Rentabiliteit van de Vlaamse supermarkten
Financiele analyse
E EVOLUTI EN BOEKJAR 19 2018 – 20 2020
2
Buurtsuper.be, de UNIZO-organisatie van zelfstandige supermarkten, liet voor de 5de keer een sectoranalyse uitvoeren door expert Luc Roesems. De basis voor deze indexberekening zijn de gepubliceerde balansen van 446 supermarkten voor de jaren 2018, 2019 en 2020. We starten met 600 balansen. Maar we eindigen in een gezuiverd staal met 446 gepubliceerde balansen omdat we voor elk bedrijf drie opeenvolgende boekjaren willen analyseren en de winkels geen anomalieën mogen vertonen gedurende die drie jaren.
3
Inleiding De Belgische supermarktsector is in volle transitie • Het aandeel van e-commerce heeft tijdens het coronajaar 2020 ook in de food retail een flinke boost gekregen en dwingt de fysieke winkels om na te denken over hun toekomstpositionering. • De technologische evolutie, de noodzakelijke energiebesparingen en andere uitdagingen maken de periode waarin supermarkten hun winkel infrastructuur grondig moeten vernieuwen steeds korter. • Ondanks het volumeverlies, Volgens het laatste AC Nielsen-rapport is het aantal supermarkten in België gestegen tot 4.698 (+ 106 t.o.v. 2016). We kunnen gerust spreken van een oververzadiging van de markt met supermarkten.
Marktaandeel Het marktaandeel van zelfstandige buurtsupermarkten en buurtwinkels bedraagt nu 32,1 %. Voor Vlaanderen is dat zelfs 34,6 %. Dat betekent meer dan 1/3 (!) marktaandeel. Dit is opnieuw een stijging van 0,7 % ten opzichte van vorig jaar. Gemeten per 100 winkels zijn de zelfstandige ondernemers nog het enige segment dat de laatste vijf jaar aan markt aandeel heeft gewonnen.
Aandachtspunten Bijzondere aandachtpunten van deze 5de editie? De impact van het corona jaar 2020 op de verschillende financiële ratio’s. En de vraag of zelfstandige supermarkten financieel in staat zijn om te anticiperen op de toekomstige uitdagingen.
4
5
1
Staal
Van het uiteindelijk gebruikte staal legden 421 bedrijven (afgerond 96 %) een verkorte balans neer. Daarnaast is er een volledige balans voor 25 supermarkten (4 %). Enkel voor die laatsten zijn de omzet en de kost van de handelsgoederen, waarmee de aankoopmarge kan berekend worden, zichtbaar. Maar omdat we ook beschikken over de gegevens van een aantal vertrouwelijke interne balansen, hebben we ook zicht op de evolutie van de omzet en handels- of aankoopmarge van een veertigtal balansen. De analyse werkt met gemiddelden per rubriek. Ook de mediaanwaarden zijn in de analyse opgenomen, zij het enkel voor ‘intern’ analytisch gebruik omdat die techniek niet zo bekend en vertrouwd is bij de doelgroep.
6
2
Balansanalyse
De belangrijkste vaststellingen bij de balansanalyse • Het gemiddelde Eigen vermogen van de supermarkten is met € 645.976, € 671.144 en € 726.783 degelijk te noemen voor respectievelijk 2018, 2019 en 2020. Vooral de goede cijfers van 2020 verklaren de toename met 12,51 % over de analyseperiode. Het gemiddelde zegt niets over de onder nemingen met een negatief Eigen vermogen. Dat zijn er toch: • 45 in 2018, dus 10,1 % van de balansen • 56 in 2019 of 12,6 % • 44 in 2020 of 9,9 % Ondanks de goede resultaten van 2020 kampt afgerond 1 op 10 super markten met een negatief Eigen vermogen. Gemiddeld bedraagt dit € -260.251. Uiteraard is de continuïteit van deze bedrijven bedreigd. • De schuldgraad van de geanalyseerde bedrijven ligt gemiddeld redelijk hoog met Schulden die respectief 63,28 % - 62,61 % - 62,19 % van het balanstotaal in 2018, 2019 en 2020 bedragen. De solvabiliteit ligt dus voor alle beschouwde jaren onder de norm van 40 %. Bij nadere analyse blijken veel supermarkten de norm niet te halen, namelijk 292 van de 446 (65,5 %) in 2018, 284 in 2019 (63,7 %) en 282 in 2020 (63,2 %). De meerderheid van de bedrijven heeft dus een relatief zwakke solvabiliteit. De Schulden op de korte termijn stijgen met 8,5 % over drie jaar, gedreven door de Financiële schulden <1 jaar. Deze schulden zijn noodzakelijk om de nodige investeringen te kunnen doen en competitief te blijven in de sector. In 2019 zijn ze met bijna 28 % gestegen, in 2020 dan weer met bijna 5,5 % gedaald. De coronacrisis met de vele extra ontvangsten had hierop dus een positieve invloed.
7
• Ondanks de omzetstijging in 2020 met bijna 18 % tegenover 2019, blijven de Handelsschulden nagenoeg gelijk (€ 425.108 in 2020, 1,4 % lager dan in 2018). Dat is een gevolg van de verhoogde rotatiesnelheid van de voorraden tijdens het coronajaar. De buurtsupermarkten zijn erin geslaagd om consumenten aan te trekken tijdens de coronaperiode en in te spelen op alles-kopen-op-één-plaats om zo drukte te vermijden. Belangrijke vaststelling: de ‘Andere opbrengsten’ maken voor een belangrijk aantal winkels het verschil tussen winst of verlies. Zonder die inkomsten zouden zij verlies leiden. Dat is een slechte evolutie. Want deze ‘Andere opbrengsten’ zijn niet direct verbonden met de verkoop. Het gaat bijvoorbeeld om inkomsten uit verhuur van vastgoed die in dezelfde vennootschap worden geboekt of eindejaarboni die door de centrale worden verleend als de aangeslotenen deelnemen aan allerlei promotie-acties. Het valt op dat die ‘Andere bedrijfsopbrengsten’ in het coronajaar 2020 met 24 % zijn gedaald in vergelijking met 2018! Kregen de aangeslotenen minder eindejaarboni van hun centrale door de omzet stijging tijdens corona? Het maakt de financiële analyse van de buurtsuper alleszins minder transparant.
Besluit balansanalyse De balansen van het staal van 446 supermarkten vertonen een positieve evolutie dankzij de sterke cijfers van het coronajaar 2020. Daardoor zijn ook de liquide middelen toegenomen (+ 17 % in 2020) terwijl de schuld aan banken op minder dan één jaar, na een opstoot in 2019 (+ 27 %), in 2020 met meer dan 5 % gedaald zijn. De stevige omzetstijging tijdens de coronacrisis had geen nadelige impact op de voorraden of de handels schulden. De enge liquiditeit – dat is zonder de waarde van de voorraden – is sterk. De solvabiliteit – de verhouding tussen vreemde middelen (= schulden) en het eigen vermogen – is een beetje verbeterd. Maar ze ligt toch gemiddeld onder de norm van 40 %.
8
3
Analyse
n e g n i n e k e r n e t a t l u s e R
De resultatenrekeningen bevestigen dat 2019 een jaar van achteruitgang was voor de handelsmarge. Dat ligt in lijn met de langzame erosie van de voorgaande jaren. Het coronajaar 2020 breekt die trend.
Schema resultatenrekening Omzet • Kost handelsgoederen = Handels- of verkoopmarge • Diensten Diverse Goederen (huur-, energie-, interimkosten, enz.) = Brutomarge of toegevoegde waarde • Loonkosten • Afschrijvingen • Diverse of andere bedrijfskosten Bedrijfsresultaat • of + financieel resultaat • of + uitzonderlijk resultaat (niet opgenomen in bijgevoegde tabel, wél in nettoresultaat) Nettoresultaat voor belastingen • belastingen Nettoresultaat na belastingen
9
• De Omzet van de ongeveer 40 referentiebedrijven daalde in 2019 met bijna 3 % om in 2020 met meer dan 17 % te stijgen. • De Verkoop- of handelsmarge op die omzet daalde van 21,01 % in 2018 naar 20,33 % in 2019. In 2020 steeg de marge weer een beetje, naar 20,56 %. Deze marges zijn relatief hoog voor gemiddelde waarden. Dat komt ener zijds omdat ook winkels met hoge verkoopmarges meespelen. En anderzijds doordat meer ‘sterke’ bedrijven een volledige balans neerleggen met een vertekening naar de positieve kant. De doorsnee rendabele supermarkt heeft echter naargelang de samenstelling van het assortiment – een zeer belangrijke factor – een marge tussen 19 en 20 %. Verrassend is wel de beperkte toename van die verkoopmarge in 2020. Want een Ministerieel Besluit verbood productpromoties tijdens de eerste coronagolf. Mogelijke verklaringen? De speciale kortingsprogramma’s aan de kassa die de marge stijging dan toch lijken te beperken. En misschien ook inhaaloperaties met prijskortingen en promoties na het opheffen van de promotiebeperking. • De rubriek Diensten & Diverse Goederen (D&DG) steeg in drie jaar met 5,6 %, gedreven door corona. Want in 2019 daalde D&DG met afgerond 1,5 % om in 2020 te stijgen met 7,3 %. Denk daarbij aan extra personeel (zoals interimmedewerkers die extern gefactureerd worden), desinfectie, aankoop en installatie van beschermingsmaterialen, enz.). De kost is minder hoog dan verwacht. Mogelijk hebben zaakvoerders uit voorzichtigheid ook op andere kosten bespaard. • De coronastijging van de omzet heeft geleid tot een veel hogere Brutowinst of Brutomarge in absolute cijfers of in euro uitgedrukt. De Brutowinst wordt verkregen door Diensten & Diverse Goederen van de Handelsmarge af te trekken. De Brutowinst van 2020 bedraagt € 780.660. Dat is 15,32 % meer dan in 2019, een jaar dat ongeveer gelijklag met 2018 (respectief € 674.374 en € 676.978).
De coronastijging van de omzet heeft geleid tot een veel hogere Brutowinst of Brutomarge in absolute cijfers of in euro uitgedrukt.
10
ALLES VL (446)
2018 tov balanstot
2019
Vaste activa
785.082
44,08%
807.110
Immateriële vaste activa
138.657
7,79%
120.032
Materiële vaste activa
672.215
37,74%
702.382
Terreinen en gebouwen
609,919
34,25%
641,641
Financiële vaste activa
130,988
7,35%
135,047
Vlottende activa
997,907
56,03%
1.013.029
Vorderingen op > 1 jaar
462,551
25,97%
334,299
Voorraden
300,906
16,90%
304,502
Vorderingen op < 1 jaar
264,229
14,84%
274,414
Geldbeleggingen
359,342
20,18%
306,161
Liquide middelen
322,085
18,08%
330,431
Som Liquiditeiten
681,426
38,26%
636,593
Totale activa Eigen vermogen Overgedragen resultaat
1.781.009 645,976
1.815.890 36,27%
671,144
-9,123
-0,51%
-16,563
1.127.088
63,28%
1.136.744
473,1
26,56%
462,153
408,167
22,92%
405,035
Schulden op <= 1 jaar
756,08
42,45%
756,858
Financiële schulden <= 1 jaar
86,249
4,84%
110,034
Handelsschulden
431,168
24,21%
424,22
Brutowinst
674,374
Bezoldigingen, sociale lasten en pen sioenen
421,785
62,54%
435,989
Afschrijvingen & waardemin
115,21
17,08%
114,467
Andere bedrijfskosten
12,896
1,91%
11,012
128,705
19,09%
126,941
15,34
2,27%
14,653
23,009
3,41%
22,791
119,627
17,74%
117,588
Schulden Schulden op > 1 jaar Financiële schulden > 1 jaar
Bedrijfsresultaat Financiële opbrengsten Financiële kosten Resultaat voor belastingen
676,978
Belastingen op het resultaat
38,921
5,77%
37,392
Resultaat van het boekjaar
86,059
12,76%
84,097
11
tov balanstot
tov 2019
tov 2019
3 jr delta
44,45%
102,81
828.575
42,68%
102,66
105,54
6,61%
86,57
109.629
5,65%
91,33
79,07
38,68% 35,33%
104,49
727.458
37,47%
103,57
108,22
105,20
666,065
34,31%
103,81
109,21
7,44%
103,10
144,201
7,43%
106,78
110,09
55,79%
101,52
1.125.213
57,96%
111,07
112,76
18,41%
72,27
359,938
18,54%
107,67
77,82
16,77%
101,20
316,414
16,30%
103,91
105,15
15,11%
103,85
292,943
15,09%
106,75
110,87
16,86%
85,20
343,728
17,70%
112,27
95,66
18,20%
102,59
405,067
20,86%
122,59
125,76
35,06%
93,42
748,795
38,57%
117,63
109,89
101,96
1.941.515
106,92
109,01
103,90
726,783
108,29
112,51
36,96%
2020 tov balanstot
37,43%
-0,91%
181,55
-3,044
-0,16%
18,38
33,37
62,60%
100,86
1.207.455
62,19%
106,22
107,13
25,45%
97,69
487,671
25,12%
105,52
103,08
22,31%
99,23
426,404
21,96%
105,28
104,47
41,68%
100,10
820,177
42,24%
108,37
108,48
6,06%
127,58
104,02
5,36%
94,53
120,60
23,36%
98,39
425,108
21,90%
100,21
98,59
100,39
780,66
115,32
115,76
64,40%
103,37
449,719
57,61%
103,15
106,62
16,91%
99,36
112,362
14,39%
98,16
97,53
1,63%
85,39
10,913
1,40%
99,10
84,63
18,75%
98,63
225,042
28,83%
177,28
174,85
2,16%
95,52
13,316
1,71%
90,88
86,80
3,37%
99,05
23,763
3,04%
104,27
103,28
17,37%
98,30
213,364
27,33%
181,45
178,36
5,52%
96,07
56,408
7,23%
150,85
144,93
12,42%
97,72
162,524
20,82%
193,26
188,85
12
Echte aanslagvoet (winstbedr) Omzet
28,1%
28,5%
24,9%
24,3%
12.548.113
12.213.440
Grond-, hulpstoffen & handelsgoederen
9.911.388
78,99%
9.730.058
Winst op verkopen
2.636.725
21,01%
2.483.382
Andere bedrijfsopbrengsten Diensten en diverse goederen Verkoopmarge Deel “andere” Y tov omzet Verliesbedrijven op 446 is dat
208.345
1,66%
158.508
1.240.013
9,88%
1.220.559
21,01%
20,33%
1,66%
1,30%
99
108
22,2%
24,2%
Winst VOOR positieve bed.
178.182
185.616
Winst NA positieve bedr.
133.762
140.512
24,9%
24,3%
Aanslagvoet Negatief EV (en % op 446) Kost/medewerker (& gemid #)
45
10,09%
56
30.911
13,6
31.349
Vrije cashflow (strikt W+A-Bank)
109.249
106.109
Cashflow - 446
205.820
202.681
Solvabiliteit
36,27%
36,96%
1,25
1,20
Liquiditeit
13
101,50
23,8%
83,66
84,92
117,73
114,59
22,8% 97,33
14.379.106
79,67%
98,17
11.423.309
79,44%
117,40
115,25
20,33%
94,18
2.955.796
20,56%
119,02
112,10
1,30%
76,08
158.206
1,10%
99,81
75,93
9,99%
98,43
1.309.711
9,11%
107,30
105,62
96,77
20,56%
101,10
97,83
59,26
64,65
1,10% 109,09
64
104,2
267.805
144,3
150,30
105,0
206.778
147,2
154,59
14,3%
22,8% 12,56%
124,44
44
9,87%
78,57
97,78
13,9
101,4
31.912
14,1
101,8
103,24
97,1
179.054
168,7
163,89
98,5
277.950
137,1
135,05
101,9
37,43%
101,3
103,21
96,2
1,27
105,5
101,55
14
• Die gestegen Brutowinst van de gemiddelde Vlaamse supermarkt heeft een grote invloed op alle volgende resultaatrubrieken met respectief voor de jaren 2018 – 2019 – 2020: • Het Bedrijfsresultaat (= Brutowinst min Personeelskosten min Afschrijvingen): € 128.705 – € 126.941 – € 225.042. In 2020 ligt het Bedrijfsresultaat dus meer dan 77 % boven het (gedaalde) niveau van 2019. • Het Resultaat voor belastingen: € 119.627 – € 117.588 – € 213.364. Dit laatste resultaat ligt meer dan 81 % hoger dan in 2019. Maar 2019 was een bijzonder slecht jaar met een resultaat dat bijna 2 % lager lag dan in 2018. • Het Resultaat van het boekjaar (= de Nettowinst na belastingen): € 86.059 – € 84.097 – € 162.524. Het resultaat van 2020 ligt meer dan 93 % hoger dan in het relatief zwakke jaar 2019, dat iets meer dan 2 % lager lag dan 2018. Vanwaar die trapsgewijze toename van de Brutowinst tot de Nettowinst? De reden is het positieve watervaleffect van extra omzet en extra marge doorheen de resultatenrekening. Want op elk niveau blijft in verhouding meer van de positieve verschillen over. Zeker wanneer de kostenrubrieken maar beperkt stijgen, wat in 2020 het geval is. • De eerste kostenpost die de Brutowinst moet dekken, is Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen. Die stijgen over de drie beschouwde jaren met 6,62 %. Dat is veel minder dan de Brutowinst zelf in dezelfde periode (+ 15,76 %). Belangrijke opmerking is dat de coronapremies van de regering voor de supermarkten die het ‘goed deden’, en dus betrekking hebben op het boekjaar 2020, ten vroegste einde 2021 of tijdens het eerste kwartaal van 2022 uitbetaald worden. • De post Afschrijvingen & waardeverminderingen blijft in 2019 nagenoeg gelijk aan 2018 (- 0,6 %) en daalt in 2020 met 1,84 %. Dit lijkt aan te geven dat investeringen in machines en uitrusting wat vertragen uit voorzichtig heid (zie ook eerdere opmerking bij ‘Diensten & Diverse Goederen’).
15
• De Andere bedrijfskosten, een zeer kleine post van zo’n € 10.000, daalde in 2019 om in 2020 rond dat niveau te stabiliseren. • De Financiële opbrengsten en Financiële kosten blijven beperkt: € 10.000 tot € 30.000. Zij tasten de positieve impact van de meeromzet en de extra marge die naar de hoge brutowinst leidde, dus niet aan.
Besluit resultatenrekening Toename nettowinst De toename van de nettowinst in 2020 is vooral te danken aan de meerverkoop (met andere woorden: de omzetstijging). In tweede en derde instantie spelen de beperkte kostenstijging (Diensten en Diverse Goederen en Bezoldigingen of personeelskosten) en de daling van de belastingaanslagen een rol. De gemiddelde aanslagvoet van de bedrijven met een positief resultaat daalde van 24,9 % in 2018 naar 24,3 % in 2019 en 22,8 % in 2020. De cijfers hierboven bewijzen echter dat vooral de meerverkoop de winstdrijver van 2020 was, terwijl de zwakkere resultaten van 2019 het gevolg waren van de omzet stabilisatie en vooral van de gedaalde verkoop- of handelsmarge. Handelsmarge blijft te laag Opvallend is dat ondanks de beperkte stijging in 2020 de handelsmarge de laatste drie boekjaren met 0,45 % is gedaald (21,01 % in 2018, 20,33 % in 2019 en 20,56 % in het coronajaar 2020). De gemiddelde verkoop- of handelsmarge blijft flirten met de grens van 20 %. Eens de verkoop- of handelsmarge onder die grens zakt, is er een grotere omzet nodig om het verlies in % op de handelsmarge te compenseren. Eerdere jaaranalyses toonden al aan dat schaal vergroting aangewezen is omwille van de tanende handelsmarges. Dit betekent dat ook zelfstandige supermarktzaakvoerders vaak genood zaakt zijn om hun winkel te vergroten of meer dan één buurtsuper te exploiteren. Het is een hyperconcurrentiële markt waar investeringen
16
in digitalisering, e-commerce, … elkaar kort opvolgen om competitief te blijven. In zo’n markt blijft de handelsmarge een belangrijk aandachtspunt. Andere indicatoren De Vrije Cashflow geeft de terugbetalingscapaciteit aan. In het corona jaar 2020 bedroeg de Vrije Cashflow € 179.054 (= nettowinst € 162.524 + afschrijvingen € 112.362 - bank(terug)betalingen). Tijdens de boek jaren 2018 en 2019 bleef de cashflow slechts net boven € 100.000. Voor een gemiddelde winkelremodeling kan de investering al snel oplopen tot € 1.500/m². Buurtsupermarkten van 1.000 m² hebben dus tien jaar nodig om die kosten af te schrijven omdat er een beperkt saldo van de cashflow kan geprovisioneerd worden. Een aanleiding om naar de investeringscapaciteit van de winkels te kijken op basis van die Vrije Cashflow. 4 op de 10 winkels hebben niet de (krediet)capaciteit om te remodelen. Dat is veel meer dan het aantal verliesbedrijven. Daarom is het belangrijk om naast de huidige financiële gezondheid van een sector, die volop in transitie is, ook naar de financiële mogelijkheden te kijken om de onderneming competitief te houden. Het aantal verliesbedrijven bedroeg in 2018 al 99 op 446 (22,2 %), steeg naar 108 of 24,2 % in 2019 en daalde (gelukkig) stevig in 2020 naar 64 of 14,3 %. Dat illustreert de gevoeligheid van het resultaat voor kleine verschillen in de marge, zelfs bij beperkte omzetverbeteringen.
17
4
Financiële toekomst
r e p u s t r u u b e d n a v
De evolutie van de handelsmarge blijft een belangrijk aandachtspunt. Tijdens het coronajaar 2020 zorgde zelfs een tijdelijke promotiestop niet voor een belangrijke margeverbetering (21,01 % in 2018, 20,33 % in 2019 en 20,56 % in 2020). Wanneer we deze cijfers in een breder historisch perspectief plaatsen, valt de snelle erosie van de handelsmarge nog meer op. In 2015 bedroeg de marge nog 21,26 %. Op zes jaar tijd daalde die dus met 3,3 %!
Vooral de solvabiliteit (verhouding van het eigen vermogen tot het balans totaal) blijft, ondanks het goede coronajaar, gemiddeld onder de norm van 40 %. Dé hamvraag voor wie periodiek in de noodzakelijke remodeling van een supermarkt investeert: kan de exploitatie de kost dragen? De Vrije Cashflow (= nettowinst + afschrijvingen – terugbetalingen aan de bank) geeft de capaci teit aan van een onderneming om nieuwe investeringen te dragen. Die Vrije Cashflow daalde van € 109.249 in 2018 naar € 106.109 in 2019 en steeg in 2020 naar € 179.054. Het is dus erg belangrijk om die tendens de volgende boekjaren, na het atypische coronajaar, op de voet te volgen. Door de evolutie in de sector moet de buurtsuper blijven investeren in technologie
18
(digitalisering, automatisering, enz.) en energiebesparing. Uit een recente ledenbevraging van Buurtsuper.be blijkt bovendien dat de energiekosten in het najaar van 2021 meer dan verdubbeld zijn t.o.v. vergelijkbare maanden in 2020. Voor een supermarkt van ca. 1.000 m² bedragen die kosten momenteel meer dan € 10.000 per maand! Wat kan die druk in deze context verminderen? Luc Ardies van Buurtsuper.be: “Meer transparantie over de prijs onderhandelingen die de centrales met leveranciers voeren. En het beter benutten van potentiële schaalvoordelen met positieve impact op de handels marge die centrales hanteren voor hun franchisenemers.“ “Tot slot valt af te wachten welke impact de rechtstreekse thuisbelevering door franchisecentrales heeft op het directe markt- en wingebied van de franchisenemer. Voeg daarbij de toegang tot en exploitatie van klantenbe standen, en het is duidelijk dat heldere afspraken daarover van levensbelang zijn voor de toekomst van de zelfstandige winkeliers.“
“Schaalvoordelen van franchisecentrales moeten beter benut worden om de handelsmarge bij hun aangesloten zelfstandige supermarkten op te krikken.” Luc Ardies van Buurtsuper.be
19
Algemene conclusie Volgens Buurtsuper.be komt het er voor de franchisecentrales dus op aan om de volgende jaren een correct evenwicht te vinden tussen enerzijds het zakelijk motiveren van franchisenemers om te blijven ondernemen en investeren en anderzijds om aandeelhouders en raden van bestuur tevreden te houden met de winstevolutie. Eens de onvrede bij de franchisenemers het kritische punt van te lage vergoeding voor investeringen en ondernemersrisico bereikt, worden centrales gedwongen om boven dat omslagpunt te blijven. Dat heeft een impact op de groepswinsten en betekent waarschijnlijk een langere periode van slechtere jaren. Ook voor de aandeelhouders.
Wat vertellen jouw cijfers? Onze ervaren financieel expert Luc Roesems komt bij jou langs om jouw cijfers in detail te analyseren. Hij geeft ook concrete tips om de rentabiliteit van jouw buurtsuper naar een hoger niveau te brengen. Wil jij aan de slag met jouw cijfers? Neem dan contact op met Wendy Labie via wendy.labie@pmovzw.be en boek jouw persoonlijke sessie met Luc Roesems.
Buurtsuper.be is de UNIZO-organisatie van zelfstandige supermarkten en speciaalzaken. Zaken zoals die van jou dus. Wij verdedigen de belangen van alle zelfstandige ondernemers in onze sector. Daarnaast willen we jou en je collega’s graag inspireren en ontzorgen met een aangepast aanbod van individuele diensten en adviezen.
Buurtsuper.be Willebroekkaai 37 1000 Brussel tel. 02 212 26 22 info@buurtsuper.be Volg ons via E Q C B