2016 第五屆全國大專校院-北分區理財規劃案例競賽 報告書(首頁) 隊伍編號: PAC162031 評審編號 項
目
報告友善度
說
明
比例
假設數據合理性 必要之假設及參考資料是否合理與正確
15%
財務診斷能力
25%
是否具備診斷生涯財務狀況計算能力
建議方案廣泛性 各個建議之方案是否面面俱到並符合客戶需求
20%
執行難易度
15% 小
2 評
3 分
25%
整體報告是否容易檢索、理解並方便閱讀
建議執行步驟與商品的客觀程度
1
計 100% 平均分數
附註說明： 1.請填寫隊伍編號。 2.報告中嚴禁出現任何足供辨識隊伍資訊之圖文，違者取消參賽資格。 3.其餘內容及版型可自行設計、美編。
2016 第五屆全國大專校院-北分區理財規劃案例競賽 報告書(第二頁)
隊伍編號: PAC162031 評審編號 項
目
報告友善度
說
明
比例 25%
整體報告是否容易檢索、理解並方便閱讀
假設數據合理性 必要之假設及參考資料是否合理與正確
15%
財務診斷能力
25%
是否具備診斷生涯財務狀況計算能力
建議方案廣泛性 各個建議之方案是否面面俱到並符合客戶需求
20%
執行難易度
15%
建議執行步驟與商品的客觀程度 小
評比摘要
計 100%
評
分
陳先生家庭 理財規畫建議書
隊伍編號： PAC162031 1
理財規劃方案摘要 陳逸倫先生今年度購屋與二位小孩皆就讀私立幼稚園，致使家庭支出大幅增加，加上陳 太太擔心年金改革會影響退休生活，欲尋求專業的理財顧問協助。與陳先生深入討論後，將 為陳家進行全面性的理財規劃建議。
一、家庭收支調整 陳家今年度收支短缺高達 21.1 萬元，在進行規畫前，須先釐清某些支出項目並進行收支 調整與修正（參見 p.6~8），解決收支嚴重失衡的問題後，才能順利累積財富，完成人生重要 的目標。經過陳先生同意調整後，家庭年度結餘 13.4 萬元，尚有餘裕增加全家的風險保障額 度。
105 年度收支表 類別
調整前 金額/年
單位：新台幣(元)
調整後
佔收入(%)
金額/年
差異數
佔收入(%)
金額/年
佔收入(%)
工作收入
1,672,128
94.99%
1,672,128
95.19%
0
0.2%
理財收入
88,200
5.01%
84,520
4.81%
-3,680
-0.2%
收入合計
1,760,328
100.00%
1,756,648
100.00%
-3,680
0.00%
生活費用
663,200
37.67%
591,200
33.66%
-72,000
-4.01%
貸款費用
276,000
15.68%
270,756
15.41%
-5,244
-0.27%
撫育費用
600,000
34.08%
430,000
24.48%
-170,000
-9.60%
儲蓄投資
124,668
7.08%
124,668
7.10%
0
-0.02%
保險費用
115,304
6.55%
114,075
6.49%
-1,229
-0.06%
92,353
5.25%
92,353
5.26%
0
0.01%
旅遊費用
100,000
5.68%
0
0
-100,000
-5.68%
支出合計
1,971,525
112.00%
1,623,052
92.39%
-348,473
-19.61%
-211,197
-12.00%
133,596
7.61%
344,793
19.61%
稅賦
年度收支餘絀
二、理財目標需求分析 陳家的理財目標按照優先順序列示於下表，並估算出所需資金現值以及準備年限，做為 規畫建議方案之依循標準（參見 p.13~17）。 優先順序
理財目標
準備年限
金額(現值)
1 2 3 4 5
房貸清償 退休準備 子女教養 換車 父母孝養金
即刻 23 年後 即刻 5 年後 即刻
596.3 萬 兩人合計約 3,293 萬(退休屆時值) 兩人合計約 860 萬 每 11 年換車一次，共 4 次，85 萬/次 雙方父母每年合計 24 萬 2
6 7
旅遊基金 換屋
每年預計 10 萬 總價 1,370 萬
即刻 9 年後
三、建議方案彙整 依理財目標的重要性與人生階段安排，提供三種建議方案供陳先生選擇，分別為「安居 樂學」、「狂歡派對」以及「幸福人生」方案。
順序 1
退休生活費 (月)
2
預定退休年齡
3
子女教養費
4
5
現況
項目
換車
新增父母孝養金(年)
(收支調整後)
安居樂學
狂歡派對
幸福人生
本人
3萬
3萬
3萬
3.3 萬
配偶
3萬
3萬
3萬
3.3 萬
本人
60
64
60
60
配偶
59
59
59
59
兒子
375.9 萬
375.9 萬
210 萬
306.6 萬
女兒
426.9 萬
426.9 萬
235.2 萬
331.9 萬
金額
85 萬
61 萬
90 萬
85 萬
次數
四次
三次
頻率
每 11 年
每 11 年
男方
(原 5 萬)
2萬
6萬
7萬
女方
(原 5 萬)
2萬
6萬
7萬
7萬
8萬
國內 6
(4 人,至 55 歲) (每 2 年一次) 10 萬
旅遊(年)
短天期 10 萬
7萬
(4 人,至 55 歲)
國外
14 萬
長天期 24 萬 (每 2 年一次) (2 人,56~70 歲)
7
-
換房金額
1,370 萬
-
-
四、投資商品規劃 陳先生投資屬性為平衡型而陳太太則偏保守型，推薦以下四檔基金（含 ETF）做為陳家 的投資組合配置（參見 p.35）。我們會隨時關注市場環境與景氣變動，若市場狀況改變或績 效不如預期，將立即通知陳先生並調整投資配置。 配置 方式
基金名稱
三年(年化) 報酬率
風險 等級
晨星 評級
核心 (60%)
Vanguard 總體國際債券 ETF (美國除外)
5.18%
2
5
鋒裕基金-美元綜合債券基金 AXD
3.10%
RR2
5
衛星 (40%)
MFS 全盛全球資產配置基金 I1 (美元)
3.27%
RR3
5
Vanguard 整體股市 ETF
8.77%
4
4
3
五、家庭保障規劃 陳家夫妻倆目前所面對的責任有房貸 600 萬、子女教養及生活費 935 萬、父母孝養 240 萬 以及臨終費用 40 萬（參見 p.17），陳先生與太太的壽險保額至少須能分擔此責任金額。規劃 後陳先生一家四口的總保障（含社會保險）如下表所列。 小孩的保障較看重「意外險」及 「醫療險」，而殘扶險不論疾病、意外造成的殘廢皆可理賠，建議購買殘扶險取代意外險。 隨著年紀增加，將為小孩做更完整的規劃。 險種
陳先生
陳太太
陳大逸
陳小心
壽險
960 萬
905 萬
--
--
意外險
1,083 萬
985 萬
--
--
醫療險
6,263
5,500
2,000
2,000
癌症險
6,000
5,000
--
--
殘扶險
4萬
4萬
3萬
3萬
高額的壽險與意外險保障缺口隨時間而遞減，適合用費率低的團保來補足，降低整體保 費支出的水準。陳太太具教職人員身分，建議其加入台北市教師會，投保教師團保專案，並 將先生保障一併補足。當家庭財務狀況改變、家庭成員改變，都必須重新檢視與規劃風險保 障。保費支出是為了保護因為老、病、死、殘而面臨沒有足夠時間累積財富所造成的經濟困 境，應該用最經濟的保費來安排保障，剩餘的資金用來投資有成長性的金融工具，有效累積 財富。
4
目
錄
理財規劃方案摘要...................................................................................................................I 目 錄...................................................................................................................................... V 壹、案例背景介紹..................................................................................................................1 一、家庭成員資料...........................................................................................................1 二、家庭財務資料...........................................................................................................1 三、理財目標................................................................................................................... 2 四、理財與投資屬性分析...............................................................................................2 貳、基本數據假設..................................................................................................................3 參、財務現況分析..................................................................................................................4 一、年度收支分析...........................................................................................................4 （一）收支調整前....................................................................................................4 （二）收支調整後....................................................................................................6 （三）收支調整前後差異比較................................................................................8 二、資產負債分析...........................................................................................................9 三、財務指標分析.........................................................................................................10 四、現有金融商品分析.................................................................................................11 肆、理財目標需求分析.........................................................................................................13 伍、家庭保障需求與規劃.....................................................................................................19 一、人身保險需求規劃.................................................................................................19 二、財產保險需求規劃.................................................................................................21 陸、目標結合財富現況分析.................................................................................................22 柒、建議方案........................................................................................................................ 24 一、「安居樂學」方案.................................................................................................24 二、「狂歡派對」方案.................................................................................................26 三、「幸福人生」方案.................................................................................................28 四、各方案比較彙整.....................................................................................................30 捌、各方案執行計畫............................................................................................................. 31 玖、投資商品建議................................................................................................................36 壹拾、結論............................................................................................................................ 39 壹拾壹、附錄........................................................................................................................ 40
5
壹、 案例背景介紹 一、家庭成員資料 陳逸倫先生一家目前居住於新北市汐止區，由於今年度購屋與二位小孩皆就讀私立幼稚 園，致使家庭支出大幅增加，加上陳太太擔心年金改革會影響退休生活，欲尋求專業理財建 議 成員 姓名 性別 生日 年齡 1979/09/12 37 歲 本人 陳逸倫 男 以 1980/09/21 36 歲 配偶 吳心怡 女 下 2010/09/11 6歲 大兒子 陳大逸 男 為 2012/09/28 4歲 小女兒 陳小心 女 家 庭成員的基本資料，以及陳先生夫妻倆的學經歷介紹： 姓名
陳逸倫
吳心怡
學歷
碩士
學士
任職機構 註 1
新加坡商立可人事顧問 台灣分公司
成德國小
月薪
法務專員 66,000
教師 51,595 註 2
目前年資
12 年
10 年
職務
註 1：請參見 p.38【附錄一】。 註 2：
陳太太薪級290 ， 月薪 $ 51,595=本俸 $ 28,435+學術研究費 $ 23,160+導師費 $ 0 ， 請
參見 p.38【附錄二】
月薪淨額 $ 44,256=月薪 $ 51,595−公保費 $ 879−退撫金 $ 2,389−健保費 ( 含一子 ) $ 1,492−預扣所得稅 $
1. 陳逸倫先生現年 37 歲，太太吳心怡女士現年 36 歲，育有一子一女，分別為 6 歲與 4 歲， 陳先生與太太雙方父母現年皆為 65 歲。 2. 陳先生結婚後，原居住於父母家，未上幼稚園的小女兒則由太太的父母代為照顧，因此每 月各給雙方父母 1 萬元，補貼父母家中開銷；今年五月份購屋後搬至新屋居住，剛好小女 兒上幼稚園小班，一併接回自行撫育。 3. 陳先生一家目前居住於新北市汐止區，陳先生工作地點位於新北市深坑區，由於上班地點 較偏離市中心，再加上工作性質需配合出差，因此有購車需求。經計算住家距工作地點約 11.9 公里，其中行經高速公路路段約 9.5 公里。 二、 家庭財務資料 1. 陳先生年薪 92.4 萬元，陳太太年薪 74.8 萬元，夫妻年薪合計 167.2 萬元。 2. 今年五月份在新北市汐止區購屋(權狀 21 坪，室內 16 坪，格局為二房二廳)，價值約 810 1
3. 4.
5. 6.
萬元（請參見 p.45【附錄十二】），但以 750 萬元向親人購得，銀行貸款 600 萬元，分 30 年償還，每月需繳本息 2.3 萬元。 陳先生擁有一輛轎車，當初買價為 85 萬元（請參見 p.49【附錄二十一】），車齡為 6 年， 每年交通費(包括車位、油錢、過路費、維修保養費等)共計 14.4 萬元。 目前擁有的投資商品包括：投資型保單(現金價值 17 萬元)、宏利全球債券組合基金(現值 55.2 萬元)、聯發科與台積電股票各 3.2 與 8 張，依 2016/09/13 的現值計算，投資商品的總 市值為 288.8 萬元。 陳先生的臺灣銀行活期儲蓄存款帳戶餘額為 250 萬元。 陳先生與太太多年前已分別購買定期壽險、意外險、住院醫療等保險，保險費每年合計共 5.33 萬元，二位小孩則無風險規劃。
三、理財目標 1. 陳先生與太太預計於陳先生 60 歲時一起退休，並希望退休後兩人合計每月有 6 萬元生活 費。由於政府力推年金改革，未來極有可能會調降教師退休金，這讓陳太太擔心會降低退 休後的生活品質。 2. 兩位小孩目前分別就讀私立幼稚園大班(6 歲)與小班(4 歲)，希望未來能培養他們在國內取 得碩士學位。 3. 目前有房貸約 600 萬元，希望在不影響生活品質之下，順利清償還房貸。 4. 陳先生希望每 11 年換車一次，預計換車 4 次，下次換車時間預計於 5 年後。 5. 預計每年提撥 10 萬元作為家庭旅遊費用。 6. 希望調整與規劃一家四口的風險保障。
四、理財與投資屬性分析 1. 理財屬性 陳先生的理財屬性 全生涯最重視的價值觀順序 (1)人身風險保障(無時間的優先順序)
財務能力→自由度→家庭責任→便利
(2)累積財富(有時間的優先順序)
房貸清償→退休金→子女教育金→購車/換車
投資考量因素優先順序
安全性→增值性→管理容易
壽險保障→殘障失能→住院醫療
陳太太的理財屬性 全生涯最重視的價值觀順序 (1)人身風險保障(無時間的優先順序)
自由度→家庭責任→家庭和諧→休閒
(2)累積財富(有時間的優先順序)
退休金→子女教育金→父母孝養→旅遊基金
投資考量因素優先順序
安全性→管理容易→現金流入
壽險保障→住院醫療→重大疾病
2
由於陳太太為公立國小教師，收入相對穩定，因此緊急預備金保留約三個月的生活費 即可，並且至少每半年檢視並更新財富計畫資料。
3
2. 投資屬性 期望的投資策略與年報酬率
陳先生
吳太太
目前
C 平衡型，6%
B 保守型，4%
退休前五年起
A 安全型，2%
A 安全型，2%
中，15%-25%
中，15%-25%
54 分
44 分
可承受的風險度 風險屬性測驗分數
註
風險屬性圖
註：投資風險屬性評量表(KYC)請參見 p.40【附錄三】。
貳、基本數據假設 項目 通貨膨脹率 薪資成長率 學費上漲率 銀行利率 勞工退休金報酬率
假設數據 2%
參考資料來源 中華民國統計處資料網 消費者物價指數年增率
說明 p.41 附錄四
陳先生 2%
薪資及生產力統計資料查詢系統
p.41 附錄五
陳太太 1%
公教員工權益
P.38 附錄二
消費者物價指數年增率
p.41 附錄四
臺灣銀行網站
p.41 附錄六
勞動基金運用局網站之最低保證收益率
p.41 附錄七
2% 活期儲蓄存款 0.2% 定期儲蓄存款(一年)1.09% 1.0541% 安全型 2%
資產類別報酬率註
保守型 4% 增值型 8%
報酬率按 KISS 系統預設值之 80%計算
冒險型 14.4% 註：KISS 系統的安全型資產包含定存、保險預定利率，保守(保本)型資產包含債券、不動產收益等，現今市場 利率處於低水準，各種固定收益證券的報酬率亦同步下降，為保守起見，故將 KISS 預設的報酬率打八折。
4
參、 財務現況分析 一、年度收支分析 （一） 收支調整前 105 年度收支表(調整前) 類別
項目
先生
太太
單位:新台幣(元) 合計
月平均
佔總收入(%)
收入 工作 收入 理財 收入
薪資註 1
792,000
619,140 1,411,140
獎金
註2
132,000
128,988
小計
117,595
80.16%
260,988
21,749
14.83%
924,000
748,128 1,672,128
139,344
94.99%
利息收入
5,000 註 3
5,000
417
0.28%
投資收入
83,200 註 4
83,200
6,933
4.73%
88,200
88,200
7,350
5.01%
1,012,200
748,128 1,760,328
146,694
100.00%
360,000
30,000
20.45%
12,000
1,000
0.68%
小計 收入合計
支出 生活支出 生活 費用
240,000
120,000
12,000
管理費 交通花費
144,800
26,400
171,200
14,267
9.73%
額外花費
60,000
60,000
120,000
10,000
6.82%
456,800
206,400
663,200
55,267
37.67%
小計 貸款 自用房地產貸款
276,000
276,000
23,000
15.68%
費用 小計
276,000
276,000
23,000
15.68%
180,000
180,000
15,000
10.23%
180,000
180,000
15,000
10.23%
教育費 陳大逸 陳小心
撫育
費用 父母孝養費
120,000
120,000
240,000
20,000
13.63%
小計
300,000
300,000
600,000
50,000
34.08%
96,000
8,000
5.45%
28,668 註 5
28,668
2,389
1.63%
儲蓄 投資
定時定額基金
96,000
退撫金 小計
96,000
28,668
124,668
10,389
7.08%
健保費註 6
22,560
17,904
40,464
3,372
2.30%
保險 公、勞保險費註 7
10,992
10,548
21,540
1,795
1.22%
費用 人壽保險費(保障)
37,600
15,700
53,300
4,442
3.03%
小計
71,152
44,152
115,304
9,609
6.55%
所得稅註 8
30,729
37,406
稅賦
68,135
5,678
3.87%
註9
6,808
567
0.39%
財產稅(牌照、燃料) 17,410 註 10
17,410
1,451
0.99%
92,353
7,696
5.25%
財產稅(房屋、地價) 小計
6,808
54,947
37,406 5
雜項 旅遊費
100,000
100,000
8,333
5.68%
費用 小計
100,000
100,000
8,333
5.68%
1,354,899
616,626 1,971,525
164,294
112.00%
-17,600
-12.00%
支出合計 年度收支餘絀
-342,699
131,502
-211,197
註 1：先生月薪 $66,000×12 個月=$792,000(年薪)；太太月薪 $51,595×12 個月=$619,140(年薪)。 註 2：先生月薪$66,000×2 個月=$132,000；太太月薪 $51,595×2.5 個月=$128,988。 註 3：台灣銀行活期儲蓄存款利率為 0.2%，活期儲蓄存款$2,500,000×0.2%=$5,000，參考 p.41【附錄六】。 註 4：目前持有股票聯發科 3.2 張及台積電 8 張，2016 年聯發科與台積電每股各發放現金股利為$11 及 $6，因此投資收入計算如下：聯發科$11×3,200 股+台積電$6×8,000 股=$83,200，參考 p.42【附錄 八】p.43【附錄九】。 註 5：太太本俸$28435×2 倍×提撥率 12%×個人負擔 35%×12 個月=$28,668，參考 p.38【附錄二】。 註 6 ： 夫 妻 倆 各 負 擔 一 位 孩 子 的 健 保 費 ， 先 生 $940×2( 先 生 及 一 位 孩 子 )×12 個 月 =$22,560 ； 太 太 $746×2(太太及一位孩子)×12 個月=$17,904。 註 7：參考 p.44【附錄十】。 註 8：所得稅總額為$30,729+$37,406=$68,135，太太所得稅預扣 5%，故為$748,128×5%=$37,406，參考 p.44【附錄十一】。 註 9：參考 p.45【附錄十二】與 p.45【附錄十三】。 註 10：參考 p.45【附錄十四】與 p.46【附錄十五】。
6
支出分配圖
稅賦 ; 4.69% 雜項 ; 5.07% 生活費用 ; 保險費用 ; 33.64% 5.85% 撫育費用 ; 30.43%
儲蓄投資 ; 6.32%
貸款費用 ; 14.00%
收入來源圖
利息收入 ; 0.28% 獎金收入 ; 14.83% 投資收入 ; 4.73%
薪資收入 ; 80.16%
《收入分析》 目前陳先生與太太工作收入合計 167.2 萬元(薪資+獎金)，占總收入 94.99%；理財收入合 計 88.2 萬元(利息+股利)，占總收入 5.01%。今年度陳家工作固定收入與理財收入合計達 176 萬元，但主要收入來源為工作收入，倘若夫妻倆任一人發生不幸以致無法工作時，另一位的 工作收入加上少量的理財收入，勢必無法支應一切生活所需，將對家庭經濟產生重大影響。 因此建議陳先生可以適度增加理財收入，除了可確保生活安定無虞，也能達成財務自由並提 早退休。
《支出分析》 7
從家庭收支表可以看出，陳家今年度收支嚴重失衡，收入短缺高達 21.1 萬元，每月平均 透支約 1.8 萬元。若以理財金三角來看，理想標準為風險管理 10%、投資理財 30%、日常花費 60%，陳家實際狀況為風險管理 6.55%、投資理財-4.92%、日常花費 98.37%，嚴重扭曲。支出 分 配 中 占收入比 最 高的前 三項 依序 為：生活 費用 37.67% 、 撫育費用 34.08% 、貸款費用 15.68%。 生活費用中的交通花費占比高達 9.73%，單陳先生個人年度支出約 14.5 萬元。另外夫妻 倆各有一筆 6 萬元的額外支出，細項須與陳先生進行確認；撫育費用中二位小孩教育費年支 出 36 萬元(20.46%)，加上雙方父母孝養金共 24 萬元(13.63%)，合計高達 60 萬元；購屋貸款費 用年度支出 27.6 萬(15.68%)，亦是一筆不輕的負擔，建議立即申請寬限期，度過此階段的支 出高峰期。
《小結》 須先與陳先生進一步討論，釐清某些支出項目，並確認必要、需要以及想要的支出後， 進行必要的收支調整，以解決收支嚴重失衡的問題，如此才可以順利累積財富，完成人生重 要的目標。
（二） 收支調整後 類別
項目
薪資 工作 獎金 收入 小計 利息收入 理財 投資收入 收入 小計 收入合計 生活支出 管理費 生活 費用 交通花費 額外花費註 3 小計 貸款 自用房地產貸款 費用 小計 教育費 陳大逸 陳小心 撫育 費用 父母孝養費註 6 小計 儲蓄 定時定額基金
105 年度收支表(調整後) 先生 太太 收入 792,000 619,140 132,000 128,988 924,000 748,128 5,000 79,520 註 1 84,520 1,008,520 748,128 支出 240,000 120,000 12,000
合計
單位：新台幣(元) 月平均 佔總收入
1,411,140 260,988 1,672,128 5,000 79,520 84,520 1,756,648
117,595 21,749 139,344 417 6,627 7,043 146,387
80.33% 14.86% 95.19% 0.28% 4.53% 4.81% 100.00%
360,000
30,000
20.49%
12,000
1,000
0.68%
72,800 註 2
26,400
111,200
9,266.67
5.65%
60,000 384,800 270,756 註 4 270,756 150,000 註 5
60,000 206,400
120,000 591,200 270,756 270,756 150,000 180,000 100,000 430,000 96,000
10,000 49,267 22,563 22,563 12,500 15,000 8,333 35,833 8,000
6.83% 33.66% 15.41% 15.41% 8.54% 10.25% 5.69% 24.48% 5.46%
180,000 50,000 230,000
50,000 200,000 96,000 8
退撫金 小計 健保費註 7 公、勞保險費 保險 人壽保險費(保障) 費用 產險保費(住宅/汽車) 小計 所得稅 財產稅(房屋、地價) 稅賦 財產稅(牌照、燃料) 小計 支出合計 投資
28,668 28,668 26,856 10,548 15,700
96,000 11,280 10,992 37,600 1,099 註 8 60,971 68,135 註 9 6,808 17,410 92,353
53,104
28,668 124,668 38,136 21,540 53,300 1,099 114,075
2,389 10,389 3,178 1,795 4,442 92 9,506
1.63% 7.10% 2.17% 1.23% 3.03% 0.06% 6.49%
68,135 6,808 17,410 92,353
6,510 567 1,451 8,528
3.88% 0.39% 0.99% 5.26%
1,104,880
518,172
1,623,052
135,254
92.39%
-96,360
229,956
133,596
11,133
7.61%
年度收支餘絀
註 1：投資收入是採用 10 年平均現金股利計算得出，聯發科$16.1×3,200 股+台積電$3.5×8,000 股=$79,520， 參考 p.42【附錄八】與 p.43【附錄九】。 2
註
：
維修保養費 $ 20,000+ 車位 $ 28,800+油錢 $ 24,000 (原 $ 60,000)+過路費 0( 原 $ 36,000)=$ 72,800 請參考下面之【支出分析】與 p.46【附錄十六】。 註 3：陳先生與太太每年各有一筆$60,000 的額外花費，經確認為二位小孩的生活費。 註 4 ： 轉 貸 至 公 教 員 工 專 案 房 貸 ， 利 率 降 為 1.56% ， 30 年 期 貸 款 ， 申 請 3 年 寬 限 期
，前 3 年每年付息 $ 7,752×12=$ 93,024 ，寬限期結束每月應繳貸款為$22,563，年度支出 為 $ 22,563× 12=$ 270,756 ， 參考 p.47【附錄十七】。此處直接放入寬限期結束後房貸支出， 是希望收支表能反映出未來較長期的收支狀況。 註 5 ： 建 議 申 請 幼 兒 學 費 補 助 ， 每 學 期 $15,000 ， 故 大 兒 子 的 淨 學 費 支 出 為
$ 180,000−$ 15,000× 2=$ 150,000 ， 參考 p.48【附錄十八】。 註 6：雙方父母的孝養金皆從$120,000 減少為$50,000，僅生日與年節時給予。 註 7：原夫妻各撫養一位小孩，但太太健保費較先生便宜，故建議二位小孩皆由太太撫養，每年能省下一筆 花費。 先生： $ 940 ×12=$ 11,280
； 太太：$ 746 ×3 ×12=$ 26,856
註 8：參考 p.48【附錄十九】。
9
收入來源圖
獎金收入 14.86% 投資收入 4.53% 註 9：太太填寫「薪資所得扣繳稅額表」申請不
利息收入 0.28%
薪資收入 80.33%
預扣，多出 3.7 萬的資金可供運用，參考 p.38【附錄二】。
支出分配圖
稅賦 5.26% 生活費用 結餘 7.61% 保險費用 33.66% 6.49% 儲蓄投資 7.10% 撫育費用 24.48% 貸款費用 15.41%
《收入分析》 陳家收入部分僅調整投資收入的金額，由於台積電 105 年發放的現金股利是 10 年來最高， 為保守起見，聯發科與台積電皆採用 10 年平均現金股利計算，得出投資收入$79,520，相較調 整前僅微幅下降約 4 千元。
《支出分析》 10
與陳先生進一步訪談釐清後，經陳先生的確認與同意，針對年度收支進行必要的修正以 及調整。變動較大的項目包括交通花費、撫育費用、貸款費用與旅遊費用，分別說明如下： 1. 交通花費：每年 6 萬元的油錢與 3.6 萬元的過路費支出，包含陳先生配合公司出差的花費， 誤記入家庭支出帳中。 (1) 油錢：經計算汐止住家距深坑工作地點約 11.9 公里，加計額外油錢（例如生活用品採 購）， 原 6 萬元應刪減為 2.4 萬元（詳細計算請參見 p.46【附錄十六】）。 (2) 過路費：上班途中行經高速公路路段約 9.5 公里，不需繳納過路費，原 3.6 萬元全刪除。 2. 撫育費用 (1) 教育費：建議申請政府針對滿 5 足歲未滿 6 足歲之幼兒學費補助，陳大逸學費原 18 萬 元減免至 15 萬元。 (2) 孝養金：陳先生結婚後，原居住於父母家，小女兒則由太太的父母代為照顧，五月份 購 得新居後，小女兒亦接回撫養，故孝養金改為僅在節日時給予，並放入理財目 標， 俟經濟狀況許可再行調整增加。 3. 貸款費用：因陳太太具公教人員身分，建議轉貸至「公教員工專屬購屋房貸」，除利率由 2.22% 調降為 1.56%外，此專案貸款不收取任何轉貸費用（參見 p.47【附錄十七】），同 時 申請寬限期三年至小女兒幼稚園畢業(當初購屋貸款陳先生選擇較高的機動利率， 提前清償並無違約金)。 4. 旅遊費用：因收支嚴重失衡，經陳先生同意先將旅遊花費從收支表剃除，放入理財目標， 視 家庭經濟狀況再調整目標額度。 調整後支出分配占比前三名仍為生活費用 (33.66%)、撫育費用(24.48%)以及貸款費用 (15.41%)，降幅較高者為撫育費用的 9.60%與生活費用的 4.01%。
《小結》 經過修正與調整後，家庭收支產生年度結餘 13.4 萬元(7.61%)，平均月結餘 1.1 萬元，尚 有餘裕可增加全家的風險保障額度。另外前 3 年寬限期每年可多出 17.8 萬元(1.48 萬/月)的資 金進行投資，進一步加速財富的累積，完成人生的理財目標。
（三） 收支調整前後差異比較 11
105 年度收支表 類別
調整前 金額/年
單位：新台幣(元) 調整後
佔收入(%)
金額/年
差異數
佔收入(%)
金額/年
佔收入(%)
工作收入
1,672,128
94.99%
1,672,128
95.19%
0
0.2%
理財收入
88,200
5.01%
84,520
4.81%
-3,680
-0.2%
收入合計
1,760,328
100.00%
1,756,648
100.00%
-3,680
0.00%
生活費用
663,200
37.67%
591,200
33.66%
-72,000
-4.01%
貸款費用
276,000
15.68%
270,756
15.41%
-5,244
-0.27%
撫育費用
600,000
34.08%
430,000
24.48%
-170,000
-9.60%
儲蓄投資
124,668
7.08%
124,668
7.10%
0
-0.02%
保險費用
115,304
6.55%
114,075
6.49%
-1,229
-0.06%
92,353
5.25%
92,353
5.26%
0
0.01%
旅遊費用
100,000
5.68%
0
0
-100,000
-5.68%
支出合計
1,971,525
112.00%
1,623,052
92.39%
-348,473
-19.61%
-211,197
-12.00%
133,596
7.61%
344,793
19.61%
稅賦
年度收支餘絀
12
二、資產負債分析 資產負債表 105 年 9 月 13 日
單位：新台幣(元)
資產 類別 項目
現值
資產
自用 資產
佔資產(%) 類別
項目
現值
2,500,000
19.17%
投資型保險
170,000
1.30%
債券型基金
552,000 註 1
4.23%
上市櫃股票
2,166,400 註 2
16.61% 長期
房屋 5,963,036 註 5
小計
5,388,400
41.32% 負債
貸款
汽車
151,282 註 3
1.16%
房屋
註4
57.52%
7,651,282
58.68%
13,039,682
100.00%
活期儲蓄存款 生息
負債&淨值
7,500,000
小計 資產合計
佔資產(%)
自用
小計 負債合計 淨值合計
45.73%
5,963,036
45.73%
5,963,036
45.73%
7,076,646
54.27%
註 1 ： 根 據 MoneyDJ 理 財 網 - 基 金 模 擬 試 算 ， 估 計 投 入 時 間 (2011/09 ～ 2016/09) 、 定 期 定 額 金 額 ( 每 月 $8,000)、累積投資報酬率 15%等，模擬出符合陳先生持有的金融商品，得出此基金為「宏利全球債 券 組 合 基 金 」 ， 2016 年 9 月 13 日 現 值 為
$ 8,000× 12× 5× ( 1+15 ) =$ 552,000 ， 詳 參 考
p.49【附錄二十】。 註 2：目前持有股票聯發科 3.2 張和台積電 8 張，2016 年 9 月 13 日當日股價分別為$239.5 和$175，合計現值
3,200 × $ 239.5+8,000 × $ 175=$ 2,166,400 ， 詳參考 p.42【附錄八】與 p.43【附錄九】。 6 註 3：汽車購入價格為 $850,000 元，購買後六年汽車殘值 $ 850,000× 0.75 =$ 151,282 ， 詳參考 為
p.49【附錄二十一】。 註 4：銀行估價$8,100,000，以$7,500,000 向親人購得，因屬自用資產，故以成本入帳。 註 5：房屋於今年五月購入，假設已繳款 3 期，剩餘期數 357 期，剩餘貸款金額為$5,963,036。
13
財務結構圖
自用房屋貸款 45.73%
淨值合計 54.27%
資產類別結構圖
上市櫃股票 16.61% 債券型基金 4.23% 投資型保險 1.30% 銀行存款 19.17%
自用資產 58.69%
《資產分析》 陳家資產中，除了自用房屋現值 750 萬元(佔資產 57.52%)為最大宗外，活期儲蓄存款高達 250 萬元(佔資產 19.17%)排名第二，兩者合計已占比近 77%。在現今普遍低利甚至負利率時代， 錢放在銀行加計通膨後反而會縮水，因此建議陳先生除保留緊急預備金外，其餘應投資於報 酬率較高的金融商品，加速財富的累積。另外上市櫃股票共 216.6 萬元(佔資產 16.61%)，分別 為聯發科 76.6 萬與台積電 140 萬，近 10 年來平均殖利率分別為 4.31%、3.76%，可以帶進不錯 的理財(股利)收入。 14
《負債分析》 陳家唯一的負債為自用住宅貸款 596.3 萬元，佔資產 45.73%，此貸款原本利率為 2.22%， 因陳太太具公教人員身分，陳先生已接受建議轉貸至「公教員工專屬購屋房貸」並申請三年 寬限期，貸款利率可降至 1.56%，一年省下約 3.9 萬的利息費用(假設新舊貸款皆有寬限期計 算)。
投資類別
金額
安全型 保守型 增值型 冒險型 合計
2,500,000 552,000 2,336,400 5,388,400
佔可投資 資產(%) 46.40% 10.24% 43.36% 0.00% 100.00%
預估 報酬率 2.00% 4.00% 8.00% 14.40% 4.81%
可投資資產配置分析 0.00% 43.36% 10.24% 46.40%
100% 50% 0%
1 安全型
保本型
增值型
冒險型
《可投資資產配置分析》 陳家的可投資(生息)資產共 538.8 萬元(占資產 41.32%)，其主要分佈在安全型 46.40%（活 期儲蓄存款）與增值型 43.36%（投資型保單以及二檔股票–聯發科、台積電）兩大類，而保 守型資產僅占 10.24%（宏利全球債券組合基金），整體資產報酬率為 4.81%。如前所述，活 儲金額過高，應進行適當轉換以提高資金運用效率。另外，增值型資產所占比重不宜過高， 除了因為陳先生投資屬性為平衡型而陳太太偏保守型之外，更重要的是須建立較穩健的資產 配置，確保理財目標的達成。
三、財務指標分析 將陳家重要的財務指標彙整如下表。由下表可知，不論收支調整前或調整後，陳家預留 的緊急預備金非常充裕，負債比率亦在合理的範圍內，負債攤還比更僅有 15%左右，遠低於 33%的臨界值，財務結構尚稱健全。 理財金三角建議理想的家庭支出標準為日常花費 60%、投資理財 30%、風險管理 10%。 陳家在調整前生活費用率高達 98.37%，導致儲蓄投資率為-4.92%，經支出調整後，生活費用 率大幅降至 78.8%，雖然仍未符合 60%的理想值，但已使儲蓄投資率由負轉正成 14.71%。保 險支出約 6%上下，則略為偏低，建議陳先生可適度增加家庭風險保障。 陳先生今年購入自用住宅(占資產 57.52%)，造成生息資產比率下降為 41.32%，而生息資 產中，光是活期儲蓄存款占比就高達 46.4%，每年僅能產生微薄的利息收入，加上家庭支出即 15
使調整後仍處於高水位，導致財務自由度僅 4~5%。建議陳先生應調整生息資產配置，以有效 累積家庭財富。
16
項 目
定 義
合理值
比例
調整後
燈號
比例
507.22%
616.12%
(儲蓄投資支出+收支結餘)/總收入 >30%
-4.92%
14.71%
保險費用/總收入
≤10%
6.55%
6.49%
生活費用率
100%-保險支出率-儲蓄投資率
≤60%
98.37%
78.80%
生息資產比率
生息資產/總資產
>50%
41.32%
41.32%
負債比率
總負債/總資產
<50%
45.73%
45.73%
負債攤還比
年度還款/年收入
<33%
15.68%
15.41%
財務自由度
理財收入/年支出
>50%
4.47%
5.21%
緊急預備金
三個月支出
儲蓄投資率 保險支出率
註：
代表數值合理；
代表數值不合理；
≥100%
調整前
燈號
代表調整後數值有較大幅度改善。
四、現有金融商品分析 項目 股票
比 (計算期間為 10 年)
較
聯發科
台積電
372.46
92.16
16.1
3.5
1,191,872
737,280
股價報酬率(年化)註 2
-3.57%
8.99%
殖利率(年化)註 3
4.31%
3.76%
0.74%
12.75%
平均股價 平均股利 註1
平均購股成本
總報酬率(年化)
註4
0.25
相關係數
計算假設：1. 陳先生年度自由儲蓄不多，每月輪流買聯發科或台積電 100 股。 2. 交易次數共計 112 次，持續購入期間以 10 年註 5 計算。 聯發科： 今年 9 月及第 3 季合併營收同創新高，展望第 4 季營運回歸傳統淡季，預估營 收將低於第 3 季水準。以 10 年股價走勢圖來看(請參見 p.42【附錄八】)，波動 相當大，近期處於低檔盤整，但近 10 年每股平均股利達 16.1 元，殖利率高達 4.31%，約為定存利率（1.09%）的 4 倍，建議續抱以挹注理財收入。另在中國 轉投資匯頂(持股 21.34%)，以生產觸控晶片與指紋辨識晶片為主，預計 10 月 在上海證交所掛牌，將使聯發科成為潛在獲利者。此外，聯發科與台積電報酬 呈低度相關，可分散投資風險。 台積電： 產品佈局完備、技術領先同業，今年 9 月合併營收超乎外界預期，創下歷史次 高水準，而第 3 季營收不僅創下歷史新高，更超越財測目標，第 4 季展望可望 17
優於預期。以 10 年股價走勢圖來看(請參見 p.43【附錄九】)，股價上升趨勢明 顯，且近期已漲破 52 週新高，10 年平均股價報酬率高達 8.99%，平均殖利率 亦有 3.76%，建議長期持有此績優股，可提升投資績效。 宏利全球債券組合
同類型平均
2.78%
2.47%
β 係數
0.55
0.59
標準差
3.32%
3.94%
0.27
0.33
10 年(年化)報酬率
Sharpe Index
基金 宏利全球債券組合風險等級為 RR3，就全球債券型基金來說風險並不低，但以 夏普指數衡量的績效較同類型基金為低(尤其自 2016/01 以後)，加上晨星評等 也只有二顆星(請參考 p.49【附錄二十】)，建議立即售出，轉投入更優質之基 金。 投資型 陳先生的投資型保單，一年繳費 6 萬元，連續繳了五年，目前現金價值僅 17 萬 保單 元，累計虧損達 43.33%，建議立刻售出以停損。 註 1：平均購股成本(a)聯發科$372.46×3,200 股=$1,191,872；(b)台積電$92.16×8,000 股=$737,280
$ 239.5 ×3,200 股−$ 1,191,872 ) $ 1,191,872 註 2：股價報酬率(a)聯發科 ¿ =−3.57 ；(b)台積電 10 (
$ 175 ×8,000 股−$ 737,280 ) $ 737,280 ¿ =8.99 10 (
註 3：殖利率(a)聯發科
¿
16.1 3.5 =4.31 ；(b)台積電 ¿ =3.76 372.46 92.16
註 4：總報酬率(a)聯發科 ¿(−3.57 )+ 4.31 =0.74 註 5：交易次數
¿
；(b)台積電
¿ 8.99 +3.76 =12.75
112 (3200+8000) =9.33 年 ≒10 年 =112次 ；持續購入期間 ¿ 12 100
18
肆、理財目標需求分析 首先將陳家理財目標按照優先順序列示於下表，並估算出所需資金現值；接下來針對七 項理財目標需求逐一分析如下。 優先順序
理財目標
準備年限
金額(現值)
1 2 3 4 5 6 7
房貸清償 退休準備 子女教養 換車 父母孝養金 旅遊基金 換屋
即刻 23 年後 即刻 5 年後 即刻 即刻 9 年後
596.3 萬 兩人合計約 3,293 萬(退休屆時值) 兩人合計約 860 萬 每 11 年換車一次，共 4 次，85 萬/次 雙方父母每年合計 24 萬 每年預計 10 萬 總價 1,370 萬
一、 房貸清償 目標：目前房貸餘額為 596.3 萬元，希望在不影響生活品質之下，順利清償房貸。 考量：每年房貸支付額占家庭總收入約 15%，尚在合理可負擔的範圍內，但因同時面臨 二位小孩皆上私立幼稚園的高學費支出期，使得陳先生感受到財務壓力。 建議：因陳太太具公教人員身分，已建議轉貸至「公教員工專屬購屋房貸」，此專案貸 款不收取任何轉貸費用，除利率由 2.22%調降為 1.56%外，同時申請三年寬限期 至小女兒幼稚園畢業，順利度過此階段的支出高峰。 二、 退休準備 目標：希望退休後夫妻兩人每月可有 6 萬元的生活費。 考量：1. 政府年金改革勢在必行，未來教育人員的退休金極可能被調降，唯目前年金改 革尚未定案，將依據目前法令以及教育部提報之 102 年版「教育人員年金改革 方案」(立法院司法及法制委員會 102/05/08 公聽會)，保守估算陳太太退休所能 支領之退休金數額。 2. 陳太太為現職人員，且屬於退撫全新制教師。 建議：1. 根據上述 102 年版「教育人員年金改革方案」，國中小教師請領月退休金條件， 將由現行之七五制調整為八五制(參見 p.50【附錄二十二】)，其中依據「年資滿 30 年以上，且年滿 55 歲可支領月退休金」，陳太太最早可支領月退休金年齡 為 56 歲。 2. 陳太太希望於陳先生 60 歲時，夫妻倆一起退休，也就是比可支領退休年齡延後 3 年，此有助於累積財富，加上教師所得替代率高，可進一步保障退休後生活。 然而根據統計中小學教師的平均退休年齡約 53 歲，任教中小學除須耗費體力外， 還有年齡差距造成帶班不易的問題，建議陳太太 59 歲退休不宜再往後延。
19
以下是陳先生與陳太太退休時所需準備的退休金估計： 項目/姓名
陳逸倫
吳心怡
預計退休年齡
60
59
平均餘命註
85
92
預估退休每月花費(現值)
30,000
30,000
預估退休每月花費(屆時值)
47,307
47,307
需準備退休金總額(屆時值)
14,192,093
18,733,563 32,925,657
需準備退休金總額(屆時值) 合計 註：計算方式，詳參考 p.51【附錄二十三】
以下是陳先生與陳太太退休金來源與缺口之計算，由下表可知，若依現行制度，陳家夫 妻合計後並無缺口，但年金改革後夫妻倆合計尚有 441.7 萬元之缺口須自行準備。 層 類
項目/姓名
級 別
陳逸倫
吳心怡註 1 現行制度
年金改革後
35
年資 勞 最高 60 個月投保薪資
45,800
保 估算勞保年金
19,878 4,430,954
第
估算退休當時勞保年金價值
一
年資
33
33
層 公 保險俸(薪)額
47,080
47,080
1,864,368 註 2
教 預估可領一次養老給付
11,652 註 3
保 預估養老年金 估算退休當時養老金價值 勞 退
勞退專戶投資報酬率
1.0541%
預估退休時月退金 總額現值
2,308,364
層 退 撫
33
33
47,080
在職同薪級人員俸(薪)額
二
3,139,906
35
新制年資
年資
第
1,864,368
退休前 15 年之平均俸(薪)額
45,217 62,146 註 4
估算月退休金
50,733 註 5 85.03%
所得替代率(公保+退撫)
47,044 註 6
調整後 月退休金 預估退休時月退金 總額現值註 7 7,452,776
缺口
24,609,658
18,629,305
-7,740,462
-3,035,648
註 1：計算原則與公式請參考 p.50【附錄二十二】。 註 2：依現行制度計算，一次請領公保養老給付
¿ 退休時保險俸額 $ 47,080× 年資 33 ×1.2=$ 1,864,368 註 3：預估年金改革後，養老年金(以基本年金給付率 0.75%之最低比率來計算) 20
¿ 退休時保險俸額 $ 47,080× 年資 33 ×0.75 =$ 11,652 註 4： 依現行制度計算 ， 月退休金 ¿ 退休時保險俸額 $ 47,080× 2 (現行制度倍率 ) × 2 ( 給付率 ) × 年資 33=$ 62,146 註 5： 預估年金改革 後， 月退休金 (純新制)
¿ 最後15 年平均 保險俸額 $ 4 5 , 217 ×1.7 ( 預估改革制度倍率 ) ×2 ( 給付率 ) × 年資33=$ 50,733 6
註
：
退休時 月薪=保險俸額 $ 47,080+學術研究費 $ 26,290=$ 73,370 ( 退休時薪額 625 ) $ 73,370× 80 ( 總退休金 給與 不得超過原來每月所得的80 )−$ 11,652 ( 養老年金 )=$ 47,044 註 7：因隨物價調整俸額，故不考慮折現值來計算月退休金總值。
21
三、 子女教養 目標：二位小孩目前分別就讀幼稚園大班(6 歲)與小班(4 歲)，希望未來能培養他們在國 內取得碩士學位。 考量：1. 今年度二位小孩同時就讀私立幼稚園，加上新增購屋貸款支出，造成家庭財務 收支不平衡，帶給陳先生沉重的負擔。 2. 培養小孩到碩士畢業所費不貲，以下分別列出小孩就讀全私立與全公立學校的 各項花費，提供陳先生參考： 私立
幼稚園
國小
國中
高中
大學
研究所
學雜費/年
180,000
127,162
132,238
72,664
111,980
111,980
補習費/年
0
0
55,600
41,600
0
0
教育補助/年
0
1,000
1,000
27,000
71,600
0
淨學費/年
180,000
126,162
186,838
87,264
40,380
111,980
生活費/年
60,000
24,000
24,000
60,000
72,000
72,000
零用錢/年
0
6,000
36,000
60,000
72,000
72,000
240,000
156,162
246,838
207,264
184,380
255,980
合計/年
4,268,758
總花費 公立
幼稚園
國小
國中
高中
大學
研究所
學雜費/年
51,170
11,730
11,730
28,476
53,792
56,660
補習費/年
0
0
55,600
41,600
0
0
教育補助/年
0
1,000
1,000
7,600
27,200
0
淨學費/年
51,170
10,730
66,330
62,476
26,592
56,660
生活費/年
60,000
24,000
24,000
60,000
72,000
72,000
零用錢/年
0
6,000
36,000
60,000
72,000
72,000
111,170
40,730
126,330
182,476
170,592
200,660
合計/年
2,223,044
總花費
註：上二表之詳細估算過程、公教人員子女教育補助標準，皆請參考 p.52【附錄二十五】。
建議：1. 陳先生可為兒子大逸申請政府針對滿 5 足歲未滿 6 足歲之幼兒學費補助，私立園 所每學期補助 1.5 萬元。 2. 考慮兒子大逸與女兒小心下學年分別就讀陳太太任教的成德國小與附設幼兒園 (請參見【附錄二十四】)，除了可大幅減少學雜費支出、與媽媽一同上下學之 外，還能全方位照顧到小孩的身心發展。國中開始考慮就讀私立學校，給小孩 一個較好的教育環境。
22
四、 換車 目標：希望每 11 年換車一次，共換車 4 次，下次換車時間預計於 5 年後，汽車價款為 85 萬元。 考量：陳先生最後一次換車已屆 74 歲高齡，一方面已經退休，無須購車配合外地出差； 再者需考量高齡開車的安全性，政府亦即將對年滿 75 歲駕駛，實施每隔二年換照 規劃(請參考 p.54【附錄二十六】)。 建議：1.以貸款方式購買新車，其餘自備款可由售車淨收入或是現金支出。 2.基於安全考量，經取得陳先生同意，減少換車次數為 3 次，但可考慮增加購 車金額，或延長使用年限。 購車計劃 購車
預定購買
重購
價格
時間
頻率
85 萬元
2021 年
11 年
購買
貸款
貸款
貸款
貸款
付款
總次數 成數
金額
利率
年限
頻率
68 萬元
1.68%註
5年
月繳
3次
80%
月付款 11,824
註：台灣土地銀行『貼心相貸』-全國公教員工消費性貸款專案。
五、 父母孝養金 目標：每月支付雙方父母各 1 萬元，年度合計共 24 萬元。 考量：1.陳家夫妻的父母目前皆已退休，之前雙方父母皆為上班族，因此退休後皆領有 退休金。 2.陳先生購屋前居住於父母家，小女兒則由陳太太的父母代為照顧。目前陳家已 經搬遷至汐止新居，小女兒也接回自行撫育，雙方父母的負擔減輕。 建議：目前家庭收支失衡，經與陳先生討論後，同意暫時刪減雙方父母孝養金，考慮只 在年節及生日時給予，每年合計共 10 萬元，並把孝養金放入理財目標，俟經濟狀 況許可再行調整增加。 六、 旅遊基金 目標：預計每年提撥 10 萬元作為家庭旅遊費用。 考量：1.分為國內外、長短期，視財務寬裕程度調整旅遊基金。 2.陳太太喜歡旅遊，等小孩長大生活可自理時，考慮規劃夫妻二人出國旅遊行程。 建議：目前家庭收支失衡，經與陳先生討論後，同意先將旅遊花費從收支表剃除，放入 理財目標，視家庭經濟狀況再決定旅遊基金額度與旅遊行程。
23
七、 換屋 目標：為一家四口換空間較足夠的房子。 考量：1.提醒陳先生等二位小孩陸續長大，目前的房子空間顯得不足(室內 16 坪，格局為 二房二廳)。陳先生表達若財務狀況允許，希望在小女兒升上國中前，在汐止區 換間空間較足夠的房子。 2.國內多家行庫推出「以房養老」貸款，自用住宅在家庭理財中已不能單純視為 產生現金流出的負債，退休後仍可透過貸款產生現金流。 建議：考量尚有其它理財目標，每坪單價維持與目前房屋相同，頭期款成數可提高，由 舊屋增貸支付，俟舊屋出售時一併償付。 購屋計劃 房屋總價 1,370 萬元註
預定購買時間 貸款成數 貸款金額 貸款利率 貸款年限 付款頻率 分期付款額 9 年後
70%
959 萬元
註：換屋詳細資訊請參考 p.54【附錄二十七】。
24
2%
20 年
月繳
48,514
伍、 家庭保障需求與規劃 一、人身保險需求規劃 一份完整的保單規劃應包含壽險、醫療險、意外險以及長期安養險，我們將以陳先生一 家的人生計劃為基礎，設計符合其家庭生涯的保障建議，期許在合理的保費內，獲得最大的 保障。 首先使用遺族需求法，估算壽險保障需求如下表。由表可知陳先生夫妻目前所面對的責 任包括：房屋貸款 600 萬元、子女教育費與家庭生活支出約 935 萬元、雙方父母孝養費 240 萬 元以及臨終費用 40 萬元，陳先生及陳太太的壽險保障至少須能承擔上述之責任金額。 本人責任
配偶責任
合計
自用不動產貸款
3,000,000
3,000,000
6,000,000
子女教育費 (年)
180,000
180,000
360,000
家庭生活支出 (年)
註2
132,000
19
19
19
60,000
60,000
120,000
20
20
20
200,000
200,000
400,000
72,000
責任年數 父母孝養金註 3 責任年數 生命禮儀費用
註1
60,000
9,188,000 註 4 8,960,000 註 5 18,148,000 需求金額合計 註 1： 本人 負擔 家庭生活支出=( 哥哥生活費 $ 5,000+管理費 $ 1000 ) ×12=$ 72,000
配偶 負擔 家庭生活支出=妹妹生活費 $ 5,000 ×12=$ 60,000 註 3： 男方 、女方 父母孝養金 $ 5,000× 12=$ 60,000 註 4： 本人責任合計 ¿ $ 3,000,000+( $ 180,000+$ 72,000) ×19+ $ 60,000 ×20+ $ 200,000=$ 9,188,000 註 5： 配偶責任合計 註 2：
¿ $ 3,000,000+($ 180,000+$ 60,000)×19+ $ 60,000 ×20+ $ 200,000=$ 8,960,000
審視陳家夫妻現有保單，建議陳先生僅保留 200 萬定期壽險與防癌終身險，而陳太太 保單則皆不續保，主因是比較了市面上幾家壽險公司的產品後，發現部分投保險種費率較 高之故。另外，由於重大疾病終身保險的保費太高，經過陳先生同意後取消投保此險種， 由現有流動資產做為三年不工作的準備金。下表為扣除社會保險及商業保險後，所估算的 保障缺口，以及給陳家的保額、保費規劃建議：
25
家庭成員
壽 險
意 外 險
療 險 癌 症 險 殘 扶 險
陳太太
陳大逸
陳小心
應備保障
9,188,000
8,960,000
200,000
200,000
已備保障(原定期壽險)
2,000,000 (原保單解約)
0
0
已備保障(勞、公保)
1,603,000
1,052,095
0
0
保障缺口(應備-已備)
5,585,000
7,907,905
200,000
200,000
規劃保額
6,000,000
8,000,000
0
0
應備保障
註1
9,256,000
8,800,000
0
0
已備保障(勞、公保)
1,832,000
853,050
0
0
保障缺口(應備-已備)
7,424,000
7,946,950
0
0
規劃保額
9,000,000
9,000,000
0
0
5,900
5,400
2,000
2,000
763
0
0
0
保障缺口(應備-已備)
5,137
5,400
2,000
2,000
規劃保額
註2
醫
陳先生
應備保障
已備保障(勞、公保)
5,500
5,500
2,000
2,000
應備保障
註3
2,500
3,000
6,400
6,400
已備保障(原癌症險)
3,000
0
0
0
-500
3,000
6,400
6,400
規劃保額
3,000
5,000
0
0
應備保障
40,000
40,000
25,000
25,000
已備保障
0
0
0
0
保障缺口(應備-已備)
40,000
40,000
25,000
25,000
規劃保額
40,000
40,000
30,000
30,000
56,664
49,270
9,452
8,397
保障缺口(應備-已備)
規劃保費小計 註 1：
全家規劃保費合計 $123,783 – 原保費支出 $53,300 ＝ 新增保費 $70,483 意外險應 備 保障=壽險保障需求金額 ×2 倍−殘扶險保額 × 12×19 (責任年數)
註 2： 註 3：
醫療險應 備 保障=國泰汐止雙人病房差額 $ 2, 000+日薪+白天看護 $ 1,700 癌症險應 備 保障=和信治癌中心單人病房差額 $ 8 , 400−醫療險保障
★註：上述規劃保單明細與保費，請參見 p.54【附錄二十八～二十九】與 p.56【附錄三十二～三十 三】。
透過風險需求分析，高額的壽險與意外險保障缺口隨時間而遞減，適合用費率低的團保 來補足，降低整體保費支出的水準。由於陳太太具教職人員身分，建議其加入台北市教師會， 以投保遠雄與新光人壽的教師團保專案（請參見 p.56【附錄三十二～三十三】），投保對象亦 可包含配偶，將先生的保障一併補足。另外，建議採用二家壽險公司(全球、台灣人壽)的實支 實付醫療險（可副本理賠），取代保費較貴的住院日額。而未來在面對老年及高齢的社會， 醫療及殘扶失能的防護與日俱增，是需要在商業保險中增加比重的項目。 小孩的保障較看重「意外險」及「醫療險」，而殘扶險不論疾病、意外造成的殘廢皆可 26
理賠，建議購買殘扶險取代意外險。目前針對大逸與小心只規劃了殘扶險及實支實付的醫療 險，隨著年紀增加，將為小孩做更完整的規劃，讓子女成長的過程中，有足夠的保障以規避 風險。 當家庭財務狀況改變、家庭成員改變，都必須重新檢視與規劃風險保障。保費支出是為 了保護因為老、病、死、殘而面臨沒有足夠時間累積財富所造成的經濟困境，應該用最經濟 的保費來安排保障，剩餘的資金用來投資有成長性的金融工具，有效累積財富。我們將至少 每半年檢視一次保單，以確認陳先生一家的風險保障規劃是否適當。
27
二、財產保險需求規劃 由於陳先生目前只有強制責任險 1,099 元，尚未為愛車投保其他應有保險，在此建議陳 先生投保汽車任意險 6,426 元(如下表所列)，在行車交通上能獲得更多的保障。 汽車相關保險 保險種類
保險金額
保險費
10,000,000
第三人責任險-每一個人傷害
2,625
-每一個意外事故之傷害
20,000,000
-每一個意外事故之財損
300,000
998
汽車道路救援費用保險
30,000
364
汽車免自負額限額碰撞損失保險
50,000
2,439 6,426
註
保費合計
註：詳細說明請參考 p.55【附錄三十】
近年來天災意外事故頻繁，而陳先生目前亦未幫房屋購買任何相關保險，加上尚有房貸 須償還，在此建議陳先生為家人的避風港移轉相關風險，以免在災害來臨時失去安身之處外， 還須負擔房貸，對其家庭經濟影響甚大。住宅火險與地震險建議保費共 1,594 元，如下表所列。 房屋相關保險 保險標的物
保險金額
保險費
建築物(住宅火災保險)
1,200,000
244
建築物(住宅地震保險)
1,500,000
1,350 1,594
保費合計註 註：詳細說明請參考 p.56【附錄三十一】
28
陸、 目標結合財富現況分析 首先以陳先生的年齡為主軸，列出陳 的大事紀時間線圖如下：
家全生涯
接著依上述大事紀時間線圖的人生階段發展，以 KISS 系統產出之支出來源圖、年度結餘 與資產圖，將理財目標結合陳家的財富現況，分析說明如下頁。
29
支出來源圖-現況(收支調整後)
A
B
E C D
C
D
C
D
E
A E
年度結餘與資產圖-現況(收支調整後)
A.
D.
原先陳先生擔心今年度(37 歲)開始增加的房貸還款，以及二位小孩高學費支出所造成嚴 重的收支失衡，因為轉貸至公教房貸(利率降為 1.56%)，並申請 3 年寬限期直至小孩幼稚 園畢業，再加上進行一些收支項目調整，因此可以順利度過。由上二圖可知，此三年的 支出僅用薪資收入即可支應，尚有小部分結餘可供累積可投資資產。 此四次的支出高峰(從 41 歲開始，每隔 11 年一次)，是陳先生的換車需求，因為他習慣用 現金支付車款以取得折扣，所以當年度會動用到理財報酬，甚至資產本金。尤其是後面 二次，因為退休後已無工作收入，會動用到較多資產本金，造成當年度實質收益產生較 高的負數。 此階段(58~60 歲)為陳家的資產累積期，此時二位小孩皆已研究所畢業，而對雙方父母孝 養責任亦解除，家庭整體支出下降。另方面陳先生預估每年調薪 2%，此階段夫妻倆薪 資收入合計也相當高，遂開始迅速累積財富，至 60 歲退休前可投資資產將達到顛峰。 陳先生的房貸預計 66 歲清償完畢，隔年開始還款負擔解除，家庭整體支出隨之下降，亦
E.
減少資產本金動用額度，可投資資產的消耗在此階段也趨緩。 陳太太國小教師退休金的所得替代率高，使得此階段雖持續動用到資產本金，但額度並
B.
C.
30
不多，因此自退休後陳家的可投資資產雖逐年下降，但至陳先生 86 歲時，預計仍留有約 1,315 萬元。
31
柒、 建議方案 與陳先生充分討論後，我們將依理財目標的重要性與人生階段安排，提供三種建議方案 供陳先生選擇，分別為「安居樂學」、「狂歡派對」以及「幸福人生」方案。
一、「安居樂學」方案 此方案較重視家人的生活品質，為了有較舒適寬敞的居住環境，建議小女兒國小畢業時 換間室內 24 坪，格局三房的房子(請參見 p.54【附錄二十七】，原屋室內僅 16 坪二房)，並讓 小孩一路就讀私立學校，擁有良好的教育品質。為了支持換房、教育等花費，建議換車金額 由 85 萬降至 61 萬，雙方父母孝養金僅各增加 2 萬至每年 7 萬，旅遊基金也由原本的每年 10 萬調降為 7 萬。同時建議陳先生延後四年至 64 歲退休，除了賺取高薪之外，亦累積工作年資， 增加更多的退休收入。 順序
項目
1
退休生活費 (月)
2
預定退休年齡
3
子女教養費
4
5
換車
新增父母孝養金(年)
現況(收支調整後)
安居樂學
本人
3萬
3萬
配偶
3萬
3萬
本人
60
64
配偶
59
59
兒子
375.9 萬
375.9 萬
女兒
426.9 萬
426.9 萬
金額
85 萬
61 萬
次數
四次
三次
頻率
每 11 年
每 11 年
男方
(原 5 萬)
2萬
女方
(原 5 萬)
2萬
6
旅遊(年)
10 萬
7萬
7
換房金額
-
1,370 萬
人身
(原 53,300)
70,483
財產
(原 1,099)
8,020
4.81%
5.00%
新增保費(年) 整體資產報酬率
2%
退休前五年起報酬率
32
支出來源圖-「安居樂學」方案
D
A
B C 年度結餘與資產圖-「安居樂學」方案
D
A B C
A. 陳先生於 45 歲時換屋，造成此階段支出大幅上升，除了以理財收入支應，尚需動用 到少部分的資產本金，因此年度實質收益很低，甚至為負數，也使得可投資資產成長 停滯。換屋當年支出並沒有顯著較高，因為原有房屋變現的淨收入可用以支付大部分 新屋的頭期款之故。 B. 此階段(57~60 歲)二位小孩相繼研究所畢業，對雙方父母孝養責任亦解除，家庭整體 支出下降，加上此時夫妻倆薪資收入合計也相當高，年度實質收益大幅轉為正數，開 始迅速累積財富，可投資資產逐年上升。 C. 此階段(61~64 歲)支出增加是因為陳太太每月退休生活費較高(屆時值為 4.7 萬/月)，加 上尚有房貸未繳清(64 歲清償完畢)之故，不過大部分只需動用太太的退休金即可支應 。 陳先生 63~64 歲時因換車頭期款與車貸，需動用小部分的理財報酬。此階段年度實質 收益雖為正數但已大幅減少，使可投資資產累積速度趨緩。 D. 此階段退休金與理財報酬不足以支付陳先生夫妻倆退休後生活費，持續動用到資產本 金，因此可投資資產逐年下降，至陳先生 86 歲時預計留有約 761 萬元。
33
二、「狂歡派對」方案 此方案較重視旅遊與休閒生活，建議陳先生 55 歲以前，一家四口國內外旅遊預算每年共 17 萬，56 歲開始小女兒升上研究所，夫婦可計劃兩人較長天期出國，每年預算 24 萬。此外， 購車預算增至 90 萬元，可選擇較好的進口休旅車。小孩的教育建議下學年分別轉至陳太太任 教的成德國小與附設幼兒園(請參見 p.51【附錄二十四】)就讀，往後準備全公立的學雜費。小 孩將來若沒能考取國立大學，可利用助學貸款或打工賺取部分學費，同時訓練其獨立自主的 能力。此計畫不僅達成休閒旅遊的期望，同時有餘裕增加雙方父母孝養金各 6 萬至每年 11 萬， 完成孝親的心意。 順序
項目
1
退休生活費 (月)
2
預定退休年齡
3
子女教養費
4
5
換車
新增父母孝養金(年)
現況(收支調整後)
狂歡派對
本人
3萬
3萬
配偶
3萬
3萬
本人
60
60
配偶
59
59
兒子
375.9 萬
210 萬
女兒
426.9 萬
235.2 萬
金額
85 萬
90 萬
次數
四次
三次
頻率
每 11 年
每 11 年
男方
(原 5 萬)
6萬
女方
(原 5 萬)
6萬 7萬
國內 6
(4 人，至 55 歲) 短天期 10 萬
10 萬
旅遊(年)
(4 人，至 55 歲)
國外
長天期 24 萬 (2 人，56~70 歲)
新增保費(年)
人身
(原 53,300)
70,483
財產
(原 1,099)
8,020
4.81%
5.00%
整體資產報酬率
2%
退休前五年起報酬率
34
支出來源圖-「狂歡派對」方案
C
A
B
年度結餘與資產圖-「狂歡派對」方案
C A B A. 此階段(57~60 歲)為陳家的資產累積期，二位小孩相繼研究所畢業，對雙方父母孝養 責任亦解除，家庭整體支出下降，加上此時夫妻倆薪資收入合計也相當高，年度實質 收益大幅上升，開始迅速累積財富，至陳先生 60 歲夫妻倆退休前，可投資資產將達 到顛峰。 B. 此階段(61~70 歲)陳先生夫妻皆已退休，退休生活費二人合計 9.5 萬/月(屆時值)，加上 國外旅遊支出與房貸還款，需動用到相當數額的資產本金才足以支應，造成年度實質 收益大幅由正轉負，可投資資產亦隨之快速下滑。陳先生 66 歲房貸清償完畢，其後 家庭整體支出隨之下降。 C. 此階段退休金與理財報酬不足以支付陳先生夫妻倆退休後生活費，持續動用到資產本 金，因此可投資資產逐年下降，至陳先生 86 歲時預計留有約 350 萬元。
35
三、「幸福人生」方案 此方案顧及家庭中每一個人，並透過小幅度調整多目標的方式，盡可能地接近所有目標 的理想值。建議陳家夫妻仍維持陳先生 60 歲時一同退休，退休生活費每個月各提高 3,000 元， 可以更舒適安心地享受老年生活。小孩的教育則建議下學年分別轉學至陳太太任教的成德國 小與附設幼兒園，國中再開始就讀私立學校。雙方父母孝養金各增加 7 萬至每年 12 萬，旅遊 基金也由原本的每年 10 萬調整為一年國內旅遊 8 萬、一年國外旅遊 14 萬。經過如此全面性地 調整，可使陳先生一家擁有幸福美滿的平衡人生。 順序
項目
1
退休生活費 (月)
2
預定退休年齡
3
子女教養費
4
5
換車
新增父母孝養金(年)
現況(收支調整後)
幸福人生
本人
3萬
3.3 萬
配偶
3萬
3.3 萬
本人
60
60
配偶
59
59
兒子
375.9 萬
306.6 萬
女兒
426.9 萬
331.9 萬
金額
85 萬
85 萬
次數
四次
三次
頻率
每 11 年
每 11 年
男方
(原 5 萬)
7萬
女方
(原 5 萬)
7萬 8萬
國內 6
(每 2 年一次) 10 萬
旅遊(年)
14 萬
國外
新增保費(年)
(每 2 年一次)
人身
(原 53,300)
70,483
財產
(原 1,099)
8,020
4.81%
5.00%
整體資產報酬率
2%
退休前五年起報酬率
36
支出來源圖-「幸福人生」方案
C
A
D
B 年度結餘與資產圖-「幸福人生」方案
A
C
D
B
A.
陳先生 38 歲時將二位小孩分別轉至太太任教的成德國小與附設幼兒園就讀，省下大 筆學雜費支出，使得後二年之實質收益增加。 B. 此階段(57~60 歲)為陳家的資產累積期，二位小孩相繼研究所畢業，對雙方父母孝養 責任亦解除，因此家庭整體支出大幅下降，加上此時夫妻倆薪資收入合計也相當高 ， 年度實質收益大幅上升，開始迅速累積財富，至陳先生 60 歲夫妻倆退休前，可投資 資產將達到最高峰。 C. 此階段陳先生夫妻皆已退休，退休生活費水準較高(屆時值二人合計 10.4 萬/月)，加 上房屋貸款尚未清還完畢以及每年的旅遊支出，因此需動用到不少資產本金來支應 ， 造成年度實質收益為負值，可投資資產逐年減少。俟陳先生 66 歲房貸清償完畢，家 庭整體支出將隨之下降。 D. 此階段退休金與理財報酬不足以支付陳先生夫妻倆退休後生活費，持續動用到資產 本金，因此可投資資產逐年下降，至陳先生 86 歲時預計留有約 581 萬元。
37
四、各方案比較彙整 順序
安居樂學
狂歡派對
幸福人生
3萬
3萬
3萬
3.3 萬
配偶
3萬
3萬
3萬
3.3 萬
本人
60
64
60
60
配偶
59
59
59
59
兒子
375.9 萬
375.9 萬
210 萬
306.6 萬
女兒
426.9 萬
426.9 萬
235.2 萬
331.9 萬
金額
85 萬
61 萬
90 萬
85 萬
次數
四次
三次
頻率
每 11 年
每 11 年
新增父母孝養金
男方
(原 5 萬)
2萬
6萬
7萬
(年)
女方
(原 5 萬)
2萬
6萬
7萬
7萬
8萬
退休生活費 (月)
2
預定退休年齡
3
子女教養費
5
(收支調整後) 本人
1
4
現況
項目
換車
國內 6
(4 人,至 55 歲) (每 2 年一次) 10 萬
旅遊(年)
7萬
國外
短天期 10 萬 (4 人,至 55 歲)
14 萬
長天期 24 萬 (每 2 年一次) (2 人,56~70 歲)
7
-
換房金額 新增保費(年)
1,370 萬
-
人身
(原 53,300)
70,483
財產
(原 1,099)
8,020
4.81%
5.00%
整體資產報酬率
2%
退休前五年起報酬率
38
-
捌、 各方案執行計畫 針對上述方案須擬定執行計畫，以協助陳先生能順利完成各項財務目標。在執行方法上 建議採用目標並進法，依據陳先生理財目標的優先順序、人生階段安排來分配資金，以專款 專用的方式，確保目標能順利達成。 首先，建議陳先生從銀行活儲 250 萬中提撥 3 個月支出共 40.6 萬（月支出$135,254×3 個 月）做為緊急預備金，並分成兩張定存單存入，以防緊急事件發生時，整筆解約造成利息損 失；接下來出售虧損過多的投資型保單 17 萬，以及評等與績效不佳的宏利全球基金 55.2 萬， 加上前述活儲餘額 209.4 萬，共有現金 281.6 萬可立即進行投資（參見玖、投資商品建議）， 以支應未來的理財目標。 此外，陳家四口新增保費共$78,503(人身$70,483+財產$8,020)，從 105 年度結餘$133,596 中直接扣除，淨結餘(自由儲蓄)為$55,093。往後每年度結餘支付新增保費後剩下之年度淨結 餘，以及房貸前三年寬限期所節省的現金流，亦逐期投入金融商品以累積財富。 接下來針對「安居樂學」、「狂歡派對」、「幸福人生」三個不同方案，各別擬定詳細 的執行計劃與執行步驟。
一、「安居樂學」方案 有關「安居樂學」方案的執行面，請參考以下之規畫方向與資金分配(計畫儲蓄)，另外並 分為生息資產配置調整、月儲蓄投資規劃二項，詳細羅列執行步驟於下。 1. 規劃方向與資金分配
順序
財務目標 房貸清償
現值
準備期
596.3 萬
即刻
行動內容
資金分配(計畫儲蓄)
2
退休準備
轉貸+三年寬限期 出售舊屋+自備款+陳先 1,370 萬 9 年 生 64 歲退休 6 萬/月 27/23 年 考慮公保/退撫新制
3
子女高等教養
249.9 萬 13/15 年 大學+碩士(二人)
台積電股票 140 萬
95%
5
換車(第一次) 換車(第二次) 換車(第三次) 新增雙方父母孝養金
61 萬 61 萬 61 萬 4 萬/年
5年 16 年 27 年 即刻
平價休旅車 平價休旅車 平價休旅車 調降旅遊基金轉支付
定期定額 1.48 萬/月 聯發科股票 33.7 萬 視財富累積狀況規劃 單筆 52.3 萬
99% 103% 0% 100%
6
旅遊基金
7 萬/年
即刻
國內旅遊
1
4
(新)換大屋
註：1.有關本表之詳細工作底稿與說明，請參考 p.59【附錄三十五】。 2.目標達成率暫不考慮未來每年度的收支結餘 (除原有之房貸清償)。 39
年度結餘中提撥 單筆 178.3 萬 定期定額 8,000/月 單筆 34 萬
目標 達成率 100%
單筆 17 萬 聯發科股票 42.9 萬
79% 100%
42%
2. 執行步驟 【生息資產之配置調整】 項目
活期儲蓄存款
現況 現值
規劃後建議 比例
2,500,000
現值
46.4%
比例
用途
405,762
7.5% 緊急預備金
339,803
6.3% 退休準備
1,754,435 投資型保險(變現)
170,000
3.2%
170,000
債券型基金(變現)
552,000
10.2%
上市櫃股票_聯發科
766,400
14.2%
上市櫃股票_台積電
1,400,000
26.0%
1,400,000
合計
5,388,400
100.0%
5,388,400
28,587
32.6% 換屋後月付款 3.2% 旅遊基金 0.5% 換屋後月付款
523,413
9.7% 父母孝養金
429,184
8.0% 旅遊基金
337,216
6.3% 換車(第二次) 26.0% 子女高等教養 100.0%
【月儲蓄投資之規劃】 現況
項目 定時定額 1
規劃後建議
月
年
月
8,000
96,000
8,000
定時定額 2
14,811
現金流量(結餘)
19,402
232,825
4,591
合計
27,402
328,825
27,402
年
用途
96,000 換屋後月付款 177,732 換車(第一次) 55,093 328,825
註：轉貸後前三年寬限期每月可減少還款支出$14,811(本息攤還$22,563-利息$7,752)，進行定時定額投資以累積 第一次換車的準備金。
二、「狂歡派對」方案 有關「狂歡派對」方案的執行面，請參考以下之規畫方向與資金分配(計畫儲蓄)，另外並 分為生息資產配置調整、月儲蓄投資規劃二項，詳細羅列執行步驟於下。
1. 規劃方向與資金分配
40
順 財務目標 序 1 房貸清償
現值
準備期
596.3 萬
即刻
2 退休準備
6 萬/月 23/23 年 考慮公保/退撫新制
3 子女高等教養
216.7 萬 13/15 年 大學+碩士(二人)
換車(第一次) 4
換車(第二次) 換車(第三次) 新增雙方父母孝養 5 金
行動內容
資金分配(計畫儲蓄)
轉貸+三年寬限期
90 萬
5年
90 萬 90 萬
16 年 進口休旅車 27 年 進口休旅車
進口休旅車
年度結餘中提撥 單筆 31.8 萬 定時定額 5,000 台積電股票 121.8 萬 單筆 24.3 萬 定期定額 1.48 萬/月 聯發科股票 48.3 萬 視財富累積狀況規劃
12 萬/年
即刻
雙方各 11 萬/年(含原給付) 單筆 157 萬
旅遊基金(第一階段) 17 萬/年
即刻
國內+國外短期(四人)
6 旅遊基金(第二階段) 24 萬/年 19 年 國外長期(夫妻二人)
目標 達成率 100% 100% 100% 100% 100% 0% 100%
單筆 68.5 萬 全公立學費節省 357.6 萬 定時定額 3,000 聯發科股票 28.4 萬 台積電股票 18.2 萬
184%
60%
註：1.有關本表之詳細工作底稿與說明，請參考 p.59【附錄三十五】。 2.目標達成率暫不考慮未來每年度的收支結餘 (除原有之房貸清償)。
2. 執行步驟
【生息資產之配置調整】 現況
項目
活期儲蓄存款
現值
規劃後建議 比例
2,500,000
現值
46.4%
投資型保險(變現)
170,000
3.2%
債券型基金(變現)
552,000
10.2%
上市櫃股票_聯發科
766,400
14.2%
上市櫃股票_台積電
1,400,000
26.0%
合計
5,388,400
100.0%
比例
405,762
7.5% 緊急預備金
1,570,239
29.1% 父母孝養金
523,999
9.7% 旅遊基金(I)
161,000
3.0% 旅遊基金(I)
9,000
0.2% 退休準備
308,743
5.7% 退休準備
243,257
4.5% 換車(第一次)
482,832
9.0% 換車(第二次)
283,568
5.3% 旅遊基金(II)
182,000
3.4% 旅遊基金(II)
1,218,000 5,388,400
22.6% 子女高等教養 100.0%
【月儲蓄投資之規劃】 項目
現況
規劃後建議 41
用途
定時定額 1 定時定額 2
月
年
8,000
96,000
定時定額 3
月
年
用途
5,000
60,000 退休準備
3,000
36,000 換車(第二次)
14,811
177,732 換車(第一次)
現金流量(結餘)
19,402
232,825
4,591
合計
27,402
328,825
27,402
55,093 328,825
註：轉貸後前三年寬限期每月可減少還款支出$14,811(本息攤還$22,563-利息$7,752)，進行定時定額投資以累積 第一次換車的準備金。
三、「幸福人生」方案 有關「幸福人生」方案的執行面，請參考以下之規畫方向與資金分配(計畫儲蓄)，另外並 分為生息資產配置調整、月儲蓄投資規劃二項，詳細羅列執行步驟於下。
42
1. 規劃方向與資金分配 順 財務目標 序 1 房貸清償 2 退休準備 3 子女高等教養 換車(第一次)
現值
準備期
行動內容
資金分配(計畫儲蓄)
596.3 萬 即刻 轉貸+三年寬限期 6.6 萬/ 23/23 考慮公保/退撫新制 月 年 13/15 249.9 萬 大學+碩士(二人) 年 85 萬
5年
年度結餘中提撥 單筆 71.8 萬 定時定額 8,000
目標 達成率 100% 100%
台積電股票 140 萬
95%
單筆 20.2 萬 定期定額 1.48 萬/月 聯發科股票 45.2 萬 視財富累積狀況規劃
進口休旅車
4
100%
換車(第二次) 85 萬 16 年 進口休旅車 換車(第三次) 85 萬 27 年 進口休旅車 新增雙方父母孝養 雙方各 12 萬/年(含原給 5 14 萬/年 即刻 單筆 183.2 萬 金 付) 單筆 6.4 萬 11 萬/年 聯發科 31.4 萬 6 旅遊基金 即刻 一年國內+一年國外 (平均) 國中前公立學費節省 164.3 萬
99% 0% 100%
90%
註：1.有關本表之詳細工作底稿與說明，請參考 p.59【附錄三十五】。 2.目標達成率暫不考慮未來每年度的收支結餘 (除原有之房貸清償)。
2. 執行步驟
【生息資產之配置調整】 項目
活期儲蓄存款
現況 現值 2,500,000
規劃後建議 比例 46.4%
現值
比例
用途
405,762
7.5% 緊急預備金
1,831,945
34.0% 父母孝養金
262,293
4.9% 退休準備
106,081
2.0% 退休準備
63,919
1.2% 旅遊基金
349,918
6.5% 退休準備
202,082
3.8% 換車(第一次)
452,176
8.4% 換車(第二次)
314,224
5.8% 旅遊基金
投資型保險(變現)
170,000
3.2%
債券型基金(變現)
552,000
10.2%
上市櫃股票_聯發科
766,400
14.2%
上市櫃股票_台積電
1,400,000
26.0%
1,400,000
合計
5,388,400
100.0%
5,388,400
26.0% 子女高等教養 100.0%
【月儲蓄投資之規劃】 項目
現況 月
規劃後建議 年 43
月
年
用途
定時定額 1
8,000
96,000
定時定額 2
8,000 14,811
現金流量(結餘)
19,402
232,825
4,591
合計
27,402
328,825
27,402
96,000 退休準備 177,732 換車(第一次) 55,093 328,825
註：轉貸後前三年寬限期每月可減少還款支出$14,811(本息攤還$22,563-利息$7,752)，進行定時定額投資以累積 第一次換車的準備金。
44
四、家庭收支預算控管 如前所述，陳家的家庭支出即使在調整後仍處於高水位，為避免再次收支失衡，造成財 務壓力，逐月檢視收支狀況是相當必要的。下表為 105 年度每月收支預算管理表，提供陳先 生按月追蹤現金流控管是否適當。 105 年度每月收支預算管理表 每月預計收支 收 入
支 出
工作收入
139,344
理財收入
7,044
生活支出
30,000
管理費
1,000
交通花費
8,267
額外花費(小孩生活費)
10,000
房貸支出
22,563
教育費 陳大逸
12,500
教育費 陳小心
15,000
雙方父母孝養費
8,333
定時定額基金
8,000
退撫金
2,389
健保費
3,178
公、勞保險費
1,795
人壽保費(原有+新增)
10,315
產險保費(原有+新增)
760
所得稅
5,678
財產稅
2,018
結餘
十月
十一月
十二月
4,592
註：此表以收支調整後現況為基礎加計新增保費編製而成，三個方案各自的旅遊、父母孝養金調整，以及資產 重新配置後可能挹注的理財收入，尚未納入考量。
五、信託規劃 建議陳先生與太太進行信託規劃，讓整個財富管理的環節更臻完備。透過信託契約，身 故後的遺產可依照自己的意願，指示受託人依約管理，讓家人與小孩生活無虞，也可避免遺 產爭訟的問題。再者，將來不論是年紀大了，或因為疾病、意外事故導致沒有行為能力時， 也能靠信託契約管理財產，按時支付所需生活費、安養費，以及相關醫療費用，讓自己更有 尊嚴地活下去，不會形成人球，遭受到放生之窘境。 45
46
玖、 投資商品建議 陳先生表示希望用最積極的方式投資，讓資產更有效率的增值。然而資產配置的長期年 平均報酬 4~7%比較有機會達成，高於這個區間投資風險會提高，不可控性也會上升。根據前 面我們幫陳先生做的整體規劃，並不需要承受高風險所帶來的高報酬，就可以達成財務目標， 因此經過溝通後，陳先生同意採取較穩健型的投資策略，確保報酬率的可達成性。 由前述理財與投資屬性分析可知，陳先生屬於平衡型而陳太太則偏保守型，考量他們對 金融市場不甚了解，加上夫妻倆覺得定期定額的投資方式較無壓力，因此我們推薦以下四檔 基金（含 ETF）做為陳家的投資組合配置。此四檔基金的風險評級在 2~4 之間，晨星評級為 4 顆星以上的優質基金。其中推薦兩檔 ETF 給陳先生，因其兼具基金和股票的特性，投資標的 包含一籃子證券，追蹤特定指數的績效表現，在投資操作上還具有分散風險與費用率較低等 優勢。 配置 方式
三年(年化)
基金名稱
核心 Vanguard 總體國際債券 ETF (美國除外) 配置 (60%) 鋒裕基金-美元綜合債券基金 AXD
(40%) Vanguard 整體股市 ETF
風險
晨星
係數 等級
評級
5.18% 2.92%
0.47
0.56
同類組
0.99% 4.39%
0.31
0.38
本標的
3.1% 2.56%
0.33
0.36
同類組
0.67% 4.68%
0.17
0.3
本標的
3.27% 7.12%
0.19
0.49
同類組
2.08% 8.38%
0.01
0.58
本標的
8.77% 13.27%
0.11
0.9
同類組
6.91% 14.78%
0.1
0.94
Vanguard 整體股市 ETF
配置
β
本標的
MFS 全盛全球資產配置 基金 I1 （美元）
衛星 MFS 全盛全球資產配置基金 I1 (美元)
報酬率
標準差 夏普值
2註
5
RR2
5
RR3
5
4註
4
註：RR1-RR5 是根據國內投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，美國發行之 ETF 無此種風險等級， 此處之風險等級係取自 Vanguard 網站之 Risk Potential 評量(共 5 等級)，請參見 p.58【附錄三十四】。
基金投資組合建議以全球債券做為核心配置，長期投資並持續穩定累積財富，以國際債 券 ETF 搭配美元債券基金，佔比共 60%；衛星配置則是股債混和型基金搭配美國股市 ETF， 短期投資以提高投資組合報酬率，佔比共 40%。配置後投資標的比重為債券 65.67%、股票 31.63%、現金 1.59%以及其他 1.10%。
核 心 Vanguard 總體國際債券 ETF
鋒裕基金 - 美元綜合債券基金 AXD
47
投資組合標的比重 股票 31.63%
其他 1.10% 現金 1.59%
債券 65.67%
由上述配置所得之投資組合，年化報酬率為 5.1%。這四檔基金除了 MFS 全盛全球資產配 置外，其餘三檔都定期配息，除可挹注理財收入，更能適時支應陳家短期目標的資金需求。 詳細的基金說明、走勢圖與投資標的比重，請參見下頁之表格。若市場狀況改變或報酬率不 如預期，我們會立即通知陳先生並調整投資配置。 48
由於陳先生多年來有買零股的投資習慣，故另外推薦適合長期持有的兩檔產業龍頭股， 供陳先生存股參考。首先是中華電（2412），在電信產業中處於領導，甚至半壟斷地位，近 十年的平均現金股利$4.7、現金股利殖利率 5.7%，相當地穩定，股價從 2007~2016 累計漲幅 79.5%，加上不太受景氣影響，是適合長期持有的股票；另一檔為統一（ 1216），無論是食材 或是直接販售食品，都是民生必需品，再加上品牌形象良好，比較不需要擔心營運與獲利。 近十年的平均股利（現金與股票）為 $1.8、股利殖利率 4%，股價從 2007~2016 累計漲幅 64.5%，也是適合長期持有的股票。
49
基金走勢圖
標的比重 / 說明
基金
股票
債券
現金
其他
0%
96.58%
1.52%
1.90%
公司
此檔 ETF 追蹤 Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index，投資於美國以外的全球債 券市場，資產規模 USD 5.76B，平均日交
Vanguard
易金額 USD 38.46M，費用率僅 0.15%。 持有的債券除了 64%的政府債券外，還有 其他投資等級的債券，共約 4,000 種，是 Vanguard 總體國際債券 ETF
長期投資人進行資產配置的好工具。 0%
100.15%
-1.57%
1.41%
此基金投資於美元計價之投資級債務及相 關工具，平均債信評等 A~AA，屬高評等 的複合債配置。由於美國第 3 季經濟成長 率表現良好，受惠於消費與住宅支出強勁
鋒裕投顧
表現，2016 年經濟成長可望加速，國際 美元近來更是氣勢如虹。綜合上述原因， 建議將此基金做為長期投資的一部份，以 鋒裕基金-美元綜合債券基金 AXD
平衡風險。 59.28%
35.04%
5.4%
0.28%
此基金屬平衡型基金，混合投資於已開發 市場和新興市場國家之股票與債券，以適 度分散投資風險，避免受單一市場或單一
柏瑞投信
商品波動而遭受較大的損失。適合尋求總 報酬率的投資者，並當作衛星配置。 MFS 全盛全球資產配置基金 I1 (美元) 98.88%
50
0%
1.1%
0.02%
Vanguard
此檔 ETF 追蹤美國整體市場指數，資產 規模 USD 66.88B，費用率僅 0.05%。成 分 股 包 含 美 國 NYSE 、 AMEX 以 及 Nasdaq 等交易所股票，且持有該指數中 市值最大的 1,200~1,300 檔股票（佔指數 95%以上市值），包含蘋果、微軟、亞馬 遜等知名公司都在其中，相當貼近美國整 體股市。適合做為衛星配置，追求較高的 Vanguard 整體股市 ETF
報酬率。
51
拾、
結論
陳先生夫妻倆年收入合計在平均水準之上，經濟尚稱寬裕，但因今年度購屋與二位小孩 皆就讀私立幼稚園，致使家庭支出大幅增加，導致收支嚴重失衡。首先與陳先生釐清某些支 出項目，並區別必要、需要與想要的支出，經陳先生確認及同意後，針對年度收支進行必要 的修正與調整。唯有先解決陳家收支失衡的問題，才能順利累積財富，完成人生重要的目標。 接下來根據陳家理財目標優先順序，提供了「安居樂學」、「狂歡派對」、「幸福人 生」三個建議方案供陳先生參考，並針對上述方案各別擬定執行計畫，協助陳先生順利完成 各項財務目標。在執行方法上，建議採用目標並進法，以專款專用的方式，確保目標皆能順 利達成。 以上規劃方案是在深入瞭解陳先生一家財務現況與目標需求後所擬定，然而有鑒於市場 環境與景氣瞬息萬變，理財規劃必須定期檢視並依財務狀況以及投資環境進行相對應調整， 因此往後我們將定期拜訪陳先生，除了檢視方案的執行情況，並持續追蹤投資組合配置績效， 確保陳家能穩定地朝著人生目標邁進。 最後，感謝陳先生的信任與託付，如有任何問題或需要請不吝告知，我們將竭誠為您服 務。
52
拾壹、
附錄 附錄一、陳先生及 太太上班地點 先生上班地點
1.
資料來源：104 人力銀行 https://www.104.com.tw/
2. 太太上班地點及交通資訊 上班地點：台北市成德國小 一天來回交通費： 〔 $ 16 ( 搭捷運 )+ $ 15 ( 搭公車 ) 〕× 2=$ 62
資料來源：臺北大眾捷運股份有限公司 http://www.metro.taipei/
附錄二、陳太太薪資結構與成長率 1. 公立中等以下學校教師薪額一覽表 公立中等以下學校教師薪額一覽表 薪級
薪額
本俸
學術研究費
3
625 元
47,080（大學畢業者最高薪）
26,290
4
600 元
45,750
5
575 元
44,420
6
550 元
43,085
7
525 元
41,755
53
8
500 元
40,420
9
475 元
39,090
10
450 元
36,425
11
430 元
35,425
12
410 元
34,430
13
390 元
33,430
14
370 元
32,430
15
350 元
31,430
16
330 元
30,430（博士畢業者起敘）
17
310 元
29,435
18
290 元
28,435
19
275 元
27,435
20
260 元
26,435
21
245 元
25,435（碩士畢業者起敘）
22
230 元
24,440
23
220 元
23,770
24
210 元
23,105
25
200 元
22,440
26
190 元
21,775（新制大學畢業起敘）
23,160
20,130
資料來源：公教員工權益 http://eps.ntpc.gov.tw/peolab/people03.htm
2. 薪資所得扣繳辦法-第五條
資料來源：財政部賦稅署-賦稅法規 http://www.dot.gov.tw/dot/ 3. 薪資成長率 太太(公立國小教師) 太太大學畢業，考到教師資格後開始工作，大學畢業起敘 190 元，工作 10 年後，假設太太表 現優異，每年都有晉級，目前薪額為 290 元。 太太歲數 薪額 本(年功)俸 學術研究費 導師費 月薪合計 年薪資成長率 36
290
28,435
23,160
0
51,595
37
310
29,435
23,160
0
52,595
54
1.94%
38
330
30,430
23,160
0
53,590
1.89%
39
350
31,430
26,290
0
57,720
7.71%
40
370
32,430
26,290
0
58,720
1.73%
41
390
33,430
26,290
0
59,720
1.70%
42
410
34,430
26,290
0
60,720
1.67%
43
430
35,425
26,290
0
61,715
1.64%
44
450
36,425
26,290
0
62,715
1.62%
45
475
39,090
26,290
0
65,380
4.25%
46
500
40,420
26,290
0
66,710
2.03%
47
525
41,775
26,290
0
68,065
2.03%
48
550
43,085
26,290
0
69,375
1.92%
49
575
44,420
26,290
0
70,710
1.92%
50
600
45,750
26,290
0
72,040
1.88%
51
625
47,080
26,290
0
73,370
1.85%
52
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
53
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
54
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
55
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
56
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
57
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
58
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
59
625
47,080
26,290
0
73,370
0.00%
預估至退休之平均薪資成長率
1.54%
資料來源：公教員工權益 http://eps.ntpc.gov.tw/peolab/people03.htm
55
附錄三、KISS 理財投資屬性測驗
附錄
四、通貨膨脹率
消費者物價指數對上年同月漲跌率（％）
年
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9 月 10 月
11 月
12 月
全年
94
0.49
1.94
2.30
1.65
2.30
2.38
2.40
3.57
3.16
2.75
2.51
2.21
2.30
95
2.67
0.99
0.42
1.23
1.59
1.73
0.79 -0.56 -1.24
-1.19
0.24
0.68
0.60
96
0.35
1.75
0.85
0.69 -0.02
0.13 -0.33
1.61
3.11
5.34
4.80
3.33
1.80
97
2.94
3.86
3.95
3.87
4.97
4.69
3.10
2.39
1.93
1.26
3.52
98
1.48 -1.33 -0.15 -0.46 -0.09 -1.97 -2.33 -0.82 -0.88
-1.89
-1.61
99
0.26
2.35
1.26
1.34
0.76
1.19
1.31 -0.47
0.29
0.57
1.52
1.24
0.96
100
1.10
1.32
1.41
1.31
1.66
1.95
1.33
1.35
1.38
1.26
1.03
2.03
1.42
101
2.35
0.25
1.25
1.44
1.74
1.76
2.46
3.43
2.95
2.33
1.59
1.60
1.93
102
1.12
2.96
1.36
1.05
0.74
0.60
0.06 -0.78
0.84
0.64
0.68
0.34
0.79
103
0.83 -0.04
1.61
1.66
1.62
1.64
1.76
0.71
1.05
0.85
0.60
1.20
3.71
5.81
56
2.07
-0.24 -0.86
104
-0.94 -0.20 -0.62 -0.82 -0.73 -0.56 -0.63 -0.44
0.30
年平均 資料來源：中華民國統計處資料網 http://www.stat.gov.tw/mp.asp?mp=4
57
0.31
0.53
0.14 -0.31 1.21
附錄五、薪資成長率 先生(勞工) 每人每月薪資 (男)
時間(年)
行業
年薪資成長率
94
法律服務業
54,391.00
95
法律服務業
58,711.00
7.94%
96
法律服務業
58,478.00
-0.40%
97
法律服務業
61,319.00
4.86%
98
法律服務業
44,650.00
-27.18%
99
法律服務業
56,623.00
26.82%
100
法律服務業
60,231.00
6.37%
101
法律服務業
61,181.00
1.58%
102
法律服務業
61,291.00
0.18%
103
法律服務業
67,662.00
10.39%
104
法律服務業
66,033.00
-2.41%
過去 10 年年平均
2%
資料來源：薪資及生產力統計資料查詢系統 http://win.dgbas.gov.tw/dgbas04/bc5/EarningAndProductivity/Default.aspx
附錄六、銀行利率 銀行利率別
存期
存款額度
生效日期
小額
2016/7/5
活期儲蓄存款
固定利率
機動利率 0.2
定期儲蓄存款
1年
小額
2016/7/5
1.07
1.09
定期儲蓄存款
2年
小額
2016/7/5
1.075
1.115
定期儲蓄存款
3年
小額
2016/7/5
1.11
1.165
資料來源：臺灣銀行利率 http://www.taiwanrate.com/
附錄七、預估個人退休金投資報酬率 月份
最低保證收益率 （年利率）
105 年 9 月
1.0541%
105 年 8 月
1.0541%
105 年 7 月
1.1408%
105 年 6 月
1.1408%
105 年 5 月
1.1408%
105 年 4 月
1.1408%
105 年 3 月
1.2291%
105 年 2 月
1.2291%
105 年 1 月
1.2291%
資料來源：勞動基金運用局 http://www.blf.gov.tw/front/main/299 58
59
附錄八、股票 - 聯發科(2454) 盈餘 股利
除息
除息
除權
除權
所屬 發放
交易日
參考
交易日
參考
年度 年度
價
價
(元)
(元)
發放 年均
股東股利 (元/股) 現金股利
年度 殖利
股票股利
股利
平均
率
盈餘 公積 合計 盈餘 公積 合計 合計
股價
(%)
2015 2016 2016/7/15
235
11
0
11
0
0
0
11 231.3
4.76
2014 2015 2015/7/15
367
22
0
22
0
0
0
22 354.7
6.2
2013 2014
2014/7/4
520
15
0
15
0
0
0
15 467.4
3.21
2012 2013 2013/7/16
349
0.5
8.5
9
0
0
0
9
366
2.46
2011 2012 2012/7/16
239
9
0
9
0
0
0
9
294
3.06
284.5
20
0
20
0
0
0
20 315.6
6.34
2010 2011
2011/7/8
2009 2010 2010/7/28
456 2010/7/28
456
26
0
26
0.02
0
0.02 26.02 477.8
5.45
2008 2009 2009/7/17
432.5 2009/7/17
432.5
14
0
14
0.02
0
0.02 14.02 412.9
3.4
2007 2008 2008/7/16
261 2008/7/16
261
19
0
19
0.1
0
0.1
19.1 327.7
5.83
2006 2007 2007/7/25
572 2007/7/25
572
15
0
15
0.5
0
0.5
15.5 477.2
3.25
資料來源：台股 鉅亨網 http://www.cnyes.com/
60
附錄九、股票 -台積電(2330) 盈餘 股利 所屬 發放 年度 年度
除息 交易日
除息 參考 價
除權 交易日
除權 參考 價
2015 2016 2016/6/27
(元)
(元) 盈餘 公積 合計 盈餘 公積 合計 合計 股價
153
6
0
6
0
0
0
6 159.6 3.76
2014 2015 2015/6/29
141.5
4.5
0
4.5
0
0
0
4.5 139.8 3.22
2013 2014 2014/7/14
133.5
3
0
3
0
0
0
3 122.5 2.45
3
0
3
0
0
0
3 104.1 2.88
0
3
0
0
0
3
84.1 3.57
發放 年均 年度 殖利 股利 平均 率
股東股利 (元/股) 現金股利
股票股利
(%)
2012 2013
2013/7/3
107
2011 2012
2012/7/4
81.2
3
2010 2011 2011/6/29
69.5
3
0
3
0
0
0
3
72.1 4.16
2009 2008 2007 2006
58.4 52.5 2009/7/15 53.6 2008/7/16 64.7 2007/6/8
52.5 53.6 64.7
3 3 3.03 3
0 0 0 0
3 3 3.03 3
0 0.02 0.02 0.02
0 0.03 0.03 0.03
0 0.05 0.05 0.05
3 3.05 3.08 3.05
62 4.84 55.5 5.5 56.4 5.46 65.5 4.66
2010 2010/7/6 2009 2009/7/15 2008 2008/7/16 2007 2007/6/8
資料來源：台股 鉅亨網 http://www.cnyes.com/
61
附錄十、軍公教人員退休-公保費 保險 俸(薪) 給
每月應繳保險費
27,435 28,435
保險費分擔 自付部分 35%
補助部分 65%
2423
848
1575
2511
879
1632
資料來源：公教人員保險-表格資料 http://www.bot.com.tw/GESSI/GetForm/Pages/default.aspx
附錄十一、綜合所得稅 $68,135
62
資料來源：財政部稅務入口網 https://www.etax.nat.gov.tw/etwmain/front/ETW158W1
63
附錄十二、現有房屋資訊 地 址： 新 北 市 汐 止 區 樟 樹 一 路 1 巷
31~60 號 資料來源：內政部不動產交易實價查詢服務網 http://lvr.land.moi.gov.tw/login.action#
附錄十三、房屋稅、地價稅 1. 房屋稅 ¿ 標準單價 × 房屋面積 × ( 1−折舊率 × 折舊年數 ) ×地段等級調整率 ×稅率 ( 1.2 ) 20.47 110 1.2 ×8,900 × × × ( 1−0.01×18 )=6,519 0.3025 100 100 2 2. 地價稅=課稅面積 ( m ) × 申報地價 ( 公告地價 ×80 ) × 稅率 (2 ÷ 1000 ) 3.74 ×14,600 ×0.8 × 0.002=289 0.3025 2
1 m =0.3025坪 資料來源：內政部不動產交易實價查詢服務網 http://lvr.land.moi.gov.tw/login.action#
附錄十四、牌照稅 $11,230 小客車使用牌照稅稅額表(乘人小客車：每輛車乘人座位 9 人以下者) 汽缸總排氣量
自用車年繳稅額
營業用車年繳稅額
1201cc - 1800cc
7,120
3,060
1801cc - 2400cc
11,230
6,480
64
2401cc - 3000cc
15,210
9,900
資料來源：新北市政府稅捐稽徵處 http://www.tax.ntpc.gov.tw/core/main/index.php
65
附錄十五、燃料稅 $6,180 小 客 車 車輛分類 、
營業用
自用
費額及汽缸排汽量
(每季)
(每年)
汽油
柴油
汽油
柴油
1201-1800
2400
1440
4800
2880
1801-2400
3083
1850
6180
3708
2401-3000
3600
2160
7200
4320 資料來源：中華 民國交通部公路 總局
http://www.thb.gov.tw/
附錄十六、先生上班交通資訊
資料來源：計程通行費試算 http://fare.fetc.net.tw/Suggested.aspx#buttom
66
資料來源：Crude_Oil_Price http://web3.moeaboe.gov.tw/oil102/oil1022010/A00/Oil_Price1.asp
從家到工作地點來回距離：1 1.9 km× 2=23.8 km 上高速公路部分：9. 55 km× 2=19.1 km ( < 20 公里優惠里程，無過路費) 23.8 一天平均交通費： 12.6 (油耗) ×30.28(95 年平均油價)≒ 57.2 一個月交通費： 45.9 ×22( 假設一個月工作日為22 天)≒1,258/月 每月油錢 ¿ 1,500(上下班)+¿ 500 (預估額外油錢，例如生活用品採購) ¿ 2,000
67
附錄十七、房屋貸款 - 公教員工獨享優惠
注意事項：最高貸款額度限本人或配偶名下無不動產，為購置住宅所辦理之抵押貸款者 適用；非前述情形辦理購置住宅之抵押貸款，適用優惠利率最高為房屋鑑價值 7 成。 資料來源：內政部不動產資訊平台 http://pip.moi.gov.tw/V2/Default.aspx
68
附錄十八、5 歲幼兒免學費教育計畫補助 免學費教育計畫補助，包括「免學費補助」及「弱勢加額補助」二項。就讀公立幼兒園 免學費；就讀私立幼兒園每學期補助學費 1.5 萬元。補助額度如下： 公立幼兒園 補助項目及家戶所得級距 免學費補助
私立幼兒園
經濟弱勢 加額補 助
免學費補助
經濟弱勢 加額補助
低收入戶、中低收入戶、
15000 元/每學期
30 萬元以下 逾 30-50 萬元
補助雜費及代辦費 15000 元/每學期
免學費
10000 元/每學期
逾 50-70 萬元
6000 元/每學期
5000 元/每學期
逾 70 萬元
-
-
資料來源：5 歲幼兒免學費教育計畫補助 http://www.tyc.edu.tw/spc/5years/
附錄十九、強制汽車責任險
資料來源：華南產物保險 https://www.south-china.com.tw/pro01.asp?sn1=75#1
69
附錄二十、現有基金模擬試算 ACAP16 宏利全球債券組合基金(本基金之子基金得投資於非投資等級之高風險債券) 1. 基本資料 成立日
9/28/2006
基金經理人
陳培倫
計價幣別
TWD
單位淨值
13.1374 (9/13/2016)
風險收益等級
RR3
Morningstar 評等
2. 風險與績效表現 (截至 9/13/2016) β 係數 宏利全球 債券組合 同類型平均
標準差
Sharpe
1年
3 年(年度化)
5 年(年度化)
10 年(年度化)
年初至今
Index
報酬率
報酬率
報酬率
報酬率
報酬率
0.55
3.32%
0.27
3.22%
2.29%
3.02%
2.78%
5.14%
0.59
3.94%
0.33
-11.77%
-2.02%
1.10%
2.47%
-4.63%
3. 基金績效圖
資料來源：MoneyDJ 理財網 - 理財、財經綜合資訊網 http://www.moneydj.com/
附錄二十一、現有汽車資訊 2010 Hyundai ix35 旗艦型 2010 Hyundai ix35 旗艦型
$ 84.9 萬
排氣量：1998cc
引擎型式：自然進氣, 直列 4 缸, DOHC 雙凸輪軸, 16 氣門
變速系統：6 速手自排
能源消耗：平均 12.6km/ltr 市區 9.6km/ltr 高速公路 15.6km/ltr
車身座位：5 門 5 人座 性能數據：166hp@6200rpm
70
20.1kgm@4600rpm
根據《汽車（首次登記稅）（折舊）規例》，如屬汽油驅動的汽車，折舊率每年需為 25%。 6 850,000 ×0.75 =151,281.738≒ 151,282 汽車殘值(購買後六年)： 11 850,000 ×0.75 =35,899.8656 ≒ 35,900 汽車殘值(購買後十一年)： 資料來源：yahoo 汽車 https://tw.autos.yahoo.com/
71
附錄二十二、教育人員退休金來源與年金改革 第一層：公教保養老年金：(公教人員保險法第 16、17 條) 平均保俸額 × 保險年資 × 0.75％ - 1.3% ≦ 45.5% ★註： 1. 平均保俸額為退休前 10 年投保年資之實際保險俸（薪）額平均計算。 2. 退休年金給與上限=每月退休（職、伍）給與+養老年金給付≦ 最後在職加保投 保俸（薪）額 二倍之一定百分比。保險年資 15 年以下，每年 2%計；第 16 年起， 每滿一 年，加計 2.5%，最高增至 80%。 3. 現行公保選擇一次養老給付較划算，但預期未來將改為年金給付。 第二層：退休撫卹：(學校教職員退休條例第 4-1、5 條) 陳太太為現職教師，且屬於退撫全新制，有關其退休年金現況與改革方案之差異，請參考下 表。 項 目
現況
年金改革方案(102 年版，未定案) 平均本薪
給 付 公 式
本薪 × 2 × 2% × 新年資 (計算基準) (給付率)
計 算 基 準
退休生效日在職同薪級人員本薪
請 領 月 退 休 金 條 件
× ○倍
× 2%
× 新年資
○倍↘ 教授
副 教授
助理 教授
兼具新舊制年資
2倍
1.9 倍
1.8 倍
1.6 倍
純新制年資
2倍
1.9 倍
1.8 倍
1.7 倍
最後 10 年 ~ 15 年的平均本薪
一、高中-90 制(二擇一) 1. 年資滿 25 年以上，且年滿 65 歲 現行為 75 制(二擇一) 1. 年資滿 15 年以上，且年滿 60 2. 年資滿 30 年以上，且年滿 60 歲 歲 2. 年資滿 25 年以上，且年滿 50 二、國中小-85 制(二擇一) 1. 年資滿 25 年以上，且年滿 60 歲 歲 2. 年資滿 30 年以上，且年滿 55 歲
所得替代率=
月退休金優存利息公保年金 + ( 本(年功)俸學術研究費 +
)
�80%
資料來源： 1. 教育人員年金改革報告-立法院司法及法制委員會 102/05/08 公聽會(報告機關：教育部) 72
中小學 教師
http://npl.ly.gov.tw/do/www/FileViewer?id=3768 2. 教育人員年金制度改革方案-教育部 http://www.personnel.ndhu.edu.tw/ezfiles/22/1022/img/1304/179316230.pdf
3. 公教人員保險法 http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=S0070001 4. 學校教職員退休條例(民國 105/06/08 修正) http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=H0150004
73
附錄二十三、平均餘命
資料來源： 保險雲世代 http://www.tw-insurance.info/ 全國簡易生命表 民國 104 年
全國簡易生命表 民國 104 年
男性 女性 死亡 平均 死亡 平均 年齡 生存數 死亡數 定常人口 年齡 生存數 死亡數 定常人口 機率 餘命 機率 餘命 X qx lx dx Lx Tx eox X qx lx dx Lx Tx eox 36 0.00177 97727 173 97640 4136422 42.33 35 0.00060 98799 59 98769 4884850 49.44 37 0.00198 97553 193 97457 4038782 41.40 36 0.00064 98740 63 98708 4786080 48.47 38 0.00218 97360 213 97254 3941325 40.48 37 0.00069 98676 69 98642 4687372 47.50
37+ 41.40+
41.40 =85.3 6
36+ 48.47+
48.47 =92.54 6
資料來源：簡易生命表查詢 http://sowf.moi.gov.tw/stat/Life/T05-lt-quary.html
附錄二十四、臺北市南港區成德國民小學附設幼兒園-105 學年度招生簡章 第 1 階段（優先入園）優先入園資格 設籍本 順位 優先入園資格 年齡 應檢具證件 市 國（市）立大學及其附屬（設） 學校、公立國民小學或市立幼兒 教職員工 5 3-5 ╳ 園編制內現職教職員工之 3、4、5 在職證明 足歲子女 資料來源：台北市南港區成德國小附幼 招生公告 http://classweb.ctps.tp.edu.tw/eweb/module/download/index.php? home=kids&sn=2158&sn_ids=1508&free_ids=2296
74
附錄二十五、子女教養費 4~6 歲 7~12 歲 13~15 歲 16~18 歲 19~22 歲 23~24 歲 私立 公立 幼稚園 國小 國中 高中 大學 研究所 學年 3 6 3 3 4 2 學年 註1 學雜費/年 180,000 127,162 132,238 72,664 111,980 111,980 學雜費/年 註 1 補習費/年
註2
教育補助/年註 3 淨學費/年 生活費/年
註5
零用錢/年
註5
年合計 總花費 註1
0
55,600
41,600
0
0 註4
1,000
1,000
27,000
71,600
180,000 126,162 186,838
87,264
40,380
111,980 淨學費/年
60,000
72,000
72,000 生活費/年
註5
72,000 零用錢/年
註5
60,000 24,000 0
6,000
24,000 36,000
60,000
72,000
0 補習費/年
註2
0
0 教育補助/年註 3
240,000 156,162 246,838 207,264 184,380 255,980 年合計 4,268,758
總花費
4~6 歲 7~12 歲 13~15 歲 16~18 歲 19~22 歲 23~24 歲 幼稚園 國小 國中 高中 大學 研究所 3 6 3 3 4 2 51,170 11,730 11,730 28,476 53,792 56,660 0
0
55,600
41,600
0
0
0 註4
1,000
1,000
7,600
27,200
0
51,170 10,730
66,330
62,476
26,592
56,660
60,000 24,000
24,000
60,000
72,000
72,000
36,000
60,000
72,000
72,000
0
6,000
111,170 40,730
126,330 182,476 170,592 200,660 2,223,044
學雜費估算公式： 參考網址 http://www.doe.gov.taipei/ct.asp?xItem=188429605&ctNode=33559&mp=104001 公立幼稚園：((學費+雜費+家長會費)*2 學期)+((活動費+材料費+點心費+午餐費))*12 個月 公私立國小：(學費$0+雜費+學生寄宿費+冷氣使用費+家長會費+學生團體保險+游泳池水費清潔+電腦耗材)*2 學期 公私立國中：(學費$0+雜費+學生寄宿費+冷氣使用費+家長會費+學生團體保險+游泳池水費清潔+電腦耗材)*2 學期 公私立高中：(高一學雜費合計+高二學雜費合計+高三學雜費合計)/3 =平均學費 (平均學費+團體保費+家長會費+游泳池水電及維護+冷氣使用+電腦使用費+宿舍費)*2 學期 公私立大學：(學費+雜費)*2 學期 公私立研究所：(學費+基本學分費)*2 學期 公立幼稚園：((7000+2955+120)*2)+((230+345+1130+880))*12=51170 私立國小：(0+55226+6700+1000+120+165+250+120)*2=127162 公立國小：(0+0+4810+400+120+165+250+120)*2=11730 私立國中：(0+57764+6700+1000+120+165+250+120)*2=132238 公立國中與公立國小相同 公立高中：8060+8300+7980)/3=8113 (8113+165+120+250+400+380+4810)*2=28476 75
註2
註3 註4 註5
私立高中：(27420+27700+727310)/3=27477 (27477+165+120+250+1000+620+6700)*2=72664 公立大學：(16446+10450)*2=53792 私立大學：(42020+13970)*2=111987 公立研究所：(13750+14580)*2=56660 私立研究所：(42020+13970)*2=111980 因媽媽是國小老師幼稚園與國小自己教不補習 國中補習費補英文、數學、理化 1500*3*3+400=13900(三個月為一期) 13900*4=55600 高中補習費補英文、數學(三個月為一期) 1700*3*2+200=10400 10400*4=41600 參考遠見補習班官網 http://www.yc-cram.com.tw/page.php?cp_id=3 參考 5 歲幼兒免學費教育計畫補助官網 http://www.tyc.edu.tw/spc/5years/ 政府針對滿 5 足歲未滿 6 足歲之幼兒入學學費，私立園所每名幼兒【每學期】最高補助額度 1.5 萬 參考網址 http://www8.www.gov.tw/policy/welfare/page_02.html 參考網址 http://invest.fubonlife.com.tw/MoneyCalc/06_x01_inc.htm
公教人員子女教育補助標準表： 區分 大學及獨立學院 高中 國中 國小
公立 私立 公立 私立 公私立 公私立
支給數額 13,600 35,800 3,800 13,500 500 500
資料來源：公教人員 補助規定一覽表 http://www2.nsysu.edu.tw/person/law/common/lc25.htm 76
附錄二十六、75 歲以上高齡駕駛換照規劃
資料來源：聯合報 http://a.udn.com/focus/2016/08/28/24173/index.html
附錄二十七、換房資訊 地址：新北市汐止區工建路 61~90 號
資料來源：內政部不動產交易實價查詢服務網 http://lvr.land.moi.gov.tw/login.action#
附錄二十八、住院給付 - 先生
77
資料來源：勞保、就保給付金額試算>傷病給付 http://www.bli.gov.tw/cal/lb02.asp
78
附錄二十九、公保給付項目 申請期限
補助標準 7 個月保俸
事 實 發 生 之 火化者 殮葬補助費
備
日起，經過
補助計算基準以最後在職時經 銓敘審定之本(年功)俸等級計
10 年不行使 土葬者
5 個月保俸
而消滅
算。但不得低於委任第五職等 本俸五級。
全殘廢 被保險人確 殘廢給付
註
定 成 殘 日 期 半殘廢 起五年內 部份殘廢
因公
36 個月保俸
非因公
30 個月保俸
因公
18 個月保俸
非因公
15 個月保俸
因公
8 個月保俸
非因公
6 個月保俸
本人死亡給付 被 保 險 人 死 因公 亡 日 期 起 五 非因公
因盡力職務積勞過度者，檢附 公教人員保險醫療診斷書及因 公積勞考績證明書
36 個月保俸
因盡力職務積勞過度者，檢附
30 個月保俸
公教人員保險醫療診斷書及因
年內
公積勞考績證明書 資料來源：公教人員婚喪、生育、 子女教育補助規定一覽表
http://www2.nsysu.edu.tw/person/law/common/lc25.htm
附錄三十、汽車任意險
79
資料來源：新安東京海上產物保險 https://www.tmnewa.com.tw/Index.aspx
80
附錄三十一、火災及地震險基本資料
資料來源：新安東京海上產物保險 https://www.tmnewa.com.tw/Index.aspx
附錄三十二、保險商品規劃 1. 陳逸倫
全球人壽
台灣人壽
81
2. 吳心怡 3. 全球人壽
全球人壽
台灣人壽 台灣人壽
全球人壽
陳大逸 4. 陳小心 全球人壽
資料來源：kiwi86 保單體檢 https://www.kiwi86.com/ 82
附錄三十三、教師團保專案 1. 遠雄人壽
2. 新光人壽
附錄三十四、ETF 的風險等級評量 Vanguard 總體國際債券 ETF (除美國)
資料來源：Vanguard 網站
Vanguard 整體股市 ETF
https://investor.vanguard.com/home/ 83
附錄三十五、目標資金安排分配明細表
1. 「安居樂學」方案 理財目標 (優先順序)
需求分析
目標金額(合計)
準備 期
現值
終值
屆時應備總額 (或缺口)
0-1. 緊急預備金
即刻
405,762
405,762
0-2. 家庭風險保障(新增)
即刻 78,503/年 78,503/年
1,570,060
27 年 30,000/月 51,207/月
4,958,489
23 年 30,000/月 47,307/月
-3,035,648
13 年 1,249,480 1,707,102
1,707,102
1. 退休準備
單筆
資金分配 (計畫儲蓄)
定時定額 (每月)
活儲 250 萬+基金&投資型保單(變現)共 72.2 萬 =322.2 萬
405,762
322.2 萬-緊急預備金 40.6=281.6 萬(剩餘現金)
利用每年度結餘
339,803
755,223
年度結餘 133,596-(人身 70,483+財產 8,020)=55,093(扣除 保費後之年度淨結餘) 提撥剩餘現金 34 萬累積投資以支應 以台積電股票(現值 140 萬)支應。大學以下之教養費，已 於年度收支表中計入，未來每年預估結餘亦為減除此筆
2. 子女高等教養 15 年 1,249,480 1,776,069
1,776,069
712,684
3. 換車(第一次)
5年
610,000
641,116
641,116
14,811
換車(第二次)
16 年
610,000
715,273
715,273
327,675
4. 新增雙方父母孝養金
即刻 40,000/年 40,000/年
800,000
523,413
5. 旅遊基金
即刻 70,000/年 131,918
3,227,810
1,436,86 4
84
花費之金額，加上今年度就讀私立幼稚園學費，為就學 過程中最高者，故不須另行規劃 前 3 年寬限期每年結餘多出 17.8 萬元可投資，5 年後足 以支應車款 提撥 44%的聯發科股票(現值 33.7 萬)支應；第三次換車 為 27 年後，到時視財富累積狀況再行規劃 提撥剩餘現金 52.3 萬累積投資以支應 提撥剩餘現金 17 萬與 56%聯發科股票(現值 42.9 萬)支應， 不足部分以每年淨結餘累積投資補足
頭期款 491.2 萬，以出售舊屋淨所得 483.4 萬與當年度淨
6. 換屋(貸款 70%)
9年
13,700,00 16,372,76 0 8
8,022,355
8,000
結餘支應。另本息攤還增加金額以剩餘現金 178.3 萬、每 月定期定額基金 8,000，以及每年淨結餘累積投資補足 (陳先生需延後至 64 歲退休)
85
2. 「狂歡派對」方案 理財目標 (優先順序)
需求分析
目標金額(合計)
準備期
現值
終值
屆時應備總額 (或缺口)
0-1. 緊急預備金
即刻
405,762
405,762
0-2. 家庭風險保障(新增)
即刻
78,503/年 78,503/年
1,570,060
23 年
30,000/月 47,307/月
7,452,776
23 年
30,000/月 47,307 月
-3,035,648
13 年
1,083,688 1,407,241
1,477,116
1. 退休準備
單筆
資金分配 (計畫儲蓄)
定時定額 (每月)
活儲 250 萬+基金&投資型保單(變現)共 72.2 萬 =322.2 萬
405,762
322.2 萬-緊急預備金 40.6=281.6 萬(剩餘現金)
利用每年度結餘
318,238
5,000
626,702
年度結餘 133,596-(人身 70,483+財產 8,020)=55,093(扣除保 費後之年度淨結餘) 以每月定時定額基金 5,000 與剩餘現金 31.8 萬累積投資以 支應 以 87%台積電股票(現值 121.8 萬)支應。大學以前之教養費， 已於年度收支表中計入，未來每年預估結餘亦為減除此筆
2. 子女高等教養 15 年
1,083,688 1,458,913
1,536,792
589,353
3. 換車(第一次)
5年
900,000
945,909
945,909
243,257
14,811
換車(第二次)
16 年
900,000
1,055,321
1,055,321
483,455
4. 新增雙方父母孝養金
即刻
120,000/年 120,000/年
2,400,000
1,570,239
5. 旅遊基金(第一階段)
即刻
170,000/年 238,041
3,640,093
2,303,694
旅遊基金(第二階段)
19 年
240,000/年 452,290
5,927,822
1,891,074 3,000
花費之金額，加上今年度就讀私立幼稚園學費，為就學過 程中最高者，故不須另行規劃 前 3 年寬限期每年結餘多出 17.8 萬可投資，不足部分提撥 剩餘現金 24.3 萬累積投資補足 提撥 63%聯發科股票(現值 48.3 萬)支應；第三次換車為 27 年後，到時視財富累積狀況再行規劃 提撥剩餘現金 157 萬累積投資以支應 提撥剩餘現金 68.5 萬，以及二位小孩就讀全公立學校之學 雜費節省金額(較私立學校少支出現值 357.6 萬)支應 以每月定時定額基金 3,000、37%聯發科股票(現值 28.4 萬)、 13%台積電股票(現值 18.2 萬)以及小孩就讀公立學校之學
86
雜費節省金額支應
87
3. 「幸福人生」方案 理財目標 (優先順序)
需求分析
目標金額(合計)
準備 期
現值
終值
屆時應備總額 (或缺口)
0-1. 緊急預備金
即刻
405,762
405,762
0-2. 家庭風險保障(新增)
即刻
78,503/年 78,503/年
1,570,060
23 年
33,000/月 52,038/月
8,871,985
23 年
33,000/月 52,038/月
-1,162,291
13 年 1,249,480 1,707,102
1,707,102
1. 退休準備
單筆
活儲 250 萬+基金&投資型保單(變現)共 72.2 萬 =322.2 萬
405,762
322.2 萬-緊急預備金 40.6=281.6 萬(剩餘現金)
利用每年度結餘
718,292
8,000
755,223
年度結餘 133,596-(人身 70,483+財產 8,020)=55,093(扣除 保費後之年度淨結餘) 以每月定時定額基金 8,000 與剩餘現金 71.8 萬累積投資 以支應 以台積電股票(現值 140 萬)支應。大學以下之教養費，已 於年度收支表中計入，未來每年預估結餘亦為減除此筆
2. 子女高等教養 15 年 1,249,480 1,776,069
1,776,069
712,684
3. 換車(第一次)
5年
850,000
893,359
893,359
202,082
14,811
換車(第二次)
16 年
850,000
996,692
996,692
456,596
2,800,000
1,831,94 5
4. 新增雙方父母孝養金
資金分配 (計畫儲蓄)
定時定額 (每月)
即刻 140,000/年
140,000/ 年
花費之金額，加上今年度就讀私立幼稚園學費，為就學 過程中最高者，故不須另行規劃 前 3 年寬限期每年結餘多出 17.8 萬可投資，不足部分提 撥剩餘現金 20.2 萬累積投資補足 提撥 59%聯發科股票(現值 45.2 萬)支應；第三次換車為 27 年後，到時視財富累積狀況再行規劃 提撥剩餘現金 183.2 萬累積投資以支應 以小孩國中以前轉讀全公立學校之學雜費節省金額(較私
5. 旅遊基金
即刻
110,000/年 207,299 (平均)
2,257,92 9
5,072,273
立學校少支出現值 164.3 萬)、剩餘現金 6.4 萬以及 41% 聯發科股票(現值 31.4 萬)支應，不足部分以每年淨結餘 累積投資補足
88
89