Evolución del Crédito en Arequipa y Perú – Diciembre 2013

Evolución del Crédito en Arequipa y Perú – Diciembre 2013 Cámara de Comercio e Industria de Arequipa Departamento de Estudios Económicos

Crecimiento del Crédito en Arequipa y Perú Durante el período diciembre 2011 y septiembre 2013, el crédito en Arequipa presentó una tasa de crecimiento interanual de 23.1%, reflejándose una notable desaceleración en el tercer trimestre del presente año.

En lo que concierne a las colocaciones a nivel nacional, éstas presentaron una tasa de crecimiento promedio de 14%, muy por debajo de sucedido en nuestra región, lo cual refleja que la economía arequipeña se mantuvo más dinámica que el promedio nacional.

35

Tasa de crecimiento interanual del Crédito en Arequipa En porcentaje (%)

30 27,91

29,60

25

25,07

25,81

23,80

Promedio 23.1

20 15

20,75

10 5 0

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

20,03 11,77

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

Tasa de crecimiento interanual del Crédito en Perú En porcentaje (%) 15,09 17,45 13,09

14,04

13,54

12,47

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

13,07

13,16

Promedio 14.0

El Crédito Hipotecario en Arequipa y Perú En el período diciembre 2011 y septiembre 2013, el crédito hipotecario en la región Arequipa presentó una tasa de crecimiento interanual de 29.5%, la cual ha sido constante en los últimos dos años, demostrando que el sector construcción se mantiene dinámico en nuestra región.

A nivel nacional, la tasa de crecimiento interanual promedio bordeó el 23.2%, lo cual representa que el dinamismo del sector construcción e inmobiliario se mantiene a nivel nacional, pero con un promedio inferior al presentado en Arequipa.

35

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Hipotecario en Arequipa En porcentaje (%)

30 25 20 15

Promedio 29.5

30 25

20

30,93 26,51

29,45

30,42

31,30

15

27,44

27,09

10

18,90

Promedio 23.2

24,75

24,72

22,68 23,30

22,32

22,67

10

5

5

0

0

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Hipotecario en Perú En porcentaje (%)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

22,14

23,05

El Crédito Consumo en Arequipa y Perú Durante el período analizado, el crecimiento promedio interanual del crédito de consumo en Arequipa fue 27.8% lo que significó que la demanda interna en Arequipa presentó buenos niveles en los últimos años. Así también, esta cifra genera expectativas alentadoras para nuestra región.

A nivel nacional, la tasa de crecimiento interanual del crédito de consumo bordeó el 15.4%, reflejándose una desaceleración del mismo desde septiembre de 2012 a septiembre 2013; indicador que demostraría que la demanda interna en Arequipa es más dinámica en relación al promedio nacional.

35

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Consumo en Arequipa En porcentaje (%)

30 25 20 15

Promedio 27.8

30,93 26,51

29,45

30,42

31,30 27,44

27,09

10 5 0

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

18,90

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Consumo en Perú En porcentaje (%) 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

19,91 18,93

Promedio 15.4

18,10 16,58

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

14,48 12,19

11,64

11,32

El Crédito Microempresa en Arequipa y Perú En Arequipa, entre diciembre 2011 y septiembre 2013, el crecimiento promedio interanual del crédito destinado a la microempresa fue 6.3%, mostrándose una importante desaceleración del mismo durante los dos últimos años cuando la tasa promedio ascendía a 10%.

A nivel nacional, la tendencia se mantuvo similar a lo presentado en Arequipa. La tasa de crecimiento interanual bordeó el 5.5%,iniciándose una desaceleración desde septiembre del año pasado. Ambos indicadores demostrarían que la microempresa en el país estaría sufriendo dificultades de crecimiento.

16

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Microempresa en Perú En porcentaje (%)

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Microempresa en Arequipa En porcentaje (%)

14

15

12

13

10 8

13,65

12,87

11 10,87

7,55

6

Promedio 6.3

5,46

4 2 0 -2

9 7

10,83

10,93

13,30 1,03

3

-1,12

1

-0,85

-3 -5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

-3,57

7,78

-1 2,31

Promedio 5.5

5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

5,42

-1,86

El Crédito Pequeña Empresa en Arequipa y Perú Durante el período en análisis, en Arequipa, el crecimiento promedio interanual del crédito dirigido a la pequeña empresa fue 24.1%, originándose una desaceleración importante del mismo a partir de diciembre 2011 hasta septiembre 2013, donde el crecimiento de este tipo de crédito fue tan sólo de 5.4%.

A nivel nacional, el crédito destinado a la microempresa presentó un crecimiento promedio de 20.1%, ligeramente inferior a lo suscitado en Arequipa. Se aprecia una desaceleración importante, pero no con la dimensión de lo ocurrido en nuestro departamento.

38

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Pequeña Empresa en Arequipa

28

30

En porcentaje (%)

33 30,98

25

29,61 30,31

32,88

24,27

22,60

Promedio 24.1

23

8 3 -2

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

10

16,90 5,41

Promedio 20.1

20 15

18 13

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Pequeña Empresa en Perú En porcentaje (%)

27,10

25,78

25,66 16,67

22,32

5 0 -5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

19,21 14,09

10,02

El Crédito Mediana Empresa en Arequipa y Perú En Arequipa, el crédito dirigido a la mediana empresa registró una tasa de crecimiento interanual de 25.6%, observándose un enfriamiento pronunciada desde septiembre 2013, con una tasa de crecimiento de 8.6%.

A nivel nacional, el crecimiento del crédito destinado a la mediana empresa fue constante a lo largo del período de análisis. Éste presentó una tasa de crecimiento promedio de 17.5%, registrándose una ligera desaceleración en septiembre 2013.

43

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Mediana Empresa en Arequipa En porcentaje (%)

38

32,39

38,18

33

28,42

28

28,95

Promedio 25.6

23 18

23,01

13

25

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Mediana Empresa en Perú En porcentaje (%)

20

19,45

15 10

23,55 21,35

8,63

19,21

19,42

Promedio 17.5 16,70

14,54

5

8 3

0

-2

-5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

17,08

19,15

14,73

El Crédito Gran Empresa en Arequipa y Perú En Arequipa, el crédito destinado a la gran empresa no posee actualmente una participación importante, su crecimiento promedio interanual fue 20.2%, superior al 10.2% suscitado a nivel nacional.

En nuestra región este tipo de crédito es muy sensible a la estacionalidad, así como al ´pequeño número de empresas que existen en nuestra ciudad y por ello puede presentar tasa de crecimiento importantes, y caídas estrepitosas en un corto plazo.

43 Tasa de crecimiento interanual del Crédito Gran Empresa en Arequipa

En porcentaje (%)

38 33 28

25

37,08

33,66

20 20,66

34,87

23

15

21,45

Promedio 20.2

18 13 8

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en Perú En porcentaje (%)

11,80

14,52

22,09

10

12,21

7,16 8,18

3

5 0,39

0

-4,13

2,32

5,99

-2 -5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

15,11

Promedio 10.2

El Crédito Corporativo en Arequipa y Perú En Arequipa, el comportamiento del crédito corporativo tiene un desempeño similar al crédito destinado a la gran empresa. Debido al escaso número de empresas corporativas en nuestra ciudad pueden presentar tasas crecimiento altísimas, y meses después caídas muy fuertes, como se observa en el gráfico adjunto.

A nivel nacional el comportamiento del crédito corporativo fue más uniforme, presentando una tasa de crecimiento promedio interanual de 7.7%.

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en Arequipa En porcentaje (%)

340

20

288,12

290

Tasa de crecimiento interanual del Crédito Corporativo en Perú En porcentaje (%)

15

240

15,54

17,71

13,77

190 140 90 40

Promedio 7.7

10 89,94

66,26

108,25

67,26

23,98 -58,78

-10

-39,82

Promedio 68.2

5 2,28 0

2,25 3,57

-60 -5

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

-1,48

7,89

Participación por Tipo de Crédito en Arequipa Estructura del Crédito en Arequipa En porcentaje (%) Tipo de Crédito

sep-12

sep-13

Variación

Corporativo

2.96

3.28

0.32

Gran Empresa

9.98

8.96

-1.02

Mediana Empresa

13.84

13.45

-0.39

Pequeña Empresa

25.28

23.84

-1.44

Microempresa

11.72

10.73

-0.99

Consumo

21.17

22.52

1.35

Hipotecario

15.05

17.22

2.16

100.0

100.0

TOTAL

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA – Dpto. de Estudios Económicos

Al analizar la estructura del crédito en Arequipa, se observan dos tendencias muy diferenciadas:  El crédito PYME (pequeña y microempresa) han presentado significativas disminuciones en la participación que poseen sobre las colocaciones totales de Arequipa  Por otro lado, el crédito de consumo e hipotecario han registrado significativos aumentos su participación sobre las colocaciones totales. Ello significa que el consumo y el sector construcción en nuestra ciudad son motores del crecimiento.

Índice de Morosidad A septiembre 2013, el índice de morosidad en Arequipa registró el 3.09%, superior al promedio nacional, debido a la mayor participación de los créditos destinados a la pequeña y microempresa, los cuales presentan mayores tasas de incumplimiento.

En el cuadro adjunto se aprecia que a nivel nacional el crédito destinado a la pequeña y microempresa poseen una participación de 16.4%; mientras en Arequipa, esta suma asciende a 34.6% - 20 puntos porcentuales más – lo que se traduce en un mayor índice de morosidad, como ocurre actualmente.

Estructura del Tipo de Crédito Arequipa vs Perú (Septiembre 2013)

Indice de Morosidad En porcentaje (%) 3,50

Tipo de Crédito

3,00 2,50

Arequipa

Perú

Corporativo

3.28

16.52

Gran Empresa

8.96

15.36

Mediana Empresa

13.45

16.95

Arequipa

Pequeña Empresa

23.84

11.79

Perú

Microempresa

10.73

4.61

Consumo

22.52

19.64

Hipotecario

17.22

15.12

100.0

100.0

3,09 2,38

2,62

2,00 1,50

1,95

1,00 0,50

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos

sep-13

jul-13

may-13

mar-13

ene-13

nov-12

sep-12

jul-12

may-12

mar-12

ene-12

nov-11

sep-11

jul-11

may-11

mar-11

ene-11

0,00

TOTAL

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos