hadde da tro på at markedet skulle justere ned, og det var da liten tro på at vi igjen skulle få en tørr og kald vinter med like ustabil kjernekraft i Sverige som året før. Vi opplevde i årets første 3 måneder en anstrengt kraftsituasjon med lav fyllingsgrad i magasinene. Dette førte til at prisene i markedet steg. Våren og sommeren ble våtere enn normalt, noe som gav en meget god hydrologisk situasjon. Dette ga et sterkt press i markedet med dertil lave priser i spot- og terminmarkedet. Dette resulterte i en positiv verdi på sikringene fra juli og ut året. Omtrent halvparten av vår egenproduksjon var prissikret i 2011. Den resterende andelen ble solgt i spotmarkedet. I sum over året 2011 fikk vi en negativ verdi på sikringene som var foretatt. Det er registrert et samlet produksjonstap på 7,2 GWH (3,7 %) i 2011. Tapene i år skyldes i hoved-

sak havari på 10 KV endeavslutninger i Grøa Kraftverk og planlagt damarbeid på Skar. Prosjekter: Av større prosjekter som i all hovedsak ble gjennomført i 2011, nevnes prosjekt nr. 2043 «Forsterking dam Hafstad». Prosjektet er initiert av NVEs nye damforskrifter og krav om revurdering (blant annet ny styrkeberegning) Revurderingen medførte at det ble stilt krav til at dammens vekt ble økt tilstrekkelig for å oppnå forskriftens krav til stabilitet. Dette medførte i praksis at dammen måtte få en armert påstøp i dammens hele lengde og høyde med en tykkelse på 1 meter. I tillegg ble det montert 19 forankringsstag 10 meter ned i fjell gjennom påstøpen. Påstøpen ble utført på vannsiden av flere årsaker, deriblant for å ivareta dammens flotte inntrykk sett fra luftsiden. Arbeidet startet i november 2010, og ble i all hovedsak ferdigstilt i november 2011. Gjenstående arbeid består av tilleggsarbeider (påstøp på lukehusvegg), mindre flikkarbeider og opprydding etter anleggsarbeidet. Det er avsatt kr. 350 000,- i budsjettet for 2012, og planen er å gjennomføre arbeidet så snart vannsituasjon og snøforhold muliggjør tilkomst. Prosjektet var opprinnelig budsjettert med NOK 15 mill. Prosjektregnskapet per 01.12.2011 viser en samlet kostnad på NOK 12,4 mill. Fjernvarme Leveransen av varme har skjedd fra tre anlegg i 2011; Thon Hotel Innlandet, Atlanten Isbane og Straumsnes oppvekstsenter. For 2011 ble total leveranse av varme fra de tre anleggene 2,8 GWh, mot 1,4 GWh levert varme i 2010. Den store økningen i levert volum skyldes at 2011 er det første fulle driftsåret med leveranse fra Atlanten Isbane. Hensikten med leveransen av fjernvarme er å tilby kundene fornybar varme basert på en annen grunnlastkilde enn elektrisitet. Dette ivaretas ved at leveransen av varme skjer fra to varmepumpeanlegg og ett biobrenselsanlegg. Nytt fra høsten 2011 var at det ble gjort en overgang fra bruk av pellets til skogsflis som brensel i anlegget på Straumsnes. Dette er et samarbeid med lokale gårdbrukere, som står for leveranse og tilsyn av anlegget. Sammen med Tingvoll kommune er NEAS medeier i Tingvoll Biovarme AS. Selskapet har som formål å drifte en varmesentral i Tingvollvågen og skal levere varme til kommunale og andre offentlige bygg. Det er planlagt at anlegget skal settes i drift i løpet av 3 kvartal 2012.

Arbeidet med prosjektering av fremtidig fjernvarmeutbygging i Kristiansund sentrum har pågått i 2011. Det er gjort endringer i konseptvalget for å kunne komme i posisjon for en mer konsentrert og hurtigere utbygging, når dette blir aktuelt. Heleid datterselskap NEAS Bredbånd AS er et heleid datterselskap. Selskapet ble stiftet i 2003. Selskapets formål er å være regional tilbyder av bredbåndstilgang. Selskapet skal bygge ut og leie infrastruktur, drive tjenesteproduksjon og leveranse av bredbåndstjenester, samt konsultativ tjenesteyting knyttet til forretningsområdet. Selskapet skal kunne eie og delta i selskaper med tilsvarende formål. Selskapet har siden etableringen vist en solid vekst i antall kunder og har i dag en betydelig markedsandel innen sine satsningsområder på Nordmøre. Samtidig er det utviklet og idriftsatt nye tjenester som Digital-TV distribusjon, HDTV tilbud, bredbåndstelefonitjeneste. Bundling i totalpakker med binding mot strøm vektlegges for å skape kundelojalitet og dra nytte av Nordmøre Energiverk merkevaren på tvers av satsningsområdene. Utsikter fremover Driften av Nordmøre Energiverk og selskapets økonomi påvirkes av endringer rundt selskapet. Driverne vil være rentenivå, kraftpris, aktivitetsnivå og valuta. Det forventes at 2012 vil være et år med fortsatt lav rente som vil gi dårligere avkastning på nettdriften. Dette forverres av at rammereguleringen gir dårlig avkastning siden 2012 beregnes med utgangspunkt i 2010. Kraftprisen har ved inngangen av 2012 vært lav og det forventes lavere inntjening både på produksjon og omsetning. Fremover forventes det også store svingninger i valuta, og det er vesentlig at selskapet ikke eksponeres, men sikrer fortløpende. Kostnadene med sikring vil trolig øke.

Innen bredbånd tilbys stadig flere tjenester og det bygges med og mer faste nett basert på fiber. Utfordringen er å etablere god service og gode tjenester til våre kunder. Økonomisk forventest det bidrag fra denne driften. Videre er det god aktivitet i regionen og eide selskap gir god bidrag. Nordmøre Energiverk har lyktes med å hente inn og utvikle kompetanse og styret ser dette som vesentlig når selskapet stadig øker sine engasjement. Styret ser virksomheten som robust og selv om det vil være svingninger forventes gode resultat i årene fremover.

Fakta om Nordmøre Energiverk Eierskap i andre virksomheter West Elektro Holding AS: NEAS eier 77,5 % av WestElektro Holding AS som eier West Elektro AS og Nordvest Elektronikk AS. Formålet er å styrke entrepenøraktiviteten med utgangspunkt i Kristiansund og byens baseaktivitet. CleanPower AS: Selskapet ble stiftet i 2005 og Nordmøre Energiverk AS gikk i 2006 inn som deleier i selskapet sammen med flere andre finansielle og industrielle aktører regionalt. CleanPower AS skal tilby teknologi til utbyggere av anlegg for kraftproduksjon. Nordmøre Energiverk AS har en eierandel på 53,86 %. For Better Days AS: Nordmøre Energiverk AS har en eierandel i For Better Days AS på 59,28 %. Selskapet skal skille seg ut fra de andre aktørene og fremstå som en nyskapning innen energimarkedet. For Better Days AS skal skape verdier for eierne gjennom å fremme salget av fornybar energi i Norge. TrønderEnergi AS: Nordmøre Energiverk AS har en eierandel i TrønderEnergi AS på 3,99 %. Nordmøre Energiverk eier 407 894 B-aksjer. Naturgass Møre AS skal stå for omsetning, distribusjon og foredling av naturgass, samt arbeide for utvikling av naturgasstilknyttet virksomhet i regionen. Ved årsskiftet eide Nordmøre Energiverk AS 22,4 % av aksjene. Energuide AS: Nordmøre Energiverk eier 49 % av Energuide AS sammen med TrønderEnergi Kraft AS og Smøla kommune. Selskapet skal utvikle og selge tjenester til fornybare energianlegg i tidligfast og driftsfase.

Grønnrussrevyen «En brysom jente» i Festiviteten februar 1950. Kåre Tveito, Gerd Omsund, Einar Flå, Jon Ragnar Sogge. (Eier av foto: Thor Holten)

CleanPower Invest AS: Selskapet ble stiftet i 2006 med formål om å gå inn med egenkapital i kraftprosjekt sammen med andre interessenter. Nordmøre

Energiverk AS eier 60 % av selskapet, resten eies av de øvrige eierne av CleanPower AS. Tjeldbergodden Utvikling AS er et selskap med forretningsadresse Aure. Selskapet er etablert i forlengelsen av MultiEnergi AS. Selskapet har som formål å arbeide for næringsutvikling på bred basis på Tjeldbergodden og regionen rundt. Nordmøre Energiverk AS eier 4 263 aksjer i selskapet. IT Partner Møre AS: Nordmøre Energiverk AS har en eierandel i IT Partner Møre AS på 11 %. Nordmøre Energiverk eier 1 905 aksjer a kr 100,-, Energi1Kraft AS: Selskapets formål er å avregne og omsette energi, yte konsulenttjenester i den forbindelse eller oppgaver gitt av styret. Selskapet tar ingen risiko i kraftmarkedet. Energi1Kraft ble stiftet 10. februar 2000 og fikk gjennom en emisjon 22. november 2000 følgende eiere og eierandeler: Rauma Energi AS (20 %), Nesset Kraft AS (10 %), Sunndal Energi KF (12 %), Svorka Energi AS (25 %) og Nordmøre Energiverk AS (33 %). Aksjekapital kr 400 000,-. Selskapets hovedkontor er i Kristiansund og administreres og drives av Nordmøre Energiverk AS. Trønderkraft AS er et forretningsmessig drevet selskap som skal bidra til rasjonelle innkjøp av varer og tjenester for aksjonærene samt være en koordinator for standardisering, samordning og ressursutnyttelse blant aksjonærene. Trønderkraft AS eies av 20 energiverk i Sør Trøndelag, Møre og Romsdal og Hedmark. Alle selskapene eier like store deler og Nordmøre Energiverk AS eier 10 aksjer a kr 1 000,-. Selskapet drives etter selvkost. Trønderkraft har ingen ansatte, og leier alle sine tjenester. Fra 27. november 2002 har Nordmøre Energiverk vært driftsselskap for Trønderkraft AS. Visningssentra: Nordmøre Energiverk AS eier 33,33 % av Nasjonalt Vindenergisenter Smøla AS og

engasjert i Tingvoll Sol- og Biosenter. Sentrene brukes til undervisning av 6. og 9. klasse i forhold til elsikkerhet og energibruk. Sentrene skal også ha en funksjon for å heve kunnskapen om bruk og produksjon av energi. Nordenfjeldske Energi AS: Nordmøre Energiverk er medeier i Nordenfjeldske Energi AS. Selskapet eies av 13 selskap fra Møre og Romsdal i sør til Troms i nord. Nordmøre Energiverk har 55 aksjer á kr 1 000,-. REN AS (Rasjonell Elektrisk Nettvirksomhet) er en bransjeorganisasjon for effektivisering av drift og utbygging i hovedsak av fordelingsnett. Nordmøre Energiverk eier 2 aksjer a kr 1 000,-.

Medlemskap DFV (Driftsforum Vest): Forumets formål er sammen å finne løsninger som styrker og utvikle de selskapene som deltar. Selve forumet er sammensatt av de daglige lederne, og det er etablert fire faggrupper som er sammensatt av en fagansvarlig fra hvert av selskapene. Det er Nesset Kraft AS, Nordmøre Energiverk AS, Rauma Energi AS, Sunndal Energi KF og Svorka Energiverk AS som deltar i arbeidet. Energibedriftenes Landsforening: En næringspolitisk interesseorganisasjon for energibedrifter i Norge. Kommunenes Sentralforbund er en interesse- og arbeidsgiverorganisasjon. Distriktenes energiforening, defo er en medlemsforening for ivaretakelse av medlemmenes interesser overfor Statnett og myndigheter, spesielt med henblikk på sentralnettets utstrekning og kostnadsfordeling.

Kristiansund 25. mars 2012

Per Kristian Øyen

Rune Malmo

Anna Therese Flatmo

Yvonne H. Aass

styrets leder

styrets nestleder

styremedlem

Jarle Haga

Arvid Ivar Johannessen

Ingunn O. Golmen

Knut Hansen

styremedlem

Adm. direktør

Korsangere og solister som deltok i operaen «Lucia di Lammermoor"» i 1978. Fra venstre Eva Heide, Olav Ryan (solist), Elsa Grønseth, Ola Steffen Isene (solist), Torbjørn Lindhjem (solist) og Vesla Tveten (solist). (Foto: Stein Sættem)

Kristiansund symfoniorkester har vært og er en viktig medspiller under Operafestukene i Kristiansund. Fiolinistene er fra venstre konsertmester Mary Stenersrød, Rudolf Z. Unhjem, Bjørn Rosbach og Ole Dahl Rossbach. Bak Peder Sandblost, Odd Lyngstad (fagott), Hans Lorange og Henrik Stiansen (fagott). Bildet er fra øvelsene til (Foto: Stein Sættem) «Elskovsdrikken» i 1971.

Resultatregnskap

Konsern 2011

2010

Noter

582 931 322 134 342 212 48 432 883 765 706 417

573 378 604 128 662 381 13 456 780 715 497 765

Kraft-og overføringsinntekter Salgsinntekter Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter

334 703 897 86 073 585 119 534 038 61 994 335 105 815 805 708 121 660

373 216 153 57 275 938 81 931 815 56 639 897 80 703 943 649 767 746

Driftskostnader Kraftkjøp og nettleie Annen varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader

57 584 758

65 730 019

3 160 073 13 942 571 21 591 882 12 640 465 -17 129 703

2 504 824 16 394 700 19 675 895 12 297 301 -13 073 672

40 455 055

52 656 347

23 765 214

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Driftsinntekter 2,3 2 2

1,5 1,6 5

Driftsresultat Finansinntekter og kostnader Renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad Annen finanskostnad Resultat av finansposter

583 130 434 0 48 310 648 631 441 083

573 515 687 0 45 146 169 618 661 856

334 703 897 6 720 902 85 159 662 54 091 732 79 952 439 560 628 630

365 893 014 9 721 556 56 462 611 51 284 932 72 607 526 555 969 639

70 812 452

62 692 217

2 602 081 14 430 040 20 689 735 17 165 069 -20 822 683

2 142 615 16 262 558 19 258 846 12 643 871 -13 497 544

49 989 769

49 194 673

15 118 468

Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 1,10

19 407 433

12 963 365

16 689 841

37 537 879

Ordinært resultat

30 582 337

36 231 308

822 752

1 336 967

15 867 089

36 200 912

Årsresultat

30 582 337

36 231 308

25 095 850 -9 228 761

20 540 000 15 660 912

Overføringer Utbytte Overført annen egenkapital

25 000 000 5 582 337

20 000 000 16 231 308

15 867 089

36 200 912

Sum overføringer

30 582 337

36 231 308

Herav minoritetsinteresser

Balanse eiendeler Konsern 2011

2010

Noter

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

ANLEGGSMIDLER 18 842 839 3 337 866 19 395 962 41 576 667

16 324 262 3 516 678 17 445 226 37 286 166

1,10 6 6

18 471 902 3 337 866 2 324 171 24 133 940

15 616 921 3 516 678 3 212 726 22 346 325

1,6,11

766 408 725

723 342 297

1,6

33 229 604 799 638 329

33 593 673 756 935 969

26 024 400 2 568 729 4 739 070 148 169 426 8 841 320 190 342 945

24 000 000 5 557 500 138 600 150 628 496 6 352 663 186 677 259

1 014 115 213

965 959 553

1,4

16 317 690

12 963 161

1 1,3,12

76 679 295 39 674 344 116 353 639

146 807 092 61 208 940 208 016 032

9 853 438

27 711 422

142 524 767

248 690 615

767 618 807

723 342 297

37 117 123 804 735 930

35 382 379 758 724 676

Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Driftsløsøre, inventar, verktøy kontormaskiner og lignende Sum varige driftsmidler

240 000 0 4 799 070 149 916 426 9 941 320 164 896 816

0 0 138 600 152 375 496 7 752 663 160 266 759

Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 1,7 Lån til selskap i samme konsern 1,12 Inv. i felleskontr. virksomhet 1,8 Investering i aksjer og andeler 1,7,8 Langsiktige fordringer 1 Sum finansielle anleggsmidler

1 011 209 413

956 277 601

Sum anleggsmidler

19 745 393

14 520 336

93 415 394 46 599 924 140 015 319

146 624 096 76 843 588 223 467 684

41 845 716

53 925 065

201 606 428

291 913 085

1 212 815 841 1 248 190 686

Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Finansiell leasing Goodwill Sum immaterielle eiendeler

OMLØPSMIDLER Varer Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

1 156 639 980 1 214 650 167

Balanse egenkapital og gjeld Konsern 2011

2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Noter EGENKAPITAL

1 960 784 359 634 751 361 595 535

Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital

157 650 550

151 761 545

Opptjent egenkapital Annen egenkapital

519 246 085

513 357 080

Sum egenkapital

13,14 1,13

1 960 784 359 643 751 361 604 535

159 840 798

154 258 461

521 445 333

515 862 996

14 861 534 5 070 000 19 931 534

6 753 469 4 025 000 10 778 469

450 000 000 0 0 450 000 000

23 486 242 26 061 194 22 262 414 25 550 205 25 000 000 42 903 057

127 064 474 18 875 994 10 110 893 18 695 572 20 000 000 43 261 769

GJELD 4 179 198

4 286 296

Minoritetsinteresser

Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelse 1,5 Annen avsetning forpliktelser 10,18 Sum avsetning for forpliktelser

15 131 534 5 070 000 20 201 534

7 074 949 4 025 000 11 099 949

450 000 000 14 218 550 250 000 464 468 550

450 000 000 8 450 000 0 458 450 000

Annen langsiktig gjeld Sparebanken DnBNOR Gjeld til annen kr.inst. Ansvarlige lån Sum annen langsiktig gjeld

35 369 884 31 996 443 26 306 286 31 827 327 25 095 850 54 124 684

127 836 353 25 845 244 13 565 035 21 999 449 20 540 000 51 211 280

Kortsiktig gjeld Kassakreditt Leverandørgjeld Betalbar skatt 1,10 Offentlige avgifter og skattetrekk Utbytte Annen kortsiktig gjeld 3,12

204 720 474

260 997 361

Sum kortsiktig gjeld

165 263 113

238 008 702

693 569 756

734 833 606

Sum gjeld

635 194 647

698 787 171

1 212 815 841 1 248 190 686

1,9,11

Sum egenkapital og gjeld

1 156 639 980 1 214 650 167

Kristiansund 26. mars 2012

Per Kristian Øyen

Rune Malmo

Anna Therese Flatmo

Yvonne H. Aass

styrets leder

styrets nestleder

styremedlem

Jarle Haga

Arvid Ivar Johannessen

Ingunn O. Golmen

Knut Hansen

styremedlem

Adm. direktør

Den første operaen som ble oppført i Kristiansund var «Orfeus & Euridike» i 1928. (Eier av foto: Gunvor Lied Staubo) Her er noen av aktørene fotografert på scenen.

Noter til regnskapet 2011 Note 1 Regnskapsprinsipper 2 Salgsinntekter 3 Mer-/mindreinntekt av overføingsinntekter, inntektsramme og avkastning 4 Varer 5 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser m.m. 6 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 7 Aksjer i datterselskap – Andre aksjer

Side 20 22 22 22 23

25 27

8 9 10 11 12 13 14 15 16

Aksjer i felleskontrollert viirksomhet Langstiktig gjeld Skatt Pantstillelser og garantier Mellomværende mellom selskap i samme konsern Egenkapital Aksjekapital og aksjonærinformasjon Bundne bankinnskudd Opplysninger om konsesjonsperiode og antatte reserver i kraftproduksjon

27 28 29 30 31 31 32 32 32

17 Finansiell markedsrisiko 18 Avsetning for forpliktelser

32 33

Kontantstrømanalyse Nøkkeltall Verdiskapningsregnskap Virksomhetsområdenes resultat Virksomhetenes bokførte verdi på anleggsmidler

33 34 35 36 38

Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordmøre Energiverk AS og datterselskapene Neas Bredbånd AS, West Elektro Holding AS, For Better Days AS og Clean Power AS.Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. CP Invest AS er ikke innarbeidet i konsernregnskapet. Tallene ansees som uvesentlige. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.

Datterselskapene Datterselskapene og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringene er vurdert til anskaffelseskost for aksjene. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år fra etableringstidspunktet, er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Omløpsmidler er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Langsiktig og kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet, og skrives ikke opp eller ned til virkelig verdi som følge av renteendringer. Avgrensning mellom forbedring og vedlikehold av anlegg Arbeid på anlegg som medfører økning i anleggsmidlets levetid, større overføringskapasitet eller reduserte produksjonskostnader i forhold til anleggsmidlets standard ved anskaffelse, er aktivert. Nye anlegg blir aktivert i sin helhet. Kostnaden for å opprettholde anleggenes fremtidige inntjeningsevne er kostnadsført. Varige driftsmidler er vurdert til historisk kostpris etter fradrag for eventuelle anleggsbidrag og avskrivninger.

Avskrivningene er beregnet på grunnlag av kostpris og fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Andre anleggsaksjer Anleggsaksjer balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Varer Varer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og netto salgsverdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til forventet tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Pensjoner I tillegg til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen har selskapet en pensjonsordnig i form av tariffestet førtidspensjonsordning (AFP). Regnskapsføringen av AFP-forpliktelsen skjer i samsvar med regnskapsstandarden for pensjonskostnader. Planendringer resultatføres i den perioden planendringen gjennomføres. For estimatavvik benyttes korridormetoden, der estimatavvik som overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidlene amortiseres over en periode på 7,5 år. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er beregnede størrelser der en blant annet neddiskonterer fremtidige pensjonsrettigheter ut fra en valgt diskoteringsrente. Etter NRS 6 skal en her benytte et estimat på en langsiktig risiko fri rente, noe som i praksis betyr at renteestimatet må knyttes opp mot obligasjonsrenten. En annen sentral forutsetning i disse beregningene er den langsiktige utvikling i lønningene (og i de løpende pensjoner). Nivået på pensjonskostnadene og pensjonsforpliktelsene er i stor grad bestemt av hvordan estimert diskoteringsrente og lønnsutvikling forholder seg til hverandre (på lang sikt). Er renten høy i forhold til lønnsveksten, blir kostnader og forpliktelser lavere enn elles og vica versa. Finansielle instrumenter Selskapet benytter seg av ulike instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Renterisiko: Låneporteføljen har i dag en kombinasjon av flytende og fast rentebinding. Selskapets rentesensivitet er tilpasset til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av renteswapper og sertifikater. Nettoeffekt av inntekter og kostnader knyttet til avtalene resultatføres.

Energiomsetningen: Finansielle instrument innen krafthandel er terminkontrakter (futures og forwards) og opsjoner. Selskapets finansielle kontrakter inngår i en handelsportefølje. Verdien av porteføljen settes til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Skatter Skatter i regnskapet behandles i henhold til regnskapsstandard om skatt og bestemmelser som gjelder særskilt for energiverk. Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat etter ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. For 2011 er det også beregnet skatt på grunnrenteinntekt for Grøa kraftverk. Utsatt skatt i balansen beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Årsaken til at utsatt skatt/skattefordel oppstår er ulik periodisering av det regnskapsmessige og det skattemessige resultat. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Betalbar skatt består av • Skatt på alminnelig inntekt, som beregnes på grunnlag av skattepliktig resultat på kraftproduksjon, omsetning av kraft, overføring av kraft, og andre aktiviteter. • Naturressursskatt. • Skatt på grunnrenteinntekt. Naturressursskatt Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk med en samlet påstemplet ytelse over 5.500 kVA ut ifra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressursskatten utgjør 1,3 øre/kWh. Naturressursskatten kan utlignes mot beregnet fellesskatt på alminnelig inntekt, slik at netto virkning av denne er 0. I den grad fellesskatten ikke er tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt, blir resterende fremført med rente for utligning senere år. Skatt på grunnrenteinntekt Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk med en samlet påstemplet ytelse over 5.500 kVA. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av en taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges den faktiske pris til grunn. Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk, konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige avskriv-

ninger. Før skattegrunnlag fremkommer blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes som gjennomsnitt av kraftverkets driftsmidler multiplisert med en normrente. Grunnrenteskatten utgjør 30 % av beregnet grunnrenteinntekt. Det er ikke anledning til å motregne negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinntekt kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrenteinntekt for det enkelte kraftverk. Offentlige tilskudd Selskapet har ikke mottatt offentlige tilskudd de to siste år. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres fortløpende. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd.

Kristiansund symfoniorkester har vært en trofast støttespiller i forbindelse med operafremføringene i Festi(Eier av foto: Bjørg Siira) viteten.

Note 2 - Salgsinntekter Kraftsalget er beregnet i henhold til tilgjengelige data. Basert på avlesninger i utvekslingspunkter mot Statnett/Statkraft samt i sekundærstasjoner, er det beregnet et forbruk etter nett-tap. Forbruket er fordelt på de forskjellige nett-tariffer i henhold til statistikk fra kundeinformasjonssystemet. Konsern Virksomhetsområder: Regionalnett Distribusjonsnett Kommunikasjonsnett Øvrig virksomhet Neas Varme Kraftomsetning Kraftproduksjon Sum Geografiske markeder: Norge.

Nordmøre Energiverk AS

2011

2010

2011

2010

52 800 908 128 667 731 47 179 881 97 051 897 2 287 451 361 243 548 76 475 002 765 706 417

69 152 209 148 086 626 41 824 408 80 857 118 1 315 937 338 056 766 36 204 701 715 497 765

52 800 908 128 667 731 26 724 246 6 036 523 2 287 451 338 449 222 76 475 002 631 441 083

69 152 209 148 086 626 26 833 236 5 450 264 1 315 937 331 618 882 36 204 701 618 661 856

Note 3 - Mer-/ mindreinntekt av overføringsinntekter, inntektsramme og avkastning Mer/mindreinntekt Fra 01.01.1997 ble det for nettvirksomheten innført et nytt reguleringsregime basert på såkalte inntektsrammer, og mer-/ mindreinntekt i forhold til rammen. 2011 Merinntekt - Regionalnettet Mindreinntekt - Distribusjonsnettet Renter merinntekt Renter mindreinntekt Sum

2010

-28 203 000 27 998 000 -475 000 4 757 000

-15 553 000 35 630 000 -362 000 4 077 000

4 077 000

23 792 000

Mer-/Mindreinntekten samt renter er oppført i balansen under annen kortsiktig gjeld/andre fordringer. Avkastning for nettvirksomheten Sum driftsmidler pr 01.01.2011 Sum driftsmidler pr 31.12.2011

444 791 000 450 285 000

Gjennomsnittlig avkastningsgrunnlag 2011 +1% påslag for arbeidskapital

447 538 000 4 475 380

Avkastningsgrunnlag 2011

452 013 380

Driftsresultat 2011

19 053 776

Avkastning 2011

4,22 %

Vedtatt inntektsramme for 2011 fra NVE

NOK 172 223 000

Note 4 - Varer Konsern 2011 Råvarer og innkjøpte halvfabrikata Innkjøpte handelsvarer Sum varer

19 432 299

2010

14 026 118

Nordmøre Energiverk AS 2011 16 004 596

12 468 943

313 094

494 218

313 094

494 218

19 745 393

14 520 336

16 317 690

12 963 161

Note 5 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser m.m. Konsern 2011

2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Lønninger Refusjoner Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser

100 532 606 -2 890 259 13 893 240 18 753 504 9 582 051

82 258 398 -2 207 069 12 829 291 3 762 890 5 508 845

72 808 464 -2 890 259 9 683 649 17 741 900 8 153 011

61 225 894 -2 207 069 9 750 932 2 886 678 5 026 716

Aktiverte lønnskostnader

139 871 142 -20 337 104

102 152 355 -20 220 540

105 496 765 -20 337 104

76 683 151 -20 220 540

Sum lønnskostnad

119 534 038

81 931 815

85 159 661

56 462 611

190

182

135

137

Antall ansatte: Ytelser til ledende personer i 2011 Lønn Daglig leder Pensjonsutgifter Styregodtgjørelse

Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2011 utgjør: I tillegg kommer honorar for andre tjenester med:

Konsern

Nordmøre Energiverk AS

1 211 249 310 088 729 800

1 211 249 310 088 464 444

532 534 190 188

250 000 87 300

PENSJONSKOSTNADER Nordmøre Energiverk Årets pensjonsopptjening og verdi av fremtidige pensjonsforpliktelser er beregnet etter Norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader. Selskapet har en kollektiv pensjonsordning som dekker alle ansatte. Ordningen er sikret i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtale. Ytelsene er alders-/uføre, ektefelle og barnepensjon. Ordningen gir ansatte rett til pensjon fra fylte 67 år på 66% av lønn inntil 12 ganger grunnbeløpet i folketrygden ved full opptjening av pensjonsrettigheter. Pensjonsytelsene samordnes med ytelsene fra folketrygden. Tjenestetiden for full opptjening er 30 år. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er beregnet av aktuar. Regnskapsmessige forpliktelser og kostnader som følge av AFP inngår i beregningen. I den forsikringstekniske beregningen er det forutsatt lineær opptjening fram til pensjonsalder for alle ytelsene. Avvik mellom faktisk netto pensjonsforpliktelse og estimert pensjonsforpliktelse vil bli betraktet som et estimatavvik som vil bli regnskapsført etter korridormetoden, se note 1 - regnskapsprinsipper. Forpliktelsen er inklusiv arbeidsgiveravgift. PENSJONSKOSTNADER inkl. AGA Nåverdi av årets opptjening Rentekostnad Brutto pensjonskostnad Forventet avkastning Administrasjonskostnad/Rentegaranti Netto pensjonskostnad inkl. adm.kost Aga netto pensjonskostnad inkl. adm.kost Resultatført aktuarielt tap (gevinst) Resultatført planendring Arbeidstakers andel Andre pensjonskostander Netto pensjonskostnad inkludert arbeidsgiveravgift Herav resultatført aga av aktuarielt tap (gevinst)

2010

2011

9 369 219 9 338 699 18 707 918 -7 163 440 463 190 12 007 668 1 432 291 4 743 716 -14 158 040 -1 165 608 26 651 2 886 678 586 208

9 158 003 9 180 028 18 338 031 -7405847 471 487 11 403 671 1 353 840 6 160 026 0 -1 201 804 26167 17 741 900 761230

Selskapets pensjonskostnad for 2010 var vesentlig påvirket av endrede vilkår for regulering av pensjoner under utbetaling. Pensjonskostnad for 2011 gjenspeiler en noe høyere kostnad enn fremtidig forventet på grunn av reguleringen for 2010.

PENSJONSFORPLIKTELSE

31.12.2010

31.12.2011

193 247 736 135 372 775 57 874 961 8 160 370 66 035 331 -51 956 057 -7 325 804 0 6 753 469 63 068

204 131 892 138 295 410 65 836 482 9 282 944 75 119 426 -52 811 474 -7 446 418

2010

2011

11 284 781 2 886 678 -2 540 163 -11 120 932 510 364

510 364 17 741 900 -3 017 486 -9 696 362 5 538 416

01.01.2010

01.01.2011

114 47 86 45,51 14,56

119 49 84 44,44 13,33

FORUTSETNINGER

31.12.2010

31.12.2011

Diskonteringsrente Lønnsvekst G-regulering Pensjonsregulering Forventet avkastning Agasats Amortiseringstid Korridorstørrelse

4,60 % 4,00 % 3,75 % 2,97 % 5,40 % 14,10 % 7,5 10,00 %

3,80 % 3,50 % 3,25 % 2,48 % 4,10 % 14,10 % 7,5 10,00 %

Brutto påløpt pensjonsforpliktelse Pensjonsmidler Netto forpliktelse før arb.avgift Arbeidsgiveravgift Netto forpliktelse inkl. aga Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) ekskl.aga Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) aga Ikke resultatført planendringer Balanseført nto forpl./(midler) etter aga Herav balanseført aga AVSTEMMING Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i fjor Resultatført pensjonskostnad inkl. aga og adm.kost Aga innbetalt premie/tilskudd Innbetalt premie/tilskudd inkl. adm Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i år MEDLEMSSTATUS Antall aktive Antall oppsatte Antall pensjoner Gj.snitts alder, aktive Gj.snitts tjenestetid, aktive

14 861 534 761 230

KONSERNET N e a s B r e d b å n d A S har ingen ansatte pr. 31.12.2011. Dermed ikke pliktig med obligatorisk tjenestepensjon. F o r B e t t e r D a y s A S har 2 ansatte og har innskuddbasert pensjonordning. C l e a n p o w e r A S har 2 ansatte og obligatorisk tjenestepensjon. We s t E l e k t r o A S har 43 ansatte, og NordvestElektronikk har 8 ansatte. Alle har avtalefestet pensjon.

Festiviteten før krigen. Det store huset til høyre er kommunens funksjonærbolig. 24

(Eier av foto: Kristiansund bibliotek)

Note 6 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Nordmøre Energiverk AS (Tall i 1000 kr) Inventar, tekn. inst. TransportEDB og kunst midler, ladest. Anskaffelseskost 01.01.11 Oppskrivning pr. 01.01.95 Oppskrivning pr. 31.12.98 Tilgang kjøpte driftsmidler Tilgang egentilvirkede driftsmidler Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse egentilvirket Avgang/Utrangering i 2011 Anskaffelseskost 31.12.11 herav balanseførte lånekostnader Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.11 Ordinære avskrivninger Tilbakeført akk.avskr. ved avgang

Fjernstyring og telesamb.

57 062

19 535

21 090

5 412 -697 -10 773

3 930 -276

51 004

23 189

Sum driftsløsøre, inventar m.v.

Varmeanlegg 9 464

254 201 -

97 687 9 596 -497 -11 049

21 545

95 738

10 223

114 645 -

37 207 7 098 -10 773

11 201 1 696 -276

15 686 670 -

64 094 9 464 -11 050

328 423

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.11

33 532

12 620

16 356

62 508

751

Balanseført verdi pr. 31.12.11

17 472

10 568

5 189

33 230

9 471

3-8 år Lineær Ingen avskr.

8-12 år Lineær

10 år Lineær

K-nett D-nett, inkl. inkl kundeinst målere/aggr.

Regionalnett

Kraftverk

Bygninger

515 087 48 931 13 058 24 809 5 750 8 777

321 382 12 115 6 588 6 134

356 061 7 987 185 3 277 -

-7 244

-25 063

45 014 93 333 -2 041

321 157

367 510

43 399

160

Økonomisk levetid Avskrivningsplan

15,30,50 år Lineær

Anskaffelseskost 01.01.11 Oppskrivning pr. 01.01.95 Oppskrivning pr. 31.12.98 Tilgang kjøpte driftsmidler Tilgang egentilvirkede driftsmidler Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse egentilvirket Avgang/Utrangering i 2011

128 300 25 244 5 001 -1 051 -208

Anskaffelseskost 31.12.11

157 286

609 168

363

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.11 Ordinære avskrivninger Tilbakeført akk.avskr. ved avgang

47 266 9 332

302 829 16 548 -6 012

207 320 7 415 -20 406

150 818 8 770 -

17 750 844 -652

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.11

56 598

313 364

194 330

159 588

17 943

100 688

295 804

126 827

207 922

25 457

3-20 år Lineær

25-35 år Lineær

25-50 år Lineær

40 år Lineær

50 år Lineær

herav balanseførte lånekostnader

Balanseført verdi pr. 31.12.11 Økonomisk levetid Avskrivningsplan

Tomter

Sum tomter/bygn./ fast eiendom

Goodwill Finansiell leasing Totalsum

Vassdragsrettigheter

240 -

1 375 549 48 931 25 174 64 835 10 936 18 115 -208 -34 347

2 007

14 285 1 489 528 48 931 25 174 228 74 659 10 936 17 618 -208 -45 397

Anskaffelseskost 31.12.10

240

1 508 983

2 007

14 513 1 621 241

524

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.11 Ordinære avskrivninger Tilbakeført akk.avskr. ved avgang

726 311 43 333 -27 070

2 007 -

7 556 1 295 -

799 968 54 092 -38 119

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.11

742 574

2 007

8 851

815 940

240

766 409

5 662

805 300

50 år Lineær

10 år/20 år Lineær

herav balanseførte lånekostnader

Balanseført verdi pr. 31.12.11 Økonomisk levetid Avskrivningsplan

Ingen avskr.

524

Goodwill er vurdert til å ha en levetid på 10 år, og er knyttet til synergi-gev. ved kjøp av innmaten i NordKom TV.

Konsern (Tall i 1000 kr)

Totalt NEAS

Driftsmidler WEH/fBD,CP

Anskaffelseskost 01.01.11 1 489 528 Oppskrivning pr. 01.01.95 48 931 Oppskrivning pr. 31.12.98 25 174 Tilgang kjøpte driftsmidler 74 659 Tilgang Cleanpower 01.01.2011 Oppkjøp Nordvest Elektronikk Tilgang egentilvirkede driftsmidler 10 936 Anlegg under utførelse 17 618 Anlegg under utførelse egentilvirket -208 Avgang/Utrangering i 2011 -45 397

3 942 3 909 671 1 292 -998

29 400 4 794

Anskaffelseskost 31.12.11

1 621 241

8 815

38 340

1 668 396

799 968 54 092 -38 119

2 153 1 801 405 -642

15 168 6 102

817 288 61 995 405 -38 762

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.11 Ordinære avskrivninger Avskr NVE/CP pr 31.12.2010 Tilbakeført akk.avskr. ved avgang

Goodwill Totalt WE/WEH KONSERN

4 146 -

1 522 870 48 931 25 174 83 363 671 5 438 10 936 17 618 -208 -46 395

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.11 815 940

3 717

21 269

840 926

Balanseført verdi pr. 31.12.11

5 099

17 071

827 469

805 300

Note 7 - Aksjer i datterselskap - Andre aksjer Nordmøre Energiverk AS Datterselskap: NEAS Bredbånd AS

West Elektro Holding AS

For Better Days AS

CP Invest As

CleanPower AS

06.05.2003 Kr.sund 100,00 %

17.04.2008 Kr.sund 77,50 %

24.08.2009 Kr.sund 59,28 %

22.12.2006 Kr.sund 60,00 %

14.12.2006 Kr.sund 53,86 %

Stemmeandel Selskapets aksjekapital Antall aksjer

100,00 % 1 000 000 10 000

77,50 % 1 000 000 1 000

59,28 % 4 000 256 15 626

60,00 % 100 000 100 000

53,86 % 8 776 500 8 776 500

Pålydende til sammen

1 000 000

4 000 256

380 000

8 776 500

Verdi i balansen

2 490 000

22 294 400

240 000

1 000 000

Resultat Egenkapital

3 395 582 8 522 228

3 656 676 14 183 917

-16 817 212 -976 717

-6 793 363 079

-5 000 501 4 007 854

Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel

Aksjene er bokført etter kostmetoden. CP Invest AS er utelatt fra konsolidering pga. selskapets størrelse. Del av andre aksjer: Anskaffelsestidspunkt Antall aksjer Pålydende til sammen Verdi i balansen

TrønderEnergi AS B-aksjer

30.05.2005 133 494 48 487 691 46 529 691

01.09.2005 274 400 90 999 272 86 975 980

Konsern Verdi i balansen på West Elektro Holding på 22,3 mill. er omgjort til goodwill og aksjekapital.

Note 8 - Aksjer i felleskontrollert virksomhet Nordmøre Energiverk AS / Konsern EnerGuide AS

Forretningskontor Eierandel Verdi i balansen Resultat Egenkapital

Kr.sund 49 % 1 719 070 287 800 1 204 844

Tingvoll Biovarme AS

Energi1 Kraft AS

Tingvoll 49 % 2 381 400 -32 079 4 812 039

Kr.sund 33 % 138 600 542 896 1 794 836

Nasjonalt Vindenergi-senter Smøla AS Smøla 33 % 500 000 338 468 2 135 354

Aksjene er bokført etter kostmetoden. Disse selskapene er utelatt fra konsolidering da selskapet ikke har slik bestemmende innflytelse som nevnt i regnskapslovens § 1-3.

Fra oppussingen av Festiviteten.

(Foto: Bjørn A. Hansen)

Note 9 - Langsiktig gjeld Gjeld som forfaller mer enn fem år etter regnskapsårets slutt:

Konsern 2011

2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Sertifikatlån Pantegjeld

0 464 218 550

0 458 450 000

0 450 000 000

Sum

464 218 550

458 450 000

450 000 000

Konsern

Nordmøre Energiverk AS

Sertifikatlån Pantegjeld Øvrig langsiktig gjeld

0 464 218 550 0

0 450 000 000 0

Sum annen langsiktig gjeld

464 218 550

450 000 000

Opplysninger om obligasjonslån og lån fra kredittinstitusjoner

Avdragsprofil NEAS: Konsern:

2011

2012

2013

2014

2015

Over 5 år

0 2 712 500

450 000 000 450 656 050

Nordmøre Energiverk AS Pantegjeld og øvrig langsiktig gjeld har en kombinasjon av flytende rente og fast rentebinding. Gjennomsnittsrente er 4,019%. Konsern Pantegjeld og øvrig langsiktig gjeld har en kombinasjon av flytende rente og fast rentebinding. Gjennomsnittsrente er 4,001%.

Egges mannskor synger fra trappa til Festiviteten. (Foto: Bjørn A. Hansen)

Note 10 - Skatt Konsern 2011

Årets skattekostnad fremkommer slik:

2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Betalbar naturressursskatt Betalbar skatt på årets resultat Grunnrenteskatt til staten (Grøa) Fradrag for naturressurskatt i fellesskatt til Staten

1 910 982 25 113 323 1 192 963

1 918 506 13 565 035

1 910 982 21 069 451 1 192 963

1 918 506 10 110 893

-1 910 982

-1 918 506

-1 910 982

-1 918 506

Sum betalbar skatt på årets resultat

26 306 286

13 565 035

22 262 414

10 110 893

Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt -3 384 767 For Better Days - tilbakef. utsatt skattefordel 843 696

1 389 229 164 204

-2 854 981

2 852 472

15 118 468

19 407 433

12 963 365

62 246 348 -8 252 689 -5 049 084 -498 020 48 446 555 13 565 035

49 989 769 15 061 764 10 196 508 75 248 041 21 069 451

49 194 673 -2 896 939 -9 689 380 -498 020 36 110 334 10 110 893

25 113 323

13 565 035

21 069 451

10 110 893

3 976 544 1 192 963

0 0

3 976 544 1 192 963

Betalbar skatt på årets resultat Betalbar skatt på grunnrentreinntekt Grøa

25 113 323 1 192 963

13 565 035

21 069 451 1 192 963

10 110 893

Betalbar skatt balanseført

26 306 286

13 565 035

22 262 414

10 110 893

Skattekostnad ordinært resultat

23 765 214

Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd fra Åsgård Kraft AS Grunnlag betalbar skatt Skatt, 28%

63 031 662 15 179 211 12 071 313 90 282 186 25 279 012

Skatt av konsernbidrag WEH Betalbar skatt på årets resultat

-165 689

Netto grunnrenteinntekt Grøa Skatt, 30 % Betalbar skatt i balansen fremkommer slik:

Det er forskjell mellom resultat før skattekostnad i noten og tallet i resultatregnskapet for konsernet. Dette skyldes at skattemessige underskudd i datterselskapene For Better Days AS og Cleanpower AS ikke motregnes skatt i øvrige selskaper. Interne elimineringer i konsernregnskapet påvirker heller ikke de skattemessige grunnlagene i datterselskapene. Fra og med inntektsåret 2004 beregnes det ikke naturressursskatt og grunnrenteinntekt på kraftverkene Reinset, Skar og Åsgårdselva, da disse har en samlet påstemplet ytelse under 5.500 kVA. Nordmøre Energiverk Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skattefordel/utsatt skatt:

2011

2010

Endring

43 776 469 6 469 257 14 861 534 863 821

43 009 595 12 839 612 6 753 469 -6 828 103

766 874 -6 370 355 8 108 065 7 691 924

Endring midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd Åsgård Kraft AS

65 971 081

55 774 573 -498 020

10 196 508

Sum

65 971 081

55 276 553

10 196 508

Utsatt skattefordel, 28% Korr fra 2010 Korr. I 2010 pga fusjon Åsgård Kraft+korr Korr. I 2010 pga fusjon Åsgård Kraft+korr

18 471 902

15 477 435

2 855 022 -41

Utsatt skattefordel, 28%, balanseført

18 471 902

Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Omløpsmidler Regnskapsmessig verdi av pensjonsforpliktelser Urealisert tap + mer/mindreinntekt

166 238 -26 751 15 616 921

2 854 981

Konsern Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skattefordel: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Omløpsmidler Regnskapsmessig verdi av pensjonsforpliktelser Urealisert tap+mindreinntekt Midlertidige forskjeller WEH Midlertidige forskjeller fBD (Skandiakraft) tatt ut av beregningen i 2011

2011

2010

Endring

43 776 469 6 469 257 14 861 534 863 821 1 332 392

43 009 595 12 839 612 6 753 469 -6 828 103 -486 981

766 874 -6 370 355 8 108 065 7 691 924 1 819 373

3 013 201 67 303 473 -7 618

58 300 793 -80 339 -498 020

12 015 881 72 721

Sum (for 2010 eks Nordvest Elektronikk)

67 295 855

57 802 770

12 088 602

Utsatt skattefordel, 28% Korr (fra 2010 og 2011) Korr i 2010 pga fusjon Åsgård Kraft+korr 2008 Korr i 2010 pga fusjon Åsgård Kraft+korr 2008

18 842 839

16 184 776

3 384 809 -41

Utsatt skattefordel, 28%, balanseført

18 842 839

Oppkjøp av Nordvest Elektronikk i WEH Fremførbart underskudd Åsgård Kraft AS

166 238 -26 751 16 324 262

3 384 767

Grunnlag utsatt skattefordel i NEAS Bredbånd AS på NOK - 227.325 er ikke med i oppstillingen ovenfor. Det samme gjelder for Cleanpower AS på NOK - 31.727.796 og For Better Days AS på NOK - 15.945.453 I hht god regnskapsskikk for små foretak er utsatt skattefordel ikke bokført i årsregnskapet.

Note 11 - Pantstillelser og garantier Gjeld som er sikret ved pant og lignende

Konsern 2011

2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

Obligasjonslån Pantegjeld - DnB NOR ASA Kredittinstitusjoner (WE)

200 000 000 14 218 550

200 000 000 8 450 000

200 000 000 0

200 000 000

Sum

214 218 550

208 450 000

200 000 000

195 354 903 18 120 504

194 756 411 17 631 033 0

195 354 903 18 120 504 0

Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for egen gjeld Kraftverk 194 756 411 Adm.bygg (Industriveien 1) 17 631 033 Kundefordringer 2 264 810 Varelager 2 069 634 Aksjer i datterselskaper 19 750 000 Driftsmidler 661 706

13 000 000

Sum

237 133 595

226 475 408

212 387 445

213 475 408

Gjeld med negativt pant Trekkfasilitet i DnB NOR ASA

250 000 000

Sum

250 000 000

Trekkfasiliteten er sikret med negativt pant - hvilket innebærer at Nordmøe Energiverk AS ikke kan pantsette eiendeleri favør av andre långivere/kreditorer.

Note 12 - Mellomværende mellom selskap i samme konsern Nordmøre Energiverk AS

2011

2010

Datterselskap, Neas Bredbånd AS Kundefordringer Lån fra Nordmøre Energiverk til NEAS Bredbånd Leverandørgjeld

9 977 145 1 750 000 2 587 117

6 336 054 3 750 000 556 694

Sum mellomværende

9 140 028

9 529 360

Datterselskap, For Better Days AS Kundefordringer Lån fra Nordmøre Energiverk til Skandiakraft AS Leverandørgjeld

163 363 0 42 731

155 748 1 807 500 502 662

Sum mellomværende

120 632

1 460 586

Datterselskap, CleanPower AS Kundefordringer Lån fra Nordmøre Energiverk til CleanPower AS Leverandørgjeld

44 708 750 000 0

Sum mellomværende

794 708

Datterselskap, West Elektro Holding AS Kundefordringer Leverandørgjeld

29 265 269 008

2 625 295 893

-239 743

-293 268

Sum mellomværende Konsern Mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert.

Note 13 - Egenkapital Nordmøre Energiverk AS

Aksjekapital

Overkursfond

Annen egenkapital

Sum

Egenkapital 01.01.2011 Årets resultat Avsatt utbytte

1 960 784

359 643 751

154 258 461 30 582 337 -25 000 000

515 862 996 30 582 337 -25 000 000

Egenkapital 31.12.2011

1 960 784

359 643 751

159 840 798

521 445 333

Aksjekapital

Overkursfond

Annen egenkapital

Sum

Egenkapital 01.01.2011 Årets resultat etter minoritetsinteresser Kaptaløkning Cleanpower As Utbytte fra Nordmøre Energiverk AS Utbytte fra West Elektro Holding AS

1 960 784

359 634 751

151 761 545 15 867 089 15 447 916 -25 000 000 -426 000

513 357 080 15 867 089 15 447 916 -25 000 000 -426 000

Egenkapital 31.12.2011

1 960 784

359 634 751

157 650 549

519 246 085

Konsern

Minoritetsinteresser: Nordmøre Energiverk AS eier 77,5 % av aksjene i West Elektro Holding AS, 58,28 % av aksjene i For Better Days AS og 53,86 % av aksjene i Cleanpower AS. Gjenstående prosentandel av resultat er avsatt som gjeld til minoritetsinteresser.

Note 14 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Nordmøre Energiverk AS Aksjekapitalen i Nordmøre Energiverk AS pr. 31.12.11 består av følgende: Antall % A-aksjer B-aksjer

1 313 725 647 059

67 % 33 %

Sum

1 960 784

100 %

Pålydende

Balanseført

1,00 1,00

1 313 725 647 059 1 960 784

Eierstruktur Aksjonærene i Nordmøre Energiverk AS pr. 31.12.11 var: Aksjonær Aure kommune Averøy kommune Kristiansund kommune Smøla kommune Tingvoll kommune TrønderEnergi AS Totalt antall aksjer

A-aksjer

B-aksjer

Antall aksjer

Eierandel

Stemmeandel

69 680 98 490 399 320 44 890 57 620 643 725

34 320 48 510 196 680 22 110 28 380 317 059

104 000 147 000 596 000 67 000 86 000 960 784

5,3 % 7,5 % 30,4 % 3,4 % 4,4 % 49,0 %

1 313 725

647 059

1 960 784

100,0 %

Vedtektsbestemmelser om stemmerett: Selskapets generalforsamling vedtok 20.04.01 nye vedtekter. Vedtektenes § 8 som omhandler "Generalforsamling. Innkalling, stemmerett og gjøremål", har ingen bestemmelse om stemmerett. Av vedtektenes § 9 som omhandler "Tilhøvet til aksjeloven" fremgår det at aksjelovens bestemmelser gjelder såfremt ikke annet er bestemt i vedtektene. Aksjeloven av 13.06.1997 har i § 5-3 som omhandler "Stemmerett. Inhabilitet" i 1.ledd, 1.punktum følgende ordlyd: "Hver aksje gir en stemme når noe annet ikke følger av loven eller vedtektene:"

Note 15 - Bundne bankinnskudd Følgende midler er innestående på bundne konti pr. 31.12.11 Nordmøre Energiverk AS DnB NOR, depotkonto for terminhandel EUR ved Nord Pool ASA DnB NOR, pantsatt konto for fysisk handel EUR ved Nord Pool Spot ASA DnBNOR, skattetrekksmidler DnB NOR depotkonto for regulerkraft Statnett SF Sum bundne bankinnskudd

NOK

9 781 994

Sum bundne bankinnskudd for konsernet

NOK

13 981 576

Note 16 - Oppl. om konsesjonsperiode og antatte reserver i kraftproduksjon

Note 17 - Finansiell markedsrisiko

Nordmøre Energiverk AS

Renterisiko: Nordmøre Energiverk AS har et langsiktig syn på selskapets renterisiko hvor man prøver å minimere selskapets langsiktige rentekostnad. Finansielle instrumenter som brukes til å styre eksponeringen er renteswapper og FRA-kontrakter. En gjennomsnittlig renteendring på 1% vil endre resultatet med ca. 4,5 millioner kroner.

Selskapet er offentlig eid, aksjonærene er kommuner i konsesjonsområdet samt TrønderEnergi AS. Selskapet eier 5 kraftverk, hvorav 3 ligger i Sunndal kommune, 1 i Tingvoll kommune og 1 i Aure kommune. 2 av kraftverkene er elvekraftverk og 3 har begrenset magasinkapasitet slik at det er minimalt med vannreserve. Siden selskapet er offentlig eid er konsesjonene uten tidsbegrensning. Det er ikke avsatt midler til dekning for fremtidige utgifter til disponering og opprydding, da forutsetningen er at kraftverkene blir oppgradert etter hvert som det er nødvendig. Dersom private eiere kommer inn i selskapet med en større eierandel vil, med dagens lovgivning, konsesjonene kunne bli tidsbegrenset.

310 387 1 869 074 7 572 589 29 944

Nordmøre Energiverk AS

Valutarisko: Nordmøre Energiverk bruker det norske markedet som finanseringskilde. Terminhandel av kraft i euro er sikret til norske kroner. Likviditetsrisiko: Nordmøre Energiverk påtar seg likviditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke samsvarer med kontantstrømmen som driften genererer. Selskapet har en beredskapskapital som kan genereres på kort varsel. Kredittrisiko: Nordmøre Energiverk har som strategi å begrense kredittrisikoen gjennom å inngå avtaler med anerkjente og solide motparter. Kraftkontrak-

Kontantstrømanalyse (tall i 1000 kr) Konsern 2011 2010

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

62 859 54 135 76 395

58 242 -46 498 -47 768

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: Tilført fra årets virksomhet 1) Endring i lager, debitorer og kreditorer Endring i andre tidsavgrensningsposter

193 389

-36 024

A = Netto likviditetsendring fra virksomheten

-117 412 261 511 -2 381

-76 682 301 511 -1 587

-119 021

69 927 76 947 53 087

53 813 -61 972 -36 322

199 962

-44 481

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER: Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Salg av aksjer Kjøp av aksjer

-103 004 261 -11 498

-76 220 301 -1 587

-77 457

B = Netto likviditetsendring fra investeringer

-114 241

-77 506

6 019 -92 466

127 836 -1 645

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING: Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gammel gjeld

-103 578

127 064 -345

-86 448

126 191

C = Netto likviditetsendring fra finansiering

-103 578

126 719

-12 079 53 925

12 710 41 215

A+B+C Netto endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning 01.01.

-17 858 27 711

4 732 22 979

41 846

53 925

Likviditetsbeholdning 31.12.

9 853

27 711

15 867 -20 540 61 994 8 057 -2 519

36 201 -28 510 56 640 -8 081 1 992

30 582 -20 000 54 092 8 108 -2 855

36 231 -28 000 51 285 -8 403 2 700

62 859

58 242

69 927

53 813

1) Dette tallet fremkommer slik: Årets resultat Utbytte Ordinære avskrivninger Endring pensjonsforpliktelse Endring av utsatt skattefordel Tilført fra årets virksomhet

forts. av note 17... ter cleares i størst mulig utstrekning gjennom Nord Pool som medfører minimal motpartsrisiko. Operativ risiko: Nordmøre Energiverk har en risikoeksponering i den operative driften gjennom skader/tap på eiendeler - primært på kraftverk og transmisjonsanlegg. Videre har selskapet risiko for å tape produksjon ved vanntap og for skade på tredjemanns liv og eiendom. Det er inngått forsikringsavtaler som dekker de vesentligste risiki. Markedsrisiko: Selskapets hovedvirksomhet er produksjon og sluttbrukersalg. Produsert volum avhenger i stor grad av nedbørssituasjonen fra år til år, og prisene i markedet varierer tilsvarende sterkt. Selv om produksjon og pris ofte er negativt korrelert, dvs. at mye vann og høy produksjon medfører lav pris og motsatt, kan dette gi store utslag i selskapets resultat. Resultatet på sluttsalg vil også

variere i takt med markedsprisene i større eller mindre grad avhengig av selskapets eksponering. Det er utarbeidet en egen risikohåndbok for selskapet som regulerer risikoeksponeringen.

Note 18 - Avsetning for forpliktelser Nordmøre Energiverk AS I forbindelse med utbygging av Grøa-vassdraget har NEAS en forpliktelse i tilknytning til fristrømsavtaler for 5 gårdsbruk. For 2011 er dette estimert til 5.070.000,-. Det er benyttet 6,0 % diskonteringsrente. Tidligere avsatt Beregnet forpliktelse pr. 31.12.11

4 025 000 5 070 000

Kostnadsført endring

1 045 000

Nøkkeltall Konsern 2011 2010 6,07 % 3,07 %

7,04 % 7,15 %

42,81 % 133,57 %

41,13 % 143,14 %

0,9848 0,8883 -0,41 %

1,1185 1,0628 4,32 %

-9 228 761 1 960 784 -4,71

15 660 912 1 960 784 7,99

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010 Inntjening: Totalrentabilitet Egenkapitalrentabilitet Soliditet: Egenkapitalandel Gjeldsgrad Likviditet: Likviditetsgrad 1 Likviditetsgrad 2 Arbeidskapital Resultat pr. aksje Beregnet resultat Antall ordinære aksjer Beregnet resultat pr. aksje

Forklaringer til nøkkeltall: Inntjening: Totalrentabilitet:

7,41 % 5,90 %

6,94 % 7,13 %

45,08 % 121,81 %

42,47 % 135,46 %

0,8624 0,7637 -3,60 %

1,0449 0,9904 1,73 %

5 582 337 16 231 308 1 960 784 1 960 784 2,85 8,28

(Resultat før ekstraordinære poster og skatt + finanskostnader) / gjennomsnittlig totalkapital Resultat før ekstraordinære poster etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital

Egenkapitalrentabilitet:

Soliditet:

Egenkapitalandel: Egenkapital i % av totalkapitalen Gjeldsgrad: Total gjeld i % av egenkapitalen

Likviditet:

Likviditetsgrad 1: Likviditetsgrad 2: Arbeidskapital:

Omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld Mest likvide omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld Arbeidskapital i forhold til driftsinntektene

Resultat pr. aksje: Resultat pr. aksje er et inntjeningsmål hvor resultatet blir målt mot den egenkapital som har vært tilgjengelig. Egenkapitalen er i dette tilfelle representert gjennom antallet aksjer. Resultat pr. aksje beregnes ved å dividere resultatet som tilfaller de ordinære aksjene med et tidsveiet gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer i rapporteringsperioden. Resultatet for de ordinære aksjene er årsresultat fratrukket utbytte og andre kostnader knyttet til preferanseaksjer.

Verdiskapningsregnskap Konsern 2011

Nordmøre Energiverk AS 2011 2010

2010

832 434 569 526 593 287

762 453 587 511 196 034

Driftsinntekter (unntatt off. tilskuddsbeløp) - Forbruk av innkj. varer og tjenester

698 991 986 421 377 238

666 954 645 448 222 096

305 841 282 61 994 335

251 257 553 56 639 897

Brutto verdiskaping i egen virksomhet - Kapitalslit (av- og nedskrivninger)

277 614 748 54 091 732

218 732 549 51 284 932

243 846 947 4 462 179 -

194 617 656 6 558 723 -

Netto verdiskaping i egen virksomhet + Finansinntekter +/- Netto ekstraordinære poster

223 523 016 (132 948) -

167 447 617 5 717 801 -

248 309 126 -

201 176 379 -

Verdier til fordeling fra egen virksomhet + Offentlige tilskudd

223 390 068

173 165 418

248 309 126

201 176 379

Totale verdier til fordeling

223 390 068

173 165 418

105 640 796 43 %

Ansatte 67 795 262 34% - Brutto lønn og sosiale ytelser 74 362 901 37 % (herav skattetrekk NOK 33 419 530 / 26 647 473)

45 404 417 20%

21 591 882 9 % 25 095 850 10 % - 0%

Kapitalinnskytere 19 632 394 10% - Renter til långivere 20 540 000 10% - Utbytte til aksjonærer - 0% - Avgitt (mottatt) konsernbidrag

20 689 735 10 % 25 000 000 12 % - 0%

19 215 345 20 000 000 -

105 209 358 42 %

Stat, fylke og kommune 77 547 810 39% - Skatter og avgifter

97 755 095 49 %

72 314 348 32%

-9 228 761 -4 %

15 660 912

Bedriften 8% - Tilbakeholdt for sikring og ny verdiskaping

248 309 126 100 % 201 176 379 100% Verdier fordelt i alt

5 582 337

16 231 308

8% 9% 0%

223 390 068 100 % 173 165 418 100%

Konsert under operafestukene.

(Foto: Bjørn A. Hansen)

Virksomhetsområdenes resultat ÅRSREGNSKAP 2011

REGIONALNETT

DISTRIBUSJONSNETT

Resultatregnskap

2011

2010

2 859 544

21 404 060

Annen driftsinntekt

6 400

Sum driftsinntekter

2 859 544

21 410 460

Internt salg

49 941 363

48 388 089

Totale driftsinntekter

52 800 908

69 798 548

Kraftkjøp og nettleie

10 305 077

17 208 814

1 605 412

1 362 442

Annen varekostnad

43 869

33 757

2 972 553

1 579 869

7 340

22 916

49 318 612

33 421 305

1 672 517

1 393 136

8 021 906

7 688 616

24 491 727

23 520 539

423 069

290 510

Annen driftskostnad

10 030 733

11 329 759

39 050 973

34 624 190

1 818 834

641 844

Sum driftskostnader

28 365 056

36 250 106

114 510 593

92 962 233

6 886 974

3 905 359

Internt kjøp

20 589 131

23 285 918

121 676 172 127 738 487

1 672 433

1 920 348

Sum driftskostnader

48 954 187

59 536 024

236 186 765 220 700 720

8 559 407

5 825 707

3 846 721

10 262 524

-235 433

940 494

2011

2010

ØVRIG VIRKSOMHET Inkl. varme 2011

2010

2 133 668

1 119 090

2 688 617

6 190 306

5 647 111

178 007 658 195 828 375

8 323 974

6 766 201

70 877 492

251 393 820 266 705 868

8 323 974

6 766 201

Driftsinntekter Kraft-og overføringsinntekter

175 171 821 193 139 758 2 835 837

73 386 162

Driftskostnader

Lønnskostnad Avskrivning

Driftsresultat

15 207 055

46 005 147

En av forestillingene til Scenario. (Foto: Bjørn A. Hansen) Lene Ripnes tester Festiviteten under ombyggingen.

KOM-NETT 2011

KRAFTOMSETNING

2010

2011

2010

326 712 030 319 972 085

PRODUKSJON 2011

TOTALT

2010

2011

2010

76 253 370

37 880 694

583 130 434

573 515 687

11 646 797

823 068

-1 675 994

48 310 648

45 146 169

338 449 222 331 618 882

77 076 438

36 204 701

631 441 083

618 661 856

60 850 268

6 041 054

5 153 813

181 887 726

188 064 019

26 724 246

26 833 236

11 737 192

26 724 246

26 833 236

3 337 743

2 794 358

30 061 989

29 627 594

387 630 626 392 469 150

83 117 492

41 358 513

813 328 808

806 725 875

320 631 037 345 784 982

2 162 370

1 536 775

334 703 897

365 893 014

2 774 559

5 813 906

929 921

2 294 024

6 720 902

9 721 556

8 309 667

3 106 094

19 614 919

14 063 993

6 236 607

4 455 167

85 159 662

56 462 611

11 171 204

9 636 484

1 062 475

1 450 197

8 921 351

8 698 586

54 091 732

51 284 932

6 530 857

4 992 458

13 116 427

12 289 099

9 404 614

8 730 176

79 952 439

72 607 526

28 786 286

23 548 942

355 354 780 375 882 295

26 724 942

23 420 704

560 628 631

555 969 639

8 027 983

7 070 393

18 521 290

10 660 526

9 527 584

181 887 726

188 064 019

36 814 269

30 619 335

374 616 261 394 403 585

37 385 468

32 948 287

742 516 356

744 033 658

-6 752 280

-991 741

45 732 024

8 410 226

70 812 452

62 692 216

49 181 404

19 261 482

13 014 364

-1 934 435

Egges mannskor. (Foto: Bjørn A. Hansen) (Foto: Trygve Strand Joakimsen)

Virksomhetsområdenes bokførte verdier på anleggsmidler ÅRSREGNSKAP 2010 Balanse anleggsmidler

REGIONALNETT 2011

DISTRIBUSJONSNETT Inkl. varme

2010

2011

2010

ØVRIG VIRKSOMHET 2011

KOM-

2010

2011

Immaterielle eiendeler - Vassdragsrettigheter - Finansiell leasing

3 337 866

- Utsatt skattefordel - Goodwill

2 324 171

Sum immaterielle eiendeler

5 662 037

Varige driftsmidler - Kraftstasjoner - Regionalnett - Fjernstyring og telesamband

126 826 968 126 177 315 3 907 801

4 474 936

- Distribusjonsnett

1 281 428

929 174

295 803 846

274 247 191

- Kommunikasjonsnett - Transportmidler - Inventar, verktøy, EDB, kunst

74 511 723 261 084 21 456

31 692

8 419 097

6 694 913

956 906

14 150 455

16 280 862

1 292 595

- Tekniske inst. Bygg

194 617

32 030

- Ladestasjoner for el-biler

- Kundeinstallasjoner K-Nett

26 176 141

- Bygninger

23 880 074

25 663 168

- Varmeanlegg - Tomter Sum varige driftsmidler

9 471 484 9 135 759 35 000

35 000

205 000

131 052 309 130 718 943

343 934 517

324 052 339

131 052 309 130 718 943

343 934 517

324 052 339

9 471 484 9 135 759 102 937 365

Sum i.h.t. note 6 (eks goodwill) Finansielle anleggsmidler - Aksjer i datterselskap - Aksjer i felleskontr. virksomhet - Andre aksjer og andeler - Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler

Festiviteten under oppussingen.

9 471 484 9 135 759 108 599 402

(Foto: Bjørn A. Hansen)

NETT

KRAFTOMSSETNING

2010

2011

2010

PRODUKSJON 2011

UFORDELT

2010

2011

TOTALT

2010

2011

2010

0 3 516 678

0 18 471 902

3 337 866

3 516 678

15 616 921

18 471 902

15 616 921

2 324 171

3 212 726

24 133 940

22 346 325

207 921 862

205 243 541

126 826 968

126 177 315

3 212 726 6 729 404

18 471 902

15 616 921

207 921 862 205 243 541

59 711 171 1 093 028 1 296 880

1 609 661

1 989 325

0 215 854

226 266

715 469

320 367

203 182

224 199

2 215 591

90 153 591

1 825 515

2 215 591

5 404 111 274 247 191

74 511 723

59 711 171

10 352 556

8 108 308

17 277 348

19 822 958

194 617

32 030

215 854

226 266

26 176 141

21 323 107

25 456 700

27 264 213

9 471 484

9 135 759

240 000

799 638 329

756 935 969

799 638 329

756 935 969

1 576 625

1 825 515

5 189 229 295 803 846

21 323 107

83 424 186

1 601 045

210 417 138 207 389 152

Festiviteten under oppussingen.

26 024 400

24 000 000

26 024 400

24 000 000

4 739 070

138 600

4 739 070

138 600

148 169 426 150 628 496

148 169 426

150 628 496

11 410 049

11 910 163

11 410 049

11 910 163

190 342 945

86 677 259

190 342 945

186 677 259

208 814 847 202 294 180

1 014 115 213

965 959 553

(Foto: Bjørn A. Hansen)

Nye Festiviteten pyntet til en av fjorĂĽrets prisfester. (Foto: BjĂ¸rn A. Hansen)

Moteoppvisning. (Foto: Trygve Strand Joakimsen)

Revisjonsberetning

Foajekonsert i nye Festiviteten med Trond Gudevold.

(Foto: BjĂ¸rn A. Hansen)

Vidar Kvambe, Britt Valderhaug Tyrholm og Morten Krogvold under Nordic Light.

(Foto: BjĂ¸rn A. Hansen)

Fra den første prisfesten etter ombyggingen.

(Foto: Bjørn A. Hansen)

Spektakulær lyssetting i den nye Festiviteten.

(Foto: Bjørn A. Hansen)

Du kan stole på en du kjenner 2 Nordmøre Energiverk AS Telefon 71 56 55 00 www.neas.mr.no

HOLM Kristiansund

Nøtteknekkeren 2011. Hege Y. Heggem og Lovelle Gonzales.