Lönsamhetsrapporten

! t r o p p a r s t e h m a Löns

T R A V S T T I V Å P

2014 2015

LÖNSAMHETSRAPPORT 2014-2015

HANDEL

G A L O B A T S R Ö T S 8 8 NS 1 0

T E T I D I L O S • G N I N T T Ä S M O • T E D L H L M Ä T A S S N N A Ö / L G • N I N J L Ä S R Ö F • L A N I G R A M T S N I •V T E T I D I V K I L • T X Ä V L L I T • G N • RATI

1 088 bolag i handeln har granskats

Nu kan du läsa resultatet.

V채lkommen Trender Guide Hela handeln Dagligvaruhandeln Modehandeln Fritidsvaruhandeln Hem- och hush책llshandeln Diversehandeln

4 6 8 10 16 62 74 82 92

UTGIVEN AV MARKET OCH ICANYHETER 2014

Chefredaktören

Rapporten ges ut av Market och Icanyheter 4

Tillsammans har vi i närmare 100 år bevakat svensk detaljhandel.

Alltid i en kanal som passar dig.

Papper, webb, läsplatta och i telefon.

Chefredaktör och ansvarig utgivare

Marit Nordkvist

marit.nordkvist@formapg.se, 08-728 24 41 Redigeringschef, projektledare

Andreas Fransholm

andreas.fransholm@formapg.se, 08-728 24 03 Redigering

Pontus Edman

pontus.edman@formapg.se, 08-728 23 95 Analytiker

Thomas Ohlén

thomas.ohlen@formapg.se, 08-728 24 43

Birger Jarlsgatan 61, 113 91 Stockholm. Kundtjänst och prenumeration: 021-475 75 30 pren.facktidningar@formapg.se. Utgiven av Hakon Media AB. Eftertryck av text och bilder förbjudet. Vi verkar för att vår miljöpåverkan, vid produktion av våra produkter, alltid beaktas i hela produktionskedjan från papper till färdig trycksak. Illustrationer: Artenot, Bigstock. Miljömärkt trycksak tryckt av Subban.

G

rattis till ett riktigt bra köp! Rapporten du håller i din hand kan komma att bli ett av dina viktigaste arbetsverktyg.

Med hjälp av tabellerna och analyserna kan du på riktigt förstå hur det går för handelns största bolag.

Här jämför vi bolagen bransch för bransch vilket betyder att du kan benchmarka mot dina närmaste konkurrenter. Men samtidigt kan du jämföra ditt bolag – eller för den delen hela din bransch – med andra delbranscher inom handeln.

Vi tror nämligen stenhårt på att bredden ger ökad förståelse och kunskap. Det kan du dra nytta av när du ska drilla ditt koncept, vässa ditt erbjudande eller öka din konkurrenskraft.

Rapporten om handelns lönsamhet ger dig det mesta du behöver för att få koll på omsättning, soliditet och lönsamhet – svart på vitt!

Lycka till!

PS: Komplettera lönsamhetsrapporten med vår branschbibel Vem är Vem. Då har du garanterat full koll på svensk detaljhandel – i detalj!

MARIT NORDKVIST CHEFREDAKTÖR MARKET OCH ICANYHETER

5

UTGIVEN AV MARKET OCH ICANYHETER 2014

Trenderna: Thomas Ohlén

6

För många bolag visar röda siffror S

venska detaljister hade fram till den djupa finanskris som sköljde över världen 2008 många bra år bakom sig och de flesta företag redovisade en relativt stark försäljningstillväxt och lönsamhet.

Men nu verkar de riktigt goda tiderna vara historia.

Markets och Icanyheters unika kartläggning över detaljhandelsbolag som omsätter minst 50 miljoner kronor netto avslöjar att resultaträkningarna allt oftare har betydande röda inslag.

Läget är utan jämförelse mest alarmerande i sällanköpshandeln där 35 procent av de försäljningsmässigt största bolagen tvingades att presentera en negativ vinstmarginal i det senaste bokslutet.

Huvudförklaringen till marginalnivån är den strukturomvandling som detaljhandeln har genomgått – med stordrift, nya konsumtionsvanor, e-handel, utbyggnaden av externa handelsplatser och inte minst ökad inhemsk och internationell konkurrens.

Många företag har försökt att hålla försäljningen uppe genom reor eller andra priskampanjer och det har kostat i form av fallande och i många fall obefintlig lönsamhet.

TYDLIGASTE EXEMPLEN ÄR den pressade hemelektronikhandeln och jättekonkurserna som drabbade först Onoff (2011) och sedan Expert (2012).

Digitaliseringen har inneburit att konsumenterna med några knapptryck på datorn, surfplattan eller mobiltelefonen numera har full koll på priserna på produkterna och ofta väljer alternativet som är billigast.

E-handelns höga tillväxt och stigande marknadsandel gynnar dock långt ifrån bara svenska detaljister.

I dag har en fjärdedel av paketen som passerar Postnords terminaler en utländsk avsändare.

DAGLIGVARUHANDELN ÄR EN lågmarginalbransch men det är ändå få handlarägda butiksbolag – som i huvudsak finns inom Ica och Hemköp – som går back ekonomiskt.

Drygt nio av tio dagligvarubolag når en positiv vinstmarginal trots att expanderande lågpriskedjor som tyska Lidl och danska Netto utmanar och konkurrensen ökar från de stora butiker som Ica Maxi, City Gross och Willys etablerar.

Räddningen för dagligvaruhandlarna är sannolikt de genomtänkta koncept och den kedjedrift som Ica, Bergendahls (Matrebellerna och Matöppet) och Axfood (Hemköp) erbjuder.

Konsumenterna har med några knapptryck på datorn, surfplattan eller mobiltelefonen numera full koll på priserna på produkterna och väljer ofta alternativet som är billigast.

7

UTGIVEN AV MARKET OCH ICANYHETER 2014

Guide: Tabellerna Företag Butiksvarumärke och bolagsnamn

1

8

Omsättning

Resultat

Senaste period

2

Jämfört med föreg period

3

Jämfört med föreg period

4

Resultat efter finansnetto

5

Jämfört med föreg period

6

Årets resultat

7

Jämfört med föreg period

8

Här är din snabba guide till tabellerna Dykande soliditet är en varningssignal. Låg vinstmarginal en annan.

I tabellerna har vi valt att lista de viktigaste nyckeltalen. Det innebär att du snabbt kan bilda dig en egen uppfattning om hur det går för de största bolagen. Här följer en förklaring till de ekonomiska begreppen.

1 2

Företag. Butiksvarumärke samt bolagets juridiska namn.

Nettoomsättning. Intäkter från de varor och tjänster som sålts i företagets normala verksamhet med avdrag för lämnade rabatter, mervärdesskatt och annan skatt som är direkt knuten till omsättningen.

3 4 5

Omsättningsföränding. Jämfört med föregående period i kronor.

Omsättningsföränding. Jämfört med föregående period i procent.

Resultat efter finansnetto. En av de viktigaste resultatnivåerna vid analys av ett företags ekonomi. Visar vad som återstår när de utlägg företaget haft för att finansiera verksamheten har räknats av. Med andra ord resultatet efter avskrivningar och skillnaden mellan ränteintäkter och räntekostnader.

6

Resultatförändring. Resultat efter finansnetto jämfört med föregående period i kronor.

12

7

13 14 15

Omsättning per anställd. Omsättning delat med antalet anställda.

Kassalikviditet. Omsättningstillgångar minus varulager i procent av kort­fristiga skulder.

Kreditrating. Bisnodes kreditrating baseras på information från bland annat Bolagsverket, Skatteverket, SCB, Kronofogden och Lantmäteriet. Kreditbetyget symboliserar risken för att hamna på obestånd eller gå i konkurs. Grundar sig på en kombination av data som har säkerställts genom att analysera tidigare konkurser.

11

16

Period. Avslut för den senast tillgängliga räkenskapsperioden.

Årets resultat. Den vinst eller förlust som återstår när kostnader, bokslutsdispositioner och skatt har dragits av från företagets intäkter.

8 9 10

Resultatföränding. Årets resultat jämfört med föregående period i kronor.

Soliditet. Beräknat eget kapital i procent av totalt kapital .

Vinstmarginal. Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av omsättningen.

Avkastning eget kapital. Resultat efter finansiella poster i procent av beräknat eget kapital.

Antal anställda. Anställda enligt senaste bokslut.

Nyckeltal i procent Soliditet

9

Anställda Kassalikviditet

10

Vinstmarginal

11

Avkastning eget kapital

12

Antal anställda

13

Rating Omsättning/ anställd (kr)

14

Period Slut senaste bokslutsperiod

15

16

SÅ GJORDE VI KARTLÄGGNINGEN ĕĕUppgifterna baseras på de senaste tillgängliga boksluten i Bisnode (september 2014). ĕĕVi har granskat bolag som bedriver detaljhandel (sni-kod 47) och som omsätter minst 50 miljoner kronor. ĕĕDet finns exempel på bolag som inte registrerat detaljhandel som huvudsaklig sysselsättning.

Därför har vi också granskat omsättningen för de detaljhandelsbolag som publicerats i Vem är Vem – men inte är registrerade med sni-kod 47. ĕĕEtt antal konsumentföreningar har valts bort i redovisningen då relevanta nyckeltal saknas i Bisnode.

9

UTGIVEN AV MARKET OCH ICANYHETER 2014

Lönsamhetsrapport: Modehandeln Företag Butiksvarumärke och bolagsnamn

1 H&M

Omsättning

Resultat

Senaste period

Jämfört med föreg period

Jämfört med föreg period

Resultat efter finansnetto

Jämfört med föreg period

Årets resultat

Jämfört med föreg period

5 620 000

-205 000

-3,5%

164 000

24 000

81 000

36 000

3 417 800

117 500

3,6%

287 400

245 600

447 200

403 900

3 322 240

70 480

2,2%

318 962

-24 800

248 624

-4 653

2 345 092

-78 460

-3,2%

19 831

-48 727

23 368

-25 905

1 627 660

-171 891

-9,6%

-152 591

-120 938

-30 566

-29 004

1 570 822

44 784

2,9%

259 479

72 791

150 603

46 350

1 462 662

-71 169

-4,6%

-50 374

-45 881

-64 019

-10 378

1 028 715

-27 938

-2,6%

57 388

-9 668

51 957

-15 154

955 134

77 161

8,8%

185 156

26 061

112 935

21 195

932 629

91 084

10,8%

-25 583

220 426

149 428

303 205

881 527

17 051

2,0%

46 526

-16 719

-4 428

-3 320

800 735

422 467

111,7%

-55 397

16 012

-16 397

52 732

774 651

-1 896

-0,2%

33 461

22 954

20 129

12 813

708 490

78 437

12,4%

66 378

8 542

48 837

10 795

619 537

32 648

5,6%

-16 501

31 222

-8 686

9 302

614 871

-8 929

-1,4%

2 528

-5 796

1 124

-4 694

598 388

12 245

2,1%

40 326

14 175

7 523

-8 177

596 734

12 527

2,1%

-225 578

-121 763

-176 578

-177 860

588 671

4 653

0,8%

22 784

-29 547

22 784

-29 547

585 131

51 566

9,7%

69 242

11 628

53 888

11 373

523 977

-15 353

-2,8%

2 774

630

6 710

-3 068

509 415

-5 621

-1,1%

13 238

-18 183

-6 258

-6 023

509 386

43 381

9,3%

70 222

24 338

45 035

17 438

494 617

-17 357

-3,4%

-73 453

-30 033

-73 453

-73 321

482 276

24 485

5,3%

8 419

3 180

5 428

-451

474 225

-114 844

-19,5%

-39

-116 082

-65 512

-129 522

H & M Hennes & Mauritz Sverige AB

2 Kappahl Kappahl Sverige AB

3 Lindex Lindex Sverige AB

4 Nilson Group Nilson Group AB

5 Gina Tricot Gina Tricot AB

6 Dressmann Dressmann AB

7 MQ Mq Retail AB

8 Iduna Iduna AB

9 Synsam Synsam Drifts AB

10 Nelly Nly Scandinavia AB

11 Diverse butiker i NK, Stockholm

64

Departments & Stores Europe AB

12 Jack & Jones, Vero Moda, Vila med flera Bestseller Retail Sverige AB

13 Cubus Cubus AB

14 Synoptik Synoptik Sweden AB

15 Indiska Indiska Magasinet AB

16 Scorett Scorett Footwear AB

17 Grolls Grolls AB

18 JC Jc Sverige AB

19 Zara Zara Sverige AB

20 Cellbes Cellbes AB

21 Accent, Morris, Rizzo Venue Retail Group AB

22 Polarn O. Pyret Polarn O. Pyret AB

23 Filippa K Filippa K AB

24 Brothers Brothers & Sisters Sverige AB

25 Specsavers Specsavers Sweden AB

26 Carlings Poco Loco Svenska AB

Nyckeltal i procent

Anställda

Rating Period

Soliditet

Kassalikviditet

Vinstmarginal

Avkastning eget kapital

Antal anställda

Omsättning/ anställd (kr)

Slut senaste bokslutsperiod

32,4

43,0

2,9

30,6

2983

1 884

AAA

2013-11

7,7

35,5

9,6

194,1

1432

2 465

AAA

2013-08

2,0

91,2

9,8

2092,2

1449

2 307

AA

2013-12

58,9

94,0

1,0

4,5

1389

1 697

AAA

2013-12

52,3

206,7

-8,7

-44,7

597

2 817

AA

2013-12

BÄST RESULTAT

71,9

150,0

16,5

35,8

714

2 203

AAA

2013-12

Resultat efter finansnetto (tkr):

56,5

104,9

-2,5

-8,2

643

2 283

AA

2013-08

15,0

19,5

6,5

58,8

624

1 649

AA

2013-12

49,7

310,5

24,7

30,9

624

1 637

AAA

2013-12

102,7

-1,8

-17,0

141

6 614

B

2013-12

35,6

28,7

5,3

63,5

395

2 232

AAA

2013-08

79,3

141,9

-6,5

-24,1

357

2 250

AA

2013-07

53,2

40,7

5,4

16,0

417

1 861

AA

2013-12

61,9

102,2

10,3

37,2

450

1 581

AAA

2013-12

41,1

74,0

-2,6

-19,3

367

1 694

AA

2013-08

24,4

20,5

1,1

3,0

345

1 790

AA

2013-12

46,3

89,0

7,4

25,4

244

2 461

AAA

2013-12

9,3

58,0

-37,0

-1651,0

274

2 186

A

2013-08

75,2

205,6

5,3

8,6

428

1 375

AAA

2014-01

34,4

297,6

12,0

65,5

43

14 188

AAA

2013-12

43,4

44,7

1,2

1,4

161

3 269

AA

2013-08

36,8 69,1

45,8 126,1

2,6 14,5

22,9 33,1

236 111

2 190 4 589

AAA AAA

2013-08 2013-12

49,8

63,7

-14,8

-74,9

200

2 473

AA

2013-08

35,5

200,1

1,7

13,3

57

8 461

AAA

2014-02

60,3

94,8

0,4

0,0

252

1 883

AAA

2013-12

318 962

2. Kappahl

287 400

3. Dressmann

259 479

4. Synsam

185 156

5. H&M

164 000

6. Lager 157

72 794

7. Filippa K

70 222

8. Cellbes

69 242

9. Synoptik

66 378

10. Iduna

65

57 388

FOTO: LASSE FREDRIKSSON

47,8

1. Lindex

ÖKAR VINSTEN MEST Resultat efter finansnetto i tkr (jmf föreg period): 1. Kappahl

245 600

2. Nelly

220 426

3. Dressmann

72 791

4. Daniel Wellington

43 703

5. Lager 157

38 875

6. Boozt.com

31 688

7. Indiska

31 222

8. Nymans Ur

27 738

9. Synsam

26 061

10. Filippa K

24 338