Genussrechte 2012 27. November 2012 Kurzexposé für Kapitalanleger
Das substanzgesicherte Investment – regional und sozial
SeniVita
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SOZIAL gemeinnützige GmbH Dem Leben nicht nur Jahre, sondern den Jahren Leben schenken.
Diese Informationsbroschüre ersetzt nicht den gesetzlich vorgegebenen Verkaufsprospekt vom 27.11.2012
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Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, ich freue mich, dass Sie sich für eine attraktive und substanzgesicherte Geldanlage interessieren. Mit dem SeniVita Sozial gGmbH Genussrecht beschreiten wir neue Wege in der Finanzierung von Immobilien für soziale Zwecke. Durch dieses Investment erhalten auch Privatanleger die Möglichkeit, am Erfolg unserer Sozialimmobilien teilzuhaben.
SeniVita Pflege- und Wohnkonzept „Altenpflege 5.0“. So bietet
Ihnen die Zeichnung unserer Genussrechte eine substanz-
wertgesicherte Kapitalanlage.
Ich würde mich freuen, Sie demnächst als Anleger begrüßen zu dürfen. Mit freundlichen Grüßen
Wir möchten – mit Ihrer Unterstützung – Einrichtungen für pflegebedürftige und behinderte Menschen sowie Bildungseinrichtungen in unserer Region schaffen. Damit verfolgen wir mehrere Ziele: Wir qualifizieren Menschen für zukunftsorientierte Berufe, schaffen wohnortnahe Arbeitsplätze und stehen an der Seite älterer und kranker Menschen. Wirtschaftlichkeit und Soziales sind eng miteinander verwoben. Gesellschaftliches Engagement kann nur dauerhaft und nachhaltig sein, wenn die Finanzen gesund sind. Wir haben beides im Blick. Die wirtschaftliche Entwicklung der Unternehmensgruppe SeniVita ist seit ihrer Gründung im Jahr 1998 äußerst positiv. Ausschlaggebend dafür sind der hohe Qualitätsstandard und zahlreiche kundenorientierte und innovative Angebote, wie z. B. das neue
Dr. phil. Horst Wiesent, Diplom-Verwaltungswirt (FH) Geschäftsführer der SeniVita Sozial gemeinnützige GmbH
Genussrechte – ein Erfolgsmodell Das Genussrecht ist eine Schuldverschreibung eines Unternehmens und wird von diesem herausgegeben, um z. B. eine Expansion zu finanzieren oder die Eigenkapitalquote zu stärken – mit entsprechenden Chancen und Risiken.
Daher sind die Bonität des Emittenten und der nachhaltige Erfolg des dahinter stehenden Geschäftsmodells sehr wichtig. Das SeniVita-Genussrecht ist im Unterschied zu vielen anderen am Markt angebotenen Genussrechten substanzwertgesichert über die konkreten Pflegeimmobilien. Die Gesamtausschüttung resultiert insbesondere aus der Vermietung von Pflegeplätzen und ist gut abgesichert: ■■ gute Belegung der SeniVita Einrichtungen ■■ Fachkräfte durch eigene Altenpflegeschule und Fachschule für Heilerziehungspflege gesichert ■■ hohe Eigenkapitalquote und hohe Kapitalrendite ■■ Gewinne müssen reinvestiert werden, dadurch wird die SeniVita Sozial gGmbH von Jahr zu Jahr stabiler
SeniVita-Chef Dr. Horst Wiesent bei der Preisverleihung „Bayerns Best 50“ im Jahr 2010, nachdem SeniVita diesen Preis schon in den Jahren 2006 und 2008 entgegen nehmen konnte. Dr. Wiesent wird flankiert von seinen Mitgesellschaftern Anton Kummert (links) und Manfred Vetterl (rechts).
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■■ die SeniVita Sozial gGmbH ist steuerbefreit und wird regelmäßig vom Finanzamt geprüft ■■ eines der besten Ratings im gesamten deutschen Mittelstand ■■ mehrfach ausgezeichneter Emittent
Das Angebot im Überblick Emittentin:
Rückzahlung des Genussrechts:
SeniVita Sozial gemeinnützige GmbH mit Sitz in Bayreuth.
Die Rückzahlung des Genussrechts erfolgt nach fristgerechter Kündigung.
Beschreibung der Vermögensanlage: Namensgenussrechte mit einem Nennbetrag von je EUR 1.000.
Status der Vermögensanlage: Die Genussrechte begründen nachrangige, nicht besicherte Verbindlichkeiten der Emittentin.
Handelbarkeit: Eine Weiterveräußerung der Genussrechte ist mit Zustimmung der Emittentin grundsätzlich möglich.
Verlustteilnahme:
Erwerbspreis:
Entsteht der Emittentin ein Jahresfehlbetrag, so ist diese verpflichtet, soweit gesetzlich zulässig, diesen zunächst über einen etwa vorhandenen Gewinnvortrag auszugleichen und sodann soweit gesetzlich zulässig, eine etwaige Gewinn- oder Kapitalrücklage zum Ausgleich heranzuziehen. Sollten diese Maßnahmen nicht reichen, den Jahresfehlbetrag auszugleichen, nehmen die Genussrechte anteilig am Verlust der Emittentin teil.
100% des Nennbetrages zuzüglich Agio i. H. v. 5% des Nennbetrages.
Haftung:
Emissionsvolumen: Maximal EUR 30 Millionen - Platzierung im laufe der nächsten 6 bis 10 Jahre.
EUR 5.000 zuzüglich Agio.
Die Haftung der Anleger ist begrenzt auf die geleistete beziehungsweise fällige Einlage. Es besteht keine Nachschussverpflichtung.
Verwendung des Emissionserlöses:
Rechte und Pflichten:
Der Nettoerlös der Emission dient dem Betrieb, der Errichtung und/oder dem Erwerb verschiedener Sozialeinrichtungen, insbesondere Senioren- und Pflegeheimen, Einrichtungen der Kinderkrankenpflege und der Behindertenhilfe sowie Bildungseinrichtungen an unterschiedlichen Standorten, speziell in Bayern.
Der Anleger ist nach der Zeichnung von Genussrechten unmittelbar an dem wirtschaftlichen Erfolg der Emittenten beteiligt.
Mindestbeteiligung:
Grundverzinsung: Die Genussrechte werden grundsätzlich mit 5% p. a. ihres Nennbetrages verzinst, solange ausreichend Jahresüberschüsse oder Rücklagen in Höhe der Zinsen bei der Emittentin vorhanden sind.
Gewinnabhängige weitere Verzinsung: Neben der Grundverzinsung wird eine variable Verzinsung von 1,5% p. a. gewährt, allerdings nur sofern ein Jahresüberschuss angefallen ist.
Laufzeit/Kündigungsfrist: Die Laufzeit der Genussrechte ist unbestimmt. Eine ordentliche Kündigung ist sowohl durch den Genussrechtsinhaber als auch durch die Emittentin frühestens nach Ablauf von 72 vollen Kalendermonaten möglich. Danach ist eine ordentliche Kündigung durch beide Seiten jeweils zum Jahresende möglich.
Informations- und Kontrollrechte: Den Anlegern stehen keine Mitwirkungs- oder Stimmrechte in der Gesellschafterversammlung zu.
Sonderrechte: Mit der Zeichnung von mindestens 10 Genussrechten (Nominalbetrag EUR 10.000) erwirbt der Genussrechtsinhaber für sich, seinen Ehegatten oder einen Verwandten 1. Grades folgende Sonderrechte: ■■ bevorzugtes Belegungsrecht in allen SeniVita Pflegeeinrichtungen ■■ bevorzugtes Belegungsrecht in allen SeniVita Kinderkrankenpflegeeinrichtungen ■■ bevorzugtes Belegungsrecht in allen SeniVita Behinderteneinrichtungen ■■ bevorzugter Schulplatz in allen SeniVita-Bildungseinrichtungen (Voraussetzung ist die Eignung der Schülerin/des Schülers)
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Unsere fünf Vorteile Die Idee, Genussrechte zur Finanzierung des Betriebs und Erwerbs von sozialen Immobilien aufzulegen, ist nicht neu. Auch die Unternehmensgruppe SeniVita hat bereits erste, durchweg positive Erfahrungen mit diesem Finanzierungsinstrument gemacht. Das SeniVita-Investment überzeugt durch mehrere Vorteile:
1. Vorteil: regional
4. Vorteil: ethisch
Sie investieren in Ihre Region. Ihr Genussrecht bleibt in „Ihrer Sichtweite“ und verschwindet nicht im Ausland. Unsere Pflege-, Betreuungs- und Bildungseinrichtungen entstehen in Bayern. Damit kommt die Investition den Menschen vor Ort zugute.
Aus dem christlichen Grundgedanken der Nächstenliebe leitet sich unser Ziel ab, dem Menschen eine aktivierende, ganzheitliche und liebevolle Betreuung in einem familiären Umfeld zu gewährleisten. Darüber hinaus bieten wir hilfsbedürftigen Menschen Anregungen zu einem Leben in größtmöglicher Fülle und Selbstbestimmung. Ganz nach unserer Maxime: „Dem Leben nicht nur Jahre, sondern den Jahren Leben schenken“.
2. Vorteil: sozial
5. Vorteil: ökologisch
Soziale Dienstleistungen unterliegen kaum Konjunkturschwankungen. Die Menschen, die zukünftig versorgt werden müssen, sind jetzt schon da. Sie benötigen aufgrund schwindender familiärer Pflege- und Betreuungspotentiale zunehmend professionelle Hilfe.
Wir schützen aktiv unsere Umwelt, indem wir ausschließlich Niedrigenergiehäuser bauen. Die umweltschonende Bauweise führt dazu, dass die CO² - Emissionen um rund 30 Prozent gesenkt werden können.
3. Vorteil: gemeinnützig Unsere Einrichtungen sind als gemeinnützig anerkannt. Gewinne werden wieder in das Unternehmen investiert. So wird die Attraktivität unserer Pflegeheime, Behinderteneinrichtungen und Schulbetriebe dauerhaft gesichert.
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Die Unternehmensgruppe SeniVita
Abb. Organigramm der SeniVita-Gruppe
Die SeniVita Unternehmensgruppe wurde 1998 gegründet und ist mit rund 1.420 Mitarbeitern einer der großen privaten Träger in Bayern für Pflege, Behindertenhilfe und Bildung. Die gesamte Gruppe betreibt 19 Pflege- und Betreuungseinrichtungen sowie fünf Schulbetriebe. Der Schwerpunkt der Tätigkeit der Unternehmensgruppe SeniVita liegt - seit ihrer Gründung im Jahr 1998 – in der Altenpflege. Die SeniVita Senioreneinrichtungen bieten eine umfassende Palette an pflegerischen Dienstleistun-
gen an. Dies sind vollstationäre Pflege, ambulante Pflege, Kurzzeitpflege, Verhinderungspflege, beschützende Pflege, Tagespflege und betreutes Wohnen. Daneben ist die Unternehmensgruppe SeniVita in der Kinderkrankenpflege und der Behindertenhilfe aktiv. Das Segment Bildung, insbesondere die SeniVita Berufsfachschule für Altenpflege in Ebermannstadt, sichert das Angebot an gut ausgebildeten Nachwuchskräften.
Der Pflegemarkt – einer der größten Wachstumsmärkte demografische Entwicklung, gehen wir bis zum Jahr 2050 von einer stetig steigenden Nachfrage nach professionellen Pflegeleistungen aus. Auf Kundenseite beobachten wir zunehmend eine Veränderung der Bedürfnisse und Ansprüche hin zu mehr Selbstbestimmung und individuell wählbaren Leistungen vom Wohnraum bis zum Pflegedienst. So verzeichnen wir eine verstärkte Nachfrage nach Einzelzimmern und Apartments. Mit unserem Konzept „Altenpflege 5.0“ bieten wir pflegebedürftigen Menschen diese Leistungen.
Entwicklung der Fallzahlen Pflegebedürftiger; Quelle: Statististisches Bundesamt
Laut der letzten Pflegestatistik des Bundesamtes für Statistik waren im Dezember 2009 in Deutschland 2,34 Millionen Menschen pflegebedürftig im Sinne des Pflegeversicherungsgesetzes. Im Vergleich zur letzten Bestandsaufnahme im Dezember 2007 stieg die Zahl der Pflegebedürftigen um rund 91.000 Personen. Dabei wird ein Trend zur professionellen Pflege deutlich. Die Anzahl der in Heimen vollstationär Versorgten ist um 4,6% gestiegen. Gestützt durch die
In einer Pflegeeinrichtung der 5. Generation können pflegebedürftige Menschen selbst oder durch ihre Angehörigen über die Wahl des Pflegedienstes, über die Intensität der pflegerischen Leistungen und die Inanspruchnahme von hauswirtschaftlichen Leistungen in der Pflege- und Wohneinrichtung entscheiden. Die „Altenpflege 5.0“ - Einrichtung bietet sowohl Leben in Privatheit, als auch in Gemeinschaft und Pflege von der leichten Unterstützung über die volle Übernahme aller pflegerischen Leistungen bis hin zu einer Rund-um-die-Uhr-Betreuung.
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SeniVita Einrichtungen im Überblick Seniorenhaus St. Mauritius
Seniorenhaus St. Michael
Seniorenhaus St. Stephanus
Seniorenwohnpark St. Martin
Seniorenhaus St. Vitus
Seniorenhaus St. Elisabeth
Seniorenhaus St. Anna
Seniorenhaus Am Miesberg
Hirschaid-Sassanfahrt
Eltmann
Hirschaid
Waischenfeld
Haus St. Elisabeth Pottenstein
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Gräfenberg
Baiersdorf
Pegnitz
Schwarzenfeld
Haus St. Florian Hummeltal
Haus St. Nikolaus Gernlinden
SeniorenparkSandler Gefrees
Geplante Einrichtungen geplante Einrichtung Emmering
geplante Einrichtung Maisach
geplante Einrichtung Bad Wiessee
SeniVita Beteiligungen Seniorenhaus St. Laurentius der SeniVita Seniorenh채user
Seniorenhaus St. Rupert der SeniVita Seniorenh채user
Haus St. Johannes des Landkreises Schwandorf
Haus St. Laurentius der Kliniken Nordoberpfalz
Piding
Nabburg
Saaldorf-Surheim
Eschenbach
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SeniVita Kinderkrankenpflegeeinrichtung Kinderarche St. Christophorus
Hirschaid
SeniVita Behindertenhilfe Luisenhof St. Benedikt Marktredwitz
geplante Einrichtung Marktrodach
SeniVita Bildungseinrichtungen Berufsfachschule für Altenpflege
Fachoberschule Fränkische Schweiz
Fachoberschule im Aischgrund
Fachschule für Heilerziehungspflege
Ebermannstadt
Höchstadt / Aisch
Ebermannstadt
Marktredwitz
International School Private Grundschule Bayreuth
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Unsere Firmenpolitik – ein gesundes Wachstum
Die SeniVita Sozial gGmbH bildet in Kooperation mit den Schwestergesellschaften SeniVita Verwaltung AG, SeniVita Bau GmbH und SeniVita Schulen AG die gesamte Wertschöpfungskette von der Projektentwicklung, über die Finanzierung und den Bau bis hin zur Betreibung ab. So entstehen Kostenvorteile, Handlungsspielräume und ganzheitliche Konzepte. Außerdem ist die SeniVita Sozial gGmbH gemeinnützig. Dadurch ergeben sich steuerliche Vergünstigungen, die die Liquidität der Firma zusätzlich erhöhen. So sind beste Voraussetzungen für ein weiteres, solides Wachs-
tum der Unternehmensgruppe gegeben. Zur Umsetzung dieser Strategie möchte die SeniVita Sozial gGmbH in den nächsten Jahren in weitere Pflegeeinrichtungen an verschiedenen, ausgewählten Standorten, investieren. Anlageobjekte werden dabei die Unterhaltung, der Betrieb, die Errichtung und die Ausstattung verschiedener Sozialeinrichtungen, insbesondere Senioren- und Pflegeheime, Einrichtungen der Kinderkrankenpflege und der Behindertenhilfe an unterschiedlichen Standorten, insbesondere in Bayern, sein. Diese neu entstehenden Pflegeeinrichtungen werden zugleich von der SeniVita Sozial gGmbH betrieben.
Gesellschaften und Wertschöpfungskette der SeniVita-Gruppe
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Chancen und Risiken der Geldanlage Ein Genussrecht ist eine Schuldverschreibung eines Unternehmens und dient der Mittelstandsfinanzierung. Da die jährlichen Ausschüttungen und die Kapitalrückzahlung vom Erfolg des Unternehmens abhängen, ist hoher Wert auf die Seriosität und Ertragskraft des Unternehmens zu legen. So sind z.B. Genussrechte von jungen Unternehmen ohne erfolgreiche Unternehmenshistorie oft als sehr riskant einzustufen; ebenso Unternehmen ohne Substanz in Form von Immobilien oder genügend Eigenkapital. Es kann prinzipiell die Gefahr bestehen, dass die jährlichen Genussrechtszinsen nicht oder nicht komplett in prospektierter Höhe ausgezahlt werden können bzw. im Extremfall die Rückzahlung der Anlagesumme teilweise oder ganz ge-
fährdet ist. Im vorliegenden Fall des SeniVita Sozial gGmbH-Genussrechts haben wir es mit einer sicherheitsbetonten Genussrechts-Variante zu tun, wie wir hier nochmal zusammengefasst darstellen möchten. Beachten Sie aber trotzdem die Risikohinweise im Verkaufsprospekt vom 27. November 2012 auf den Seiten 8 bis 22. Ihr persönlicher Berater wird Ihnen außerdem alles noch einmal genau erläutern und mit Ihnen gemeinsam prüfen, ob und welcher Höhe für Sie diese Anlageform in Frage kommt.
Hier mögliche wesentliche Risiken in Stichpunkten: Allgemeine, marktbezogene Risiken
Risiken in Bezug auf die Genussrechte
■■ Rückgang der Fallzahlen – weniger Nachfrage nach Pflege- und Behindertenplätzen
■■ Ausschüttungs- und Rückzahlungsrisiko
■■ Kostenbeteiligung durch Sozialhilfeträger fällt weg oder wird deutlich eingeschränkt ■■ Zunehmender Wettbewerb durch andere / neue Heimbetreiber
Risiken in Bezug auf die Emittentin ■■ Fachkräftemangel im Pflegebereich / Bindung des qualifizierten Personals an SeniVita ■■ Qualitätsvorschriften, behördliche Kontrollen und Auflagen ■■ Verzögerungen beim Bau / Eröffnung von neuen Heimen ■■ Steuerliche Veränderungen
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■■ Besonderes Risiko bei Fremdfinanzierung des Genussrechtserwerbs ■■ Eingeschränkte Handelbarkeit der Genussrechte Trotz aller Sicherheitsmechanismen und trotz der sehr positiven bisherigen Entwicklung des Unternehmens (seit Gründung jedes Jahr Gewinn erwirtschaftet) kann die Zukunft nicht sicher prognostiziert werden. Die o.g. Risiken können sich gegenseitig verstärken und bis zur Insolvenz des Unternehmens führen. Deshalb sollte diese Anlage stets als eine Beimischung im Anlageportfolio verstanden werden. Im persönlichen Beratungsgespräch ist zu erörtern, welche Zeichnungshöhe angemessen ist.
Gute Gründe für das SeniVita Genussrecht Größter privater Pflegeheimbetreiber in Bayern mit 15-jähriger Erfahrung Berechenbares Geschäftsmodell - seit Gründung jedes Jahr Gewinne erzielt Auszeichnung „Deutschlands bester Mittelstandsemittent 2011“ Gemeinnützigkeit – die steuerfreien Gewinne werden reinvestiert Zusätzliche Überwachung durch das Finanzamt Immobilienunterlegt mit modernen Heimen an guten Standorten Hohes Eigenkapital von aktuell über 9,5 Mio. Euro (2012) Hohe Pflegequalität mit eigener Qualitätssicherung Eigene Berufsfachschule für Altenpflege Deutschlandweit einmalig: Investorenbeirat SeniVita Genussrechte schaffen Arbeitsplätze in Ihrer Region
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SOZIAL gemeinnützige GmbH Dem Leben nicht nur Jahre, sondern den Jahren Leben schenken.
Diese Informationsbroschüre wurde überreicht durch:
Maßgeblich für den Verkauf ist der vom Bundesaufsichtsamt genehmigte Genussrechtsprospekt. Sie erhalten ihn kostenfrei unter: SeniVita Sozial gGmbH Parsifalstr. 31
Tel.: 0921 507087-30
E-Mail: info@senivita.de
95445 Bayreuth
Fax: 0921 507087-44
Internet: www.senivita.de