duurzame financiering

PARTNERCONTENT

De blauwdruk voor duurzame financiering

Voor de transitie naar een duurzamere toekomst zijn financieringsoplossingen nodig die zowel ecologische als maatschappelijke doelstellingen ondersteunen.

Duurzaam ondernemen is beter ondernemen Uit een enquête van ING onder 100 institutionele beleggers en 450 ondernemingen blijkt dat 72% van de beleggers zich in hun portefeuilles steeds ambitieuzere doelen stelt op het gebied van milieu, maatschappij en governance. Zij willen laten zien dat ze luisteren naar de bezorgdheden van hun stakeholders.

Leonie Schreve, Global Head of Sustainable Finance bij ING, zegt dat een van de belangrijkste drijfveren voor kredietnemers die toegang willen krijgen tot fondsen van de duurzame financieringsmarkt, het groeiende geloof is dat "duurzaam ondernemen, beter ondernemen" is. Deels is dit de reden waarom, ondanks de coronapandemie in 2020, de uitgifte van groene obligaties met 13% is gestegen tot $305,3 miljard tegenover 2019, terwijl de duurzame schuldmarkt in bredere zin een sterke groei vertoonde. De uitgiften stegen tot $732,1 miljard voor 2020, 29% meer dan in 2019. De wereldwijde uitgifte van duurzame schuld is op weg om dit jaar de $1 biljoen te overschrijden.

Een blik op duurzame financieringsoplossingen Zowel kredietverstrekkers als bedrijven hebben een duidelijke blauwdruk nodig om op voort te bouwen. Een van de oplossingen die de laatste jaren aan populariteit heeft gewonnen, zijn de zogenaamde sustainability improvement loans.

Roland Mees, Director Sustainable Finance bij ING, was de architect en initiatiefnemer van de lening die in 2017 werd gelanceerd. Hij stelt dat bedrijven met deze regeling een stimulans krijgen om hun doelstellingen te halen. Deze leningen bieden bedrijven lagere rentetarieven als zij ambitieuze doelstellingen halen. Halen ze die niet, gaan de rentetarieven omhoog.

Deze leningen zouden gebruikt kunnen worden voor greenwashing, tenzij de kredietverstrekker duidelijke criteria vaststelt. Dat kan door de duurzaamheidsrating van de onderneming te baseren op een score die door een extern bureau wordt gegeven. Deze bureaus beoordelen bedrijven doorgaans op hun impact op een aantal vlakken, zoals biodiversiteit, energieefficiëntie, waterbeheer en sociale normen voor leveranciers. Ook andere specifieke financiële instrumenten namen een hoge vlucht. In 2020 piekten de zogeheten sociale obligaties door de pandemie: in 12 maanden werd voor $147,7 miljard aan sociale obligaties uitgegeven – een duizelingwekkende stijging van 720% tegenover 2019. "Tijdens de eerste maanden van de pandemie hebben we de eerste sociale corona-obligatie uitgegeven om investeringen in gezondheidszorg, sociale huisvesting en werkgelegenheid te ondersteunen", zegt Schreve. Op het terrein: hoe duurzame financiering wordt aangewend Volgens Schreve is duurzame financiering iets wat je nu "overal ziet", maar zijn er enkele sectoren waar een dringend verzoek om verandering leidt tot een groeiend aantal verzoeken van leidinggevenden die graag willen zien wat er wordt aangeboden.

Een bedrijf dat deze noodzaak heeft ingezien, is AB InBev. Het bedrijf heeft een duurzaamheidsgerelateerde doorlopende kredietfaciliteit van $10,1 miljard ondertekend – de grootste in zijn soort – met een consortium van 26 wereldwijde financiële instellingen. De overeenkomst ondersteunt een aantal doelstellingen van de onderneming. Zo stimuleert een prijsmechanisme het bedrijf om zijn recyclagedoelstellingen voor 2025 halen: 100% van de producten moet verpakt zijn in verpakkingen die "herbruikbaar zijn of gemaakt zijn van grotendeels gerecycleerd materiaal". De markt voor duurzame financiering is relatief jong, maar Leonie Schreve ziet deze opkomende deals als duidelijke motiverende factoren voor collega's van AB InBev om dit voorbeeld te volgen.

Tekst in samenwerking met ING.

Volgens ING is een van de belangrijkste drijfveren voor kredietnemers die toegang willen krijgen tot fondsen van de duurzame financieringsmarkt, het groeiende geloof dat "duurzaam ondernemen, beter ondernemen" is.