DOSSIER MATEMATICAS FINANCIERA
NICOLAY ANDREY BALLESTEROS PINEDA 222309
YISEL ANDREA BAYONA TRIGOS 222311
JONATHAN CAMILO SERNA NAVARRO 222304
CARLOS ANDRES SANCHEZ BECERRAUNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER OCAÑA CONTADURIA PUBLICA 2023
Ejercicio Dossier Matemática Financiera 2023
La empresa Sporting SAE pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $35.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Se requieren 50.000.000 para adquirirla totalmente.
Las características iniciales de negociación son así:
- Cada unidad se espera que se venda por 2.475.000 y se proyecta que los precios aumentan un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
- El costo de ventas por unidad es de 1.650.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
- Los analistas de marketing esperan vender 3.000 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
- Los gastos administrativos son de 65.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
- La tasa impositiva es del 35%.
- La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización y propiedad planta y equipo con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
- Espera una rentabilidad del 35% (TIO)
- Inflación anual 13%
Debe hallar:
A) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.
B) Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
rentabilidad
negocio,
partir
valor presente neto. La rentabilidad de negocio a partir de la TIR es 1565% vida del proyecto (AÑOS) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo mercadeo 35.000.000 Propiedad planta y equipo 150.000.000 Vida util (AÑOS) 10 Valor de salvamento 52.500.000 Valor depreciar anual 15.000.000 Valor a financiar 50.000.000 Inflacion 13% Precio de venta (unidad) 2.475.000 Aumento anual del precio 13,5% Costo de venta (unidad) 1.650.000 Aumento anual del costo 13% Unidades vendidas anuales 3000 Aumento de unidades. vencida 2% Gastos administrativos 65.000.000 Tasa impositiva 35% Creditos Credito 1 15.000.000 TEA 28% Tiempo (años) 5 Credito 2 85.000.000 TEA 25% Tiempo (años) 7 TIO 35%
A) La
del
a
de la TIR y el
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10 Precio de venta (unidad) 2.475.000 2.809.125 3.188.357 3.618.785 4.107.321 4.661.809 5.291.154 6.005.459 6.816.196 7.736.383 Costo de venta (unidad) 1.650.000 1.864.500 2.106.885 2.380.780 2.690.281 3.040.018 3.435.220 3.881.799 4.386.433 4.956.669 Unidades vendidas anuales 3.000 3.060 3.121 3.184 3.247 3.312 3.378 3.446 3.515 3.585 Ingresos 7.425.000.000 8.595.922.500 9.951.499.478 11.520.850.946 13.337.689.140 15.441.042.718 17.876.095.154 20.695.155.360 23.958.781.360 27.737.081.181 Costos de venta 4.950.000.000 5.705.370.000 6.576.009.462 7.579.508.506 8.736.141.504 10.069.276.697 11.605.848.321 13.376.900.775 15.418.215.834 17.771.035.570 Utilidad bruta 2.475.000.000 2.890.552.500 3.375.490.016 3.941.342.440 4.601.547.636 5.371.766.020 6.270.246.833 7.318.254.585 8.540.565.527 9.966.045.611 Gatos administrativos 65.000.000 73.450.000 82.998.500 93.788.305 105.980.785 119.758.287 135.326.864 152.919.356 172.798.873 195.262.726 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 Gastos Financieros 25.450.000 23.557.476 21.177.338 18.183.628 14.417.761 9.680.055 5.377.808 0 0 0 Utilidad operacional 2.369.550.000 2.778.545.024 3.256.314.178 3.814.370.507 4.466.149.091 5.227.327.679 6.114.542.161 7.150.335.228 8.352.766.654 9.755.782.885 Impuestos 829.342.500 972.490.758 1.139.709.962 1.335.029.678 1.563.152.182 1.829.564.688 2.140.089.756 2.502.617.330 2.923.468.329 3.414.524.010 Utilidad Neta 1.540.207.500 1.806.054.266 2.116.604.216 2.479.340.830 2.902.996.909 3.397.762.991 3.974.452.404 4.647.717.898 5.429.298.325 6.341.258.875 Ajuste de depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 Flujo de efectivo operacional 1.555.207.500 1.821.054.266 2.131.604.216 2.494.340.830 2.917.996.909 3.412.762.991 3.989.452.404 4.662.717.898 5.444.298.325 6.356.258.875 Flujo Financiero Creditos 100.000.000 Abono capital 7.363.197 9.255.721 11.635.859 14.629.569 18.395.436 17.208.986 21.511.232 0 0 0 Flujo de efectivo financiero 100.000.000 -7.363.197 -9.255.721 -11.635.859 -14.629.569 -18.395.436 -17.208.986 -21.511.232 0 0 0 Flujo de efectivo de inversiones Estudios 15.000.000 Mercadeo 35.000.000 Propiedad planta y equipo 150.000.000 Valor salvamento 52.500.000 Flujo de efectivo inversiones -200.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.500.000 Flujo de efectivo neto -100.000.000 1.547.844.303 1.811.798.545 2.119.968.357 2.479.711.261 2.899.601.473 3.395.554.005 3.967.941.172 4.662.717.898 5.444.298.325 6.408.758.875 TIO 35% VPN 6.448.930.706 TIR 1565%
B) Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
R). El precio mínimo de venta para la empresa satisfacer las necesidades de rentabilidad es 1.664.761.
vida del proyecto (AÑOS) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo mercadeo 35.000.000 Propiedad planta y equipo 150.000.000 Vida util (AÑOS) 10 Valor de salvamento 52.500.000 Valor depreciar anual 15.000.000 Valor a financiar 50.000.000 Inflacion 13% Precio minimo de venta (unidad) 1.664.761 Aumento anual del precio 13,5% Costo de venta (unidad) 1.650.000 Aumento anual del costo 13% Unidades vendidas anuales 3000 Aumento de unidades. vencida 2% Gastos administrativos 65.000.000 Tasa impositiva 35% Creditos Credito 1 15.000.000 TEA 28% Tiempo (años) 5 Credito 2 85.000.000 TEA 25% Tiempo (años) 7 TIO 35%
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10 Precio de venta (unidad) 1.664.761 1.889.504 2.144.587 2.434.106 2.762.710 3.135.676 3.558.992 4.039.456 4.584.783 5.203.728 Costo de venta (unidad) 1.650.000 1.864.500 2.106.885 2.380.780 2.690.281 3.040.018 3.435.220 3.881.799 4.386.433 4.956.669 Unidades vendidas anuales 3.000 3.060 3.121 3.184 3.247 3.312 3.378 3.446 3.515 3.585 Ingresos 4.994.282.760 5.781.881.151 6.693.683.808 7.749.277.745 8.971.338.845 10.386.118.981 12.024.009.944 13.920.196.313 16.115.411.271 18.656.811.629 Costos de venta 4.950.000.000 5.705.370.000 6.576.009.462 7.579.508.506 8.736.141.504 10.069.276.697 11.605.848.321 13.376.900.775 15.418.215.834 17.771.035.570 Utilidad bruta 44.282.760 76.511.151 117.674.346 169.769.239 235.197.341 316.842.284 418.161.623 543.295.537 697.195.438 885.776.059 Gatos administrativos 65.000.000 73.450.000 82.998.500 93.788.305 105.980.785 119.758.287 135.326.864 152.919.356 172.798.873 195.262.726 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 Gastos Financieros 25.450.000 23.557.476 21.177.338 18.183.628 14.417.761 9.680.055 5.377.808 0 0 0 Utilidad operacional -61.167.240 -35.496.325 -1.501.492 42.797.306 99.798.796 172.403.942 262.456.951 375.376.181 509.396.565 675.513.333 Impuestos -21.408.534 -12.423.714 -525.522 14.979.057 34.929.578 60.341.380 91.859.933 131.381.663 178.288.798 236.429.667 Utilidad Neta -39.758.706 -23.072.611 -975.970 27.818.249 64.869.217 112.062.563 170.597.018 243.994.518 331.107.767 439.083.666 Ajuste de depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 Flujo de efectivo operacional -24.758.706 -8.072.611 14.024.030 42.818.249 79.869.217 127.062.563 185.597.018 258.994.518 346.107.767 454.083.666 Flujo Financiero Creditos 100.000.000 Abono capital 7.363.197 9.255.721 11.635.859 14.629.569 18.395.436 17.208.986 21.511.232 0 0 0 Flujo de efectivo financiero 100.000.000 -7.363.197 -9.255.721 -11.635.859 -14.629.569 -18.395.436 -17.208.986 -21.511.232 0 0 0 Flujo de efectivo de inversiones Estudios 15.000.000 Mercadeo 35.000.000 Propiedad planta y equipo 150.000.000 Valor salvamento 52.500.000 Flujo de efectivo inversiones -200.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.500.000 Flujo de efectivo neto -100.000.000 -32.121.903 -17.328.332 2.388.172 28.188.680 61.473.781 109.853.577 164.085.786 258.994.518 346.107.767 506.583.666 TIO 35% VPN 0 TIR 35%
