NEAS Årsberetning 2013 by NEAS

Ă&#x2026;rsrapport og ĂĽrsregnskap for 2013 1

Marit Bjørgen og Heidi Weng trives under Toppidrettsveka.

Design & produksjon: EKH.no Foto: NEAS

ØMERKE T ILJ M

Tr y k k e r i

Forsidebilde: Idrettsglede: Brynjar Einarson Skipshamn.

Fra trening til perfeksjon

Innhold

Nordmøre Energiverk driver med energi og telekommunikasjon med utgangspunkt i Nordmøre .Våre ver dier er ansvarlig, handlekraftig og kreativ. Dette er verdier som vi asso sierer oss med, og jeg tror også at det er verdier som kan kjennetegne folk fra vår landsdel. Nordmøringen er vant til å ta ansvar for sin hver dag. Naturen kan vise seg fra solsi den, men ofte kan en stormfull side vise seg, og da må han bruke både handlekraft og kreativitet.

STYRETS BERETNING 5 Dannelse av Nordmøre Energiverk AS 5 Visjon, forretningsidé og verdier 5 Forretningsutvikling og rammebetingelser 5 Selskapets styrende organer 6 Resultatregnskap 6 Balanse og kapitalstruktur 6 Risikovurdering 6 Organisering 7 HR og HMSK i NEAS 7 Evaluering 7 Ny organisasjonsstruktur 8 Fokus på Medarbeidertilfredshet 8 Likestilling 8 Diskriminering 9 HMSK 9 Nettvirksomheten 10 Prosjekt regionalnettet 10 Investeringer regionalnettet 11 Investeringer distribusjonsnettet 11 Vedlikehold regionalnettet 11 Vedlikehold distribusjonsnettet 11 Bredbåndsdivisjonen 11 Energivirksomheten 12 Kraftomsetning 12 Kraftproduksjon 12 Fjernvarme 13 Heleid datterselskap 13 Utsikter fremover 13 Fakta om Nordmøre Energiverk 13 Eierskap i andre virksomheter 13 Medlemskap 14

Nordmøre Energiverk ønsker å støtte opp under aktiviteter for barn og unge, vi er barn og unges hovedsponsor. Gjennom vår støtte til denne gruppen assosieres vi med dem. Vi forbindes med deres aktivi tet, på mange måter låner vi litt av deres identitet. Dette er bra for oss, og forhåpentligvis for dem. Tenk for et fantastisk bilde: Øvelse og trening gjør at vi alle utvikler våre ferdigheter innen idrett, sang, musikk og kultur. Vi kan utvikle oss, og trene oss til perfeksjonisme. I årets styreberetning vil vi presentere Toppidrettsveka og NEAS sommerski skole. Vi lar oss inspirere av det engasjementet som utvises, og håper at vi kan gjøre det samme gjennom vårt daglige virke innen energi og telekom munikasjon. Knut Hansen

RESULTATREGNSKAP 15 BALANSE EIENDELER

BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD

KONTANTSTRØM OPPSTILLING

NOTER 19 NØKKELTALL 36 VERDISKAPNINGSREGNSKAP 37 VIRKSOMHETSOMRÅDETS RESULTAT 38 VIRKSOMHETENS BOKFØRTE VERDI PÅ ANLEGGSMIDLER

REVISJONSBERETNING 42

Styret

Per Kristian Øyen

Ståle Gjersvold

Cathrine Tronstad

Einar Lund

styrets leder

styrets nestleder

styremedlem

Ingunn O. Golmen

Arvid Ivar Johannessen

Ole Erlend Gaupseth

Knut Hansen

styremedlem

adm. direktør

Styrets beretning Innledning Konsernet Nordmøre Energiverk AS hadde i 2013 et resultat etter skatt på NOK 31 454 000 og det er svært bra. Alle forretningsområder unntatt varme bidrar positivt, og særlig innen nett, bredbånd og kraftomsetning er det gode resultat. Det foreslås imidlertid null i utbytte siden selskapet i perioden 2011–2014 har investeringer på 250 millioner, og dette lånefinansieres. For å sikre tilstrekkelig økono misk handlingsrom og en god egenkapitalsituasjon holdes resultatet tilbake i selskapet. Dannelse av Nordmøre Energiverk AS Selskapet ble stiftet 8. november 1990 og var opera tivt fra 1. januar 1991. Nordmøre Energiverk er en sammenslutning av tidligere Nordmøre Interkom munale Kraftlag, Aure og Stemshaug Kraftlag, Aver øya Kraftlag, Frei øya Kraftlag, Kristiansund Elektrisi tetsverk, Smøla Kraftlag, Tingvoll kommunale Kraftlag og Tustna Kraftlag. Visjon, forretningsidé og verdier Moderne samfunn er avhengig av velfungerende leve ranser av energi og telekommunikasjon, og fremtidig utvikling vil være uløselig knyttes til disse. Nordmøre Energiverk har derfor som visjon «Vi skal gjøre utvik ling mulig». Vår forretningside er: «Vi skal tilby kjerneprodukter og tjenester innen energi og telekommunikasjon, byg get på tilgjengelig kjernekompetanse og varig infra struktur.» Forretningsideen tar inn i seg de to viktigste ressurser selskapet har; de ansatte og den infrastruk tur som de sammen med eierne over tid har bygget opp. Produktene og tjenesteomfanget er stort og må hele tiden tilpasses behovet til våre kunder, men det bærende er at det er innen energi og telekommuni kasjon. Våre verdier er «handlekraftig, ansvarlig, kreativ» og skal gjennomsyre den måten vi arbeider på. Verdi ene rommer mye og er valgt med utgangspunkt i at selskapet er en virksomhet som arbeider med varige strukturer og lange tidslinjer. Vi må pleie og ta vare på de verdier som over tid er bygget opp, og samtidig være en pådriver for konstruktive endringer til beste for våre kunder. Forretningsutvikling og rammebetingelser Siden Nordmøre Energiverk AS har flere forretnings områder er det flere rammebetingelser som legger føringer for virksomheten. Det må forventes at det er variasjon i fokus rundt dagsaktuelle tema, men de store globale driverne for utviklingen innenfor energi er; behov for mer fornybar energi siden det er behov for å redusere de globale

utslippene. Dette henger sammen med befolknings utvikling og velstandsutvikling, samtidig som vi må finne bærekraftige løsninger. Innen telekommunika sjon ser vi stadig større behov for tjenester og ytelser grunnet nye kundebehov og tilgjengelig teknologi. Nordmøre Energiverk AS har fem heleide forretnings områder (energinett, kraftomsetning, kraftproduksjon, varmeleveranse og telekommunikasjon) og flere til knyttede selskaper som alle driver med energi eller telekommunikasjon. Unntaket er at selskapet har engasjert seg i et næringsutviklingsselskap – Bølgen Invest AS. Ut fra denne basen av aktivitet arbeides det med å bygge nettverk av bedrifter med to mål for øyet: Kunne tilby kundene et helhetlig produkt sam tidig som det bygges opp kompetanse i og rundt sel skapet. Det er særlig to forhold som påvirker driften av sel skapet; kraftpris og nettreguleringen. Innen kraftproduksjon ser vi at det fra 2011 er et skifte i kraftprisen. Gjennomsnittlig kraftpris i 2013 var 30,34 øre/kWh, mens den i 2010 var på 41,49 øre/ kWh. Drivere er at det er mer kraft tilgjengelig enn forbruket. Delvis er forbruket redusert gjennom øko nomiske rammebetingelser og endret teknologi. Myn dighetene stimulerer gjennom elsertifikatordningen til økt utbygging av fornybar energi. For NEAS betyr 10 øre/kWh redusert pris 18,2 millioner mindre inn tekt på en normalproduksjon. Styrer ser at dette er en situasjon som kan vedvare i en god periode. Innen nettvirksomheten bestemmes inntekten av myn dighetene gjennom en inntektsramme, og reguleringen er slik utformet at rammen gis på bakgrunn av regn skapsåret to år før. Vi ser at det er store utilsiktede svingninger i reguleringen som følge av ulike hendel ser; pensjonsutgifter, makroøkonomien og annet. Disse forhold har svært lite med hvordan nettet driftes, og skaper bare usikkerhet for eieren. I 2012, 2013 og 2014 var inntektsrammen for nettvirksomheten på; 152 mill., 197 mill. og 169 mill. Styret er av den opp fatning at en regulering er nødvendig, men at NVE må innrette reguleringen slik at den er mer forutsigbar. På de øvrige forretningsområder kan vi nevne at vi opp lever en dreining over til tjenesteproduksjon og kunde nes behov. Innen telekommunikasjon ser vi en stadig økende tilfang av tjenester og et økende behov fra våre kunder. Innen varme ser vi at økonomien er krevende med lavere energipriser, og mer energieffektive hus. Våre eide virksomheter innen elektro vurderes derfor som godt posisjonert i forhold til utviklingen. Nordmøre Energiverk AS eier 77,5 % av West Elektro Holding og legger vekt på å eie sammen med nøk kelpersoner i selskapet. Holdingselskapet eier 100 % av underliggende selskap som består av West Elektro

og Nordvest Elektronikk. Grupperingen hadde i 2013 omsetning på 164 MNOK, og selskapene komplette rer hverandre på en god måte. Nordmøre Energiverk AS eier 27,6 % i aPOINT som tilbyr tjenester innen fornybar energi og forretnings utvikling. Selskapet er et resultat av at Energuide AS kjøpte Tensa AS og det ble etablert et nytt selskap. Det vurderes som viktig å ha kompetente konsulent miljø som understøtter våre kjerneområder. Innen kraftomsetning har selskapet en god posisjon lokalt gjennom god lokalkunnskap, produkt og priser. Utenfor regionen er selskapet ukjent. Samtidig opp lever vi at nasjonale aktører stadig markedsfører seg og tar markedsandeler med produkt som for kundene er sammensatte. Det antas videre at frem i tid vil kun dene få en tettere relasjon til kraftomsetter med at denne skal stå for fakturering av både nettleie og kraft. Nordmøre Energiverk har stiftet kraftselselskapet «For Better Days». Selskapet skal tilby elektrisk kraft basert på fornybar produksjon til gode priser på en nasjonal basis. Selskapet er nå en 100 % eid datter og styret vurderer videre strategi. Som leverandør av miljøvennlig energi og miljøvenn lige produkter er det viktig for selskapet å arbeide på en miljøeffektiv måte. I 2006 ble vi sertifisert som Miljø fyrtårnbedrift og denne ble fornyet i 2009 og i 2012. Den største forurensningen fra vår drift er inngrep i naturen i forhold til vannkraftproduksjon, distribusjon av energi (bygging av linje) og transport for å bygge og drive anleggene. Vi er også forbrukere av tjenester og materiell som produseres. I alt dette er det viktig å gjøre skadevirkningen på vårt felles miljø lavest mulig. Samlet sett er Nordmøre Energiverk direkte og gjen nom eierskap, godt posisjonert for leveranse av tjen ester innen energi og telekommunikasjon både regio nalt og til våre samarbeidspartnere utenfor regionen. Selskapets styrende organer Selskapets øverste myndighet er generalforsam lingen. På generalforsamlingen har hver aksje en stemme. Selskapets virksomhet er ledet av et styre på 7 medlemmer, hvorav 2 medlemmer er valgt av og blant de ansatte. Etter generalforsamling den 24. april 2013 ble styrets sammensetning: Medlemmer: Varamedlemmer: Per Kristian Øyen, leder Dagfinn Ripnes Ståle Gjersvold, nestleder Olav Sem Austmo Cathrine Tronstad Eli Flakne Einar Lund Ann-Kristin Sørvik Ingunn O. Golmen Roger Osen Ole Erlend Gaupseth Turid Sevaldsen Arvid Ivar Johannessen Annette Svoren Styret har holdt 11 møter og behandlet 78 protokol lerte saker.

Resultatregnskap Nordmøre Energiverk AS avlegger konsernregnskap som omfatter Nordmøre Energiverk AS og dattersel skapene NEAS Bredbånd AS, West Elektro Holding AS, For Better Days AS, CP Invest AS og Tjeldberg odden Kraft AS. Resultat etter skatt for datterselskapene ble: NEAS Bredbånd AS NOK 8 395 207, West E lektro Holding AS NOK 593 267, For Better Days AS NOK -3 686 723, CP Invest AS NOK -14 762 og Tjeldbergodden Kraft AS NOK -387 073. Årets inntjening for konsernet Nordmøre Energi verk AS ga et resultat etter skatt på NOK 31 445 125. For 2013 utgjør grunnrenteinntekten NOK 9 574 775. I samsvar med Regnskapsloven § 3-3 bekrefter styret at regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift og at konsernet er i en sunn økonomisk og finan siell stilling. Overskudd etter skatt for Nordmøre Energiverk AS på NOK 27 753 655 foreslås overført til annen egen kapital. Balanse og kapitalstruktur Ved utgangen av 2013 har konsernet en egenkapital andel på 39,93 % og konsernets totalkapital utgjorde NOK 1 392 069 357. Risikovurdering Selskapet arbeider i flere markeder og har en rekke mekanismer og rammebetingelser som har innflytelse på vår aktivitet og den risiko som må håndteres. Operativ risiko - Nordmøre Energiverk har en risiko eksponering i den operative driften gjennom skader/ tap på eiendeler – primært på kraftverk og transmi sjonsanlegg. Videre har selskapet risiko for å tape produksjon ved vanntap og for skade på tredjemanns liv og eiendom. Det er inngått forsikringsavtaler som dekker de vesentligste risikoer i selskapet. Markedsrisiko: Selskapets hovedvirksomhet er pro duksjon og sluttbrukersalg. Produsert volum avhen ger i stor grad av nedbørsituasjonen fra år til år og prisene i markedet varierer tilsvarende sterkt. Selv om produksjon og pris ofte er negativt korrelert, dvs. at mye vann og høy produksjon medfører lav pris og motsatt, kan dette gi store utslag i selskapets resul tat. Resultatet på sluttsalg vil også variere i takt med markedsprisene i større eller mindre grad avhengig av selskapets eksponering. Det er utarbeidet en egen risikohåndbok som regulerer risikoeksponeringen for selskapet. Finansiell risiko: Selskapet har lån hos finansinstitu sjoner og er eksponert for svingninger i finansmark edet. Videre må selskapet stille garantier ved kjøp av kraft for videresalg. Renterisiko: Nordmøre Energiverk har et langsiktig syn på selskapets renterisiko hvor man prøver å mini mere selskapets langsiktige rentekostnad. Finansielle instrumenter som brukes til å styre eksponeringen

er renteswopper, FRA-kontrakter og sertifikater. En gjennomsnittlig renteendring på 1 % vil endre result atet med ca. 5,5 mill. kroner. Valutarisiko: Nordmøre Energiverk bruker det norske markedet som finansieringskilde. Terminhandel av kraft i euro er sikret i norske kroner ved kontraktinn gåelse. Likviditetsrisiko: Nordmøre Energiverk påtar seg likvi ditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke samsvarer med kontantstrømmen som driften genererer. Selskapet har en beredskapskapital som kan genereres på kort varsel. Kredittrisiko: Nordmøre Energiverk har som strategi å begrense kredittrisikoen gjennom å inngå avtaler med anerkjente og solide motparter. Kontrakter cleares i størst mulig utstrekning gjennom NASDAX OMX og NOS og dette medfører minimal motpartsrisiko.

Organisering Fordeling av ansatte per 31.12.2013 Virksomhet:

Antall ansatte

Årsverk

Administrasjon og støttefunksjoner

12,7

Nettdivisjonen

67,5

Energi- og markedsdivisjonen

29,5

Bredbåndsdivisjonen

143

128,7

SUM

vi driver. Medarbeiderutvikling er derfor en av våre viktigste oppgaver. Dette vil vi gjøre gjennom å sette mål, evaluere, og gi tilbakemeldinger slik at selska pets ressurser jobber koordinert og effektivt. Rekruttering • Vi skal være en attraktiv arbeidsgiver, og gjennom gode rekrutteringsstrategier tiltrekke oss de beste talentene innenfor våre forretningsområder. Utvikle en kunde- og resultatorientert virksomhetskultur • Fokus på målstyring og resultatoppfølging. Utar beide og implementere et optimalt virksomhets styringssystem, med dekkende KPI’er for alle for retningsområder. • Fokus på lederutvikling gjennom innføring av verktøy og systemer. Utvikle gode maler for medarbeider samtaler, samt løpende prestasjonsvurdering og kompetanseutvikling av medarbeidere. Utarbeide og implementere et årshjul for møte-, ledelses- og oppfølgingsstruktur i selskapet. • Hvert år å måle MTI (medarbeidertilfredshet), med systematisk oppfølging av prioriterte områder Sikre kompetansedeling på kritiske områder • Sikre at viktige arbeidsprosesser dokumenteres, og at kritisk kompetanse i selskapet defineres og over føres, for å unngå risiko. Evaluering av HR- og HMSK arbeidet i 2013 I 2013 har vi hatt fokus på følgende områder hvor HR/ HMSK har hatt en sentral rolle:

HR og HMSK i NEAS Vår viktigste ressurs er medarbeiderne I vår strategiplan for 2014-2018 har vi satt følgende strategiske hovedmål for HR og HMSK arbeidet:

• Rekruttering • Generasjonsskifte NEAS – langsiktig kompetanse planlegging • Medarbeider tilfredshet (MTI) • Implementering av Strategi, visjon og verdier • Informasjonsflyt • Ny organisasjonsstruktur • Kundefokus, vekst og salg • Kostnadskutt • Implementering av Årshjul (møte- og oppfølgings struktur) • Sykefravær • Forebygging av arbeidsulykker

Hovedmål Sikkerhet: Vi skal ikke ha arbeidsulykker med sykemelding Kompetanse: Ansette 3-5 lærlinger årlig Trivsel: Sykefravær < 4,5 %, og med arbeidertilfredshetsindeks > 75 (100=maks) Strategi Vår viktigste ressurs er medarbeiderne, uten dem stopper tjenestene til våre kunder, og anlegg som

Rekruttering I NEAS har vi en forutsigbar og stabil rekrutterings situasjon, med lav turnover på ca. 7 %. I samme peri ode ansatte vi 10 nye medarbeidere, herav 4 lærlinger. I løpet av 2013 gikk 4 av våre medarbeidere av med pensjon. I årene fremover vil også en betydelig andel nøkkelmedarbeidere i organisasjonen nærme seg pensjonsalder. Dette gjelder spesielt for nettdivisjonen og i stab. I NEAS, som i energibransjen generelt, står vi ovenfor et generasjonsskifte. I Energibransjen anslår

I 2012 var det til sammenligning 142 ansatte og 132,65 årsverk. Kvinneandelen i NEAS er på 28 %. Gjennomsnittsalder er på 42,7 år. Totalt 10 lærlinger er ansatt i NEAS. En lærling teller ikke med som fullt årsverk. 62 % av våre ansatte har jobbet i selskapet > 5 år. 9,5 % har 4-5 års ansiennitet, 19 % har 1-3 års ansi ennitet og 9,5 % har < 1 års ansiennitet i NEAS.

man at 30–40 % av de ansatte vil gå av med pensjon innen 2020 (kilde: Energi Norge). Innen 2020 vil 38 % av våre medarbeidere ha gått av med pensjon/eller er i en alder hvor de har anledning til å gå av med alderspensjon/AFP. I løpet av 2013 har vi rekruttert medarbeidere til energi montasje, energinett, kundesenter, salg og marked og bredbåndsdivisjonen. Vi opplever at vi er en attraktiv arbeidsgiver med et sterkt lokalt merke navn, og at vi tiltrekker oss mange søkere/godt kvali fiserte kandidater på de aller fleste nivå i organisa sjonen. I rekrutteringsprosessen opplever vi videre at vi har et konkurransedyktig lønnsnivå og kan tilby attraktive betingelser/personalgoder. Vi ser likevel noen mindre og håndterbare utfordringer når det gjelder rekruttering, dette gjelder knapphet på kvalifiserte kandidater med teknisk kompetanse og utdanning til både nett- og bredbåndsdivisjonen. Vår strategi er derfor å satse langsiktig, målrettet og systematisk på lærlingerekruttering gjennom et aktivt samarbeid med Kristiansund videregående skole, elektrofag (energimontørfaget og telekommunika sjonsfaget). Vi har i samarbeid med skolen utarbeidet et praktisk orientert undervisningsopplegg, hvor deres spesialisering innen faget «prosjekt i fordypning» fore går i tett samarbeid mellom NEAS og skolen. Nøk kelpersoner i NEAS står for deler av undervisnings programmet, og de besøker våre produksjonsanlegg i NEAS produksjon, samt hospiterer og får opplæring i energinett og energimontasje. Dette gjøres for å styrke samarbeidet mellom NEAS og videregående skole, og for at vi skal kunne tiltrekke oss de beste lærlingene etter endt utdanning. Vi har også deltatt på utdanningsmesser for avgangs elevene i ungdomsskolen, som står foran viktige utdannings- og yrkesvalg. Et viktig fokus for NEAS er å styrke samarbeidet med ungdomsskolene for å få flere dyktige elever til å velge elektrofag på videregå ende skole. I 2013 ansatte vi fire lærlinger, tre på energimontasje og en i divisjon bredbånd. Totalt har vi i NEAS pr. d.d. 10 lærlinger. Dette er i tråd med vår overordnede strategi om å satse langsiktig på lærlingerekruttering. Det har også vært en prioritert oppgave for NEAS å arbeide for å være en attraktiv arbeidsgiver for pers oner med høyere utdannelse innenfor våre fagområ der, herunder sivilingeniører, ingeniører, økonomer og personer med merkantil/markedsrettet utdannelse. I vår Employer Branding/arbeidet med å være en attraktiv arbeidsgiver, har vi også fokusert på for nyelse av vår rekrutterings- og annonseprofil, samt gjennom å delta i rekrutteringsnettverket KomTrainee, og være tilstede på Nettverksdagen i Kristiansund. Vi ansetter årlig en trainee med høyere utdannelse, gjen nom nettverket KomTrainee.

Ny organisasjonsstruktur I løpet av 2013 gjennomførte vi en større organi sasjonsendring i NEAS. Arbeidet ble gjennomført sammen med de tillitsvalgte. Vår målsetting var å gjøre vår organisering bedre rustet for nå våre strate giske målsettinger på kort og lang sikt, og for å møte en skiftende fremtidig markeds- og konkurransesitua sjon. Vi har også hatt som målsetting å etablere en effektiv organisering når det gjelder vårt strategiske fokus på kunder, vekst og salg. I hovedsak har formålet med omorganiseringen vært å etablere en mer tydelig ledelsesstruktur i selskapet, gjennom å opprette teamleder- og bas-funksjoner. Videre har Bredbånd blitt en egen divisjon. Totalt har 11 interne medarbeidere fått nye og spennende kar rieremuligheter i nyopprettede lederroller. Og et stort antall av våre medarbeidere har i denne prosessen fått nye ledere de rapporterer til. Dette har i tillegg gitt konkrete muligheter for interne talent, som ønsker større faglig og ledelsesmessige utfordringer. I løpet av 2014 vil samtlige nye ledere i ny organisa sjon gjennomføre et skreddersydd ledertreningspro gram «VEKST Programmet», som skal gjøre dem bedre rustet til å møte sine nye utfordringer. Fokus på Medarbeidertilfredshet (MTI) I 2012 og 2013 har det vært fokus på å utarbeide og gjennomføre tiltaksplaner basert på medarbeidertil fredshetsundersøkelsen som ble gjennomført i 2012. I oktober 2013 ble det gjennomført en ny MTI, som viste en svært god utvikling målt mot siste år. Resultatene viser at våre medarbeidere i all hoved sak er svært godt fornøyd med sin arbeidssituasjon, sin avdeling, sin nærmeste leder, og med NEAS som arbeidsgiver. Generelt kan vi oppsummere med at vi har en god medarbeidertilfredshet, og at de aller fleste av våre ansatte er stolte over å jobbe i NEAS, trives godt i selskapet, og ønsker å bli der også i fremtiden. En lav turnover på medarbeidere (ca. 7 %) i kombinasjon med et lavt sykefravær, gir også sterke indikasjoner på at arbeidsmiljøet i NEAS er godt. Spesielt stor fremgang ser vi på områdene «Min arbeidssituasjon» og «Nærmeste leder». Vi ser også fremgang på spesifikke områder som vi hadde valgt ut som fokusområder: Resultatfokus i organisasjo nen, fokus på mål, visjon, strategi og verdier, samt informasjonsflyt. Vår målsetting var en scoore på totalindeks > 75 Fra 2012 til 2013 oppnådde vi en økning i MTI fra indeks 72,5 (2012) til indeks 78,2 (2013). Dette er vi godt fornøyd med, et godt arbeidsmiljø og trivsel blant våre medarbeidere er med på å styrke vår posi sjon som en attraktiv arbeidsgiver på Nordmøre. Likestilling Bedriftens lønnssystemer er basert på objektive kriterier og kjønnsnøytralitet. Selskapet hadde pr. 31.12.13 143 ansatte, hvorav 40 kvinner og 103

menn. Dette utgjør en kvinneandel på 28 % i 2013. Til sammenligning var kvinneandelen i 2012 på 28,7. Diskriminering Nordmøre Energiverk arbeider for å forhindre diskri minering. Aktivitetene omfatter blant annet rekrutte ring, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklings muligheter og beskyttelse mot trakassering. HMSK Verne- og miljøarbeid Selskapet har egen stilling med arbeidsoppgaver innen HMS. Alle ansatte har siden 1992 vært innmeldt i en bedriftshelsetjenesteordning. Vår samarbeidspartner er Stamina Helse (tidligere Hjelp 24). Vi inngikk avtale med selskapet i 2011. Arbeidsmiljøutvalget har i 2013 holdt 4 møter. I 2013 ble det rapportert 7 arbeidsulykker og 12 nes tenulykker, 3 av arbeidsulykkene i 2013 medførte sykemelding. I 2012 ble det til sammenligning rappor tert 6 arbeidsulykker og 10 nestenulykker. HMS-arbeidet i NEAS er et høyt prioritert område, i forhold til å ivareta lov- og forskriftskrav, samt interne retningslinjer og reglement. Vi innførte i 2011 et nytt

elektronisk avviksrapporteringssystem, som har resultert i at HMS arbeidet i NEAS har blitt ytterligere systematisert og kvalitetssikret. Det har medført en bedre og mer helhetlig oversikt over ulike avvik i sel skapet, og har forenklet arbeidet med å lukke rappor terte avvik mer effektivt. Fraværsstatistikken, basert på tall fra vårt lønnssys tem, viser et sykefravær på 4,42 % (mot 3,29 % i 2012). Dette viser en økning i sykefraværet i forhold til året før. Hovedårsaken er en økning i langtidsfraværet. NEAS er IA-bedrift og jobber aktivt med å skape et godt arbeidsmiljø, og gode rutiner for å redusere fra været i bedriften. Våre ledere får opplæring i syke fraværsoppfølgingsrutiner og lovverk, samt hjelp og støtte fra HR og HMS-avdelingen i det praktiske arbei det. NEAS har også gode rutiner for å tilrettelegge arbeidet, for slik å bidra til en rakere tilbakeføring i jobb for våre medarbeidere som blir langtidssykemeldt. På dette området har vi i de senere år lykkes godt. Arbeidsmiljøutvalget følger kontinuerlig utviklingen innen fraværsområdet. Det ytre miljø Vårt hovedprodukt, elektrisitet, forurenser ikke isolert det ytre miljøet, men virksomheten med å produsere

God deltakelse i dameklassen under Toppidrettsveka i Kristiansund.

og transportere produktet frem til sluttbruker har miljø messige konsekvenser og representerer dessuten berøringsfare. Aktiviteten drives innenfor lovpålagte krav, og også i henhold til vårt eget internkontrollsys tem og øvrige retningslinjer. Nordmøre Energiverk har vært godkjent som Miljøfyrtårnbedrift siden november 2006, og ble sist re-sertifisert 07.11.12 Dette inne bærer at selskapet forplikter seg til å innfri definerte krav innen arbeidsmiljø, innkjøp, avfallshåndtering, energiforbruk, transport og forurensning. En miljørap port blir årlig levert til stiftelsen Miljøfyrtårn.

Nettvirksomheten Prosjekt regionalnett Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) gav Nordmøre Energiverk AS (NEAS) anleggskonsesjon og ekspropriasjonstillatelse for ombygging av regio nalnettet i Kristiansund. Alder og mangel på overføringskapasitet i dagens anlegg som forsyner Kristiansund og Frei gjør det nød vendig med en total fornyelse innen få år. Anleggene utgjør en viktig forbindelse i regionalnettet i Kristians und og en omstrukturering vil gi bedre forsyningssik kerhet og fleksibilitet i driften av fylkets regionalnett. Omstruktureringen vil medføre nye transformatorsta sjoner, nytt nett og vil effektivisere driften, blant annet gjennom redusert antall enheter i nettet, større overfø ringskapasitet, mer oversiktlig vedlikehold og enklere overvåkning. Et spenningsnivå på 132 000 V mot dagens 66 000 V passer godt inn med resten av den såkalte «Nordmørsringen» og gir gode muligheter for videre utbygging av regionalnettet, blant annet for å sikre Averøy en pålitelig forsyning når teknisk levetid for dagens anlegg er utløpt. Ved valg av transformatorka pasitet er det tatt høyde for fremtidig forbruksstigning og tiltaket skal gjøre det mulig å forsyne Kristiansund selv om det skulle bli feil på en av transformatorene. Tiltaket gir også muligheter for sanering av 66 000 V linjer, transformatorstasjoner og distribusjonsnett. Omstruktureringen er en viktig del av planene for å sikre et godt regionalnett for Nordmøre. Et godt regi onalnett med tilstrekkelig kapasitet er en viktig ram mebetingelse for næringsutvikling og verdiskapning.

Overordnet framdriftsplan

År Halvår

Hva har NVE gitt NEAS tillatelse til å gjøre: (vedtak datert 9/5 2011) • Å bygge en ny transformatorstasjon inne på områ det til dagens Nordlandet transformatorstasjon. • Ny transformatorstasjon inntil dagens Rensvik transformatorstasjon. • 132 kV jordkabelforbindelse fra Kristiansund trans formatorstasjon over Løkkemyra til Nordlandet transformatorstasjon. I traseen som er 3,2 km, går i dag to 66 000 V luftledninger. Disse saneres og erstattes med 132 000 V kabler. • Drive dagens Kristiansund transformatorstasjon • Sanering av dagens Bjerkestrand-, Rensvik-, og Øvrevågen transformatorstasjoner. • Sanering av to 66 000 V luftledninger mellom Rensvik og Kristiansund transformatorstasjoner. • Sanering av to 66 000 V luftledninger mellom Nord landet og Kristiansund transformatorstasjoner. Andre konsekvenser av omstruktureringen Som følge av at Øvrevågen- og Bjerkestrand- trans formatorstasjon saneres må det gjøres endringer og forsterkninger i distribusjonsnettet. På Frei har arbeidet med nye linjer og kabler pågått siden nyttår i 2011. I Kristiansund vil det bli behov for å legge en god del nye kabler på Nordlandet, mellom Nordlandet og Gomalandet og mellom Nordlandet og Kirkelandet. Dette arbeidet vil bety en forsterkning og fornyelse i kabelnettet, men ulemper med graving, transport og begrenset adkomst i anleggsperioden. Det arbeides med mere detaljerte planer for hvor disse kablene skal legges. Miljø Omstruktureringen medfører en rekke saneringstiltak som vil være positive for landskapsbildet. Man får færre transformeringspunkt og man får fjernet luft ledninger over Løkkemyra i et område som i dag er dominert av ulike næringsbygg. Man vil også få en visuell opprydding i Omsundet ved at det blir stående igjen ei luftledning mot dagens tre luftledninger som krysser sundet. Det forventes også at løsningene vil medføre redu serte tap i nettet og være et enøk-tiltak. Når vil arbeidene foregå:

2010 1.

2011 2.

2012 2.

2013 2.

Nye 22 000V linjer- og kabler på Freiøya Nye 11 000V jordkabler i Kristiansund Bygge Rensvik transformatorstasjon Bygge Nordlandet transformatorstasjon 132 000V kabel Kristiansund - Nordlandet Sanering av anlegg i 2015

2014 2.

NEAS SIN MÅLSETTING MED PROSJEKTET: Å sikre innbyggere og næringsliv i Kristiansund og på Frei en pålitelig strømforsyning. Investeringer Regionalnettet I Tingvoll kommune, strekningen Tingvollia til Tingvoll trafostasjon, er det igangsatt bygging av kabelanlegg som skal fungere som en reserveforsyning til Tingvoll og omkringliggende områder. For å øke sikkerheten for personellet ved Smøla trafo stasjon, i tilfelle havari på kondensatorbatterianlegg, er nå anlegget montert i eget bygg utenfor stasjonen. I forbindelse med pågående bygging av nytt regional nett, og utskiftning av deler av distribusjonsnett i Kris tiansund, vil vi fortsatt bidra med arbeidsoppgaver i prosjektet. Dette vil i større grad også gjelde for 2014. Distribusjonsnettet Aktiviteten preges av stor base-aktivitet både på Vestbase, Husøya og Averøy. I kjølevannet satses det på boligfelter i Kristiansund. Videre legges det om til jordkabel der andre aktører har grave-virksomhet. Det blir også lagt ned nye høyspentkabler og skiftet høyspentanlegg i forbindelse med Regionalnett pro sjektet. Når det gjelder større investeringer i de øvrige kom munene, kan følgende nevnes: på Smøla, i Aure og Tingvoll bygges det fritidsboliger og oppdrettsnæring. Vedlikehold Regionalnettet Team Regionalnett har vært godt involvert i nye Rensvik trafostasjon hvor vi har bistått prosjektet med mange oppgaver på innen-/utendørs anlegget. Været har stort sett vært på vår side dette året, med noen unntak. Arbeidet med årlig inspeksjon av linje nett og utbedring av oppdagede avvik ble utført under meget gode værforhold med lite snø og frossen mark. Slikt arbeid medfører som regel synlige skader på ter renget, noe det ble minimalt av denne sesongen. Linjenettet i Neas er veldig utsatt for hakkespett og andre påkjenninger. Her brukes det store ressurser på utbedring av skadene, en ikke ubetydelig kostnad. Vedlikehold er viktig for å sikre leveringssikkerheten til våre kunder. I løpet av 2013 ble det foretatt råtekontroll på 132 kV linjen mellom Gylthalsen og Tjeldbergodden, noe som avdekket en del stolper med råte. Noen av stolpene var i en så dårlig forfatning at de måtte skiftes omgående. Nevnte master ble montert i 1995, en kunne da for vente at mastene skulle ha en betydelig lengere levetid. For å sikre at vi får levert master med god kvalitet, kontrollerer vi mastene før de sendes fra leverandøren. En plan for utskiftning av eksisterende råteskadde master er etablert for utskiftning fram i tid. Etter en relativt lang prosess for å få utvidet rydde belte fra 12 til 18 meter på 66 kV linjen, strekningen

Liabø–Bele i Halsa kommune, kunne vi våren 2013 starte skogryddingen. Likeledes startet vi prosessen for å få til en utvidelse av linjetraseen fra Nordheim til Liabø. Vi forventer en avgjørelse på dette i løpet av 2014. Ved samtlige sjøkabel hus er det nå montert nye dører. De gamle var tært opp av tidens tann. I forbindelse med oljekontroll på 132 kV sjøkabelen på strekningen Boksasp til Kvalvåg ble det avdek ket at regenerering av olje var nødvendig. Like over nyåret ble arbeidet med regenerering av oljen på kablene utført. En regenerering vil være med på å for lenge levetiden på kablene. I forbindelse kraftig vind og et massivt regnvær fikk vi vannlekkasje ved Øvrevågen trafostasjon. Dette forårsaket strømbrudd i et stort område av byen. En hurtig inngripen av beredskapsvakta, eget og innleid mannskap, begrenset skadeomfang på øvrig utsyr og materiell. Skadene på taket var såpass alvorlige at det ble lagt et nytt dekke på bygningen. Distribusjonsnettet I år er det tredje året den femårige vedlikeholdspla nen har vært styringsverktøyet vårt på vedlikeholdet. Dette begynner nå å bære frukter i form av mindre feil på høyspentnettet og mindre antall avvik på de årlige inspeksjonene. I 2013 har fokuset vært på ombygging av plattformarrangement og utbedring av jordingene i nettstasjoner etter krav fra DSB. Dette fortsetter også ut i 2014. I Tingvoll har satsning på OPGW i lag med Bredbåndsdivisjonen hatt størstedelen av fokuset i form av stolpeskift og kryssavstivninger. Råtekontroll på høy- og lavspentnettet har avdekket varierende kvalitet på stolpene, og er ressurskrevende med utbedringer. Det bør også nevnes at både «Hilde» og «Ivar» gav oss utfordringer på tampen av året, men vi kom rela tivt heldig ut av dette. Bredbåndsdivisjonen Bredbåndsdivisjonen i NEAS er regionens ledende utbygger av fiber- og annen bredbåndsinfrastruktur. Divisjonen drifter og leverer tjenester for NEAS Bred bånd AS (100 % eid datterselskap) som er ansvarlig tjenesteleverandør mot sluttkundene. «Nordmørsringen» er vår viktige regionale hoved infrastruktur på fiber. Denne dekker alle Nordmørs kommunene, samt strekker seg videre ut til Fræna i Romsdal. Med utgangspunkt i denne leverer NEAS i dag kundeaksesser/kundetilknytninger både over xdsl, radio, HFC og FTH/fiber. 2013 viser en god vekst for virksomhetsområdet. Fra å være markeds leder på privatsiden, er vi i ferd med å befeste den samme posisjonen også på bedriftssiden. Samtidig er virksomheten i ferd med å utvide satsningsområdet til å gjelde deler av Romsdal, hvor vi er i ferd med å befeste en god posisjon.

2013 ble totalt sett et meget positivt år for satsnings området, med et positivt bidrag resultatmessig for konsernet. Det er også forventet gode resultater og bidrag i årene framover. God kompetanse kombinert med nærhet til markedet, merkevaren, gode tjenester og vilje til å satse, har på få år gitt oss gode markedsandeler og befestet vår posi sjon regionalt. Vissheten om at bredbåndsutbyggin gen både er viktig for regionen og en strategisk sats ning for NEAS, vil gi ytterligere vekst framover spesielt innenfor FTH (fiber til hjemmet) og fiber til bedriftsmar kedet. I tillegg til netto vekst, vil det i perioden som kommer satses sterkere på å konvertere kunder fra eksisterende teknologier til FTH (fiber til hjemmet).

Energivirksomheten Kraftomsetning Prisnivået i 2013 må betegnes som stabilt. Det var et år som ikke var preget av de store variasjonene. Mellom høyeste og laveste systempris skilte kun 87 kroner per megawattime (MWh), eller 8,7 øre per kilo wattime (KWh). Vi startet året med en hydrobalanse (summen av alt vann som kan produsere kraft) som lå 2,3 terrawattimer (TWh) under normalen. Faktisk hadde vi en negativ hydrobalanse gjennom hele 2013. De norske kraftverkene hadde imidlertid god kontroll på ressursene, og kunne på den måten bidra til å holde en stabil pris. Prisbildet i Norge er ikke bare knyttet til egen vann produksjon. Utenlands produksjon preger også pris dannelsen her til lands. Spesielt er vi nært knyttet opp mot prisene i Sverige. Svensk vannkraft er stort sett stabil. Den svenske kjernekraften er ofte den fakto ren som kan påvirke prisene mest. I 2013 var det få stopper ved de svenske kjernekraftverkene, og en god regularitet bidro dermed til å holde prisene i det nordiske kraftmarkedet jevne. 2013 ble det også et år hvor nye produksjonsrekorder i vindkraft ble satt. Også her er Sverige en stor aktør, og prisnivået i Norge og Sverige nyter godt av denne produksjonen. Temperaturene gjennom året spiller også inn. En mild vinter og høst medførte også at forbruket ble noe lavere, og dette bidro også til å holde prisene nede. Tidvis var det i 2013 store variasjoner i områdepris ene. Dette skyldes i stor grad at overføringskapasitet mellom områder var reduserte. Hvis kraften ikke kom mer ut av et område, vil prisen i dette område falle, mens de områdene som ikke får tilført nok kraft vil få høyrere priser. Årsprisene for 2013 illustrerer dette. Den gjennom snittlige prisen i 2013 for NO3, prisområde MidtNorge som vi tilhører, var 303, 43 kroner/MWh (30,34 øre/kWh), mens den gjennomsnittlige systemprisen for 2013 endte på 296,63 kroner/MWh (29,66 øre/ kWh). Dette er en liten oppgang fra 2012, men nest laveste pris om vi ser på de siste fem årene.

2014 har startet med lave priser i markedet. Det er en god hydrobalanse og været har også vært slik at forbruket har vært lavt, og produksjonen har kunnet holdes stabil. Slik utsiktene er akkurat nå, kan det ligge an til at 2014 også blir et år med lave kraftpriser. Elsertifikatmarkedet var inne i sitt andre år i 2013. Kvotekravet for året var 4,9 %, som i all enkelhet vil si at det skal kjøpes sertifikater for 4,9 % av forbruket av strøm. Sertifikatene skal stimulere til utbygging av ny fornybar energi, og sertifikatene tilfaller produsentene av fornybar energi. Det er forbrukeren som betaler for disse sertifikatene. Kvoten som forbrukerne skal dek kes inn vil være stigende frem mot år 2020. For 2014 skal det kjøpes elsertifikat for 6,4 % av forbruket. Prisen på sertifikatene var meget varierende gjennom året. Fra en toppnotering på spotkontrakten på ca. 210 kroner/MWh i starten av året så vi et fall ned til ca. 140 kroner/MWh på sommeren. Ut over høsten kom prisene opp igjen og lå på ca. 160 kroner/MWh ved utgangen av året. Kraftproduksjon Kraftproduksjonen for 2013 ble lavere enn det som er vår normalproduksjon. En tørr vår og høst bidro til dette. Totalt endte kraftproduksjonen for våre verk på 154 GWh. Normal produksjon er omtrent 184 GWh. Til tross for en lavere produksjon, og relativt lav kraft pris, klarte forretningsområdet å levere et resultat som var omtrent på budsjett. God kostnadskontroll bidro sterkt til at dette resultatet. Prosjekt 2013: Prioriteringen av prosjektarbeid for 2013 er preget av pålegg fra NVE om revurdering av dammer og rør gater, samt flom- og dambruddsbølgeberegninger. Disse prosjektene blir utført av eksterne konsulenter som har godkjenning fra NVE. Da det er en generell stor etterspørsel i bransjen etter slike tjenester, og NVE er et nåløye i forhold til godkjenninger, er derfor noe av arbeidet som skulle vært utført skjøvet videre inn i 2014. Produksjon: Produksjonen for 2013 ble ca. 25 GWH lavere enn normalåret. Reinset- og Skar kraftverk produserte henholdsvis 16 og 11 GWH, som er omtrent likt med et normalår. Tilsiget er litt i overkant av normalåret. Magasinene for Reinset- og Skar kraftverk ble økt med henholdsvis 20 % og 25 % fra årets start til årets slutt. I GWH tilsvarer dette 1,4 og 1,2 GWH Elveverkene Grøa- og Ulvund kraftverk produserte henholdsvis 18 og 7 GWH mindre enn normalåret. Tilsiget var henholdsvis 90 % og 80 % av normalåret. Da året innebar lange perioder med lavere tilsig og korte flomperioder med relativt høye tilsig, forsterket dette den lave produksjonen.

Åsgårdelva kraftverk: Åsgård kraftverk har ikke produsert i 2013. Dette skyldes manglende utbedringer i vannveg og inn taksdam. Det ble i 2013 søkt om grønne sertifikater. Dersom anlegget blir tilkjent denne ordningen, vil det sannsynligvis være lønnsomt å sette anlegget i stand. Inntil resultatet av søknaden foreligger, vil det derfor ikke gjøres noe for å sette anlegget i produksjon. Tap: Det er registrert et samlet produksjonstap på 1,6 GWH (1, %) i 2013. Statistisk sett blant de laveste tapene som er registrert. Fjernvarme Kundene som får levert fjernvarme fra NEAS sine varmesentraler hadde i 2013 et forbruk av varme på 2,6 GWh, noe som er en nedgang med 0,3 GWh fra 2012. Det var det milde været, spesielt på høsten og frem mot årsskiftet i 2013, som gjorde at forbruket ble noe lavere enn året før. Også 2013 bar preg av lave energipriser, med redu sert omsetning som følge. Men, produksjonskost nadene til varmeproduksjonen er i stor grad knyttet til energiprisen (strøm), så den lavere omsetning ble oppveid av lavere produksjonskostnader. Det har i 2013 ikke vært gjort noen nye investeringer innen var meområdet i NEAS regi. Sammen med Tingvoll kommune er NEAS deleier i Tingvoll Biovarme AS. Selskapet leverer fjernvarme til bygg som er lokalisert i Tingvoll kommune. I 2013 ble det levert 2,4 GWh varme til kundene som er knyttet til varmenettet. Det arbeides med å øke volumet på leveransen ytterligere. Heleid datterselskap NEAS Bredbånd AS er et heleid datterselskap. Sel skapet ble stiftet i 2003. Selskapets formål er å være regional tilbyder av bredbåndstilgang. Selskapet skal bygge ut og leie infrastruktur, drive tjenesteproduk sjon og leveranse av bredbåndstjenester, samt kon sultativ tjenesteyting knyttet til forretningsområdet. Selskapet skal kunne eie og delta i selskaper med tilsvarende formål. Selskapet har siden etablerin gen vist en solid vekst i antall kunder og har i dag en betydelig markedsandel innen sine satsningsom råder på Nordmøre. Samtidig er det utviklet og satt i drift nye tjenester som Digital-TV distribusjon, HDTV tilbud, bredbåndstelefonitjeneste. Bundling i totalpak ker med binding mot strøm vektlegges for å skape kundelojalitet og dra nytte av Nordmøre Energiverk merkevaren på tvers av satsningsområdene. Utsikter fremover Driften av Nordmøre Energiverk og selskapets økonomi påvirkes av endringer rundt selskapet. Driverne vil være rentenivå, kraftpris, aktivitetsnivå og valuta. Det forven tes at 2014 vil være et år med fortsatt lav rente.

Innen bredbånd tilbys stadig flere tjenester og det bygges med og mer faste nett basert på fiber. Utfor dringen er å etablere god service og gode tjenester til våre kunder. Økonomisk forventes det bidrag fra denne driften. Videre er det god aktivitet i regionen og eide selskap gir positive bidrag. Nordmøre Energiverk har lyktes med å hente inn og utvikle kompetanse og styret ser dette som vesentlig når selskapet stadig øker sine engasjement. Styret ser virksomheten som robust og selv om det vil være svingninger forventes gode resultat i årene fremover.

Fakta om Nordmøre Energiverk Eierskap i andre virksomheter West Elektro Holding AS: Nordmøre Energiverk AS eier 77,5 % av WestElektro Holding AS som eier West Elektro AS og Nordvest Elektronikk AS. Formålet er å styrke entreprenøraktiviteten med utgangspunkt i Kristiansund og byens baseaktivitet. TrønderEnergi AS: Nordmøre Energiverk AS har en eierandel i TrønderEnergi AS på 3,99 %. Nordmøre Energiverk eier 407 894 B-aksjer. For Better Days AS: Nordmøre Energiverk AS eier 100 % av selskapet. Selskapet skal skille seg ut fra de andre aktørene og fremstå som en nyskapning innen energimarkedet. For Better Days AS skal skape ver dier for eierne gjennom å fremme salget av fornybar energi i Norge. CP Invest AS: Selskapet ble stiftet i 2006 med formål om å gå inn med egenkapital i kraftprosjekt sammen med andre interessenter. Nordmøre Energiverk AS eier 80 % av selskapet, resten eies av Sparebank 1 Nordvest. Naturgass Møre AS: Skal stå for omsetning, distri busjon og foredling av naturgass, samt arbeide for utvikling av naturgasstilknyttet virksomhet i regionen. Ved årsskiftet eide Nordmøre Energiverk AS 22,4 % av aksjene. Tingvoll Biovarme AS: Nordmøre Energiverk AS eier 49 % av selskapet. Selskapet skal levere varme til bygg i tingvollvågen. Varmen produseres i en varme sentral som i hovedsak fyres med flis. Anlegget er tett knyttet til Tingvoll Sol- og Biosenter. aPOINT AS: Nordmøre Energiverk eier 27,6 % av Energuide AS sammen med TrønderEnergi Kraft AS og Smøla kommune. Selskapet skal utvikle og selge tjenester til fornybare energianlegg i tidligfast og driftsfase.

Tjeldbergodden Utvikling AS: er et selskap med for retningsadresse Aure. Selskapet er etablert i forlen gelsen av MultiEnergi AS. Selskapet har som formål å arbeide for næringsutvikling på bred basis på Tjeld bergodden og regionen rundt. Nordmøre Energiverk AS eier 4 263 aksjer i selskapet.

Visningssentra: Nordmøre Energiverk AS eier 33,33 % av Nasjonalt Vindenergisenter Smøla AS og enga sjert i Tingvoll Sol- og Biosenter. Sentrene brukes til undervisning av 6. og 9. klasse i forhold til elsikkerhet og energibruk. Sentrene skal også ha en funksjon for å heve kunnskapen om bruk og produksjon av energi.

Serit IT Partner Møre AS: Nordmøre Energiverk AS har en eierandel i IT Partner Møre AS på 11,26 %. Nordmøre Energiverk eier 1 905 aksjer a kr 100,-,

Nordenfjeldske Energi AS: Nordmøre Energiverk er medeier i Nordenfjeldske Energi AS. Selskapet eies av 13 selskap fra Møre og Romsdal i sør til Troms i nord. Nordmøre Energiverk har 55 aksjer a kr 1 000,-. REN AS (Rasjonell Elektrisk Nettvirksomhet) REN AS er en bransjeorganisasjon for effektivisering av drift og utbygging i hovedsak av fordelingsnett. Nordmøre Energiverk eier 2 aksjer a kr 1 000,-.

Energi1Kraft AS: Selskapets formål er å avregne og omsette energi, yte konsulenttjenester i den for bindelse eller oppgaver gitt av styret. Selskapet tar ingen risiko i kraftmarkedet. Energi1Kraft ble stiftet 10. februar 2000 og fikk gjennom en emisjon 22. novem ber 2000 følgende eiere og eierandeler: Rauma Energi AS (20 %), Nesset Kraft AS (10 %), Sunndal Energi KF (12 %), Svorka Energi AS (25 %) og Nordmøre Ener giverk AS (33 %). Aksjekapital kr 400 000,-. Selskap ets hovedkontor er i Kristiansund og administreres og drives av Nordmøre Energiverk AS. Trønderkraft AS: Trønderkraft AS er et forretnings messig drevet selskap som skal bidra til rasjonelle innkjøp av varer og tjenester for aksjonærene samt være en koordinator for standardisering, samordning og ressursutnyttelse blant aksjonærene. Trønderkraft AS eies av 17 energiverk i Sør Trøndelag, Møre og Romsdal og Hedmark. Alle selskapene eier like store deler og Nordmøre Energiverk AS eier 10 aksjer a kr 1 000,-. Selskapet drives etter selvkost. Trønder kraft har ingen ansatte, og leier alle sine tjenester. Fra 27. november 2002 har Nordmøre Energiverk vært driftsselskap for Trønderkraft AS. Smarthub AS: Nordmøre Energiverk AS har en eier andel i Smarthub AS på 22,2 %. Selskapet består av 11 Energiverk og er et samarbeidsselskap i forbin delse med innføringen av toveis kommunikasjon for målerinnsamling i nettet.

Medlemskap DFV (Driftsforum Vest): Forumets formål er sammen å finne løsninger som styrker og utvikle de selskapene som deltar. Selve forumet er sammensatt av de daglige lederne, og det er etablert fire faggrupper som er sammen satt av en fagansvarlig fra hvert av selskapene. Det er Nesset Kraft AS, Nordmøre Energiverk AS, Rauma Energi AS, Sunndal Energi KF og Svorka Energiverk AS som deltar i arbeidet. Energibedriftenes Landsforening: En næringspolitisk interesseorganisasjon for energibedrifter i Norge. Kommunenes Sentralforbund: Er en interesse- og arbeidsgiverorganisasjon Distriktenes energiforening, defo: Er en medlemsfore ning for ivaretakelse av medlemmenes interesser over for Statnett og myndigheter, spesielt med henblikk på sentralnettets utstrekning og kostnadsfordeling.

Kristiansund 7. mai 2014

Per Kristian Øyen

styrets leder

Ståle Gjersvold

Cathrine Tronstad

Einar Lund

styrets nestleder

styremedlem

Arvid Ivar Johannessen

Ole Erlend Gaupseth

Knut Hansen

styremedlem

adm. direktør

Ingunn O. Golmen

styremedlem

Resultatregnskap

Konsern

2013

Nordmøre Energiverk AS 2012

Noter

2013

2012

Driftsinntekter 521 988 718 431 355 281 Kraft-og overføringsinntekter 2,3 523 217 984 432 007 660 218 769 802 191 373 870 Salgsinntekter 2 57 714 719 55 303 925 Annen driftsinntekt 2 57 779 146 48 545 084 798 473 239 678 033 076 Sum driftsinntekter 580 997 129 480 552 744 Driftskostnader 279 319 692 233 621 512 Kraftkjøp og nettleie 280 548 958 234 273 891 127 450 819 115 457 538 Annen varekostnad 4 915 899 4 778 554 141 625 623 136 806 935 Lønnskostnad 1,5 85 028 460 82 330 475 65 735 492 66 640 932 Avskrivning 1,7 58 171 231 56 091 571 111 368 638 116 281 241 Annen driftskostnad 5,6 89 871 372 84 298 638 725 500 264 668 808 158 Sum driftskostnader 518 535 919 461 773 129

72 972 975

9 224 918

Driftsresultat

62 461 211

18 779 615

2 097 114 1 983 978 13 180 017 10 657 872 22 620 377 21 103 231 13 695 562 3 627 964 -21 038 808 -12 089 345

Finansinntekter og kostnader Renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad Annen finanskostnad Resultat av finansposter

1 602 222 17 771 213 21 073 949 16 996 997 -18 697 512

1 454 820 14 937 281 19 355 134 14 776 635 -17 739 668

51 934 167 -2 864 427 20 489 042 -3 622 134 31 445 125 757 707

Ordinært resultat før skattekostnad 43 763 699 Skattekostnad på ordinært resultat 1,12 16 010 044 Ordinært resultat før minoritetsinteresser 27 753 655

-8 814

474 559

Herav minoritetsinteresser

283 148

Årsresultat etter minoritetsinteresser

31 453 938

1 039 947 442 258 597 689

15 27 753 655

Overføringer 0 0 Utbytte 0 31 453 938 283 148 Overført annen egenkapital 27 753 655 31 453 938 283 148 Sum overføringer 27 753 655

597 689 0 597 689 597 689

Balanse eiendeler

Konsern

2013

Nordmøre Energiverk AS 2012

Noter

2013

ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler 42 744 037 41 983 526 Utsatt skattefordel 1,12 32 051 866 3 198 021 3 388 605 Finansiell leasing 7 3 198 021 20 922 551 27 389 311 Goodwill 7 91 161 66 864 609 72 761 442 Sum immaterielle eiendeler 35 341 048

2012

32 590 123 3 388 605 1 207 691 37 186 420

946 667 442 836 004 775 36 126 452 35 660 801 982 793 893 871 665 576

Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 1,7,13 938 211 028 Driftsløsøre, inventar, verktøy kontormaskiner og lignende 1,7 32 134 576 Sum varige driftsmidler 970 345 603

32 171 693 867 100 840

0 1 500 000 0 0 8 409 216 4 739 070 110 756 100 149 813 426 45 810 092 11 417 860 164 975 408 167 470 356

Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 1,8 32 639 454 Lån til selskap i samme konsern 1,14 1 750 000 Investering i tilknyttede selskap 1,9 8 409 216 Investering i aksjer og andeler 1,8,9 109 129 100 Langsiktige fordringer 1,10 43 768 918 Sum finansielle anleggsmidler 195 696 687

35 864 938 2 367 250 4 739 070 148 169 426 10 317 861 201 458 545

834 929 147

1 214 633 910 1 111 897 374 Sum anleggsmidler 1 201 383 339 1 105 745 804 OMLØPSMIDLER 24 870 507 17 498 022 Varer 1,4 18 253 993 10 333 890 Fordringer 109 531 547 128 879 504 Kundefordringer 1 78 273 881 101 180 496 10 751 922 19 826 387 Andre fordringer 1,3,14 9 768 257 12 229 508 120 283 469 148 705 891 Sum fordringer 88 042 139 113 410 004

15 000

32 266 471

177 435 447

0 Investering i markedsbaserte aksjer 56 082 241 Bankinnskudd, kontanter o.l

222 286 154 Sum omløpsmidler

18 195 725

19 179 497

124 491 856

142 923 391

1 392 069 357 1 334 183 528 Sum eiendeler 1 325 875 195 1 248 669 195

Balanse egenkapital og gjeld

Konsern

2013

NordmĂ¸re Energiverk AS 2012

1 960 784 1 960 784 359 778 225 359 643 751 361 739 009 361 604 535

Noter

2013

2012

EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 15,16 1 960 784 1 960 784 Overkursfond 1,15 359 643 751 359 643 751 Sum innskutt egenkapital 361 604 535 361 604 535

Opptjent egenkapital 187 906 553 157 973 367 Annen egenkapital 15 188 192 142 160 438 487

6 226 482

555 872 044

4 653 757 Minoritetsinteresser

524 231 659 Sum egenkapital

549 796 677

522 043 022

GJELD Avsetning for forpliktelser 17 899 939 14 735 103 Pensjonsforpliktelse 1,5 17 806 719 14 598 803 3 900 000 3 950 000 Annen avsetning forpliktelser 12,20 3 900 000 3 950 000 21 799 939 18 685 103 Sum avsetning for forpliktelser 21 706 719 18 548 803 550 000 000 500 000 000 20 683 135 24 891 429 6 773 333 0 577 456 468 524 891 429

Annen langsiktig gjeld Gjeld til DnB 1,11,13 550 000 000 Gjeld til annen kr.inst. 0 Annen langsiktig gjeld 0 Sum annen langsiktig gjeld 550 000 000

500 000 000 0 0 500 000 000

55 107 863 91 055 810 44 917 957 39 591 217 20 756 996 19 378 630 31 379 077 32 527 079 45 000 45 000 84 734 013 83 777 601 236 940 905 266 375 337

Kortsiktig gjeld Kassekreditt LeverandĂ¸rgjeld Betalbar skatt 1,12 Offentlige avgifter og skattetrekk Utbytte Annen kortsiktig gjeld 3,14 Sum kortsiktig gjeld

41 375 704 56 603 744 15 471 787 24 121 372 0 66 799 192 204 371 799

82 843 612 25 126 506 14 560 479 24 690 013 0 60 856 760 208 077 370

776 078 518

726 626 173

836 197 313

809 951 869 Sum gjeld

1 392 069 357

1 334 183 528 Sum egenkapital og gjeld

1 325 875 195 1 248 669 195

Kontantstrøm oppstilling (tall i 1000 kr) Konsern

2013

2012

2013

2012

99 394 18 291 17 302 -25 622 -21 874 49 184 94 822 41 853

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: Tilført fra årets virksomhet 1) 89 671 17 308 Endring i lager, debitorer og kreditorer 47 081 -19 251 Endring i andre tidsavgrensningsposter -27 438 40 892 A = Netto likviditetsendring fra virksomheten 109 314 38 949

-165 836 -142 867 - 238 31 080 - -498 -1 097 -135 254 -143 726

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER: Investeringer i varige driftsmidler -160 271 Salg av varige driftsmidler - Salg av aksjer 42 462 Kjøp av aksjer -1 019 B = Netto likviditetsendring fra investeringer -118 829

18 976 116 109 -2 359 - 16 617 116 109

LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING: Opptak av ny gjeld 8 532 109 357 Nedbetaling av gammel gjeld - C = Netto likviditetsendring fra finansiering 8 532 109 357

-23 816 56 082 32 266

14 236 A+B+C Netto endring i likvider gjennom året 41 846 Likviditetsbeholdning 01.01. 56 082 Likviditetsbeholdning 31.12.

31 454 283 -200 -25 096 65 735 66 641 3 165 -396 -761 -23 141

Nordmøre Energiverk

99 394

-983 19 179 18 196

-122 906 238 -16 311 -138 980

9 326 9 853 19 179

1) Dette tallet fremkommer slik: Årets resultat 27 754 598 Utbytte - -25 000 Ordinære avskrivninger 58 171 56 092 Endring pensjonsforpliktelse 3 208 -263 Endring av utsatt skattefordel 538 -14 118

18 291 Tilført fra årets virksomhet

89 671

17 308

Oversikt noter 2013

Note

Side

Regnskapsprinsipper

Salgsinntekter

3 Regnskapsinformasjon om nettvirksomheten

(Monopolvirksomheten)

Varer

Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser m.m. 24

Andre driftskostnader

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Aksjer i datterselskap

Aksjer i tilknyttede selskap

Langsiktige fordringer

Langsiktig gjeld

Skatt

13 Pantstillelser og garantier

14 Mellomværende mellom selskap i samme konsern 32 15

Egenkapital

16 Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Bundne bankinnskudd

18 Opplysninger om konsesjonsperiode

og antatte reserver i kraftproduksjon

19 Finansiell markedsrisiko

20 Avsetning for forpliktelser

Nøkkeltall 36 Verdiskapningsregnskap 37 Virksomhetsområdenes resultat

Virksomhetenes bokførte verdi på anleggsmidler

Note 1 – Regnskapsprinsipper Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordmøre Energiverk AS og datterselskapene Neas Bredbånd AS, West Elektro Holding AS, For Better Days AS, CP Invest AS og Tjeldbergodden Kraft AS. Konsern regnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prin sipper ved at datterselskapene følger de samme regn skapsprinsipper som morselskapet. Datterselskapene Datterselskapene og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Invester ingene er vurdert til anskaffelseskost for aksjene. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskaps lovens bestemmelser og utarbeidet etter norske regn skapsstandarder. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år fra etableringstidspunktet, er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begren set økonomisk levetid avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Omløpsmidler er vurdert til det laveste av anskaffelses kost og virkelig verdi. Langsiktig og kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet, og skrives ikke opp eller ned til virkelig verdi som følge av renteendringer. Avgrensning mellom forbedring og vedlikehold av anlegg Arbeid på anlegg som medfører økning i anleggsmid lets levetid, større overføringskapasitet eller reduserte produksjonskostnader i forhold til anleggsmidlets standard ved anskaffelse, er aktivert. Nye anlegg blir aktivert i sin helhet. Kostnaden for å opprettholde anleggenes fremtidige inntjeningsevne er kostnadsført. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er vurdert til historisk kostpris etter fradrag for eventuelle anleggsbidrag og avskrivninger. Avskrivningene er beregnet på grunnlag av kostpris og fordelt lineært over antatt økonomisk levetid.

Andre anleggsaksjer Anleggsaksjer balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Varer Varer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og netto salgsverdi. Det er vurdert ukurans. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til på lydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til forventet tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Pensjoner I tillegg til den ordinære tariffestede tjenestepensjons ordningen har selskapet en pensjonsordnig i form av tariffestet førtidspensjonsordning (AFP). Regnskaps føringen av AFP-forpliktelsen skjer i samsvar med regnskapsstandarden for pensjonskostnader. Planendringer resultatføres i den perioden planend ringen gjennomføres. For estimatavvik benyttes kor ridormetoden, der estimatavvik som overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsen og pensjons midlene amortiseres over en periode på 15 år. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er bereg nede størrelser der en blant annet neddiskonterer fremtidige pensjonsrettigheter ut fra en valgt diskote ringsrente. Etter NRS 6 skal en her benytte et estimat på en langsiktig risiko fri rente, noe som i praksis betyr at renteestimatet må knyttes opp mot obligasjonsren ten. En annen sentral forutsetning i disse beregnin gene er den langsiktige utvikling i lønningene (og i de løpende pensjoner). Nivået på pensjonskostnadene og pensjonsforpliktels ene er i stor grad bestemt av hvordan estimert diskote ringsrente og lønnsutvikling forholder seg til hverandre (på lang sikt). Er renten høy i forhold til lønnsveksten, blir kostnader og forpliktelser lavere enn elles og vica versa. Ved utregning av pensjonskostnaden og pensjonsfor pliktelsen er det brukt K2013BE som dødelighetsfor utsetning. Finansielle instrumenter Selskapet benytter seg av ulike instrumenter i forbin delse med styringen av finansiell risiko. Renterisiko: Låneporteføljen har i dag en kombinasjon av flytende og fast rentebinding. Selskapets rentesensivitet er til passet til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av

renteswapper og sertifikater. Nettoeffekt av inntekter og kostnader knyttet til avtalene resultatføres. Valuta Nordmøre Energiverk bruker det norske markedet som finansieringskilde. Terminhandel av kraft i euro er sikret i norske kroner ved kontraktinngåelse. Energiomsetningen: Finansielle instrumenter som forwards og futures benyttes til sikring av kraft til kunder for å etablere en fast margin i en avtalt periode (fastpriskontrakter), og til å forhåndsselge produksjon på antatt gunstige tids punkt for å sikre at verdien ikke faller for mye før pro duksjonsperioden.Opsjoner benyttes som et redskap for å kunne tilby innkjøpspris med tak. Alt dette er gjort for å fjerne risiko. Det avsettes for fremtidig tap i regnskapet ut i fra kon traktenes virkelig verdi. Skatter Skatter i regnskapet behandles i henhold til regn skapsstandard om skatt og bestemmelser som gjel der særskilt for energiverk. Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat etter ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget.

For 2013 er det også beregnet skatt på grunnrente inntekt for Grøa kraftverk. Utsatt skatt i balansen beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Årsaken til at utsatt skatt/ skattefordel oppstår er ulik periodisering av det regn skapsmessige og det skattemessige resultat. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Betalbar skatt består av • Skatt på alminnelig inntekt, som beregnes på grunnlag av skattepliktig resultat på kraftproduk sjon, omsetning av kraft, overføring av kraft, og andre aktiviteter. • Naturressursskatt • Skatt på grunnrenteinntekt Naturressursskatt Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk med en samlet påstemplet ytelse over 5.500 kVA ut ifra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressursskatten utgjør 1,3 øre/kWh. Naturres sursskatten kan utlignes mot beregnet fellesskatt på alminnelig inntekt, slik at netto virkning av denne er 0. I den grad fellesskatten ikke er tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt, blir resterende fremført med rente for utligning senere år. Skatt på grunnrenteinntekt Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk med en samlet påstemplet ytelse over

Stor innsats i herreklassen.

5.500 kVA. Grunnrenteinntekten beregnes på grunn lag av en taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges den faktiske pris til grunn. Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk, konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige avskrivninger. Før skattegrunnlag fremkommer blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes som gjennomsnitt av kraftverkets driftsmidler multiplisert med en normrente. Grunnrenteskatten utgjør 30 % av beregnet grunn renteinntekt. Det er ikke anledning til å motregne negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinn tekt kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrente inntekt for det enkelte kraftverk. Offentlige tilskudd Selskapet har ikke mottatt offentlige tilskudd de to siste år.

Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstids punktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremti dige serviceytelser balanseføres som uopptjent inn tekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter esti mater og forutsetninger som påvirker resultatregn skapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres fortløpende. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalen ter omfatter kontanter og bankinnskudd.

Note 2 – Salgsinntekter Kraftsalget er beregnet i henhold til tilgjengelige data. Basert på avlesninger i utvekslingspunkter mot Statnett/ Statkraft samt i sekundærstasjoner, er det beregnet et forbruk etter nettap. Forbruket er fordelt på de forskjel lige nettariffer i henhold til statistikk fra kundeinformasjonssystemet.

Konsern

Nordmøre Energiverk

Virksomhetsområder: Regionalnett Distribusjonsnett Kommunikasjonsnett Øvrig virksomhet Neas Varme Kraftomsetning Kraftproduksjon

2013 2012 2013 2012 21 835 739 183 879 179 63 855 010 169 241 876 2 392 936 313 559 133 43 709 369

2 292 926 163 913 640 52 333 738 158 384 318 2 094 953 253 198 154 45 815 347

21 835 739 183 879 179 33 271 184 7 592 979 2 392 936 288 315 747 43 709 369

2 292 926 163 913 640 27 851 843 5 821 720 2 094 953 232 762 315 45 815 347

Sum

798 473 239

678 033 076

580 997 129

480 552 744

Geografiske markeder: Norge Spesifikasjon salgsinntekter øvrig virksomhet under konsern: 2013 2012 Nordmøre Energiverk AS 7 592 979 5 821 720 Salg av varer og tjenester, kontrakter og utleie. West Elektro Holding AS 161 648 897 147 386 098 Datterselskap eierandel 77,5%, består av West Elektro AS, Nordvest Elektronikk AS, elektroentreprenør innen bygg og anlegg Cleanpower AS 5 176 500 Datterselskap eierandel 53,86%, Salg turbin, konsulenttjenester Sum: 169 241 876 158 384 318

Note 3 – Regnskapsinformasjon om nettvirksomheten (Monopolvirksomheten) NVE regulerer nettselskapene økonomisk gjennom fastsettelse av årlige inntektsrammer. Hvis årets reelle tarif fintekter er høyere enn inntektsrammen, genereres en merinntekt. Hvis årets reelle tariffintekter er lavere enn inntektsrammen, genereres en mindreinntekt. Saldo mellom mer og mindreinntekt skal over tid styres mot null, og den oppabeidede merinntekten pr 31.12.2012 og utsiktene for 2013 førte til at nett-tariffene for 2014 ble redusert. R-nett D-nett SUM Vedtatt inntektsramme for 2013 fra NVE 53 994 000 143 425 000 197 419 000 Saldo merinntekt (-) 01.01 -44 449 000 0 -44 449 000 Korrigering mer/mindreinntekt fra 2011 og 2012 i 2013-regnskapet -73 000 -4 346 000 -4 419 000 Korrigert saldo merinntekt 01.01.2013 =Vedtak fra NVE -44 522 000 -4 346 000 -48 868 000 Saldo renter merinntekt(-) 01.01 -569 000 0 -569 000 Saldo renter mindreinntekt (+) 01.01 0 3 880 000 3 880 000 Korrigering renter mer/mindreinntekt fra 2011 og 2012 i 2013-regnskapet 2 000 -71 000 -69 000 Korrigert saldo renter mer/mindreinntekt 01.01.2013 -567 000 3 809 000 3 242 000 Akk. saldo mer-inntekt inkl renter 01.01.2013 -45 089 000 -537 000 -45 626 000 Årets mer/mindreinntekt 2013 7 160 000 -7 646 000 -486 000 Tilbakeføring av rente merinntekt og akk. rente mindreinntekt -567 000 3 809 000 3 242 000 Akk. saldo merinntekt 31.12.2013

-37 929 000

-8 183 000

-46 112 000

Tilbakeføring rentesaldo merinntekt pr 01.01 567 000 567 000 Årets rente/rentes rente merinntekt 2013 -859 000 -131 000 -990 000 Saldo rente/rentes merinntekt 31.12.2013 -859 000 -131 000 -990 000 Akk. saldo mer-inntekt inkl renter 31.12.2013 -38 788 000 Merinntekten samt renter er oppført i balansen under annen kortsiktig gjeld. Mindreinntekten samt renter er oppført i balansen under andre fordringer.

-8 314 000

-47 102 000

Avkastning for nettvirksomheten Sum driftsmidler pr 01.01.2013 Sum driftsmidler pr 31.12.2013

R-nett D-nett SUM 117 562 000 328 295 000 445 857 000 175 776 000 340 522 000 516 298 000

Gjennomsnittlig avkastningsgrunnlag 2013 +1% påslag for arbeidskapital

146 669 000 334 408 500 481 077 500 1 466 690 3 344 085 4 810 775

Avkastningsgrunnlag 2013

148 135 690 337 752 585 485 888 275

Driftsresultat NVE-rapport 2013 17 359 000 30 540 000 (Avviker fra virksomhetsresultat i årsrapport pga korrigeringer merinntekt pr 31.12.2012) Avkastning 2013 11,72 % 9,04 %

Note 4 – Varer Råvarer og innkjøpte halvfabrikata Innkjøpte handelsvarer El-sertifikater

Konsern

47 899 000 9,86 %

Nordmøre Energiverk

2013 2012 2013 2012 18 558 709 144 863 6 166 935

17 324 341 173 681 0

11 942 195 144 863 6 166 935

10 160 209 173 681 0

Sum varer 24 870 507 17 498 022 18 253 993 10 333 890 Beholdningen er vurdert til anskaffelseskost (FIFO). I 2010 ble varelageret gjennomgått og ukurans utrangert. Varebeholdning er nå vurdert for ukurans men det er ikke funnet nødvendig å avsette for dette.

Note 5 – Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser m.m.

Konsern 2013

Nordmøre Energiverk 2012

2013

2012

Lønninger 126 989 106 122 247 481 80 620 646 77 915 070 Refusjoner -2 801 860 -2 263 945 -2 801 860 -2 263 945 Arbeidsgiveravgift 17 447 654 16 824 186 10 510 453 10 114 693 Pensjonskostnader 16 998 865 16 927 198 15 204 232 15 419 130 Andre ytelser 6 485 983 6 589 544 4 989 114 4 663 057 165 119 748 160 324 464 108 522 585 105 848 005 Aktiverte lønnskostnader -23 494 126 -23 517 529 -23 494 126 -23 517 529 Sum lønnskostnad Antall ansatte: Ytelser til ledende personer i 2013

141 625 623

136 806 935

85 028 460

82 330 477

236

229

143

142

Lønn Daglig leder Pensjonsutgifter

Konsern

Nordmøre Energiverk

1 323 410 285 725

Styregodtgjørelse 858 765 559 520 Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2013 utgjør: 644 769 300 000 I tillegg kommer honorar for andre tjenester med: 241 386 101 690 PENSJONSKOSTNADER Nordmøre Energiverk Årets pensjonsopptjening og verdi av fremtidige pensjonsforpliktelser er beregnet etter Norsk regnskapsstan dard for pensjonskostnader. Selskapet har en kollektiv pensjonsordning som dekker alle ansatte. Ordningen er sikret i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtale. Ytelsene er alders-/uføre, ektefelle og barnepensjon. Ordningen gir ansatte rett til pensjon fra fylte 67 år på 66% av lønn inntil 12 ganger grunnbeløpet i folketrygden ved full opptjening av pensjonsrettigheter. Pensjonsytelsene samordnes med ytelsene fra folketrygden. Tjenes tetiden for full opptjening er 30 år.

Hazel Ivy Eide og Oddny Strand Bjerknes på NEAS-stand.

Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er beregnet av aktuar. Regnskapsmessige forpliktelser og kost nader som følge av AFP inngår i beregningen. I den forsikringstekniske beregningen er det forutsatt lineær opptjening fram til pensjonsalder for alle ytelsene. Avvik mellom faktisk netto pensjonsforpliktelse og estimert pensjonsforpliktelse vil bli betraktet som et estimatavvik som vil bli regnskapsført etter korridormetoden, se note 1 - regnskapsprinsipper. Ved utregning av pensjonskostnaden og pensjonsforpliktelsen er det brukt K2013BE som dødelighetsforutsetning. Forpliktelsen er inklusiv arbeidsgiveravgift. PENSJONSKOSTNADER INKL. AGA 2012 2013

Nåverdi av årets opptjening 9 882 611 10 148 992 Rentekostnad 8 016 796 8 973 509 Brutto pensjonskostnad 17 899 407 19 122 501 Forventet avkastning -5 844 784 -6 301 517 Administrasjonskostnad/Rentegaranti 550 228 590 146 Netto pensjonskostnad inkl. adm.kost 12 604 851 13 411 130 Aga netto pensjonskostnad inkl. adm.kost 1 451 958 1 595 020 Resultatført planendring 2 656 314 1 580 947 Arbeidstakers andel -1 328 519 -1 382 866 Andre pensjonskostander 34 526 0 Netto pensjonskostnad inkludert arbeidsgiveravgift 15 419 130 15 204 231 Herav resultatført aga av aktuarielt tap (gevinst) 405 064 195 367 PENSJONSFORPLIKTELSE 31.12.2012 31.12.2013

Brutto påløpt pensjonsforpliktelse 206 374 301 277 899 399 Pensjonsmidler 154 708 711 178 970 748 Netto forpliktelse før arb.avgift 51 665 590 98 928 651 Arbeidsgiveravgift 7 284 848 13 948 940 Netto forpliktelse inkl. aga 58 950 438 112 877 591 Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) ekskl.aga -38 870 845 -83 322 411 Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) aga -5 480 789 -11 748 460 Balanseført nto forpl./(midler) etter aga 14 598 804 17 806 720 Herav balanseført aga 728 754 1 196 862 AVSTEMMING 2012 2013 Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i fjor 5 538 416 5 897 226 Resultatført pensjonskostnad inkl. aga og adm.kost 15 419 130 15 204 231 Aga innbetalt premie/tilskudd 102 853 569 005 Innbetalt premie/tilskudd inkl. adm -15 163 173 -11 985 215 Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i år 5 897 226 9 685 247 MEDLEMSSTATUS

01.01.2012 01.01.2013

Antall aktive 120 124 Antall oppsatte 93 94 Antall pensjoner 83 82 Gj.snitts alder, aktive 44,31 44,58 Gj.snitts tjenestetid, aktive 12,04 12,47 Forventet gjenstående tjenestetid, aktive 10,38 FORUTSETNINGER 31.12.2012 31.12.2013 Diskonteringsrente Lønnsvekst G-regulering Pensjonsregulering Forventet avkastning Agasats Amortiseringstid Korridorstørrelse

4,20 % 4,00 % 3,50 % 3,75 % 3,25 % 3,50 % 2,48 % 2,72 % 4,00 % 4,40 % 14,10 % 14,10 % 15,0 15,0 10,00 % 10,00 %

KONSERNET Neas Bredbånd AS har ingen ansatte pr. 31.12.2013. Selskapet er ikke pliktig til obligatorisk tjenestepensjon. West Elektro Holding AS-Konsernet har 78 ansatte. Alle har avtalefestet pensjon. For Better Days AS hadde 2 ansatte t.o.m 31.03.2013 og har innskuddsbasert pensjonsordning. Tjeldbergodden Kraft AS har ingen ansatte. Selskapet er ikke pliktig til obligatorisk tjenestepensjon. CP-Invest AS har ingen ansatte. Selskapet er ikke pliktig til obligatorisk tjenestepensjon.

Note 6 – Andre driftskostnader Konsern Nordmøre Energiverk AS Spesifikasjon av andre driftskostnader 2013 2012 2013 2012 Kostnader lokaler og eiendom Leie maskiner, inventar m.v. Verktøy,inventar, driftsmateriell Reparasjoner og vedlikehold Diverse fremmede tjenester Kontorkostnader, trykksaker m.v. Telefon og porto m.v. Kostnader transportmidler Kostnader og godtgjørelser for reise Salgs, markedsføring, representasjon Kontingenter Forsikringer Erstatninger og konsesjonsavgifter Annen kostnad Tap m.v. Sum andre driftskostnader

8 869 621 2 991 392 11 107 442 34 001 847 8 110 397 1 839 230 4 806 900 4 096 502 3 825 303 8 188 315 1 807 208 3 313 132 1 934 480 14 304 565 1 889 458 111 368 638

Idrettsglede: Magnus Johansson og Bjørn Hammer.

8 469 888 2 749 014 10 460 385 30 010 980 16 953 115 1 711 674 5 099 649 4 414 511 3 900 890 11 739 953 1 749 728 3 248 971 857 246 11 288 171 3 627 067

6 093 682 1 201 938 9 659 018 33 363 435 8 324 089 1 416 148 3 879 445 2 701 334 1 956 395 4 965 372 1 443 011 2 694 455 1 823 880 9 197 177 869 149

4 321 058 1 110 066 9 167 972 29 622 222 8 765 895 1 341 443 3 879 445 3 023 686 2 422 675 5 207 806 1 456 148 2 716 584 748 246 8 188 700 2 326 692

116 281 241

89 871 372

84 298 638

Note 7 – Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Nordmøre Energiverk (Tall i 1000 kr) Sum Inventar, Tekn.inst Transport- Fjernstyring driftsløsøre, EDB og kunst midler, Ladest og telesamb. inventar m.v. Varme-anlegg Anskaffelseskost 01.01.13 Oppskrivning pr. 01.01.95 Oppskrivning pr. 31.12.98 Overføring R-nett/D-nett Tilgang kjøpte driftsmidler Tilgang egentilvirkede driftsmidler Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse egentilvirket Avgang/Utrangering i 2013

50 566 - - - 3 863 - - - -

23 747 - - - 3 446 - - - -

22 435 - - - 1 380 - - - -

96 748 - - - 8 689 - - -

10 676 113 -380

Anskaffelseskost 31.12.13 herav balanseførte lånekostnader

54 428 -

27 193 -

23 815 -

105 437 -

10 409

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.13 Ordinære avskrivninger Avskr vedr overføring R-nett/D-nett Tilbakeført akk.avskr. ved avgang

35 424 5 772 - -

12 137 2 146 - -

17 016 807 - -

64 576 8 726 - -

1 173 441

14 283

17 824

73 302

1 615

12 910

5 992

32 135

8 795

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.13 41 196 Balanseført verdi pr. 31.12.13

13 233

Økonomisk levetid 3-8 år 8-12 år 10 år 15,30,50 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Ingen avskr. Bredbånd D-nett, inkl. Regional- Kraft- Bygninger inkl kundeinst målere/aggr. nett verk Anskaffelseskost 01.01.13 188 575 Oppskrivning pr. 01.01.95 - Oppskrivning pr. 31.12.98 - Overføring Kraftverk/R-nett - Tilgang kjøpte driftsmidler 24 284 Tilgang egentilvirkede driftsmidler 20 648 Anlegg under utførelse -2 505 Anlegg under utførelse egentilvirket -2 130 Avgang/Utrangering i 2013 -

588 624 48 931 13 058 - 14 914 18 115 5 954 7 232 -799

344 587 - 12 115 284 58 613 4 205 599 - -245

370 442 - - -284 985 67 183 - -

43 196 891 -206 -

Anskaffelseskost 31.12.13 228 873 herav balanseførte lånekostnader -

696 027 424

420 158 33

371 393 20

43 880 -

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.13 67 096 332 113 Ordinære avskrivninger 12 109 17 896 Korr vedr overføring Kraftverk/R-nett - - Tilbakeført akk.avskr. ved avgang - -790

197 625 7 631 113 -92

168 734 9 219 -113 -

18 774 842 -

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.13 79 205

349 220

205 276

177 840

19 616

Balanseført verdi pr. 31.12.13

149 668

346 808

214 882

193 554

24 265

3-20 år Lineær

25-35 år Lineær

25-50 år Lineær

40 år Lineær

50 år Lineær

Økonomisk levetid Avskrivningsplan

Tomter Anskaffelseskost 01.01.13 Oppskrivning pr. 01.01.95 Oppskrivning pr. 31.12.98 Overføring Kraftverk/R-nett Tilgang kjøpte driftsmidler Tilgang egentilvirkede driftsmidler Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse egentilvirket Avgang/Utrangering i 2013

Sum tomter/bygn./ Vassdrags- fast eiendom rettigheter

240 - - - - - -

Goodwill og Finansiell leasing

Totalsum

14 749 - - - - - - - -

1 659 843 48 931 25 173 108 489 43 036 3 645 5 102 -1 044

1 770 981 2 007 14 749 477

1 893 173 477

1 546 339 48 931 25 173 - 99 800 43 036 3 645 5 102 -1 044

Anskaffelseskost 31.12.10 240 herav balanseførte lånekostnader -

2 007 - - - - - - - -

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.13 Ordinære avskrivninger - Avskr vedr overføring R-nett/D-nett - Tilbakeført akk.avskr. ved avgang -

785 514 48 139 - -882

2 007 - - -

10 152 1 307 - -

862 250 58 172 -882

Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.13 -

832 770

2 007

11 459

919 539

Balanseført verdi pr. 31.12.13

938 211

3 289

973 634

240

Økonomisk levetid 50 år 10 /20 år Avskrivningsplan Ingen avskr. Lineær Lineær Goodwill er vurdert til å ha en levetid på 10 år, og er knyttet til synergi-gev. ved kjøp av innmaten i NordKom TV. Tekn.inst bygn, maskiner Bygg, varme Totalt inv, EDB Goodwill verk, rør Konsern (Tall i 1000 kr) NEAS fBD,WEH WEH Tj.b K

Totalt KONSERN

Anskaffelseskost 01.01.13 1 659 843 11 060 55 426 5 392 Endring ansk.kost 01.01 NVE 723 Oppskrivning pr. 01.01.95 48 931 Oppskrivning pr. 31.12.98 25 173 Overføring R-nett/D-nett - Tilgang kjøpte driftsmidler 108 489 2 386 3 179 Cleanpower - ut av konsernet - -733 Tilgang egentilvirkede driftsmidler 43 036 Anlegg under utførelse 3 645 Anlegg under utførelse egentilvirket 5 102 Avgang/Utrangering i 2013 -1 044 -3 105

1 731 720 723 48 931 25 173 114 054 -733 43 036 3 645 5 102 -4 149

Anskaffelseskost 31.12.13

1 967 501

1 893 173

10 331

55 426

8 571

Akk.av-og nedskrivninger. 01.01.13 862 250 6 495 28 879 - 897 624 Ordinære avskrivninger 58 172 1 734 5 716 114 65 735 Avskr vedr overføring R-nett/D-nett - Endring akk.avskr NVE pr 01.01.2013 620 620 Cleanpower - ut av konsernet -733 -733 Tilbakeført akk.avskr. ved avgang -882 -1 776 -2 658 Akkumulerte av- og nedskr. 31.12.13 919 539

6 339

34 595

114

960 588

973 634

3 992

20 831

8 456

1 006 913

Økonomisk levetid Avskrivningsplan

3/5/10 år Lineær

5/8/10 år Lineær

15,30,50 år Lineær

Balanseført verdi pr. 31.12.13

Note 8 – Aksjer i datterselskap Datterselskap NEAS West Elektro For Better CP Invest AS Tjeldbergodden Bredbånd AS Holding AS Days AS Kraft AS Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Selskapets aksjekapital Antall aksjer Pålydende til sammen Verdi i balansen Resultat Egenkapital

06.05.2003 17.04.2008 24.08.2009 22.12.2006 18.04.2012 Kr.sund Kr.sund Kr.sund Kr.sund Kr.sund 100,00 % 77,50 % 100,00 % 80,00 % 64,00 % 100,00 % 77,50 % 100,00 % 80,00 % 64,00 % 1 000 000 1 000 000 7 470 336 250 000 1 500 000 10 000 1 000 29 181 250 3 000 1 000 000 1 000 000 7 470 336 250 000 1 500 000 2 490 000 22 294 400 0 2 021 240 1 920 000 8 395 207 593 267 -3 686 723 -14 762 -387 073 11 408 945 15 601 154 5 833 814 2 694 642 2 500 866

Aksjene er bokført etter kostmetoden. Andre vesentlige aksjeposter: TrønderEnergi AS A-aksjer Anskaffelsestidspunkt 30.05./01.09.2005 Eierandel 3,99 % Antall aksjer 407 894 Pålydende til sammen 4 078 940 Verdi i balansen 103 595 571 TrønderEnergi AS foretok i 2013 en kapitalnedsettelse som ble omdannet til et ansvarlig obligasjonslån med 99 års løpetid. Nordmøre Energiverk eier totalt 30 obligasjoner à kr. 1 000 000,- dvs. totalt kr. 30 000 000,-. Konsern Verdi i balansen på West Elektro Holding på 22,3 mill. er omgjort til goodwill og aksjekapital.

Note 9 – Aksjer i tilknyttede selskap

Tingvoll Nasjonalt Energi1 Apoint AS Smarthub AS Atlanterhavs- Naturgass Biovarme AS Vindenergi- Kraft AS tunnellen AS Møre AS senter Smøla AS Forretningskontor Tingvoll Smøla Kr.sund Kr.sund Molde Kr.sund Ålesund Eierandel 49,0 % 33,3 % 33,0 % 27,6 % 22,2 % 20,75 % 20,46 % Stemmeandel 49,0 % 33,3 % 33,0 % 27,6 % 22,2 % 20,75 % 20,46 % Verdi i balansen 1 228 459 500 000 138 600 1 719 070 498 000 2 000 000 3 425 087 Resultat -761 730 293 662 -410 429 72 501 4 641 - -1 727 319 Egenkapital 2 207 752 2 983 999 1 657 062 1 966 382 2 231 641 9 639 000 16 740 405 Aksjene er bokført etter kostmetoden. Disse selskapene er utelatt fra konsolidering da selskapet ikke har slik bestemmende innflytelse som nevnt i regnskapslovens § 1-3.

Note 10 – Langsiktige fordringer Konsern Nordmøre Energiverk AS Spesifikasjon av langsiktige fordringer

2013

2012

2013

2012

Egenkapitalinnskudd KLP Sikkerhetsstillelser Nasdaq Lån til Elektrond AS Lån til Ola Åsgård Lån til TrønderEnergi AS Lån til Orkidenett AS Forskuddsbetalte kostnader

4 763 649 4 328 032 3 933 304 893 025 5 023 462 5 017 950 48 503 78 853 30 000 000 - 1 100 000 1 100 000 941 174

4 763 649 3 933 304 5 023 462 48 503 30 000 000 - -

4 328 032 893 025 5 017 951 78 853 -

Sum langsiktige fordringer

45 810 092

43 768 918

10 317 861

11 417 860

Lån til Elektrond AS Lånet er avdragsfritt så lenge Elektrond AS eier aksjene i West Elektro Holding AS. Lånerenten er 4%. Lån til Ola Åsgård AS Lånet nedbetales innen 31.12.2017. Lånerenten er 5%. Lån til TrønderEnergi AS Ansvarlig obligasjonslån med 99 års løpetid. Lånerenten er 7,1%. Lån til Orkidenett AS Lånet nedbetales innen 31.12.2019. Lånerente er NIBOR 3 mnd + 1%. Forskuddsbetalte kostnader Gjelder tidligere aktivert ombygging på leid bygg (nytt lager på Vestbase) flyttet over til forskuddsbetalt kostnad i West Elektro AS.

Note 11 – Langsiktig gjeld Gjeld som forfaller mer enn fem år Konsern Nordmøre Energiverk etter regnskapsårets slutt: 2013 2012 2013 2012 Sertifikatlån Pantegjeld og gjeld med negativ pant Øvrig langsikting gjeld

0 0 0 0 18 150 711 0 0 0 6 773 333 0 0 0

Sum 24 924 044 0 0 0 Opplysninger om obligasjonslån og lån fra kredittinstitusjoner Konsern Nordmøre Energiverk Pantegjeld og gjeld med negativ pant Øvrig langsiktig gjeld

570 683 135 6 773 333

550 000 000 0

Sum annen langsiktig gjeld 577 456 468 550 000 000 Avdragsprofil 2014 2015 2016 2017 2018 Over 5 år Nordmøre Energiverk: 0 250 000 000 100 000 000 200 000 000 0 Konsern: 448 128 250 494 192 100 511 185 200 529 906 549 014 24 924 044 Nordmøre Energiverk Pantegjeld og øvrig langsiktig gjeld har en kombinasjon av flytende rente og fast rentebinding. Gjennomsnittsrente er 3,78% Lånene som forfaller i 2015-2017 vil i god tid før forfall blir reforhandlet/videreført. Konsern Pantegjeld og øvrig langsiktig gjeld har en kombinasjon av flytende rente og fast rentebinding. Gjennomsnittsrente er 3,54 %

Note 12 – Skatt

Konsern

Nordmøre Energiverk

Årets skattekostnad fremkommer slik: 2013 2012 2013 2012 Betalbar naturressursskatt 1 892 744 1 906 298 1 892 744 1 906 298 Betalbar skatt på årets resultat 19 244 580 18 894 241 13 959 372 14 076 089 Grunnrenteskatt til staten (Grøa) 1 512 415 484 390 1 512 415 484 390 Fradrag for naturressurskatt i fellesskatt til Staten -1 892 744 -1 906 298 -1 892 744 -1 906 298 Sum betalbar skatt på årets resultat 20 756 995 19 378 631 Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt -267 954 -23 000 766

15 471 787 14 560 479 538 257 -14 118 220

Skattekostnad ordinært resultat

16 010 044

20 489 041

-3 622 135

442 258

Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad 64 212 361 19 420 419 43 763 699 1 039 947 Permanente forskjeller 4 000 912 -1 005 376 3 773 884 -1 189 830 Endring midlertidige forskjeller 1 385 161 49 064 382 2 317 316 50 421 629 Grunnlag betalbar skatt 69 598 434 67 479 425 49 854 899 50 271 746 Skatt, 28% 19 487 562 18 894 240 13 959 372 14 076 089 Betalbar skatt på årets resultat Netto grunnrenteinntekt Grøa Skatt, 30 %

19 487 562

18 894 240

13 959 372

14 076 089

5 041 384 1 512 415

1 614 632 484 390

5 041 384 1 512 415

1 614 632 484 390

Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 19 487 562 18 894 240 13 959 372 14 076 089 Betalbar skatt på grunnrentreinntekt Grøa 1 512 415 484 390 1 512 415 484 390 Skatt av avgitt konsernbidrag -242 981 0 0 0 Betalbar skatt balanseført

20 756 996

19 378 630

15 471 787

14 560 479

Det er forskjell mellom resultat før skattekostnad i noten og tallet i resultatregnskapet for konsernet. Dette skyl des at skattemessige underskudd i datterselskapene For Better Days AS, CP Invest AS, Tjeldbergodden Kraft AS og Nordvest Elektronikk AS ikke motregnes skatt i øvrige selskaper.

Nordmøre Energiverk Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skattefordel/utsatt skatt: 2013 2012 Endring Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler 43 535 125 45 073 789 -1 538 664 Omløpsmidler 7 086 294 11 098 732 -4 012 438 Regnskapsmessig verdi av pensjonsforpliktelser 17 806 719 14 598 803 3 207 916 Urealisert tap + mer/mindreinntekt 50 282 476 45 621 973 4 660 503 Sum endring midlertidige forskjeller Utsatt skattefordel, 27% balanseført 2013, 28% 2012

118 710 614 116 393 297 32 051 866

32 590 123

2 317 317 -538 257

Det forventes at fremtidige positive skattemessig resultater er tilstrekkelig store for å utnytte den balanseførte utsatte skattefordelen Konsern Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skattefordel/utsatt skatt: 2013 2012 Endring Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler 43 535 125 45 073 789 -1 538 664 Omløpsmidler 7 086 294 11 098 732 -4 012 438 Regnskapsmessig verdi av pensjonsforpliktelser 17 806 719 14 598 803 3 207 916 Urealisert tap+mindreinntekt 50 282 476 45 621 973 4 660 503 Midlertidige forskjeller NEAS BB (ikke med i 2012) 293 991 0 293 991 Midlertidige forskjeller fBD 37 528 138 32 928 914 4 599 224 Midlertidige forskjeller CP Invest (ikke med i 2012) 253 915 253 915 Midlertidige forskjeller Tjeldbergodden Kraft (ikke med i 2012) 683 413 683 413 Midlertidige forskjeller West Elektro Holding 841 170 618 950 222 220 Sum Utsatt skattefordel, 27% balanseført 2013, 28% 2012

158 311 241 149 941 161 42 744 035

41 983 525

8 370 080 760 510 31

For selskapet For Better Days AS er det på grunnlag av en bindende forhåndsuttalelse fra skatteetaten vedr. utnyttelse av fremførbart skattemessig underskudd valgt å balanseføre netto utsatt skattefordel. Bokført utsatt skattefordel er pr. 31/12-2013 NOK 10.132.598

Note 13 – Pantstillelser og garantier

Konsern Nordmøre Energiverk Gjeld som er sikret ved pant og lignende 2013 2012 2013 2012 Obligasjonslån Pantegjeld - DnB NOR ASA 300 000 000 250 000 000 300 000 000 250 000 000 Kredittinstitusjoner (WE og NVE) 16 109 406 16 868 096 0 Sum 316 109 406 266 868 096 300 000 000 250 000 000 Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for egen gjeld Kraftverk 193 132 661 201 470 221 193 132 661 201 470 221 Adm.bygg (Industriveien 1) 17 226 704 17 142 611 17 226 704 17 142 611 Kundefordringer 0 8 388 391 Varelager 3 148 648 2 259 534 Aksjer og andeler 38 750 000 31 750 000 Driftsmidler 10 546 246 654 740 Sum

262 804 259

261 665 498

210 359 365

218 612 832

Gjeld med negativt pant Trekkfasilitet i DnB NOR ASA 550 000 000 500 000 000 550 000 000 500 000 000 Sum

550 000 000

500 000 000

550 000 000

500 000 000

Trekkfasiliteten er sikret med negativt pant - hvilket innebærer at Nordmøre Energiverk AS ikke kan pantsette eiendeler i favør av andre långivere/kreditorer.

Note 14 – Mellomværende mellom selskap i samme konsern

Morselskap: Nordmøre Energiverk AS 2013 2012 Datterselskap, Neas Bredbånd AS Kundefordringer 4 014 205 3 591 680 Lån fra Nordmøre Energiverk AS til NEAS Bredbånd AS 1 750 000 1 750 000 Leverandørgjeld 21 245 008 2 606 049 Sum mellomværende -15 480 803

2 735 631

Elimineringer i konsernresultatet er på NOK 37.749.903 og består av kjøp av administrative tjenester fra Nord møre Energiverk, samt oppkobling av kunder og vedlikehold av infrastruktur. Datterselskap, For Better Days AS Kundefordringer (inkl. fordring vedr Customer) 343 122 54 167 Kortsiktig lån fra Nordmøre Energiverk AS til For Better Days AS 0 617 250 Leverandørgjeld 0 0 Sum mellomværende

343 122

671 417

Elimineringer i konsernresultatet er på NOK 2.791.024 og består av kjøp av regnskaps -og administrative tjenester fra Nordmøre Energiverk, samt kjøp av elsertifikater fra samme leverandør. Datterselskap, CP Invest AS Kundefordringer 4 375 4 375 Leverandørgjeld 0 0 Sum mellomværende

4 375

Elimineringer i konsernresultatet er på NOK 3.000,- og består av kjøp av regnskapstjenester fra Nordmøre Energiverk. . 32

Datterselskap, Tjeldbergodden Kraft AS Kundefordringer 1 589 993 75 000 Leverandørgjeld 0 0 Sum mellomværende

1 589 993

75 000

Elimineringer i konsernresultatet er på NOK 70.000 og består av kjøp av regnskaps- og administrative tjenester fra Nordmøre Energiverk Datterselskap, West Elektro Holding AS Kundefordringer 14 429 39 440 Leverandørgjeld 404 431 40 527 Sum mellomværende -390 002 -1 087 Elimineringer i konsernresultatet er på NOK 2.163.101 og består av strøm og internett-leveranser fra Nordmøre Energiverk, samt kjøp av elektriker/ elektronikk-tjenester og utstyr fra WEH Konsern Mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert i resultat og balanse.

Note 15 – Egenkapital Aksjekapital Over- Annen Nordmøre Energiverk kursfond egenkapital Egenkapital 01.01.2013 1 960 784 359 643 751 160 438 487 Årets resultat 27 753 655 Avsatt utbytte 0

Sum

522 043 022 27 753 655 0

Egenkapital 31.12.2013 1 960 784 359 643 751 188 192 142 549 796 677 Aksjekapital Over- Annen Minoritetes- Sum Konsern kursfond egenkapital interesser Egenkapital 01.01.2013 1 960 784 359 643 751 157 973 364 0 Minoritetsinteresser pr 31.12.2012 - nå inkl i EK 4 653 757 4 653 757 Min.inter. fra CPI og T.bergodden Kraft 01.01 -590 000 -538 596 -452 943 1 581 539 Årets resultat etter minoritetsinteresser -11 810 31 465 748 EK 01.01 CPI og Tj.bergodden Kraft 590 000 684 879 -98 776 0 Endringer WEH konsernet -980 841 Minoritetsinteresser 2013 -8 814

519 577 900 0 31 453 938 1 176 103 -980 841 -8 814

Egenkapital 31.12.2013 1 960 784 359 778 225 187 906 553 6 226 482 555 872 044 Minoritetsinteresser: Nordmøre Energiverk AS eier 77,5 % av aksjene i West Elektro Holding AS, 80 % av aksjene i CP Invest AS og 64 % av aksjene i Tjeldbergodden Kraft AS (via eienskap i CP Invest AS) Gjenstående prosentandel av resultat er avsatt som gjeld til minoritetsinteresser. Note 16 – Aksjekapital og aksjonærinformasjon Nordmøre Energiverk Aksjekapitalen i Nordmøre Energiverk AS pr. 31.12.13 består av følgende: Antall % Pålydende Balanseført A-aksjer B-aksjer

1 313 725 647 059

67 % 33 %

1,00 1,00

1 313 725 647 059

Sum 1 960 784 100 % 1 960 784

Eierstruktur Aksjonærene i Nordmøre Energiverk AS pr. 31.12.13 var: Aksjonær A-aksjer B-aksjer Antall aksjer Eierandel Stemmeandel Aure kommune Averøy kommune Kristiansund kommune Smøla kommune Tingvoll kommune TrønderEnergi AS Totalt antall aksjer

69 680 98 490 399 320 44 890 57 620 643 725

34 320 48 510 196 680 22 110 28 380 317 059

104 000 147 000 596 000 67 000 86 000 960 784

5,3 % 7,5 % 30,4 % 3,4 % 4,4 % 49,0 %

1 313 725

647 059

1 960 784

100,0 %

Vedtektsbestemmelser om stemmerett: Selskapets generalforsamling vedtok 20.04.01 nye vedtekter. Vedtektenes § 8 som omhandler «Generalforsamling. Innkalling, stemmerett og gjøremål», har ingen bestemmelse om stemmerett. Av vedtektenes § 9 som omhandler «Tilhøvet til aksjeloven» fremgår det at aksjelovens bestemmelser gjelder såfremt ikke annet er bestemt i vedtektene. Aksjeloven av 13.06.1997 har i § 5-3 som omhandler «Stemmerett. Inhabilitet» i 1.ledd, 1.punktum følgende ordlyd: «Hver aksje gir en stemme når noe annet ikke følger av loven eller vedtektene:»

Note 17 – Bundne bankinnskudd Følgende midler er innestående på bundne konti pr. 31.12.13 Nordmøre Energiverk DnB NOR, depotkonto for terminhandel EUR ved Nord Pool ASA - 1991 2 463 422 DnB NOR, pantsatt konto for fysisk handel EUR ved Nord Pool Spot ASA - 1994 5 725 742 DnBNOR, skattetrekksmidler - 1979 7 488 486 DnB NOR depotkonto for regulerkraft Statnett SF - 1993 2 459 735 Sum bundne bankinnskudd

NOK 18 137 386

Sum bundne bankinnskudd for konsernet NOK 20 504 900

Note 18 – Opplysninger om konsesjonsperiode og antatte reserver i kraftproduksjon Nordmøre Energiverk Selskapet er offentlig eid, aksjonærene er kommuner i konsesjonsområdet samt TrønderEnergi AS. Selskapet eier 5 kraftverk, hvorav 3 ligger i Sunndal kommune, 1 i Tingvoll kommune og 1 i Aure kommune. 2 av kraftverkene er elvekraftverk og 3 har begrenset magasinkapasitet slik at det er minimalt med vannre serve. Siden selskapet er offentlig eid er konsesjonene uten tidsbegrensning. Det er ikke avsatt midler til dekning for fremtidige utgifter til disponering og opprydding, da forutsetningen er at kraftverkene blir oppgradert etter hvert som det er nødvendig. Dersom private eiere kommer inn i selskapet med en større eierandel vil, med dagens lovgivning, konsesjonene kunne bli tidsbegrenset.

Note 19 – Finansiell markedsrisiko Nordmøre Energiverk Renterisiko Nordmøre Energiverk AS har et langsiktig syn på sel skapets renterisiko hvor man prøver å minimere selska pets langsiktige rentekostnad. Finansielle instrumenter som brukes til å styre eksponeringen er renteswapper og FRA-kontrakter. En gjennomsnittlig renteendring på 1% vil endre resultatet med ca. 5 millioner kroner. Valutarisko Nordmøre Energiverk bruker det norske markedet som finanseringskilde. Terminhandel av kraft i euro er sikret til norske kroner. Likviditetsrisiko Nordmøre Energiverk påtar seg likviditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke samsvarer med kontantstrømmen som driften genererer. Sel skapet har en beredskapskapital som kan genereres på kort varsel.

Kredittrisiko Nordmøre Energiverk har som strategi å begrense kredittrisikoen gjennom å inngå avtaler med aner kjente og solide motparter. Kraftkontrakter cleares i størst mulig utstrekning gjennom Nord Pool som medfører minimal motpartsrisiko. Operativ risiko Nordmøre Energiverk har en risikoeksponering i den operative driften gjennom skader/tap på eiendeler primært på kraftverk og transmisjonsanlegg. Videre har selskapet risiko for å tape produksjon ved vann tap og for skade på tredjemanns liv og eiendom. Det er inngått forsikringsavtaler som dekker de vesentlig ste risiki.

Markedsrisiko Selskapets hovedvirksomhet er produksjon og slutt brukersalg. Produsert volum avhenger i stor grad av nedbørssituasjonen fra år til år, og prisene i marke det varierer tilsvarende sterkt. Selv om produksjon og pris ofte er negativt korrelert, dvs. at mye vann og høy produksjon medfører lav pris og motsatt, kan dette gi store utslag i selskapets resultat. Resultatet på sluttsalg vil også variere i takt med markedspri sene i større eller mindre grad avhengig av selskapets eksponering. Det er utarbeidet en egen risikohånd bok for selskapet som regulerer risikoeksponeringen.

Note 20 – Avsetning for forpliktelser Nordmøre Energiverk I forbindelse med utbygging av Grøa-vassdraget har NEAS en forpliktelse i tilknytning til fristrømsavtaler for 5 gårdsbruk. For 2013 er dette estimert til 3.900.000,-. Det er benyttet 5,64 % diskonteringsrente. Tidligere avsatt Beregnet forpliktelse pr. 31.12.13 Utgiftsført endring

3 717 740 3 900 000 182 260

Triathlon: Yvonne Hungnes Aas (sykkel), Turid Sevaldsen (løping) og Kari Hoff Elden (svømming).

Nøkkeltall

Konsern

2013

Nordmøre Energiverk AS 2012

2013

2012

Inntjening: 6,47 % 1,72 % Totalrentabilitet 6,36 % 2,92 % 5,82 % 0,05 % Egenkapitalrentabilitet 5,18 % 0,11 % Soliditet: 39,93 % 38,94 % Egenkapitalandel 41,47 % 41,81 % 150,43 % 156,78 % Gjeldsgrad 141,16 % 139,19 % Likviditet: 0,7489 0,8345 Likviditetsgrad 1 0,6091 0,6869 0,6439 0,7688 Likviditetsgrad 2 0,5198 0,6372 -7,45 % -6,50 % Arbeidskapital -13,75 % -13,56 % Resultat pr. aksje 31 453 938 283 148 Beregnet resultat 27 753 655 597 689 1 960 784 1 960 784 Antall ordinære aksjer 1 960 784 1 960 784 16,04 0,14 Beregnet resultat pr. aksje 14,15 0,30 Forklaringer til nøkkeltall: Inntjening: Totalrentabilitet: (Resultat før ekstraordinære poster og skatt + finanskostnader) / gjennomsnittlig totalkapital Egenkapitalrentabilitet: Resultat før ekstraordinære poster etter skatt / ANLEGGSMIDLER gjennomsnittlig egenkapital 1 201 383 339 Soliditet :

Egenkapitalandel:

Gjeldsgrad: Likviditet:

OMLØPSMIDLER Egenkapital i % av totalkapitalen 124 491 856

Total gjeld i % av egenkapitalen

Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld EGENKAPITAL Likviditetsgrad 2: Mest likvide omløpsmidler i forhold til 549796677 kortsiktig gjeld langsiktig gjeld 550000000 Arbeidskapital: Arbeidskapital i forhold til driftsinntektene

kortsiktig gjeld 204371799 Resultat pr. aksje: Resultat pr. aksje er et inntjeningsmål hvor resultatet blir målt mot den egenkapital som har vært tilgjengelig. Egenkapitalen er i dette tilfelle representert gjennom antallet aksjer. 2009 35,3 Resultat pr. aksje beregnes ved å dividere resultatet som tilfaller de ordinære aksjene med et tidsveiet gjennom 2010 36,2 2011 30,6 snitt av antall utestående ordinære aksjer i rapporteringsperioden. 2012 0,6 Resultatet for de ordinære aksjene er årsresultat fratrukket utbytte og andre kostnader 2013knyttet til 27,8preferanse aksjer.

ANLEGGSMIDLER 1 201 383 339

35 30

OMLØPSMIDLER 124 491 856

25 20 15

EGENKAPITAL 549796677

langsiktig gjeld 550000000

EIENDELER

kortsiktig gjeld Anleggsmidler 204371799

Omløpsmidler

2009 2010 2011 2012 2013

35,3 36,2 30,6 0,6 27,8

5 0

EGENKAPITAL OG GJELD

Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld

ÅRSRESULTAT

2009 2010 2011 2012 2013

Verdiskapningsregnskap

Konsern

2013

Nordmøre Energiverk AS 2012

2013

2012

868 058 541 742 730 750 Driftsinntekter (unntatt off. tilskuddsbeløp) 518 139 149 465 360 291 - Forbruk av innkjøpte varer og tjenester

650 573 618 545 724 977 375 336 228 323 351 083

349 919 392 277 370 459 Brutto verdiskaping i egen virksomhet 65 735 492 66 640 932 - Kapitalslit (av- og nedskrivninger)

275 237 390 222 373 894 58 171 231 56 091 571

284 183 900 1 581 569 -

210 729 527 Netto verdiskaping i egen virksomhet 217 066 159 166 282 323 9 013 886 + Finansinntekter 2 376 438 1 615 466 - +/- Netto ekstraordinære poster - -

285 765 469 219 743 413 Verdier til fordeling fra egen virksomhet 219 442 597 - - + Offentlige tilskudd -

167 897 789 -

285 765 469 219 743 413 Totale verdier til fordeling 219 442 597 167 897 789 Ansatte 124 177 969 43 % 119 982 747 55 % - Brutto lønn og sosiale ytelser 74 518 006 34 % 70 403 101 42 % (herav skattetrekk NOK 46 294 724 / 31 467 103) Kapitalinnskytere 22 620 377 8 % 21 103 231 10 % - Renter til långivere 21 073 949 10 % 19 355 134 12 % - 0 % - 0 % - Utbytte til aksjonærer - 0 % - 0% - 0 % - 0 % - Avgitt (mottatt) konsernbidrag - 0 % - 0% Stat, fylke og kommune 107 513 185 38 % 78 374 285 36 % - Skatter og avgifter 96 096 987 44 % 77 541 865 46 % Bedriften 31 453 938 11 % 283 148 0 % - Tilbakeholdt for sikring 27 753 655 13 % 597 689 0 % og ny verdiskaping 285 765 469 100 % 219 743 413 100 % Verdier fordelt i alt 219 442 597 100 % 167 897 789 100 %

NEAS med sine tre triathlon-lag.

Virksomhetsområdenes resultat ÅRSREGNSKAP 2013

KRAFTOMSETNING

Alle tall er i hele 1000 NOK

2013

2012

PRODUKSJON 2013

R-NETT

2012

2013

Driftsinntekter Kraft og overføringsinntekter Annen driftsinntekt

276 182 12 133

221 207 11 555

43 509 200

45 656 159

21 836 0

2 293 0

Sum driftsinntekter Internt salg

288 316 39 689

232 762 40 543

43 709 6 261

45 815 6 910

21 836 42 244

2 293 51 960

Totale driftsinntekter

328 005

273 305

49 970

52 725

64 080

54 253

Driftskostnader Kraftkjøp og nettleie Annen varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad

273 651 0 20 157 691 11 980

219 374 0 18 787 854 13 674

729 0 6 059 9 672 9 535

2 857 0 6 165 9 359 7 277

4 952 0 1 187 8 820 14 898

10 792 1 10 7 765 10 435

Sum driftskostnader Internt kjøp

306 480 14 388

252 688 15 546

25 995 10 352

25 658 11 420

29 858 16 812

29 003 14 914

Totale driftskostnader

320 868

268 234

36 347

37 078

46 670

43 917

7 137

5 070

13 624

15 648

17 410

10 337

Driftsresultat

«Framnæs» er en attraksjon i Nordmørsbyen, også under Toppidrettsveka. NEAS har vært en støttespiller til gjenoppbyggingen av flaggskipet i Sundbåtflåten. 38

2012

D-NETT 2013

K-NETT 2012

2013

ØVRIG VIRKSOMHET 2012

2013

2012

TOTALT 2013

2012

179 712 4 168

160 984 2 930

0 33 271

0 27 852

1 979 8 007

1 867 6 049

523 218 57 779

432 008 48 545

183 879 83 555

163 914 79 285

33 271 2 562

27 852 2 372

9 986 0

7 917 0

580 997 174 312

480 553 181 070

267 435

243 198

35 833

30 224

9 986

7 917

755 309

661 622

1 217 94 49 310 23 947 43 289

1 251 254 49 251 25 333 44 266

0 1 905 6 966 14 533 7 187

0 1 613 6 156 12 344 7 224

0 2 917 1 349 508 2 981

0 2 912 1 962 437 1 422

280 549 4 916 85 028 58 171 89 871

234 274 4 779 82 330 56 092 84 299

117 857 123 981

120 356 129 711

30 590 6 717

27 336 7 438

7 756 2 061

6 732 2 040

518 536 174 312

461 773 181 070

241 838

250 067

37 308

34 775

9 817

8 772

692 848

642 843

25 596

-6 868

-1 475

-4 551

169

-856

62 461

18 780

Det viktigste er å delta. Toppidrettsveka gir idrettsglede for alle.

Virksomhetenes bokførte verdi på anleggsmidler Tall i hele tusen

ÅRSREGNSKAP 2013 Balanse anleggsmidler

FELLES VIRKSOMHET 2013

KRAFTOMSETNING

2012

2013

PRODUKSJON

2012

2013

2012

Immaterielle eiendeler - Vassdragsrettigheter

32 052

32 590

32 052

32 590

- Finansiell leasing - Utsatt skattefordel - Goodwill Sum immaterielle eiendeler

3 670

1 548

1 906

193 133

201 299

421

238

Varige driftsmidler - Bygninger

17 227

- Kraftstasjoner - Regionalnett - Distribusjonsnett - Anlegg under utførelse - Tomter - Varmeanlegg - Bredbånd (inkl kundeintallasjoner) - Transportmidler

1 358

492

472

- Inventar, verktøy, EDB, kunst

8 564

186

2 343

709

934

- Annet

1 544

225

186

6 284

Sum varige driftsmidler Fordeling felles driftsmidler Sum driftsmidler etter fordeling

28 693

-28 693

3 520

32 639

35 865

8 409

4 739

109 129

148 169

45 519

12 685

Sum finansielle anleggsmidler

195 697

Sum anleggsmidler

227 749

9 196 303

204 858

1 526

3 706

6 284

197 829

204 858

201 459

234 049

3 706

6 284

197 829

204 858

Finansielle anleggsmidler - Aksjer i datterselskap - Aksjer i felleskontrollert virksomhet - Andre aksjer og andeler - Andre langsiktige fordringer

R-NETT 2013

D-NETT 2012

2013

2012

2013

2012

3 198

169 833

ØVRIG VIRKSOMHET INKL VARME

BREDBÅND

710

5 490

16 003

2013

2012

288 666

45 048

44 450

42 351

29 371

205

3 389

1 208

35 341

37 186

1 475

452

24 265

24 216

193 133

201 299

169 833

114 799

302 163

288 666

104 193

95 446

240

6 869

7 197

135 222

102 398

12 757

11 426

315

12 971

14 969

8 700

6 445

10 285

970 346

867 101

14 447

19 081

135 222

102 398

2 031

1 380

678

2 392

9 053

912

1 645

3 545

934

3 611

5 256

218 663

162 012

364 900

357 666

1 926

194

16 152 612

125 996

3 279 357 666

32 590

9 112

382 873

32 052

4 596

8 688

162 012

3 389

3 289

406

17 973

3 198

1 208

188

2 161

2012

6 869

220 824

2013

114 799 302 163

TOTALT

155 891

8 989

2 305

7 197

234 125 995

9 223

0 10 285

970 346

867 101

32 639

35 865

8 409

4 739

109 129

148 169

45 519

12 685

195 697

201 459

220 824

162 012

382 873

357 666

159 180

130 591

9 223

10 285

1 201 384

1 105 746

Revisjonsberetning

M책lfoto under Toppidrettsveka i Aure.

Kjetil Hansen i fint driv.

Du kan stole pĂĽ en du kjenner 44 2 NordmĂ¸re Energiverk AS Telefon 71 56 55 00 www.neas.mr.no