Les indicateurs de base du financement Le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et le besoin de trésorerie : 3 paramètres à suivre de très près pour une bonne gestion financière. 1/ Le fonds de roulement : indicateur du financement long terme Le fonds de roulement vise à montrer comment les capitaux durables (appelés aussi "permanents") à la disposition de l’entreprise, ont financé les immobilisations (qui font partie des actifs de l'entreprise). Définition : Les capitaux permanents figurant au passif du bilan (origine des fonds de l’entreprise) sont : • les capitaux propres (capital social, réserves, comptes courants associés), • les dettes à long terme (emprunts à long terme pour financer les investissements). Les immobilisations figurant à l’actif du bilan (patrimoine de l’entreprise) sont : • les immobilisations matérielles : bâtiments, ateliers, matériel et équipement… , • les immobilisations immatérielles : brevets, licences… Comment le calculer ? Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés Plus le fonds de roulement est élevé, plus la solvabilité de l’entreprise est meilleure. Interprétation du calcul : Si les capitaux permanents dépassent les immobilisations, le calcul du fonds de roulement est positif. Cela signifie que le financement à long terme dépasse les besoins d’investissement de l’entreprise et qu’il permettra de financer en partie l’exploitation courante. Ce sont les ressources stables du financement des immobilisations.
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