รายงานประจำปี
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (GOLDPF)
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (GOLDPF) สำหรับระยะเวลาตัง้ แต่วนั ที่ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556
รายงานประจำปี
ณ 31 ธันวาคม 2556
สารบัญ
สาส์นจากบริษัทจัดการ รายงานของบริษัทจัดการเกี่ยวกับสภาวะตลาดของเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ ปี 2556 ผลการดำเนินงานของ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ รายการแสดงทรัพย์สินแยกตามประเภท สรุปมูลค่าทรัพย์สิน ทรัพย์สินสุทธิ และมูลค่าหน่วยลงทุน รายละเอียดเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ รายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ละรายการในรอบปีบัญชี รายละเอียดเกี่ยวกับการจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ละรายการในรอบปีบัญชี รายละเอียดเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินของกองทุนรวม ข้อมูลเกี่ยวกับการประกันรายได้และผู้รับประกันรายได้ของกองทุนรวม แบบแสดงค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ รายงานความเห็นของผู้ดูแลผลประโยชน์ รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ประวัติการจ่ายเงินปันผล รายชื่อบุคคลที่เกี่ยวข้องที่มีการทำธุรกรรม รายชื่อผู้จัดการกองทุน
1 4 14 14 16 16 17 18 18 18 18 19 20 21 44 44 44
สาส์นจากบริษัทจัดการ
เรียน ท่านผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ขอนำส่งรายงานประจำปี 2556 ของ
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ภายใต้การจัดการของบริษัทสำหรับการดำเนินงาน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง 31 ธันวาคม 2556 มายังผู้ถือหน่วยลงทุนทุกท่าน โดยในรายงาน ประจำปีฉบับนี้ประกอบด้วย รายละเอียดการลงทุน รายงานผลการดำเนินการ รายละเอียดทรัพย์สิน ข้ อ มู ล เกี่ ย วกั บ การประกั น รายได้ แ ละผู้ รั บ ประกั น รายได้ ข องกองทุ น และงบการเงิ น ที่ ไ ด้ รั บ
การตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชี นอกจากนี้ ในรายงานประจำปีฉบับนี้ก็ยังได้นำเสนอข้อมูลสภาวะ ตลาดธุรกิจเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ เพื่อให้ท่านได้ทราบข้อมูลของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์โดยรวม ในปี 2556 ที่ผ่านมาอีกด้วย ปี 2556 เศรษฐกิจไทยขยายตัวเหลือร้อยละ 2.9 จากร้อยละ 6.5 ในปีก่อน เนื่องจากอุปสงค์ ในประเทศชะลอตัวลงต่อเนื่องหลังจากผู้บริโ ภคเร่งซื้อสินค้าคงทน เช่น รถยนต์และบ้านไปใน
ปีก่อนหน้าด้วยแรงจูงใจจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่สิ้นอายุในเดือนธันวาคม 2555 ส่งผลให้
ผู้บริโ ภคระมัดระวังในการใช้จ่าย พร้อมกับสถาบันการเงินเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้นหลัง
หนี้ครัวเรือนไทยเร่งตัวขึ้นเร็วในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ในขณะที่เศรษฐกิจโลกยังคงฟื้นตัวอย่าง เปราะบางจากมีปัจจัยลบเข้ามากระทบอย่างต่อเนื่องทั้งจากความกังวลต่อการถอนมาตรการ
ผ่อนคลายเชิงปริมาณ (คิวอี) และการปิดหน่วยงานราชการของสหรัฐฯ เศรษฐกิจจีนชะลอตัว และความไม่สงบในตะวันออกกลาง ส่งผลให้การส่งออกของไทยไม่ค่อยสดใสเช่นเดียวกับประเทศ ในภู มิภาค ไตรมาสแรก เศรษฐกิจไทยขยายตัวต่อเนื่องแต่ชะลอตั ว ลงเหลื อ ร้ อ ยละ 5.4 หลั ง จาก
ขยายตัวสูงถึงร้อยละ 18.9 ในไตรมาส 4 ปีก่อน เนื่องจากผลของฐานต่ำปีก่อนเริ่มหมดไป โดยแรงส่ง ของการบริโ ภคและการลงทุนภาคเอกชนยังคงมีอย่างต่อเนื่องแต่ชะลอลงเนื่องจากมาตรการ
การคลั ง เพื่ อ กระตุ้ น การใช้ จ่ า ยในประเทศสิ้ น สุ ด ลง อาทิ รถคั น แรก บ้ า นหลั ง แรก เป็ น ต้ น ท่ า มกลางเศรษฐกิ จ โลกที่ ยังคงมีการฟื้นตัวอย่างเปราะบาง ส่ ง ผลให้ ก ารส่ ง ออกไตรมาสแรก
ขยายตัวไม่สูงนักเพียงร้อยละ 4.6 สอดคล้องกับภูมิภาค ขณะที่การท่องเที่ยวยังคงขยายตัวดี
ต่อเนื่องสร้างรายได้เงินตราต่างประเทศเข้ามาช่วยทำให้ดุลบัญชีเดินสะพัดยังคงเกินดุล 1.2
พันล้านเหรียญสหรัฐ นอกจากนี้ ในช่วงไตรมาสแรกยังมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิสูงกว่า 4 พันล้าน เหรียญสหรัฐ เพื่อมาลงทุนในตลาดการเงินและเงินกู้ต่างประเทศ ส่งผลให้เงินบาททยอยแข็งค่าขึ้น ในช่วงครึ่งหลังของเดือนมีนาคมมาปิดที่ 29.28 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมีนาคม อนึ่ง ทาง ด้านนโยบายการเงินหลังจากความเสี่ยงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจลดลงจากความเสี่ยงเศรษฐกิจ ประเทศคู่ค้าคลี่คลายลง พร้อมกับอัตราเงินเฟ้อไทยยังคงอยู่ ในกรอบเป้าหมายส่งผลให้คณะ กรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ร้อยละ 2.75 ในการประชุมใน เดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ต่อเนื่องจากปลายปีก่อน ไตรมาสสอง เศรษฐกิ จ ไทยขยายตั ว เพี ย งร้ อ ยละ 2.9 จากการชะลอลงของอุ ป สงค์ ทั้ ง
ในประเทศและต่างประเทศ โดยแรงส่งจากการใช้จ่ายในประเทศเริ่มอ่อนแรงลงเพราะครัวเรือน
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้นจากภาระหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้นและนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ
ที่ทยอยหมดลง ท่ามกลางการฟื้นตัวอย่างเปราะบางของเศรษฐกิจโลก รวมทั้งผลสืบเนื่องของ
เงินบาทในช่วงเดือนเมษายน แข็งค่าสุดในรอบ 17 ปี และยังแข็งค่ากว่าภูมิภาค ส่งผลกระทบต่อ การส่งออกของไทยให้กลับมาหดตัวลงอีกครั้งในช่วงเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน และดุลบัญชี เดินสะพัดในไตรมาสสองขาดดุล 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ รวมทั้งตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีการส่งสัญญาณถึงแผนการปรับลดการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ทำให้กระแสเงินทุนจากต่างประเทศที่เข้ามาเกิดการเปลี่ยนทิศทางจากเงินทุนไหลเข้าเป็นไหลออก แทนเช่นเดียวกับภูมิภาค โดยนักลงทุนต่างชาติมีการขายสินทรัพย์ทั้งพันธบัตรและหุ้นของไทย
เช่นเดียวกับตลาดเกิดใหม่อื่นๆ เพื่อไปถือดอลลาร์กันมากขึ้น เงินบาทจึงทยอยอ่อนค่าลงจาก 29.29 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมีนาคม มาที่ 31.0 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน อนึ่ง จากความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่อาจล่าช้ากว่าคาด หลังเศรษฐกิจจีนซึ่ง
เป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจสำคัญในช่วงก่อนหน้าเริ่มอ่อนแรงลง เนื่องจากความพยายามปฏิรูป เศรษฐกิจของรัฐบาลจีน ทำให้คณะกรรมการนโยบายการเงินมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ลงร้ อยละ 0.25 ไปที่ร้อยละ 2.5 ไตรมาสสาม เศรษฐกิจไทยขยายตัวร้อยละ 1.3 จากไตรมาสก่อน โดยปัจจัยสนับสนุนมาจาก การใช้จ่ายภาครัฐและการส่งออกที่เร่งตัวขึ้น และจำนวนนักท่องเที่ยวต่างประเทศขยายตัวดี
ต่ อ เนื่ อ งกว่ า ร้ อ ยละ 20 ช่ ว ยสนั บ สนุ น การเติ บ โตของเศรษฐกิ จ ไทย ขณะที่ ก ารใช้ จ่ า ยและ
การลงทุนภาคเอกชนยังคงอ่อนแรงจากภาระหนี้ครัวเรือนเพิ่มสูงขึ้น จึงเกิดความระมัดระวัง
ทั้งการใช้จ่ายของครัวเรือนและการขยายสินเชื่อของภาคธนาคาร ส่งผลให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายระดับต่ำต่อเนื่องที่ร้อยละ 2.5 แม้ว่า ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนสิงหาคม กลับมาเกินดุลครั้งแรกในรอบ 5 เดือน จะช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนต่างชาติลงได้บ้าง
แต่กระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายค่อนข้างผันผวนมากในไตรมาสนี้ โดยมีเงินทุนเคลื่อนย้ายเปลี่ยนเป็น ไหลออกจากตลาดตราสารหนี้และตลาดทุนไทยรวม 8.5 หมื่นล้านในเดือนสิงหาคม เนื่องจาก
ความกังวลต่อการทยอยปรับลดการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลังมีกระแส คาดการณ์ว่าจะเริ่มทยอยปรับลดตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไป แต่ ในเดือนกันยายนความกังวล
ดังกล่าวคลี่คลายลง ทำให้มีเงินทุนต่างประเทศมีการไหลกลับมาใหม่รวม 1.06 แสนล้านบาท
ส่ งผลให้เงินบาทแข็งค่ากลับมาปิดที่ 31.29 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนกันยายน ไตรมาส 4 ปี 2556 เศรษฐกิจไทยอ่อนแรงลงมาขยายตัวเพียงร้อยละ 0.6 จากปีก่อนและ ไตรมาสก่อนหน้า ผลจากความขัดแย้งทางการเมืองในประเทศที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลกระทบต่อ เสถียรภาพรัฐบาลจนต้องมีการยุบสภาในช่วงต้นเดือนธันวาคม ทำให้เกิดภาวะสุญญากาศทาง
การเมืองซึ่งได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการใช้จ่ายและลงทุน โดยเฉพาะโครงการลงทุน โครงสร้างพื้นฐานที่ต้องเลื่อนออกไป ประกอบกับผู้บริโ ภคยังคงระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น
รวมทั้งการเบิกจ่ายภาครัฐเกิดความล่าช้า แม้ว่าการส่งออกจะเริ่มมีสัญญาณดีขึ้นบ้าง ผลจากเศรษฐกิจ ประเทศคู่ค้าที่ปรับตัวดีขึ้นและมีบางสินค้าส่งออกเริ่มมีสัญญาณดีขึ้น เช่น ยานยนต์ อิเลกทรอนิกส์ ปิโตรเคมี เป็นต้น แต่การนำเข้าหดตัวลงโดยเฉพาะการนำเข้าสินค้าทุน ส่งผลดีกับดุลบัญชีเดินสะพัด ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องโดยในช่วงไตรมาส 4 เกินดุลถึง 5.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้ดุลบัญชีเดินสะพัด ทั้งปีขาดดุลลดลงเหลือเพียง 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือไม่ถึงร้อยละ 1 ของผลิตภัณฑ์มวลรวม ในประเทศ อย่างไรก็ตาม ช่วงไตรมาส 4 เงินทุนที่ ไหลออกจากตลาดพันธบัตรและหุ้นเนื่องจาก
ความกังวลต่อการปรับลดคิวอีของสหรัฐฯ และความกังวลต่อสถานการณ์การเมืองในไทย จึงกดดัน ให้เงินบาททยอยอ่อนค่าลงมาปิดที่ 32.8 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนธันวาคม ส่วนทางด้าน นโยบายการเงิน คณะกรรมการนโยบายการเงินมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอย่างเหนือ ความคาดหมายร้อยละ 0.25 มาที่ร้อยละ 2.25 เนื่องจากเศรษฐกิจมีความเสี่ยงต่อการขยายตัวเพิ่มขึ้น หลังเศรษฐกิจไตรมาส 3 ขยายตัวน้อยกว่าคาด และสถานการณ์การเมืองยังคงกดดันความเชื่อมั่น ในการใช้จ่ายและลงทุน ท่ามกลางแรงกดดันต่อเงินเฟ้อยังคงทรงตัวระดับต่ำ เพื่อประคองการ เติบโตของเศรษฐกิจให้ต่อเนื่อง ในส่วนของนักท่องเที่ยวต่างประเทศในปี 2556 มีจำนวน 26.5 ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.8 จากปีก่อน โดยยังคงสามารถเติบโตได้อย่างโดดเด่น แม้ว่าจะต้องเผชิญกับภาวการณ์ถดถอยลง อย่ า งรุ น แรงของตลาดนั ก ท่ อ งเที่ ย วจี น หลั ง จากทางการจี น เริ่ ม บั ง คั บ ใช้ ก ฎหมายท่ อ งเที่ ย ว
เพื่อควบคุมคุณภาพทัวร์ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2556 เป็นต้นมา นอกจากนี้ ในช่วง 2 เดือนสุดท้าย ของปียังมีการชุมนุมเรียกร้องทางการเมืองในพื้นที่เมืองหลวงของไทย ส่งผลให้นักท่องเที่ยวต่างชาติ บางส่วนเปลี่ยนแผนการเดินทางท่องเที่ยวจากประเทศไทยไปประเทศอื่นแทน โดยนักท่องเที่ยวต่างชาติ ที่เดินทางมายังกรุงเทพฯ มีอัตราเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.7 เมื่อเทียบจากปีก่อน ซึ่งนักท่องเที่ยวชาวจีน ยังคงเป็นส่วนใหญ่ของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางมายังประเทศไทยซึ่งคิดเป็นร้อยละ 17.5 สำหรับตลาดธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในปี 2556 นั้นอัตราการเข้าพักเฉลี่ย มีอัตราที่ลดลงจาก ร้อยละ 82.5 ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2555 เป็น ร้อยละ 79 ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2556 ซึ่งเป็น
ผลมาจากการชุมนุมทางการเมืองที่เริ่มชุมนุนกันในเดือนธันวาคม 2556 โดยเซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ ที่อยู่ ใกล้สถานที่ชุมนุมประท้วงทางการเมืองซึ่งมีลักษณะให้เช่าเป็นรายวันจะได้รับผลกระทบมากกว่า เซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ที่เน้นให้เช่าแบบสัญญาเช่าระยะยาว ซึ่งเซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ที่ ให้เช่าเป็น แบบสั ญญาระยะยาวนั้นไม่ ได้รับผลกระทบจากการชุมนุมทางการเมืองเท่าที่ควร ทั้งนี้ ในปี 2556 กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ มีผลการดำเนินงานโดยมี มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 2,267.69 ล้านบาท คิดเป็น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยเท่ากับ 11.0081 บาท โดยในรอบระยะเวลาตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง 31 ธันวาคม 2556 กองทุนมีรายได้รวมทั้งสิ้น 88.55 ล้านบาท ในขณะเดียวกันกองทุนมีค่าใช้จ่าย ทั้งสิ้น 21.46 ล้านบาท และมีรายได้จากการลงทุนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลาดังกล่าว 67.08 ล้านบาท ทั้งนี้ กองทุนมีรายการกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนจำนวน 9.94 ล้านบาท ทำให้ ในปี 2556 กองทุ นมีการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานรวมทั้งสิ้น 77.02 ล้านบาท สุดท้ายนี้ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ขอขอบคุณท่านผู้ถือหน่วยลงทุน ที่ ให้ความไว้วางใจบริษัทในการบริหารเงินลงทุนของท่าน ทั้งนี้บริษัทยังคงมุ่งมั่นพัฒนาการให้บริการ ที่ ให้ความสะดวกสบายสูงสุด พร้อมทั้งรักษามาตรฐานในการบริหารกองทุนที่มีประสิทธิภาพ
เพื่อสร้างความพึงพอใจให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนตลอดไป ขอแสดงความนั บถือ ขอแสดงความนับถือ บลจ. กสิกรไทย จำกัด
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายงานของบริ ษัทจัดการเกี่ยวกับสภาวะตลาดของเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ ปี 2556
ตลาดเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ในกรุงเทพมหานครการชุมนุมทางการเมืองในเดือนธันวาคม 2556 มีผลในทางลบต่อแนวโน้มของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่จะเดินทางมาประเทศไทย โดยนักท่องเที่ยวชาวจีน ที่เดินทางมายังประเทศไทยในเดือนธันวาคม 2556 ลดลงร้อยละ 17.3 จากเดือนพฤศจิกายน 2556 ซึ่งบางสายการบินได้ยกเลิกเส้นทางที่จะเดินทางมายังกรุงเทพฯ ส่งผลให้จำนวนของผู้เดินทาง มายังกรุงเทพฯ ลดลง โดยอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ มีอัตราที่ลดลง
จาก ร้อยละ 82.5 ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2555 เป็น ร้อยละ 79 ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2556
อุ ปทานของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์
มีเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ใหม่ 1 แห่งที่เพิ่งสร้างแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2556 โดยมี จำนวนเพิ่มขึ้นทั้งหมด 13 หน่วย ในปี 2556 ซึ่งจำนวนของเซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ในพื้นที่ใจกลางเมือง ของกรุงเทพมหานคร มีจำนวนทั้งสิ้น 15,319 หน่วยหรือเพิ่มขึ้น 0.1% จากไตรมาสที่สามของ
ปี 2556 ซึ่งมีจำนวน 15,306 หน่วย แต่หากเปรียบเทียบจากปี 2555 แล้วมีอัตราเพิ่มขึ้นที่ลดลง 0.4% Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok by Area, 2006- 2014 F Year Silom/ Central Riverside/ % Change Sukhumvit Sathon 2006 4,696 1,866 2007 5,850 2,045 2008 6,621 1,779 2009 7,305 2,087 2010 8,305 2,087 2011 8,816 2,087 2012 9,077 2,087 1Q 2013 9,301 2,087 2Q 2013 9,098 2,063 3Q 2013 9,055 2,063 4Q2013 9,068 2,063 2014F 9,138 2,063 %Change Q-o-Q 0.1% 0.00% %Change Y-o-Y -0.1% -1.1%
Lumpini Rama III Pathumwan Other 1,481 735 2,007 735 2,086 735 497 2,205 730 497 2,442 730 595 321 2,493 730 595 321 2,576 730 595 321 2,576 730 595 321 2,463 730 595 321 2,542 730 595 321 2,542 730 595 321 2,542 785 595 321 0.0% 0.00% 0.00% 0.00% -1.3% 0.00% 0.00% 0.00%
Total Y-o-Y 8,778 9.6% 10,637 21.2% 11,718 10.2% 12,824 9.4% 14,480 12.9% 15,042 3.9% 15,386 2.3% 15,610 3.4% 15,270 0.5% 15,306 0.7% 15,319 -0.4% 15,444 0.8% 0.1% -0.4%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
Total Supply in Downtown Bangkok, Q4 2013 Pathumwan Other Silom/ Sathorn Riverside/ 3.88% 2.10% 13.47% Rama III 4.77% Central Lumpini 16.59%
Sukhumvit 59.19%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services Supply of Grade A and B Serviced Apartment by Area, 4Q 2013 Location Total Grade A Grade B Market Share
Silom/Sathorn Central Lumpini Sukhumvit Riverside/Rama III Pathumwan Other GRAND TOTAL
2,063 2,542 9,068 730 595 321 15,319
1,067 1,989 4,299 - 98 128 7,581
996 553 4,769 730 497 193 7,738
13.47% 16.59% 59.19% 4.77% 3.88% 2.1% 100%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ บริ เ วณสุ ขุ ม วิ ท ยั ง คงเป็ น ย่ า นที่ ไ ด้ รั บ ความนิ ย มของธุ ร กิ จ เซอร์ วิ ส อพาร์ ท เม้ น ท์ โดย
มีส่วนแบ่งถึง 59.19% ของตลาดทั้งหมด รองลงมาได้แก่ย่านลุมพินี และย่านบริเวณสาทร
ที่มีส่วนแบ่งตลาด 16.59% และ 13.47% ตามลำดับ ส่วนในย่านพระรามสามและปทุมวัน
ได้รับความนิยมน้อยกว่าย่านอื่นๆ เนื่องจากผู้ประกอบการเข้าใจดีว่าชาวต่างชาติส่วนใหญ่เลือกที่ จะพักอาศัยในทำเลที่มีความสะดวกสบายกว่า ทั้งในด้านสิ่งอำนวยความสะดวก สถานบันเทิง
ร้ านอาหาร และการเดินทาง เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์เกรด บี มีสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของทั้งหมด (51%) ซึ่งส่วนมากตั้งอยู่ บริเวณสุขุมวิท ในขณะที่ ใจกลางเมืองบริเวณลุมพินี มีเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์เกรด เอ เป็นสัดส่วน มากที่สุดถึง 78% ของจำนวนเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในบริเวณนั้น เนื่องจากเป็นย่านศูนย์กลาง ธุรกิจซึ่งแวดล้อมด้วยสิ่งอำนวยความสะดวก ศูนย์การค้า และสถานฑูต
Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2000 - 4Q 2013 Units
Total
Sukhumvit
Silom/ Sathon
Riverside/ Rama III
Pathumwan
Central Lumpini
16,000 12,000 8,000
Q4 2013
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
0
2000
4,000
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
จำนวนแรงงานต่างชาติที่เข้ามาทำงานในประเทศมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดย ณ ไตรมาสที่สาม ของปี 2556 ตัวเลขแรงงานชาวต่างชาติในไทยมีจำนวนทั้งสิ้น 124,147 คนเพิ่มขึ้น 9.22%
จากจำนวนแรงงานชาวต่างชาติในปี 2555 โดยแบ่งเป็นแรงงานที่อยู่ ในเขตกรุงเทพมหานคร จำนวน 69,452 คน และอีกจำนวน 54,695 คนเป็นแรงงานที่อยู่ ในพื้นที่ต่างจังหวัด
Number of Expatriates in Thailand
Year 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013
Bangkok 35,665 40,132 44,166 49,794 55,923 61,058 65,651 76,052 60,554 61,032 57,307 64,552 64,722 65,402 69,452
Region 15,703 29,232 35,415 40,726 45,188 51,736 57,252 64,225 44,830 47,085 43,334 49,111 49,104 48,800 54,695
Total 51,368 69,364 79,581 90,520 101,111 112,794 122,903 140,277 105,384 108,117 100,641 113,663 113,826 114,202 124,147 ที่มา : กรมแรงงาน
ในขณะที่ภาคการท่องเที่ยวของไทยจำนวนนักท่องเที่ยวยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2556 มีจำนวนนักท่องเที่ยวที่เดินทางมายังประเทศไทยจำนวน 26.5 ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.8 โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจากประเทศจีน ยังเป็นนักท่องเที่ยวส่วนใหญ่ ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 17.5 ของ นักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งหมด ที่เดินทางมาท่องเที่ยวยังประเทศไทยในปี 2556 ซึ่งนักท่องเที่ยวจีน เติบโตถึงร้อยละ 69.1 หากเทียบกับปีก่อน
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ อย่างไรก็ดี นักท่องเที่ยวที่เดินทางมาจากกลุ่มประเทศในยุโรป มีอัตราการเติบโตดีขึ้น คือ เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 11 แต่ โดยรวมแล้วสัดส่วนนักท่องเที่ยวจากกลุ่มดังกล่าวต่อจำนวน
นักท่องเที่ยวต่างประเทศทั้งหมด ลดลงจากร้อยละ 28.06 ในปีก่อน เป็นร้อยละ 23.8 ในปีนี้ Person 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0
19.84% 19.60% 25% 20% 13.32% 12.63% 17.05% 15% 11.07% 10.28% 7.41% 10% 7.75% 4.51% 2.82% 5% 6.88% 5.64% 0% 0.28% 1.95% 0.00% -0.91% -0.22% -5% -10% -8.99% -15% 18.47% 19.97%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
30,000,000
ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย กรมการท่องเที่ยว
International Tourist Arrivals in Thailand by Region, Q4 2013 Africa 1% Middle EAst 2% Oceania 4% South Asia 5% The America 4%
Europe 24%
East Asia 60%
ที่มา : กรมการท่องเที่ยว
ปริมาณการเข้าพักและอัตราการเข้าพัก (Take-up and Occupancy Rate) การชุ ม นุ ม ทางการเมื อ งในเดื อ นธั น วาคม 2556 มี ผ ลทำให้ ล ดปริ ม าณการเขาพั ก
จาก 12,694 หน่วยในไตรมาสที่สี่ของปี 2555 เป็น 12,037 หน่วยในไตรมาสที่สี่ของปี 2556
หรือลดลงร้อยละ 5.2 ในใจกลางเมืองอัตราการเข้าพักย่านสุขุมวิทลดลงร้อยละ 7.1 เทียบจากปีก่อน ตามด้วยย่านลุมพีนี ลดลงร้อยละ 5.5 เทียบจากปีก่อน และย่านปทุมวันลดลงร้อยละ 1.8 ในขณะที่ ย่านพระรามสามและบริเวณริมแม่น้ำ มีอัตราการเข้าพักที่เติบโตขึ้น ร้อยละ 4.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน Take-up of Serviced Apartments by Area, 2009-2013 2013 %Change Location 2010 2011 2012 Q1 Q2 Q3 Q4 Y-o-Y Sukhumvit 6,079 7,624 7,568 7,752 7,606 7,588 7,295 Silom/Sathorn 1,358 1,699 1,615 1,641 1,653 1,615 1,610 Central Lumpini 1,362 1,668 2,025 1,890 2,010 2,025 1,812 Riverside/Rama III 415 449 584 553 562 584 612 Pathumwan 364 511 519 464 487 519 431 Other 161 244 276 254 270 276 277 9,738 12,196 12,588 12,554 12,588 12,608 12,037 TOTAL
-7.0% -0.8% -5.5% 4.7% -1.8% -0.6% 4.1%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
เมื่อพิจารณารายไตรมาส จะเห็นได้ว่าปริมาณการเข้าพักของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์
ลดลงจากปี 2555 ตั้งแต่ ไตรมาสแรก และเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สองและสาม ส่วนในไตรมาสที่สี่ ของปี 2556 มีสถานการณ์ชุมนุมทางการเมือง ในปีนี้จึงเห็นอัตราการเข้าพักเติบโตขึ้นจากอัตรา 81.8% ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2555 เป็น 78.6% ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2556
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2001-4Q 2013 Occupancy Change* Supply Take-up Rate Y-o-Y
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13
6,067 6,112 7,096 7,780 8,007 8,778 10,637 11,718 12,824 14,480 15,042 15,386 15,610 15,270 15,306 15,319
5,060 5,324 5,956 6,976 7,036 7,303 8,105 8,470 9,8932 9,738 12,196 12,588 12,554 12,588 12,608 12,037
83.4% 87.1% 83.9% 89.7% 87.9% 83.1% 76.2% 72.3% 77.1% 67.3% 81.1% 81.8% 80.4% 82.4% 82.4% 78.6%
Note : *Change in percentage points is calculated as occupancy (t) - Occupancy (t-1). ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
7.8% 3.7% -3.2% 5.7% -1.8% -4.8% -6.9% -3.9% 4.9% -9.8% 13.8% 0.8% -1.41% 2% 0% -3.8%
เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในบริเวณริมแม่น้ำและพระรามสามมีอัตราการเช่าสูงเป็นอันดับหนึ่งที่ 83.8% และเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในบริเวณริมแม่น้ำและพระรามสาม ก็มีอัตราการเช่าปรับตัวขึ้น ค่อนข้างมากเช่นเดียวกัน ในขณะที่บริเวณใจกลางเมืองย่านลุมพินี มีปริมาณการเข้าพักลดลง 3.1% โดยมีอัตราการเช่าที่ 71.3%
10
Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments by Area, 4Q-2013 Location Supply Take-up Occupancy Rate %Change %Change QoQ YoY Silom/Sathon Central Lumpini Sukhumvit Riverside/Rama III Pathumwan Other GRAND TOTAL
2,063 2,542 9,068 730 595 321 15,319
1,610 1,812 7,295 612 431 277 12,037
78.0% 71.3% 81.2% 83.8% 72.4% 86.4% 79.0%
-0.3% -8.4% -3.0% 3.8% -13.6% 0.3% -3.6%
0.3% -3.1% -5.3% 3.7% -1.3% -0.5% -3.5%
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
อัตราค่าเช่าเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ เกรด เอ เพิ่มขึ้นจาก 1,082 บาทต่อตารางเมตร ต่อเดือน ในไตรมาสที่สามของปี 2556 เป็น 1,084 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือนในไตรมาสที่สี่ของ ปี 2556 หรือ เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.2 แต่ อัตราค่าเช่าเฉลี่ย ลดลงร้อยละ 2.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดย เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในบริเวณสุขุมวิทมีอัตราค่าเช่าสูงสุดที่ 1,175 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ตามด้วยบริเวณย่านลุมพินีที่มีอัตราค่าเช่าที่ 1,109 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน และบริเวณสีลม/ สาทร ด้วยอัตราค่าเช่า 969 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน
11
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ Average Achieved Rents of Grade A Serviced Apartments (all types) by Area, 2001-4Q 2013 Year Silom/Sathorn Central Lumpini Sukhumvit Average 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 % Change Q-o-Q % Change Y-o-Y
733 814 837 851 1,055 906 966 995 876 924 940 955 981 956 969 969 0.0% -0.1%
914 931 953 1,000 1,052 1,109 1,189 1,249 1,005 1,019 1,130 1,175 1,139 1,122 1,104 1,109 0.4% -6.4%
935 949 892 926 1,015 1,123 1,056 1,161 1,061 1,040 1,085 1,156 1,174 1,157 1,175 1,175 0.0% 0.1%
861 898 894 926 1,041 1,046 1,071 1,135 980 994 1,052 1,095 1,098 1,079 1,082 1,084 0.2% -2.3%
หน่วย: บาท/ตารางเมตร/เดือน
ที ่มา : CBRE Research & Consulting Services
Average Achieved Rents/m2 of Grade A Units by Area and Room Type, 4Q 2013 Room Type Sukhumvit Silom/Sathon Central Lumpini
Studio One-bedroom Two-bedroom
Q4 2012 1,359 1,159 1,029
Q4 2013 1,340 1,172 1,091
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services 12
Q4 2012 Q4 2013 - - 1,084 1,033 868 891
Q4 2012 Q4 2013 1,545 1,309 1,188 1,162 1,010 940
หน่วย: บาท/ตารางเมตร/เดือน
แนวโน้มในปี 2557 จากการประมาณการของบริษัท ซีบี ริชาร์ด เอลลิส จำนวนอุปทานในปี 2557 จะเพิ่มขึ้น
อี ก เพี ย ง 125 หน่ ว ย ซึ่ ง ซี บี ริ ช าร์ ด เอลลิ ส คาดว่ า จะก่ อ สร้ า งแล้ ว เสร็ จ ในไตรมาสแรก
ของปี 2557 และอีกแห่งจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สองของปี 2557 ซึ่งบางโครงการในปี 2557
ไม่ ได้มีการแจ้งรายละเอียดออกมา Future Serviced Apartment Projects in Downtown Bangkok, 4Q 2013 Project Name Location Grade A Qi Place Rama IV Road Suriwong Road Marriott Total Grade A 2012 Grade B Project on Sukhumvit Soi30 Sukhumvit 30 Sukhumvit 63 Civic Horizon Total Grade B 2012 GRAND TOTAL (A AND B)
Total Completion Units Date
Status
55 N/A 55
Q1 2014 N/A
Construction Construction
N/A 70 70 125
Q1 2014 Q2 2014
Construction Construction
ที่มา : CBRE Research & Consulting Services
แนวโน้มธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ ในระยะยาวรวมทั้งในปี 2557 นี้ คาดว่าจะอยู่ ในช่วง ทรงตัวเนื่องจากแรงกดดันด้านอุปทานที่ลดลงและอุปทานใหม่มีจำนวนจำกัด จำนวนแรงงาน
ชาวต่างชาติที่เข้ามาพักอาศัยมีแนวโน้มคงที่หรือเพิ่มขึ้นไม่มากนัก รวมทั้งจำนวนนักท่องเที่ยว
มี แ นวโน้ ม ที่ จ ะเติ บ โตต่ อ เนื่องจากปีก่อนหน้า ทั้งนี้ อุปสงค์ จ ากนั ก ท่ อ งเที่ ย วจะต้ อ งเผชิ ญ กั บ
การแข่งขันจากธุรกิจโรงแรมที่คาดว่าจะเข้มข้นขึ้นเนื่องจากมี โรงแรมที่ก่อสร้างใหม่และจะเปิด ดำเนิ น การอย่ า งต่ อ เนื่ อ งในอนาคต ซึ่ ง จะส่ ง ผลกระทบต่ อ อั ต ราค่ า เช่ า ของตลาดเซอร์ วิ ส
อพาร์ทเม้นท์โดยรวมที่อาจปรับตัวขึ้นได้ยาก อย่างไรก็ตาม เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์มีข้อได้เปรียบ เหนือโรงแรมเนื่องจากมีฐานผู้เช่าระยะยาวที่ค่อนข้างมั่นคงจากอัตราค่าเช่าของผู้เช่าระยะยาว และเบี ้ยเลี้ยงของชาวต่างชาติยังไม่มีแนวโน้มลดลง ทั้งนี้ ปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในปี 2557 ได้แก่ความสามารถของภาครัฐในการสร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนต่างชาติ และสถานการณ์ของ การชุมนุมประท้วงทางการเมืองซึ่งได้เริ่มชุมนุมประท้วงตั้งแต่ปลายปี 2556 13
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ผลการดำเนิ นงานของ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน ในปี 2556 ที่ผ่านมา แม้ว่าอุปสงค์ของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์จะได้รับผลกระทบโดยตรง จากปัจจัยภายนอกประเทศ เช่น ต้องเผชิญกับความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกชะลอตัวจากปัญหาหนี้ยุโรป และการเปลี่ยนผู้นำในประเทศสำคัญหลายประเทศ ส่งผลให้กลุ่มธุรกิจที่มีการจ้างแรงงานชาวต่างชาติ ซึ่งเป็นลูกค้ากลุ่มเป้าหมายของธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ ได้รับผลกระทบอย่างหลีกเลี่ยงไม่ ได้
จนส่ ง ผลให้ ธุ ร กิ จ เซอร์ วิ ส อพาร์ ท เม้ น ท์ โ ดยรวมมี แ นวโน้ ม ที่ ป รั บ ตั ว ลดลงจากปี ก่ อ นหน้ า
โดยปริมาณการเข้าพักของกลุ่มเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ ณ สิ้นปี 2556 มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 12,037 หน่วย ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วถึง 3.5%แสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ธุรกิจได้รับผลกระทบ จากการชุ มนุมประท้วงทางการเมือง ในส่วนของอัตราค่าเช่าเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ในเขตพื้นที่กรุงเทพมหานคร มีสัญญาณของ การลดลงจากอัตราค่าเช่าเฉลี่ยที่ลดลงจากปีก่อนหน้าที่ 2.3% โดยอัตราค่าเช่าเฉลี่ยของเซอร์วิส
อพาร์ทเม้นท์ ในย่านลุมพินีซึ่งเป็นที่ตั้งของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน มีอัตราค่าเช่าเฉลี่ยต่ำกว่าจากค่าเฉลี่ยของปี 2555 ที่ 1,175 บาทต่อ
ตารางเมตรต่ อเดือน เป็น 1,118.5 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน หรือลดลงร้อยละ 4.8 สำหรับการดำเนินงานของ โครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ในปีที่ผ่านมานั้น ผู้บริหารโครงการยังคงใช้กลยุทธ์ทางการแข่งขันโดยการรักษาระดับอัตราค่าเช่า ต่อเนื่องจากปีก่อนหน้าเพื่อรักษาฐานลูกค้า และดึงดูดลูกค้าใหม่เพิ่มเติม ซึ่งเป็นกลยุทธทางการตลาด ในช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่ผู้ประกอบการมักจะเรียกอัตราการเช่าไว้ก่อน และปรับอัตราค่าเช่า เพิ่มในภายหลัง โดยหากพิจารณาค่าเฉลี่ยของปี 2556 จะพบว่าโครงการฯ มีอัตราค่าเช่าเฉลี่ย
ที่ 1,225 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ซึ่งสูงกว่าอัตราค่าเช่าเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์
ในย่านลุมพินีที่ 1,118.5 บาทต่อตารางเมตรต่อเดือน ทั้งนี้ อัตราค่าเช่าที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ในย่านเดียวกันอาจสะท้อนนัยได้ว่า โครงการฯอาจสามารถเรียกค่าเช่าได้สูงเทียบเท่ากับเซอร์วิส
อพาร์ทเม้นท์ใหม่ที่เข้าสู่ตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยในปีที่ผ่านมา โครงการเดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ ของกองทุน สามารถเรียกอัตราการเข้าพักเฉลี่ยได้สูงถึง 85.66%
ซึ่งสูงกว่าอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์เกรด เอในย่านลุมพินีที่ 71.3% ผลการดำเนิ นงานของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ผลการดำเนินงานของกองทุนสำหรับงวดตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556 กองทุนมีรายได้จากการลงทุนทั้งสิ้น 88.55 ล้านบาท แบ่งเป็นรายได้ค่าเช่าซึ่งประกอบด้วยค่าเช่า
ที่ ได้รับจากผู้เช่าช่วงจำนวน 87.80 ล้านบาท และรายได้อื่น 0.74 ล้านบาท ในช่วงเดียวกันนี้ กองทุนมีค่าใช้จ่ายทั้งสิ้น 21.46 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น ค่าธรรมเนียมต่างๆ 7.93 ล้านบาท ค่าใช้จ่าย รอการตัดบัญชี 1.30 ล้านบาท และ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและบริหาร 12.23 ล้านบาท
14
ส่ ง ผลให้ ก องทุ น มี ร ายได้ จ ากการลงทุ น สุ ท ธิ ส ำหรั บ งวดนี้ รวมทั้ ง สิ้ น 67.08 ล้ า นบาท ทั้ ง นี้
ในปี 2556 กองทุนมีรายการกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนจำนวน 9.94 ล้านบาท จากมูลค่า
ที่เพิ่มขึ้นจากการประเมินค่าทรัพย์สินของกองทุน ทำให้ ในรอบการดำเนินงานประจำปี 2556 กองทุนมีการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิทั้งสิ้น 77.02 ล้านบาท โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กองทุ นมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งสิ้น 2,267.69 ล้านบาท หรือ 11.0081 บาทต่อหน่วย ในรอบการดำเนินงานของปี 2556 ที่ผ่านมากองทุนได้จ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน ของกองทุนประจำปี 2556 ทั้งสิ้นรวม 2 ครั้ง โดยเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2556 กองทุนได้
จ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานในรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง
วันที่ 30 มิถุนายน 2556 แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนที่อัตรา 0.1360 บาทต่อหน่วย และได้จ่ายเงินปันผล จากผลการดำเนินงานของกองทุนสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2556 ถึง
วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ในอัตรา 0.1800 บาทต่อหน่วย รวมเป็นเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน ในปี 2556 ทั้งสิ้นจำนวน 65.09 ล้านบาท หรือในอัตรา 0.3160 บาทต่อหน่วยลงทุน ทั้งนี้ ปี 2554 เป็นปีสุดท้ายที่กองทุนจะได้รับการประกันรายได้ค่าเช่า ดังนั้น ผลประกอบการของ กองทุนตั้งแต่ปี 2555 เป็นต้นไป กองทุนจะมีรายได้หลักจากค่าเช่าของผู้เช่าช่วงเท่านั้น จึงทำให้ การจ่ายเงินปันผลของกองทุนในปี 2555 เป็นต้นไป เป็นการจ่ายปันผลจากผลประกอบการจริงโดย ไม่มีการประกันรายได้ค่าเช่าตามข้อตกลงการประกันรายได้ค่าเช่า โดย บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ตกลงจะรับประกันค่าเช่าขั้นต่ำของโครงการเมย์แฟร์แมริออท ที่กองทุนจะได้รับ เป็นจำนวนเท่ากับ 107.25 ล้านบาทในรอบระยะเวลาบัญชีปี 2550 และเป็นจำนวน 163.50
ล้านบาทต่อปี ของแต่ละรอบระยะเวลาบัญชีปี 2551 ถึงปี 2554 ดังนั้น เงินปันผลของกองทุน
ทุกครั้งที่ผ่านมา ตั้งแต่จัดตั้งกองทุนจนถึงการปันผลงวดผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังของปี 2554 จึ ง มี ที่ ม าจาก 1) ผลการดำเนิ น งานจริ ง ของโครงการ และ 2) เงิ น ที่ บ ริ ษั ท จ่ า ยเพิ่ ม เติ ม เพื่ อ
การรับประกันรายได้ค่าเช่า ทั้งนี้ การรับประกันรายได้ค่าเช่าดังกล่าว สิ้นสุดลงตั้งแต่สิ้นปี 2554 ดังนั้น การปันผลตั้งแต่ปี 2555 เป็นต้นมา จึงเป็นการปันผลจากผลการดำเนินงานของโครงการ
แต่เพียงอย่างเดียว
15
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายละเอียดแสดงทรัพย์สินแยกตามประเภท กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ณ 31 ธันวาคม 2556
ประเภท เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เงินสดและเงินฝากธนาคาร รายได้ค่าเช่าค้างรับ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี รวมทรัพย์สิน หนี้สิน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
มูลค่าเงินลงทุน 2,210,936,000.00 49,319,454.66 6,045,468.82 127,014.60 2,266,427,938.08 (1,228,948.63) 2,265,198,989.45
สรุปมูลค่าทรัพย์สิน ทรัพย์สินสุทธิ และมูลค่าหน่วยลงทุน กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556
16
มูลค่าทรัพย์สิน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จำนวนหน่วย มูลค่าต่อหน่วยลงทุน
2,266,427,938.08 2,265,198,989.45 206,000,000.0000 10.9961
ร้อยละของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 97.60 2.18 0.27 0.01 100.05 (0.05) 100.00
บาท บาท บาท บาท
รายละเอียดเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (GOLDPF) กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ได้ลงทุนในสิทธิการเช่าที่ดินและอาคาร และ ลงทุนในเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ในโครงการเดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ โดยมี รายละเอียดของการลงทุน ดังนี้ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ อาคารพักอาศัยประเภทเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ ประเภทการใช้งาน เลขที่ 60 ซอยหลังสวน แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร ที่ตั้ง 2494 และ 3770 โฉนดที่ดินเลขที่ 1-2-58 พื้นที่รวม (ไร่)
เจ้าของกรรมสิทธิ์ในที่ดินและ บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด สิ่งปลูกสร้าง ลักษณะการถือกรรมสิทธิ์ของ เช่ า ที่ ดิ น และอาคาร รวมถึ ง ระบบสาธารณู ป โภคพร้ อ มทั้ ง ส่ ว นควบและ
เฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ ระยะเวลา 30 ปี สิ้นสุด ณ วันที่ 7 พฤษภาคม 2580 กองทุนรวมฯ โดยผู้ ใ ห้ เ ช่ า ให้ ค ำมั่ น ว่ า กองทุ น มี สิ ท ธิ ที่ จ ะต่ อ อายุ สั ญ ญาเช่ า ได้ อี ก 30 ปี
นับจากวันครบกำหนดระยะเวลาเช่า 162 ห้อง จำนวนห้องพัก ขนาดพื้นที่ พื้นที่รวม 26,424 ตร.ม. พื้นที่ใช้สอยประมาณ 16,000 ตร.ม. ราคาประเมินจากการสอบทาน 2,210,936,000 บาท ครั้งล่าสุดโดย บริษัท แอดวานซ์ (ประเมิน ณ วันที่ 22 ตุลาคม 2556 ) แอพไพรซัล จำกัด วิธีคิดลดจากกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow Approach) วิธีการประเมินราคา รายได้ค่าเช่าสำหรับระยะเวลา 87,802,543 บาท 1 ม.ค. 56 - 31 ธ.ค. 56 ภาระผูกพัน - กองทุนมีสิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่เช่าจากโกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) ณ วันที่ ครบกำหนดสัญญาเช่าในปีที่ 30 ในราคา 405 ล้านบาท หรือ ปีที่ 60
ในราคา 984 ล้านบาท ตามรายละเอียดที่จะได้ระบุไว้ ในสัญญาให้สิทธิ
ในการซื้อที่ดินและอาคาร ระหว่าง โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) กับกองทุน - กองทุนได้นำอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินที่ลงทุนออกหาประโยชน์โดย
การให้เช่าช่วงแก่บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด (ผู้เช่าช่วง) เป็นระยะ
เวลาประมาณ 16 ปี นับแต่วันที่ลงนามในสัญญาเช่าช่วง จนถึงวันที่
15 มีนาคม 2566 เพื่อให้ดำเนินกิจการโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท
17
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ (ต่อ) ภาระผูกพัน (ต่อ)
เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ โดยกองทุนสามารถใช้สิทธิต่ออายุสัญญา
เช่าช่วงได้อีก 10 ปี ภายหลังสิ้นสุดระยะเวลาการเช่าตามรายละเอียด
และงื่อนไขที่ ได้ระบุไว้ ในสัญญาเช่าช่วงที่ดินและอาคารและสัญญา
เช่าเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ ระหว่างกองทุนกับผู้เช่าช่วง
รายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์แต่ละรายการ ในรอบปี บัญชี ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา ไม่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ รายละเอียดเกี่ยวกับการจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์แต่ละรายการ ในรอบปี บัญชี ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมา ไม่มีการจำหน่ายหรือโอนสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ รายละเอี ยดเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินของกองทุนรวม กองทุนรวมไม่มีการกู้ยืมเงิน ข้ อมูลเกี่ยวกับการประกันรายได้และผู้รับประกันรายได้ของกองทุนรวม กองทุนรวมได้หมดการรับประกันรายได้เมื่อปี 2554
18
แบบแสดงค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม ของรอบระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556
ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน* (Fund's Direct Expense) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee) ค่านายทะเบียน (Registrar Fee) ค่าที่ปรึกษาการลงทุน (Advisory Fee) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของโครงการ อสังหาริมทรัพย์(Operation Fee) ค่าตรวจสอบบัญชี (Audit Fee) ค่าใช้จ่ายในการประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์ (Market Valuation Fee) ค่าภาษี โรงเรือน (Property Tax) ค่าเบี้ยประกัน (Insurance Expense) ค่าโฆษณา ประชาสัมพันธ์ และส่งเสริมการขาย ในช่วงเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก ค่าโฆษณา ประชาสัมพันธ์ และส่งเสริมการขาย ภายหลังเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก ค่าใช้จ่ายอื่นๆ (Other Expenses)** รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Fund’s Direct Expenses)***
จำนวนเงิน ร้อยละของมูลค่า (พันบาท) ทรัพย์สินสุทธิ 6,007.42 0.27 720.89 0.03 1,201.48 0.05 ไม่มี ไม่มี 9,006.31 302.00
0.40 0.01
117.67 2,721.79 1,069.98
0.01 0.12 0.05
ไม่มี
ไม่มี
ไม่มี 313.96 21,461.50
ไม่มี 0.01 0.95
* ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่หักจากกองทุนรวมได้รวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว ** ค่าใช้จ่ายอื่นที่ < ร้อยละ 0.01 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ *** ไม่รวมค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายหลักทรัพย์
19
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
รายงานความเห็นของผู้ดูแลผลประโยชน์
เสนอ ผู้ถือหน่วยลงทุนกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ตามที่ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์กองทุนรวมสิทธิการเช่า อสังหาริมทรัพย์โกลด์ ซึ่งมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นผู้จัดการกองทุนได้ ปฏิบัติหน้าที่ดูแลผลประโยชน์กองทุนดังกล่าว สำหรับระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง วันที่ 31 ธันวาคม 2556 แล้วนั้น ธนาคารฯ เห็นว่า บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ได้ปฏิบัติหน้าที่ ในการ จัดการกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ โดยถูกต้องตามที่ควร ตามวัตถุประสงค์ที่ ได้ กำหนดไว้ ใ นโครงการจั ด การที่ ไ ด้ รั บ อนุ มั ติ จ ากสำนั ก งานคณะกรรมการกำกั บ หลั ก ทรั พ ย์ แ ละ ตลาดหลักทรัพย์ และภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ขอแสดงความนับถือ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (นางสาวสิรี จริงจิตร) ผู้จัดการสายปฎิบัติการธุรกรรมการเงินและหลักทรัพย์ ผู้ดูแลผลประโยชน์
20
รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เสนอ ผู้ถือหน่วยลงทุนกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบการเงินของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (“กองทุน”) ซึ่งประกอบด้วยงบดุลและงบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 งบกำไรขาดทุน งบแสดงการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ งบกระแสเงินสด และข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ สำหรับปี สิ้นสุดวันเดียวกัน รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญและหมายเหตุเรื่องอื่นๆ ความรับผิดชอบของผู้บริหารต่องบการเงิน ผู้บริหารกองทุนเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดทำและนำเสนองบการเงินเหล่านี้ โดยถูกต้อง
ตามที่ ค วรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินและรับผิด ชอบเกี่ ย วกั บ การควบคุ ม ภายในที่
ผู้บริหารพิจารณาว่าจำเป็นเพื่อให้สามารถจัดทำงบการเงินที่ปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อ
ข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด ความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชี ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบ ของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี ซึ่งกำหนดให้ข้าพเจ้า ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านจรรยาบรรณ รวมถึงวางแผนและปฏิบัติงานตรวจสอบเพื่อให้ ได้ความ เชื่อมั่นอย่างสมเหตุสมผลว่างบการเงินปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระ สำคั ญหรือไม่ การตรวจสอบรวมถึงการใช้วิธีการตรวจสอบเพื่อให้ ได้มาซึ่งหลักฐานการสอบบัญชีเกี่ยวกับ จำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน วิธีการตรวจสอบที่เลือกใช้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ
ผู้สอบบัญชี ซึ่งรวมถึงการประเมินความเสี่ยงจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระ สำคัญของงบการเงิน ไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด ในการประเมินความเสี่ยง
ดั ง กล่ า ว ผู้ ส อบบั ญ ชี พิ จ ารณาการควบคุ ม ภายในที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั บ การจั ด ทำและการนำเสนอ
งบการเงิ น โดยถู ก ต้ อ งตามที่ ค วรของกิ จ การ เพื่ อ ออกแบบวิ ธี ก ารตรวจสอบที่ เ หมาะสมกั บ สถานการณ์ แต่ ไ ม่ ใ ช่ เ พื่ อวัตถุประสงค์ ในการแสดงความเห็ น ต่ อ ประสิท ธิ ผ ลของการควบคุม
ภายในของกิ จ การ การตรวจสอบรวมถึงการประเมินความเหมาะสมของนโยบายการบั ญ ชี ที่
ผู้บริหารใช้และความสมเหตุสมผลของประมาณการทางบัญชีที่จัดทำขึ้นโดยผู้บริหาร รวมทั้ง
การประเมิ นการนำเสนองบการเงินโดยรวม ข้าพเจ้าเชื่อว่าหลักฐานการสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าได้รับเพียงพอและเหมาะสมเพื่อใช้เป็นเกณฑ์ ในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า 21
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ความเห็น ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงินของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 ผลการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ กระแสเงินสด และข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ สำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระสำคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน (นิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 2316 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด กรุงเทพมหานคร 24 กุมภาพันธ์ 2557
22
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
หมายเหตุ สินทรัพย์ เงินลงทุนตามราคายุติธรรม (ราคาทุน 2,014,800,000 บาท ในปี 2556 และ 2,044,796,998 ในปี 2555) 5, 6 เงินฝากธนาคาร 7 ลูกหนี้ค่าเช่า 5 ดอกเบี้ยค้างรับ ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 8 รวมสินทรัพย์ หนี้สิน เจ้าหนี้อื่น 5 ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 5 รวมหนี้สิน สินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์สุทธิ ทุนที่ ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน 9 กำไรสะสม 9 สินทรัพย์สุทธิ (เท่ากับ 10.9961 บาทต่อหน่วย ในปี 2556 และ 10.9207 บาทต่อหน่วย ในปี 2555 คำนวณจาก จำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด 206 ล้านหน่วย)
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
2556
(บาท)
2555
2,210,936,000 2,230,996,998 49,147,309 15,108,909 6,045,469 5,890,260 172,145 134,925 127,015 1,200,612 2,266,427,938 2,253,331,704 226,816 1,002,133 1,228,949
226,816 3,434,845 3,661,661
2,265,198,989 2,249,670,043 2,060,000,000 2,060,000,000 205,198,989 189,670,043 2,265,198,989 2,249,670,043
23
24
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
31 ธันวาคม 2556 31 ธันวาคม 2555 พื้นที่ ร้อยละ พื้นที่ เฉพาะส่วนที่ ของมูลค่า เฉพาะส่วนที่ กองทุนเช่า จำนวนหน่วย ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม ยุติธรรม กองทุนเช่า จำนวนหน่วย ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม (หน่วย) (บาท) (บาท) (ร้อยละ) (หน่วย) (บาท) (บาท) ประเภทเงินลงทุน เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (หมายเหตุ 6) สิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทที่ดินพร้อม อาคารโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ 26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000 26,424 ตารางเมตร 1,700,000,000 ที่ตั้ง 60 ซอยหลังสวน แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กทม. เฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ 56,000,000 56,000,000 ค่าตอบแทนในการให้คำมั่นในการต่อสัญญา 258,800,000 258,800,000 รวมเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 2,014,800,000 2,210,936,000 100.00 2,014,800,000 2,201,000,000
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ งบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
98.65
ร้อยละ ของมูลค่า ยุติธรรม (ร้อยละ)
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
25
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
รวมเงินลงทุน 2,014,800,000 2,210,936,000
31 ธันวาคม 2556 พื้นที่ เฉพาะส่วนที่ กองทุนเช่า จำนวนหน่วย ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม (หน่วย) (บาท) (บาท) เงินลงทุนในหลักทรัพย์ พันธบัตร พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยงวดที่ 39/91/55 CB13103B ครบกำหนด 3 มกราคม 2556 - - - รวมพันธบัตร - - เงินฝากประจำ ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 3.15 ครบกำหนด 4 มีนาคม 2556 - - รวมเงินฝากประจำ - - รวมเงิ น ลงทุ น ในหลั ก ทรั พ ย์ - -
10,000,000 10,000,000 29,996,998
- - -
10,000,000 10,000,000 29,996,998
19,996,998 19,996,998
100.00 2,044,796,998 2,230,996,998
19,996,998 19,996,998
- 20,000 -
31 ธันวาคม 2555 ร้อยละ พื้นที่ ของมูลค่า เฉพาะส่วนที่ ยุติธรรม กองทุนเช่า จำนวนหน่วย ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม (ร้อยละ) (หน่วย) (บาท) (บาท)
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (ต่อ) งบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
100.00
0.45 0.45 1.35
0.90 0.90
ร้อยละ ของมูลค่า ยุติธรรม (ร้อยละ)
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ งบกำไรขาดทุน สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
หมายเหตุ 2556 2555 (บาท) รายได้จากการลงทุน รายได้ค่าเช่า 5 87,802,543 79,448,224 ดอกเบี้ยรับ 742,904 1,134,461 รวมรายได้ 88,545,447 80,582,685 ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียมการจัดการ 5 6,007,416 6,072,069 ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ 5 720,890 728,648 ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน 5 1,201,484 1,214,414 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย 8 1,299,233 2,534,300 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและบริหาร 12,232,478 6,522,232 รวมค่ า ใช้ จ า ่ ย 21,461,501 17,071,663 รายได้ 67,083,946 63,511,022 จากการลงทุนสุทธิ รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเงินลงทุน รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 6 9,936,000 (30,000,000) รวมรายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิจากเงินลงทุน 9,936,000 (30,000,000) การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 77,019,946 33,511,022
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ 26
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ งบแสดงการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
หมายเหตุ 2556 2555 (บาท) การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานในระหว่างปี รายได้จากการลงทุนสุทธิ 67,083,946 63,511,022 รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 9,936,000 (30,000,000) การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 77,019,946 33,511,022 การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 11 (61,491,000) (114,906,800) การเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิของสินทรัพย์สุทธิระหว่างปี 15,528,946 (81,395,778) สิ นทรัพย์สุทธิต้นปี 2,249,670,043 2,331,065,821 สินทรัพย์สุทธิสิ้นปี 2,265,198,989 2,249,670,043
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
27
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ งบกระแสเงินสด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
หมายเหตุ 2556 2555 (บาท) กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 77,019,946 33,511,022 รายการปรับกระทบการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน ให้เป็นเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน ส่วนต่ำกว่ามูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์ตัดจำหน่าย (3,002) (168,687) ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย 8 1,299,233 2,534,300 รายการ (กำไร) ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (9,936,000) 30,000,000 การซื้อเงินลงทุน - (457,828,311) การจำหน่ายเงินลงทุน 30,000,000 468,000,000 การ (เพิ่มขึ้น) ลดลงในลูกหนี้ค่าเช่า (155,209) 45,823,901 การเพิ่มขึ้นในดอกเบี้ยค้างรับ (37,220) (54,297) การเพิ่มขึ้นในค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 8 (225,636) (1,462,538) การลดลงในเจ้าหนี้อื่น - (25,583) การเพิ่มขึ้น (ลดลง) ในค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (2,432,712) 1,771,442 เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 95,529,400 122,101,249 กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 11 (61,491,000) (114,906,800) เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน (61,491,000) (114,906,800) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น - สุทธิ 34,038,400 7,194,449 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม 15,108,909 7,914,460 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 7 49,147,309 15,108,909
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ 28
29
11.3158 - 0.3083 (0.1456) (0.5578) 10.9207 1.48
10.9207 - 0.3257 0.0482 (0.2985) 10.9961 3.43
1.87
0.7254 0.2058 (0.7766) 11.3158
11.1612 -
2554 (บาท)
4.24
0.7219 (0.2461) (0.6790) 11.1612
11.3644 -
2553
6.09
0.7219 (0.0364) (0.7420) 11.3644
11.4209 -
2552
0.01 5.85 46.22 50.32 49.70 2,244,952,897 2,269,159,808 2,264,754,454 2,311,220,796 2,319,894,211
2,265,198,989 2,249,670,043 2,331,065,821 2,299,225,558 2,341,078,297 0.96 0.75 0.80 0.79 0.78 3.94 3.55 7.40 6.43 7.19
2555
2556
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
ข้อมูลเพิ่มเติม * มูลค่าการซื้อขายเงินลงทุนระหว่างงวดไม่ ได้รวมเงินฝากธนาคาร เงินลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน และการซื้อขายเงินลงทุนโดยมีสัญญาคืนหรือซื้อคืน และ คำนวณโดยใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามระยะเวลาที่มีอยู่ ในระหว่างปี
ข้อมูลผลการดำเนินงาน (ต่อหน่วย) มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต้นปี บวก ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน รายได้จากกิจกรรมลงทุน รายได้จากการลงทุนสุทธิ รายการกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน หัก การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน มู ลค่าสินทรัพย์สุทธิสิ้นปี อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อจำนวนถัวเฉลี่ย ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิสำหรับปี (ร้อยละ) อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญและข้อมูลประกอบเพิ่มเติมที่สำคัญ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิสิ้นปี (บาท) อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายรวมต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างปี (ร้อยละ) อัตราส่วนของรายได้จากการลงทุนต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างปี (ร้อยละ) อัตราส่วนของจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการซื้อขายเงินลงทุน ระหว่างงวดต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างปี (ร้อยละ)* มู ลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างปี (บาท)
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2556 และ พ.ศ. 2555
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ หมายเหตุประกอบงบการเงิน วันที่ 31 ธันวาคม 2556
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ งบการเงินนี้ ได้รับอนุมัติให้ออกงบการเงินจากผู้บริหารของกองทุนเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2557 1 ข้อมูลทั่วไป กองทุ น รวมสิ ท ธิ ก ารเช่ า อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ โ กลด์ “กองทุ น ” เป็ น กองทุ น รวม อสังหาริมทรัพย์ ประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน และได้จดทะเบียนจัดตั้งเป็นกองทุนใน ประเทศไทย เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2550 โดยไม่มีการกำหนดอายุโครงการ กองทุนจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2550 บริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ถือหน่วยลงทุน รายใหญ่ (ถือหน่วยลงทุนร้อยละ 33.01) ซึ่งบริษัทดังกล่าวเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นใน ประเทศไทย กองทุนจัดตั้งขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระดมเงินทุนและนำเงินทุนส่วนใหญ่ ไปลงทุนใน สิ ท ธิ ก ารเช่ า อสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ แ ละอุ ป กรณ์ ที่ เ กี่ ย วข้ อ ง กองทุ น ได้ ล งทุ น ในสิ ท ธิ ก ารเช่ า อสังหาริมทรัพย์ คือ โครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษัทจัดการกองทุน โดย
มีธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุน 2 เกณฑ์การจัดทำงบการเงิน (ก) เกณฑ์การถือปฏิบัต ิ งบการเงินนี้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน รวมถึงแนวปฏิบัติ ทางการบัญชีที่ประกาศใช้ โดยสภาวิชาชีพบัญชีฯ (“สภาวิชาชีพบัญชี”) กฎระเบียบ และประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ งบการเงินได้จัดทำขึ้นตามหลักเกณฑ์และรูปแบบที่กำหนดในมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 106 เรื่อง “การบัญชีสำหรับกิจการที่ดำเนินธุรกิจเฉพาะด้านการลงทุน”
30
สภาวิชาชีพบัญชี ได้ออกและปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินหลายฉบับ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของกองทุน และมีผลบังคับใช้ตั้งแต่รอบระยะเวลาบัญชี ที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2556 ดังต่อไปนี้ มาตรฐานการรายงานทางการเงิน เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของ
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 8 ส่วนงานดำเนินงาน การปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ข้างต้น นั้น มีผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีของกองทุน ผลกระทบจากการ เปลี่ยนแปลงได้เปิดเผยไว้ ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3 นอกเหนือจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ข้างต้น สภาวิชาชีพบัญชี ได้ออกและปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับอื่นๆ ซึ่ง
มีผลบังคับสำหรับงบการเงินที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2557 เป็นต้นไป และ ไม่ ได้มีการนำมาใช้สำหรับการจัดทำงบการเงินนี้ มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ ออกและปรับปรุงใหม่ที่เกี่ยวกับการดำเนินงานของกองทุนได้เปิดเผยในหมายเหตุ ประกอบงบการเงินข้อ 13 (ข) เกณฑ์การวัดมูลค่า งบการเงินนี้ ได้จัดทำขึ้นโดยถือหลักเกณฑ์การบันทึกตามราคาทุนเดิม ยกเว้น
เงินลงทุนวัดมูลค่าด้วยราคายุติธรรม (ค) สกุลเงินที่ ใช้ ในการดำเนินงานและนำเสนองบการเงิน งบการเงินนี้จัดทำและแสดงหน่วยเงินตราเป็นเงินบาท ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ ใช้ ใน การดำเนิ น งานของกองทุ น ข้ อ มู ล ทางการเงิ น ทั้ ง หมดมี ก ารปั ด เศษในหมายเหตุ ประกอบงบการเงินเพื่อให้แสดงเป็นหลักพันบาท (ง) การประมาณการและใช้วิจารณญาณ ในการจัดทำงบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ผู้บริหาร ต้องใช้วิจารณญาณ การประมาณและข้อสมมติฐานหลายประการ ซึ่งมีผลกระทบ
ต่อการกำหนดนโยบายและรายงานจำนวนเงินที่เกี่ยวกับ สินทรัพย์ หนี้สิน รายได้และ ค่าใช้จ่าย ผลที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างจากที่ประมาณไว้ ประมาณการและข้อสมมติฐานที่ ใช้ ในการจัดทำงบการเงินจะได้รับการทบทวน อย่างต่อเนื่อง การปรับประมาณการทางบัญชีจะบันทึกในงวดบัญชีที่ประมาณการ
ดังกล่าวได้รับการทบทวนและในงวดอนาคตที่ ได้รับผลกระทบ 31
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ข้ อ มู ล เกี่ ย วกั บ การประมาณความไม่ แ น่ น อนและข้ อ สมมติ ฐ านที่ ส ำคั ญ ใน
การกำหนดนโยบายการบัญชี มีผลกระทบสำคัญต่อการรับรู้จำนวนเงินในงบการเงิน
ซึ่งประกอบด้วยหมายเหตุประกอบงบการเงินต่อไปนี้ หมายเหตุประกอบงบการเงิน 6 เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หมายเหตุประกอบงบการเงิน 12 เครื่องมือทางการเงิน 3 การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี (ก) การบัญชีเกี่ยวกับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 กองทุนถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงหลักการของมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) เพื่อเสนอแนวคิดของสกุลเงินต่างๆที่ ใช้ ในการรายงาน ซึ่งเป็นสกุลเงินที่พิจารณาว่า เป็นสกุลเงินในสภาวะแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่กิจการนั้นประกอบกิจการ มาตรฐาน การบัญชีฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) กำหนดให้กิจการ ระบุสกุลเงินที่ใช้ ในการดำเนินงาน และแปลงค่ารายการที่เป็นสกุลต่างประเทศให้เป็นสกุลเงินที่ ใช้ ในการดำเนินงาน และ รายงานผลกระทบจากการแปลงค่ า ดั ง กล่ า วตามมาตรฐานการบั ญ ชี ฉ บั บ ที่ 21 (ปรับปรุง 2552) ซึ่งมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) ได้ ให้คำนิยาม สำหรั บ เงิ น ตราต่ า งประเทศคื อ เงิ น ตราสกุ ล อื่ น นอกเหนื อ จากสกุ ล เงิ น ที่ ใ ช้ ใ น
การดำเนินงานของกิจการ ผู้บริหารกำหนดสกุลเงินที่ใช้ ในการดำเนินงานของกองทุนเป็นสกุลเงินบาท ดังนั้น การถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2552) สำหรับรอบระยะเวลา บัญชีที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 จะไม่ ได้รับผลกระทบที่มีสาระสำคัญต่อ สินทรัพย์ หนี้สิน และ สินทรัพย์สุทธิ (ข) การนำเสนอข้อมูลส่วนงานดำเนินงาน ตั้ ง แต่ วั นที่ 1 มกราคม 2556 กองทุนถือ ปฏิ บั ติ ต ามมาตรฐานการรายงาน ทางการเงิน ฉบับที่ 8 เรื่อง ส่วนงานดำเนินงาน นโยบายการบัญชี ใหม่เกี่ยวกับการ แสดงข้อมูลเกี่ยวกับส่วนงานดำเนินงานและนโยบายการบัญชีเดิมนั้นอธิบายในย่อหน้า ถัดไป กองทุนได้ปรับย้อนหลังข้อมูลตามส่วนงานในงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2555 ที่รวมอยู่ในงบการเงินปี 2556 ของกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ ข้อมูลเปรียบเทียบ ทั้งนี้การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกระทบเพียงการเปิดเผยข้อมูลเท่านั้น และไม่มีผลกระทบต่อสินทรัพย์ หนี้สิน หรือสินทรัพย์สุทธิของกองทุน 32
มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 8 นำเสนอมุมมองของผู้บริหารใน
การรายงานข้อมูลส่วนงาน จึงมีการเปลี่ยนแปลงการนำเสนอและการเปิดเผยข้อมูล เกี่ยวกับส่วนงาน ทั้งนี้ข้อมูลส่วนงานอ้างอิงจากข้อมูลภายในที่ ได้รายงานต่อผู้มีอำนาจ ตั ด สิ น ใจสู ง สุ ด ด้ า นการดำเนิ น งานของกองทุ น อย่ า งสม่ ำ เสมอ เพื่ อ ประเมิ น ผล
การดำเนินงานของส่วนงานและเพื่อจัดสรรทรัพยากรให้ส่วนงานดังกล่าว การเปลี่ยนแปลงการนำเสนอและการเปิดเผยข้อมูลส่วนงานนี้ ไม่มีผลกระทบที่มี สาระสำคัญต่อข้อมูลส่วนงานที่เคยนำเสนอในงบการเงินของกองทุน
4 นโยบายการบัญชีที่สำคัญ นโยบายการบัญชีที่นำเสนอดังต่อไปนี้ ได้ถือปฏิบัติโดยสม่ำเสมอสำหรับงบการเงิน
ทุกรอบระยะเวลาที่รายงานยกเว้นที่ ได้กล่าวไว้ ในหมายเหตุประกอบเงินการเงินข้อ 3 เรื่อง การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี (ก) เงินลงทุน เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ สิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ถาวรที่ซื้อและ/หรือลงทุนโดยกองทุน รวมถึงที่ดิน อาคาร เครื่องตกแต่งและติดตั้ง และสินทรัพย์อื่นๆ ของกองทุน จะบันทึก ในบัญชีเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แสดงด้วยมูลค่ายุติธรรมโดยไม่คิดค่าเสื่อมราคา บริษัทจัดการกองทุนกำหนดมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนเริ่มแรกโดยใช้ราคาทุนจาก การซื้ออสังหาริมทรัพย์ จนกว่าจะมีการสอบทานการประเมินหรือการประเมินค่า ทรัพย์สินครั้งต่อไปโดยใช้ราคาประเมินโดยผู้ประเมินราคาอิสระที่ ได้รับความเห็นชอบ จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งบริษัทจัดการ กองทุนจะจัดให้มีการประเมินค่าทรัพย์สินทุกสองปีนับแต่วันที่มีการประเมินค่าเพื่อซื้อ และเช่าอสังหาริมทรัพย์ และจัดให้มีการสอบทานการประเมินค่าทรัพย์สินทุกหนึ่งปี นับแต่วันที่มีการประเมินค่าครั้งล่าสุดไปแล้ว บริษัทจัดการกองทุนจะไม่แต่งตั้งบริษัท ประเมินค่าทรัพย์สินรายใดรายหนึ่งให้ประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่า อสังหาริมทรัพย์เดียวกันติดต่อกันเกินสองครั้ง รายการกำไรหรือรายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่า ยุติธรรมของเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะรวมอยู่ ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จในงวดที่ เกิดขึ้น 33
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
34
เงินลงทุนในหลักทรัพย์ เงิ น ลงทุ นในหลักทรัพย์แสดงตามมูลค่ายุ ติ ธ รรม สำหรั บ มู ล ค่ า ยุ ติ ธ รรมของ พันธบัตร คำนวณจากอัตราผลตอบแทนที่ประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนี้ ไทย ตามลำดับดังนี้ (ก) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนจากการซื้อขาย (ข) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนเสนอซื้อเฉลี่ย หรือราคาหรืออัตราผลตอบแทนเสนอ ซื้อแบบ firm quote จากบริษัทผู้เสนอซื้อเสนอขาย (ค) ราคาหรืออัตราผลตอบแทนที่คำนวณจากแบบจำลอง สำหรับมูลค่ายุติธรรมของพันธบัตรที่มีอายุต่ำกว่า 90 วัน คำนวณจากอัตรา
ผลตอบแทนเมื่ออายุคงเหลือของตราสารเท่ากับ 90 วัน ที่ประกาศโดยสมาคมตราสารหนี้ ไทย หรืออัตราผลตอบแทนที่ ได้มาสำหรับตราสารที่จะครบกำหนดอายุภายใน 90 วัน
นับตั้งแต่วันที่ลงทุน รายการกำไรและรายการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่า ยุติธรรมของเงินลงทุนจะรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จในงวดที่เกิดขึ้น ราคาทุนของเงินลงทุนที่จำหน่ายในระหว่างงวดใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก เงินลงทุนที่ตั้งใจถือไว้จนครบกำหนดซึ่งไม่ ใช่หลักทรัพย์ ในความต้องการของ ตลาดแสดงในราคาทุน (ข) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในงบกระแสเงินสดประกอบด้วย เงินฝาก ธนาคารประเภทกระแสรายวันและออมทรัพย์ (ค) ลูกหนี้ค่าเช่า ลูกหนี้ค่าเช่ารายเดือน แสดงตามรายงานคำนวณค่าเช่า ซึ่งใช้วิธีการและอัตรา ตามที่ระบุในสัญญาเช่าช่วงที่ดินและอาคาร และสัญญาเช่าเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ (ง) ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีที่กำหนดตัดบัญชีค่าใช้จ่ายภายใน 5 ปี ได้แก่ ค่า ธรรมเนี ย มในช่ ว งการเสนอขายหน่ ว ยลงทุ น ครั้ ง แรก เช่ น ค่ า ธรรมเนี ย มการจั ด จำหน่ายหน่วย และค่าใช้จ่ายอื่นๆ จะทยอยตัดจำหน่ายเป็นค่าใช้จ่ายตามวิธีเส้นตรง ภายในระยะเวลา 5 ปี
(จ) (ฉ) (ช) (ซ)
(ฌ)
ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีที่กำหนดตัดบัญชีค่าใช้จ่ายภายใน 1 รอบระยะเวลา บัญชี ประกอบด้วย ค่าธรรมเนียมบริษัทประเมินค่าทรัพย์สิน ค่าธรรมเนียมรายปีของ ตลาดหลักทรัพย์ ค่าจัดพิมพ์หนังสือแสดงสิทธิในหน่วยลงทุน และเอกสารประกอบ อื่นๆ ได้เฉลี่ยตัดจำหน่ายเป็นรายวันภายใน 1 รอบระยะเวลาบัญชี เจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้อื่นแสดงในราคาทุน รายได้ กองทุนรับรู้รายได้ค่าเช่าและรายได้ดอกเบี้ยตามเกณฑ์คงค้าง ค่าใช้จ่าย กองทุนรับรู้ค่าใช้จ่ายตามเกณฑ์คงค้าง ภาษีเงินได้ กองทุนนี้เป็นกองทุนที่ ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลในประเทศไทย จึงไม่มี ภาระภาษีเงินได้นิติบุคคลบันทึกไว้ ในงบการเงินนี ้ การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน กองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่เกินปีละสองครั้ง ดังนี้ ในกรณี ที่ ก องทุ น มี ก ำไรสุ ท ธิ ใ นแต่ ล ะปี บริ ษั ท จั ด การจะจ่ า ยเงิ น ปั น ผลแก่
ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกำไรสุทธิประจำปี ในกรณีที่กองทุนมีกำไรสะสม บริษัทจัดการอาจจ่ายเงินปันผลจากกำไรสะสม ทั้งนี้ กำไรสุทธิและกำไรสะสมดังกล่าวจะต้องเกิดขึ้นจริงจากการหาประโยชน์ ใน
ทรัพย์สินของกองทุนโดยไม่รวมรายการดังต่อไปนี ้ (ก) กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินของกองทุน (ข) รายจ่ายในการจัดตั้งกองทุนและรายจ่ายในการเสนอขายหน่วยลงทุน ที่ ได้ บันทึกเป็นค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีและทยอยตัดเป็นค่าใช้จ่ายตลอดระยะ เวลาที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากรายจ่ายนั้น (ค) การตั้งสำรองค่าใช้จ่ายหรือการลงทุนในจำนวนตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควร เพื่อทรัพย์สินของกองทุน บริษัทจัดการจะดำเนินการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนภายใน 30 วันนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่มีการปิดสมุดทะเบียนเพื่อจ่ายเงินปันผล เว้นแต่กรณีที่ มีเหตุจำเป็นให้ ไม่สามารถจ่ายปันผลได้ ในระยะเวลาดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้
ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบเป็นลายลักษณ์อักษร 35
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ (ญ) รายงานทางการเงินจำแนกตามส่วนงาน ผลการดำเนินงานของส่วนงานที่รายงานต่อผู้บริหารกองทุน (ผู้มีอำนาจตัดสินใจ สูงสุดด้านการดำเนินงาน) จะแสดงถึงรายการที่เกิดขึ้นจากส่วนงานดำเนินงานนั้นโดยตรง 5 กิ จ การที ่เกี่ยวข้องกัน
เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดทำงบการเงิน กิจการเป็นกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับกองทุน หากกองทุนมีอำนาจควบคุม หรือควบคุมร่วมกันทั้งทางตรงและทางอ้อมหรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อกิจการในการตัดสินใจทางการเงินและ การบริหารหรือในทางกลับกัน หรือกองทุนอยู่ภายใต้การควบคุมเดียวกันหรืออยู่ภายใต้อิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญ เดี ยวกันกับกิจการนั้น การเกี่ยวข้องกันนี้อาจเป็นรายบุคคลหรือเป็นกิจการ
36
ความสัมพันธ์ที่มีกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน มีดังนี้
ชื่อกิจการ ประเทศที่จัดตั้ง ลักษณะความสัมพันธ์ บริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ไทย เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ ซึ่งถือ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) หน่วยลงทุนร้อยละ 33.01 บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ไทย เป็นผู้ ให้เช่าที่ดินและอาคาร บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ไทย เป็นผู้เช่าช่วงที่ดินและอาคารและเช่า
เฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ไทย เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทย เป็นผู้จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ไทย เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทจัดการกองทุน
ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 99.99 และเป็น
นายทะเบียนของกองทุน ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ไทย (มหาชน)
รายการ รายได้ค่าเช่า ดอกเบี้ยรับ ซื้อเงินลงทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจัดการ
นโยบายการกำหนดราคาสำหรับแต่ละประเภทรายการอธิบายได้ดังต่อไปนี้ นโยบายการกำหนดราคา ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ตามอัตราที่ธนาคารประกาศ ตามราคาที่กำหนดในสัญญาหรือราคาที่ตกลงกัน ตามอัตราที่กำหนดในหนังสือชี้ชวน ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ตามอัตราที่กำหนดในสัญญา ตามจำนวนเงินที่จ่ายจริง ตามจำนวนเงินที่จ่ายจริง
รายการที่ ส ำคั ญ กั บ กิ จ การที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั น สำหรั บ แต่ ล ะปี สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธั น วาคม
สรุปได้ดังนี้
2556 2555 (พันบาท) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม รายได้ค่าเช่า 87,803 79,448 ค่าธรรมเนียมการจัดการ 6,007 6,072 ค่าธรรมเนียมการดูแลผลประโยชน์ 721 729 ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน 1,201 1,214 - 1,985 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีตัดจำหน่าย
ยอดคงเหลือกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม มีดังนี้
2556 2555 (พันบาท) ลูกหนี้ค่าเช่า 6,045 5,890 บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด เจ้าหนี้อื่น 227 227 บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด 515 510 ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) 103 102 ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) 62 61 รวม 680 673 37
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
38
สัญญาสำคัญที่ทำกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน (ก) กองทุนได้เข้าทำสัญญาเช่าที่ดินและอาคารกับบริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง ในโครงการที่พักอาศัยและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกัน ของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ เป็นระยะเวลา 30 ปี ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2550 ถึง วันที่ 7 พฤษภาคม 2580 โดยบริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทใหญ่ของ บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้เข้าถือหน่วยลงทุนในกองทุน ณ วันที่ทำ สัญญา กองทุนได้จ่ายชำระค่าเช่าทรัพย์สินที่เช่าเป็นจำนวนเงิน 1,700 ล้านบาท ให้ แก่บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด และบริษัทดังกล่าวได้ ให้คำมั่นว่าจะให้เช่า ทรัพย์สินอีกเป็นระยะเวลา 30 ปี โดยกองทุนได้ตกลงจ่ายเงินเพื่อเป็นการตอบแทน การให้คำมั่นในการต่อสัญญาอีก 30 ปี เป็นจำนวนเงิน 259 ล้านบาท ณ วันที่ทำ สัญญานี้ บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้ตกลงจะรับประกันค่าเช่าของ โครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ แก่กองทุน เป็น จำนวนเงิน 107 ล้านบาทสำหรับรอบปีบัญชี 2550 และเป็นจำนวนเงิน 164 ล้านบาท ต่อปีสำหรับรอบปีบัญชี 2551 ถึง 2554 อีกทั้งกองทุนยังมีสิทธิซื้อที่ดินและอาคาร
ดังกล่าว ดังนี้ - เมื่อครบกำหนดสัญญาการเช่าปีที่ 30 กองทุนสามารถใช้สิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่ เช่าในราคา 405 ล้านบาท - เมื่อครบกำหนดสัญญาการเช่าปีที่ 60 กองทุนสามารถใช้สิทธิที่จะซื้อทรัพย์สินที่ เช่าในราคา 984 ล้านบาท นอกจากนี้ กองทุนได้เข้าทำสัญญาซื้อขายเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ในโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ จากบริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด เป็นจำนวนเงิน 56 ล้านบาท กองทุ น ได้ เ ข้ า ทำสั ญ ญาเช่ า ช่ ว งที่ ดิ น และอาคารและสั ญ ญาเช่ า เฟอร์ นิ เ จอร์ แ ละ อุปกรณ์กับบริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกันแห่งหนึ่ง เพื่อ การดำเนินการโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์ เป็น ระยะเวลาประมาณ 16 ปี ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2550 ถึงวันที่ 15 มีนาคม 2566 บริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด จะจ่ายชำระค่าเช่าทรัพย์สินที่เช่าเป็นรายเดือนให้แก่ กองทุน ในอัตราค่าเช่าคงที่เดือนละ 4 ล้านบาท และค่าเช่าแปรผันตามผลการดำเนินงาน ของบริษัทดังกล่าว ทั้งนี้ กองทุนสามารถใช้สิทธิต่ออายุสัญญาฉบับดังกล่าวได้อีก
เป็นระยะเวลา 10 ปี
นอกจากนี้ บริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ได้วางหลักประกันจำนองของ ทรัพย์สินที่ ให้เช่าและจัดให้มีการจำนำหุ้นของบริษัท แกรนด์ เมย์แฟร์ จำกัด ที่ถือไว้ ให้ แ ก่ ก องทุ น รวมทั้ ง บริ ษั ท แผ่ น ดิ น ทอง พร็ อ พเพอร์ ตี้ ดี เ วลลอปเม้ น ท์ จำกั ด (มหาชน) ค้ำประกันการปฏิบัติตามสัญญา (ข) ค่าธรรมเนียมการจัดการ บริษัทจัดการได้รับค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 1.00 ต่อปี
(ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน) ของมูลค่า ทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ ไม่ต่ำกว่า 3 ล้านบาท ต่อปี คำนวณโดยบริษัทจัดการ และรับรองโดยผู้ดูแลผลประโยชน์ (ค) ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนได้รับค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.05 ต่อปี (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน) ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน คำนวณโดยบริษัทจัดการและรับรองโดยผู้ดูแล
ผลประโยชน์ (ง) ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน นายทะเบียนหน่วยลงทุนได้รับค่าธรรมเนียมเป็นรายเดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.075 ต่อปี (ไม่รวมภาษี มูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใดในทำนอง เดียวกัน) ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน คำนวณโดยบริษัทจัดการและรับรอง โดยผู้ดูแลผลประโยชน์
6 เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ กองทุนได้ลงทุนในสิทธิการเช่าในที่ดินและอาคาร (สัญญาเช่าระยะเวลา 30 ปี โดยมี สิทธิในการต่ออายุสัญญาเช่าได้อีก 30 ปี) และซื้อเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับ
การดำเนินธุรกิจของโครงการ เดอะ เมย์แฟร์ แมริออท เอ็กเซคคิวทีฟ อพาร์ทเม้นท์
โดยเป็นโครงการของบริษัท โกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) (ดูหมายเหตุ 4 (ก)) ในระหว่างปี 2556 และ 2555 กองทุนได้ ให้ผู้ประเมินราคาอิสระประเมินมูลค่า
เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยใช้วิธีคิดลดจากกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow Approach) ซึ่งกองทุนได้ปรับเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เป็นมูลค่ายุติธรรมรวมจำนวน 2,211 ล้านบาท (2555: 2,201 ล้านบาท) และรับรู้กำไรสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน จำนวน 9.94 ล้านบาท (2555: ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจำนวน 30 ล้านบาท) ในงบกำไรขาดทุน 39
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ 7 เงินฝากธนาคาร
2556 2555 อัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย จำนวนเงิน ต่อปี จำนวนเงิน ต่อปี (พันบาท) (ร้อยละ) (พันบาท) (ร้อยละ) ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ออมทรัพย์ 7,831 0.5 55 0.625 ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) กระแสรายวัน 2 - 2 - ธนาคารซิตี้แบงก์ เอ็น.เอ.สาขากรุงเทพฯ ออมทรัพย์ 41,314 1.93 15,052 2.20 รวม 49,147 15,109
เงินฝากธนาคารทั้งหมดของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และ 2555 เป็นสกุลเงินบาท 8 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 2556 2555 (พันบาท) ราคาทุน ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 35,901 34,438 เพิ่มขึ้น 225 1,463 ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 36,126 35,901 ค่าตัดจำหน่ายสะสม ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 34,700 32,166 ค่าตัดจำหน่ายระหว่างปี 1,299 2,534 ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 35,999 34,700 127 1,201 มูลค่าสุทธิทางบัญชี
40
9 ส่วนของผู้ถือหน่วยลงทุน
มูลค่า 2556 2555 หน่วยลงทุน จำนวนหน่วย จำนวนเงิน จำนวนหน่วย จำนวนเงิน (บาท) (พันหน่วย / พันบาท) ทุนจดทะเบียน 10 206,000 2,060,000 206,000 2,060,000 ทุนที่ได้รับจาก ผู้ถือหน่วยลงทุน 10 206,000 2,060,000 206,000 2,060,000 หมายเหตุ 2556 2555 (พันบาท) กำไรสะสม ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 มกราคม 189,670 271,066 บวก การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการ ดำเนินงานระหว่างปี 77,020 33,511 หัก การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน 11 (61,491) (114,907) ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 205,199 189,670
10 ส่วนงานดำเนินงาน ผู้บริหารกองทุนเห็นว่ากองทุนดำเนินกิจการในส่วนงานเดียว คือ ธุรกิจลงทุนในสิทธิ การเช่าอสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นผู้บริหารกองทุนจึงพิจารณาว่ากองทุน มีส่วนงานที่รายงานเพียงส่วนงานเดียว ดังนั้นรายได้จากการลงทุนสุทธิ และสินทรัพย์ ทั้งหมดที่แสดงอยู่ ในงบการเงินจึงถือเป็นการรายงานส่วนงานดำเนินงานแล้ว 11 การแบ่งปันส่วนทุนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ปี 2556 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2556 มีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.1625 บาท เป็นเงินทั้งสิ้น 33.47 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2556 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2556 มีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.1360 บาท เป็นเงินทั้งสิ้น 28.02 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2556 41
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ปี 2555 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2555 มีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.4053 บาท เป็นเงินทั้งสิ้น 83.49 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2555 ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม 2555 มีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.1525 บาท เป็นเงินทั้งสิ้น 31.42 ล้านบาท เงินปันผลดังกล่าวได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในระหว่างปี 2555
12 เครื่องมือทางการเงิน ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย หมายถึง ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิด ในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยในตลาด สินทรัพย์ทางการเงินที่อาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยง จากอัตราดอกเบี้ย ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาลและตั๋วสัญญาใช้เงิน ความเสี่ยงทางด้านสินเชื่อ ความเสี่ ย งทางด้ า นสินเชื่อ คือความเสี่ยงที่ลูกหนี้ค่า เช่ า ไม่ ส ามารถชำระหนี้ แ ก่ ก องทุ น
ตามเงื่อนไขที่ตกลงไว้เมื่อครบกำหนด มูลค่ายุติธรรม มูลค่ายุติธรรม หมายถึง จำนวนเงินที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หรือ ชำระหนี้สินกัน ในขณะที่ทั้งสองฝ่ายมีความรอบรู้และเต็มใจในการแลกเปลี่ยนกันและ สามารถต่ อ รองราคากันได้อย่างอิสระในลักษณะของผู้ ที่ ไ ม่ มี ค วามเกี่ ย วข้ อ งกั น ในการ พิจารณามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงิน กองทุนรวมมีการ พิจารณาสถานการณ์ปัจจุบันของต้นทุนที่เกิดจากการแลกเปลี่ยนหรือชำระหนี้สินภายใต้ เครื่องมือทางการเงิน ซึ่งมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และ 2555 ตามที่ปรากฏในงบการเงินมีมูลค่าที่ ใกล้เคียงกับมูลค่า ยุติธรรม 13 เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลาที่รายงาน ในการประชุมคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนของกองทุน เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2557 มีมติอนุมัติการจัดสรรกำไรเป็นเงินปันผลในอัตราหน่วยละ 0.1800 บาท เป็นเงินทั้งสิ้น 37.08 ล้านบาท โดยกำหนดจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในวันที่ 11 มีนาคม 2557 42
14 มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ยังไม่ได้ใช้ กองทุนรวมยังไม่ ได้ ใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ดัง
ต่อไปนี้ เนื่องจากยังไม่มีการบังคับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุง ใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของกองทุน และกำหนดให้ถือปฏิบัติกับงบการเงินสำหรับ รอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม ในปีดังต่อไปนี้ มาตรฐานการรายงานทางการเงิน เรื่อง ปีที่มีผลบังคับใช้ มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 21 ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตรา 2557 (ปรั บ ปรุ ง 2555) แลกเปลี ย ่ นเงิ น ตราต่ า งประเทศ ผู้บริหารพิจารณาแล้วว่ามาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่นั้น ไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่องบการเงินงวดปัจจุบันของกองทุนรวม
43
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ประวัติการจ่ายเงินปันผล
ครั้งที่ บาท/หน่วย วันจ่ายเงินปันผล ครั้งที่ บาท/หน่วย วันจ่ายเงินปันผล
1 2 3 4 5 6 7 0.4906 0.3680 0.3720 0.3700 0.3730 0.3060 0.4366 10/3/51 5/9/51 25/3/52 4/09/52 19/3/53 3/9/53 18/3/54 8 0.3400 5/9/54
9 10 11 12 รวม 0.4053 0.1525 0.1625 0.136 3.9125 9/3/55 7/9/55 8/3/56 11/9/56
รายชือ่ บุคคลทีเ่ กีย่ วข้องทีม่ กี ารทำธุรกรรมกับกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ สำหรับระยะเวลาตัง้ แต่วนั ที่ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2556
ไม่มีการทำธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวข้อง ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบรายละเอียดการทำธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม ได้ที่บริษัทจัดการโดยตรง หรือที่ website ของบริษัทจัดการที่ http://www.kasikornasset.com หรือที่ Website ของสำนักงาน ก.ล.ต. ที่ http://www.sec.or.th รายชื ่อผู้จัดการกองทุน (หลักและสำรอง) ของกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ ธนะรัชต์ บุญญะโกศล กัณฑสิทธิ์ ยงกฤตมุข ประเสริฐ ขนบธรรมชัย ชัชชัย สฤษดิ์อภิรักษ์ ชัยพร ดิเรกโภคา มนต์ชัย อนันตกูล ปณตพล ตัณฑวิเชียร
44
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์
ประเภทโครงการ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน อายุโครงการ ไม่กำหนดอายุโครงการ วันที่จดทะเบียนกองทุน 4 พฤษภาคม 2550 มูลค่าโครงการเริ่มแรก ไม่เกิน 2,060 ล้านบาท จำนวนหน่วยลงทุน ไม่เกิน 206 ล้านหน่วย รอบระยะเวลาบัญชี สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม ของทุกปี วัตถุประสงค์โครงการ เพื่อระดมเงินทุนจากนักลงทุนทั่วไป ทั้งที่เป็นบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งกองทุนจะนำเงินที่ ได้จากการระดมทุนไปซื้อ เช่า และ/หรือเช่าช่วงอสังหาริมทรัพย์ โดยกองทุน จะรับโอนกรรมสิทธิ์ และ/หรือ สิทธิการเช่า และ/หรือสิทธิการเช่าช่วง อสังหาริมทรัพย์ และจัดหา ผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าว โดยการให้เช่า ให้เช่าช่วง โอน และ/หรือจำหน่าย อสังหาริมทรัพย์ต่างๆ ที่กองทุนได้ลงทุนไว้หรือมีไว้ รวมถึงแต่ ไม่จำกัดเพียงการนำอสังหาริมทรัพย์ ออกให้เช่าหรือเช่าช่วงในลักษณะเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ หรือการนำอสังหาริมทรัพย์ออกให้เช่าหรือ เช่าช่วงเพื่อให้ผู้ประกอบการนำอสังหาริมทรัพย์ออกหาประโยชน์ในลักษณะเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ หรือโรงแรม ตลอดจนทำการปรับปรุง เปลี่ยนแปลง รวมถึงดำเนินการก่อสร้าง และ/หรือ พัฒนา อสังหาริมทรัพย์ โดยรับโอนใบอนุญาตก่อสร้าง และ/หรือดำเนินการขอหรือรับโอนใบอนุญาตอื่นๆ เช่น ใบอนุญาตโรงแรม (ในกรณีที่กฎหมายอนุญาตให้ดำเนินการดังกล่าวได้) และ/หรือดำเนินการ อื่นใดที่เกี่ยวข้องและจำเป็นเพื่อประโยชน์ของอสังหาริมทรัพย์ และเพื่อมุ่งก่อให้เกิดรายได้และผล ตอบแทนแก่กองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุน รวมถึงการลงทุนในทรัพย์สินอื่นและ/หรือ หลักทรัพย์อื่น และ/หรือ การหาดอกผลอื่น โดยวิธีอื่นใดตามกฎหมายหลักทรัพย์และ/หรือกฎหมาย อื่นใดที่เกี่ยวข้องกำหนด นโยบายการลงทุน ในการลงทุนครั้งแรกกองทุนจะทำการลงทุนในทรัพย์สินที่ลงทุน ซึ่งโกลเด้น แลนด์ (เมย์แฟร์) เป็ นเจ้าของกรรมสิทธิ์และได้ ใช้ ในการดำเนินกิจการโครงการเมย์แฟร์แมริออท อยู่ ในปัจจุบัน • สิทธิการเช่าที่ดินและอาคาร ระยะเวลา 30 ปี โดยมีสิทธิที่จะต่ออายุสัญญาเช่าได้ อีก 30 ปี • ลงทุนในเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ที่เกี่ยวเนื่องกับการดำเนินธุรกิจของโครงการ • กองทุนมีสิทธิซื้อทรัพย์สินที่เช่า ณ สิ้นปีที่ 30 ในราคา 405 ล้านบาท และปีที่ 60 ในราคา 984 ล้านบาท 45
กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลด์ นโยบายการจ่ายเงินปันผล โครงการมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่เกินปีละ 2 ครั้ง (1) ในกรณี ที่ ก องทุ น มี ก ำไรสุ ท ธิ ใ นแต่ ล ะรอบระยะเวลาบั ญ ชี ใ ด บริ ษั ท จั ด การจะ
จ่ายเงินปันผล บริษัทจัดการจะจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกำไรสุทธิ ที่ ไม่รวมถึงกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการประเมินค่าหรือการสอบ ทานการประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ ประจำรอบ ระยะเวลาบัญชีนั้น (2) ในกรณี ที่ ก องทุ น มี ก ำไรสะสมในรอบระยะเวลาบั ญ ชี ใ ด บริ ษั ท จั ด การอาจจ่ า ย เงินปันผลจากกำไรสะสมดังกล่าวด้วยก็ ได้ การจ่ายเงินปันผลตาม (1) ต้องไม่ทำให้กองทุนรวมเกิดยอดขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นในรอบ ระยะเวลาบั ญชีที่มีการจ่ายเงินปันผลนั้น บริษัทจัดการจะดำเนินการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนภายใน 30 วันนับตั้ง แต่วันถัดจากวันที่มีการปิดสมุดทะเบียนเพื่อจ่ายเงินปันผล เว้นแต่กรณีที่มีเหตุจำเป็นให้ ไม่สามารถ จ่ายปันผลได้ ในระยะเวลาดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบเป็นลายลักษณ์ อักษร ผู้ดูแลผลประโยชน์ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) นายทะเบียน บมจ. ธนาคารกสิกรไทย
46
บลจ. กสิกรไทย จำกัด
ประวัต ิ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษัทในเครือธนาคารกสิกรไทย ที่ ได้รับใบอนุญาต
ให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ประเภทการจัดการลงทุนจากกระทรวงการคลัง เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2535 ได้รับ
ใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจการจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในเดือนมิถุนายน 2543 และได้รับใบอนุญาตให้ ประกอบธุ รกิจการจัดการกองทุนส่วนบุคคลในเดือนมีนาคม 2544 ในปัจจุบัน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด เป็นบริษัทจัดการลงทุนที่มีความพร้อมทั้ง
ในด้านการให้บริการ การวิจัย และการจัดการลงทุน โดยดำเนินธุรกิจจัดการกองทุนด้วยบุคลากรที่มีคุณภาพ
พร้อมกับ ข้อมูล ข่าวสาร ระบบงานและเทคโนโลยี ในการจัดการลงทุนที่ทันสมัย และยึดมั่นในจรรยาบรรณ
อย่ างเคร่งครัด เพื่อรักษาความเป็นบริษัทจัดการลงทุนที่มีคุณภาพตลอดไป สถานที่ตั้งสำนักงาน บลจ. กสิกรไทย จำกัด ตั้งอยู่เลขที่ 400/22 อาคารธนาคารกสิกรไทย ชั้น 6 ถนนพหลโยธิน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรุงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988
ทุนจดทะเบียน จำนวน แบ่งออกเป็น เรียกชำระแล้ว
135,771,370.00 27,154,274.00 135,771,370.00
บาท บาท มูลค่าหุ้นละ 5 บาท บาท
ผู้ถือหุ้น บมจ.ธนาคารกสิกรไทย ถือหุ้นร้อยละ 99.99 กรรมการบริษัท 1. นายธีรนันท์ ศรีหงส์ 2. นายจงรัก รัตนเพียร 3. นางนพวรรณ เจิมหรรษา 4. นายสุรศักดิ์ ดุษฎีเมธา 5. นายประสพสุข ดำรงชิตานนท์ ผู้บริหารระดับสูง 1. นายจงรัก รัตนเพียร 2. นางเสาวณีย์ ศรีสุวรรณกิจ 3. นายประเสริฐ ขนบธรรมชัย 4. นายเกษตร ชัยวันเพ็ญ 5. นางสาวยุพาวดี ตู้จินดา 6. นายนาวิน อินทรสมบัติ 7. นายชัชชัย สฤษดิ์อภิรักษ์ 8. นางสาวธิดาศิริ ศรีสมิต
ประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร กรรมการ กรรมการ กรรมการ ประธานกรรมการบริหาร รองกรรมการผู้จัดการ รองกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ข้อมูล ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 47