JAARVERSLAG 2020
BAN Vlaanderen JAARVERSLAG
Inhoudsopgave Voorwoord……………………………………………………………………………………………………..……………… 3
1. De resultaten van BAN Vlaanderen ............................................................................... 5 1.1 De Business Angels.............................................................................................................. 5 1.2 De Ondernemers ................................................................................................................. 7 1.3 De Deals...............................................................................................................................12 1.3.1 De aard van de dossiers………………………………………………………………………………………..…12 1.3.2 De geïnvesteerde bedragen…………………………………………………………………………………….16 1.4 Conclusies …………………………………………………………………………………………………………………………19
2 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
Voorwoord
Voor u ligt het jaarverslag van BAN Vlaanderen dat u het beeld schetst van onze werking in een bijzonder werkingsjaar 2020. De impact van de gezondheidscrisis die in maart 2020 in volle hevigheid Vlaanderen trof, en de daaraan verbonden beperkende maatregelen en economische crisis, kunnen bij de beschouwing van de werking en resultaten van 2020 niet onbelicht blijven. BAN Vlaanderen, een organisatie die netwerking, contactlegging, samenwerking, kortom het bijeenbrengen van mensen in haar doelstellingen heeft ingeschreven staan, werd midscheeps geraakt door de lockdown en de daaropvolgende periode van beperkende sociale contactmaatregelen die nog het hele jaar verder zou duren. Meer nog, ook 2021 zal allicht nog grotendeels gekenmerkt worden door een gelijkaardige situatie die erg restrictief inwerkt op onze taakstelling. Een snelle en drastische omschakeling van offline naar online werking werd van de ene dag op de andere ingezet en van dan af continu “on the job” geoptimaliseerd. Onze stakeholders ondernemers en business angels - werd gevraagd evenzeer een grote flexibiliteit terzake aan de dag te leggen: onze matching fora werden herpland naar online events, de dealguidemeetings gingen ook grotendeels online. Uiteraard had dit een impact zowel op korte als op langere termijn. Onze partner VLAIO vroeg ons om zeker in deze woelige tijden de functie van “marktplaats” op te nemen en zodoende nog meer een aanspreekpunt te gaan vormen voor zoekende ondernemers om hen met de juiste en beschikbare financieringsbronnen in verbinding te stellen. Wij namen deze taak pro-actief in handen door via opgedreven communicatie en extra activiteiten ons bereik te verruimen en de communicatie ook inhoudelijk te verbreden o.a. naar de Vlaamse steunmaatregelen en corona-financieringen. Talrijk bijgewoonde webinars met Economie-Minister Hilde Crevits (29/06) en PMV (29/09) werden op touw gezet, met steeds VLAIO als vaste spreker/aanspreekpunt in beide sessies. Onze pas gelanceerde Wise Academy schakelde een versnelling hoger en introduceerde themawebinars over specifieke leermodules, om zodoende ons publiek te blijven bereiken en informeren. Naast onze oorspronkelijke werking, waarvan u de weerslag in dit rapport vindt, ontstond er zo een soort van parallelle functie, verzwaard gericht op communicatie en aanwezigheid.
3 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
De impact van de specifieke situatie waarin we ons plots in 2020 bevonden, was natuurlijk ook af te lezen uit de houding die ondernemers en investeerders gingen aannemen ten opzichte van onze activiteit: Waren de tijden wel goed om juist nu geld op te halen? En anderzijds, was het wel een goed moment om te gaan investeren in risicovolle bedrijven in dergelijke onzekere economische tijden? Voor ons werd het daardoor ook moeilijk in te schatten hoe de investeringsdynamiek zou evolueren. Hoe deze onzekerheid en overdenkingen onze werking in 2020 hebben beïnvloed, leest u in dit jaarverslag. U zult merken dat er zeker een negatieve impact is geweest in termen van een lagere productie, maar dat “het virus” noch de weerbare ondernemers, noch de business angels, noch BAN Vlaanderen op de knieën heeft gekregen, integendeel. Het afgelopen jaar was ook een zeer leerrijke ervaring die ons allen nieuwe werkwijzen en mogelijkheden heeft doen ontdekken, waarop we naar de toekomst toe kunnen verder bouwen. Reginald Vossen Algemeen directeur
4 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
1. De resultaten van BAN Vlaanderen
1.1 De Business Angels Per 31 december 2020 telde BAN Vlaanderen 181 betalende leden. Ons netwerk blijft in het kader van het kwaliteits-streven ook aan de aanwervingskant van business angels zeer hoge normen hanteren. De kwaliteit van de business angels moet zich vertalen in termen van mogelijke inhoudelijke meerwaarde in de te investeren bedrijven. Daarbij wordt erover gewaakt dat aspirant-leden bereid zijn hun ervaring en kennis op actieve en kosteloze wijze in de geïnvesteerde bedrijven binnen te brengen. Kandidaat-angels worden beoordeeld op basis van hun professionele carrière, hun eerdere investeerders-ervaring, hun bestuurderscapaciteiten en de aangegeven interesse tot aansluiting bij BAN Vlaanderen. In de aanwerving wordt daarbij gekeken naar welke investeringsactiviteit de kandidaat wil ontwikkelen (bedragen, aantal en frequentie van voorgenomen investeringen, commitment tot aanleveren kennis, ervaring en tijd aan de geïnvesteerde dossiers).
5 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
BAN Vlaanderen verwelkomde in de loop van 2020 in totaal 30 nieuwe leden, hetgeen terug een iets hogere instroom is als in voorgaand jaar. Daarnaast hebben ook 151 leden hun lidmaatschap uit 2019 hernieuwd. De retentiegraad van 2019 naar 2020 bedraagt daarmee 76%. Dit is opnieuw iets lager dan normaal, waardoor het totale ledenaantal een lichte daling (9%) vertoonde.
Hieronder wordt de geografische verdeling van de leden sinds de opstart van BAN Vlaanderen in 2004 geschetst. De lichte terugval gedurende 2020 manifesteert zich met name in de provincies Antwerpen en - in mindere mate – Vlaams-Brabant. De andere regio’s dalen ook, zij het lichter. Een werkgroep “ledenwerving” heeft het initiatife genomen om een aantal doelgroepen te bewerken naar aansluiting.
6 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
1.2 De Ondernemers In totaal werden er binnen BAN Vlaanderen sinds de opstart 1580 projecten voorgelegd aan de investeerders via anonieme fiche, presentaties op matching events en de portal www.angel4me.be, waarvan 74 projecten in 2020. Het is duidelijk dat de corona-crisis een grote impact heeft op de stap tot financiering bij ondernemers, waardoor we het laagste niveau gepresenteerde dossiers sinds 13 jaar noteerden (ook al was de bruto inflow met 455 dossiers erg hoog). De plots onzekere tijden deden veel ondernemers op de rem staan om externe financiering op te halen en deden hen besluiten hiervoor betere tijden af te wachten.
7 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
De geografische spreiding van de projecten is gedurende de laatste jaren vrij stabiel gebleven, waarbij Antwerpen haar koppositie behoudt, zij het minder uitgesproken dan de ca. 33% in voorgaande jaren.. De spreiding over de Vlaamse provincies sluit aan bij hun respectievelijk relatieve gewicht in het Vlaamse economische weefsel, met groeimarge voor Oost- en WestVlaanderen.
8 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
In de opdeling naar de activiteitssector tekent de ondernemers-inflow een goede spreiding over de diverse sectoren op. Met een iets groter overwicht voor ICT in dit werkjaar, blijkt over de jaren heen hierin trouwens een vrij stabiel patroon waar te nemen. Zo’n 60% van de totaliteit van dossiers situeert zich in de sectoren ICT en diensten. De gezondheidssector bevestigt zichzelf voor het vierde jaar op rij op een verdienstelijke derde plaats. Systematisch zijn er echter vele andere sectoren vertegenwoordigd (consumptiegoederen, industriële productie, energie & milieu, distributie), waardoor BAN Vlaanderen zijn rol als breed toegankelijk platform blijft waarmaken.
9 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
Onderstaande grafiek toont dat het netwerk van BAN Vlaanderen vooral jonge ondernemingen weet aan te spreken. Meer dan 9 op de 10 dossiers zijn bij hun start of binnen de eerste vijf jaar na hun start op zoek naar financiering bij BAN Vlaanderen. Dit is een cijfer dat duidelijk zeer stabiel blijft over de jaren heen. Het aantal recent gestarte bedrijven neemt daarbinnen het overgrote deel in.
10 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
Dezelfde consistentie over de jaren heen treffen we aan als we de dossiers indelen naar gezocht financieringsbedrag: de jonge aard van de aanvragende bedrijven zorgt ervoor dat meer dan 80% van de dossiers een financieringsvraag onder de 500.000 EUR bij ons kenbaar maakten. De mediaanwaarde kwam uit op 350.000 EURO, bij een gemiddelde van 414.595 EURO.
Gemiddeld gezocht bedrag in 2020: 414.595 EURO
11 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
1.3 De Deals 1.3.1 De aard van de dossiers
Qua dealrealisatie klokten we in het bijzonder uitdagende 2020 af op 24 gerealiseerde deals binnen het netwerk. Dit resultaat zit ca. 10-15% beneden de deals van vorige jaren, hetgeen een meevallend resultaat is gezien de onzekere omstandigheden (die ook nog in 2021 voortduren).
12 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
De investeringsactiviteiten van de business angels richtten zich vooral naar de ICT-bedrijven. Een historisch hoog aandeel van 71% van de deals vonden in die sector plaats. Hiermee is deze sector ook oververtegenwoordigd in dealaantal t.o.v. aantal gepresenteerde dossiers. De overige sectoren kwamen bij de business angels duidelijk met een zekere afstand in de interessesfeer, met elk minder dan 10% van de deals genoteerd in die respectievelijke sectoren.
ro e ten en dea s er se tor 2 2 % % %
%
% % % %
Andere
% %
onsump egoederen uur ame gebruiksgoederen e ondheid
%
edisch
nvesteringsgoederen istribu e %
Energie
ilieu
iensten
%
rojecten 2020
eals 2020 2
13 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
Naar levensfase zijn het vooral de startende bedrijven (starters tot 2 jaar tekenen voor 75% van de deals) die bij onze business angels in trek bleken te zijn. De overige 25% van de deals vonden plaats in bedrijven tussen 2 en 5 jaar oud. De business angels bewijzen hiermee eens te meer hun onmiskenbare meerwaarde in de beginfase van de ondernemingen.
ro e ten en dea s er evens ase 2 2 %
2 2
vername urnaround ature onderneming
j
Jonge onderneming 2 j tart up 2 jr re start
3
rojecten 2020
eals 2020 2
14 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
In een opdeling van de gerealiseerde deals naar het gezochte bedrag ( bedrag dat de ondernemers aanmelden bij hun contactname met BAN Vlaanderen) zien we dat er in alle segmenten een zekere interesse is van onze angels en dat de deals ook een bijna perfecte afspiegeling zijn van het aanbod aan projecten. De dossiers die tussen 250.000 EURO en 500.000 EURO zoeken, vertegenwoordigen bijna de helft van de deals. De onderkant van de markt (tot 250.000 EURO gezocht kapitaal) vult 37% van de deals. Ook vervulden business angels een aantal malen een cruciale in grote financieringsrondes tot aan en meer dan 1 miljoen EURO (17%).
ro e ten en dea s er ge o t bedrag 2 2 %
%
%
%
%
6%
000 ot 000 ot 00 ot 2 0 ot 2 ot
2 % 2 %
% % %
rojecten 2020
%
eals 2020 2
15 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
1.3.2 De geïnvesteerde bedragen
In de 24 dossiers die door onze leden gefinancierd werden, werd een bedrag van bijna 2.6 miljoen EURO door hen ingebracht. Dit lagere bedrag dan voorgaande jaren ligt in de lijn van de verwachtingen met het lager aantal genoteerde deals.
16 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
De gemiddelde deal (geïnvesteerd bedrag door de BA(s) per dossier) komt daardoor ook wat lager ten opzichte van het meerjarig-gemiddelde uit op 106.885 EURO, bij een mediaanwaarde van 92.500 EURO. Het gemiddelde “investeringsticket”, ijnde het bedrag dat de individuele investeringen van de angels aangeeft, kwam in 2020 op 58.301 EURO uit. Er waren in 2020 in totaal 43 investerende angels, waarvan er 15 hun investering “stand alone” deden.
De investeringsdeals die binnen de gepresenteerde ondernemingen gebeurden, bereikten over de BAN Vlaanderen bestaansperiode 2004-2020 een totaalniveau van ruim 93 miljoen EURO aan ingebrachte risicokapitaal-investering verdeeld over 356 dossiers.
17 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
Net als 2019 namen de business angels ook in 2020 de lead als aanbrengers van groeifinanciering, met name via hun directe investeringen. Voorts valt op dat de Cofinanciering via PMV/z moeilijker verkregen werd, allicht ook door het aanbod van de corona-leningen dat in het jaar 2020 massaal onder de aandacht kwam. Waar in 2019 nog 30% van de deals een Cofinanciering verkregen, daalde dit in 2020 naar 17% (4 in aantal), voor een totaalbedrag van 1.004.534 EUR.
18 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020
1.4 Conclusies Terugblikkend op een bijzonder jaar 2020, mag gesteld worden dat de hoofddoelstelling van BAN Vlaanderen, m.n. het realiseren van investeringsdeals tussen kapitaalzoekende bedrijven en business angels, al met al een bevredigend resultaat heeft gekend. Ondanks de plotse en onoverzienbare situatie werden er in 2020 finaal toch 24 deals afgesloten waarbij 43 business angels tot investering kwamen. Uiteraard is dit resultaat lager dan in een jaar van “normale omstandigheden” oals we die recentelijk optekenen, maar de verklarende factoren worden in dit jaarverslag geduid: lagere inflow van kwalitatieve dossiers, twijfel bij ondernemers en business angels omtrent de juiste timing en onzekerheid over de toekomst, zijn er enkele van. BAN Vlaanderen betoonde in 2020 wel dat ze er voor alle doelgroepen blijft klaar staan: opdelingen naar regio, sector, fase of gezocht bedrag tonen dat er plaats voor elke ondernemer is. In de deals zien we weliswaar een zwaarder overwicht van de ICT-sector t.o.v. de gepresenteerde dossiers. De business angels toonden zich met een lager gemiddeld geïnvesteerd bedrag wat voorzichtiger in deze tijden, maar vervolgrondes zullen ons leren hoe de toekomst zich verder voor deze geïnvesteerde bedrijven ontrolt. Om het aantal leden in de periode post-corona op peil te brengen, heeft de Raad van Bestuur een werkgroep in het leven geroepen die middels doelgroep-benadering een aantal gerichte acties zal ontwikkelen naar o. a. vrouwelijke leden, jongere leden en alumni. Onze sterke communicatie-acties in 2020 zullen ook allicht erin resulteren dat meer en andere ondernemers en investeerders nu ook BAN Vlaanderen zullen ontdekken. Door op deze manier haar werking te heroriënteren in een crisisjaar, wil BAN Vlaanderen zich als dé marktplaats profileren naar ondernemers en private investeerders die via “wise money” tot groei willen komen.
__________________
19 BAN Vlaanderen – Jaarverslag 2020