¡Í§·Ø¹ÃÇÁÊÔ·¸Ô¡ÒÃઋÒÍÊѧËÒÃÔÁ·ÃѾ â¡Å´
à˵آѴ¢ŒÍ§·Õè¹Ó¨‹Ò¼ٌÃѺäÁ‹ä´Œ 1. ¨‹Ò˹ŒÒäÁ‹ªÑ´ 2. äÁ‹ÁÕàÅ¢ºŒÒ¹µÒÁ·Õ訋Ò˹ŒÒ 3. äÁ‹ÂÍÁÃѺ 4. äÁ‹ÁÕ¼ÙŒÃѺµÒÁ¨‹Ò˹ŒÒ 5. äÁ‹ÁÒÃѺµÒÁ¡Ó˹´ 6. àÅÔ¡¡Ô¨¡Òà 7. ÂŒÒÂäÁ‹·ÃÒº·ÕèÍÂÙ‹ãËÁ‹ 8. Í×è¹æ ŧª×èÍ........................................
ªÓÃФ‹Ò½Ò¡Ê‹§à»š¹ÃÒÂà´×͹ ãºÍ¹ØÞÒµ¾ÔàÈÉàÅ¢·Õè 1/2538 »³.ÃÒɮà ºÙóÐ
ÃÒ§ҹ»ÃШӻ‚ 2553
ÊÓËÃѺÃÐÂÐàÇÅÒµÑé§áµ‹Çѹ·Õè 1 Á¡ÃÒ¤Á 2553 ¶Ö§ Çѹ·Õè 31 ¸Ñ¹ÇÒ¤Á 2553
GOLD PROPERTY FUND (LEASE HOLD) : GOLDPF
Annual Report
รายงานประจำปี 2553
สารบัญ
สาส์นจากบริษัทจัดการ
2
รายงานของบริษัทจัดการเกี่ยวกับสภาวะตลาดของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ปี 2553 4 ผลการดำเนินงานของ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน
16
ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
18
รายละเอียดแสดงทรัพย์สินแยกตามประเภท
19
สรุปมูลค่าทรัพย์สิน ทรัพย์สินสุทธิ และมูลค่าหน่วยลงทุน
19
รายละเอียดเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
20
รายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์
22
แต่ละรายการในรอบปีบัญชี รายละเอียดเกี่ยวกับการจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์
22
แต่ละรายการในรอบปีบัญชี รายละเอียดเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินของกองทุนรวม
22
ข้อมูลเกี่ยวกับการประกันรายได้และผู้รับประกันรายได้ของกองทุนรวม
22
แบบแสดงค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
24
รายงานความเห็นของผู้ดูแลผลประโยชน์
25
รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
26
ประวัติการจ่ายเงินปันผล
48
รายชื่อบุคคลที่เกี่ยวข้องที่มีการทำธุรกรรม
48
รายชื่อผู้จัดการกองทุน
48
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
สาส์นจากบริษัทจัดการ เรียน ท่านผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ขอนำส่งรายงานประจำปี 2553 ของกองทุนรวม สิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ภายใต้การจัดการของบริษทั สำหรับการดำเนินงานตัง้ แต่วนั ที่ 1 มกราคม 2553 ถึง 31 ธันวาคม 2553 มายังผูถ้ อื หน่วยลงทุนทุกท่าน โดยในรายงานประจำปีฉบับนีป้ ระกอบด้วย รายละเอียด การลงทุน รายงานผลการดำเนินการ และรายละเอียดทรัพย์สนิ รวมทัง้ งบการเงินทีไ่ ด้รบั การตรวจสอบโดย ผู้สอบบัญชี และรายงานสรุปฐานะทางการเงินของผู้รับประกันรายได้ของกองทุน นอกจากนี้ในรายงาน ประจำปีฉบับนีก้ ย็ งั ได้นำเสนอข้อมูลสภาวะตลาดธุรกิจเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ เพือ่ ให้ทา่ นได้ทราบข้อมูลของธุรกิจ เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์โดยรวมในปี 2553 ที่ผ่านมาอีกด้วย หลังได้รบั แรงกดดันจากปัญหาเศรษฐกิจโลกและความตึงเครียดทางการเมืองทีส่ ง่ ผลต่ออัตราการเติบโต ของเศรษฐกิจไทย ปี 2552 ให้ติดลบที่ร้อยละ 2.3 สำหรับในปี 2553 ที่ผ่านมาเศรษฐกิจไทยได้ฟื้นตัว กลับมาขยายตัวที่ร้อยละ 7.8 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงสุดในรอบ 15 ปี โดยในไตรมาสแรก เศรษฐกิจไทยขยายตัวกว่าร้อยละ 12 ซึง่ เป็นการขยายตัวทีก่ ระจายไปทุกภาคส่วนทัง้ ภาคส่งออก การผลิต การบริโภค การลงทุน การท่องเที่ยว และภาคการเกษตร โดยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่กลางปี 2552 ได้ส่งผลให้มูลค่าการส่งออกของไทยฟื้นตัวกลับมาสูงเกินกว่าระดับในช่วงก่อน การเกิดวิกฤตเศรษฐกิจผลักดันภาคการผลิตอุตสาหกรรมให้ฟื้นตัว การจ้างงานและความเชื่อมั่นของ ผู้บริโภคยกระดับสูงขึ้น รายได้ภาคเกษตรปรับเพิ่มขึ้นราวร้อยละ 20 นอกจากนี้เม็ดเงินการใช้จ่ายจาก งบประมาณของภาครัฐรวมไปถึงโครงการไทยเข้มแข็งยิง่ ช่วยกระตุน้ ให้กำลังซือ้ ภายในประเทศเพิม่ สูงขึน้ อีกด้วย ส่วนในไตรมาสสองเศรษฐกิจไทยยังคงขยายตัวแต่อยู่ในอัตราชะลอตัวลงเหลือร้อยละ 9.2 เทียบปีก่อน ซึ่งโดนฉุดรั้งโดยสถานการณ์ความไม่สงบทางการเมืองที่รุนแรงในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมรวมไปถึง วิกฤติเศรษฐกิจของภูมิภาคยุโรปซึ่งเริ่มก่อตัวจากปัญหาหนี้ของรัฐบาลประเทศกรีซ อย่างไรก็ตามจาก ตัวเลขดัชนีเครื่องชี้วัดทางเศรษฐกิจประจำเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าตัวเลขการใช้จ่ายซึ่งได้รับ ผลกระทบจากเหตุการณ์การเมืองได้ฟื้นคืนกลับมาอย่างรวดเร็ว เหลือแต่เพียงภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้น กลับมาเพียงบางส่วนทำให้ดุลบริการและเงินโอนของไทยขาดดุลจากรายได้จากการท่องเที่ยวที่ลดลง และเมือ่ เข้าสูไ่ ตรมาสทีส่ ามเศรษฐกิจไทยก็ยงั คงขยายตัวต่อเนือ่ งในอัตราทีช่ ะลอตัวลงเช่นเดิม โดยปรับตัว เพิม่ ขึน้ ร้อยละ 6.6 เทียบปีกอ่ น โดยมีปจั จัยหนุนจากภาคการบริโภค การลงทุนภาคเอกชน และภาคท่องเทีย่ วที่ มีสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นหลังเหตุจลาจลในเดือนพฤษภาคม สำหรับไตรมาสที่สี่เศรษฐกิจไทยคง ขยายตัวในอัตราชะลอตัวซึ่งเป็นผลจากแรงกดดันจากทั้งภาคการส่งออก การใช้จ่ายภายในประเทศ และ ปัจจัยลบจากเงินบาทแข็งค่าสูงสุดในรอบ 13 ปี และเมื่อประกอบกับภาวะอุทกภัยรุนแรงในหลายพื้นที่ ของประเทศระหว่างช่วงเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ยิ่งส่งผลต่อเศรษฐกิจให้อ่อนแรงลงชั่วคราว ก่อนค่อยฟื้นคืนสู่ระดับเดิมในเดือนธันวาคม
รายงานประจำปี 2553
จากความตึงเครียดทางการเมืองของไทยและปัญหาหนี้รัฐบาลยุโรป รวมไปถึงเหตุภูเขาไฟระเบิด ที่ประเทศไอซ์แลนด์ส่งผลกระทบกับภาคการท่องเที่ยวของไทยโดยตรง โดยในไตรมาสที่สอง จำนวน นักท่องเที่ยวต่างชาติของไทยได้ลดจำนวนลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งภายหลังจากสถานการณ์การเมือง ในประเทศสงบและความตึงเครียดเริ่มผ่อนคลายรวมถึงปัญหาวิกฤติหนี้ในประเทศแถบภูมิภาคยุโรปได้ ทุเลาเบาบางลง โดยประกอบกับเศรษฐกิจของประเทศในกลุ่มเอเชียที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนทำให้เริ่ม เห็นการเดินทางกลับมาของนักท่องเทีย่ วชาวต่างชาติเข้าไทยอีกครัง้ ในช่วงไตรมาสทีส่ ามและสี่ อย่างไรก็ดี เนื่องด้วยสถานะทางการเงินของประเทศในกลุ่มภูมิภาคตะวันตกยังไม่แข็งแกร่งจึงทำให้จำนวนที่เพิ่มขึ้น ของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติส่วนใหญ่ที่เดินทางเข้ามาในไทยในปีนี้เป็นกลุ่มนักท่องเที่ยวจากภูมิภาค เอเชียมากกว่านักท่องเที่ยวชาวตะวันตก ซึ่งหากแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจโลกยังถูกขับเคลื่อนด้วย การยกระดับของสถานะทางเศรษฐกิจประเทศในกลุม่ เอเชียเช่นปัจจุบนั บรรดาผูป้ ระกอบการทีเ่ ดิมมีกลุม่ ลูกค้า เป้าหมายเป็นชาวตะวันตกอาจจะต้องทำการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนไปของ แนวโน้มสัดส่วนนักท่องเทีย่ วชาวเอเชียทีจ่ ะเริม่ มีอทิ ธิพลต่อธุรกิจการท่องเทีย่ วและทีพ่ กั สำหรับชาวต่างชาติ ของไทยมากขึ้นกว่าในอดีตที่ผ่านมา สำหรับส่วนของตลาดธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในปี 2553 ที่ผ่านมา นั้นก็ได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองไม่แตกต่างจากกลุ่มธุรกิจการท่องเที่ยว นอกจากนี้เนื่องด้วยจำนวนอุปทานที่เพิ่มขึ้นอีกราวร้อยละ 12.9 จึงทำให้อัตราการเข้าพักของธุรกิจ
เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในปี 2553 ลดลงจาก 77.1% ในปีก่อนเหลือเพียง 67.3% ในปีปัจจุบัน และจากการ สำรวจโดยบริษัท ซีบี ริชาร์ด เอลลิส พบว่าจำนวนอุปทานในปี 2554 จะเพิ่มขึ้นอีกจำนวน 1,151 หน่วย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของระดับความเข้มข้นทางการแข่งขันของธุรกิจกลุ่มเซอร์วิส
อพาร์ทเม้นท์ในปี 2554 นี้ ทั้งนี้ ในปี 2553 กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ มีผลการดำเนินงานโดยมีมูลค่า ทรัพย์สนิ สุทธิของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เท่ากับ 2,299.23 ล้านบาท คิดเป็นมูลค่าทรัพย์สนิ สุทธิ ต่อหน่วยเท่ากับ 11.1612 บาท โดยในรอบระยะเวลาตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม 2553 ถึง 31 ธันวาคม 2553 กองทุนมีรายได้รวมทั้งสิ้น 166.88 ล้านบาท ในขณะเดียวกันกองทุนมีค่าใช้จ่ายทั้งสิ้น 18.16 ล้านบาท และมีรายได้จากการลงทุนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลาดังกล่าว 148.72 ล้านบาท ทั้งนี้ กองทุนมีรายการ ขาดทุนทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จากเงินลงทุนในปี 2552 จำนวน 50.70 ล้านบาท ทำให้ในปี 2553 กองทุนมีการเพิม่ ขึน้ ในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 98.02 ล้านบาท สุดท้ายนี้ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ขอขอบคุณท่านผู้ถือหน่วยลงทุนที่ให้ ความไว้วางใจบริษัทในการบริหารเงินลงทุนของท่าน ทั้งนี้บริษัทยังคงมุ่งมั่นพัฒนาการให้บริการที่ให้ ความสะดวกสบายสูงสุด พร้อมทัง้ รักษามาตรฐานในการบริหารกองทุนทีม่ ปี ระสิทธิภาพ เพือ่ สร้างความพึงพอใจ ให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนตลอดไป ขอแสดงความนับถือ บลจ. กสิกรไทย จำกัด
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายงานของบริษัทจัดการเกี่ยวกับสภาวะตลาดของเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ ปี 2553 ตลาดเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ในกรุงเทพมหานคร ถึงแม้ว่าในไตรมาสแรกเศรษฐกิจไทยขยายตัวกว่าร้อยละ 12 หากแต่การเติบโตดังกล่าวมิได้ กระจายเข้าสูภ่ าคธุรกิจโรงแรมและการท่องเทีย่ วมากนัก เนือ่ งด้วยการเติบโตทางเศรษฐกิจของหลากหลาย ประเทศยังอ่อนแอ โดยอัตราการเข้าพักของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรดเอ และเกรดบี ในไตรมาสแรก ลดลงร้อยละ 5.9 เทียบไตรมาสก่อนหน้า และเมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สอง เศรษฐกิจไทยยังคงขยายตัวแต่ อยูใ่ นอัตราทีช่ ะลอตัวลงโดยถูกฉุดรัง้ ด้วยสถานการณ์ความไม่สงบทางการเมืองในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม เมื่อประกอบกับปัญหาหนี้ของรัฐบาลกรีซซึ่งส่งผลกระทบไปทั่วทั้งภูมิภาคยุโรปยิ่งทำให้ภาคการท่องเที่ยว ของไทยโดนผลกระทบอย่างชัดเจน กดดันให้อัตราการเข้าพักลดลงจากไตรมาสแรกกว่าร้อยละ 11.8 อนึ่ง ภายหลังเหตุการณ์ต่างๆ ได้คลี่คลายและสงบลงแล้ว ในไตรมาสที่สามและสี่จึงเริ่มเห็นสัญญาณ การฟื้นตัวของธุรกิจภาคการท่องเที่ยวได้ชัดเจนมากขึ้น อัตราการเข้าพักของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรดเอ และเกรดบี ได้ปรับตัวดีขน้ึ ต่อเนือ่ งและสูงสุดในไตรมาสสี่ ที่ 67.3% อย่างไรก็ตาม อัตราการเข้าพักดังกล่าว ยังคงต่ำกว่าตัวเลขในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าราวร้อยละ 9.9
Summary of Serviced Apartment Market in Downtown Bangkok as of Q4 2010
Total (A+B)
Total Grade A
Total Grade B
Total Supply % Change Y-o-Y
14,480 12.9%
7,034 28.6%
7,446 1.2%
Total Take-up % Change Y-o-Y
9,738 (2.3%)
4,609 8.4%
5,129 (10.3%)
Occupancy Rate % Change Y-o-Y
67.3% (10.4%)
65.5% (12.3%)
68.9% (8.8%)
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services * Average of Grade A and B Occupancy Rate จำนวนอุปทานของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในเขตกรุงเทพฯ ชั้นใน ณ สิ้นปี 2553 มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 14,480 หน่วย เพิ่มขึ้น 1,656 หน่วย หรือ 12.9% จากจำนวน 12,824 หน่วยในปี 2551 โดยในจำนวน ห้องพักที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดนี้ เป็นจำนวนห้องพักของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรดเอ 1,566 หน่วย (94.57%) และเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรดบี จำนวน 90 หน่วย (5.43%)
รายงานประจำปี 2553
Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok by Area, 2006-Q4 2010 Year Sukhumvit 2006 4,696 2007 5,850 2008 6,621 2009 7,305 1Q 2010 8,090 2Q 2010 8,162 3Q 2010 8,252 4Q 2010 8,305 %Change Q-o-Q 0.64% %Change Y-o-Y 13.69%
Silom/ Sathon 1,866 2,045 1,779 2,087 2,087 2,087 2,087 2,087
Central Riverside/ Pathumwan* Other Total % Change Lumpini Rama III Y-o-Y 1,481 735 8,778 9.6% 2,007 735 10,637 21.2% 2,086 735 497 11,718 10.2% 2,205 730 497 12,824 9.4% 2,205 730 497 193 13,802 15.0% 2,205 730 497 193 13,874 12.0% 2,205 730 595 193 14,062 12.7% 2,442 730 595 321 14,480 12.9%
0.00%
10.75%
0.00%
0.00%
66.32%
2.97%
0.00%
10.75%
0.00%
19.72%
N/A
12.91%
หมายเหตุ : *เพิ่มพื้นที่ใหม่ในการศึกษาเมื่อไตรมาสแรกปี 2551 การเพิ่มดังกล่าวเกิดจากวิธีการกำหนด กลุ่มตลาด มิใช่อุปทานที่เกิดขึ้นใหม่ ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Supply of Grade A and B Serviced Apartment by Area, 4Q 2010 Location Silom/Sathorn Central Lumpini Sukhumvit Riverside/ Rama III Pathumwan Other GRAND TOTAL
Total 2,087 2,442 8,305
Grade A 1,067 1,979 3,762
% of Total 15.17% 28.14% 53.48%
Grade B 1,020 463 4,543
% of Total 13.70% 6.22% 61.01%
730 595 321 14,480
- 98 128 7,034
- 1.39% 1.82% 100%
730 497 193 7,446
9.80% 6.68% 2.59% 100%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2000 - 4Q 2010
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services ถึงแม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของหลายประเทศจะยังไม่แข็งแรง แต่ในไตรมาสแรกของปี 2553 ก็เริม่ เห็นการฟืน้ ตัวของจำนวนแรงงานชาวต่างชาติในไทยบางส่วน อนึง่ เนือ่ งด้วยสถานการณ์ความไม่สงบ ทางการเมืองของไทยในไตรมาสสองได้สร้างความกังวลถึงความปลอดภัยต่อแรงงานชาวต่างชาติ จึง ทำให้จำนวนแรงงานชาวต่างชาติในไทยลดลงเหลือ 104,013 คน อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งภายหลังจากเหตุการณ์ดังกล่าวได้สงบลงสภาวะการจ้างแรงงานต่างชาติได้เริ่มปรับฟื้นตัวดีขึ้นตลอด ช่วงไตรมาสที่สามและไตรมาสที่สี่ โดย ณ สิ้นปี 2553 ตัวเลขแรงงานชาวต่างชาติในไทยมีจำนวนทั้งสิ้น 108,117 คน แบ่งเป็นแรงงานที่อยู่ในเขตกรุงเทพมหานครจำนวน 61,032 คน และอีกจำนวน 47,085 คน เป็นแรงงานที่อยู่ในพื้นที่ต่างจังหวัด
รายงานประจำปี 2553
Number of Expatriates in Thailand
Year 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010
Bangkok 35,665 40,132 44,166 49,794 55,923 61,058 65,651 76,052 60,554 60,216 59,534 60,176 61,032
Region 15,703 29,232 35,415 40,726 45,188 51,736 57,252 64,225 44,830 45,314 44,479 46,454 47,085
Total 51,368 69,364 79,581 90,520 101,111 112,794 122,903 140,277 105,384 105,530 104,013 106,630 108,117
ที่มา : กรมแรงงาน เฉกเช่นเดียวกับภาคการจ้างแรงงานชาวต่างประเทศ ภาคการท่องเที่ยวของไทยเองก็ได้รับ
ผลกระทบจากทัง้ ปัญหาหนีข้ องรัฐบาลยุโรปและความไม่มน่ั คงของการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึง ความไม่สงบทางการเมืองของไทยดังที่กล่าวไว้ข้างต้น อย่างไรก็ตาม ภายหลังที่ภาคการเมืองไทยคลาย ความตึงเครียดลงและภาครัฐสามารถเข้าควบคุมสถานการณ์ให้อยู่ในความสงบได้ตัวเลขของนักท่องเที่ยว ต่างชาติที่เดินทางมายังประเทศไทยก็เริ่มฟื้นตัวดีขึ้นตลอดช่วงครึ่งหลังของปี จึงทำให้ตัวเลขโดยรวมของ นักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามาท่องเที่ยวในประเทศไทยของปี 2553 สูงขึ้นจากตัวเลขเมื่อปี 2552 ที่ 14.12 ล้านคน เป็น 15.84 ล้านคนในปีนี้ เพิ่มขึ้น 1.72 ล้านคน หรือเพิ่มขึ้นในอัตรา 12.2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็น การเพิ่มขึ้นครั้งแรกของจำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติของไทยในรอบ 4 ปีที่ผ่านมา
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย และ กรมการท่องเที่ยว
ปริมาณการเข้าพักและอัตราการเข้าพัก (Take-up and Occupancy Rate) จากปัญหาในหลายส่วนที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2553 ทั้งจากปัจจัยภายนอกประเทศอาทิปัญหาหนี้สิน ของรัฐบาลยุโรปและความไม่มั่นคงในการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และปัจจัยภายในประเทศเช่น
ความไม่สงบทางการเมืองที่ส่งผลลบต่อปริมาณอุปสงค์ของภาคการท่องเที่ยวและการจ้างงาน รวมไปถึง ความเชื่อมั่นที่ถูกลดทอนลงด้วยเช่นกัน จึงทำให้จำนวนผู้เข้าพักของธุรกิจกลุ่มเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ใน เขตกรุงเทพฯ ชั้นใน ลดจำนวนลงจาก 9,893 หน่วยในปี 2552 เป็น 9,738 หน่วย ณ สิ้นปี 2553 ลดลง ในอัตราร้อยละ 1.6 โดยในจำนวนนีม้ เี พียงเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ยา่ นสุขมุ วิทเท่านัน้ ทีม่ จี ำนวนผูเ้ ข้าพักเพิม่ ขึน้ จากปีก่อนหน้า ในขณะที่จำนวนผู้เข้าพักเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านอื่นต่างลดจำนวนลงจากปีก่อน โดยเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านสีลม/สาทร มีการลดลงสูงสุดกว่าร้อยละ 13.4 ตามด้วย ย่านพระราม 3 และ ย่านลุมพินี ที่ลดลงร้อยละ 12.4 และ 11.2 ตามลำดับ
รายงานประจำปี 2553
Take-up of Serviced Apartments by Area, 2007-2010 2010 Location 2007 2008 2009 Q1 Q2 Q3 Q4 Sukhumvit Silom/ Sathorn Central Lumpini Riverside/ Rama III Pathumwan Other TOTAL
%Change Y-o-Y
4,747
5,294
5,917
6,263
5,578
5,710
6,079
2.7%
1,424
1,168
1,567
1,280
1,159
1,252
1,358
-13.4%
1,385
1,198
1,534
1,363
934
1,261
1,362
-11.2%
549 - - 8,105
492 318 - 8,470
473 402 - 9,893
449 361 120 9,836
237 255 89 8,252
404 306 127 9,059
415 364 161 9,738
-12.4% -9.6% - -1.6%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services เมื่อพิจารณารายไตรมาส จะเห็นได้ว่าปริมาณการเข้าพักของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์เริ่มลด จำนวนลงจากปี 2552 ตั้งแต่ไตรมาสแรก และลดลงต่ำสุดในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ปริมาณอุปทานนั้น มีจำนวนเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตลอดปี จึงทำให้อัตราการเข้าพักที่ 77.1% ณ สิ้นปี 2552 ลดลงเป็น 71.3% ในไตรมาสที่หนึ่ง และต่ำสุดในไตรมาสที่สองที่ 59.5% โดยภายหลังเหตุการณ์ต่างๆ เริ่มดีขึ้น ตัวเลขอัตรา การเข้าพักก็เริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 64.4% และ 67.3% ในไตรมาสที่สาม และไตรมาสที่สี่ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ถึงแม้วา่ อัตราการเข้าพักของธุรกิจเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ในช่วงครึง่ หลังของปีจะมีแนวโน้มทีด่ ขี ึ้น อย่างต่อเนือ่ งโดยส่วนใหญ่เป็นการเพิม่ ขึน้ ของการเข้าพักในย่านสุขมุ วิท แต่อตั ราการเข้าพัก ณ สิน้ ปี 2553 ที่ 67.3% ก็ยังคงต่ำกว่าตัวเลข ณ ช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าที่ 77.1% หรือลดลง 9.8%
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2001-4Q 2010 Supply Take-up 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10
6,067 6,112 7,096 7,780 8,007 8,778 10,637 11,718 12,824 13,802 13,874 14,062 14,480
5,060 5,324 5,956 6,976 7,036 7,303 8,105 8,470 9,893 9,836 8,252 9,059 9,738
Occupancy Change* Rate Q-o-Q Y-o-Y 83.4% 87.1% 83.9% 89.7% 87.9% 83.1% 76.2% 72.3% 77.1% 71.3% 59.5% 64.4% 67.3%
1.0% 0.1% 4.4% 6.5% -0.5% 2.2% -3.5% -2.5% 3.6% -5.8% -11.8% 4.9% 2.9%
Note : *Change in percentage points is calculated as occupancy (t) – Occupancy (t-1). ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
10
7.8% 3.7% -3.2% 5.7% -1.8% -4.8% -6.9% -3.9% 4.9% -2.4% -12.2% -9.1% -9.8%
รายงานประจำปี 2553
Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments, 2000 -4Q 2009
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments by Area, 4Q-2010 Location Supply Take-up Silom/Sathon 2,087 1,358 Central Lumpini 2,442 1,362 Sukhumvit 8,305 6,079 Riverside/Rama III 730 415 Pathumwan 595 364 Other 321 161 GRAND TOTAL 14,480 9,738
Occupancy Rate 65.1% 55.8% 73.2% 56.8% 61.1% 50.2% 67.3%
%Change QoQ 5.1% -1.4% 4.0% 1.5% 9.7% -15.4% 2.8%
%Change YoY -10.0% -13.8% -7.8% -8.0% -19.8% - -9.9%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
11
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ถึงแม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในบางภูมิภาคจะยังมีความเปราะบางอยู่บ้าง แต่จากภาพรวม ของเศรษฐกิจโลกที่มีแนวโน้มสดใสทำให้ผู้ประกอบการธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์เริ่มทยอยปรับขึ้น
อัตราค่าเช่า ส่งผลให้อัตราค่าเช่าโดยเฉลี่ย ณ สิ้นปี 2553 เพิ่มขึ้น 2.7% มาอยู่ที่ระดับราคา 1,006 บาท ต่อตารางเมตรต่อเดือน โดยเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านสีลม/สาทรเป็นพื้นที่ที่มีการปรับขึ้นอัตราค่าเช่า สูงสุด ที่ 6.0% เทียบปีกอ่ น ตามมาด้วยเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินแี ละสุขมุ วิท ทีม่ อี ตั ราค่าเช่าสูงขึน้ ในอัตรา 2.1% และ 0.5% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี การปรับขึน้ อัตราค่าเช่าของเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ในช่วงปี 2553 นี้ ยังมีผลไม่เพียงพอที่จะทำให้อัตราค่าเช่าอยู่ในระดับเดียวกันกับอัตราค่าเช่าที่เคยได้รับในปี 2551 ก่อนการลดค่าเช่าลงในช่วงปี 2552
Average Achieved Rents of Grade A Serviced Apartments (all types) by Area, 2001-4Q 2010 Year Silom/ Sathorn Central Lumpini Sukhumvit Average 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 % Change Q-o-Q % Change Y-o-Y
733 814 837 851 1,055 906 966 995 876 899 925 943 929 -1.5% 6.0%
914 931 953 1,000 1,052 1,109 1,189 1,249 1,005 1,019 1,017 1,015 1,025 1.0% 2.1%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
12
935 949 892 926 1,015 1,123 1,056 1,161 1,061 1,024 1,035 1,036 1,066 2.9% 0.5%
861 898 894 926 1,041 1,046 1,071 1,135 980 980 992 998 1,006 0.8% 2.7%
% Change Y-o-Y 3.2% 4.3% -0.4% 3.5% 12.4% 0.5% 2.4% 6.0% -13.6% -11.5% -4.7% -1.6% 2.7%
รายงานประจำปี 2553
Achieved Rents of Grade A Serviced Apartments by Area, 2000-4Q 2010
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Average Achieved Rents/m2 of Grade A Units by Area and Room Type, 4Q 2010 Room Type Studio One-bedroom Two-bedroom
Sukhumvit 1,311 1,057 934
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Silom/Sathon 1,069 1,073 808
Central Lumpini 1,355 1,016 937
หน่วย: บาท/ตารางเมตร/เดือน
แนวโน้มในปี 2554 จากการประมาณการของบริษทั ซีบี ริชาร์ด เอลลิส จำนวนอุปทานในปี 2554 จะเพิม่ ขึน้ อีก 1,151 หน่วย หรือจะเพิ่มขึ้นอีกราวร้อยละ 7.95 ของอุปทาน ณ สิ้นปี 2553 โดยส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของเซอร์วิส
อพาร์ทเม้นท์เกรดเอ จำนวน 1,040 หน่วย หรือกว่า 90% ของโครงการที่จะเพิ่มขึ้นทั้งหมด ซึ่งส่วนใหญ่ ราวร้อยละ 72 ของจำนวนนี้เป็นโครงการที่อยู่ในย่านสุขุมวิท สำหรับการเพิ่มขึ้นของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรดบีในปี 2554 นั้นก็เป็นการเพิ่มขึ้นจากโครงการในย่านสุขุมวิทเช่นเดียวกัน สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้ม การแข่งขันของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านสุขุมวิทที่น่าจะทวีความรุนแรงมากกว่าการแข่งขันในบริเวณอื่น และอาจส่งผลในทางลบกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราค่าเช่าของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์โดยรวมได้
13
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ Supply of Serviced Apartments, 2004-2011F
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Future Serviced Apartment Projects in Downtown Bangkok, 4Q 2010 Project Name Location Grade A Terminal 21 Sukhumvit Soi 19-21 Amari Residences Sukhumvit Sukhumvit Soi 2 Sivatel Wireless Road Le Meridien Suvarnabhumi Golf Resort & Spa Suvarnabhumi Airport The Oriental Residence Wireless Road Total Grade A 2011
14
Total Units
Completion Date
Status
600
2011
Construction
144 79
Q1 2011 Q1 2011
Decoration Decoration
72 145 1,040
Q4 2011 Q4 2011
Construction Construction
รายงานประจำปี 2553
Project Name Location
Grade B Grand Miami Sukhumvit Soi 47 Unnamed Sukhumvit Soi 53 Narindra Residence Sukhumvit Soi 31 Total Grade B 2011 GRAND TOTAL (A AND B)
Total Units
Completion Date
Status
44 36 31 111
2011 Q1 2011 Q1 2011
Construction Construction Construction
1,151
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services สำหรับแนวโน้มธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในปี 2554 นั้น จากเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจภายใน ประเทศทีฟ่ น้ื ตัวดีขน้ึ ต่อเนือ่ ง อีกทัง้ เสถียรภาพทางการเมืองมีความมัน่ คงขึน้ ถึงแม้วา่ จะมีปจั จัยเสีย่ งอยูบ่ า้ ง แต่จากตัวเลขทางเศรษฐกิจและระดับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและภาคเอกชนที่สูงขึ้นในหลายประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิง่ ประเทศในภูมภิ าคเอเชีย จึงคาดหมายได้วา่ จำนวนนักท่องเทีย่ วและแรงงานชาวต่างชาติ ในไทยน่าจะมีแนวโน้มปรับเพิ่มสูงขึ้น โดยคาดว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยวจากภูมิภาค เอเชี ย นั ้ น มี แ นวโน้ ม ที ่ จ ะสู ง กว่ า อั ต ราการเพิ ่ ม ขึ ้ น ของนั ก ท่ อ งเที ่ ย วจากประเทศในกลุ ่ ม ตะวั น ตก เช่น สหรัฐอเมริกาและยุโรป ซึ่งเศรษฐกิจยังคงเปราะบางและอาจจะต้องใช้เวลาพอสมควรในการฟื้นตัว เมื่อประกอบกับจำนวนอุปทานที่เพิ่มขึ้นในปี 2554 นี้ จึงอาจเห็นเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ทำการตลาดแข่งขัน กับธุรกิจโรงแรมมากยิ่งขึ้นเพื่อดึงส่วนแบ่งจากนักท่องเที่ยวที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
15
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ผลการดำเนินงานของ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน
ในปี 2553 ที ่ ผ ่ า นมา นั บ ว่ า เป็ น อี ก ช่ ว งหนึ ่ ง ที ่ ค ่ อ นข้ า งยากลำบากสำหรั บ ผู ้ ป ระกอบการ ในกลุ่มธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เนื่องด้วยภาคการท่องเที่ยวและบริการรวมถึงกลุ่มธุรกิจที่มีการ จ้างแรงงานชาวต่างชาติซึ่งเป็นลูกค้ากลุ่มเป้าหมายของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์นั้นต่างก็ ได้รับ ผลกระทบโดยตรงทัง้ จากปัจจัยภายนอกประเทศ เช่น ปัญหาหนีข้ องรัฐบาลยุโรป และปัจจัยภายในประเทศ เช่น เหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมืองบริเวณแยกราชประสงค์ในช่วงเดือนเมษายน ต่อเนือ่ งถึงเดือนพฤษภาคม ฉุดรั้งจำนวนอุปสงค์ของกลุ่มธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ให้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยปริมาณการเข้าพัก ของกลุ่มเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ ณ สิ้นปี 2553 มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 9,738 หน่วย ลดลงจำนวนลงจากช่วง เดียวกันของปีที่แล้วราว 2.3% และเมื่อประกอบกับแรงกดดันจากการแข่งขันทางการตลาดที่รุนแรงขึ้น จากจำนวนอุปทานที่เพิ่มขึ้นระหว่างปี 2553 อีกจำนวน 1,656 หน่วยด้วยแล้วจึงทำให้ผลการดำเนินงาน ของธุรกิจเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ในรอบปีทผ่ี า่ นมาเติบโตได้ไม่มากเท่าทีเ่ คยคาดการณ์ไว้กอ่ นหน้า โดยเซอร์วสิ
อพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบรุนแรงสูงเป็นลำดับต้นๆ ซึ่งมีสาเหตุมาจากที่ตั้งของ โครงการที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ใกล้เคียงของการชุมนุมที่สี่แยกราชประสงค์และศาลาแดงในเดือนเมษายนถึง เดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา เห็นได้จากอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีที่ลดลง 13.8% ลดลงสูงเป็นอันดับสองรองจากเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านปทุมวันที่อัตราการเข้าพักเฉลี่ยลดลง กว่าร้อยละ 19.8 จากแรงกดดันรอบด้านที่มีต่อธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในเขตพื้นที่กรุงเทพมหานคร ทำให้ การปรับขึ้นอัตราค่าเช่าในปี 2553 เป็นไปได้ไม่ง่ายนัก เนื่องด้วยการปรับขึ้นอัตราค่าเช่าจะยิ่งส่งผลเชิงลบ ต่ออัตราการเข้าพักให้ยิ่งน้อยลงไปกว่าเดิม โดยตัวเลขจากผลสำรวจของบริษัท ซีบี ริชาร์ด เอลลิส แสดง ให้เห็นว่า ณ สิ้นปี 2553 อัตราค่าเช่าเฉลี่ยของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์โดยรวมนั้นได้ปรับตัวสูงขึ้นจากปี ก่อนเพียง 2.7% เท่านั้น โดยอัตราค่าเช่าเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีซึ่งเป็นที่ตั้งของ โครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน มีการปรับเพิ่มอัตราค่าเช่า เฉลี่ยจาก 1,005 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ณ สิ้นปี 2552 มาเป็น 1,025 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ณ สิ้นปี 2553 หรือปรับเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 2.1 สำหรับการดำเนินงานของ โครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ในปีที่ ผ่านมานั้น ผู้บริหารโครงการได้ตระหนักถึงผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นและได้ พยายามปรับกลยุทธ์ทางการแข่งขันโดยการลดอัตราค่าเช่าลงเพื่อรักษาฐานลูกค้าไว้ ในขณะเดียวกันก็ ต้องคำนึงถึงภาพลักษณ์ของโครงการไม่ให้ถูกกระทบจากการปรับลดราคาดังกล่าวด้วยเช่นกัน โดย ในไตรมาสที่ 1 ผูบ้ ริหารโครงการสามารถรักษาอัตราการเข้าพักให้อยูใ่ นระดับทีส่ งู กว่าค่าเฉลีย่ ของเซอร์วสิ
อพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีได้กว่า 20.7% อย่างไรก็ตาม จากผลกระทบของความรุนแรงทางการเมือง
16
รายงานประจำปี 2553
ในไตรมาสที่สองซึ่งทำให้จำเป็นต้องย้ายผู้เช่าออกจากโครงการและปิดให้บริการในช่วงที่มีการชุมนุม อัตราการเข้าพักของโครงการได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน กดดันให้ผู้บริหารโครงการต้อง ปรับลดอัตราค่าเช่าลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดในไตรมาสนี้เพื่อกระตุ้นให้อัตราการเข้าพักของโครงการ ปรับเพิ่มกลับเข้าสู่ระดับปกติ ทั้งนี้ หากพิจารณาค่าเฉลี่ยของปี 2553 จะพบว่าอัตราค่าเช่าเฉลี่ยของโครงการที่ 1,069 บาท ต่อตารางเมตรต่อเดือนก็ยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าอัตราค่าเช่าเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีที่ 1,019 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ในขณะเดียวกันยังสามารถรักษาอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของปี 2553 ให้อยู่ที่ระดับ 69.7% สูงกว่าอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในย่านลุมพินีที่ 57.2% แสดง ให้เห็นถึงประสิทธิภาพของผู้บริหารโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน ที่สามารถปรับกลยุทธ์เพื่อรับมือกับแรงกดดันจากหลายปัจจัยตลอดช่วงปี 2553 ที่ผ่านมา
Occupancy Rate and Average Achieved Monthly Rent of Mayfair Marriott vs Central Lumpini Grade A units Year Occupancy Rate (%) Average Achieved Monthly Rent * (Baht/m2/Month) Mayfair Marriott
Central Lumpini Mayfair Marriott Grade A Serviced Apartment
Central Lumpini Grade A Serviced Apartment
2009 1Q 20101
69.4% 85.5%
66.5% 64.8%
1,176 1,096
1,118 1,019
2Q 20101
38.5%
42.4%
1,028
1,017
3Q 20101
74.1%
61.2%
1,166
1,015
4Q 20101
80.5%
60.5%
987
1,025
2010
69.7%
57.2%
1,069
1,019
* Average room size 95 Sq.m. 1 ค่าเฉลี่ย 3 เดือนของข้อมูลในแต่ละไตรมาส
17
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ผลการดำเนินงานของกองทุนสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2553 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2553 กองทุนมีรายได้จากการลงทุนทั้งสิ้น 166.88 ล้านบาท แบ่งเป็นรายได้ค่าเช่าซึ่งประกอบด้วยค่าเช่าที่ได้รับ จากผูเ้ ช่าช่วงและค่าเช่าจากการรับประกันรายได้ รวมจำนวน 166.30 ล้านบาท และรายได้อน่ื 0.58 ล้านบาท ในช่วงเดียวกันนี้ กองทุนมีคา่ ใช้จา่ ยทัง้ สิน้ 18.16 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น ค่าธรรมเนียมต่างๆ 8.16 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 6.58 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและบริหาร 3.42 ล้านบาท ส่งผลให้กองทุนมีรายได้จากการลงทุนสุทธิสำหรับงวดนี้ รวมทั้งสิ้น 148.72 ล้านบาท ทั้งนี้ในปี 2553 กองทุนมีรายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนจำนวน 50.70 ล้านบาท จากมูลค่าที่ลดลงจาก การประเมินค่าทรัพย์สนิ ของกองทุนเนือ่ งด้วยอายุสทิ ธิการเช่าลดลง ทำให้ในรอบการดำเนินงานประจำปี 2553 กองทุนมีการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิทั้งสิ้น 98.02 ล้านบาท โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 กองทุนมี มูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งสิ้น 2,299.23 ล้านบาท หรือ 11.1612 บาทต่อหน่วย ในรอบการดำเนินงานของปี 2553 ที่ผ่านมากองทุนได้จ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน ของกองทุนประจำปี 2553 ทั้งสิ้นรวม 2 ครั้ง โดยเมื่อวันที่ 3 กันยายน 2553 กองทุนได้จ่ายเงินปันผล สำหรับผลการดำเนินงานในรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2553 ถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2553 แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนที่อัตรา 0.3060 บาทต่อหน่วย และเมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2554 คณะกรรมการพิจารณา การลงทุนของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ได้มีมติให้จ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนิน งานของกองทุนสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2553 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2553 ใน อัตรา 0.4366 บาทต่อหน่วย รวมเป็นเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานในปี 2553 ทั้งสิ้นจำนวน 152.98 ล้านบาท หรือในอัตรา 0.7426 บาทต่อหน่วย โดยเป็นการจ่ายเงินปันผลจากกำไรสุทธิ 0.4660 บาทต่อ หน่วย และปันผลจากกำไรสะสม 0.2766 บาทต่อหน่วย คิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่ร้อยละ 7.43 เทียบ ราคาเมื่อจัดตั้งกองทุนที่ 10 บาทต่อหน่วยลงทุน
18
รายงานประจำปี 2553
รายละเอียดแสดงทรัพย์สินแยกตามประเภท กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ณ 31 ธันวาคม 2553
ประเภท
มูลค่าเงินลงทุน
ร้อยละของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 2,188,600,000.00 เงินสดและเงินฝากธนาคาร 13,621,298.00 พันธบัตรรัฐบาล - พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย 39,993,761.00 ลูกหนี้ - รายได้ค่าเช่าค้างรับ 51,906,594.00 ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี 8,792,204.00 รวมทรัพย์สิน 2,302,913,857.00 หนี้สิน (3,688,299.00)
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
95.189 0.59 0.00 1.74 0.00 2.26 0.38 100.16 (0.16)
2,299,225,558.00
100.00
สรุปมูลค่าทรัพย์สิน ทรัพย์สินสุทธิ และมูลค่าหน่วยลงทุน กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553
มูลค่าทรัพย์สิน 2,302,913,857.00 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 2,299,225,558.00 จำนวนหน่วย 206,000,000.0000 มูลค่าต่อหน่วยลงทุน 11.1612
บาท บาท บาท บาท
19
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายละเอียดเกีย่ วกับอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (GOLDPF) กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ได้ลงทุนในสิทธิการเช่าทีด่ นิ และอาคาร และลงทุน ในเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ในโครงการเดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ โดยมี รายละเอียดของการลงทุน ดังนี้
เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์
ประเภทการใช้งาน
อาคารพักอาศัยประเภทเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์
ที่ตั้ง
เลขที่ 60 ซอยหลังสวน แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร
โฉนดที่ดินเลขที ่
2494 และ 3770
พื้นที่รวม (ไร่)
1-2-58
เจ้าของกรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้าง บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด
ลักษณะการถือกรรมสิทธิข์ องกองทุนรวมฯ เช่าที่ดินและอาคาร รวมถึงระบบสาธารณูปโภคพร้อมทั้ง ส่วนควบ และเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ ระยะเวลา 30 ปี สิน้ สุด ณ วันที่ 7 พฤษภาคม 2580 โดยผูใ้ ห้เช่าให้คำมัน่ ว่า กองทุนมีสิทธิที่จะต่ออายุสัญญาเช่าได้อีก 30 ปี นับจาก วันครบกำหนดระยะเวลาเช่า จำนวนห้องพัก
162 ห้อง
ขนาดพื้นที่
พื้นที่รวม 26,424 ตร.ม.
พื้นที่ใช้สอยประมาณ 16,000 ตร.ม.
ราคาประเมินจากการสอบทานครั้ง
2,188,600,000 บาท
ล่าสุดโดย บริษทั แอดวานซ์ แอพไพรซัล
(ประเมิน ณ วันที่ 11 พฤศจิกายน 2553)
จำกัด วิธีการประเมินราคา
วิธีคิดลดจากกระแสเงินสด
(Discounted Cash Flow Approach)
20
รายงานประจำปี 2553
เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์
รายได้ค่าเช่าสำหรับระยะเวลา
166,300,000 บาท
1 ม.ค. 53 – 31 ธ.ค. 53 ภาระผู ก พั น
- กองทุนมีสิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่เช่าจากโกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) ณ วันทีค่ รบกำหนดสัญญาเช่าในปีท่ี 30 ในราคา 405 ล้านบาท หรือ ปีท่ี 60 ในราคา 984 ล้านบาท ตามรายละเอียดทีจ่ ะได้ระบุไว้ในสัญญาให้สทิ ธิในการซือ้ ทีด่ นิ และอาคาร ระหว่าง โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) กับกองทุน - กองทุนได้นำอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สนิ ทีล่ งทุนออก หาประโยชน์โดยการให้เช่าช่วงแก่บริษทั แกรนด์ เมย์ แฟร์ จำกัด (ผูเ้ ช่าช่วง) เป็นระยะเวลาประมาณ 16 ปี นับแต่วนั ทีล่ งนาม ในสัญญาเช่าช่วง จนถึงวันที่ 15 มีนาคม 2566 เพื่อให้ ดำเนินกิจการโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ โดยกองทุนสามารถใช้สทิ ธิตอ่ อายุสญ ั ญาเช่าช่วง ได้อกี 10 ปี ภายหลังสิน้ สุดระยะเวลาการเช่าตามรายละเอียด และเงือ่ นไขทีไ่ ด้ระบุไว้ในสัญญาเช่าช่วงทีด่ นิ และอาคาร และสัญญาเช่าเฟอร์นเิ จอร์และอุปกรณ์ ระหว่างกองทุนกับ ผู้เช่าช่วง
21
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ละรายการในรอบปีบญ ั ชี
ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา ไม่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์
รายละเอียดเกี่ยวกับการจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ละรายการในรอบปีบญ ั ชี
ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา ไม่มีการจำหน่ายหรือโอนสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์
รายละเอียดเกีย่ วกับการกูย้ มื เงินของกองทุนรวม
กองทุนรวมไม่มีการกู้ยืมเงิน
ข้อมูลเกีย่ วกับการประกันรายได้และผูร้ บั ประกันรายได้ของกองทุนรวม กองทุนรวมได้รับการรับประกันรายได้จาก บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ภายใต้ เงือ่ นไขในสัญญาเช่าทีด่ นิ และอาคารระหว่างกองทุนรวมกับบริษทั โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด โดยกองทุนรวมจะมีรายได้ค่าเช่าขั้นต่ำในแต่ละรอบบัญชี ตามรายละเอียดดังนี้
ก. จำนวน 107.25 ล้านบาท ในรอบระยะเวลาบัญชีปี 2550 ข. จำนวน 163.50 ล้านบาทต่อปี ในแต่ละรอบระยะเวลาบัญชีปี 2551 ถึง 2554
โดยหากค่าเช่าทีเ่ กิดขึน้ จริงของทรัพย์สนิ ทีล่ งทุนในรอบระยะเวลาบัญชีใด รอบระยะเวลาบัญชีหนึง่ ที่กองทุนได้รับต่ำกว่าจำนวนดังกล่าว บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด จะชำระเงินให้แก่ กองทุนในจำนวนเท่ากับส่วนต่างระหว่าง ค่าเช่าที่รับประกัน กับ ค่าเช่าที่เกิดขึ้นจริงของทรัพย์สิน ที่ลงทุน (ผลรวมของค่าเช่าคงที่และค่าเช่าแปรผัน)
22
รายงานประจำปี 2553
นอกจากนี้บริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ยังได้ลงนาม ในหนังสือเพื่อค้ำประกันและเข้ารับผิดชอบหาก บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) ไม่ดำเนินการ ตามเงื่อนไขการประกันรายได้อีกด้วย รายละเอียดการปฏิบัติตามสัญญาของผู้รับประกันรายได้ ในรอบระยะเวลาบัญชีปี 2553 ที่ผ่านมา ผู้รับประกันรายได้ชำระค่าเช่ารับประกันภายใต้ เงือ่ นไขในสัญญาเช่าทีด่ นิ และอาคารให้กบั กองทุนรวมเป็นจำนวนเงินทัง้ สิน้ 95,722,865 บาท ทั้งนี้ ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา กองทุนรวมมีรายได้จากการลงทุนทั้งสิ้น ดังนี้
รายได้ที่เกิดขึ้นจริงจากการหาผลประโยชน์ของกองทุนรวม 70,577,135 บาท (รายได้จากค่าเช่า) รายได้ที่ได้รับเพิ่มเติมจากการรับประกันรายได้ 95,722,865 บาท รายได้จากดอกเบี้ยรับ 576,326 บาท รวมรายได้ของกองทุนรวม 166,876,326 บาท
23
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ แบบแสดงค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2553 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2553
ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน* (Fund’s Direct Expense)
ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee) ค่านายทะเบียน (Registrar Fee) ค่าที่ปรึกษาการลงทุน (Advisory Fee) ค่าตรวจสอบบัญชี (Audit Fee) ค่าใช้จ่ายในการประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์ (Market Valuation Fee) ค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (Set up Fund Expense) ค่าภาษีโรงเรือน (Property Tax) ค่าเบี้ยประกัน (Insurance Expense) ค่าโฆษณา ประชาสัมพันธ์ และส่งเสริมการขาย ในช่วงเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก ค่าโฆษณา ประชาสัมพันธ์ และส่งเสริมการขาย ภายหลังเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก ค่าใช้จ่ายอื่นๆ (Other Expenses)** รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Fund’s Direct Expenses)***
จำนวนเงิน ร้อยละของมูลค่า (พันบาท) ทรัพย์สินสุทธิ
6,183.51 742.02 1,236.70 ไม่มี 302.00
0.27 0.03 0.05 ไม่มี 0.01
164.60
0.01
5,899.93 2,800.00 232.38
0.26 0.12 0.01
396.82
0.02
ไม่มี 203.14
ไม่มี 0.01
18,161.10
0.79
* ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่หักจากกองทุนรวมได้รวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว ** ค่าใช้จ่ายอื่นที่แต่ละรายการ < ร้อยละ 0.01 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ *** ไม่รวมค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายหลักทรัพย์
24
รายงานประจำปี 2553
รายงานความเห็นของผู้ดูแลผลประโยชน์
เสนอ ผู้ถือหน่วยลงทุนกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ตามทีธ่ นาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ในฐานะผูด้ แู ลผลประโยชน์กองทุนรวมสิทธิการเช่า อสังหาริมทรัพย์โกลด์ ซึ่งมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นผู้จัดการกองทุน
ได้ปฏิบตั หิ น้าทีด่ แู ลผลประโยชน์ของกองทุนดังกล่าว สำหรับระยะเวลาตัง้ แต่วนั ที่ 1 มกราคม 2553 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2553 แล้วนัน้ ธนาคารฯ เห็นว่าบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ได้ปฏิบัติหน้าที่ใน การจัดการกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ โดยถูกต้องตามทีค่ วร ตามวัตถุประสงค์ทไ่ี ด้กำหนด ไว้ในโครงการจัดการทีไ่ ด้รบั อนุมตั จิ ากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ขอแสดงความนับถือ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (นางสาวศิริพร ชื่นเจริญวงศ์) ผู้จัดการสายปฏิบัติการธุรกรรมการเงินและหลักทรัพย์ ผู้ดูแลผลประโยชน์
25
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
เสนอ ผู้ถือหน่วยลงทุนกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลและงบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ งบกระแสเงินสดและข้อมูลทางการเงิน ที่สำคัญสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ซึ่งผู้บริหาร ของกองทุนเป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้ ส่วน ข้าพเจ้าเป็นผูร้ บั ผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า งบการเงินสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 ธันวาคม 2552 และข้อมูลทางการเงินทีส่ ำคัญสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และสำหรับระยะเวลาตัง้ แต่วนั ที่ 4 พฤษภาคม 2550 (วันจดทะเบียนจัดตัง้ กองทุน) ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2550 ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ตรวจสอบโดยผูส้ อบบัญชีอน่ื ซึ่งแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขตามรายงานลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2553 ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งกำหนดให้ ข้าพเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่า งบการเงินแสดงข้อมูล ที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่ การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการทดสอบหลักฐาน ประกอบรายการทัง้ ทีเ่ ป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน การประเมินความเหมาะสม ของหลักการบัญชีที่กิจการใช้และประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงิน ที่เป็นสาระสำคัญ ซึ่งผู้บริหารเป็นผู้จัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอ ในงบการเงินโดยรวม ข้าพเจ้าเชื่อว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ข้อสรุปที่เป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสม ในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ กระแสเงินสดและข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ สำหรับปีสิ้นสุดเดียวกัน ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ โดยถูกต้องตามที่ควร ในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด กรุงเทพมหานคร 24 กุมภาพันธ์ 2554
26
(นิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2316
รายงานประจำปี 2553
งบดุล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เเละ 2552
บาท 2553
หมายเหตุ
2552
สินทรัพย์ เงินลงทุนตามราคายุติธรรม (ราคาทุน 2,054,793,761 บาท ในปี 2553 และ 2,034,797,699 ในปี 2552) 4, 5 2,228,593,761 2,259,297,699 เงินฝากธนาคาร 6 13,578,049 17,783,238 ลูกหนี้ค่าเช่า 4 51,906,594 50,046,254 ดอกเบี้ยค้างรับ 43,249 20,934 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 4, 7 8,792,204 15,064,340 รวมสินทรัพย์ 2,302,913,857 2,342,212,465 หนี้สิน เจ้าหนี้อื่น 4 2,028,512 294,884 ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 4 1,659,787 839,284 รวมหนี้สิน 3,688,299 1,134,168 สินทรัพย์สุทธิ 2,299,225,558 2,341,078,297 สินทรัพย์สุทธิ ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน 8 2,060,000,000 2,060,000,000 กำไรสะสม 8 239,225,558 281,078,297 สินทรัพย์สทุ ธิ (เท่ากับ 11.1612 บาทต่อหน่วย ในปี 2553 และ 11.3644 บาท ต่อหน่วย ในปี 2552 คำนวณจากจำนวน หน่วยลงทุนทีจ่ ำหน่ายแล้วทัง้ หมด 206 ล้านหน่วย) 2,299,225,558 2,341,078,297
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
27
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
งบกำไรขาดทุน สำหรับเเต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552 บาท 2553
หมายเหตุ
2552
รายได้จากการลงทุน รายได้ค่าเช่า 4 166,300,000 166,300,000 ดอกเบี้ยรับ 576,326 485,132 รวมรายได้ 166,876,326 166,785,132 ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียมการจัดการ 4 6,183,512 6,207,545 ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ 4 742,021 744,905 ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน 4 1,236,702 1,241,509 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย 4 6,574,825 6,536,250 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและบริหาร 3,424,051 3,331,093 รวมค่าใช้จ่าย 18,161,111 18,061,302 รายได้จากการลงทุนสุทธิ 148,715,215 148,723,830 รายการขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุน รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 6,046 (688) รายการขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 5 (50,700,000) (7,506,805) รวมรายการขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุน (50,693,954) (7,507,493) การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 98,021,261 141,216,337
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
28
รายงานประจำปี 2553
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ สำหรับเเต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
บาท 2553
หมายเหตุ
2552
การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานในระหว่างปี รายได้จากการลงทุนสุทธิ 148,715,215 148,723,830 รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 6,046 (688) รายการขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (50,700,000) (7,506,805) การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 98,021,261 141,216,337 การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 9 (139,874,000) (152,852,000) การลดลงสุทธิของสินทรัพย์สุทธิระหว่างปี (41,852,739) (11,635,663) สินทรัพย์สุทธิต้นปี 2,341,078,297 2,352,713,960 สินทรัพย์สุทธิสิ้นปี 2,299,225,558 2,341,078,297
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
29
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
งบกระแสเงินสด สำหรับเเต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
บาท 2553
หมายเหตุ
2552
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 98,021,261 141,216,337 รายการปรับกระทบการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน ให้เป็นเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน ส่วนต่ำกว่ามูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์ตัดจำหน่าย (452,929) (417,995) ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย 6,574,825 6,536,250 รายการ (กำไร) ขาดทุนสุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (6,046) 688 รายการขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 50,700,000 7,506,805 การซื้อเงินลงทุน (1,077,383,880) (987,038,966) การจำหน่ายเงินลงทุน 1,057,846,793 997,417,665 การเพิ่มขึ้นในลูกหนี้ค่าเช่า (1,860,340) (3,695,117) การ (เพิ่มขึ้น) ลดลงในดอกเบี้ยค้างรับ (22,315) 54,530 การเพิ่มขึ้นในค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี (302,689) (271,150) การเพิ่มขึ้นในเจ้าหนี้อื่น 1,733,628 13,359 การเพิ่มขึ้น (ลดลง) ในค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 820,503 (653,856) เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 135,668,811 160,668,550 กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 9 (139,874,000) (152,852,000) เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน (139,874,000) (152,852,000) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิม่ ขึน้ (ลดลง) - สุทธิ (4,205,189) 7,816,550 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปี 17,783,238 9,966,688 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นปี หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
30
6 13,578,049
17,783,238
รายงานประจำปี 2553
ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ สำหรับเเต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 2552 2551 และสำหรับระยะเวลาตั้งเเต่วันที่ 4 พฤษภาคม 2550 (วันจดทะเบียนจัดตั้งกองทุน) ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2550
บาท 2553 2552 2551 2550 ข้อมูลผลการดำเนินงาน (ต่อหน่วย) มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต้นงวด 11.3644 11.4209 12.0612 - บวก ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน - - - 10.0000 รายได้จากกิจกรรมลงทุน รายได้จากการลงทุนสุทธิ 0.7219 รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิ ที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (0.2461) หัก การแบ่งปันส่วนทุน ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน (0.6790) มูลค่าสินทรัพย์สุทธิสิ้นงวด 11.1612
0.7219
0.7241
0.4292
(0.0364)
(0.5058)
1.6320
(0.7420) (0.8586) - 11.3644 11.4209 12.0612
อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อจำนวนถัวเฉลี่ย ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ สำหรับงวด (ร้อยละ) 4.24
6.09
1.85
19.82
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญและข้อมูลประกอบเพิ่มเติมที่สำคัญ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิสิ้นงวด (บาท) 2,299,225,558 2,341,078,297 2,352,713,960 2,484,624,656 อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายรวมต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (ร้อยละ) 0.79 0.78 0.77 1.10 อัตราส่วนของรายได้จากการลงทุนต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (ร้อยละ) 6.43 7.19 6.91 5.23 อัตราส่วนของจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ การซื้อขายเงินลงทุนระหว่างงวดต่อมูลค่า สินทรัพย์สทุ ธิถวั เฉลีย่ ระหว่างงวด (ร้อยละ)* 50.32 49.70 43.05 93.59 มูลค่าสินทรัพย์สทุ ธิ ถัวเฉลีย่ ระหว่างงวด (บาท) 2,311,220,796 2,319,894,211 2,429,007,720 2,142,329,076 ข้อมูลเพิ่มเติม * มูลค่าการซือ้ ขายเงินลงทุนระหว่างงวดไม่ได้รวมเงินฝากธนาคาร เงินลงทุนในตัว๋ สัญญาใช้เงิน และการซือ้ ขาย เงินลงทุนโดยมีสญ ั ญาคืนหรือซือ้ คืน และคำนวณโดยใช้วธิ ถี วั เฉลีย่ ถ่วงน้ำหนักตามระยะเวลาทีม่ อี ยูใ่ นระหว่างงวด
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
31
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
งบประกอบรายล
ณ วันที่ 31 ธันวาค
ประเภทเงินลงทุน
พื้นที่เฉพาะส่วน จำนวนหน่วย ที่กองทุนเช่า (หน่วย)
2553 ราคาทุน (บาท)
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (หมายเหตุ 5) สิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทที่ดิน อาคารโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ 26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000 ที่ตั้ง 60 ซอยหลังสวน แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กทม. เฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ 56,000,000 ค่าตอบแทนในการให้คำมั่นในการต่อสัญญา 258,800,000 รวมเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 2,014,800,000 เงินลงทุนในหลักทรัพย์ พันธบัตร พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยงวดที่ พ.98/15/53 CB11104A ครบกำหนด 4 มกราคม 2554 40,000 39,993,761 พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย งวดที่ พ.116/14/52 CB11104A ครบกำหนด 3 มกราคม 2553 - - รวมพันธบัตร 40,000 39,993,761 รวมเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 39,993,761 รวมเงินลงทุน 2,054,793,761
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
32
รายงานประจำปี 2553
ละเอียดเงินลงทุน
คม 2553 เเละ 2552
ราคายุติธรรม (บาท)
ร้อยละของ มูลค่ายุติธรรม
2552
พื้นที่เฉพาะส่วน จำนวนหน่วย ราคาทุน ที่กองทุนเช่า (หน่วย) (บาท)
ราคายุติธรรม ร้อยละของ (บาท) มูลค่ายุติธรรม
26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000
56,000,000 258,800,000 2,188,600,000 98.21 2,014,800,000 2,239,300,000 99.11
39,993,761 1.79 - - - - - - 20,000 19,997,699 19,997,699 0.89 39,993,761 1.79 20,000 19,997,699 19,997,699 0.89 39,993,761 1.79 19,997,699 19,997,699 0.89 2,228,593,761
100.00
2,034,797,699 2,259,297,699 100.00
33
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ หมายเหตุประกอบงบการเงิน สำหรับเเต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ งบการเงินนีไ้ ด้รบั อนุมตั ใิ ห้ออกงบการเงินจากคณะกรรมการกองทุนเมือ่ วันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2554 1 ข้อมูลทั่วไป
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ “กองทุน” เป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ประเภท ไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน และได้จดทะเบียนจัดตั้งเป็นกองทุน เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2550 โดยไม่มกี ารกำหนดอายุโครงการ และเป็นกองทุนทีจ่ ดั ตัง้ ขึน้ โดยมีวตั ถุประสงค์เพือ่ ระดมเงินทุน และนำเงินทุนส่วนใหญ่ไปลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์ทเ่ี กีย่ วข้อง กองทุน ได้ลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์คอื โครงการเดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟอพาร์ทเม้นท์
กองทุนจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2550 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 บริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) และบุคคลที่เกี่ยวข้อง เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ ซึ่งถือหน่วยลงทุนรวมกันร้อยละ 33.30 บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษัทจัดการกองทุน โดยมีธนาคาร ไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุน 2 เกณฑ์การจัดทำงบการเงิน งบการเงินนี้นำเสนอเพื่อวัตถุประสงค์ของการรายงานเพื่อใช้ในประเทศไทย และจัดทำเป็น
ภาษาไทย งบการเงินฉบับภาษาอังกฤษได้จัดทำขึ้นเพื่อความสะดวกของผู้อ่านงบการเงิน
ที่ไม่คุ้นเคยกับภาษาไทย งบการเงินนี้จัดทำและแสดงหน่วยเงินตราเป็นเงินบาท และมีการปัดเศษในหมายเหตุประกอบ งบการเงินเพื่อให้แสดงเป็นหลักพันบาท ยกเว้นที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่น งบการเงินนี้ได้จัดทำขึ้น
โดยถือหลักเกณฑ์การบันทึกตามราคาทุนเดิม ยกเว้นที่กล่าวไว้ในนโยบายการบัญชี งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน รวมถึงแนวปฏิบัติทางการบัญชี
34
รายงานประจำปี 2553
ที่ประกาศใช้โดยสภาวิชาชีพบัญชีฯ (“สภาวิชาชีพบัญชี”) และจัดทำขึ้นตามหลักการบัญชี ที่รับรองทั่วไปของประเทศไทย ระหว่างปี 2553 สภาวิชาชีพบัญชีได้ออกประกาศการจัดเลขระบุฉบับที่มาตรฐานการรายงาน ทางการเงินของไทยใหม่ ดังนี้
ฉบับเดิม ฉบับใหม่ เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 11 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 101 หนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 40 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 105 การบัญชีสำหรับเงินลงทุนใน ตราสารหนี้และตราสารทุน มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 42 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 106 การบัญชีสำหรับกิจการทีด่ ำเนิน ธุรกิจเฉพาะด้านการลงทุน มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 48 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 107 การแสดงรายการและการ เปิดเผยข้อมูลสำหรับ เครื่องมือทางการเงิน
กองทุนได้ใช้แม่บทการบัญชี (ปรับปรุง 2553) เพื่อจัดทำและนำเสนองบการเงิน ซึ่งออกโดย สภาวิชาชีพบัญชีระหว่างปี 2553 และมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม 2553 การใช้ แม่บทการบัญชีที่ปรับปรุงใหม่นี้ไม่มีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญกับงบการเงินของกองทุน
ในระหว่างปี 2553 สภาวิชาชีพบัญชีได้ออกและปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงิน หลายฉบับ ซึ่งยังไม่มีผลบังคับในปัจจุบันและไม่ได้มีการนำมาใช้สำหรับการจัดทำงบการเงินนี้ มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ได้ออกและปรับปรุงใหม่เหล่านี้ได้เปิดเผยในหมายเหตุ
ประกอบงบการเงินข้อ 12
ในการจัดทำงบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ผู้บริหารต้องใช้ การประมาณและข้อสมมติฐานหลายประการ ซึ่งมีผลกระทบต่อการกำหนดนโยบายและ การรายงานจำนวนเงินที่เกี่ยวกับ สินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่าย ผลที่เกิดขึ้นจริง
อาจแตกต่างจากที่ประมาณไว้
ประมาณการและข้อสมมติฐานที่ใช้ในการจัดทำงบการเงินจะได้รับการทบทวนอย่างต่อเนื่อง การปรับประมาณการทางบัญชีจะบันทึกในงวดบัญชีที่ประมาณการดังกล่าวได้รับการทบทวน และในงวดอนาคตที่ได้รับผลกระทบ
35
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ข้อมูลเกี่ยวกับการประมาณความไม่แน่นอนและข้อสมมติฐานที่สำคัญในการกำหนดนโยบาย การบัญชี มีผลกระทบสำคัญต่อการรับรู้จำนวนเงินในงบการเงินซึ่งประกอบด้วยหมายเหตุ
ประกอบงบการเงินต่อไปนี้ หมายเหตุประกอบงบการเงิน 5 หมายเหตุประกอบงบการเงิน 10
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เครื่องมือทางการเงิน
3. นโยบายการบัญชีที่สำคัญ (ก) เงินลงทุน เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ สิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ถาวรที่ซื้อและ/หรือลงทุนโดยกองทุน รวมถึงที่ดิน อาคาร เครื่องตกแต่งและติดตั้ง และสินทรัพย์อื่นๆ ของกองทุน จะบันทึกในบัญชีเงินลงทุน ในอสังหาริมทรัพย์
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แสดงด้วยมูลค่ายุติธรรมโดยไม่คิดค่าเสื่อมราคา บริษัทจัดการ กองทุนกำหนดราคายุตธิ รรมของเงินลงทุนเริม่ แรกโดยใช้ราคาทุนจากการซื้อสังหาริมทรัพย์ จนกว่ า จะมี ก ารสอบทานการประเมิ น หรื อ การประเมิ น ค่ า ทรั พ ย์ ส ิ น ครั ้ ง ต่ อ ไปโดยใช้
ราคาประเมินโดยผู้ประเมินราคาอิสระที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ กำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งบริษัทจัดการกองทุนจะจัดให้มีการประเมินค่า
ทรัพย์สินทุกสองปีนับแต่วันที่มีการประเมินค่าเพื่อซื้อและเช่าอสังหาริมทรัพย์และจัดให้ม ี
การสอบทานการประเมินค่าทรัพย์สินทุกหนึ่งปีนับแต่วันที่มีการประเมินค่าครั้งล่าสุด ไปแล้ว บริษทั จัดการกองทุนจะไม่แต่งตัง้ บริษทั ประเมินค่าทรัพย์สนิ รายใดรายหนึง่ ให้ประเมิน ค่าอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์เดียวกันติดต่อกันเกินสองครัง้
รายการกำไรหรือรายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม ของเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนในงวดที่เกิดขึ้น เงินลงทุนในหลักทรัพย์ เงินลงทุนในหลักทรัพย์แสดงตามมูลค่ายุตธิ รรม สำหรับมูลค่ายุตธิ รรมของพันธบัตร คำนวณจาก อัตราผลตอบแทนที่ประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย ตามลำดับดังนี้
36
รายงานประจำปี 2553
(1) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนจากการซื้อขาย (2) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนเสนอซือ้ เฉลีย่ หรือราคาหรืออัตราผลตอบแทนเสนอซือ้ แบบ firm quote จากบริษัทผู้เสนอซื้อเสนอขาย (3) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนที่คำนวณจากแบบจำลอง สำหรับมูลค่ายุติธรรมของพันธบัตรที่มีอายุต่ำกว่า 90 วัน คำนวณจากอัตราผลตอบแทน เมื่ออายุคงเหลือของตราสารเท่ากับ 90 วัน ที่ประกาศโดยสมาคมตราสารหนี้ไทย หรือ อัตราผลตอบแทนทีไ่ ด้มาสำหรับตราสารทีจ่ ะครบกำหนดอายุภายใน 90 วันนับตัง้ แต่วนั ทีล่ งทุน รายการกำไรและรายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม ของเงินลงทุนจะรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนในงวดที่เกิดขึ้น ราคาทุนของเงินลงทุนที่จำหน่ายในระหว่างงวดใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (ข) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในงบกระแสเงินสดประกอบด้วย เงินฝากธนาคาร ประเภทกระแสรายวันและออมทรัพย์ (ค) ลูกหนี้ค่าเช่า ลูกหนี้ค่าเช่ารายเดือน แสดงตามรายงานคำนวณค่าเช่า ซึ่งใช้วิธีการและอัตราตามที่ระบุ ในสัญญาเช่าช่วงที่ดินและอาคาร และสัญญาเช่าเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ (ง) ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีที่กำหนดตัดบัญชีค่าใช้จ่ายภายใน 5 ปี ได้แก่ ค่าธรรมเนียม ในช่วงการเสนอขายหน่วยลงทุนครัง้ แรก เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหน่วย และค่าใช้จา่ ยอืน่ ๆ จะทยอยตัดจำหน่ายเป็นค่าใช้จ่ายตามวิธีเส้นตรงภายในระยะเวลา 5 ปี
ค่าใช้จา่ ยรอการตัดบัญชีทก่ี ำหนดตัดบัญชีคา่ ใช้จา่ ยภายใน 1 รอบระยะเวลาบัญชี ประกอบด้วย ค่าธรรมเนียมบริษทั ประเมินค่าทรัพย์สนิ ค่าธรรมเนียมรายปีของตลาดหลักทรัพย์ ค่าจัดพิมพ์ หนังสือแสดงสิทธิในหน่วยลงทุน และเอกสารประกอบอืน่ ๆ ได้เฉลีย่ ตัดจำหน่ายเป็นรายวัน ภายใน 1 รอบระยะเวลาบัญชี
37
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (จ) เจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้อื่นแสดงในราคาทุน (ฉ) รายได้ กองทุนรับรู้รายได้ค่าเช่าและรายได้ดอกเบี้ยตามเกณฑ์คงค้าง (ช) ค่าใช้จ่าย กองทุนรับรู้ค่าใช้จ่ายตามเกณฑ์คงค้าง (ซ) ภาษีเงินได้ กองทุนนี้เป็นกองทุนที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลในประเทศไทย จึงไม่มีภาระภาษี เงินได้นิติบุคคลบันทึกไว้ในงบการเงินนี้ (ฌ) การแบ่งปันส่วนทุน กองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่เกินปีละสองครั้ง ดังนี้ ในกรณีที่กองทุนมีกำไรสุทธิในแต่ละปี บริษัทจัดการจะจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ไม่น้อยกว่าร้อยละเก้าสิบของกำไรสุทธิประจำปี ในกรณีที่กองทุนมีกำไรสะสม บริษัทจัดการอาจจ่ายเงินปันผลจากกำไรสะสม ทั้งนี้ กำไรสุทธิ
และกำไรสะสมดั ง กล่ า วจะต้ อ งเกิ ด ขึ ้ น จริ ง จากการหาประโยชน์ ใ นทรั พ ย์ ส ิ น ของกองทุ น โดยไม่รวมรายการดังต่อไปนี้ (ก) กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินของกองทุน (ข) รายจ่ายในการจัดตั้งกองทุนและรายจ่ายในการเสนอขายหน่วยลงทุน ที่ได้บันทึกเป็น
ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีและทยอยตัดเป็นค่าใช้จ่ายตลอดระยะเวลาที่คาดว่าจะได้
รับประโยชน์จากรายจ่ายนั้น (ค) การตั้งสำรองค่าใช้จ่ายหรือการลงทุนในจำนวนตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควร เพื่อ
ทรัพย์สินของกองทุน
38
บริษทั จัดการจะดำเนินการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวให้แก่ผถู้ อื หน่วยลงทุนภายใน 30 วันนับตัง้ แต่
วั น ถั ด จากวั น ที ่ ม ี ก ารปิดสมุดทะเบียนเพื่อจ่ายเงินปันผล เว้ น แต่ ก รณี ท ี ่ ม ี เ หตุ จ ำเป็ น ให้ ไม่สามารถจ่ายปันผลได้ในระยะเวลาดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ เป็นลายลักษณ์อักษร
รายงานประจำปี 2553
4 รายการที่เกิดขึ้นและยอดคงเหลือกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันได้แก่บุคคลหรือกิจการต่างๆ ที่มีความเกี่ยวข้องกับกองทุน โดยมีผู้ถือหน่วยลงทุนร่วมกันหรือมีกรรมการร่วมกัน รายการที่มีขึ้นกับบุคคลหรือกิจการ ที่เกี่ยวข้องกันได้กำหนดขึ้นโดยใช้ราคาตลาดหรือในราคาที่ตกลงกันตามสัญญาหากไม่มี ราคาตลาดรองรับ
ความสัมพันธ์ทก่ี องทุนมีกบั บุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันซึง่ มีการควบคุม หรือควบคุมร่วมกัน ในกองทุน หรือเป็นกิจการที่กองทุนควบคุม หรือควบคุมร่วมกัน หรือเป็นบุคคลหรือกิจการที่มี รายการบัญชีกับกองทุน มีดังนี้ ความสัมพันธ์ที่กองทุนมีกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันซึ่งมีการควบคุมหรือถูกควบคุม โดยกองทุนหรือกิจการที่มีรายการบัญชีกับกองทุน มีดังนี้
ชื่อกิจการ
ประเทศที่จัดตั้ง
ลักษณะความสัมพันธ์
บริษทั แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ต ้ี ไทย เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ ซึ่งถือ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) หน่วยลงทุนร้อยละ 33.01 บริษทั โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ไทย เป็นผูใ้ ห้เช่าทีด่ นิ และอาคาร บริษทั แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ไทย เป็นผู้เช่าช่วงที่ดินและอาคารและเช่า
เฟอร์นเิ จอร์และอุปกรณ์ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ไทย เป็นผูด้ แู ลผลประโยชน์ของกองทุน บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ไทย เป็นผูจ้ ดั การกองทุน กสิกรไทย จำกัด ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ไทย เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทจัดการกองทุน
ซึ ่ ง ถื อ หุ ้ น ร้ อ ยละ 99.99 และเป็ น
นายทะเบียนของกองทุน บริษทั หลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ไทย ผูจ้ ดั จำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (มหาชน)
39
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
นโยบายการกำหนดราคาสำหรับแต่ละประเภทรายการอธิบายได้ดังต่อไปนี้ รายการ นโยบายการกำหนดราคา รายได้ค่าเช่า ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ดอกเบี้ยรับ ตามอัตราที่ธนาคารประกาศ ซื้อเงินลงทุน ตามราคาที่กำหนดในสัญญาหรือราคาที่ตกลงกัน ค่าธรรมเนียมการจัดการ ตามอัตราที่กำหนดในหนังสือชี้ชวน ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย ตามจำนวนเงินที่จ่ายจริง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจัดการ ตามจำนวนเงินที่จ่ายจริง
รายการทีส่ ำคัญสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552 กับกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันสรุปได้ดงั นี ้ พันบาท
2553 2552 รายได้ค่าเช่า 166,300 166,300 ค่าธรรมเนียมการจัดการ 6,184 6,208 ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ 742 745 ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน 1,237 1,242 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย 5,843 5,843 ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552 กับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน มีดังนี้ พันบาท 2553 2552 ลูกหนี้ค่าเช่า บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด - 5,936 บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด 51,907 44,110 รวม 51,907 50,046 เจ้าหนี้อื่น บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด 1,774 - 1,774 -
40
รายงานประจำปี 2553
ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) รวม
พันบาท 2553 2552 1,029 206 123 1,358
532 106 64 702
สัญญาสำคัญที่ทำกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน (ก) กองทุนได้เข้าทำสัญญาเช่าทีด่ นิ และอาคารกับบริษทั โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ซึง่ เป็น บริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง ในโครงการที่พักอาศัยและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกันของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ เป็นระยะเวลา 30 ปี ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2550 ถึง วันที่ 7 พฤษภาคม 2580 โดยบริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ซึง่ เป็นบริษทั ใหญ่ของบริษทั โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้เข้าถือหน่วยลงทุนในกองทุน ณ วันทีท่ ำสัญญา กองทุนได้จา่ ยชำระค่าเช่าทรัพย์สนิ ทีเ่ ช่า
เป็นจำนวนเงิน 1,700 ล้านบาท ให้แก่บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด และบริษัท ดังกล่าวได้ให้คำมัน่ ว่าจะให้เช่าทรัพย์สนิ อีกเป็นระยะเวลา 30 ปี โดยกองทุนได้ตกลงจ่ายเงิน เพือ่ เป็นการตอบแทนการให้คำมัน่ ในการต่อสัญญาอีก 30 ปี เป็นจำนวนเงิน 259 ล้านบาท ณ วันทีท่ ำสัญญานี้ บริษทั โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้ตกลงจะรับประกันค่าเช่าของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ แก่กองทุน เป็นจำนวนเงิน 107 ล้านบาท สำหรับรอบปีบญ ั ชี 2550 และเป็นจำนวนเงิน 164 ล้านบาทต่อปีสำหรับรอบปีบญ ั ชี 2551 ถึง 2554 อีกทั้งกองทุนยังมีสิทธิซื้อที่ดินและอาคารดังกล่าว ดังนี้ - -
เมื่อครบกำหนดสัญญาการเช่าปีที่ 30 กองทุนสามารถใช้สิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่เช่า
ในราคา 405 ล้านบาท เมื่อครบกำหนดสัญญาการเช่าปีที่ 60 กองทุนสามารถใช้สิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่เช่า
ในราคา 984 ล้านบาท
นอกจากนี้ กองทุนได้เข้าทำสัญญาซือ้ ขายเฟอร์นเิ จอร์และอุปกรณ์ในโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ จากบริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด เป็น
จำนวนเงิน 56 ล้านบาท
41
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
กองทุนได้เข้าทำสัญญาเช่าช่วงที่ดินและอาคารและสัญญาเช่าเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ กับบริษทั แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ซึง่ เป็นบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกันแห่งหนึง่ เพือ่ การดำเนินการโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ เป็นระยะเวลาประมาณ 16 ปี ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2550 ถึง วันที่ 15 มีนาคม 2566 บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด จะจ่ายชำระ ค่าเช่าทรัพย์สินที่เช่าเป็นรายเดือนให้แก่กองทุน ในอัตราค่าเช่าคงที่เดือนละ 4 ล้านบาท และ ค่าเช่าแปรผันตามผลการดำเนินงานของบริษัทดังกล่าว ทั้งนี้ กองทุนสามารถใช้สิทธิต่ออายุ
สัญญาฉบับดังกล่าวได้อีกเป็นระยะเวลา 10 ปี
นอกจากนี้ บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้วางหลักประกันจำนองของทรัพย์สิน ทีใ่ ห้เช่าและจัดให้มกี ารจำนำหุน้ ของบริษทั แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ทีถ่ อื ไว้ให้แก่กองทุน.รวมทัง้ บริษทั แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ต้ี ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ค้ำประกันการปฏิบตั ติ ามสัญญา (ข) ค่าธรรมเนียมการจัดการ บริษัทจัดการได้รับค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 1.00 ต่อปี (ไม่รวมภาษี มูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน) ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ของกองทุน ทัง้ นีไ้ ม่ตำ่ กว่า 3 ล้านบาท ต่อปี คำนวณโดยบริษทั จัดการและรับรองโดยผูด้ แู ลผลประโยชน์ (ค) ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ ผูด้ แู ลผลประโยชน์ของกองทุนได้รบั ค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.05 ต่อปี (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน) ของมูลค่าทรัพย์ สินสุทธิของกองทุน คำนวณโดยบริษัทจัดการและรับรองโดยผู้ดูแลผลประโยชน์ (ง) ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน นายทะเบียนหน่วยลงทุนได้รับค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.075 ต่อปี (ไม่รวมภาษีมลู ค่าเพิม่ ภาษีธรุ กิจเฉพาะ หรือภาษีอน่ื ใดในทำนองเดียวกัน) ของมูลค่าทรัพย์สนิ สุทธิ ของกองทุน คำนวณโดยบริษัทจัดการและรับรองโดยผู้ดูแลผลประโยชน์
42
รายงานประจำปี 2553
5 เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
กองทุนได้ลงทุนในสิทธิการเช่าในที่ดินและอาคาร (สัญญาเช่าระยะเวลา 30 ปี โดยมีสิทธิ ในการต่ออายุสญ ั ญาเช่าได้อกี 30 ปี) และซือ้ เฟอร์นเิ จอร์และอุปกรณ์ทเ่ี กีย่ วข้องกับการดำเนินธุรกิจ
ของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ โดยเป็นโครงการของบริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) (ดูหมายเหตุ 4 (ก))
ในระหว่างปี 2553 และ 2552 กองทุนได้ให้ผู้ประเมินราคาอิสระประเมินมูลค่าเงินลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์โดยใช้วิธีคิดลดจากกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow Approach) ซึ่ง กองทุนได้ปรับเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เป็นมูลค่ายุติธรรมรวมจำนวน 2,189 ล้านบาท (2552: 2,239 ล้านบาท) และรับรูข้ าดทุนสุทธิทย่ี งั ไม่เกิดขึน้ จากเงินลงทุนจำนวน 50.7 ล้านบาท (2552: 7.5 ล้านบาท)
6. เงินฝากธนาคาร
2553 2552 จำนวนเงิน อัตราดอกเบี้ยต่อปี จำนวนเงิน อัตราดอกเบี้ยต่อปี (พันบาท) (ร้อยละ) (พันบาท) (ร้อยละ) ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ออมทรัพย์ 274 0.250 6,983 0.250 ธนาคารซิตแี้ บงก์ เอ็น.เอ. สาขากรุงเทพฯ ออมทรัพย์ 13,298 1.270 10,692 0.540 ธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน) ออมทรัพย์ 6 0.850 108 0.600 รวม 13,578 17,783 เงินฝากธนาคารทัง้ หมดของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552 เป็นสกุลเงินบาท
43
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ 7 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี พันบาท 2553 2552
ราคาทุน ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม เพิ่มขึ้น ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม ค่าตัดจำหน่ายสะสม ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม ค่าตัดจำหน่ายระหว่างปี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม มูลค่าสุทธิทางบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม
33,908 303 34,211
33,637 271 33,908
18,844 6,575 25,419
12,308 6,536 18,844
8,792
15,064
8. ส่วนของผู้ถือหน่วยลงทุน มูลค่า 2553 2552 หน่วยลงทุน จำนวนหน่วย จำนวนเงิน จำนวนหน่วย จำนวนเงิน (บาท) (พันหน่วย/พันบาท) ทุนจดทะเบียน 10 ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน 10
44
206,000
2,060,000
206,000
2,060,000
206,000
2,060,000
206,000
2,060,000
รายงานประจำปี 2553
2553 2552 พันบาท
หมายเหตุ
กำไรสะสม ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม บวก การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการ ดำเนินงานระหว่างปี หัก การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 9 ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม
281,078
292,714
98,021 (139,874) 239,225
141,216 (152,852) 281,078
9 การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ปี 2553 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2553 มีมติอนุมตั กิ ารจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.373 บาท เป็นเงินทัง้ สิน้ 77 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2553 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2553 มีมติอนุมตั กิ ารจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.306 บาท เป็นเงินทัง้ สิน้ 63 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2553 ปี 2552 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2552 มีมติอนุมตั กิ ารจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.372 บาท เป็นเงินทัง้ สิน้ 77 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2552 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2552 มีมติอนุมตั กิ ารจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.37 บาท เป็นเงินทัง้ สิน้ 76 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2552
45
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ 10 เครื่องมือทางการเงิน ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสีย่ งด้านอัตราดอกเบีย้ หมายถึง ความเสีย่ งทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงทีจ่ ะเกิดในอนาคต ของอัตราดอกเบีย้ ในตลาด สินทรัพย์ทางการเงินทีอ่ าจทำให้กองทุนมีความเสีย่ งจากอัตราดอกเบี้ย ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาลและตั๋วสัญญาใช้เงิน ความเสี่ยงทางด้านสินเชื่อ ความเสีย่ งทางด้านสินเชือ่ คือความเสีย่ งทีล่ กู หนีค้ า่ เช่าไม่สามารถชำระหนีแ้ ก่กองทุน ตามเงือ่ นไขที่ ตกลงไว้เมื่อครบกำหนด มูลค่ายุติธรรม มูลค่ายุตธิ รรม หมายถึง จำนวนเงินทีผ่ ซู้ อ้ื และผูข้ ายตกลงแลกเปลีย่ นสินทรัพย์หรือชำระหนีส้ นิ กัน ในขณะทีท่ ง้ั สองฝ่ายมีความรอบรูแ้ ละเต็มใจในการแลกเปลีย่ นกันและสามารถต่อรองราคากันได้ อย่างอิสระในลักษณะของผูท้ ไ่ี ม่มคี วามเกีย่ วข้องกัน ในการพิจารณามูลค่ายุตธิ รรมของสินทรัพย์ ทางการเงินและหนี้สินทางการเงิน กองทุนรวมมีการพิจารณาสถานการณ์ปัจจุบันของต้นทุนที ่
เกิดจากการแลกเปลี่ยนหรือชำระหนี้สินภายใต้เครื่องมือทางการเงิน ซึ่งราคาตามบัญชีของ สินทรัพย์และหนีส้ นิ ทางการเงินของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 และ 2552 ตามทีป่ รากฏ ในงบการเงินมีมูลค่าที่ใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรม 11 เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลาที่รายงาน ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2554 มีมติอนุมตั กิ ารจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.4366 บาท เป็นเงินทัง้ สิน้ 90 ล้านบาท โดยกำหนดจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในวันที่ 18 มีนาคม 2554 12 มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ยังไม่ได้ใช้
46
กองทุ น ยั ง ไม่ ไ ด้ ใ ช้ ม าตรฐานการบั ญ ชี แ ละมาตรฐานการรายงานทางการเงิ น ที ่ อ อกและ ปรับปรุงใหม่ดังต่อไปนี้ ณ วันที่รายงาน เนื่องจากยังไม่มีการบังคับใช้ มาตรฐานการบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงินและการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและ ปรับปรุงใหม่ดงั ต่อไปนีก้ ำหนดให้ถอื ปฏิบตั กิ บั งบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีทเ่ี ริม่ ในหรือ หลังวันที่ 1 มกราคม ในปีดังต่อไปนี้
รายงานประจำปี 2553
มาตรฐานการรายงานทางการเงิน เรื่อง ปีที่มีผล บังคับใช้ มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2553) การนำเสนองบการเงิน 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 7 (ปรับปรุง 2553) งบกระแสเงินสด 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 8 (ปรับปรุง 2553) นโยบายการบัญชี การเปลี่ยนแปลง 2554 ประมาณการทางบัญชีและข้อผิดพลาด มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 10 (ปรับปรุง 2553) เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลารายงาน 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 17 (ปรับปรุง 2553) สัญญาเช่า 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 18 (ปรับปรุง 2553) รายได้ 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 23 (ปรับปรุง 2553) ต้นทุนการกู้ยืม 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2553) การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคล หรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 34 (ปรับปรุง 2553) งบการเงินระหว่างกาล 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 36 (ปรับปรุง 2553) การด้อยค่าของสินทรัพย์ 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 37 (ปรับปรุง 2553) ประมาณการหนี้สิน หนี้สินที่ อาจเกิดขึ้น และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 38 (ปรับปรุง 2553) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 2554 มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 40 (ปรับปรุง 2553) อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน 2554 มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 5 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้ (ปรับปรุง 2553) เพื่อขายและการดำเนินงานที่ยกเลิก 2554 ขณะนี้ผู้บริหารกำลังพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ ออกและปรับปรุงใหม่โดยสภาวิชาชีพบัญชีต่องบการเงินของกองทุน
47
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ประวัติการจ่ายเงินปันผล ครั้งที่ บาท/หน่วย วันจ่ายเงินปันผล ครั้งที่ บาท/หน่วย วันจ่ายเงินปันผล
1 0.4906 10/03/51 5 0.3730 19/03/53
2 3 4 0.3680 0.3720 0.3700 05/09/51 25/03/52 04/09/52 6 รวม 0.3060 2.2796 03/09/53
รายชือ่ บุคคลทีเ่ กีย่ วข้องทีม่ กี ารทำธุรกรรมกับกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ สำหรับระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2553 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2553 1. บมจ.ธนาคารกสิกรไทย
2. บมจ.ธนาคารไทยพาณิชย์ ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบรายละเอียดการทำธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม ได้ที่บริษัทจัดการโดยตรง หรือที่ website ของบริษัทจัดการที่ http://www.kasikornasset.com แล้วเลือกเมนูดาวน์โหลดกองทุนรวม หรือที่ Website ของสำนักงาน ก.ล.ต. ที่ http:/www.sec.or.th/ th/infocenter/stat/asset/mutual/connected/connected.shtml
รายชื่อผู้จัดการกองทุนของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (หลักและสำรอง)
48
เขมชาติ สุวรรณกุล พัชร สมะลาภา ชัชชัย สฤษดิ์อภิรักษ์ มนต์ชัย อนันตกูล
รายงานประจำปี 2553
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ประเภทโครงการ อายุโครงการ วันที่จดทะเบียนกองทุน มูลค่าโครงการเริ่มแรก จำนวนหน่วยลงทุน รอบระยะเวลาบัญชี
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ประเภทไม่รบั ซือ้ คืนหน่วยลงทุน โดยบริษทั
จั ด การจะยื ่ น คำขอต่ อ ตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทย เพื ่ อ ให้ รับหน่วยลงทุนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนภายใน 60 วันนับตั้งแต่
วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุน ไม่กำหนดอายุโครงการ 4 พฤษภาคม 2550 ไม่เกิน 2,060 ล้านบาท ไม่เกิน 206 ล้านหน่วย สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม ของทุกปี
วัตถุประสงค์โครงการ เพื่อระดมเงินทุนจากนักลงทุนทั่วไป ทั้งที่เป็นบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลทั้งในและ ต่างประเทศ ซึ่งกองทุนจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนไปซื้อ เช่า และ/หรือเช่าช่วงอสังหาริมทรัพย์ โดยกองทุนจะรับโอนกรรมสิทธิ์ และ/หรือ สิทธิการเช่า และ/หรือสิทธิการเช่าช่วงอสังหาริมทรัพย์ และจัดหาผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าว โดยการให้เช่า ให้เช่าช่วง โอน และ/หรือ จำหน่ายอสังหาริมทรัพย์ต่างๆ ที่กองทุนได้ลงทุนไว้หรือมีไว้ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการนำ อสังหาริมทรัพย์ออกให้เช่าหรือเช่าช่วงในลักษณะเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ หรือการนำอสังหาริมทรัพย์ ออกให้เช่าหรือเช่าช่วงเพื่อให้ผู้ประกอบการนำอสังหาริมทรัพย์ออกหาประโยชน์ในลักษณะ เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์หรือโรงแรม ตลอดจนทำการปรับปรุง เปลี่ยนแปลง รวมถึงดำเนินการ ก่อสร้าง และ/หรือ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยรับโอนใบอนุญาตก่อสร้าง และ/หรือดำเนินการขอ หรือรับโอนใบอนุญาตอื่นๆ เช่น ใบอนุญาตโรงแรม (ในกรณีที่กฎหมายอนุญาตให้ดำเนินการดัง กล่าวได้) และ/หรือดำเนินการอื่นใดที่เกี่ยวข้องและจำเป็นเพื่อประโยชน์ของอสังหาริมทรัพย์ และเพือ่ มุง่ ก่อให้เกิดรายได้และผลตอบแทนแก่กองทุนและผูถ้ อื หน่วยลงทุนของกองทุน รวมถึงการ ลงทุ น ในทรั พ ย์ ส ิ น อื ่ น และ/หรื อ หลั ก ทรั พ ย์ อ ื ่ น และ/หรื อ การหาดอกผลอื ่ น โดยวิ ธ ี อ ื ่ น ใด ตามกฎหมายหลักทรัพย์และ/หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้องกำหนด
49
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ นโยบายการลงทุน ในการลงทุ น ครั ้ ง แรกกองทุ น จะทำการลงทุ น ในทรั พ ย์ ส ิ น ที ่ ล งทุ น ซึ ่ ง โกลเด้ น แลนด์ (เมย์แฟร์) เป็นเจ้าของกรรมสิทธิแ์ ละได้ใช้ในการดำเนินกิจการโครงการเมย์แฟร์แมริออท อยูใ่ นปัจจุบนั
สิทธิการเช่าที่ดินและอาคาร ระยะเวลา 30 ปี โดยมีสิทธิที่จะต่ออายุสัญญาเช่าได้อีก 30 ปี
ลงทุนในเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ที่เกี่ยวเนื่องกับการดำเนินธุรกิจของโครงการ กองทุนมีสทิ ธิซอ้ ื ทรัพย์สนิ ทีเ่ ช่า ณ สิน้ ปีท่ ี 30 ในราคา 405 ล้านบาท และปีท่ ี 60 ในราคา 984 ล้านบาท
นโยบายการจ่ายเงินปันผล โครงการมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่เกินปีละ 2 ครั้ง (1) ในกรณีที่กองทุนมีกำไรสุทธิในแต่ละรอบระยะเวลาบัญชีใด บริษัทจัดการจะจ่ายเงินปันผล บริษัทจัดการจะจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกำไรสุทธิ ที ่ ไ ม่ ร วมถึ ง กำไรที ่ ย ั ง ไม่ เ กิ ด ขึ ้ น จากการประเมิ น ค่ า หรื อ การสอบทานการประเมิ น ค่ า
อสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ ประจำรอบระยะเวลาบัญชีนั้น (2) ในกรณีที่กองทุนมีกำไรสะสมในรอบระยะเวลาบัญชีใด บริษัทจัดการอาจจ่ายเงินปันผล จากกำไรสะสมดังกล่าวด้วยก็ได้ การจ่ายเงินปันผลตาม (1) ต้องไม่ทำให้กองทุนรวมเกิดยอดขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นใน รอบระยะเวลาบัญชีที่มีการจ่ายเงินปันผลนั้น บริษัทจัดการจะดำเนินการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนภายใน 30 วัน นับตั้งแต่วันถัดจากวันที่มีการปิดสมุดทะเบียนเพื่อจ่ายเงินปันผล เว้นแต่กรณีที่มีเหตุจำเป็น ให้ไม่สามารถจ่ายปันผลได้ในระยะเวลาดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ เป็นลายลักษณ์อักษร ผู้ดูแลผลประโยชน์ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) นายทะเบียน บมจ. ธนาคารกสิกรไทย
50
รายงานประจำปี 2553
บลจ. กสิกรไทย จำกัด ประวัต ิ บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษทั ในเครือธนาคารกสิกรไทย ทีไ่ ด้รบั ใบอนุญาต ให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ประเภทการจัดการลงทุนจากกระทรวงการคลัง เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2535 ได้รับ ใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจการจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในเดือนมิถุนายน 2543 และได้รับใบอนุญาตให้ ประกอบธุรกิจการจัดการกองทุนส่วนบุคคลในเดือนมีนาคม 2544 ในปัจจุบัน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษัทจัดการลงทุนที่มีความพร้อมทั้ง ในด้านการให้บริการ การวิจัย และการจัดการลงทุน โดยดำเนินธุรกิจจัดการกองทุนด้วยบุคลากรที่มีคุณภาพ พร้อมกับ ข้อมูล ข่าวสาร ระบบงานและเทคโนโลยีในการจัดการลงทุนที่ทันสมัย และยึดมั่นในจรรยาบรรณ อย่างเคร่งครัด เพื่อรักษาความเป็นบริษัทจัดการลงทุนที่มีคุณภาพตลอดไป สถานที่ตั้งสำนักงาน บลจ. กสิกรไทย จำกัด ตัง้ อยูเ่ ลขที่ 400/22 อาคารธนาคารกสิกรไทย ชัน้ 6 ถนนพหลโยธิน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรุงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทุนจดทะเบียน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบ่งออกเป็น 27,154,274.00 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 5 บาท เรียกชำระแล้ว 135,771,370.00 บาท ผู้ถือหุ้น บมจ. ธนาคารกสิกรไทย ถือหุ้นร้อยละ 99.99 กรรมการบริษัท 1. นายรพี สุจริตกุล ประธานกรรมการบริหาร 2. นายศีลวัต สันติวิสัฎฐ์ กรรมการ 3. นายชาติชาย สุนทรเกียรติ กรรมการ 4. นายพจนารถ แสงพฤกษ์ กรรมการ 5. นายพัชร สมะลาภา กรรมการผู้จัดการ ผู้บริหารระดับสูง 1. นายรพี สุจริตกุล ประธานกรรมการบริหาร 2. นายพัชร สมะลาภา กรรมการผู้จัดการ 3. นางเสาวณีย์ ศรีสุวรรณกิจ รองกรรมการผู้จัดการ 4. นางสาวโศภนา เจนบวร ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ 5. นายประเสริฐ ขนบธรรมชัย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ 6. นายเกษตร ชัยวันเพ็ญ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ 7. นางสาวยุพาวดี ตู้จินดา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ข้อมูล ณ วันที่ 9 ธันวาคม 2553
51
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
52
à˵آѴ¢ŒÍ§·Õè¹Ó¨‹Ò¼ٌÃѺäÁ‹ä´Œ 1. ¨‹Ò˹ŒÒäÁ‹ªÑ´ 2. äÁ‹ÁÕàÅ¢ºŒÒ¹µÒÁ·Õ訋Ò˹ŒÒ 3. äÁ‹ÂÍÁÃѺ 4. äÁ‹ÁÕ¼ÙŒÃѺµÒÁ¨‹Ò˹ŒÒ 5. äÁ‹ÁÒÃѺµÒÁ¡Ó˹´ 6. àÅÔ¡¡Ô¨¡Òà 7. ÂŒÒÂäÁ‹·ÃÒº·ÕèÍÂÙ‹ãËÁ‹ 8. Í×è¹æ ŧª×èÍ........................................
ªÓÃФ‹Ò½Ò¡Ê‹§à»š¹ÃÒÂà´×͹ ãºÍ¹ØÞÒµ¾ÔàÈÉàÅ¢·Õè 1/2538 »³.ÃÒɮà ºÙóÐ