Análisis COmité FAR_ Sept 2020

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

1

Análisis de cifras—Comité de Finanzas, Análisis de cifras—Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas,

Plusvalí a; Intangibles; 2.485 1.335

Act. Biológicos; 112

Instr fros; 2.203

Impuestos ; 377

Caja; 887

Impto diferido; 1.013

Asociadas; 200

Otros; 2.394

Impto. Dif; 713

Activos fijos; 4.307 CxC; 1.309 Inventarios; 1.451

Otros; 935

Otros activos; 482

Benef.

Empl; 443

Nota TOTAL ACTIV OS Des valoriz ación de invers ión en S ura y Argos

Pasivos

Activos

E S TA D O D E S I T UA C I Ó N F I N A N C I E R A CO N S O L I DA D O — S EAuditoría P T I E M B R Ey2Riesgos 020

Oblig.

Fras; 3.504

CxP; 1.252

S e ptie m bre 2020 Dicie m bre 2019 % V a r.

15.482.985

15.645.241

15,7%

9

(162.256) (1.311.256)

E fectivo y equivalenre de efectivo (adq deuda por contingencia)

389.093

Inventarios P lus valías (E fecto por convers ión)

V a ria ción

202.840 12

175.218

Otros activos

150.153

Otros activos intangibles

85.672

Aumento deudores

6

116.957

P ropiedad planta y equipo

10

68.784

Tota l E x plica ción Activos

(122.539)

TOTAL P AS IV OS Obligaciones financieras (adq deuda de tes oreria $230.000 por contingencia COV ID-19 y $60.000 Capital de trabajo) Impues to de renta por pagar

14

296.448

13,2

162.784

P roveedores y cuentas por pagar

16

B eneficios a empleados

17

62.052

P as ivos por derecho de us o

15

-31.964

Otros pas ivos Tota l E x plica ción P a sivos

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

7.523.834

6.960.377

34%

563.457

16.370

27.754 533.444

1

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas, Rotaciones

Septiembre 2020 (12m) Dic 2019 (12m)

Cartera 39,8 41,6

Inventarios Proveedores 90,7 37 Tasa cambio (Cierre) 88,3 40,4

USD 3.878,94 3.277,14

CLP 4,92 4,38

CRC 6,39 5,68

Efectivo y equivalentes de efectivo: Aumenta $389.093 Número de días en caja a sept 2020: 29,3 días ( 2019 dic :18).

Una buena dinámica de ventas combinada con un buen comportamiento de la cartera y el recaudo han permitido que haya una muy buena generación de caja operativa lo que combinado con un mayor nivel de endeudamiento (Durante el primer semestre se tomó deuda nueva por aprox 60.000MM por capital de trabajo y 230.000MM como seguro por la contingencia sanitaria y durante el segundo semestre se ha cancelado deuda por aprox 90.000MM) arroja como resultado los altos niveles de caja que se observan en el balance de cierre del trimestre.

Deudores comerciales y Otras cuentas por cobrar Sept/20

Dic/19

Cuentas x C a trabajadores Cuentas xC a relacionadas Préstamos a particulares Dividendos por cobrar Otras cuentas por cobrar Deterioro de valor

1.192.790 37.646 12.572 856 33.362 71.000 (39.612)

1.134.929

Total

1.308.614

1.191.657

Porción corriente

1.283.933 24.681

1.166.248

Clientes

Porción no corriente

35.219 16.548 573 15.373 10.868 (21.853)

25.409

Var 57.861 

%

Rotaciones 5% de Cartera

7% Cárnico   -24% Galletas  49% Chocolates  117% Café  553% Pastas  81% Helados 10% TMLUC 116.957 ­ ACO 117.685  10% Otros (728)  -3% GN 2.427 (3.976) 283 17.989 60.132 (17.759)

2020 29,3 45,5 47,2 43,1 30,8 3,9 65,0 9,6 46,1 39,8

2019 36,4 44,6 52,3 45,2 35,0 4,4 61,5 8,2 59,2 41,6

Var

Efecto por conversión

2020

(7,1)

Estados Unidos

15.294

0,9 (5,1) (2,1) (4,2) (0,5) 3,5 1,4 (13,1) (1,8)

Galletas CR Ecuador Perú Alicar Panamá Guatemala Pz Panamá Otros TMLUC Total

5.909 6.974 5.285 5.091 4.335 3.015 3.639 16.391 65.933

Clientes Presentan un crecimiento en valor $57.861 del 5% distribuido por variación en cartera $-8.072 y por aumento por conversión $65.933, la rotación disminuye (1,8) días representado principalmente en : Chocolates: Disminuye $-18.188 de los cuales $5.518 aumenta por conversión y la rotación disminuye –5,1, presenta buen recaudo al cierre e septiembre de 2020, sin embargo las ventas presentan bajo crecimiento del 2,3% ( efecto COVID 19) y la cartera disminuye 7,6%.

Cárnico: Disminuye $ -21.530, por conversión aumenta $5.091 y su rotación en -7,1 días, por crecimiento en ventas (efecto COVID-19) en el comparable año 2019 vs año móvil 2020 crece en ventas el 10,2 % y el saldo de la cartera disminuye –11,3%.

Tmluc: : Aumenta la rotación 3,5 días, por crecimiento en el saldo de la cartera 13% y crece en ventas el 7% ( año 2019 vs año móvil 2020 ).En Chile se afecta la rotación por regularizaciones de las facturas de inversión con WalMart y SMU. En México se deteriora la cartera por cambio en la legislación por lo que se tienen atrasos en los pagos de OXXO, Soriana y Chedraui. Con estos clientes también se presentan facturas de publicidad o inversión pendientes por regularizar .

Café: Disminuye 2,1 días por su buen crecimiento en ventas del 28% y el saldo de la cartera aumenta 22% .

Pastas: Disminuye 4 días por por su buen crecimiento en ventas del 15,6% y el saldo de la cartera aumenta 1,5% .

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Análisis cifras—Comité de Auditoría y de Riesgos Análisis de de cifras-Comité deFinanzas, Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Prestamos a trabajadores: Aumenta $2.425, corresponde principalmente a cuentas por cobrar a trabajadores Lp a costo amortizado y su variación se refleja en TMLUC $2.252 y SN $-404.

Cuentas por cobrar a relacionadas: Corresponde al saldo por cobrar a Bimbo $2.636, Colombiana de Comercio $6.342 , Sodexo $962, Alpina $176, Bancolombia $242 y Vidarium $985, Dan Kaffe $757.

Prestamos a particulares: Aumentan $283 en Alimentos Cárnico Panamá.

Dividendos por cobrar: Corresponde a los dividendos de instrumentos financieros pendientes por recibir de Sura y Argos pagaderos trimestralmente $33.362 (Dic 2019 $15.373).

Otras cuentas por cobrar: Aumentan $60.132 principalmente corresponde a la cuenta por cobrar por la venta del lote coliseo cota Cundinamarca $57.306 distribuido ( Alicar $26.237 y Meals $25.060) y Reclamaciones a compañías aseguradora $1.245 (Tmluc México $1.166 por hurtos de camiones con mercancía).

Deterioro de valor: Aumenta $17.759 la mayor provisión corresponde principalmente a Novaventa $13.447, Comercial N $603, Ecuador $696, Cordiialsa Usa $592, Nutresa México $392 y Alimentos Cárnico $185.

Inventarios: Presenta un crecimiento del 16% $202.840 reflejado principalmente en materias primas y producto terminado a continuación discriminamos las principales variaciones: Sept/20 Materias primas Productos en proceso Productos terminado Material de empaque Materiales y repuestos Inventarios en tránsito Deterioro Total

Dic/19

Var

%

434.433 100.666 556.134 135.577

367.079 78.878 454.612 112.270

67.354 21.788 101.522 23.307

   

18% 28% 22% 21%

102.560

91.465

11.095



12%

125.706

146.158

(20.452)



-14%

(1.774)



(4.108)

(2.334)

1.450.968

1.248.128

202.840 ­

76% 16%

Rotaciones de Inventarios Cárnico Galletas Chocolates Café Pastas Helados TMLUC ACO Otros Grupo Nutresa

2020 98 69 110 91 116 63 103 62 88 90,7

2019 94 63 104 109 99 71 75 54 123 88,3

Var

-

-

3,9 5,7 5,8 18,4 17,2 8,2 27,8 7,3 35,0 2,4

Materias primas : Aumenta $67.354 principalmente por abastecimiento de cacao en grano y nueces importadas (N. Chocolates), café excelso orgánico, verde y de exportación (N. Café), trigo importado (N.Galletas y N.pastas), importación de cerdo y otras importadas y nacionales (N. Cárnico) y trigo y la compras de BIF preparándose para la temporada (Tmluc).

Productos terminado: Aumenta $101.522 principalmente las Comercializadoras $26.820 reflejado en Novaventa, Cordialsa Usa, la Recetta, Pz Salvador, Pz Pamamá, Pz Guatemala en importación de productos no fabricados por el grupo, galletas, repostería y bebidas de chocolates, en Café instantáneo y tostado(N.Café), N. Chocolates aumenta el inventario de bebidas de chocolates, golosinas y repostería, adicionalmente las adquisiciones aportan : Camerón´s $26.725 por café tostado y Atlantic $ -2.570 abastecimiento de productos análogos cárnicos.

Cárnico: La rotación aumenta 3,9 días y el saldo de inventarios en $47.047 el 15,4% , por Abastecimientos de materia prima cárnica por escasez., inventarios en procesos $ 16.705, productos terminados $ 15.941, y el costo de ventas aumenta 10,8%.

Galletas: Su rotación aumenta 5,7 días, el costo de ventas aumenta 12,4% y el saldo de inventario aumenta $ 44.303 el 22,5%, principalmente en materias primas (trigo) $ 28.411, Material de empaque $ 7.911.

Chocolates: Aumenta su rotación en 5,8 días. Disminución notable de las ventas en algunas categorías como Nueces en todos los países, pero especialmente en Colombia y México. Aumento de los niveles de inventario de materias primas y material de empaque, especialmente de importados en donde subimos su inventario de seguridad durante la pandemia y ahora tienen menor rotación. Cosecha de cacao .

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Análisis cifras—Comité de Auditoría y de Riesgos Análisis de de cifras-Comité deFinanzas, Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Café: Disminuye 18,4 días impulsado por la buena dinámica comercial 28% y los saldos de inventarios aumentan 6,4% $ 15.078 principalmente en .producto terminado TMLUC: Aumenta 27,8 días, Aumento en los inventarios $ 55.046 el 47% , en materia prima $ 28.670, productos terminados $ 16.177 y el costo de ventas aumenta 7% Pastas: Aumenta 17,2 días la rotación, principalmente por abastecimiento de trigo por alta demanda.

Activos Biológicos: Su variación es generado por su medición al valor razonable y el incremento en unidades cerdos, el precio promedio por kilo de los cerdos en pie utilizados en la valoración es de $5.789 (2019: $5.894), para las reses $4.943 (2019: $4.243).

2020 46.192 61.719 3.613 111.524 111.524

Activos biológicos – Reses Activos biológicos – Cerdos Plantaciones forestales Total Porción corriente Porción no corriente

2019 44.554 48.378 3.700 96.632 96.632

Var 1.638 13.341 (87) 14.892 14.892

-

-

A continuación, se presentan las cantidades y ubicación principal de los activos biológicos: Cantidades Junio 2020 Activos biológicos – Reses Activos biológicos - Cerdos Plantaciones forestales Cultivos de champiñones

Diciembre 2019

Variación

Ubicación

26.725 Uds.

27.971 Uds.

Córdoba, Cesar, Santander, -1.246 Uds. Antioquia, Sucre y Caldas - Colombia

109.665 Uds.

95.319 Uds.

14.346 Uds. Antioquia y Caldas - Colombia

11.499 Uds.

11.008 Uds.

41.080 mts2

41.080 mts2

491 Uds. Provincia de Oeste - Panamá 0 Uds. Yarumal - Colombia

*Los cerdos y reses en Colombia se miden al valor razonable, utilizando como referencia los valores de mercado publicados por

la Asociación Nacional de Porcicultores y las subastas en las ferias ganaderas en cada localidad.

*Los cerdos que se producen en Panamá su valoración ascendían a $8.642 (2019: $5.386), y se miden desde su reconocimiento inicial bajo el modelo del costo, teniendo en cuenta que no se cuenta con un mercado activo en dicho país. *La pérdida por los cambios en el valor razonable es $2.120 (Septiembre 2019: $2.918) afectan directamente al estado de resultados.

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Análisis de cifras—Comité de Finanzas, Auditoría y de Riesgos Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Otros activos corrientes y no corrientes Sept/20 Impuestos corrientes

Los impuestos se explicaran en el capitulo de activos y pasivos por impuestos.

Dic/19

Var

%

317.523

202.585

114.938 

57%

Gastos anticipado

58.010

32.174

25.836 

80%

Derivados

20.600

16.638

3.962 

24%

396.133

251.397

11.311

11.054

257 

2%

8.056

7.250

806 

11%

Otros instr. financieros

66.886

62.132

4.754 

8%

Total no corrientes

86.253

80.436

Total otros activos

482.386

331.833

Total corrientes Impuestos no corrientes Gastos anticipados

144.736 ­

58%

5.817 ­ 150.553

7% ­

Gastos pagados por anticipado: corresponden principalmente anticipos para servicios de mantenimiento $2.768,anticipos proyecto C3 en Gestión C $2.153, TMLUC $ 6.535 (licencias SAP, G-SUITE, plataformas y patentes), autorretenciones de Industria y comercio $10.037.

Derivados: Su aumento es por el efecto de la posición de flujo de caja frente al dólar de los derivados de Servicios Nutresa los cuales son medidos a valor razonable.

Otros Instrumentos financieros medidos a valor razonable : Corresponden a los derechos mantenidos por el Fondo de Capital Privado “Cacao para el futuro”- compartimiento A.

45%

Activos no corrientes mantenidos para la venta : El saldo de $ 2.610 corresponde lote de Cartagena Urbanismo y portería Multiambiente,

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Aumenta $7.102 Movimiento de inversiones en 2020 País

% par

s e p-20

2019

V ar iación

% V ar

Divide ndos r e cibidos

Par ticipación en el r e s ultado de l pe r íodo

Par ticipación e n e l otr o Inc. r e s ultado Apor te s inte gr al

Total

As ociadas Bimbo de Colombia S .A.

Colombia

40%

136.681

139.121

(2.440)

-1,8%

Dan Kaffe S dn. Bhd

Malas ia

44%

37.167

31.291

5.876

18,8%

(4.300)

1.860

-

(2.440)

1.090

5.302

-

Es trella Andina S .A.S .

Colombia

30%

10.799

10.924

(125)

5.876

-1,1%

(2.418)

-

2.293

Wellnes s Food Company S A SColombia

20%

609

613

(125)

(4)

-0,7%

(4)

-

-

(4)

Oriental Coffee Alliance S dn. Bhd Malas ia

50%

12.599

11.411

1.188

10,4%

(391)

1.579

-

1.188

Oriental Coffee Alliance Inc.

50%

2.607

-

2.607

N/A

-

-

2.607

2.607

200.462

193.360

7.102

4%

(6.023)

8.741

4.900

7.102

(516)

Ne gocios conjuntos

Total as ociadas y ne gocios conjuntos

-

Filipinas

(516)

Bimbo: poseemos el 40% de su participación y sus perdidas acumuladas ascienden $10.750 distribuidas en pérdidas reconocidas correspondientes al año 2019 $10.680 y utilidades de enero a agosto 2020 $-70 Estrella Andina: poseemos el 30% de su participación sus perdidas acumuladas ascienden $8.058, distribuidas en perdidas reconocidas correspondientes al año 2019 $ 3.174 y 2020 $4.884 *En junio del 2020 Grupo Nutresa S.A capitaliza a Estrella Andina $2.293 y en julio de 2020 Industria Colombiana de Café realizó una inversión una inversión de $2.607 en Oriental Coffee Alliance Inc en Filipinas con una participación del 50% .

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

5

Análisis cifras—Comité de Auditoría y de Riesgos Análisis de de cifras-Comité deFinanzas, Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Otros Activos Financieros 2020

Grupo de Invers iones S uramericana S .A .

1.258.262

2.074.729

(816.467)

(816.467)

-

(816.467)

925.733

1.420.522

(494.789)

(494.789)

-

(494.789)

Otras s ociedades

V ar iació n

Efe cto p o r co nve r s io n

V alo r e n lib r o s

Grupo A rgos S .A .

2019

M e d ició n al valo r r az o nab le

To tal

19.148

16.517

2.631

-

2.631

2.631

2.203.143

3.511.768

(1.308.625)

(1.311.256)

2.631

(1.308.625)

El valor de la acción de Grupo Sura $20.620 (2019: 34.000) desvalorizándose -39%. El valor de la acción de Grupo Argos $11.600 (2019:17.800), desvalorizándose -35%.

El dividendo por acción decretado por Sura en 2020 $583 (2019 $550) con un crecimiento 6,% y Grupo Argos 2019 $376 (2019:350) con un crecimiento 7,4%.

En junio 2020 se registra un ingreso adicional $3.112 correspondiente a un dividendo extraordinario por acción de $51 decretado por Grupo Sura., en agosto 2020 se causan los los dividendos de Central ganadera $571.

Las otras sociedades: Corresponde principalmente a la inversión que posee Grupo Nutresa en Central Ganadera y en junio de 2019 se adquieren 477.292 acciones de Clara Foods CO por un valor $6.219 con una participación de 1.74%, en noviembre de 2019 se adquieren 206.926 acciones de Viome $8.542 con una participación 0.7%.

Propiedades de Inversión : Disminuye $68.860 por venta lote del Urbanismo Coliseo Cota Cundinamarca de propiedad de (Meals $34.490 y Alicar $ 34.106).

Activos por derecho de uso: Edificios Saldo al 1 de enero de 2020 Nuevos contratos Retiros Depreciación Efecto de las diferencias por conversión Saldo al 30 de septiembre de 2020

814.953 27.087 (17.329) (71.869) 22.590 775.432

y equipo de Equipo de transporte Maquinaria producción 46.557 2.466 (740) (12.727) 59 35.615

17.042 3.439 (318) (7.557) 970 13.576

Total 878.552 32.992 18.387) (92.153) 23.619 824.623

Grupo Nutresa a partir de enero 2019 reconoció un activo y un pasivo por derecho de uso en la fecha de aplicación inicial de la IFRS 16 que representa el derecho que surge durante el periodo del arrendamiento; todo esto para los arrendamientos clasificados anteriormente como arrendamientos operativos NIC 17. (*)incluye la actualización de los cánones de arrendamiento variable basado en un índice o una tasa.

Propiedades, planta y equipo, neto:

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

6

Análisis de cifras—Comité de Finanzas, Auditoría y de Riesgos Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Propiedades, planta y equipo, neto:

C osto Depreciaciones y/o deterioro S aldo al 1 de enero de 2020 Adquisiciones R etiros Depreciación Traslados E fecto de las diferencias por conversión C apitalizaciones y consumo C osto Depreciaciones y/o deterioro S aldo al 30 de s eptiembre de 2020

Adquisiciones PP&E Activos en curso Maquinaria y equipo

783.133 (340) 782.793 34.276 20.815 838.286 (402) 837.884

930.254 (243.616) 686.638 662 (26.814) 12.788 25.409 984.796 (286.113) 698.683

2.861.144 (1.258.026) 1.603.118 10.304 (2.050) (149.452) 88.535 63.282 1.963.456 (349.719) 1.613.737

48.272 (32.482) 15.790 1.590 (13) (4.792) (741) 625 51.207 (38.748) 12.459

56.996 (38.361) 18.635 511 (203) (4.371) 1.746 1.626 63.746 (45.802) 17.944

167.413 (70.009) 97.404 7.399 (187) (15.708) 1.041 2.028 176.094 (84.117) 91.977

172.865 172.865 135.502 (139.599) 5.250 174.018 174.018

Total

P lantaciones en Des arrollo

A ctivos en curs o

Mejoras en propiedad ajena

E quipo de oficina

E quipo de cómputo

30.989 (21.047) 9.942 403 (137) (3.182) 183 1.200 34.623 (26.214) 8.409

12.872 12.872 858 13.730 13.730

5.063.938 (1.663.881) 3.400.057 156.371 (2.590) (204.319) (1.771) 120.235 858 4.299.956 (831.115) 3.468.841

2020 135.502 10.304

Mejoras a propiedad Ajena

7.399

Equipo de Computo

1.590

Equipo de transporte

403

Equipo de Oficina

511

Edificio

E quipo de trans porte

Maquinaria y equipo de producción

E dificios

Terrenos

Su incremento está dado principalmente por los efectos por conversión $120.235 y las adquisiciones del año por $156.371y las depreciaciones del año $(204.319).

662

Geupo Nutresa

156.371

Plusvalía: Aumenta $ 175.218 es generado por el efecto en las tasas de cambio, principalmente en Estados Unidos, México, Costa Rica y Chile y pago $83 por excedente de Atlantic por ajuste al precio de compra.

Segmento reportable

UGE Grupo El Corral

Alimentos al consumidor

Café Cárnico Chocolates Galletas Otros TMLUC TOTAL

Grupo Pops Helados Bon Cameron's Coffee Industrias Aliadas S.A.S. Setas Colombianas S.A. Nutresa de México Abimar Foods Inc. Galletas Pozuelo Productos Naturela Atlantic Food Servicie Grupo TMLUC

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

Saldo al 1 de enero de 2020

Diferencias por conversión

Adiciones

Saldo al 30 de septiembre 2020

534.811

534.811

170.494 51.530 249.333 4.313 906 188.012 96.546 36.291 1.248 34.830 941.425 2.309.739

170.494 51.530 295.119 4.313 906 195.673 96.546 40.817 1.248 34.913 1.058.587 2.484.957

45.786

7.661 4.526 83 83

117.162 175.135

7

Análisis de cifras—Comité de Finanzas, Auditoría y de Riesgos Análisis de cifras—Comité Finanzas, Auditoría Riesgos Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de yFinanzas, Otros Activos Intangibles: Presentan un incremento de $ 85.672, generado por el efecto por conversión $ 80.362 principalmente en Chile $40.574, Costa Rica $24.333, Estados Unidos $13.245 y Perú $1.703 por la variación en la tasa ( ver tasas en otro resultado integral), y adicionalmente en adquisiciones se incrementan $19.430 reflejado en Novaventa $9.258 por proyectos en desarrollo $9.221 (Proyecto Nautilios distribuido en FYC , Hybris commerce versionamiento ,SVD, Analítica transaccional y digital programador citas, SCO), implementaciones de licencias SAP por cambio en contabilización a partir de dic 2019 y sus amortizaciones $6.862,implementación de software en desarrollo $2.144.

Software y licencias

Marcas Saldo al 1 de enero de 2020

Concesiones y franquicias

Otros

Total

1.082.940

18.924

35.585

111.524

-

10.189

12

9.230

19.431

Amortizaciones

(2.892)

(8.453)

(120)

(1.903)

(13.368)

Ventas y retiros

-

(5)

-

-

(5)

Traslados

-

17.303

-

(15.531)

1.772

Adquisiciones

Otros Efecto de las diferencias por converSaldo al 31 de marzo de 2020

1.248.973

-

(2.540)

-

-

(2.540)

66.565

589

315

12.912

80.381

1.146.613

36.007

35.792

116.232

1.334.645

Impuestos de renta diferido activo y pasivos: Septiembre 2020

Diciembre 2019

Variación

Goodwill tributario TMLUC

83.197

89.605

(6.408)

Beneficios a empleados

45.577

46.245

(668)

(1)

El activo por impuesto diferido se reconoce y se soporta sobre la base de que el Grupo está generando rentas gravables positivas y se encuentra proyectada para generar a futuro las rentas suficientes para compensar créditos y pérdidas fiscales de periodos anteriores antes de su vencimiento, además de obtener beneficios fiscales futuros por el Goodwill tributario en Chile, beneficios a empleados y demás rubros reconocidos en el activo por impuesto diferido. Las proyecciones de las rentas gravables y los datos reales anuales son revisados para determinar el impacto y los ajustes sobre los valores del activo y su recuperabilidad en periodos futuros.

(2)

El pasivo por impuesto diferido por intangibles corresponde principalmente a la diferencia en la amortización contable y fiscal de las marcas, y al impuesto diferido reconocido en el estado financiero consolidado, con relación a las plusvalías por combinaciones de negocios realizadas antes de 2013 y al reconocimiento por la diferencia entre lo contable y fiscal derivado de la entrada en vigencia en 2019 la norma contable de arrendamiento financiero IFRS16.

Impuesto diferido activo

Cuentas por pagar

14.281

9.357

4.924

Pérdidas fiscales

215.263

185.716

29.547

Créditos fiscales

18.299

6.197

12.102

Deudores

26.188

20.671

5.517

Diferencia en cambio

12.691

Activos por derecho de uso

12.691

271.575

254.961

16.614

25.472

41.744

(16.272)

712.543

654.496

58.047

Propiedades, planta y equipo

344.592

356.985

(12.393)

Intangibles

357.800

345.796

12.004

Inversiones

13.178

7.039

6.139

Inventarios

4.935

4.341

594

261.983

251.047

10.936

30.163

18.827

11.336

1.012.651

984.035

28.616

300.108

329.539

(29.431)

Otros activos Total impuesto diferido activo (1) Impuesto diferido pasivo

Pasivos por derecho de uso Otros pasivos Total impuesto diferido pasivo(2) Impuesto diferido pasivo neto

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

8

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas, Activos y Pasivos por impuesto Neto 2020 Renta

Var.

2019

%

37.089

85.030

(47.941) -56,4%

4.373

6.407

(2.034) -31,7%

Patrimonio Iva Rtfte Otros

11.311 (52.372) (36.614) (12.558)

11.054 (51.688) (33.152) (18.554)

257 2,3% (684) 1,3% (3.462) 10,4% 5.996 -32,3%

Total

(48.771)

(903)

Impuesto al patrimonio intere-

(47.868)

N/A

Renta: Los activos por impuesto de renta y complementarios incluían autorretenciones por $124.778 (2019: $15.474), saldos a favor por $43.869 (2019: $78.413), anticipos de impuestos por $36.642 (2019: $33.148), descuentos tributarios por $46.441 (2019: $23.819), y retenciones de impuestos por $11.137 (2019: $3.986).

El impuesto de renta por pagar presenta disminuciones a través de obras por impuesto, En 2020 se vinculan 4 compañías $19.955 y en 2019 Compañía Nacional de chocolates recibe la asignación del proyecto Mejoramiento de la calidad educativa a través de dotación de instituciones en el Municipio de Quibdo $1.197 y se encuentra totalmente liquidado.

Intereses impuesto al patrimonio: en 2018 se procedió a la solicitud de intereses corrientes derivados de este pago de lo no debido por valor de $6.033. Durante el 2020, la administración de impuestos ha pagado $2.034 a favor de Grupo Nutresa.

Activos y pasivos por impuestos Activos

S e pt/20

Renta IV A

Dic/19

V ar

262.867

154.840

108.027



% 70%

34.691

39.609

(4.918)



-12%

4.373

6.407

(2.034)



100%

15.313

1.729

13.584



786%

317.244

202.585

114.659 -

Reclamaciones

11.311

11.054

257

Total No C orrie nte

11.311

11.054

257 -

Impuesto al patrimonio intereses Otros Total C orrie nte

Total activos

328.555

Pas ivos

S e pt/20

Renta

213.639

114.916

Dic/19

V ar

57% 

2% 2% -

54% %

225.778

69.810

155.968



IV A

87.063

91.297

(4.234)



-5%

Rtfte

36.614

33.152

3.462



10%



Otros

223%

27.871

20.283

7.588

Total pas ivos

377.326

214.542

162.784

-

37% 76%

Total activo y pas ivo

(48.771)

(903)

(47.868)

-

N/A

IVA: Se paga el IVA del del 4to bimestre del 2020 y se causa sept.

Obligaciones Financieras: Aumenta $ 296.448 Grupo Nutresa

como seguro para la contingencia de COVID-19 adquiere crédito

de tesorería por $235.000 y $60.000 para capital de trabajo.

Pasivo financiero a costo amortizado :

Préstamos Bonos Arrendamientos Total Corriente No corriente

Maduración :

Septiembre 2020

Diciembre 2019

Var.

3.358.406 135.295 9.957 3.503.658 643.104 2.860.554

3.061.465 135.585 10.160 3.207.210 527.196 2.680.014

296.941 (290) (203) 296.448 115.908 180.540

Período

Septiembre 2020

1 año 2 a 5 años Más de 5 años Total

643.104

527.196

2.162.132 698.422 3.503.658

1.989.351 690.663 3.207.210

Pasivos por derecho de uso :

Tasa de interés : Septiembre 2020

Diciembre 2019

Deuda indexada IBR

1.590.917

1.197.093

Deuda indexada DTF Deuda indexada IPC Deuda indexada TAB(Chile) Deuda indexada LIBOR Deuda indexada PRIME

1.060.394 135.307 146.662 175.617 26.614

1.119.859 345.427 146.904 351.153 -

Total deuda a tasa de interés

3.135.511

3.160.436

Deuda a tasa de interés fijo Total deuda Tasa promedio

368.147 3.503.658 4,10%

46.774 3.207.210 5,93%

Tasa

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

Diciembre 2019

Adopción por primera vez Saldo al inicio del periodo Nuevos contratos Adquisición de subsidiarias Retiros Intereses Efecto de las diferencias por converDiferencia en cambio Pagos Saldo al final del periodo Porción corriente Porción no corriente

Septiembre 2020

Diciembre 2019

892.555 32.962 (19.461) 44.933

927.493 927.493 52.815 26.842 (24.154) 61.511

23.839

660

3.215 (117.452)

(1.513) (151.099)

860.591 129.569 731.022

892.555 147.242 745.313

9

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas, Proveedores:

Proveedores y cuentas por pagar Sept/20

Dic/19

Var

%

45.862 

7%

Proveedores

708.297

662.435

Costos y gastos

357.472

440.848

-

8.379

(83.376)  -19% (8.379)  100%

160.591

79.565

81.026  102%

25.301

44.064

(18.763)  -43%

Compra de acciones por pagar Dividendos por pagar Retenciones y aportes de nómina Total proveedores y cuentas por pagar

1.251.661 1.235.291

Porción corriente

1.251.503 1.235.133 16.370

Porción no corriente

Rotaciones de Proveedores

158



1%



0%

Costos y gastos por pagar: Disminuye $83.376 por la realización de pagos retenidos del año 2019 los cuales su ultima programación se realizó el 13 de diciembre.

Compra de acciones por pagar: Se realiza el pago del saldo pendiente por cancelar de la adquisición de Atlantic FS S.A.S Dividendos por pagar: Se causa la decisión de asamblea en el mes de marzo para pago de dividendos durante el periodo abril 2020 a marzo 2021, decretando un dividendo anual de $649,2 (2019: $612) sobre 460.123.458 acciones en circulación.

Var días

Cárnico

33

39

Galletas

44

43

Chocolates

36

39

-

2,9

Café Pastas Helados TMLUC

22 55 38 42

34 42 54 31

-

11,1 12,7 15,9 10,7

ACO

43

40

43 37,0

71 40,4

Otros Grupo Nutresa

1%

158 -

2019

2020

16.370

Se disminuye la rotación a 3,4 días.

Se realizan los pagos de proveedores correspondientes a los pagos retenidos en diciembre de 2019. proyecto 15 en 3. Se han realizado negociaciones con los proveedores y acreedores buscando incrementar los plazos de pago en las compras sin incurrir en mayores costos ni operativos ni financieros.

-

5,8 1,6

-

3,0 -

28,3 (3,4)

Pasivo por beneficios a empleados 2020 Cesantías Interés a las cesantías Otros Participación utilidades

-

43.192

-

2019

Var.

%

51.955

8.763

-16,9%

3.251

-

5.074

1.823

-35,9%

29.582

-

4.339

4.139

-

5.612

-

25.243

N/A

1.473

-26,2%

Pensiones -Beneficios por retiro

-

82.375

-

75.907

-

6.468

8,5%

Prestaciones extralegales

-

23.623

-

17.585

-

6.038

34,3%

Prima de servicios

-

24.774

23.177

N/A

Prima por antigüedad

-

86.838

Salarios por pagar

-

11.213

SRS

-

56.228

Vacaciones

-

77.996

Total

- 443.211

Porción corriente

248.565

Porción no corriente

194.646

-

1.597

-

83.374

-

3.464

4,2%

7.388

-

3.825

51,8%

4.779

-7,8%

-

61.007

-

67.321

-

10.675

15,9%

- 381.159

-

62.052

16,3%

191.864

56.701

29,6%

189.295

5.351

2,8%

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

Cesantías : al cierre de 2020 se ha provisionado solo 9 meses, diciembre de 2019 tiene 12 meses.

Intereses a las cesantías: al cierre de 2020 se ha provisionado solo 9 meses, diciembre de 2019 tiene 12 meses.

Prima de Servicios: incrementa por las provisiones del 2020 vs los pagos realizados en diciembre de 2019.

Prestaciones extralegales: Provisión en el año 2020 y menor valor en 2019 por pagos.

Otros: En este ítems son bonificaciones que se pagan en diciembre, y el valor de 2020 son las estimaciones de 9 meses.

10

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas, Provisiones corrientes Sep/20 Restauración y desmantelamien-

Dic/19

Var

13.110

13.238

3.245 228

1.731 217

Total Porción corriente

16.583 3.473

15.186 1.948

Porción no corriente

13.110

13.238

Contingencias legales Premios e incentivos

Restauración y desmantelamiento Corresponde a la provisión originada por la adopción de IFRS 16 arrendamientos (El valor estimado que le cuesta a la compañía devolver los locales y centros de distribución, en las mismas condiciones al arrendador).

%

(128) 

-1%

Contingencias legales: las provisiones por procesos legales se reconocen para atender las pérdidas probables estimadas en contra de Grupo Nutresa por litigios laborales, civiles, administrativos y regulatorios

1.514  87% 11  5% ­ 9% 1.397 1.525  78% (128)  -1%

Premios e incentivos: corresponde a los planes de reconocimiento a la gestión e innovación de los empleados y la fuerza de ventas.

Instrumentos financieros derivados: corresponde a las coberturas de tipo de cambio, commodities y tasas de interés.

Otros Pasivos corrientes y no corrientes Sept/20

Dic/19

Var

Instrumentos financieros deriva-

17.257

12.309

Anticipos y avances recibidos

11.375

9.986

Pasivos de fidelización clientes Bonificación a clientes Otros

8.244 18.599 2.678

6.710 1.394

Total Porción corriente

58.153 58.153

30.399 29.912

-

487

Porción no corriente

4.948 

%

Anticipos y avances: su aumento es generado principalmente por los anticipos de Bimbo de Colombia a 14% Molino Santa Marta.$1.939 y anticipos de clientes 23% (Alicar $3.108 y Comercial N. $-2.410).

40%

1.389  1.534  18.599  100% 1.284  92% 91% 27.754 ­ 28.241  94% (487) 

-

Pasivos de fidelización clientes: corresponde a los pasivos originados con contratos a clientes.

Bonificación a clientes : Principalmente corresponde a descuento de acción de precios $10.708, por plan de crecimiento $4.823, confidencial $732, cruce anden $661, mermas $1.034 y otros $642 ( TMLUC Méx).

Estados financieros individuales 8.843.437

476.137

8.206.406

8.743.081

8.026.122

418.508

413.594 359.037

61.493 69.265 (2.022) (6.722)

Dividendos del portafolio

Subsidiarias

2.019

Dividendos del portafolio Subsidiarias Asociadas

Asociadas

Total ingresos

2.020

180.284

100.356

sep-20

Diciembre 2019

Activos

2.020

2.019

69.265 413.594

61.493 359.037

(6.722)

(2.022)

Total ingresos

476.137

418.508

Utilidad neta del ejercicio Utilidad por acción

475.477 1.033,17

417.963 908,37

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

Pasivos

Patrimonio

Var.

%

7.772 54.557

 

(4.700)

 ­

14%

­ ­

13,8% 13,7%

57.629 57.514 124,8

12,6% 15,2% N/A

11

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas,

Perdidas actuariales de planes de beneficios definidos: Perdidas actuariales de Planes de beneficios definidos Pensiones Cesantías retroactivas

2020

2019

Las variaciones se generan por cambio de tasas de descuento de 5,2 a 6,25 y los mayores valores registrados corresponden a TMLUC.

Variación

(2.268)

-

(2.268)

7

(2.820)

2.827

Otros planes beneficios definidos

5.246

260

4.986

Total

2.985

(2.560)

5.545

A continuación observamos las variables utilizadas en los cálculos actuariales de otros beneficios definidos en TMLUC:

Beneficio

Sept-20

Sept-19

Var tasa

Tasa de interés anual

5,5

6,11

-0,61

Tasa de rotación retiro voluntario

3,9

1,43

2,47

Tasa de rotación empresa

2,8

1,59

1,21

Incremento salarial

5,0

6,30

-1,30

Inversión medidas a valor razonable : El valor de la acción de Grupo Sura Sept 2020 $20.620 (Dic 2019: 34.000) desvalor (-39%).

2019

variación

Valor en libros

2020

Grupo de Inversiones Suramericana S.A.

(816.467)

53.851

(870.318)

Grupo Argos S.A.

(494.789)

12.769

(507.558)

(1.311.256)

66.620

(1.377.876)

Sept 2019: $33.000 (Dic 2018: 32.120 )valorización 2,7%.

El valor de la acción de Grupo Argos Sept 2020: $ 11.600 ( Dic 2019: 17.800) desvalor (35%).

Sept 2019 $17.060 (Dic 2018:16.900) valorización 1%.

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

12

Análisis de cifras-Comité de Finanzas, Auditoría y Riesgos y de Finanzas, OTROS RESULTADOS INTEGRALES Participación en el resultado integral de asociadas y negocios Conjuntos :

País

% par

2019

2020

Variación

Asociadas Bimbo de Colombia S.A.

Colombia

40%

1.860

(411)

2.271

Dan Kaffe Sdn. Bhd

Malasia

44%

5.302

1.672

3.630

Malasia

50%

1.579

549

1.030

8.741

1.810

6.931

Negocios conjuntos

-

Oriental Coffee Alliance Sdn. Bhd Total asociadas y negocios conjuntos

La variación en el ORI para las compañías del exterior es generado principalmente por efecto por conversión.

Diferencias en cambio por conversión de negocios en el extranjero

Chile Costa Rica Estados Unidos México Perú Panamá Otros

MON

2020

CLP CRC USD MXN PEN PAB

217.283 71.973 60.836 (493) 30.291 20.185 11.389

Impacto por conversión

411.464

2019

159.916 251.548

sep-20

dic-19

Peso chileno

788,15 22,36

Sol Peruano Pesos Colombianos Colón

TASAS CRUZADAS:

29.218 188.065 64.927 7.046 18.839 41.997 16.502 (16.995) 18.679 11.612 7.011 13.174 4.740 6.649

MONEDAS Pesos Mexicanos

Vari

MONEDAS

sep-20

Peso chileno Pesos Mexicanos

4,38

12,3%

4,75

4,68

1,5%

-0,1%

175,91

165,33

6,4%

1.019,74

964,32

5,7%

3.462,01 3.249,75

6,5%

1.078,38

987,39

9,2%

Pesos Colombianos

3.878,94

3.277,14

18,4%

6,39

5,68

12,5%

sep-19

dic-18

Var

748,74

5,3%

728,21

694,77

4,8%

18,87

18,5%

19,68

19,66

0,1% 0,7%

3,60

3,32

8,4%

3,40

3,37

3.277,14

18,4%

3.462,01

3.249,75

6,5%

606,68

576,49

5,2%

583,88

611,75

-4,6%

Impuesto diferido Variación

Impuesto diferido beneficios a empleados

(1.800)

807

-

2.607

Impuesto diferido Asociadas y negocios conjuntos

(2.622)

(543)

-

2.079

Cobertura de efectivo

(2.639)

(693)

-

1.946

Total

(7.061)

(429)

Análisis Comité Finanzas, Auditoría y Riesgos—Grupo Nutresa

dic-18 Var

173,64

Sol Peruano Colón

sep-19

4,92

Var

2019

Var

173,48

3.878,94

2020

dic-19

5,93

5,31 11,7%

El impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral está determinado por nuevas mediciones de planes de beneficios a empleados por $1800 (2019: $807), la participación en asociadas que se contabilizan mediante el método de participación por $2.622 (2019 :$-543) y cobertura de efectivo $-2.639 (2019: $-693).

En las asociadas este impuesto se genera por la probabilidad de enajenación que puede existir en estas inversiones.

Cobertura en efectivo es generado por las valoraciones generadas por el efecto de las tasas de cambio.

(6.632)

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