Ubicación, ubicación, ubicación
es una plataforma
digital que ofrece oportunidades de inversión y financiación en el sector inmobiliario y de las energías renovables
Walliance es una plataforma digital que ofrece oportunidades de inversión y financiación en el sector inmobiliario y de las energías renovables. Gracias a instrumentos financieros como equity, lending y debt, Walliance hace que el mercado de inversión sea más accesible y claro, facilitando a las empresas la captación de nuevos fondos.
Walliance es una SIM (sociedad de valores) y un portal europeo de crowdfunding autorizado y supervisado por Consob y el Banco de Italia.
Nuestra historia
El primer proyecto inmobiliario financiado a través del portal Walliance se propuso a los usuarios registrados en la mañana del 12 de septiembre de 2017. Al mismo tiempo, el portal se puso en marcha durante la etapa italiana del European Tech Tour, en el Palazzo Colonna de Roma.
La historia de Walliance comienza, sin embargo, mucho antes y muy lejos, a nueve horas de vuelo de Roma. Fue durante una estancia en Nueva York cuando llegó la inspiración. Allí, donde la inversión colectiva en el mercado inmobiliario era ya algo mucho más que un producto interesante. Un vuelo de regreso de Estados Unidos se convirtió en un momento de reflexión, análisis y unión de puntos, que llevó a la constatación de que la empresa familiar en Trentino requería ahora una presencia constante. Como en todas historias de empresa familiar, había llegado el momento de que el Grupo Bertoldi hiciera una transición generacional para preparar el futuro. Pero, para ello, era necesaria una visión nueva.
Para comprender plenamente Walliance, hay que abarcar un periodo de más de sesenta años. Walliance es la sublimación de una historia de éxito empresarial, que comenzó en Trentino durante los años del boom económico, cuando surgió la necesidad de replantearse la distribución de alimentos de forma organizada. Esta actividad no podía separarse de la gestión de un activo inmobiliario que crecía, se desarrollaba, requería una inversión cuidadosa y la investigación de competencias y nuevos activos, incluidos los tecnológicos: un activo que es en sí mismo razón suficiente. Así, desde 1960 llegamos a julio de 2016, cuando los análisis están completos, el capital recaudado y los puntos todos unidos. Hay una visión, el cierre de círculos se convierte en génesis, y la Resolución Consob 19939 de 30 de marzo de 2017 lo certifica: Walliance S.r.l. se inscribe con el número 21 en el Registro de Portales autorizados a captar capital de riesgo online.
En un salto adelante, en noviembre de 2023, Walliance se convirtió en SIM y se preparó, bajo una nueva licencia europea, para abrirse a nuevos horizontes. Ese mismo mes, se anunció la adquisición de la francesa Lymo Finance, que, irónicamente, al igual que Walliance en Italia, fue la primera plataforma de crowdfunding inmobiliario en Francia.
Florencia
Palazzo Cavour
transacciones inmobiliarias
+8,500 +560M
€ contravalor
inversores activos
Cada operación propuesta en el portal se financió gracias a la participación de más de 8.500 inversores minoristas, privados, HNWI e institucionales. Todos ellos forman parte del amplio grupo de más de 100.000 usuarios que han registrado su propio perfil en la plataforma. Pero no basta con invertir. Para que se genere valor, hay que realizar transacciones inmobiliarias, distribuyendo los frutos generados por el desarrollo de los proyectos. 80 millones de euros es el contravalor del capital reembolsado, a los que se añaden más de 11 millones de euros en concepto de rendimiento del capital: un ROI medio anual para las inversiones en renta variable en torno al 9%, TIN que se realizó en la misma medida para las obligaciones +172
Siempre se ha dicho que la democratización de la inversión genera valor más allá de la simple transacción económica. Un concepto evidente cuando se acompaña de cifras: más de 100 empresas han participado en el “sistema Walliance”, proponiendo más de 170 transacciones inmobiliarias a través de la plataforma, atrayendo inversiones por valor de más de *175 millones de euros. En estas transacciones, los inversores de Walliance representan alrededor del 30% de las estructuras financieras. Así pues, de un conjunto de inversiones de aproximadamente 175 millones de euros, el volumen de negocios total se sitúa entre 560 y 600 millones de euros.
*Datos actualizados en junio de 2024
La usabilidad es la clave
cuando se trata de sitios web diseñados para cumplir una función específica. Maximizar el rendimiento de un sitio eliminando las barreras a la navegabilidad es el mantra
Sin embargo, cuando se trata de inversiones, la cuestión se complica: el carácter agradable de la usabilidad de un sitio tiene que contar con la rigidez de la normativa pertinente. Se concibe y diseña una “liturgia digital” a la que el usuario debe respetar estrictamente, recibiendo también suaves estímulos de educación financiera, para el pleno conocimiento y protección de su patrimonio.
De la idea general de un portal digital que pudiera poner en contacto la oferta y la demanda de capital, se ha pasado a una sofisticada plataforma que capacita plenamente al inversor en un tiempo insignificante. La comparación a posteriori entre lo que era Walliance y en lo que se ha convertido hoy se convierte en un concepto interesante, útil como lente para leer un mundo en rápida transformación, que evoluciona en grados crecientes de complejidad y exige garantías y seguridad.
Antes, para invertir en Walliance bastaba con facilitar un nombre, apellidos y dirección de correo electrónico, acompañados de información bancaria, datos biográficos y archivos adjuntos. Esto era suficiente para poder invertir, es decir, enviar dinero a las empresas. La normativa al respecto ha cambiado desde entonces, acercando a los operadores de portales a las normas de seguridad exigidas a los intermediarios tradicionales. Walliance se adelantó a su tiempo, integrando los procesos de identificación de clientes - KYC y KYB biométricos, AML - ya en 2020, anticipándose a la
entrada en vigor del Reglamento Europeo de Proveedores de Servicios de Crowdfunding. Cada inversión presentada en el portal siempre ha ido acompañada de una ficha detallada con información clave sobre el proyecto en el que se invierte y la empresa que lo presenta, información que permite a cada inversor llevar a cabo su propia diligencia debida, elegir el producto que mejor se adapte a sus necesidades y construir una cartera de inversión lo más diversificada
No solo inmobiliario
Walliance se fundó en 2016 como la primera plataforma italiana de crowdfunding inmobiliario y, durante más de seis años, las clases de activos en las que la comunidad de inversores ha podido diversificar su cartera han sido exclusivamente dentro del sector inmobiliario: residencial, logística, oficinas, comercial. En 2023, las cosas cambian, se lanza un nuevo instrumento dedicado a financiar proyectos sostenibles de energías renovables: Walliance Green. Este tipo de inversión está enfocado a la mejora energética de bienes inmuebles, el desarrollo de plantas fotovoltaicas, parques agrovoltaicos y eólicos, comunidades energéticas, plantas de biomasa y centrales hidroeléctricas. Al permitir a los inversores participar activamente en la transición energética, Walliance Green contribuye a financiar proyectos que promueven la sostenibilidad medioambiental y el uso eficiente de los recursos.
Milán
Venecia
Florencia
París
Barcelona Nueva York
Ubicación, ubicación, ubicación
Milán, Florencia, Venecia, Barcelona, París y Nueva York son sólo algunas de las más de 30 ciudades donde se pueden encontrar proyectos financiados por la red de inversores del portal.
Tres tipos de inversión
3 2 1
Equity: es el instrumento que permite invertir en una sociedad de capital suscribiendo sus cuotas. La empresa que decide financiarse cubre sus necesidades de capital ofreciendo a los inversores la posibilidad de suscribir sus cuotas; de este modo, el inversor se convierte a todos los efectos en socio y entra así en el capital riesgo de la empresa.
En el caso del equity crowdfunding inmobiliario, el inversor suscribe cuotas de una empresa que realiza un proyecto inmobiliario concreto. Una vez concluida con éxito la operación, el inversor recibe el capital invertido más la rentabilidad generada, el ROI (Return On Investment), que dependerá del resultado de la operación.
Milano Via Grasselli
Barcelona Arenys
Año 2024
Importe invertido € 1,307,600
Inversores 163
Lending: este instrumento permite invertir mediante la concesión de un préstamo a una empresa, normalmente regulado mediante la firma de un contrato de financiación estandardizado. El contrato otorga al suscriptor el derecho a recibir, a uno o varios vencimientos, el capital invertido incrementado en un tipo de interés predeterminado (TIN).
En el caso de lending crowdfunding inmobiliario, el inversor invierte su dinero, que se desembolsa a favor de una empresa que realiza un proyecto inmobiliario concreto.
Debt: es el instrumento que permite suscribir un instrumento de deuda, a cambio de la devolución del dinero prestado, más los intereses devengados y definidos contractualmente. Los instrumentos de deuda más clásicos son los denominados Minibond. El debt crowdfunding inmobiliario, por su parte, configura una forma de inversión en la que el inversor suscribe un instrumento de deuda o bono (minibono) emitido por una empresa ejecutora de un proyecto inmobiliario concreto, convirtiéndose así en su acreedor/deudor. En la fecha de vencimiento del instrumento, el inversor recibe el capital invertido más un tipo de interés predeterminado.
Año 2022
Importe invertido € 839,500
Inversores 392
Lending
Toulouse Ilona
Debt
Le processus d’investissement
Cada inversión en Walliance tiene una ficha detallada con información clave sobre el proyecto y la empresa que lo presenta, lo que te permitirá hacer tu diligencia debida y elegir sus inversiones conscientemente.
Crea tu cuenta Walliance desde el sitio web o la aplicación y actívela completando todos los pasos de validación, incluida la verificación de identidad y la apertura de Wallet.
Cuando se lance un proyecto en el que invertir, recibirás una notificación por correo electrónico y en la app. Si no hay proyectos disponibles, es solo cuestión de tiempo. ¡Activa la newsletter para no perderte nada!
Controla tu cartera de inversiones desde el panel de control, estés donde estés, y manténte al día con las áreas “Informe” y “Q&A”.
Al final de cada inversión, ¡recibes el reembolso del capital invertido y la rentabilidad generada directamente en tu Wallet!
El Servicio Première
Del mismo modo que la normativa pertinente prevé la existencia de distintas categorías de inversores, diferenciadas en función del nivel de conocimiento de los instrumentos financieros y del consiguiente grado de protección reglamentaria, Walliance ha optado por interceptar las distintas necesidades de sus usuarios. De esta necesidad nació Première, el servicio dedicado a los inversores privados y HNWI (High Net Worth Individuals), que ofrece ventajas exclusivas a quienes cumplen requisitos específicos de capital y cartera activa en la plataforma, sin comisiones ni costes adicionales.
Première responde a las necesidades de inversión avanzadas de los inversores con grandes patrimonios. Los inversores que se unen a Première pueden beneficiarse de servicios personalizados, acceso prioritario a nuevas oportunidades de inversión y asesoramiento especializado para optimizar la rentabilidad de su cartera.
Existen dos tipos de cuenta Première: Gold y Black. Cada tipo ofrece una serie de ventajas específicas, que incluyen, entre otras, condiciones de inversión preferentes, asistencia exclusiva y eventos reservados, lo que garantiza una experiencia de inversión única y altamente cualificada.
Acceso anticipado a oportunidades de inversión
Preview trimestral de los proyectos en estudio
Mayor rendimiento
Apertura facilitada Plan de ahorro
Inversiones Walliance Crowd
Success fee
Inversiones Walliance 500
Comisión de inversión
Comisión anual de gestión de la cartera activa en Walliance 500
Cuenta
Asistencia via chatbot
Asistencia via chat con equipo de soporte
Account Manager dedicado
Experiencias de lifestyle
Servicio de Soft Concierge via WhatsApp
Reporting
Panel de control personal Gráficos con flujos financieros
Informe trimestral evolucionado sobre los proyectos también en PDF
Requisitos
Inversiones Walliance Crowd
Inversión mínima por proyecto
Inversiones Walliance 500 Inversión mínima por proyecto
Cartera mínima activa en Walliance
Cartera mínima de instrumentos financieros, incluidos los depósitos en efectivo
Certifiación obligatoria de la posesión (alternativamente) de inversor sofisticado o profesional (es decir, profesionales e institucionales)
Productos de financiación
Productos de financiación
30 días laborables
30 días laborables
20 días laborables Equity
Eficiencia energética y reducir su impacto medioambiental
Pour grandes entreprises dont le chiffre d’affaires est supérieur à 35 millions d’euros. Pour les montants supérieurs à 15 millions d’euros
de € 1 a 5 M de € 15 M hasta € 5 M de € 250,000 a 5 M de € 250,000 a 5 M
De 1 millón € a 5 millones € en 30 días laborables. El producto diseñado para empresas de alto crecimiento con una facturación anual de más de 5 millones de euros. Sin garantías adicionales, la inversión se destina a la SPV titular del negocio inmobiliario.
La inversión en capital implica la aportación directa o indirecta de capital a empresas -o, para ser más precisos, SPV (Special Purpose Vehicles)- que desarrollan operaciones inmobiliarias. Se habla de aportación directa cuando la empresa promotora tiene la operación “en sus balance”; si, por el contrario, la empresa promotora recibe capital a través de una SPV interpuesta, entonces la inversión se define como indirecta.
En ambos casos, la ampliación de capital es el contexto en el que se ofrecen al público participaciones o acciones representativas del capital social. Desde un punto de vista puramente financiero, nos encontramos en el ámbito del capital riesgo, del que el inversor retorna junto con el rendimiento generado por la operación de promoción inmobiliaria, en caso de que ésta tenga éxito. Por el contrario, se producirá un delta negativo en la inversión si el proyecto no alcanza los objetivos del plan de negocio.
Hasta 5 millones € en 30 días laborables. La solución perfecta para garantizar a los inversores el reembolso en un plazo preestablecido con una rentabilidad anual también predeterminada.
En el caso de la inversión indirecta, la SPV financiará a la empresa promotora a través de un acuerdo de co-interés impropio (asociación en participación), creando así una fórmula de financiación que puede definirse como mezzanine (equity-like). Este tipo de inversión combina elementos de deuda y de capital, ofreciendo a los inversores la posibilidad de obtener rendimientos predefinidos pero subordinados en comparación con los acreedores tradicionales, conservando al mismo tiempo un cierto grado de participación en los beneficios de la operación.
Desde 250.000 € hasta 5 millones € en 20 días laborables. La financiación flexible dedicada a las empresas que necesitan liquidez a corto plazo para desarrollar una operación inmobiliaria imprescindible.
Una forma alternativa de que las empresas se financien en el mercado de capitales es ofrecer al público no participaciones o acciones representativas del capital social, sino fracciones de un contrato de préstamo. En este caso, el inversor asume el papel de prestamista, o acreedor, de la empresa, que suscribe el contrato y asume la condición de parte deudora. Este instrumento es especialmente adecuado para las operaciones inmobiliarias de tamaño pequeño y mediano, ya que estabiliza en cierto modo los flujos de tesorería tanto para el inversor como para la empresa, y al mismo tiempo mantiene un coste generalmente bajo gracias al alto grado de estandarización del producto.
Además, este instrumento ofrece una flexibilidad considerable en comparación con un préstamo bancario clásico, en términos de plazos, reembolsos y liberación de capital.
Con Walliance 500 puede financiar el desarrollo de su empresa a través de formas alternativas de levantamiento de capital, incluidos equity, mini bonos u otras formas de deuda. Además, dispondrá de un equipo especializado que trabajará con usted para estudiar la mejor solución.
El desarrollo del crowdfunding ha sido observado por los expertos como una integración del mercado. Las empresas que han utilizado los portales para captar capital riesgo han iniciado a menudo procesos de crecimiento tales que no sólo han aumentado el tamaño de sus sucesivas captaciones a lo largo del tiempo, sino que han llegado a cotizar en mercados regulados. Walliance, desde el principio, se ha dirigido a pequeñas y medianas empresas con un grado de desarrollo superior al de las start-ups, posicionándose como un interlocutor privilegiado. De hecho, los portales son lugares ideales para hacer crecer el tamaño de las empresas.
Diversificar y diferenciar los productos de financiación ofrecidos a las empresas llevó a la creación de una sección del portal dedicada a las grandes empresas. Inspirándose en la lista anual de las mayores empresas estadounidenses, elaborada y publicada por la revista Fortune, se creó el producto Walliance 500. Diseñado para importes superiores a 15 millones. Es la forma de financiación para grandes empresas con una facturación superior a 35 millones de euros.
De 250.000 € a 5 millones €.
Walliance Green ofrece una solución integral para las empresas que desean mejorar su eficiencia energética y reducir su impacto medioambiental.
Esta herramienta permite a las empresas acceder a capital para proyectos que contribuyan a la sostenibilidad y al uso eficiente de los recursos naturales.
Walliance Green también significa unirse a una red de inversores y empresarios comprometidos con la transición energética: apoya la realización de proyectos innovadores que respondan a las necesidades de un mercado en rápida evolución, promoviendo tecnologías avanzadas y soluciones integradas para un futuro más sostenible.
¿Cuánto cuesta reunir capital?
El coste puede variar en función de varios factores, como el tipo de instrumento financiero utilizado (equity, deuda, etc.), el importe de la financiación y los posibles gastos legales, administrativos y de marketing. Es importante tener en cuenta todas estas variables para obtener una estimación precisa de los costes totales.
¿En cuánto tiempo recibiré el dinero?
El tiempo que se tarda en recibir los fondos recaudados depende del proceso de aprobación y de la duración de la campaña. Por lo general, los fondos se desembolsan una vez que la campaña ha concluido con éxito y se han finalizado todos los trámites contractuales.
Este proceso suele durar unos 30 días.
¿Qué garantías se exigen?
Para préstamos e instrumentos de debt, las garantías pueden incluir:
• Hipoteca sobre el activo
• Garantía autónoma a primera demanda
• Caución
En el caso de equity, las garantías exigidas pueden ser:
• Garantía autónoma a primera demanda
• Capital preferente
Además, la subordinación de los préstamos de los accionistas y de todas las formas de capital desembolsado por los accionistas, con un rendimiento preferente, suele estar prevista en todas las formas técnicas.
Las ventajas de la financiación a través de Walliance
Gracias a las soluciones de financiación que ofrece Walliance, es posible aumentar la disponibilidad financiera de la empresa y reforzar su solidez, en algunos casos destinando nuevos recursos a la expansión del negocio. Son muchas las razones por las que los instrumentos de financiación alternativa que ofrece Walliance son convenientes para las empresas, dependiendo de los supuestos y ámbitos desde los que se evalúen, como la amplia flexibilidad en la creación de instrumentos de financiación y la adaptabilidad al contexto específico a financiar.
Desde el momento en que una empresa entrega el dossier de documentación requerido desde Walliance, completo con toda la información necesaria, se tarda alrededor de 30 días laborables en obtener la liquidez necesaria para el desarrollo, que también puede desembolsarse íntegramente en un único pago.
Durante este período se procede a:
• Dictamen de viabilidad al cabo de 3 días laborables
• Requisitos burocráticos y técnicos para modificar los estatutos
• Resolución sobre la ampliación de capital
• Apertura de relaciones bancarias y captación de inversiones
La escalabilidad del proceso permite reducir aún más el tiempo de análisis del proponente, sobre todo si éste se convierte en un cliente recurrente. En el caso del Walliance 500, el plazo puede ser más largo (6-8 meses para el desembolso del mini bono), ya que se trata de instrumentos financieros más complejos.
1 Rapidez
Innovar también significa superar la lógica típica de la financiación tradicional, maximizando las oportunidades de rentabilidad mediante la integración de un canal de financiación complementario, o incluso sustitutivo, de las soluciones bancarias tradicionales. Esta flexibilidad permite adaptar las estrategias de financiación a las necesidades específicas de cada proyecto y hace posible reducir la aportación de capital propio, garantizando una mayor agilidad y los beneficios de compartir el riesgo con otros inversores.
3 Consultoría
En un mundo caracterizado por niveles de complejidad cada vez mayores, Walliance ofrece no sólo la captación de capital, sino también un servicio de asesoramiento sobre las transacciones inmobiliarias propuestas. En el contexto de la diligencia debida, el empresario puede acceder a nuestro sistema de conocimientos, competencias y experiencia para construir soluciones de financiación a medida, innovando el mercado inmobiliario. Walliance opera en varios países del mundo, con bases en Italia, Francia y España, proporcionando acceso a una amplia red de contactos e inversiones en diferentes mercados.
4 Transparencia
Innovar también significa superar la lógica típica de la financiación tradicional, en la que la financiación va acompañada de páginas de condiciones resumidas que pueden resultar difíciles de leer. En Walliance, hemos adoptado un sistema diferente, basado en la transparencia: una única partida de gastos, inmediatamente evaluable, que se aplica de una sola vez al concluir la captación de capital, independientemente de la duración del proyecto inmobiliario. Del mismo modo, el porcentaje de beneficio que se devolverá a los inversores se reparte y se decide durante el análisis y la definición de la estructura financiera, en consulta con el equipo de asesores inmobiliarios de Walliance. El objetivo es identificar un porcentaje de retorno distribuible que sea compatible tanto con las expectativas de beneficio de los inversores como con la rentabilidad del empresario.
Aumento del ROE
La tabla se divide en dos secciones principales: «Inversión sin Walliance» e «Inversión con Walliance». En cada sección se detallan las cantidades invertidas, los ingresos netos y el porcentaje de inversión e ingresos netos.
Este cuadro muestra cómo el uso de Walliance no sólo aumenta significativamente el ROE para el promotor, sino que también reduce la exposición del capital, lo que permite asignar recursos a otras oportunidades de negocio.
En las transacciones inmobiliarias, la distribución de los rendimientos puede no ser proporcional, debido a la presencia de cuotas/acciones de diferentes categorías que otorgan diferentes derechos a los suscriptores. A continuación se presenta un caso práctico de un plan de negocio para una transacción inmobiliaria, en el que se muestra cómo el capital aportado a través de Walliance generó un efecto de apalancamiento positivo para el promotor. Esto fue posible gracias a la rapidez con la que se invirtió el capital, anticipándose a la concesión de financiación por parte de una importante entidad de crédito.
Además, al reducir la exposición del promotor, es posible emprender negocios adicionales y aumentar su volumen de negocios. El ROE (Return On Equity) representa la rentabilidad de los fondos propios, que se obtiene dividiendo el beneficio de una operación por el capital invertido en ella. Cuando la operación inmobiliaria se financia también a través de Walliance, el promotor obtiene un ROE del 116,67%, lo que supone un incremento del 65% respecto al ROE del 70,67% obtenido sin financiación a través de Walliance. Al mismo tiempo, la inversión del promotor disminuye en 216 puntos porcentuales.
Inversión sin Walliance
A la vieja usanza Con
70.67%
116.67%
Real Estate Crowdfunding Report
Desde 2018, Walliance colabora con el Observatorio del Politecnico di Milano y, en particular, con el Prof. Giancarlo Giudici, para elaborar un documento con el objetivo de conocer en profundidad -y sensibilizarel mercado del crowdfunding en el sector inmobiliario: el Real Estate Crowdfunding Report. Esta iniciativa se basa en el reconocimiento de la importancia de la investigación no sólo para la información, sino también para garantizar la competitividad en el mercado global, mantener el ritmo de los competidores y garantizar un crecimiento sólido en el tiempo.
Esta investigación independiente identifica los elementos necesarios para comprender en profundidad el mercado del crowdfunding inmobiliario, sus actores y tendencias, observando la actividad de las principales plataformas, su rendimiento y las características de los proyectos financiados. Gracias a esta colaboración, Walliance contribuye a mejorar la transparencia y el conocimiento del sector, proporcionando datos y análisis útiles tanto para los inversores como para los agentes del mercado.
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