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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

Disertación de Grado Previa la obtención del título de Ingeniera Comercial

PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA PARA LA ZONA CENTRO URBANA DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO

AUTORA: Eugenia Rosario Llusca Carranza

DIRECTOR: Econ. Byron Alfredo Villagómez Cevallos, Cevallos Msc.

SANTO DOMINGO – ECUADOR 2010


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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO APROBACIÓN DE LA DISERTACIÓN DE GRADO PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA PARA LA ZONA CENTRO URBANA DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO AUTORA: Eugenia Rosario Llusca Carranza

TRIBUNAL

Econ. Byron Villagómez Cevallos Director de la Disertación

Arq. Diego Aguinaga Echanique Miembro del Tribunal

Ing. Marcelo Salazar Lozada Miembro del Tribunal

Santo Domingo, diciembre de 2010


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DEDICATORIA A mi madre y mi hermana, quienes a lo largo de mi vida han velado por mi bienestar y educaci贸n, siendo m铆 apoyo en todo momento.


iv

AGRADECIMIENTO En primer lugar agradezco a Dios y mis padres por permitirme estar aquí junto a todas las personas que quiero. A mi madre y mi hermana el más profundo de los agradecimientos por ser las personas que han caminado junto a mí en todas las circunstancias de mi vida. Un sincero agradecimiento a la Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo por haberme abierto sus puertas y a todos los docentes que me brindaron sus conocimientos para cumplir ésta meta. A mi director de disertación de grado, Econ. Byron Villagómez por su apoyo para llevar a cabo este proyecto.

La Autora.


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RESUMEN Actualmente existe una gran disposición de los padres de familia para que sus hijos reciban un aprendizaje continuo y eficaz, por ello es importante brindar una educación de excelente calidad, aplicando programas especializados de educación e integración de la estimulación temprana, desde su corta edad. Este proyecto presenta un estudio de factibilidad para crear un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana para niños menores de 5 años de edad, contribuyendo así con las familias en el desarrollo integral y cuidado infantil de sus hijos, durante sus obligaciones laborales. Por tanto, con la realización del estudio de mercado se identifica la demanda actual insatisfecha, así como el grado de aceptación del proyecto. Además se establecen los aspectos técnicos y estructura organizacional bajo los parámetros que determina el INFA. Finalmente, se realiza el análisis financiero cuyos resultados, son positivos y determinan la factibilidad de poner en marcha este proyecto. ABSTRACT Parents today are opened about their sons and daughters get a continue y efficient learning, for this reason is important to give an education of quality, applying specialised programs of education and integration of early stimulation, from their early years. This project presents a research of feasibility to create a center of child development and early stimulation to children under the five years old, contributing with the families in the integral raising and caring of their children when parents are working. Therefore, with the making of the market research we could identify the current unsatisfied demand, and the level of acceptance of the project. Besides there are established technical aspects and an organizational structure under the parameters determinate by INFA. Finally, the results of the financial analysis determinate the feasibility of star with this project.


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ÍNDICE DE CONTENIDOS APROBACIÓN DE LA DISERTACIÓN DE GRADO ........................................................... ii DEDICATORIA ................................................................................................................. iii AGRADECIMIENTO ......................................................................................................... iv RESUMEN ......................................................................................................................... v ÍNDICE DE CONTENIDOS ............................................................................................... vi LISTA DE IMÁGENES ..................................................................................................... xv LISTA DE FIGURAS ....................................................................................................... xvi LISTA DE CUADROS .....................................................................................................xvii LISTA DE GRÁFICOS .................................................................................................... xxi LISTA DE ANEXOS ........................................................................................................xxii INTRODUCCIÓN .............................................................................................................23 1

MARCO TEÓRICO ............................................................................................... 24

1.1

LOS CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL .............................................. 24

1.1.1

Objetivo ...........................................................................................................24

1.1.2

Inclusión .......................................................................................................... 25

1.1.3

De la prestación del servicio ........................................................................... 25

1.1.4

Autorización de funcionamiento ...................................................................... 25

1.2

EL DESARROLLO INFANTIL.......................................................................... 25

1.3

LA ESTIMULACIÓN TEMPRANA ...................................................................26


vii

1.4

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD......................................................................... 26

1.4.1

ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................. 27

1.4.1.1

Investigación de mercado ..............................................................................28

1.4.1.1.1

Objetivo de la Investigación de Mercado ....................................................... 28

1.4.1.1.2

Fuentes de Información.................................................................................. 28

1.4.1.1.3

Determinación de la Población y Muestra ......................................................28

1.4.1.1.3.1 Población ....................................................................................................... 28 1.4.1.1.3.2 Muestra .......................................................................................................... 29 1.4.1.1.4

Diseño del Instrumento ..................................................................................29

1.4.1.1.5

Presentación y Análisis de Datos ................................................................... 29

1.4.1.2

La Oferta ........................................................................................................ 29

1.4.1.3

La Demanda ..................................................................................................29

1.4.1.3.1

La Demanda Actual........................................................................................ 30

1.4.1.3.2

Demanda Proyectada y Futura....................................................................... 30

1.4.1.3.3

Demanda Insatisfecha....................................................................................30

1.4.1.4

Estrategia Comercial ...................................................................................... 30

1.4.2

ESTUDIO TÉCNICO ...................................................................................... 30

1.4.2.1

Localización ...................................................................................................31

1.4.2.1.1

Macrolocalización........................................................................................... 31

1.4.2.1.2

Microlocalización ............................................................................................ 31

1.4.2.2

Tamaño del Proyecto .....................................................................................31

1.4.2.3

Ingeniería del Proyecto .................................................................................. 32


viii

1.4.2.3.1

Requisitos Legales ......................................................................................... 32

1.4.2.3.2

Direccionamiento Estrategico .........................................................................32

1.4.2.3.2.1 Misión ............................................................................................................ 33 1.4.2.3.2.2 Visión ............................................................................................................. 32 1.4.3

ESTUDIO FINANCIERO ................................................................................33

1.4.3.1

Inversión y Financiamiento ............................................................................. 34

1.4.3.1.1

Inversión ........................................................................................................ 34

1.4.3.1.1.1 Inversión Fija Total .........................................................................................34 1.4.3.1.1.2 Inversión Diferida ........................................................................................... 34 1.4.3.1.1.3 Capital de Trabajo .......................................................................................... 34 1.4.3.1.2

Financiamiento ...............................................................................................35

1.4.3.2

Costos y Gastos de un Proyecto .................................................................... 35

1.4.3.2.1

Costos............................................................................................................ 35

1.4.3.2.2

Gastos ...........................................................................................................35

1.4.4

ANÁLISIS FINANCIERO ................................................................................ 35

1.4.4.1

Estado de Resultados .................................................................................... 35

1.4.4.2

Flujo de Caja ..................................................................................................36

1.4.4.3

Estado de Situación Financiera ...................................................................... 36

1.4.5

INDICADORES FINANCIEROS ..................................................................... 36

1.4.6

EVALUACIÓN FINANCIERA..........................................................................37

1.4.7

SUPUESTOS FINANCIEROS ....................................................................... 37

1.4.7.1

Escenario Optimista ....................................................................................... 37


ix

1.4.7.2 II

Escenario Pesimista .......................................................................................38 METODOLOGÍA .................................................................................................. 39

2.1

ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................. 39

2.1.1

Fuentes Primarias ..........................................................................................39

2.1.2

Fuentes Secundarias ..................................................................................... 39

2.1.3

Instrumentos de Investigación ........................................................................ 40

2.1.4

Diseño de la Investigación .............................................................................40

2.1.5

Selección de la Muestra ................................................................................. 40

2.1.6

Diseño del Instrumento .................................................................................. 40

2.1.7

Presentación y Análisis de los Datos..............................................................41

2.1.8

Demanda ....................................................................................................... 41

2.1.9

Oferta ............................................................................................................. 41

2.1.10

Estrategias de Marketing................................................................................ 41

2.2

ESTUDIO TÉCNICO ...................................................................................... 41

2.3

ESTUDIO FINANCIERO ................................................................................ 41

III

PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA PARA LA ZONA CENTRO URBANA DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO………………..…....43

3.1

ANTECEDENTES DE LOS CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL ...........43

3.2

ANTECEDENTES DE LA ESTIMULACIÓN TEMPRANA Y

DESARROLLO

INFANTIL EN LOS MENORES DE 5 AÑOS…….…………………....……... 43 3.3

ESTUDIO DE MERCADO ...............................................................................45

3.3.1

Objetivos del Estudio de Mercado ...................................................................45


x

3.3.1.1

Objetivo General .............................................................................................45

3.3.1.2

Objetivos Específicos ...................................................................................... 45

3.3.2

Fuentes de Información................................................................................... 45

3.3.2.1

Fuentes de Información Primarias ...................................................................46

3.3.2.2

Fuentes de Información Secundarias ..............................................................46

3.3.3

Instrumentos de Investigación .........................................................................47

3.3.4

Diseño de la Investigación ..............................................................................47

3.3.4.1

Selección de la Muestra ..................................................................................47

3.3.4.2

Diseño del Instrumento ...................................................................................49

3.3.5

Presentación y Análisis de Datos .................................................................... 49

3.3.6

Análisis de la Oferta ........................................................................................ 59

3.3.6.1

Análisis de la Competencia .............................................................................59

3.3.6.2

Proyección de la Oferta ................................................................................... 61

3.3.7

Análisis de la Demanda................................................................................... 61

3.3.7.1

Demanda Actual.............................................................................................. 61

3.3.7.2

Demanda Proyectada ..................................................................................... 62

3.3.7.3

Demanda Insatisfecha.....................................................................................62

3.3.7.4

Estimación de la Demanda Cautiva.................................................................63

3.3.8

Estimación de la Estrategia Comercial 4P’S....................................................63

3.3.8.1

Descripción del Mercado ................................................................................. 63

3.3.8.2

Estrategia de Marketing .................................................................................. 63

3.3.8.2.1 Estrategia de Producto ....................................................................................63


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3.3.8.2.2 Estrategia de Precio ........................................................................................ 65 3.3.8.2.3 Estrategia de Plaza ......................................................................................... 65 3.3.8.2.4 Estrategia de Promoción ................................................................................. 65 3.4

ESTUDIO TÉCNICO ....................................................................................... 66

3.4.1

Localización ...................................................................................................66

3.4.1.1

Macrolocalización............................................................................................66

3.4.1.2

Microlocalización ..............................................................................................67

3.4.2

Tamaño del Proyecto ....................................................................................... 68

3.4.2.1

Mercado ........................................................................................................... 68

3.4.2.2

Mano de Obra ..................................................................................................68

3.4.2.3

Disponibilidad de Recursos Financieros........................................................... 68

3.4.3

Ingeniería del Proyecto .................................................................................... 68

3.4.3.1

Descripción de los Servicios a Prestarse .........................................................69

3.4.3.2

Distribución Física del CDI y Estimulación Temprana ......................................70

3.4.3.3

Recurso Humano .............................................................................................72

3.4.3.4

Organigrama Estructural .................................................................................. 72

3.4.3.5

Perfil de Cargos y Funciones ........................................................................... 73

3.4.3.6

Recursos Físicos .............................................................................................74

3.4.3.7

Recursos Legales ............................................................................................ 74

3.4.3.8

Direccionamiento Estratégico ........................................................................... 76

3.4.3.8.1 Visión ...............................................................................................................76 3.4.3.8.2 Misión ..............................................................................................................75


xii

3.5

ESTUDIO FINANCIERO ..................................................................................76

3.5.1

INVERSIÓN INICIAL Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO ......................... 76

3.5.1.1

Inversión Inicial ................................................................................................ 76

3.5.1.2

Financiamiento del Proyecto ............................................................................77

3.5.2

Inversión Fija Total ........................................................................................... 78

3.5.2.1

Terreno y Construcción ..................................................................................... 79

3.5.2.2

Muebles y Enseres ...........................................................................................80

3.5.2.3

Tecnología y Equipos de Computación .............................................................81

3.5.2.4

Maquinaria y Equipo .........................................................................................82

3.5.2.5

Equipo de Oficina .............................................................................................. 83

3.5.2.6

Vehículo ............................................................................................................ 83

3.5.4

Capital de Trabajo .............................................................................................. 83

3.5.5

Costos y Gastos para la Prestación del Servicio ................................................ 84

3.5.5.1 Costos ...............................................................................................................84 3.5.5.1.1 Sueldos ............................................................................................................84 3.5.5.1.2 Bibliografía y Material Pedagógico ...................................................................86 3.5.5.2

Gastos ..............................................................................................................87

3.5.5.2.1 Gastos Administrativos y Pedagógicos ............................................................. 87 3.6

ANÁLISIS FINANCIERO ................................................................................... 92

3.6.1

Presupuesto de Costos y Gastos Proyectado ...................................................92

3.6.2

Presupuesto de Ingresos Proyectado................................................................ 93

3.6.3

Estado de Resultados Proyectado .................................................................... 93


xiii

3.6.4

Flujos de Caja Proyectado ...............................................................................94

3.6.5

Estado de Situación Financiera Proyectado ......................................................96

3.7

EVALUACIÓN FINANCIERA ............................................................................. 98

3.7.1

Determinación de la TIR ................................................................................... 98

3.7.2

Establecimiento de la TMAR .............................................................................98

3.7.3

Cálculo de la Tasa de Descuento o Weight Average Capital Cost (WACC) ...... 99

3.7.4

Cálculo del V.A.N ...........................................................................................100

3.7.5

Relación Costo Beneficio ...............................................................................100

3.7.6

Período de Recuperación de la Inversión ........................................................101

3.7.7

Punto de Equilibrio .......................................................................................... 102

3.8

ÍNDICADORES FINANCIEROS ...................................................................... 103

3.9

SUPUESTOS FINANCIEROS .........................................................................105

3.9.1

Escenario Optimista ....................................................................................... 105

3.9.1.1

Ingresos Proyectados Optimistas ...................................................................105

3.9.1.2

Estado de Resultados Proyectado Optimista .................................................105

3.9.1.3

Flujo de Caja Proyectado Optimista ...............................................................106

3.9.1.4

Estado de Situación Financiera Proyectado Optimista ................................... 108

3.9.1.5

EVALUACIÓN FINANCIERA OPTIMISTA...................................................... 109

3.9.1.5.1 Determinación de la TIR Optimista .................................................................109 3.9.1.5.2 Cálculo del V.A.N Optimista ........................................................................... 109 3.9.1.5.3 Relación Costo Beneficio Optimista ...............................................................109 3.9.1.5.4 Período de Recuperación de la Inversión Optimista .......................................110


xiv

3.9.1.5.5 Punto de Equilibrio Optimista .........................................................................110 3.9.1.6

Indicadores Financieros Optimista .................................................................111

3.9.2

Escenario Pesimista.......................................................................................113

3.9.2.1

Ingresos Proyectados Pesimistas ................................................................. 113

3.9.2.2

Estado de Resultados Proyectado Pesimista .................................................114

3.9.2.3

Flujo de Caja Proyectado Pesimista ...............................................................115

3.9.2.4

Estado de Situación Financiera Proyectado Pesimista ...................................116

3.9.2.5

EVALUACIÓN FINANCIERA PESIMISTA ...................................................... 117

3.9.2.5.1 Determinación de la TIR Pesimista ................................................................ 117 3.9.2.5.2 Cálculo del V.A.N Pesimista ...........................................................................117 3.9.2.5.3 Relación Costo Beneficio Pesimista ............................................................... 118 3.9.2.5.4 Período de Recuperación de la Inversión Pesimista ...................................... 118 3.9.2.5.5 Punto de Equilibrio Pesimista .........................................................................119 3.9.2.6

Indicadores Financieros Pesimista ................................................................. 119

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................................. 121 BIBLIOGRAFÍA ..............................................................................................................124 GLOSARIO .................................................................................................................... 126 ANEXOS........................................................................................................................ 128


xv

LISTA DE IMÁGENES IMAGEN Nº 1: LOGO DEL CDI Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA .................................... 64 IMAGEN Nº 2: PARROQUIAS URBANAS DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO. ....... 66 IMAGEN Nº 3: MICROLOCALIZACIÓN DEL CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA “BABY´S HOME” ... ...................................................... 67


xvi

LISTA DE FIGURAS FIGURA Nยบ 1: ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL ........................................................... 72


xvii

LISTA DE CUADROS CUADRO N° 1: POBLACIÓN DE SANTO DOMINGO POR EDADES ............................. 47 CUADRO N° 2: PREGUNTA No. 1 ................................................................................. 49 CUADRO N° 3: PREGUNTA No. 2 .................................................................................. 50 CUADRO N° 4: PREGUNTA No. 3 .................................................................................. 51 CUADRO N° 5: PREGUNTA No. 4 .................................................................................. 52 CUADRO Nº 6: PREGUNTA No. 5 ................................................................................. 53 CUADRO Nº 7: PREGUNTA No. 6 .................................................................................. 54 CUADRO Nº 8: PREGUNTA No. 7 .................................................................................. 54 CUADRO Nº 9: PREGUNTA No. 8 .................................................................................. 55 CUADRO Nº 10: PREGUNTA No. 9 ................................................................................ 56 CUADRO Nº 11: PREGUNTA No. 10 .............................................................................. 57 CUADRO Nº 12: PREGUNTA No. 11 .............................................................................. 57 CUADRO Nº 13: PREGUNTA No. 12 .............................................................................. 58 CUADRO Nº 14: PREGUNTA No. 13 .............................................................................. 58 CUADRO Nº 15: PRINCIPALES CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL .................... 60 CUADRO Nº 16: NIÑOS MENORES DE 5 AÑOS HABITANTES EN SANTO DOMINGO61 CUADRO Nº 17: PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE NIÑOS MENORES DE 5 AÑOS62 CUADRO Nº 18: DEMANDA INSATISFECHA................................................................. 62 CUADRO Nº 19: DEMANDA CAUTIVA ........................................................................... 63


xviii

CUADRO Nº 20: PERFIL DE CARGOS Y FUNCIONES ................................................. 73 CUADRO Nº 21: INVERSIÓN INICIAL ............................................................................ 77 CUADRO Nº 22: FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO .................................................. 78 CUADRO Nº 23: VALOR DE LA DEUDA ........................................................................ 78 CUADRO Nº 24: TERRENO Y CONSTRUCCIÓN........................................................... 79 CUADRO Nº 25: REMODELACIÓN Y ADECUACIONES ................................................ 79 CUADRO Nº 26: MUEBLES Y ENSERES ÁREA PEDAGÓGICA.................................... 80 CUADRO N° 27: MUEBLES Y ENSERES ÁREA ADMINISTRATIVA.............................. 81 CUADRO N° 28: TECNOLOGÍA Y EQUIPO DE COMPUTACIÓN. ................................. 81 CUADRO N° 29: EQUIPO DE COCINA Y LIMPIEZA ÁREA PEDAGÓGICA ................... 82 CUADRO N° 30: EQUIPO DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA ................................. 83 CUADRO N° 31: VEHÍCULO ........................................................................................... 83 CUADRO N° 32: CAPITAL DE TRABAJO …………………………………………………..84 CUADRO N° 33: SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA ................................................... 85 CUADRO N° 34: HONORARIOS PROFESIONALES ÁREA ADMINISTRATIVA ............. 85 CUADRO N° 35: SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA ......................................................... 86 CUADRO N° 36: HONORARIOS PROFESIONALES ÁREA PEDAGOGÍCA ................... 86 CUADRO N° 37: BIBLIOGRAFÍAS Y MATERIAL PEDAGÓGICO ................................... 87 CUADRO N° 38: GASTOS DE LEGALIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO ......................... 87 CUADRO N° 39: MANTENIMIENTO CONSTRUCCIONES E INSTALACIONES ........... 88 CUADRO N° 40: ÚTILES DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA .................................. 89 CUADRO N° 41: ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA ADMINISTRATIVA .................. 89


xix

CUADRO N° 42: COMBUSTIBLE.................................................................................... 89 CUADRO N° 43: SERVICIOS BÁSICOS ÁREA ADMINISTRATIVA ................................ 89 CUADRO N° 44: PUBLICIDAD ....................................................................................... 90 CUADRO N° 45: DEPRECIACIONES ............................................................................. 90 CUADRO N° 46: GASTO ALIMENTACIÓN ..................................................................... 91 CUADRO N° 47: ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA PEDAGÓGICA ........................ 91 CUADRO N° 48: ÚTILES DE OFICINA ÁREA PEDAGÓGICA ........................................ 91 CUADRO Nº 49: PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS PROYECTADOS ............. 92 CUADRO Nº 50: PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADOS ............................. 93 CUADRO Nº 51: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS.................................... 94 CUADRO Nº 52: FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS ................................................... 95 CUADRO Nº 53: ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADOS................ 97 CUADRO Nº 54: TASA INTERNA DE RETORNO ........................................................... 98 CUADRO Nº 55: TASA MÍNIMA ACEPTABLE REQUERIDA .......................................... 99 CUADRO Nº 56: TASA DE DESCUENTO ..................................................................... 100 CUADRO Nº 57: VALOR ACTUAL NETO ..................................................................... 100 CUADRO Nº 58: RELACIÓN COSTO BENEFICIO ....................................................... 101 CUADRO N° 59: PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN ........................ 102 CUADRO N° 60: PUNTO DE EQUILIBRIO ................................................................... 102 CUADRO N° 61: INDICADORES FINANCIEROS ......................................................... 103 CUADRO N° 62: INGRESOS PROYECTADOS - OPTIMISTA ...................................... 105 CUADRO N° 63: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO - OPTIMISTA .............. 106


xx

CUADRO N° 64: FLUJO DE CAJA PROYECTADO - OPTIMISTA ................................ 107 CUADRO N° 65:ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO-OPTIMISTA108 CUADRO N° 66: TASA INTERNA DE RETORNO - OPTIMISTA .................................. 109 CUADRO N° 67: VALOR ACTUAL NETO - OPTIMISTA ............................................... 109 CUADRO N° 68: RELACIÓN COSTO BENEFICIO - OPTIMISTA ................................. 110 CUADRO N° 69: PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN - OPTIMISTA.. 110 CUADRO N° 70: PUNTO DE EQUILIBRIO - OPTIMISTA ............................................. 111 CUADRO N° 71: INDICADORES FINANCIEROS - OPTIMISTA ................................... 112 CUADRO N° 72: INGRESOS PROYECTADOS - PESIMISTA ...................................... 113 CUADRO N° 73: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS - PESIMISTA............ 114 CUADRO N° 74: FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS - PESIMISTA ........................... 115 CUADRO N° 75: ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - PESIMISTA ...................... 116 CUADRO N° 76: TASA INTERNA DE RETORNO - PESIMISTA ................................... 117 CUADRO N° 77: VALOR ACTUAL NETO - PESIMISTA ............................................... 117 CUADRO N° 78: RELACIÓN COSTO BENEFICIO - PESIMISTA ................................. 118 CUADRO N° 79: PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN - PESIMISTA .. 118 CUADRO N° 80: PUNTO DE EQUILIBRIO - PESIMISTA ............................................. 119 CUADRO N° 81: INDICADORES FINANCIEROS - PESIMISTA ................................... 120


xxi

LISTA DE GRÁFICOS GRÁFICO Nº 1: PREGUNTA No. 1 ................................................................................. 50 GRÁFICO Nº 2: PREGUNTA No. 2 ................................................................................. 50 GRÁFICO Nº 3: PREGUNTA No. 3 ................................................................................. 51 GRÁFICO Nº 4: PREGUNTA No. 4 ................................................................................. 52 GRÁFICO Nº 5: PREGUNTA No. 5 ................................................................................. 53 GRÁFICO Nº 6: PREGUNTA No. 8 ................................................................................. 55 GRÁFICO Nº 7: PREGUNTA No. 11 ............................................................................... 58 GRÁFICO Nº 8: PREGUNTA No. 13 ............................................................................... 59


xxii

LISTA DE ANEXOS ANEXO N° 1: ENCUESTA A PADRES DE FAMILIA ..................................................... 128 ANEXO N° 2: DISTRIBUCIÓN FÍSICA DEL CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA ....................................................................................... 131 ANEXO N° 3: NORMAS PARA CONCEDER PERMISOS DE FUNCIONAMIENTO A CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL ..................................................................... 132 ANEXO N° 4: RECURSOS FÍSICOS............................................................................. 135 ANEXO N° 5: MINUTA DE CONSTITUCIÓN ................................................................ 135 ANEXO N° 6: TABLA DE AMORTIZACIÓN.................................................................. 139 ANEXO N° 7 PROYECCIONES DE SUELDOS PERSONAL ADMINISTRATIVO......... 140 ANEXO N° 8: PROYECCIÓN DE INGRESOS............................................................... 142 ANEXO N° 9: PROYECCIÓN DE INGRESOS ESCENARIO - OPTIMISTA................... 144 ANEXO N° 10: PROYECCIÓN DE INGRESOS - PESIMISTA....................................... 146


23

INTRODUCCIÓN Santo Domingo es una ciudad con un gran asentamiento poblacional, se estima que su población se encuentra distribuida en 199.827 habitantes dentro de la zona urbana donde las familias presentan ingresos altos, medios y bajos y 87.191 en la zona rural con familias de ingresos medios y bajos, dando un total de 287.018. En cuanto a la niñez menor a 5 años cuenta con 33.622 niños y niñas; es así que se puede observar que el mayor porcentaje de la población se encuentra asentado en la zona urbana, lugar donde la gran mayoría de hogares se encuentran incorporados a la actividad laboral, lo cual no les permite o se les dificulta en diferentes ocasiones la atención y cuidado de sus pequeños para quienes tienen hijos, siendo esta la situación para verse obligados a dejarlos con familiares o a su vez con terceros. El dejar a sus hijos con familiares o terceros no siempre es la mejor opción, en el caso de los familiares los podrán atender pero de pronto no tendrán todo el conocimiento necesario para su cuidado y más aún al tratarse de terceras personas ya que se han dado ocasiones en las cuales existen maltratos a los infantes provocando así un severo retraso en su desarrollo y daños psicológicos en los primeros años que son los más importantes para el buen desarrollo físico y mental de un niño. Por cuanto en diversos hogares ven la necesidad de contar con un lugar donde poder dejar a sus hijos teniendo la seguridad que van a ser bien atendidos durante sus horas de labor y sobre todo utilizando las mejores estrategias y técnicas científicas que conduzcan a un desarrollo integral de los niños, a través de actividades psicomotrices y sobre todo a detectar de manera temprana las aptitudes y potencialidades del niño, que inclusive les sirva para una futura orientación profesional. Existen centros de desarrollo infantil o cuidado infantil que son a nivel público y los dirige el INFA, así también privados pero que de acuerdo a las necesidades de padres y niños no cumplen con las exigencias. Después de analizar rigurosamente a través del estudio técnico las exigencias que conlleva el crear un Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana se procede a realizar el estudio y evaluación financiera lo cual determina la viabilidad del proyecto.


24

I 1. MARCO TEÓRICO

1.1 LOS CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL Los centros de desarrollo infantil son servicios prestados a través de unidades de atención para niños y niñas comprendidas entre los tres meses y los cinco años de edad. Podrán atender con horarios de medio tiempo, tiempo parcial y tiempo completo, de conformidad con la demanda existente.1 Pueden ser de carácter público bajo la coordinación del INFA (Instituto de la Niñez y la Familia) o privado. Por la naturaleza de la población atendida, el servicio de los centros de desarrollo infantil se proporcionará durante todo el año, pudiendo suspender sus actividades por 15 días para vacaciones anuales del personal, programación de actividades, adecuación de locales y más requerimientos. Para el período de suspensión de actividades que cada institución requiera, debe tomar en cuenta el período vacacional de la Sierra, Costa, Oriente y Región Insular. Los centros de desarrollo infantil regulados por el INFA no disponen de atención en cuanto a estimulación temprana por cuanto tienen una unidad denominada UET (Unidad de Estimulación Temprana) a la cual hay niños favorecidos que pueden acceder mediante un convenio o contrato.

1.1.1 Objetivo Lograr el desarrollo integral con enfoque de derechos, desde los tres meses hasta los cuatro años 11 meses y treinta días a través de la atención directa a niñas y niños y mejorando los hábitos de crianza de madres y padres mediante procesos de formación a la familia y comunidad.2

1 2

Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009. Pag. 2 Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009. Pág. 3


25

1.1.2 Inclusión Los centros de desarrollo infantil recibirán a niños y niñas menores de cinco años con discapacidad, propiciando la inclusión para su desarrollo integral.3

1.1.3 De la prestación del servicio Para la prestación de un servicio de desarrollo infantil, las instituciones públicas, personas naturales, organizaciones de derecho privado con o sin fines de lucro, nacionales o extranjeras, deberán cumplir con las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil.4

1.1.4 Autorización de funcionamiento Todos los centros de desarrollo infantil para su funcionamiento deben obtener la autorización del Instituto de la Niñez y la Familia - INFA en su respectiva jurisdicción, a través de una resolución administrativa. Los y las interesadas presentarán la correspondiente documentación para la Sierra y Oriente, entre los meses de enero a julio y para la Costa y Región Insular, entre los meses de julio a enero. No requerirán la autorización de funcionamiento los centros que se financien con recursos del INFA mediante convenios de cooperación para prestación de servicios de desarrollo infantil o ejecución de proyectos de desarrollo infantil.5

1.2 EL DESARROLLO INFANTIL En las últimas décadas, el interés por el desarrollo integral del niño ha crecido en todo el mundo como resultado del aumento constante de la supervivencia infantil y de reconocer que las experiencias vividas en la infancia ejercen efectos considerables en la futura capacidad funcional de los seres humanos. El desarrollo infantil incluye el cambio de un comportamiento inmaduro a uno maduro, y de patrones simples a complejos. El desarrollo infantil es un proceso que parte desde la concepción y que compromete varios aspectos desde el crecimiento físico, pasando por la

Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009. Pág. 3 Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009. Pág. 3 5 Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009. Pág. 3 3

4


26

maduración neurológica, del comportamiento, cognitiva, social y afectiva, y que termina con un niño competente para responder a sus necesidades y a las de su medio, considerando su contexto de vida.6

1.3 LA ESTIMULACIÓN TEMPRANA Es la acción de proveer en sus primeros años de vida, estímulos externos a los órganos de los sentidos y sistema músculo-esquelético para favorecer y desarrollar al máximo el potencial de cualquier niño. Tiene la finalidad que los niños y niñas puedan desarrollar todo su potencial desde el nacimiento hasta los 5 años de edad.7 Dentro de las áreas que comprende la estimulación temprana están las cognitivas, motriz, de lenguaje, socio-emocional, lo cual lleva al niño a tener un desarrollo favorable para el futuro Todos los estímulos externos van a favorecer el desarrollo del niño; ya sean verbales (audición: hablarle, cantar) como físicos (tacto: tocarlo, movilizar sus extremidades, que perciba las texturas. Visión: objetos de diversas formas colores, tamaños. Olfato: la presentación de diversos olores y el gusto: la textura y sabor de los alimentos). El desarrollo neurológico es céfalo-gradual; es decir que inicia su desarrollo de cabeza y progresa en forma gradual hacia los pies; comenzando con la fijación de la mirada, sostén de la cabeza, y va descendiendo, toma objetos, logra sentarse y deambular. Los estímulos externos bien dirigidos son de gran importancia para potenciar el crecimiento y desarrollo del menor, y a su vez la vigilancia del crecimiento y desarrollo permite la detección oportuna de las desviaciones en este proceso.8

1.4 ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Es la recopilación de datos relevantes sobre el desarrollo de un proyecto y en base a ello poder tomar la decisión de si se puede proceder con el estudio, desarrollo o implementación del mismo.9

6

http://www.paho.org/spanish/ad/fch/ca/si-comp.desarrollo.htm. 2009 http://www.cerebrito.com/dreamweaver/neuropediatria/estimulaciontemprana.htm 8 http://www.cerebrito.com/dreamweaver/neuropediatria/estimulaciontemprana.htm 9 http://www.gestiopolis.com/canales6/emp/proyectos-factibles-o-viables.htm 7


27

Las etapas a llevarse a cabo en un estudio de factibilidad son: •

Estudio de Mercado

Estudio Técnico

Estudio Financiero

1.4.1 ESTUDIO DE MERCADO El estudio de mercado consta básicamente en la determinación y cuantificación de la demanda y oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización.10 Uno de los factores más críticos en el estudio de proyectos es la determinación de su mercado, tanto por el hecho de que aquí se define la cuantía de su demanda e ingresos de operación, como por los costos e inversiones implícitos. El estudio del mercado es más que el análisis y determinación de la oferta y demanda o de los precios del proyecto. Muchos costos de operación pueden preverse simulando la situación futura y especificando las políticas y procedimientos que se utilizarán como estrategia comercial. Pocos proyectos son los que explican, por ejemplo la estrategia publicitaria, la cual tiene en muchos casos una fuerte repercusión, tanto en la inversión inicial, cuando la estrategia de promoción se ejecuta antes de la puesta en marcha del proyecto, como en los costos de operación, cuando se define como un plan concreto de acción. El estudio de mercado utiliza varias técnicas para poder obtener la información necesaria sobre la futura demanda y oferta del proyecto. En este caso se utilizarán las siguientes: •

Investigación de Mercado

Análisis de la Oferta

Análisis de la Demanda

Estrategia Comercial 4P’s

A continuación describimos a cada una de ellas ya que han sido consideradas las 10

BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Pag.7


28

de mayor importancia para el desarrollo del estudio de mercado. 1.4.1.1 Investigación de Mercado La finalidad de la investigación de mercados, es suministrar información para la toma de decisiones sobre el curso de acción que deberá seguir toda organización. La investigación de mercados es la función que enlaza al consumidor, al cliente y al público con el comercializador a través de la información. Esta información se utiliza para identificar y definir las oportunidades y problemas de marketing. Además especifica la información requerida para abordar estos problemas; diseña el método para recolectar la información; dirige e implementa el proceso de recolección de datos; analiza los 11

resultados y comunica los hallazgos y sus implicaciones.

1.4.1.1.1 Objetivo de la Investigación de Mercado Suministrar información valiosa para la decisión final de invertir o no en un proyecto determinado.

1.4.1.1.2 Fuentes de Información Las fuentes de información son los datos de completa utilidad que se obtienen en el proceso de la investigación, para poder llevar a cabo el proyecto. Para el presente proyecto utilizaremos las siguientes: Fuentes de Información Primaria.- Es la información obtenida a través de las aplicaciones propiamente hechas por el investigador y cuya finalidad es la propia investigación. Fuentes de Información Secundaria.- Se compone de la información obtenida de documentos, internet, organismos, etc.

1.4.1.1.3 Determinación de la población y muestra 1.4.1.1.3.1 Población Es el conjunto de personas de donde se obtendrá una determinada muestra para ser aplicada. 11

PETER. D. Dictionary of Marketing Terms. Bennett(Ed.). Chicago – EE.UU. 1998.


29

1.4.1.1.3.2 Muestra Es la parte de la población a la que se va a estudiar en representación del total, la misma que se obtiene mediante la aplicación de la fórmula pertinente.

1.4.1.1.4 Diseño del Instrumento Una vez obtenido el tamaño de la muestra a la que se aplicará la investigación, se diseña el instrumento que para el presente proyecto es la Encuesta.

1.4.1.1.5 Presentación y Análisis de Datos Es la condensación de la información obtenida a través de la aplicación de la encuesta a la población específica, así como la interpretación y análisis de los datos obtenidos.

1.4.1.2

La Oferta La oferta es la cantidad de bienes y/o servicios que cierto número de oferentes (productores) está dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado.12

1.4.1.3

La Demanda Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado.13 Los factores que intervienen para determinar la demanda son:

12 13

El nivel de ingreso de los consumidores.

El consumo de los mismos

La tasa de crecimiento poblacional

Preferencia de los consumidores

BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Pag.43 BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Pag.17


30

1.4.1.3.1 Demanda Actual Es el consumo presente, el cual sirve para obtener el consumo en un futuro.

1.4.1.3.2 Demanda Proyectada o Futura Después de conocer la demanda actual, se realiza la correspondiente proyección para así determinar el consumo del producto o servicio.

1.4.1.3.3 Demanda Insatisfecha Corresponde al producto o servicio que no cubren los competidores.

1.4.1.4

Estrategia Comercial Mediante la estrategia comercial se desarrollará una mezcla de las variables mercadológicas (mix de marketing) a fin de satisfacer las necesidades de los clientes dentro del mercado objetivo, maximizando el desempeño de la organización en su segmento. Dentro del mix de marketing se considera la estrategia de producto, precio, plaza, promoción.

1.4.2 ESTUDIO TÉCNICO Este estudio tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de las inversiones y de los costos de operación pertinentes en esa área. Técnicamente

existirían

diversos

procesos

productivos

opcionales,

cuya

jerarquización puede diferir de la que pudiera realizarse en función de su grado de perfección financiera. Por lo general, se estima que deben aplicarse los procedimientos y tecnologías más modernos, solución que puede ser óptima técnicamente, pero no serlo financieramente. Una de las conclusiones de este estudio es que se deberá definir la función de producción que optimice el empleo de los recursos disponibles en la producción del bien o servicio del proyecto. De aquí podrá obtenerse la información de las necesidades de capital, mano de obra y recursos materiales, tanto para la puesta en marcha como para posterior operación del proyecto.


31

En particular, con el estudio se determinarán los requerimientos de equipos de fábrica para la operación y el monto de la inversión correspondiente. La definición del tamaño del proyecto es fundamental para la determinación de las inversiones y costos que se derivan del estudio técnico.14 Los aspectos a considerarse en el estudio técnico son: •

Localización

Tamaño del Proyecto

Ingeniería del Proyecto

1.4.2.1

Localización El estudio de localización se orienta a analizar las diferentes variables que determinan el lugar donde finalmente se ubicará el proyecto, buscando en todo caso una mayor utilidad o una minimización de costos15 Para la determinación del sitio donde funcionará la institución se realiza un estudio de macrolocalización y microlocalización.

1.4.2.1.1 Macrolocalización Es la descripción de la ubicación geográfica del proyecto, tomando en consideración factores como: cercanía del mercado, escasa competencia, medios de comunicación, factores ambientales.

1.4.2.1.2 Microlocalización Es la descripción ya propiamente del lugar donde se desarrollará el proyecto considerando el tamaño de la infraestructura. 1.4.2.2

Tamaño del Proyecto El tamaño del proyecto hace referencia a la capacidad de producción de un

14 15

http://www.gestiopolis.com/canales6/emp/proyectos-factibles-o-viables.htm MIRANDA, Juan José. Gestión de Proyectos. Pág. 132


32

bien o de la prestación de un servicio durante la vigencia del proyecto.16 Para el análisis del tamaño del proyecto se considera la demanda, capacidad instalada del proyecto, costos, disponibilidad de recursos y servicios públicos necesarios, y el financiamiento.

1.4.2.3

Ingeniería del Proyecto La ingeniería del proyecto abarca todos los recursos físicos (muebles y enseres, equipo de computación, equipo de oficina, suministros de aseo y limpieza, y suministros de oficina), el recurso humano necesario para la prestación del bien o servicio, la distribución física del lugar donde funcionará la empresa.

1.4.2.3.1 Requisitos Legales Toda empresa para su funcionamiento requiere cumplir con diferentes aspectos legales para poner en marcha la producción del bien o prestación de un servicio. Los necesarios para el presente proyecto son: •

Tipo de empresa

Registro de nombre

Acuerdos ministeriales

Registro único de contribuyentes y;

Permisos municipales.

1.4.2.3.2 Direccionamiento Estratégico La dirección estratégica se ocupa de la complejidad derivada de las situaciones ambiguas y no rutinarias con implicaciones sobre la totalidad de la organización más sobre operaciones específicas. Las siguientes son las características para su estructuración.

16

MIRANDA, Juan José. Gestión de Proyectos. Pág. 128


33

1.4.2.3.2.1

Misión Es el motivo, propósito, fin o razón de ser de la existencia de una empresa u organización.

1.4.2.3.2.2

Visión Indica hacia donde se dirige la empresa a lo largo y en que se deberá convertir, tomando en cuenta el impacto de las nuevas tecnologías, de las necesidades y expectativas de los clientes y de la aparición de nuevas condiciones del mercado.

1.4.3 ESTUDIO FINANCIERO El estudio financiero constituye la sistematización contable, financiera y económica de los estudios realizados anteriormente y que permitan verificar los resultados que genera el proyecto.17 Los ingresos de operación se deducen de la información de precios y demanda proyectada, calculados en el estudio de mercado, de las condiciones de venta, de las estimaciones de venta de residuos y del cálculo de de ingresos por ventas de equipos cuyo reemplazo está previsto durante el período de evaluación del proyecto, según antecedentes que pudieran derivarse de los estudios técnicos, organizacional y de mercado. Los costos de operación se calculan con la información de prácticamente todos los estudios anteriores. Existen, sin embargo, un ítem de costo que debe calcularse en esta etapa: el impuesto a las ganancias, porque este desembolso es consecuencia directa de los resultados contables de la empresa, que pueden ser diferentes de los resultados efectivos obtenidos de la proyección de los estados contables de la empresa responsable del proyecto. La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los costos y beneficios. La existencia de algunas diferencias en ciertas posiciones conceptuales en cuanto a que la rentabilidad del proyecto puede ser distinta de la rentabilidad para el inversionista, por la incidencia del financiamiento, hace que más adelante se dedique un análisis especial al tema.

17

Meneses, E. “Preparación y Evaluación de Proyectos”. Pág. 137


34

El resultado de la evaluación se mide a través de distintos criterios que, más que operativos son complementarios entre sí. Algunos incorporan directamente el efecto del riesgo en los datos del proyecto, mientras que otros determinan la variabilidad máxima que podrían experimentar algunas de las variables para que el proyecto siga siendo rentable.18

1.4.3.1 1.4.3.1.1

Inversión y Financiamiento Inversión Son todos los rubros necesarios para llevar a cabo el montaje de un negocio y el funcionamiento del mismo. La inversión del proyecto puede clasificarse, según corresponda, en terrenos, obras físicas, equipamiento de fábrica y oficinas, capital de trabajo, puesta en marcha y otros. Los tipos de inversión en los que se incurre son: •

Inversión Fija Total

Inversión Diferida

Capital de Trabajo

1.4.3.1.1.1 Inversión Fija Total En la inversión fija total se encuentran todos los activos fijos tangibles necesarios para la operación del proyecto, tales como: terrenos, edificios, maquinaria y equipo, muebles y enseres.

1.4.3.1.1.2 Inversión Diferida Son aquellas inversiones en las que incurre el proyecto sobre los activos existentes para poder iniciar el proyecto.

1.4.3.1.1.3 Capital de Trabajo El Capital de Trabajo es la inversión adicional que debe aportarse para que 18

SAPAG CHAIN/ REINALDO SAPAG (2000), Preparación y Evaluación de Proyectos. Pag.26


35

la empresa empiece su actividad. Contablemente, se define como el activo circulante menos el pasivo circulante. A su vez, el activo circulante se conforma de los rubros, valores e inversiones, entre otros. Por su lado, el pasivo circulante se conforma de los rubros sueldos y salarios, impuestos e intereses.19

1.4.3.1.2 Financiamiento El financiamiento es el abastecimiento y uso eficiente del dinero, línea de crédito y fondos de cualquier clase que se emplean en la realización de un proyecto o en el funcionamiento de la empresa20 El financiamiento puede ser por fuentes propias del o los inversionistas, o externas a través de entidades finacieras.

1.4.3.2

Costos y Gastos de un Proyecto

1.4.3.2.1 Costos Son los rubros en los que se incurrirá para poder producir un bien o la prestación de un servicio.

1.4.3.2.2 Gastos Son los desembolsos económicos en los que se incurre, pero que no precisamente intervienen en la producción del bien o prestación de un servicio.

1.4.4

ANÁLISIS FINANCIERO Son el resultado de aplicaciones sistemáticas alcanzadas en los diferentes presupuestos específicos; con los que se pretende conocer los resultados de un proyecto21

1.4.4.1

Estado de Resultados El Estado de Resultados reporta, el resultado de la gestión de la administración

19

BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Pag.78 EROSA, Victoria. Proyectos de Inversión e Ingeniería. Pág. 192 21 N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para ejecutivos. Pág. 271 20


36

en un periodo; a través de la comparación de ingresos y gastos de la empresa, para determinar si la organización obtuvo un rendimiento o una pérdida.22

1.4.4.2

Flujo de Caja El presupuesto de caja o de predicción de efectivo, es el instrumento financiero que refleja los movimientos reales de dinero; con el propósito de determinar las necesidades de efectivo o los excedentes de recursos, para minimizar los costos de uso de los recursos ajenos y maximizar los rendimientos de las disponibilidades de la compañía.23

1.4.4.3

Estado de Situación Financiera Indica el estado de posición financiera que tendrá una empresa u organización, como consecuencia de las variaciones que ocurrirán en sus activos, pasivos y capital a una fecha determinada.24

1.4.5 INDICADORES FINANCIEROS Son fórmulas financieras que se constituyen en herramientas para determinar la situación económica y financiera de un proyecto. Tipos de Indicadores Financieros: • Apalancamiento Financiero.- Mide la proporción de los activos que son financiados por los acreedores. Incluye obligaciones de corto y largo plazo.25 • Rentabilidad sobre Ventas (ROS).- Mide las unidades monetarias que quedan, después de cubrir todos los gastos, incluidos los impuestos.26 • Índice de Rentabilidad sobre Activos (ROA).- Mide el porcentaje de utilidad que ha logrado la inversión total.27 • Índice de Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE).- Es el porcentaje de utilidad que le genera al inversionista. 22

Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 273 Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 276 24 Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 280 25 Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 343 26 Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 348 27 Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para Ejecutivos. Pág. 349 23


37

1.4.6

EVALUACIÓN FINANCIERA Evalúa los flujos de efectivos para poder determinar la rentabilidad o viabilidad de un proyecto •

Tasa Interna de Retorno.- La mayor tasa de rentabilidad que puede tener un proyecto. Es la tasa de descuento por la cual el VAN es igual a cero. Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversión inicial.28

Tasa de Descuento.- Es una medida financiera que se aplica para determinar el valor actual de un pago futuro29 y que en definitiva mide el riesgo del proyecto o en términos más prácticos es el costo del financiamiento medido a través del Weight Average Capital Cost (WACC).

Valor Actual Neto.- Es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.30

Relación Costo Beneficio.- Es una comparación de los beneficios del proyecto, frente a los costos que el mismo genera.

Periodo de Recuperación de la Inversión.- Es el tiempo que el proyecto demora para recuperar su inversión.

Punto de Equilibrio.- Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto, lo que significa que en ese momento la empresa no gana ni pierde.

1.4.7 1.4.7.1

SUPUESTOS FINANCIEROS Escenario Optimista El escenario optimista es utilizado para medir la rentabilidad de un proyecto en el caso que los medios de ingreso económico se incrementen.

28

BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Pág. 216 http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_descuento.2010 30 http://es.wikipedia.org/wiki/Valor_actual_neto.2010 29


38

1.4.7.2

Escenario Pesimista El escenario pesimista es utilizado para medir la rentabilidad de un proyecto en el caso que los medios de ingreso econ贸mico disminuyan.


39

II 2. METODOLOGÍA Dado el tipo de resultados que queremos obtener para determinar la factibilidad de la creación de un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana, el enfoque de la metodología es cuantitativo y a continuación se describen los métodos y técnicas empleados en el desarrollo de este proyecto.

2.1 ESTUDIO DE MERCADO Para la realización del estudio de mercado, se aplicaron las siguientes fuentes de investigación, que son.

2.1.1 Fuentes Primarias Se establece una encuesta, la cual se emplea en la zona centro urbana de la ciudad, para conocer el grado de interés de los padres de familia para la ejecución de este proyecto, que a su vez permita determinar la demanda actual y potencial del proyecto.

2.1.2 Fuentes Secundarias La implantación de un Centro de Desarrollo y Estimulación Temprana, requiere también de información secundaria, cuyos datos fueron obtenidos de distintos organismos, como. •

(INFA) Instituto de la Niñez y la Familia.

(SIC) Superintendencia de Compañías.

(INEC) Instituto Nacional Estadísticas y Censos.

Ilustre Municipalidad de Santo Domingo de los Tsáchilas.

Además el internet también constituye una herramienta útil, para obtener todo clase de información relacionada con el tema a investigar.


40

2.1.3 Instrumentos de Investigación Para la realización del estudio de mercado se considera la encuesta (cualitativa) como instrumento de investigación, cuyo cuestionario se visualiza en el Anexo 1.

2.1.4 Diseño de la Investigación El tipo de investigación del presente proyecto es de Observación y Deducción.

2.1.5 Selección de la Muestra Para determinar el tamaño de la muestra, se considero la población de niños menores de cinco años de la zona centro urbana de Santo Domingo, cuya información fue obtenida del último Censo realizado por Instituto Nacional de Estadísticas y Censos con sus respectivas proyecciones, y se aplicó la siguiente formula estadística. Fórmula:

Z2 * p * q * N n= E2 * (N – 1)+ Z2 * p * q Simbologia p=

Probabilidad de que ocurra el evento

q=

Probabilidad de que no ocurra el evento

Z=

Coeficiente de estandarización de la curva normal

E=

Error estándar

N=

Población

2.1.6 Diseño del Instrumento Se desarrollan preguntas claras y concretas en el formato de la encuesta para la recolección de la información de potenciales clientes, considerando la estimulación temprana como una técnica para el desarrollo infantil y de acuerdo a la aceptabilidad de un centro de desarrollo infantil.


41

2.1.7 Presentación y Análisis de los Datos Con la información recopilada del estudio de mercado, se tabula los datos en las respectivas tablas y en forma grafica (barras y pasteles), para un mejor análisis de los resultados.

2.1.8 Demanda Para determinar la demanda del proyecto, se considera la población de niños menores de cinco años y los resultados obtenidos de las encuestas respecto al grado de aceptabilidad de crear este centro de desarrollo infantil y estimulación temprana. Así también la proyección de la demanda que se establece mediante la tasa de crecimiento poblacional promedio que estima el INEC.

2.1.9 Oferta En base a la información recopilada del INFA sobre los centros de desarrollo infantil que funcionan en la ciudad, se analiza las características de cada uno de ellos, como: rangos de edad, numero de niños atendidos, servicios, horarios de atención, costos y ubicación.

2.1.10 Estrategias de Marketing Las estrategias de marketing se elaboraron en base al producto, precio, plaza y promoción.

2.2

ESTUDIO TÉCNICO La distribución física, el personal requerido, la formulación de funciones para cada cargo de la institución, se rigen a las normativas y lineamientos que exige el Instituto de la Niñez y la Familia (INFA). Los aspectos legales para el funcionamiento legal del centro de desarrollo infantil, se determinan en base a los requisitos de varios organismos como la Superintendencia de Compañías, Municipalidad de Santo Domingo, Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y el Servicio de Rentas Internas.

2.3 ESTUDIO FINANCIERO Para la elaboración del análisis y evaluación financiera, fue necesario generalizar


42

todos los datos analizados anteriormente tanto en el estudio de mercado y técnico de este proyecto. Para lo cual, se aplicaron diferentes métodos matemáticos. Para determinar la inversión del proyecto, se debe estimar cada uno de los requerimientos tanto en activos fijos así como el respectivo capital de trabajo. El costo del servicio, es en base a los resultados de las encuestas y análisis de los centros de desarrollo infantil de la ciudad de Santo Domingo. Así también, los diversos gastos del proyecto se estiman, de acuerdo a las necesidades y actividades diarias del centro de desarrollo infantil y estimulación temprana, cuyas proyecciones se elaboran en base a la inflación del país. El proceso fue elaborar un presupuesto general, analizar las inversiones y determinar con los costos del servicio a ofrecer, los ingresos anuales y los márgenes de utilidad que se va a obtener con el proyecto. Con esos resultados se realiza la evaluación financiera para determinar la factibilidad del trabajo investigado. Los supuestos financieros, se determinan cuando existe una variación de un factor del proyecto, considerándose así una disminución e incremento de los ingresos por matriculas y pensiones en un 5%.


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III PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UN CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA PARA LA ZONA CENTRO URBANA DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO

3.1 ANTECEDENTES DE LOS CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL La aparición de las guarderías tuvo lugar en Europa a inicios del siglo XIX como respuesta al incremento del trabajo de las mujeres en la industria. La ausencia de muchas madres a sus hogares dificultaba la atención de los bebés, lo que provocó que algunas instituciones caritativas se ocuparan de ellos mientras las madres trabajaban.31 En Ecuador a inicios del año 1.935, como respuesta a las necesidades de protección a la niñez desamparada y al incremento de las mujeres en el trabajo, el gobierno creó alberges de niños. A nivel nacional existieron cuatro dependientes de la Dirección Provincial de Educación de Pichincha, y se los conocía con el nombre de Asilo, posteriormente pasaron a depender del Ministerio de Bienestar Social, donde ampliaron el contenido de su nombre a Casa Maternal; sin embargo tratando de llegar al nombre adecuado y teniendo en cuenta que el propósito de estos centros no solo es el cuidado sino también la estimulación y educación de los niños en todas sus áreas deciden nombrarlos Cuidados Diarios, luego Guarderías y en la actualidad los conocemos como Centros de Desarrollo Infantil; definiendo a este lugar como un espacio educativo destinado a favorecer el desarrollo integral y armónico del niño mediante la práctica de acciones educativas, de preservación y fomento a la salud.

3.2 ANTECEDENTES DE LA ESTIMULACIÓN TEMPRANA Y DESARROLLO INFANTIL EN LOS MENORES DE 5 AÑOS Para alcanzar un desarrollo psíquico adecuado, el niño necesita recibir cariño y atención durante sus primeros años. Sostener y acunar al niño y hablar con él 31

http://pequegigantes.tripod.com/id2.html


44

estimula su crecimiento y promueve su desarrollo emocional. Mantenerlo cerca de su madre y amamantarlo cuando lo pida supone para el recién nacido un sentimiento de seguridad. Amamantar es, para el niño, una fuente de nutrición. A la edad de un mes un niño debe ser capaz de girar la cabeza hacia la mano que le acaricia la mejilla o la boca, llevarse las manos a la boca, girar en dirección de voces y sonidos familiares, mamar el pecho y tocarlo con las manos. A la edad de seis meses un niño debe ser capaz de levantar la cabeza y el pecho cuando esté tumbado sobre el estómago, tratar de alcanzar objetos que cuelguen, agarrar y agitar objetos, darse la vuelta hacia ambos lados, sentarse con apoyo, explorar objetos con las manos y la boca, comenzar a imitar sonidos y expresiones faciales, responder ante su propio nombre y ante las caras que resultan conocidas. A la edad de doce meses un niño debe ser capaz de sentarse sin apoyarse, gatear apoyándose en las manos y las rodillas y apoyarse para incorporarse, dar algunos pasos apoyándose en algo, tratar de imitar palabras y sonidos y responder a peticiones simples, disfrutar jugando y aplaudiendo, repetir sonidos y gestos para llamar la atención, comenzar a sostener objetos como una cuchara y una taza e intentar comer por su cuenta. A la edad de dos años debe ser capaz de caminar, trepar y correr, señalar objetos o imágenes cuando alguien dice su nombre (por ejemplo: nariz, ojos), decir varias palabras juntas (a partir de los 15 meses), seguir instrucciones simples, hacer garabatos si se le da un lápiz, disfrutar historias y canciones simples, imitar la conducta de los demás, comenzar a comer por su cuenta. A la edad de tres años debe ser capaz de caminar, trepar y correr, patear y saltar con facilidad, reconocer e identificar objetos e imágenes cotidianas señalándolos, decir frases de dos o tres palabras, saber su propio nombre y su edad, enunciar los colores, comprender números, utilizar objetos imaginarios cuando juega, comer por su cuenta, expresar cariño. A la edad de cinco años debe ser capaz de moverse de una forma coordinada, hablar con frases y utilizar muchas palabras diferentes, jugar con otros niños, vestirse sin ayuda, contar de 5 a 10 objetos, lavarse las manos.32

32

http://www.unicef.org/spanish/ffl/03/5.htm


45

3.3 ESTUDIO DE MERCADO Tiene como finalidad obtener la información necesaria para la toma de decisiones en relación con la factibilidad de implementar el proyecto. Así como también permite se conozca la demanda, potencial e insatisfecha y las necesidades de los padres de familia que habitan en la zona centro urbana de la ciudad.

3.3.1 Objetivos del Estudio de Mercado 3.3.1.1

Objetivo General Obtener información necesaria sobre el servicio que se oferta dentro de la zona escogida para la implementación del proyecto, la misma que será utilizada para el desarrollo de la comercialización y oportuna inversión para la prestación del servicio y así poder medir la factibilidad de la creación del Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana.

3.3.1.2

Objetivos Específicos •

Determinar el mercado potencial.

Establecer el horario requerido por los padres

Concientizar a los padres de familia de la importancia de que sus niños ingresen a un centro de Desarrollo y Estimulación Temprana para potencializar sus aptitudes naturales y desarrollarlas adecuadamente para su beneficio personal, de la familia y del país en general.

Definir los servicios de mayor importancia que los padres requieren para el cuidado de sus hijos.

Determinar el nivel de pago aceptable.

Identificar los servicios adicionales que se pueden ofrecer.

3.3.2 Fuentes de Información Para el desarrollo del presente proyecto se ha tomado como fuentes de información las siguientes:


46

Fuentes de Información Primarias;

Fuentes de Información Secundarias.

3.3.2.1

Fuentes de Información Primarias El Centro denominado “El Rincón de Dae Hyong” es una institución que presta el servicio de cuidado a niños menores de 5 años y del cual se pudo observar su infraestructura y ambiente, así como el personal docente que mantiene para el cuidado de los niños. Este es el único centro en la ciudad que atiende a menores de un año hasta los cinco años y como particular el de mejor infraestructura y personal docente capacitado. El Centro de Desarrollo Atilio Nazareno y Margarethe Kruzen son instituciones que también funcionan en el área centro urbana prestando el servicio de cuidado infantil por lo cual se las toma como referencia para el análisis de la competencia en el presente estudio, considerando más que su estructura su ubicación. Para determinar la posible demanda de padres que requerirán de la prestación del servicio, se tomó como instrumento de aplicación la encuesta, que minuciosamente fue elaborada con la finalidad de que los resultados a obtenerse sean de completa utilidad y manifiesten el nivel de aceptación en cuanto a implementar en la zona centro urbana de la ciudad un centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana.

3.3.2.2

Fuentes de Información Secundarias En cuanto a instituciones que colaboraron con información para la presente investigación se puede mencionar a las siguientes: Con las proyecciones de la población elaboradas por el (INEC) Instituto Nacional de Estadísticas y Censos se pudo determinar la población a la que se aplicará la encuesta que específicamente va dirigida hacia la zona centro urbana de la ciudad. El INFA (Instituto de la Niñez y la Familia), que a través del MIES (Ministerio de Inclusión Económica y Social) quien es la entidad reguladora y tiene en conjunto sus oficinas dentro de la ciudad de Santo Domingo, pudo colaborar


47

con la información concerniente para implementar un Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana de carácter Privado, así como los datos sobre los centros a nivel privado y público que funcionan dentro de la ciudad. La Ilustre Municipalidad de Santo Domingo de donde se obtuvo requisitos para funcionamiento para las diferentes entidades en la ciudad.

3.3.3 Instrumentos de Investigación Para el presente estudio de mercado se ha tomado como instrumento de investigación la encuesta, la misma que ha sido preparada con preguntas concretas para lograr obtener información relevante y necesaria para poder determinar la necesidad de implementar el centro en la zona especificada.

3.3.4 Diseño de la Investigación Aquí se determinará el tamaño de la muestra, la misma que será aplicada a la población que se dirige el presente proyecto.

3.3.4.1

Selección de la Muestra Cuadro No. 1 POBLACIÓN DE SANTO DOMINGO POR EDADES EDADES Menor de 1 año De 1 a 4 años De 5 a 9 años De 10 a 14 años De 15 a 19 años De 20 a 24 años De 25 a 29 años De 30 a 34 años De 35 a 39 años De 40 a 44 años De 45 a 49 años De 50 a 54 años De 55 a 59 años De 60 a 64 años De 65 a 69 años De 70 a 74 años De 75 a 79 años De 80 a 84 años De 85 a 89 años De 90 a 94 años De 95 y mas TOTAL POBLACIÓN

URBANA 3.997 18.570 23.574 23.979 22.227 19.390 15.559 14.336 12.855 10.976 8.374 6.981 4.851 3.975 3.049 2.441 1.659 1.139 859 601 435 199.827

RURAL 1.829 9.226 11.149 10.698 9.162 8.022 6.340 5.628 5.106 4.215 3.338 3.115 2.306 2.165 1.590 1.194 774 517 347 219 251 87.191

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos Elaboración: Eugenia Llusca

POBLACION TOTAL 5.826 27.796 34.723 34.677 31.389 27.412 21.899 19.964 17.961 15.191 11.712 10.096 7.157 6.140 4.639 3.635 2.433 1.656 1.206 820 686 287.018


48

De la totalidad de menores de 5 años que se encuentran en la zona urbana del Cantón Santo Domingo, el 35% (de acuerdo al último censo realizado en el año 2001 y sus respectivas proyecciones) pertenece a la zona centro urbana que representan aproximadamente 7898 niños. Para poder determinar el tamaño de la muestra se aplica la siguiente fórmula estadística considerando un margen de error de 0.11 y un nivel de confianza de 95% que equivale a 1.96. Ver Cuadro No. 1 Para el cálculo de la muestra se utiliza se siguiente fórmula:

Fórmula: Z2 * p * q * N n=

E2 * (N – 1)+ Z2 * p * q

Simbologia:

p=

Probabilidad de que ocurra el evento

q=

Probabilidad de que no ocurra el evento

Z=

Coeficiente de estandarización de la curva normal

E=

Error estándar

N=

Población

n=

1,962 * 0,50 * 0,50 * 7898 0,112 * (7898 – 1)+ 1,962 * 0,50 * 0,50 7585,24

n= n=

96.5262,00 78,58

Resultado: Tamaño de muestra = 79


49

3.3.4.2

Diseño del Instrumento Después de haber procedido a aplicar la fórmula estadística para obtener el tamaño de la muestra el resultado requiere de la realización de 79 encuestas a los padres o representantes de los menores de cinco años, para lo cual se emplearon preguntas oportunas con el fin de conocer las necesidades de los padres al momento de solicitar el servicio, como son conocer las jornadas de trabajo de los padres para así saber las horas que requieren del servicio, la importancia de la infraestructura en la que se le prestará el cuidado a los infantes, el precio que estarán dispuestos a cancelar, entre otros, en el Anexo No. 1 se puede encontrar el modelo de encuesta aplicada.

3.3.5 Presentación y Análisis de Datos Con la información obtenida mediante la aplicación de la encuesta, se procedió a tabular los datos en los respectivos cuadros y representarlos de manera gráfica, para así poder interpretar y analizar de manera adecuada. A continuación se presenta el resultado de los datos obtenidos para el estudio de mercado: 1.- ¿Usted trabaja? Cuadro No. 2 Pregunta No. 1

OPCIONES SI NO TOTAL

CANTIDAD 72 7 79

PORCENTAJE 91% 9% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

De acuerdo al total de encuestados en la zona centro urbana, el 91% se encuentran laborando y solo un 9% no labora. Con esta información se refleja que por lo general se encuentran incorporados a la actividad laboral ya sea de manera independiente o en relación de dependencia, lo cual es un factor importante que demuestra que disponen de ingresos para sus diversas necesidades. (Ver Gráfico No. 1)


50

Gráfico No. 1 Pregunta No. 1

9%

SI NO 91%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

2.- ¿Tiene hijos? Cuadro No. 3 Pregunta No. 2

OPCIONES SI NO TOTAL

CANTIDAD 79 0 79

PORCENTAJE 100% 0% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Gráfico No. 2 Pregunta No. 2

0%

SI NO 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


51

Ya que la aplicación de la encuesta ha sido destinada para los padres con hijos menores de 5 años, en su totalidad tienen hijos de dicha edad por cuanto esta información nos presenta una oportunidad para poder emprender con la prestación del servicio de atención en desarrollo infantil y estimulación temprana. (Ver Gráfico No. 2) 3.- ¿Entre la siguiente escala de edades de niños menores de 5 años cuántos hijos tiene? Cuadro No. 4 Pregunta No. 3

OPCIONES 0-1 AÑO 2-3 AÑOS 4-5 AÑOS

CANTIDAD 29 36 18

PORCENTAJE 37% 46% 23%

OTROS 50 43 61

PORCENTAJE 63% 54% 77%

TOTAL 79 79 79

TOTAL 100% 100% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Gráfico No. 3 Pregunta No. 3 0-1 AÑO

2-3 AÑOS

4-5 AÑOS

36 29 18

0-1 AÑO

2-3 AÑOS

4-5 AÑOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En el Cuadro No. 4 se puede observar que los padres que tienen hijos ponen en conocimiento que de acuerdo a la escala de edades presentadas, 29 padres que corresponde al 37% del total tienen menores comprendidos de 0-1 año de edad y el 63% representan las otras opciones de edades; 36 padres que son el 46% tienen hijos dentro de los 2-3 años de edad quedando para las otras opciones el 54% y 18 que es el 23% con infantes de 4-5 años. Información que es pertinente para poder establecer el número de niños que se atenderán conforme a la escala de edades. Dicha información se refleja en el Gráfico No. 3.


52

4.- Su horario de trabajo comprende: Al preguntarles a los padres de familia como se encuentra comprendido su horario de trabajo se puede obtener los siguientes resultados: 55 de ellos labora en jornada completa lo cual comprende un 70% de la totalidad de padres encuestados, en la jornada de la mañana se encuentran 8 lo cual representa un 10% del total y la tarde un 11% que son 9 padres de familia. (Ver Cuadro No. 5) Cuadro No. 5 Pregunta No. 4

OPCIONES LA MAÑANA LA TARDE JORNADA COMPLETA NO CONTESTA TOTAL

CANTIDAD 8 9 55 7 79

PORCENTAJE 10% 11% 70% 9% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Gráfico No. 4 Pregunta No. 4

9%

10% 11% LA MAÑANA LA TARDE JORNADA COMPLETA

70% NO CONTESTA

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

5.- ¿Si usted trabaja con quién deja a sus hijos menores de 5 años durante sus horas de labor? Las personas a quienes se dirigió la encuesta, pudieron informar que durante sus horas de labor a sus hijos menores de 5 años los dejan con empleada en un 35% de la totalidad de encuestados, un 25% tiene la oportunidad de dejarlos con los abuelitos, el 19% lo deja al cuidado de algún otro familiar y solo un 20% lo hace


53

asistir a un centro especializado donde les pueden atender por horas. Cuadro No. 6 Pregunta No. 5 OPCIONES CON EMPLEADA CON LOS ABUELITOS CON OTRO FAMILIAR EN ALGUN CENTRO ESPECIALIZADO TOTAL

CANTIDAD 28 20 15 16 79

PORCENTAJE 35% 25% 19% 20% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En el Gráfico No. 5 se puede observar la distribución de los encuestados al respecto de con quién dejan a sus hijos menores de 5 años durante sus horas de labor. Gráfico No. 5 Pregunta No. 5

CON EMPLEADA 20%

35%

19%

CON LOS ABUELITOS CON OTRO FAMILIAR

25% EN ALGUN CENTRO ESPECIALIZADO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

6.- ¿Si usted trabaja, considera apropiado que su(s) hijo(s) reciban una atención personalizada que les permita desarrollar sus potencialidades y aprender cosas nuevas? Aquí podemos relacionar con la pregunta No. 1 ya que se confirma que al tener trabajo estarían de acuerdo en un 67%

que sus hijos reciban una atención

personalizada durante las horas que no pueden estar junto a ellos, un 25% no considera apropiado la asistencia de sus hijos a un lugar especializado para su desarrollo infantil ya que piensan que al estar a su cuidado de de algún familiar es


54

suficiente y en un 8% no está seguro de dejar a su hijo en un centro especializado en menores, durante sus horas de labor. Ver Cuadro No. 7. Cuadro No. 7 Pregunta No. 6

OPCIONES SI NO NO SABE TOTAL

CANTIDAD PORCENTAJE 53 67% 20 25% 6 8% 79 100%

8% 25% SI 67%

NO NO SABE

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

7.- ¿Conoce usted acerca de los servicios que prestan los centros de desarrollo infantil y estimulación temprana? Cuadro No. 8 Pregunta No. 7

OPCIONES SI NO TOTAL

CANTIDAD 50 29 79

PORCENTAJE 63% 37% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

El 63 % tiene conocimiento de los servicios que prestan los centros de desarrollo infantil y un 37% no tiene conocimiento a cerca de estos. 8.- ¿Dejaría a su hijo en un centro especializado que a más de cuidarlo le posibilite desarrollar sus potencialidades futuras? De las personas encuestadas a las mismas que se les pregunto si dejarían a sus hijos en un centro especializado, un 67% manifiestan que estarían de acuerdo en dejar a su hijo en un centro especializado ya que ven importante dejar que su hijo desarrolle sus destrezas y potencialidades, el 25% no está de acuerdo en dejarlos


55

y un 8% tiene dudas sobre si dejarlos o no. Cuadro No. 9 Pregunta No. 8

OPCIONES SI NO NO SABE TOTAL

CANTIDAD 53 20 6 79

PORCENTAJE 67% 25% 8% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En el Gráfico No. 6 se puede observar los resultados del Cuadro No. 9. Gráfico No. 6 Pregunta No. 8

8% 25% SI 67%

NO NO SABE

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9.- ¿Entre los siguientes servicios cuales considera de mayor importancia para el mejor cuidado y desarrollo de sus hijos menores de 5 años? Entre los servicios de mayor importancia considerados para el cuidado de los menores, según el criterio de los encuestados manifiestan que la Nutrición es uno de los servicios de mayor importancia y representa el 82% del total que son 65 padres de familia y el 18% representan las demás opciones, en cuanto a Pediatría el 80% del total que son 63 padres de familia consideran de vital importancia este servicio y el 20% lo representan las otras opciones, así también la atención en cuanto a Pedagogía se refiere tiene una participación del 61%, en cuanto a Estimulación Temprana existe una participación del 46%, el Desarrollo Psicomotriz un 39% del total y las diferencias respectivas correspondes para las


56

otras opciones. También hay participación en el resto de servicios pero todos a menos de un 30% en aceptación por cuanto se los consideran secundarios. Cuadro No. 10 Pregunta No. 9

OPCIONES Nutrición Pediatría Natación Pedagógico Psicológico Baile Danza Paseos Giras Excursiones Desarrollo Psicomotríz Estimulación Temprana Educación Física

CANTIDAD 65 63 20 48 22 8 8 11 4 2 31 36 17

% 82% 80% 25% 61% 28% 10% 10% 14% 5% 3% 39% 46% 22%

OTROS 14 16 59 31 57 71 71 68 75 77 48 43 62

% 18% 20% 75% 39% 72% 90% 90% 86% 95% 97% 61% 54% 78%

TOTAL TOTAL 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

10.- ¿Qué servicios adicionales debería brindar un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana para los menores de 5 años? Se puede observar en el Cuadro No. 11 que dentro de los otros servicios que se pueden ofrecer en el centro, hay una gran participación por parte de los padres encuestados en cuanto a contar con un seguro estudiantil para los menores, los mismos que son 58 de los padres de familia que corresponde al 73% del total, y el 27% representan las otras opciones; en cuanto al transporte es considerado en un 43% que son 34 personas respecto del total, quedando un 57% para las otras opciones; 25 de las personas piensan que puede haber talleres para padres lo cual representa un 32% del total, en cuanto a las fiestas de cumpleaños el 28% de los padres manifiestan que se puede tener este tipo de servicio dentro del centro, también las actividades extra clase para los menores que ya asisten a una institución educativa es considerado en un 18%. En cuanto a las giras de observación y aprendizaje solo un 11% piensa que puede haber este servicio.


57

Siendo así que las diferencias de los valores absolutos y relativos son para las demás opciones respectivamente. Cuadro No. 11 Pregunta No. 10

OPCIONES

CANTIDAD 34 TRANSPORTE 25 TALLERES/ ESCUELA PARA PADRES 14 ACTIVIDADES EXTRA CLASE 58 SEGURO ESTUDIANTIL 22 FIESTAS DE CUMPLEAÑOS 9 GIRAS DE OBSERVACIÓN Y APRENDIZAJE

% 43% 32% 18% 73% 28% 11%

OTROS 45 54 65 21 57 70

% 57% 68% 82% 27% 72% 89%

TOTAL TOTAL 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100% 79 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

11.- ¿Qué tan importante considera el espacio físico, los implementos, juguetes y tecnología en general, en el que debe quedarse su hijo durante sus horas de labor? Cuadro No. 12 Pregunta No. 11

OPCIONES MUY IMPORTANTE IMPORTANTE INDIFERENTE TOTAL

CANTIDAD 53 26 0 79

PORCENTAJE 67% 33% 0% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En el cuadro No.12 se observa cuán importante es para los padres el espacio físico, implementos y demás artículos para el buen desarrollo de sus hijos, es así que en un 67% de los padres encuestados manifiestas que para ellos es muy importante es espacio donde sus hijos van a permanecer durante sus horas de labor, un 33% lo consideran importante ya que de pronto es más importante para ellos la atención a los menores, y para nadie es indiferente. El comportamiento de este resultado se lo puede observar en el Gráfico No. 7.


58

Gráfico No. 7 Pregunta No. 11

0% 33% MUY IMPORTANTE

67%

IMPORTANTE INDIFERENTE

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

12.-En la siguiente escala de valores, ¿cuál es el que estaría dispuesto(a) a cancelar mensualmente por una atención personalizada de su hijo de 0 a 5 años? Cuadro No.13 Pregunta No. 12 OPCIONES $ 80 $ 100 $ 140 OTROS TOTAL

CANTIDAD 15 16 46 2 79

PORCENTAJE 19% 20% 58% 3% 100%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

13.- En cuanto al cuidado y estimulación de los menores considera que debe ser: Cuadro No. 14 Pregunta No. 13

OPCIONES POR EDADES POR GENERO TOTAL Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

CANTIDAD 74 5 79

PORCENTAJE 94% 6% 100%


59

El 94% de los padres de familia encuestados consideran que los menores deben estar divididos por edades dentro del centro, ya que la interrelación es importante, y solo un 6% considera que podría ser por el género. Gráfico No. 8 Pregunta No. 13

6%

POR EDADES POR GENERO 94%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.3.6 Análisis de la Oferta Para el análisis de la oferta se procede se toma como referencia de las posibles competencias dentro de la zona centro urbana, pero para objeto de estudio se ha considerado los más cercanos a la zona centro urbana ya que vendrían a ser competencia directa del Proyecto. Así como también en el presente análisis se puede determinar las condiciones de costos, servicios que ofrecen, entre otros la competencia.

3.3.6.1

Análisis de la Competencia El

Cuadro

No.

15

presenta presenta

las

diferentes

características

de

los

establecimientos de la competencia que se han considerado para el presente estudio.


60

Cuadro No. 15 PRINCIPALES CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL DE LA ZONA CENTRO URBANA DE SANTO DOMINGO. EL RINCON DE DAE HYONG

ATILIO NAZARENO

MARGARETHE KRUSEN

6 meses a 5 años

1 a 4 años

2 a 5 años

50 niños

35 niños

44 niños

M N I ER Ñ O AT O S D E EN DI DO S

RA

NG ED O D AD E

DETALLES

SE

RV

IC

IO

S

Alimentación Nutritiva y Balanceada

Desarrollo de conocimientos, habilidades y valores Desarrollo del pensamiento

Desarrollo del Pensamiento

Introducción al Inglés

Refrigerios y almuerzos

Computación Interactiva

Ambiente familiar, responsable y seguro.

Control medico, pediátrico y psicológico

Inglés - Música

Control médico - pediátrico y psicológico.

Inglés y Música

Salidas Pedagógicas

Refrigerios y almuerzo con plan nutricional.

Servicio Médico Pediátrico y Psicológico

Cursos Vacacionales

Seguro Estudiantil

Horas extra clase

Servicio de Transporte Guarderìa Nocturna y Fines de Semana Fiestas Infantiles

CO

ST

OS

HO

RA R

IO

DE

AT

EN

CI Ó

N

LUNES A SÁBADOS MEDIA JORNADA (1 a 5 años)

LUNES A VIERNES MEDIA JORNADA

08:00 a 13:00

08:00 a 12:00

08:00 a 12:00

JORNADA COMPLETA (1 a 5 años)

MEDIA JORNADA

MEDIA JORNADA

08:00 a 18:00

08:00 a 13:30

08:00 a 13:00

JORNADA COMPLETA (6 meses a 1 año) JORNADA COMPLETA

JORNADA COMPLETA

08:00 a 16:00

08:00 a 17:00

08:00 a 17:00

MATRÍCULA

MATRÍCULA

MATRÍCULA

$ 90.00

$ 50.00

$ 40.00

MEDIA JORNADA (1 a 5 años)

MEDIA JORNADA

MEDIA JORNADA (sin almuerzo)

$ 90.00

$ 55.00

$ 65.00

JORNADA COMPLETA (1 a 5 años)

MEDIA JORNADA (con almuerzo)

MEDIA JORNADA (con almuerzo)

$ 120.00

$ 80.00

IC

AC

IÓ N

JORNADA COMPLETA (6 meses a 1 año) JORNADA COMPLETA

UB

LUNES A VIERNES MEDIA JORNADA

$ 85.00 JORNADA COMPLETA

$ 140.00

$ 100.00

$ 105.00

SERVICIO POR HORAS

SERVICIO POR HORAS

SERVICIO POR HORAS

$ 4.00

$ 2.00

$ 3.00

D'Jarrín L36 y Pedro Vicente Maldonado a 50mtrs. del estacionamiento del Banco Calle Galápagos #406 entre Cuenca y Galápagos del Pichincha

Rio Pilatón No. 209 y Av. Rio Toachi

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Actualmente en la ciudad de Santo Domingo existen aproximadamente 32 centros de desarrollo infantil que se encuentran debidamente constituidos de acuerdo a los requisitos que el INFA a través del MIES solicita para poder formar este tipo de instituciones, sin embargo no todos prestan los verdaderos servicios de un centro de desarrollo infantil ya que hoy en día todas las guarderías convencionales pasaron a tomar el nombre de centros de


61

desarrollo infantil, así como también es ausente el servicio de estimulación temprana en todos los centros que funcionan en esta ciudad. Cabe mencionar, que de todos los centros educativos, tan solo el Centro de Desarrollo Infantil “El Rincón de Dae Hyong” representa una competencia directa para este proyecto; sin embargo es importante recalcar que los demás establecimientos también brindan servicios de diverso tipo como natación, danza, nutrición, etc., pero no todos se ofrecen en una misma institución, así como su espacio físico no es el que un niño necesita para de completo desarrollo a la edad temprana.

3.3.6.2

Proyección de la Oferta Para la proyección de la oferta del presente proyecto, se ha considerado el análisis de la competencia como se describe en el Cuadro No. 15, por lo tanto se ha llegado a la conclusión que prácticamente no existe oferta por cuanto los establecimientos anotados no se ajustan a los servicios que ofrece el proyecto. Solamente una entidad podría ser competencia directa, pero no tiene más de 100 niños inscritos.

3.3.7 Análisis de la Demanda 3.3.7.1

Demanda Actual La demanda actual de este proyecto, se procedió a calcular en base al número de habitantes menores de 5 años, de la zona centro urbano de Santo Domingo de los Tsáchilas que es de 7898 para el año 2010, por el porcentaje de aceptación de los encuestados para el establecimiento de un centro de estimulación temprana en la ciudad, cuya información se obtuvo de la pregunta numero 6 de las encuestas realizada a los padres de familia, que es del 67%. De esta manera en el Cuadro No. 16 se puede observar que la necesidad de contar con este servicio es de 5292 niños.

Cuadro No. 16 NIÑOS MENORES DE 5 AÑOS HABITANTES EN SANTO DOMINGO POBLACION CENTRO URBANA

DEMANDA ACTUAL

7898

5292

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


62

3.3.7.2

Demanda Proyectada Luego de calcular la demanda actual se elabora la proyección de la misma para los cinco años siguientes que son los años de vida del presente proyecto, para ello los datos a considerarse para su cálculo, son: la demanda actual del proyecto, por la tasa de crecimiento poblacional de la ciudad que es del 3.7 % según datos del INEC. Ver Cuadro No. 17

Cuadro No. 17 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE NIÑOS MENORES DE 5 AÑOS

AÑOS

DEMANDA PROYECTADA

2010 2011 2012 2013 2014 2015

5292 5487 5690 5901 6119 6346

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.3.7.3

Demanda Insatisfecha La Demanda Insatisfecha corresponde a la demanda total del servicio por cuanto no existe competencia para el tipo de servicio que se ofrece ni al nivel de ingresos de la población a la que va dirigida el Proyecto.

Cuadro No. 18 DEMANDA INSATISFECHA

AÑOS

DEMANDA INSATISFECHA

2010 2011 2012 2013 2014 2015

5292 5487 5690 5901 6119 6346

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


63

3.3.7.4

Estimación de la Demanda Cautiva En el Cuadro No. 19. Se presenta la demanda que se pretende captar con la implementación del nuevo Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana, considerando que del total de la demanda insatisfecha se podrá atender a un 3%, lo cual nos da como resultado que para el primer año se atenderá a 159 niños, teniendo una variación por año de 6 niños.

Cuadro No. 19 DEMANDA CAUTIVA AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014 2015

DEMANDA INSATISFECHA 5292 5487 5690 5901 6119 6346

% DE OFERTA 3% 3% 3% 3% 3% 3%

DEMANDA CAUTIVA 159 165 171 177 184 190

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.3.8 Estimación de la Estrategia Comercial 4P`s 3.3.8.1

Descripción del mercado El mercado meta de este proyecto está dirigido a las familias de la zona centro urbana de la ciudad de Santo Domingo, con hijos menores de cinco años y que a la vez su estatus económico sea medio, medio alto; que en base al estudio de mercado realizado en un 67% están dispuestos en adquirir el servicio de este centro de desarrollo infantil y estimulación temprana.

3.3.8.2

Estrategia de Marketing Las estrategias de marketing a ser aplicadas en este proyecto son las siguientes:

3.3.8.2.1 Estrategia de Producto En este caso el producto será el servicio del cuidado infantil y estimulación temprana, para aquellos padres que requieren de un lugar en completas condiciones para el cuidado de sus hijos menores de 5 años, durante sus


64

horas de labor. A continuación se procede a mencionar el diseño del servicio del Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana. Nombre Comercial.- El nombre juega un papel importante ya que es el que logra que las personas puedan identificarlo. En el presente proyecto el nombre se lo asigna luego de una derogación realizada por los socios. Siendo la decisión de nombrarlo “Baby’s Home”. Luego de seleccionado el nombre se procede a la elaboración del logo realizando las siguientes consideraciones: Forma.- En la elaboración del logotipo se empleó un círculo que encierra a un bebé, el mismo que representa que el bebé estará dentro de un lugar rodeado de paz tranquilidad y amor que es la imagen de campo. Color.- Los colores que se han utilizado, son colores cálidos que representan alegría y viveza. Connotación.- La imagen del logo intenta demostrar la seguridad de los niños al estar dentro del centro así como su enseñanza desde muy temprana edad. Slogan.- La frase ubicada en la parte superior después del logo es el slogan por el que reconocerán a la empresa conjuntamente con su nombre. Imagen No. 1 LOGO DEL CDI Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA


65

3.3.8.2.2 Estrategia de Precio El precio ha sido considerado en base a la aceptación de pago por parte de los padres de familia que requerirán el servicio como consta en el Cuadro No. 13 el mismo que indica que un 58% del total de padres de familia encuestados se encuentran dispuestos a invertir $ 140.00 para que su hijo pueda ser atendido y cuidado con un excelente servicio durante la estancia en la institución. Es importante mencionar que además de haber establecido el precio que se cobrará por el servicio existen otros precios fijados de manera proporcional al precio fijado anteriormente. En cuanto a la atención a medio tiempo tiene un costo de $ 90.00, por matrícula se cobrará un valor de $ 80.00 que son valores que se los han podido establecer de acuerdo a los datos investigados de la competencia en el cuadro No. 15, los cuales han permitido poder comparar y obtener un promedio de costos para el servicio.

3.3.8.2.3 Estrategia de Plaza En cuanto a plaza se refiere del presente servicio que se está ofreciendo, el lugar se encuentra ya especificado donde funcionará que es entre La Av. Abrahán Calazacón y Av. Quito, Urb. Villas de Bambú y por ser un servicio no es necesario la búsqueda de canales de distribución.

3.3.8.2.4 Estrategia de Promoción Se promocionará el nuevo centro con una valla publicitaria de alquiler que se encuentra ubicada en el Sector Círculo de los Continentes que es uno de los lugares de mayor fluencia de transito de los habitantes de nuestra ciudad. Se realizará papeles volantes donde constará el nombre del establecimiento, los servicios que se ofrecen, sus áreas, horarios de atención, requisitos de admisión, dirección exacta mediante un croquis, los mismos que serán repartidos en lugares estratégicos como supermercados, y otros lugares de afluencia de padres con sus hijos, al igual que trípticos con la misma información incluyendo la misión y visión de la institución, los mismos que servirán para proporcionar a los clientes a la hora de visitar el establecimiento.


66

La publicidad mediante el diario de mayor circulación en la ciudad también será tomada en consideración principalmente en los períodos de ingreso a clases. A diferencia de los competidores impartiremos publicidad constante ya que nuestro servicio se encuentra a disposición de los clientes durante todos los periodos del año.

3.4 3.4.1

ESTUDIO TÉCNICO Localización. Puesto que en planteamiento del proyecto se plantea ya un área a la que se pretende dar prioridad en la prestación del servicio del Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana a los padres que quieren dejar a sus hijos. Por tanto enseguida se procede a presentar la macro y micro localización del presente proyecto.

3.4.1.1 Macrolocalización A nivel macro la localización del proyecto se encuentra en la ciudad de Santo Domingo provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, ubicado en las estribaciones de la Cordillera Occidental a 133 Km de Quito, Capital del Ecuador, tiene una extensión territorial de 3.857Km2, con una altitud de 655msnm, temperatura media de 22.9° centígrados, su clima es Tropical Húmedo. Imagen No. 2 PARROQUIAS URBANAS DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO

Fuente: IIustre Municipalidad de Santo Domingo Elaboración: Eugenia Llusca.


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En la Imagen No. 2 se puede observar que entre sus Parroquias Urbanas constan la Parroquia Santo Domingo, Chiguilpe, Río Verde, Bombolí, Zaracay, Abraham Calazacón, Río Toachi. En las Parroquias Rurales están las Parroquias Alluriquín, Puerto Limón, Luz de América, San Jacinto del Búa, Valle Hermoso.

3.4.1.2 Microlocalización En la microlocalización se determina ya el lugar específico dentro de la ciudad de Santo Domingo que a nivel macro fue analizada siendo así se ha tomado en consideración la Parroquia Zaracay, en la Urb. Villas de Bambú entre las Av. Abrahán Calazacón y Av. Quito ya que en este lugar se encuentra la infraestructura que uno de los socios aporta para el funcionamiento de la institución. Ver Imagen No. 3 Imagen No. 3 MICROLOCALIZACIÓN DEL CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA “BABY’S HOME”

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


68

3.4.2

Tamaño del Proyecto Respecto del tamaño del proyecto, aquí se procede a especificar la capacidad instalada que mantendrá la institución, así como los respectivos implementos necesarios para poder prestar un servicio de excelente calidad. Para poder determinar dicho tamaño se requiere de lo siguiente; la demanda cautiva que fue obtenida en el Cuadro No. 19. Así como también los distintos recursos humanos y financieros con los que contará el centro.

3.4.2.1 Mercado El mercado objetivo al cual va dirigido el presente proyecto se pudo determinar a través del estudio de mercado anteriormente desarrollado, el mismo que como segmento tiene a las familias de la zona centro urbana de la ciudad de Santo Domingo y en ellas las personas que requieren dejar a hijos menores de cinco años al cuidado de personas especializadas.

3.4.2.2 Mano de Obra Respecto de la mano de obra tanto directa como indirecta que es necesaria para la prestación del servicio, se pone en conocimiento que es el INFA quien determina cual es el tipo de personal que es necesario para que un centro pueda operar en el cuidado a los infantes. Dentro de la mano de obra necesaria se encuentran

las

maestras

parvularias,

auxiliares,

medico

psicólogo,

nutricionista, personal de cocina y servicios, etc.

3.4.2.3 Disponibilidad de Recursos Financieros La disponibilidad en cuanto a recursos financieros es propia y financiada ya que la institución se forma de la unión de 5 accionistas los mismos que realizan sus distintos aportes para poder llevar adelante el proyecto un porcentaje se lo financia.

3.4.3.

Ingeniería del Proyecto En este punto se procede a especificar la prestación del servicio, instalaciones y el respectivo funcionamiento de la institución. Así como su estructura organizacional, perfil de cargos, recursos físicos y humanos necesarios para la prestación del servicio.


69

3.4.3.1 Descripción de los Servicios a Prestarse Después del respectivo estudio de mercado realizado y por ende la finalidad del proyecto que es la de atender a los hijos menores de 5 años de padres que están con la disponibilidad de cancelar un determinado precio para que durante sus horas de labor sus hijos puedan tener un cuidado con personas especializadas que le ayudarán a su desarrollo y aprendizaje a la temprana edad. El CDI y Estimulación Temprana se basará principalmente en las disposiciones que el INFA determina para el cuidado de los niños, para lo cual establece es el tipo de personal que constantemente debe tener el centro. Así como también es parte de este proyecto lograr que estos servicios puedan ser prestados con mucha eficacia y eficiencia para lograr superar los de la competencia, para lo cual entre los objetivos de la prestación del servicio es que el padre de familia pueda ver que su hijo estará en un ambiente idóneo para su edad y con la debida seguridad durante su estancia. Los servicios a ofrecerse en el CDI y Estimulación Temprana son: •

Nutrición completamente balanceada que será estrictamente organizada por la nutricionista cada mes y controlada de manera semanal, la misma que será de acuerdo a las edades y necesidades de los niños para lograr un excelente crecimiento.

Estimulación Temprana con personal preparado para lograr en el infante un desarrollo físico y mental, tanto en los primeros meses como para sus años posteriores.

Asistencia Médica Pediátrica y Psicológica de acuerdo a un calendario mensualmente planificado y el mismo que analizará cómo evoluciona cada niño.

Se impartirán clases preparadas para cada grupo de edades, las mismas que

serán

programadas

la

institución

conjuntamente con el personal parvulario para así lograr un el

desarrollo

adecuado del niño.

por

el

Director(a)

de


70

Los niños podrán gozar de un espacio completamente amplio a la hora de jugar con los diferentes implementos que la institución pone a disposición de ellos.

Se dictarán talleres escuela para padres, para los padres que requieran asistir a talleres donde se les impartirán los distintos conocimientos para una buena relación con sus hijos y el logro de su desarrollo tanto para la edad temprana como para el futuro.

Habrán rincones en aulas donde los niños puedan desenvolverse en lo que más destrezas tengan.

Conocimientos de computación acorde a las edades de los niños dentro del aula acondicionada para dicha enseñanza.

El inglés al ser una de las herramientas muy importantes en la actualidad dentro de la enseñanza será impartido para todos los niños, acorde a la edad.

El servicio de transporte estará a disposición de los padres que lo requieran, el mismo que tendrá un costo adicional a los establecidos para la prestación del

servicio, ya que no todos lo requerirán y no está

contemplado para cubrir en los costos.

3.4.3.2 Distribución Física del CDI y Estimulación Temprana En primera instancia hay que considerar la distribución de los niños por las edades correspondientes, siendo así; tendremos 14 salas completamente equipadas y con sus respectivas seguridades para que el niño no tenga ningún tipo de peligro en paredes, piso, etc. (Ver Anexo 2) •

Una sala equipada para la atención a los menores de un año, la misma que contendrá un área para la respectiva estimulación temprana de los bebés de esta edad y estará a cargo de una parvularia, conjuntamente ayudada por la enfermera de la institución

Las ocho salas continuas son para los niños de 1 a 2 años, de 2 a 3 años, de 3 a 4 años, y de 4 a 5 años respectivamente, donde se impartirán clases para el tipo de edad respectivo.

las


71

Una sala designada para dormitorio de los bebés de todas las edades, donde podrán descansar de acuerdo a sus horas que acostumbran a dormir en el transcurso del día.

Una sala dedicada para la impartición de clases de inglés y música que estará a cargo de la parvularia de cada grupo.

La sala de computación que estará conformada con el respectivo equipo necesario para el aprendizaje de los niños.

Además de las salas anteriormente mencionadas se cuenta con una sala que

está compuesta de diferentes objetos (rincón de juegos) donde

constantemente se integrará a los •

niños de todas las edades.

Una sala para audiovisuales la misma que servirá para las clases de escuela para padres.

En la construcción existen sanitarios en las dos plantas para facilidad de los niños.

También la institución cuenta con los siguientes espacios para oficinas y otros. •

Una amplia oficina para secretaría conjuntamente con la oficina para dirección.

La oficina para el personal del área pedagógica.

El área de cocina, comedor y los implementos de limpieza se encuentran en una construcción independiente de las salas y con las debidas seguridades para la hora de alimentación de los niños.

Existe una pequeña área que es destinada para un huerto, donde los niños podrán tener contacto con la naturaleza.

Para la estimulación acuática se destina un espacio donde se pone una piscina inflable.

Cabe recalcar que todas las áreas disponibles y los implementos que son utilizados para los niños contemplan una completa seguridad para los mismos.


72

3.4.3.3 Recurso Humano El recurso humano está integrado de acuerdo a las necesidades de la institución, institución los mismos que son personas con alto grado de preparación para la atención especializada del servicio a prestarse y conforme a las exigencias del INFA que en el Anexo No. 3 se puede observar.

3.4.3.4 Organigrama Estructural En la Figura No.1 se puede observar cómo se encuentra estructurada la institución de acuerdo a las necesidades de la misma y acorde al tipo de constitución, que al ser una Compañía Limitada tiene a su máxima autoridad que es la Junta General de Accionistas. Accionistas Figura No. 1 Organigrama Estructural JUNTA DE ACCIONISTAS DIRECTOR ASISTENTE ADMINISTRATIVA Y CONTABLE

ÁREA PEDAGÓGICA

CONTADOR

ÁREA MÉDICA

Parvularia 1

Pediatra

Parvularia 2

Psicólogo

Parvularia 3

Nutricionista

Parvularia 4 Parvularia 5 Enfermera Auxiliar 1 Auxiliar 2 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

ÁREA DE COCINA Y LIMPIEZA Auxiliar de Cocina y Limpieza


73

3.4.3.5 Perfil de Cargos y Funciones En el Cuadro No. 20 se puede ver el perfil y las funciones del personal con el que contará la institución. Cuadro No. 20 PERFIL DE CARGOS Y FUNCIONES ÁREA

CARGO

PERFIL Profesionales en educación inicial, parvularia o adm inis tración de centros infantiles

A D M IN IS TR A TI V A

Director

As is tente Adminis trativa Contable

FUNCIONES Es tablecer contactos de coges tión y autoges tión con entidades que s e por la educación.

Debe acreditar una experiencia m ínim a de tres años Adminis trar los recurs os didáctivos y de trabajo directo con niños y niñas. pedagógicos de la institución. Edad com prendida entre 25 hasta los 45 años

Responder por la adm inis tración total

Estudios en Ciencias Contables

Realizar documentos neces arios para el Centro de Desarrollo

Edad de 20 a 35 años

Llevar la agenda de la Dirección

Conocim iento en program as contables

As is tir a los padres de familia interesados Llevar un regis tro contable de todas las trans acciones de la em pres a Declarar los impues tos m ensualm ente

Contador

Licenciado en Contabilidad y Auditoría (CPA)

Control m ens ual de la contabilidad

Edad hasta los 45 años

Elaboración de Balances Trámites con la Superintendencia de Compañias

Parvularias

PE D A G

Ó G IC A

Chofer - Cons erje

Form ación m ínima de educación bás ica.

Encargado del recorrido de los niños

Edad entre 20 a 25 años

Controlar el ingres o de las personas a la ins titución

Profesionales de educación inicial, educación infantil.

As um ir la res ponsabilidad de un determ inado grupo de niños

Que acrediten un m ínim o de dos años de experiencia de trabajo directo con niños y niñas en centros de des arrollo infantil

Pres entar al Director la planificación de trabajo mens ual Preparar el m aterial para clas es

Edad com prendida entre 25 hasta los 30 años Auxiliares

Curs ando los últim os años de es tudios en parvularia

Apoyar a a la parvularia en s us actividades .

Edad entre 20 a 25 años

M E D IC O

-

P S IC O LO

G IC O

Médico - Pediatra

Ps icologa Infantil

Con es pecialidad en pediatría y/o m edicina familiar

Elaborar fichas m édicas

Que acredite cursos de es pecialización y/o experiencia de dos años en el área de pediatría

Evaluación periódica de la s alud integral del niño

Psicólogo educativo y/o ps icólogo infantil

Elaborar el perfil psicológico de cada niño y niña

Experiencia mínim a de 3 años de trabajo

Mantener un regis tro de los infantes para detectar cualquier anom alía que pueda presentars e.

Edad com prendida entre 28 a 40 años

Nutricionista

Especialis ta en Nutrición

Elaborar el m enu mensual

Experiencia mínim a de 3 años de labor

Controlar el proceso de la elaboración del m enu de m anera sem anal

Form ación m ínima de educación bás ica y un año de Realizar el as eo y lim pieza de la experiencia específica. ins titución Cocina y Limpieza

M A NT

E N IM IE C N O T C IN O Y A

Edad entre 28 a 45 años

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Edad entre 25 a 45 años

Preparar los alim entos para los infantes


74

3.4.3.6 Recursos Físicos Los recursos físicos con los que cuenta la institución están conformados de la siguiente manera: terreno y construcción donde funcionará la institución, un vehículo para el recorrido de los menores. Los muebles y enseres, equipo de oficina, tecnología y equipo de computación, maquinaria y equipo. Dichos recursos son detallados en los Cuadros No. 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29. En el Anexo No. 4 se pueden observar varios de los recursos adquiridos para la prestación del servicio.

3.4.3.7 Requisitos Legales Los Centros de Desarrollo Infantil en la República del Ecuador, se encuentran bajo la jurisdicción del INFA (Instituto de la Niñez y la Familia), y para ello es necesario acceder a una serie de permisos en diferentes entidades u organismos, para la creación y autorización de esta empresa. A continuación, se describe los requisitos necesarios para la constitución del centro de desarrollo infantil y estimulación temprana como compañía de responsabilidad limitada, los cuales son los siguientes: •

Reservación del nombre o razón social en la Superintendencia de Compañías.

Elaboración de la minuta, la misma q será suscrita por un abogado (Ver Anexo No. 5), y asentada en la Notaria de la provincia, para constancia de los socios de la empresa.

Presentación

de

la

escritura

de

constitución

(3

copias),

en

la

Superintendencia de Compañías para la obtención de la resolución y proceder con la publicación de la misma en uno de los diarios de mayor circulación de la ciudad. •

Inscripción de las escrituras de constitución y nombramientos del representante legal y administrador de la empresa en el Registro Mercantil.

Obtención

del permiso del Cuerpo de Bomberos y la patente en el


75

municipio de Santo Domingo de los Tsáchilas. •

Gestionar en el Servicio de Rentas Internas el RUC persona jurídica.

Registrar centro de educación infantil y estimulación temprana, en el historial del IESS (Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social).

La Superintendencia de Compañías, revisara toda la documentación presentada para emitir su resolución, de no encontrarse ninguna observación, notificaran la constitución legal de la empresa como una Compañía de Responsabilidad Limitada, conforme a la Ley y por el monto de capital y socios que integraran dicha institución. Además, se deberá cumplir con los siguientes requisitos y procedimientos solicitados por el INFA, para poder establecer el permiso de funcionamiento como centro de desarrollo infantil y estimulación temprana, dentro del marco de la Ley, como son: •

Presentación de la solicitud de autorización de funcionamiento del centro desarrollo infantil dirigida a la Dirección Provincial del INFA, suscrita por representante legal de la organización.

Copia certificada o notariada del nombramiento del representante legal o directiva actualizada; e instrumento jurídico de constitución de la persona jurídica (acuerdo ministerial, resolución, escritura de constitución de la compañía, etc.);

Copia notariada del Registro Único de Contribuyentes;

Ficha de identificación de la organización;

Proyecto de centro en base a las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil;

Inscripción en el Registro Único de Organizaciones de la Sociedad Civil y en el Registro de entidades de atención ante el Concejo Cantonal de la Niñez y Adolescencia; y,

Copia notariada del Registro de Organizaciones Sociales en el Ministerio de Coordinador de Desarrollo Social.


76

Una vez cumplido el trámite que se señala en los artículos 9, 10, 11, 12 y 13 de El Reglamento para la Aprobación de Centros de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana, la Dirección Provincial otorgará la autorización de funcionamiento, mediante resolución administrativa y en formato establecido por el INFA. Cabe recalcar, que este trámite es totalmente gratuito y la vigencia de este permiso de funcionamiento es de dos años.

3.4.3.8 Direccionamiento Estratégico 3.4.3.8.1 Visión Ser una institución que prepare desde sus primeros pasos a nuestros menores, para su desenvolvimiento futuro ante la sociedad, distinguiéndose por prestar el mejor servicio en cuanto al desarrollo infantil y estimulación temprana.

3.4.3.8.2 Misión Proporcionar un servicio integral de cuidado infantil y estimulación temprana para niños de 0 meses a cinco años de edad, con profesionales de alto nivel tanto en el área docente como administrativa, además contamos con una serie de programas especializados para la educación de los niños acorde a sus edades,

así

también

servicios

adicionales

como

asistencia

médica,

alimentación nutritiva, transporte, música, talleres para padres, apoyando de esta manera, a los padres de familia en la formación, desarrollo y cuidado de sus hijos mientras cumplen con sus obligaciones laborales.

3.5 3.5.1

ESTUDIO FINANCIERO INVERSIÓN INICIAL Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

3.5.1.1 Inversión Inicial El presente proyecto para el inicio de sus actividades requiere invertir el monto de $480.538,19 dólares, donde el 96,86% corresponde a activos fijos, y el 3,14% para capital de trabajo.


77

Se detallan de manera resumida en el Cuadro No. 21. Cuadro No. 21 INVERSIÓN INICIAL INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO CUENTAS VALORES PORCENTAJES ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres 17.110,95 3,56% Maquinaria y Equipo 3.105,15 0,65% Vehículo 29.990,00 6,24% Equipos de oficina 974,02 0,20% Tecnología y Equipos de computación 12.902,74 2,69% Terreno 109.200,00 22,72% Construcciones e Instalaciones Edificios 256.780,00 53,44% Remodelación Edificios 35.374,00 7,36% TOTAL 465.436,86 96,86% CAPITAL DE TRABAJO (1er. mes ) Gastos Adminstrativos 4.774,82 0,99% Costos del Servicio 9.021,51 1,88% Gastos de Ventas 1.305,00 0,27% TOTAL 15.101,33 3,14% TOTAL INVERSIÓN 480.538,19 100,00% FINANCIAMIENTO Capital Social 395.538,19 82,31% Crédito Bancario 85.000,00 17,69% TOTAL INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO 480.538,19 100,00% Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En lo que respecta a terreno y edificios, estos son parte del aporte que realizan dos de los tres socios que constituyen la compañía ya que es una propiedad diseñada para prestar servicios de educación.

3.5.1.2 Financiamiento del Proyecto Este proyecto es financiado por tres socios y un crédito bancario, donde el 82,31% corresponde a aportación directa de los socios y un 17,69% es financiamiento a través de una de las entidades financieras del país. Del 82,31% de la aportación de los socios, el 76,16% corresponde a especies (terreno y construcción), y el 6.15% a dinero en efectivo. (Ver Cuadro No.22)


78

Cuadro No. 22 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO APORTE Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS DETALLE VALOR % APORTE

DESCRIPCIÓN SOCIO A

Terreno Construcción Efectivo

SOCIO B

Terreno

54.600,00

11,36%

128.390,00

26,72%

9.852,73

2,05%

% TOTAL DE APORTE

TOTAL INVERSIÓN

40,13%

192.842,73

40,13%

192.842,73

54.600,00

11,36%

128.390,00

26,72%

Efectivo

9.852,73

2,05%

Efectivo

9.852,73

2,05%

2,05%

9.852,73

TOTAL APORTE SOCIOS

395.538,19

82,31%

82,31%

395.538,19

Credito

85.000,00

17,69%

17,69%

85.000,00

480.538,19

100,00%

100,00%

480.538,19

Construcción SOCIO C BANCO

TOTAL Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

El valor financiado con crédito bancario es de $ 85.000,00 a una tasa de interés anual del 12% por el lapso de 5 años con pagos mensuales, ver el valor de la deuda, intereses, número de pagos y otros en el Cuadro No. 23. En el Anexo 6 se puede observar la tabla de amortización de la deuda. Cuadro No. 23 VALOR DE LA DEUDA

Cantidad financiada Interés anual % Duración del prés tam o (años ) Fecha de inicio del prés tam o Pagos m ens uales Núm ero total de pagos Principal anual m ás interés Cantidad Principal Cargos Financieros Cos to Total

85.000,00 12 5 01/01/2010 1.890,78 60 22.689,34 85.000,00 28.446,68 113.446,68

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.5.2

Inversión Fija Total La inversión fija está compuesta por los diversos activos fijos que se encuentran


79

en las diferentes áreas de la institución como a continuación se detallan.

3.5.2.1 Terreno y Construcción El terreno y la construcción existentes son aportación de los socios para poner en marcha el funcionamiento de la institución, y tienen un total de 2.428 mtrs.2, a razón de USD. $290,00 el metro cuadrado dando un total de $365.980,00 dólares. En el Cuadro No. 24 se presenta detalladamente las medidas y costos del terreno y construcción Cuadro No. 24 TERRENO Y CONSTRUCCIÓN TERRENO Y CONSTRUCCIONES UNIDAD DE MEDIDA

DESCRIPCIÓN

m2 m2

Terreno Edificios

CANTIDAD

VALOR UNITARIO

1.040,00

VALOR TOTAL

105,00

109.200,00

1.388,00 185,00 TOTAL TERRENO Y CONSTRUCCIÓN

256.780,00 365.980,00

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Para el correcto funcionamiento y la prestación de un excelente servicio ha sido necesario incurrir en remodelaciones del edificio existente tanto para el área administrativa como para el área pedagógica. Por lo tanto en el cuadro No. 25 se pueden observar los valores invertidos para la remodelación del edificio. Cuadro No. 25 REMOLEDACIÓN Y ADECUACIONES ÁREA ADMINISTRATIVA Y PEDAGÓGICA REMODELACIÓN Y ADECUACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA Y PEDAGÓGICA VALOR UNIDAD DE VALOR UNITARIO TOTAL DESCRIPCIÓN MEDIDA CANTIDAD ÁREA ADMINISTRATIVA Oficinas Espacio sin construcción (Patio) Aulas

m2 m2

308

23,00

7.084,00

150 ÁREA PEDAGÓGICA m2 1080

23,00

3.450,00

23,00 24.840,00 TOTAL REMODELACIÓN Y ADECUACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA Y PEDAGÓGICA

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

INVERSIÓN TOTAL 10.534,00

24.840,00 35.374,00


80

Dentro de este rubro se encuentran los valores en los que se incurrieron para dejar la construcción completamente lista y predispuesta para acoger a los menores ya que se realizaron adecuaciones a nivel interno y externo de la construcción. Entre las adecuaciones se encuentran la remodelación de las aulas, las mismas que deben estar acondicionadas para el cuidado de los menores en cuanto al piso, paredes entre otros. Así como también una decoración de pintura que hace que el niño se sienta en su mundo infantil.

3.5.2.2 Muebles y Enseres Los muebles y enseres adquiridos para el inicio de la prestación del servicio de la institución, han sido considerados de acuerdo a las áreas necesarias y la calidad de los mismos. En los Cuadros No. 26 y 27 se encuentran las adquisiciones

realizadas

para

el

área

administrativa

y

pedagógica

respectivamente Cuadro No. 26 MUEBLES Y ENSERES ÁREA PEDAGÓGICA MUEBLES Y ENSERES ÁREA PEDAGÓGICA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Estación de trabajo ejecutivo 1 680,00 680,00 Cunas para bebes 55 64,52 3.548,60 Mesas Little tikes 20 166,64 3.332,80 Mesas de madera con 5 sillas 15 135,00 2.025,00 Piscina inflable 1 248,50 248,50 Pizarrón 6 141,41 848,46 Repisero 8 divisiones 4 142,90 571,60 Silla operativa 1 110,00 110,00 Baul para juguetes 1 36,54 36,54 Carro fisher price 5 42,49 212,45 Casa Resbaladera 1 795,00 795,00 Columpio junior 1 255,90 255,90 Juego alfabeto 2 38,86 77,72 Pelotas de colores 25 2,30 57,50 Super tobogan pleglable 1 195,90 195,90 Muñecos de trapo 8 12,00 96,00 Colchonetas 15 38,50 577,50 Rompecabezas 20 5,80 116,00 Varios (juegos motrices) 650,00 TOTAL MUEBLES Y ENSERES ÁREA PEDAGÓGICA 14.435,47 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


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Cuadro No. 27 MUEBLES Y ENSERES ÁREA ADMINISTRATIVA M UEBLES Y ENS ERES ÁREA ADM INIS TRATIV A DETALLE CANTIDAD P RECIO UNITARIO E s ta ció n d e Tra b a jo Ge re n cia l 1 1 .0 8 9 ,0 0 E s ta ció n d e Tra b a jo S e cre ta ria 1 6 8 0 ,0 0 S illó n Tip o Ge re n te 1 2 5 6 ,4 8 S illa s d e e s p e ra in d ivid u a le s 4 8 5 ,0 0 S illa s d e e s p e ra co n ju n ta s 1 1 8 0 ,0 0 S illa o p e ra tiva 1 1 3 0 ,0 0 TOTAL M UEBLES Y ENS ERES ÁREA ADM INIS TRATIV A Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

P RECIO TOTAL 1 .0 8 9 ,0 0 6 8 0 ,0 0 2 5 6 ,4 8 3 4 0 ,0 0 1 8 0 ,0 0 1 3 0 ,0 0 2 .6 7 5 ,4 8

3.5.2.3 Tecnología y Equipos de Computación En cuanto a la tecnología que se va a adquirir para las diferentes áreas que tendrá la institución, se lo realizará a PROMOVER, ya que tiene excelentes precios y nos facilitan por ser una organización donde tener los equipos a precio de mayorista y a la vez nos proporcionan mantenimiento en los mismos por el lapso de un año gratis. Es así que el Cuadro No. 28 se indican el número de equipos adquiridos de acuerdo a cada área. Cuadro No. 28 TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA Y PEDAGÓGICA TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL NOTEBOOK ENTERTAINMENT HP 14" Dual Core 2.0 GHz Disco Duro 320GB Memoria Ram 3GB. 1 894,62 894,62 Computador Pantalla plana 18.5" Compaq 1 678,00 678,00 Impresora Samsumg Laser 1 221,13 221,13 UPS 2 68,00 136,00 1.929,75 TOTAL TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN AREA ADMINISTRATIVA TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA PEDAGÓGICA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Cámara Digital Sony 14.1MP 1 256,99 256,99 Computador Pantalla plana 18.5" Compaq 1 678,00 678,00 Computador Pantalla plana 14.1" 12 580,00 6.960,00 Proyector LG 4 735,00 2.940,00 Impresora a color CANON 1 70,00 70,00 UPS 1 68,00 68,00 10.972,99 TOTAL TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA PEDAGÓGICA Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


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3.5.2.4 Maquinaria y Equipo Dentro de la adquisición de la maquinaria y equipo se han considerado los diferentes implementos que son necesarios para la cocina, así como elementos para el aseo de la institución y unos específicamente para el área administrativa. Para dicha adquisición se realizó cotizaciones a los diferentes almacenes de la ciudad, considerando al que oferto con un mayor descuento. En el Cuadros No. 29 se puede visualizar detalladamente los equipos adquiridos. Cuadro No. 29 EQUIPO DE COCINA Y LIMPIEZA ÁREA PEDAGÓGICA EQUIPOS DE COCINA Y LIMPIEZA AREA PEDAGÓGICA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Batidora 1 30,85 30,85 Cafetera 1 48,93 48,93 Cocina con tanque de gas 1 489,00 489,00 Cucharas 150 0,55 82,50 Cuchareros 4 4,50 18,00 Cucharillas 150 0,37 55,50 Cucharones 3 1,65 4,95 Dispensador de agua SMC 1 195,15 195,15 Exprimidor de naranjas IMACO 1 17,76 17,76 Expimidor limones 2 4,60 9,20 Juego de cedazos 4 pzs. 1 5,80 5,80 Juego de cuchillos 1 45,90 45,90 Juego de ollas UMCO 4 pzs. 1 154,00 154,00 Juego de sartenes 3pzs. 1 38,90 38,90 Microondas INDURAMA 1 159,00 159,00 Olla grande UMCO 1 27,80 27,80 Olla grande IMUSA 1 29,95 29,95 Licuadora oster 1 59,90 59,90 Platos para papilla 10 2,30 23,00 Platos soperos 120 2,15 258,00 Platos tendidos 120 2,58 309,60 Refrigeradora indurama 1 694,00 694,00 Tablas de picar 2 2,95 5,90 Tenedores pequeños 50 0,55 27,50 Tenedores grandes 50 0,65 32,50 Tostadora IMACO 1 20,16 20,16 Vasos plasticos pequeños 120 0,35 42,00 Vasos de vidrio largos 24 0,85 20,40 Aspiradora electrolux 1 175,00 175,00 Plancha black decker 1 24,00 24,00 TOTAL 3.105,15 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


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3.5.2.5 Equipos de Oficina El equipo de oficina está integrado únicamente para el área administrativa como son teléfonos, sumadora y el correspondiente sistema de seguridad se puede observar en el Cuadro No. 30 Cuadro No. 30 EQUIPO DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA EQUIPO DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Teléfono Panasonic con 2 Auriculares 1 85,12 85,12 Sumadora Eléctrica 1 38,90 38,90 Sistema de Seguridad 1 850,00 850,00 TOTAL EQUIPO DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA 974,02 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.5.2.6 Vehículo El vehículo que estará a disposición de los padres de familia que requieran el servicio de transporte para sus hijos, corresponde a una furgoneta Kía completamente nueva ya que se pretende prestar un servicio excelente para quienes hagan uso de ella. Ver detalles en el Cuadro No. 31

Cuadro No. 31 VEHÍCULO

DETALLE

VEHÍCULO CANTIDAD

Furgoneta Kía (Diesel) PREGIO 17PSK

1

PRECIO UNITARIO

PRECIO TOTAL

29.990,00

29.990,00

TOTAL VEHÍCULO ÁREA ADMINISTRATIVA

29.990,00

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.5.4

Capital de Trabajo El capital de trabajo del presente proyecto está conformado por los gastos administrativos, costos del servicio y gastos de ventas que para el primer mes de funcionamiento de la institución son necesarios. Los mismos que se encuentras considerados en 1.725,79 dólares para gastos administrativos, 3.395,95 para los costos del servicio y 2010,00 dólares para los gastos de publicidad en los que


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se incurrirá el primer mes, teniendo estos una duración diferente, pero que por efectos de contratos es necesario el pago total al inicio de las actividades. En el Cuadro No. 32 se puede observar detalladamente la información aquí descrita. Cuadro No. 32 CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO (1er. Mes) DETALLE VALOR MENSUAL Gastos Administrativos Sueldos Personal Administrativo Honorarios Profesionales Aporte Patronal Gastos Útiles de Oficina Gastos Útiles de Aseo y Limpieza Gastos Servicios Básicos Gasto Combustible Gastos de Constitución y Func. Costos del Servicio Sueldos Personal Docente Honorarios Profesionales Aporte Patronal Gastos Útiles de Oficina Gastos Útiles de Aseo y Limpieza Gasto Alimentación Infantes

4.774,82 1.490,00 240,00 181,04 26,83 37,33 153,53 311,10 2.335,00 9.021,51 3.130,00 1.360,00 380,30 19,86 31,35 4.100,00

Gastos de Ventas Gastos de Publicidad 1.305,00 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (1er. Mes)

1.305,00 15.101,33

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.5.5

Costos y Gastos para la Prestación del Servicio

3.5.5.1 Costos Los costos en los que se incurre para la prestación del servicio se los puede observar detalladamente en los Cuadros No. 33, 34, 35, 36 y 37.

3.5.5.1.1

Sueldos Los sueldos son del área administrativa y pedagógica, así como también los honorarios a profesionales como son, el Contador, Pediatra, Psicólogo y Nutricionista. Los valores a consignarles por la prestación de sus servicios


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están dentro de los establecidos por la Ley. En los Cuadros No. 33, 34, 35 y 36 se puede ver detalladamente el personal que conforma el área administrativa, pedagógica y los valores presentes y proyectados por honorarios profesionales. Las proyecciones del personal fijo ver en Anexo No. 7. El personal que conforma el área administrativa son: el Director que por disposiciones del INFA debe ser una persona especializada en Psicología Infantil y será quien esté al tanto de la coordinación del personal pedagógico, conjuntamente con el resto del personal y en principal al tanto de todo lo concerniente a los menores que integran la institución. La Secretaria – Auxiliar Contable estará encargada de todo el aspecto administrativo y contable de la institución ya que el contador llegará a la supervisión y confirmación del correcto orden semanalmente. Cuadro No. 33 SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2010 SUELDO BASICO

DETALLE

TOTAL ANUAL

Director - Psicologo Infantil 750,00 9.000,00 Secretaría - Auxiliar Contable 420,00 5.040,00 Chofer - Conserje 320,00 3.840,00 TOTAL 1.490,00 17.880,00

DECIMO 12,15% AP. CUARTO PATRONAL SUELDO 1.093,50 240,00 612,36 240,00 466,56 240,00 2.172,42 720,00

DECIMO FONDOS DE TERCER RESERVA SUELDO 750,00 0,00 420,00 0,00 320,00 0,00 1.490,00 0,00

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

2.083,50 1.272,36 1.026,56 4.382,42

11.083,50 6.312,36 4.866,56 22.262,42

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 34 HONORARIOS PROFESIONALES ÁREA ADMINISTRATIVA HONORARIOS PROFESIONALES ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE Contador TOTAL

HORAS TOTAL MENSUALES MENSUAL

1 1

12 12

240,00 240,00

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

2.880,00 2.880,00

2.975,04 2.975,04

3.073,22 3.073,22

3.174,63 3.174,63

3.279,40 3.279,40

3.387,62 3.387,62

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

El personal que integra el área pedagógica estará integrado por cinco parvularias completamente preparadas y especializadas en la atención a menores, así como una enfermera que estará dispuesta a la atención de todos los menores y en especial a los menores de cuna, también forman parte del área pedagógica dos auxiliares para las parvularias y una persona para la cocina y servicios de limpieza.


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Cuadro No. 35 SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2010

DETALLE

SUELDO BASICO

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

DECIMO CUARTO SUELDO

DECIMO TERCER SUELDO

FONDOS DE RESERVA

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enfermera Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 280,00 280,00 270,00 300,00 3.130,00

4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 3.360,00 3.360,00 3.240,00 3.600,00 37.560,00

583,20 583,20 583,20 583,20 583,20 408,24 408,24 393,66 437,40 4.563,54

240,00 240,00 240,00 240,00 241,00 240,00 240,00 240,00 240,00 2.161,00

400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 280,00 280,00 270,00 300,00 3.130,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.223,20 1.223,20 1.223,20 1.223,20 1.224,20 928,24 928,24 903,66 977,40 9.854,54

6.023,20 6.023,20 6.023,20 6.023,20 6.024,20 4.288,24 4.288,24 4.143,66 4.577,40 47.414,54

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 36 HONORARIOS PROFESIONALES DEL PERSONAL DE PEDAGOGÍA HONORARIOS DEL PERSONAL DE PEDAGOGÍA DETALLE

Medico / Pediatra Nutricionista Psicologo TOTAL

1 1 1 3

HORAS MENSUALES 80 8 80 168

TOTAL MENSUAL 640,00 80,00 640,00 1.360,00

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014 AÑO 2015

7.680,00 960,00 7.680,00 16.320,00

7.933,44 991,68 7.933,44 16.858,56

8.195,24 1.024,41 8.195,24 17.414,89

8.465,69 1.058,21 8.465,69 17.989,58

8.745,05 9.033,64 1.093,13 1.129,21 8.745,05 9.033,64 18.583,24 19.196,49

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

En las proyecciones de los honorarios profesionales tanto para el área administrativa como pedagógica, se ha considerado un 3,30% de inflación anual para todos los años de duración del proyecto.

3.5.5.1.2

Bibliografías y Material Pedagógico En el Cuadro No. 37 se puede observar los diferentes textos y software educativos en los que invierte la institución, ya que al ser un Centro que se caracteriza por una educación de primera en cuanto a la enseñanza temprana de los bebes debe tener los mejores instrumentos para impartir la enseñanza a los menores. Cabe mencionar que el software que tiene un costo de $ 820.00 es un paquete de programas que serán utilizados para los niños a partir de un año de edad hasta los 5 años. Así también se contará con un software para la estimulación temprana de los bebés el cual ayudará a las parvularias para dar una atención eficaz y de manera eficiente.


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Cuadro No. 37 BIBLIOGRAFÍAS Y MATERIAL PEDAGÓGICO BIBLIOGRAFÍAS Y MATERIAL PEDAGÓGICO DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Colección PIPO (libros) 10 41,20 412,00 Colección APRENDE INGLES CANTANDO 6 22,00 132,00 Cuentos Infantiles 15 4,80 72,00 Libros de Estimulación temprana 5 22,50 112,50 Software de Alfabetismo Inicial (KIDWARE) 1 840,00 840,00 Software de Estimulación Temprana 1 180,00 180,00 Software Escuela para Padres 1 205,00 205,00 BIBLIOGRAFÍA Y MATERIAL PEDAGÓGICO 1.953,50 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.5.5.2 Gastos Los gastos en los que se han incurrido para el presente proyecto están compuestos por los gastos del área administrativa y pedagógica.

3.5.5.2.1 Gastos Administrativos y Pedagógicos Se los puede ver detalladamente en los Cuadros No. 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47 y 48 los mismos que han sido considerados acorde a las necesidades de la institución. Entre los principales gastos se encuentran los de legalización y funcionamiento de la nueva institución, mantenimiento de la construcción e instalaciones, útiles de oficina, útiles de aseo y limpieza, depreciaciones, servicios básicos, combustible, publicidad y la alimentación. Cuadro No. 38 GASTOS DE LEGALIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO GASTOS DE LEGALIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DETALLE VALOR TOTAL Superintendente de Compañías 400,00 Camara de Comercio 180,00 MIESS (INFA) 80,00 Elaboración de Minuta 350,00 Permiso de funcionamiento 600,00 Patente 500,00 Notaría 180,00 Registro Mercantil 45,00 2335,00 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


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Estos gastos se los realiza en las diferentes entidades que competentes para el inicio de actividades de cualquier tipo de organización. En este caso intervienen la Superintendencia de Compañías, la Cámara de Comercio, La Municipalidad de Santo Domingo donde se tramita la Patente, así como también Notarias y el Registro Mercantil. Cuadro No. 39 MANTENIMIENTO CONSTRUCCIONES E INSTALACIONES

DESCRIPCIÓN

GASTOS MANTENIMIENTO CONSTRUCCIÓN E INSTALACIONES VALOR TOTAL UNIDAD DE UNITARIO SEMESTRE MEDIDA CANTIDAD ÁREA ADMINISTRATIVA

Oficinas Espacio sin construcción (Patio)

m2 120 m2 115 ÁREA PEDAGÓGICA

4,70 4,70

564,00 540,50 3.384,00

m2 720 4,70 3384,00 TOTAL GASTOS MANTENIMIENTO CONSTRUCCIÓN E INSTALACIONES

Aulas

TOTAL ANUAL 1.104,50

4.488,50

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 40 ÚTILES DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA ÚTILES DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO Archivadores de cartón 10 3,08 Borradores 4 0,14 Caja de clips 2 1,81 Caja de clips mariposa 5 1,09 Caja de grapas 1 0,45 Carpetas 50 0,11 Cinta adhesiva 3 0,31 Corrector 1 1,13 Esferos 10 0,34 Estilete 1 1,92 Grapadora 1 5,61 Lapíz staedtler 3 0,74 Perforadora 1 4,91 Porta clips 2 1,81 Porta esferos 2 8,24 Reglas 1 0,35 Resaltadores 4 1,16 Resma de papel A4 75g 3 4,85 Saca grapa 2 0,48 Silicona líquida 1 3,58 Tijeras 1 1,29 Toner para impresora 2 105,00 TOTAL Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

PRECIO TOTAL 30,80 0,56 3,62 5,45 0,45 5,50 0,93 1,13 3,40 1,92 5,61 2,22 4,91 3,62 16,48 0,35 4,64 14,55 0,96 3,58 1,29 210,00 321,97


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Cuadro No. 41 ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA ADMINISTRATIVA ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Am bientales 24 6,00 144,00 Des infectantes por galones 15 6,00 90,00 Es cobas 10 3,05 30,50 Trapeadores 8 4,20 33,60 Fundas de bas ura x 10 100 0,85 85,00 Jabones 3 0,60 1,80 Papel Higiénico x 12 12 5,25 63,00 TOTAL 447,90 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 42 COMBUSTIBLE GASTO COMBUSTIBLE UNIDAD DE PRECIO TOTAL CANTIDAD MEDIDA UNITARIO MENSUAL gal. 300 1,037 311,10

DETALLE Combustible

TOTAL

311,10

TOTAL ANUAL 3.733,20 3.733,20

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 43 SERVICIOS BÁSICOS ÁREA ADMINISTRATIVA GASTOS DE SERVICIOS BÁSICOS ÁREA ADMINISTRATIVA UNIDAD DE PRECIO TOTAL CANTIDAD DETALLE MEDIDA UNITARIO MENSUAL Energía Eléctrica Kwh 420 0,20 84,00 Teléfono min. 195 0,12 24,024 Internet (banda ancha) kbps 300 0,09 25,90 Agua mes 1 19,61 19,61 TOTAL 153,534

TOTAL ANUAL 1008,00 288,29 310,80 235,32 1842,408

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Los gastos anteriormente detallados son los que han sido considerados necesarios para el área administrativa tales como el gasto que se incurre para poder funcionar como una compañía limitada, el mantenimiento del edificio que anualmente se lo realizará, los útiles de oficina, los de aseo y limpieza, así como también el combustible necesario para el vehículo que realizará el recorrido de los infantes y el respectivo gasto de servicios básicos.


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Los gastos incurridos para la venta del servicio se los puede observar en el Cuadro No. 44 los mismos que han sido considerados para meses y otros para todo el año, así como papeles volantes que servirán para informar a los interesados sobre el servicio que se ofrece en la institución. Cuadro No. 44 PUBLICIDAD GASTOS DE PUBLICIDAD DETALLE

PRECIO CANTIDAD UNITARIO

TOTAL

PROYECCIONES

2011 2012 2013 2014 2015 2010 Diseño pág. Web. 1 320,00 320,00 25,60 26,44 27,32 28,22 29,15 Valla publicitaria (m es) 3 300,00 900,00 929,70 960,38 992,07 1024,81 1058,63 Tripticos (milllar) 2000 0,15 300,00 309,90 320,13 330,69 341,60 352,88 Papeles volantes (millar) 5000 0,07 350,00 361,55 373,48 385,81 398,54 411,69 Anuncios prensa (mes) 8 35,00 280,00 289,24 298,78 308,64 318,83 329,35 TOTAL GASTOS DE PUBLICIDAD 2150,00 1915,99 1979,22 2044,53 2112,00 2181,70

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 45 DEPRECIACIONES AÑOS DE VIDA PORCENTAJE DE VALOR DEL DEPRECIACIÓN ÚTIL DEPRECIACIÓN ACTIVO AÑO 2010

ACTIVOS FIJOS

ÁREA ADMINISTRATIVA TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA

3

33%

1.929,75

643,25

EQUIPO DE OFICINA ÁREA ADMINISTRATIVA

10

10%

974,02

97,40

MUEBLES Y ENSERES ÁREA ADMINISTRATIVA

10

10%

2.675,48

267,55

EDIFICIOS

20

5%

292.154,00

14.607,70

29.990,00 327.723,25

5.998,00 21.613,90

VEHÍCULOS

5 20% TOTAL DEPRECIACIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA ÁREA PEDAGÓGICA

TECNOLOGÍA Y EQUIPOS DE COMPUTACIÓN ÁREA PEDAGÓGICA

3

33%

10.972,99

3.657,66

EQUIPOS DE COCINA Y LIMPIEZA AREA PEDAGÓGICA

10

10%

3.105,15

310,52

MUEBLES Y ENSERES ÁREA PEDAGÓGICA

10

10%

14.435,47

1.443,55

TOTAL DEPRECIACIÓN ÁREA PEDAGÓGICA

28.513,61

5.411,73

TOTAL DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

356.236,86

27.025,63

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Los gastos de depreciación incluyen los de los equipos del área administrativa como los del área pedagógica, así como los gastos para la alimentación de los infantes y los respectivos útiles de oficina, aseo y limpieza.


91

Cuadro No. 46 GASTO ALIMENTACIÓN GASTO ALIMENTACIÓN INFANTES DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Incluye desayuno, refrigerios, 12 4100,00 49.200,00 almuerzo y varios por mes TOTAL GASTO ALIMENTACIÓN INFANTES 49.200,00 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 47 ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA PEDAGÓGICA ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA ADMINISTRATIVA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL Ambientales 24 6,00 144,00 Desinfectantes por galones 15 6,00 90,00 Escobas 10 3,05 30,50 Trapeadores 8 4,20 33,60 Fundas de basura x 10 100 0,85 85,00 Jabones 3 0,60 1,80 Papel Higiénico x 12 12 5,25 63,00 TOTAL ÚTILES DE LIMPIEZA Y ASEO ÁREA ADMINISTRATIVA 447,90 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Cuadro No. 48 ÚTILES DE OFICINA ÁREA PEDAGÓGICA ÚTILES DE OFICINA ÁREA PEDAGÓGICA DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO Archivadores de cartón 10 3,08 Borrador 25 0,14 Borrador de pizarra 4 0,83 Caja de clips 1 1,81 Caja de clips maripos a 1 1,09 Caja de crayones por 12 3 3,02 Caja de grapas 1 0,45 Caja de tachuelas 1 0,89 Cartucho para impresora 3 46,00 Cinta adhesiva 1 0,31 Corrector 1 1,13 Es feros 6 0,34 Es tilete 1 1,92 Grapadora 1 5,61 Lapíz s taedtler 3 0,74 Perforadora 1 3,92 Porta clips 1 1,81 Porta esferos 1 8,24 Juego geométrico 1 2,30 Resm a de papel A4 75g 3 4,85 Saca grapa 1 0,48 Silicona líquida 1 3,58 Tijeras 1 1,29 TOTAL ÚTILES DE OFICINA ÁREA PEDAGÓGICA

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

PRECIO TOTAL 30,80 3,50 3,32 1,81 1,09 9,06 0,45 0,89 138,00 0,31 1,13 2,04 1,92 5,61 2,22 3,92 1,81 8,24 2,30 14,55 0,48 3,58 1,29 238,32


92

3.6.

ANÁLISIS FINANCIERO

3.6.1

Presupuesto de Costos y Gastos Proyectados En el Cuadro No. 49 se detallan de manera resumida todos los costos y gastos incurridos para la operación de la institución anualmente y sus respectivas proyecciones tomando en consideración una inflación al término del primer semestre del 2010 que es del 3,30% para todos los años de la vida del proyecto. Cuadro No. 49 PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS PROYECTADOS

DETALLE COSTOS DEL SERVICIO Sueldos Personal Docente Honorarios Profesionales Décim o Cuarto Sueldo Décim o Tercer Sueldo Aporte Patronal Fondos de Reserva Bibliografías y Material Pedagógico Gastos Útiles de Oficina Gastos Útiles de As eo y Limpieza Gastos Depreciación Gastos Mantenimiento Gasto Alimentación TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldos Personal Administrativo Honorarios Profesionales Décim o Cuarto Sueldo Décim o Tercer Sueldo Aporte Patronal Fondos de Reserva Gastos de Constitución y Func. Gastos Útiles de Oficina Gastos Útiles de As eo y Limpieza Gastos Servicios Básicos Gastos Depreciación Gastos Mantenimiento Gasto Combustible TOTAL GASTOS DE VENTAS Gastos de Publicidad TOTAL GASTOS FINANCIEROS Gastos Financieros TOTAL TOTAL COSTOS Y GASTOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

37.560,00 16.320,00 2.161,00 3.130,00 4.563,54 0,00 1.953,50 238,32 376,20 5.411,73 877,03 49.200,00 121.791,32

38.799,48 16.858,56 2.216,44 3.233,29 4.714,14 3.233,29 0,00 246,18 388,61 5.411,73 4.839,06 50.823,60 130.764,38

40.079,86 17.414,89 2.273,71 3.339,99 4.869,70 3.339,99 0,00 254,31 401,44 5.411,73 5.001,17 52.500,78 134.887,57

41.402,50 17.989,58 2.332,87 3.450,21 5.030,40 3.450,21 0,00 262,70 414,69 1.754,06 5.168,71 54.233,30 135.489,23

42.768,78 18.583,24 2.393,98 3.564,07 5.196,41 3.564,07 0,00 271,37 428,37 1.754,06 5.341,86 56.023,00 139.889,21

44.180,15 19.196,49 2.457,11 3.681,68 5.367,89 3.681,68 0,00 280,33 442,51 1.754,06 5.520,81 57.871,76 144.434,46

17.880,00 2.880,00 720,00 1.490,00 2.172,42 0,00 2.335,00 321,97 447,90 1.842,41 21.613,90 1.681,98 3.733,20 54.783,77

18.470,04 2.975,04 743,76 1.539,17 2.244,11 1.539,17 0,00 332,60 462,68 1.903,21 21.613,90 1.737,48 3.856,40 57.417,55

19.079,55 3.073,22 768,30 1.589,96 2.318,17 1.589,96 0,00 343,57 477,95 1.966,01 21.613,90 1.794,82 3.983,66 58.599,07

19.709,18 3.174,63 793,66 1.642,43 2.394,66 1.642,43 0,00 354,91 493,72 2.030,89 20.970,65 1.854,05 4.115,12 59.176,33

20.359,58 3.279,40 819,85 1.696,63 2.473,69 1.696,63 0,00 366,62 510,01 2.097,91 20.970,65 1.915,23 4.250,92 60.437,12

21.031,45 3.387,62 846,90 1.752,62 2.555,32 1.752,62 0,00 378,72 526,84 2.167,14 14.972,65 1.978,43 4.391,20 55.741,51

2.150,00 2.150,00

1.915,99 1.915,99

1.979,22 1.979,22

2.044,53 2.044,53

2.112,00 2.112,00

2.181,70 2.181,70

9.489,67 9.489,67 188.214,76

7.815,62 7.815,62 197.913,54

5.929,26 5.929,26 201.395,11

3.803,66 3.803,66 200.513,75

1.408,48 1.408,48 203.846,81

0,00 0,00 202.357,67


93

3.6.2 Presupuesto de Ingresos Proyectado En el detalle de los ingresos del Cuadro No. 50 constan los valores percibidos por matrícula, mensualidad a medio tiempo y tiempo completo, así como los otros ingresos por transporte, talleres de escuela para padres, actividades extra clase, fiestas de cumpleaños y arriendo de los locales comerciales que la construcción tiene. Para los años proyectados se ha considerado un porcentaje de inflación del 3,30% que corresponde al primer semestre del año 2010. El detalle de niños ingresados a la institución y el uso de los otros servicios, observar en el Anexo 8. Cuadro No. 50 PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS

DETALLE

12.720,00 33.120,00 12.960,00 20.160,00 219.240,00 219.240,00

13.635,60 36.196,32 13.387,68 22.808,64 233.664,60 233.664,60

14.597,78 38.543,25 14.981,93 23.561,33 250.659,21 250.659,21

15.608,61 40.873,39 15.476,33 25.397,06 268.521,00 268.521,00

16.761,35 44.545,12 17.216,83 27.328,29 287.288,70 287.288,70

17.879,08 47.144,31 17.784,98 29.359,33 307.002,64 307.002,64

TOTAL INGRESOS

265.080,00

283.496,52

303.800,24

325.003,00

348.595,17

372.026,04

OTROS INGRESOS

94.800,00

87.453,78

107.434,52

113.845,85

121.041,57

128.400,03

TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL

28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 19.800,00

25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 20.453,40

33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 21.128,36

35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 21.825,60

37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 22.545,84

40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 23.289,86

359.880,00

370.950,30

411.234,76

438.848,85

469.636,74

500.426,07

TOTAL INGRESOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.6.3

Estado de Resultados Proyectado En el Cuadro No. 51 se puede observar el detalle de la elaboración de los estados de resultados del año en curso del proyecto, así como las respectivas proyecciones para los años futuros del proyecto. Los estados de resultados han arrojado en todos sus años utilidad por cuanto se ha procedido a calcular los valores del 15% de participación de los trabajadores y el 25% de impuesto a la renta conforme a la Ley.


94

Cuadro No. 51 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DETALLE

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

359.880,00

370.950,30

411.234,76

438.848,85

469.636,74

500.426,07

(-) COSTOS DEL SERVICIO

121.791,32

130.764,38

134.887,57

135.489,23

139.889,21

144.434,46

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

238.088,68

240.185,92

276.347,19

303.359,61

329.747,53

355.991,61

54.783,77

57.417,55

58.599,07

59.176,33

60.437,12

55.741,51

2.150,00

1.915,99

1.979,22

2.044,53

2.112,00

2.181,70

181.154,91

180.852,38

215.768,91

242.138,75

267.198,42

298.068,40

9.489,67

7.815,62

5.929,26

3.803,66

1.408,48

0,00

171.665,24

173.036,76

209.839,65

238.335,09

265.789,93

298.068,40

25.749,79

25.955,51

31.475,95

35.750,26

39.868,49

44.710,26

145.915,46

147.081,25

178.363,70

202.584,83

225.921,44

253.358,14

36.478,86

36.770,31

44.590,93

50.646,21

56.480,36

63.339,53

109.436,59

110.310,94

133.772,78

151.938,62

169.441,08

190.018,60

(-) 10% RESERVA LEGAL

10.943,66

11.031,09

13.377,28

15.193,86

16.944,11

19.001,86

(=) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

98.492,93

99.279,84

120.395,50

136.744,76

152.496,97

171.016,74

INGRESOS

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS (-) GASTOS DE VENTAS (=) UTILIDAD OPERACIONAL (-) GASTOS FINANCIEROS (=) UTILIDAD ANTES 15%PART. TRAB. (-) 15% PART. TRABAJADORES (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) 25% IMP. RENTA (=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.6.4 Flujo de Caja Proyectado El flujo de caja proyectado que se presenta en el siguiente cuadro, donde se puede observar la liquidez de la institución para el inicio del negocio y los 5 años posteriores, ha sido elaborado con la información del Cuadro No. 21 donde consta la aportación de los socios y los respectivos activos que son parte de la inversión. Del Cuadro No. 51 se han tomado los ingresos y egresos de la institución. Del total de la deuda con el banco se ha procedido también a tomar los valores correspondientes a cada año de cancelación. Se ha considerado también el reparto de utilidades a los socios desde el siguiente año ya que la liquidez de la empresa permite realizarlos.


95

Cuadro No. 52 FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS PREOPERATIVO SALDO INICIAL Aporte Socios Crédito Bancacrio INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES Ventas (Servicio) INGRESOS NO OPERACIONALES Otros Ingresos EGRESOS OPERACIONALES Costos del Servicio Gastos administrativos Gastos de ventas FLUJO OPERACIONAL EGRESOS NO OPERACIONALES Pago de crédito 15% Participación Trabajadores 25% Impuesto a la Renta Pago Utilidades Socios ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres Maquinaria y Equipos Vehículo Equipos de oficina Equipos de computo Edificios (Construcciones e instalaciones) Terreno TOTAL EGRESOS FLUJO NETO GENERADO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

395.538,19 85.000,00 0,00

15.101,33 0,00 0,00 359.880,00

200.592,53 0,00 0,00 370.950,30

225.059,61 0,00 0,00 411.234,76

283.159,14 0,00 0,00 438.848,85

328.870,89 0,00 0,00 469.636,74

372.963,45 0,00 0,00 500.426,07

0,00

265.080,00

283.496,52

303.800,24

325.003,00

348.595,17

372.026,04

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 465.436,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 292.154,00 109.200,00 465.436,86

94.800,00 151.699,46 116.379,59 33.169,87 2.150,00 208.180,54 22.689,34 22.689,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 174.388,80

87.453,78 163.072,30 125.352,66 35.803,65 1.915,99 207.878,00 183.410,92 22.689,34 25.749,79 36.478,86 98.492,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 346.483,22

107.434,52 168.440,23 129.475,84 36.985,17 1.979,22 242.794,53 184.695,00 22.689,34 25.955,51 36.770,31 99.279,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 353.135,23

113.845,85 173.985,38 133.735,17 38.205,68 2.044,53 264.863,46 219.151,71 22.689,34 31.475,95 44.590,93 120.395,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 393.137,09

121.041,57 179.713,61 138.135,14 39.466,47 2.112,00 289.923,13 245.830,56 22.689,34 35.750,26 50.646,21 136.744,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 425.544,18

128.400,03 185.630,96 142.680,40 40.768,86 2.181,70 314.795,11 248.845,82 0,00 39.868,49 56.480,36 152.496,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 434.476,78

15.101,33

200.592,53

225.059,61

283.159,14

328.870,89

372.963,45

438.912,74


96

3.6.5 Estado de Situación Financiera Proyectado El estado de situación financiera proyectado necesitó de los Cuadros No. 51 y 52 para su elaboración que son el estado de resultados y el flujo de caja del año 2010 respectivamente. En el Cuadro No. 53 se detalla de forma resumida los activos con los que cuenta la empresa, la deuda que mantiene en este caso con una entidad financiera, la misma que al término de cinco años se la culmina. La información condensada al término de cada año de la prestación del servicio es de completa utilidad para los socios que integran la institución ya que pueden ver a través de este informe económico como se encuentra el negocio.


97

Cuadro No. 53 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Caja Bancos ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres Maquinaria y Equipo Vehículo Equipos de oficina Tecnología y Equipos de computación Terreno Edificios (Construcciones e instalaciones) - (Depreciaciónes) TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A CORTO PLAZO 15% Participación Trabajadores 25% Impuesto a la Renta Bancos y Financieras PASIVO A LARGO PLAZO Bancos y Financieras PATRIMONIO Capital Social 10% Reserva Legal Utilidad Neta del Ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

PREOPERATIVO 15.101,33 15.101,33 465.436,86 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 0,00 480.538,19 85.000,00 13.199,67 0,00 0,00 13.199,67 71.800,33 71.800,33 395.538,19 395.538,19 0,00 0,00 480.538,19

AÑO 2010

AÑO 2011

200.592,53 200.592,53 438.411,23 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 27.025,63 639.003,76 134.028,98 77.102,37 25.749,79 36.478,86 14.873,72 56.926,61 56.926,61 504.974,78 395.538,19 10.943,66 98.492,93 639.003,76

225.059,61 225.059,61 411.385,61 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 54.051,25 636.445,22 119.652,44 79.485,91 25.955,51 36.770,31 16.760,08 40.166,53 40.166,53 516.792,78 395.538,19 21.974,75 99.279,84 636.445,22

AÑO 2012 283.159,14 283.159,14 384.359,98 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 81.076,88 667.519,12 116.233,40 94.952,55 31.475,95 44.590,93 18.885,68 21.280,85 21.280,85 551.285,72 395.538,19 35.352,03 120.395,50 667.519,12

AÑO 2013 328.870,89 328.870,89 361.635,27 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 90.898,85 690.506,16 107.677,32 107.677,32 35.750,26 50.646,21 21.280,85 0,00 0,00 582.828,84 395.538,19 50.545,89 136.744,76 690.506,16

AÑO 2014 372.963,45 372.963,45 338.910,56 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 113.623,56 711.874,01 96.348,85 96.348,85 39.868,49 56.480,36 0,00 0,00 0,00 615.525,16 395.538,19 67.490,00 152.496,97 711.874,01

AÑO 2015 438.912,74 438.912,74 322.183,85 17.110,95 3.105,15 0,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 100.360,27 761.096,59 108.049,79 108.049,79 44.710,26 63.339,53 0,00 0,00 0,00 653.046,80 395.538,19 86.491,86 171.016,74 761.096,59


98

3.7 EVALUACIÓN FINANCIERA Una vez definida la inversión inicial y todos los componentes durante la etapa de operación, mediante la evaluación financiera se determinará si el proyecto es rentable o no.

3.7.1 Determinación de la TIR La tasa interna de retorno es la que iguala el valor actual neto a cero. Esto es, el Valor Actual de los Ingresos menos el Valor Actual de los Egresos es igual a cero: Fórmula: TIR = APORTEACCIONISTAS −

N I =1

FlujosdeEfectivoNeto ÷ (1 + i) n = 0

En el Cuadro No. 54 se ha procedido a realizar el cálculo en función del inversionista, donde la TIR es de 20,54%, la cual supera a la Tasa de Descuento que es 16,94% (Ver Cuadro No. 54 y 56). Cuadro No. 54 TASA INTERNA DE RETORNO DETALLE Inversión Fija

PREOPERATIVO

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

-465.436,86

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-15.101,33

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Pago crédito bancario

0,00

22.689,34

22.689,34

22.689,34

22.689,34

22.689,34

0,00

Participación de trabajadores

0,00

25.749,79

25.955,51

31.475,95

35.750,26

39.868,49

44.710,26

Capital de Trabajo

Impuesto a la Renta

0,00

36.478,86

36.770,31

44.590,93

50.646,21

56.480,36

63.339,53

Flujo Operaciónal (ingresos - egresos)

0,00

181.154,91

180.852,38

215.768,91

242.138,75

267.198,42

298.068,40

FLUJO NETO

-395.538,19

96.236,92

95.437,22

117.012,70

133.052,94

148.160,23

190.018,60

FLUJO DE CAJA ACUMULADO

-395.538,19 -299.301,27 -203.864,05

-86.851,35

46.201,59

194.361,82

384.380,42

TIR =

20,54%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.7.2 Establecimiento de la TMAR (Tasa Mínima Aceptable de Rentabilidad del Proyecto). La tasa mínima aceptable requerida por los inversionistas del Proyecto considera varios criterios: •

Tasa Activa Referencial + Riesgo País

Tasa Pasiva Referencial + Riesgo País

Inflación Esperada + Riesgo País.


99

En el Cuadro No. 55 se puede observar que para el cálculo de la tasa mínima aceptable requerida del presente proyecto, se ha considerado la tasa activa referencial que da el Banco Central del Ecuador más el Riesgo País, lo cual al realizar la correspondiente suma da como resultado un 18,99% de TMAR del Inversionista. Cuadro No. 55 TASA MÍNIMA ACEPTABLE REQUERIDA TASA MÍNIMA ACEPTABLE REQUERIDA

INVERSIONISTAS TMAR. INVERSIONISTAS TMAR.

TASA ACTIVA REFRENCIAL 8,99 8,99

INVERSIONISTAS TMAR.

18,99%

CONCEPTO

PREMIO AL RIESGO 10,00 10,00

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.7.3 Cálculo de la Tasa de Descuento o Weight Average Capital Cost (WACC) Fórmula:

WACC = Wdt * Kd (1 − t ) + Ws * Ks

Donde: Wdt = Participación de la deuda bancaria dentro del total del Financiamiento (Deuda + Aporte Accionistas). Kd = Costo de la Deuda después de Impuestos t = Tasa Promedio del Impuesto Sobre la Renta Ws = Participación del Aporte Accionistas dentro del total del Financiamiento Ks = Costo del Aporte de los Accionistas, generalmente explicado por la TMAR (Tasa mínima aceptable por los accionistas) Para el cálculo de la tasa de descuento se ha tomado las siguientes variables: el porcentaje de aportación del inversionista, el porcentaje de aportación a la renta, la TMAR, tasa de riesgo país y la tasa de interés del financiamiento de la deuda. Mediante la aplicación de la Fórmula la tasa de descuento para el presente


100

proyecto es de 16,94%. (Ver Cuadro No. 56). Cuadro No. 56 TASA DE DESCUENTO

DETALLE ACCIONISTAS BANCO

COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL % DE APORTACIÓN T. MAR 0,8231 0,190 0,1769 0,074

PONDERACIÓN 15,63% 1,31%

T. MAR. GLOBAL O TASA DE DESCUENTO

16,94%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.7.4 Cálculo del V.A.N. El VAN es igual al Valor Actual de los Ingresos menos el Valor Actual de los Egresos. N

VAN = APORTEACCI ONISTAS − ∑ I =1 FlujosdeEf ectivo ÷ (1 + i ) n El cálculo del valor actual neto es de $ 423.344,94. (Ver Cuadro No. 57) Cuadro No. 57 VALOR ACTUAL NETO AÑOS

FLUJO DE CAJA

PREOPERATIVO 2010 2011 2012 2012 2014 2015 TOTAL

-15.101,33 96.236,92 95.437,22 117.012,70 133.052,94 148.160,23 190.018,60 764.817,28

F. ACTUALIZ (16,94%) 1,1694 1,0000 0,8551 0,7312 0,6253 0,5347 0,4573 0,3910

VALOR ACTUALIZ -15.101,33 82.295,07 69.788,19 73.169,36 71.146,38 67.747,31 74.299,97 423.344,94

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.7.5 Relación Costo Beneficio La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del estado de resultados, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se sacrifica en el proyecto. Cuando se menciona los ingresos netos, se hace referencia a los ingresos que


101

efectivamente se recibirán en los años proyectados. Al mencionar los egresos presentes netos se toman aquellas partidas que efectivamente generarán salidas de efectivo durante los diferentes periodos, horizonte del proyecto. Como se puede apreciar el estado de flujo neto de efectivo es la herramienta que suministra los datos necesarios para el cálculo de este indicador. La relación beneficio / costo es un indicador que mide el grado de desarrollo y bienestar que un proyecto puede generar a una comunidad. Cuadro No. 58 RELACIÓN COSTO BENEFICIO RELACIÓN COSTO BENEFICIO INGRESO

AÑO 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 TOTAL

RC B

INGRESO operacional 359.880,00 370.950,30 411.234,76 438.848,85 469.636,74 500.426,07

=

FACTOR DE ACTUALIZACIÓN 0,86 0,73 0,63 0,53 0,46 0,39

TOTAL 307.744,14 271.256,34 257.149,72 234.662,28 214.744,71 195.673,68 1.285.557,19

INGRES O CO S TO

COSTO COSTO (egreso operacional FACTOR DE +E.No operac ACTUALIZACIÓN 174.388,80 0,86 346.483,22 0,73 353.135,23 0,63 393.137,09 0,53 425.544,18 0,46 434.476,78 0,39

TOTAL 149.125,07 253.364,85 220.819,44 210.219,18 194.583,07 169.886,58 1.028.111,62

1 .2 8 5 .5 5 7 ,1 9 1 .0 2 8 .1 1 1 ,6 2

1 ,2 5 0 4

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

La relación costo beneficio que se obtiene de los ingresos y costos es de 1.25, que significa que por cada $100.00 de costos, tiene $ 125.00 de ingresos.

3.7.6 Período de Recuperación de la Inversión Se refiere al período de recuperación de un capital invertido. En el análisis de inversiones, es el período de recuperación, o años que se necesitan para que los flujos de caja de la inversión igualen el capital invertido. Se calcula como el número de años, o fracciones de año, necesarios para recuperar en flujos de caja el desembolso inicial que se hizo en un proyecto. El método consiste en escoger todos los proyectos cuyo período de recuperación sea menor que un punto límite escogido, o cuando se comparen proyectos, escoger aquellos con el menor período de recuperación. En el Cuadro No. 59 se presenta el período de recuperación de la inversión, que


102

para el presente proyecto es de 5 años, 5 meses y 2 días. Cuadro No. 59 PERÍODO DE RECUPARACIÓN DE LA INVERSIÓN PERÍODOS

ACUMULADO (FNC)

FNC

2010

82.295,07

82.295,07

2011

69.788,19

152.083,26

2012

73.169,36

225.252,61

2013

71.146,38

296.398,99

2014

67.747,31

364.146,30

2015

74.299,97

438.446,27

INVERSIÓN INICIAL

VALOR RECUPERADO

364.146,30

395.538,19

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.7.7 Punto de Equilibrio El punto de equilibrio al ser la fase donde se determina el momento que un negocio no gana, ni pierde, para el presente proyecto determina que la institución debe poseer ingresos por ventas de $98.037,02 dólares para no ganar ni perder. (Ver Cuadro No. 60). Cuadro No. 60 PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS FIJOS = COSTOS VARIABLES = VENTAS =

Detalle (Gastos administ.+ Gastos Financ.+Depreciación) (G.Operativos y Comercializ.) Del primer año

PUNTO DE EQUILIBRIO =

Costos Fijos 1 - (Costo Variable / Ventas)

PUNTO DE EQUILIBRIO =

64.273,44 0,655603767

PUNTO DE EQUILIBRIO =

98.037,02

PUNTO DE EQUILIBRIO =

98.037,02

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Año 2010 64.273,44 123.941,32 359.880,00 CF 1 - (CV/V)


103

3.8

ÍNDICADORES FINANCIEROS Apalancamiento Financiero.- Este índice permite ver la financiación de la empresa, dentro del proyecto se recurrió a financiamiento de terceros en un 17,69%. Índice de Rentabilidad sobre Ventas.- Este índice permite ver la utilidad real que tiene la institución luego de restados los costos y gastos. Índice de Rentabilidad sobre Activos.- Aquí se pudo obtener la rentabilidad que genera el proyecto sobre la totalidad de los activos invertidos. Índice de Rentabilidad sobre el Patrimonio.- Es la rentabilidad que genera el proyecto sobre los recursos de los socios. En el Cuadro No.61 se pueden observar los resultados.


104

Cuadro No. 61 INDICADORES FINANCIEROS PROYECTADOS INDICES FINANCIEROS

AÑO 2010

APALANCAMIENTO Endeudamiento total/bco = TOTAL ACTIVOS FINANCIERO

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

71.800,33 = 11,24% 639.003,76

56.926,61 = 8,94% 636.445,22

40.166,53 = 6,02% 667.519,12

21.280,85 = 3,08% 690.506,16

AÑO 2014

AÑO 2015

ROS

=

UTILIDAD NETA VENTAS TOTALES

=

98.492,93 = 27,37% 359.880,00

99.279,84 = 26,76% 370.950,30

120.395,50 = 29,28% 411.234,76

136.744,76 = 31,16% 438.848,85

152.496,97 = 32,47% 469.636,74

171.016,74 = 34,17% 500.426,07

ROE

=

UTILIDAD NETA PATRIMONIO

=

98.492,93 = 19,50% 504.974,78

99.279,84 = 19,21% 516.792,78

120.395,50 = 21,84% 551.285,72

136.744,76 = 23,46% 582.828,84

152.496,97 = 24,78% 615.525,16

171.016,74 = 26,19% 653.046,80

ROA

=

UTILIDAD NETA TOTAL ACTIVOS

=

98.492,93 = 15,41% 639.003,76

99.279,84 = 15,60% 636.445,22

120.395,50 = 18,04% 667.519,12

136.744,76 = 19,80% 690.506,16

152.496,97 = 21,42% 711.874,01

171.016,74 = 22,47% 761.096,59

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


105

3.9 SUPUESTOS FINANCIEROS 3.9.1

Escenario Optimista

3.9.1.1 Ingresos Proyectados Optimista Para la elaboración del escenario optimista se considero un incremento de un 5% en cuanto al ingreso por matrículas y pensiones. (Ver Anexo 9). Este incremento genera un alza en los ingresos como se reflejan en el Cuadro No. 62 Cuadro No. 62 INGRESOS PROYECTADOS - OPTIMISTA DETALLE

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

MATRÍCULA

15.025,50

16.107,05

17.243,62

18.437,67

19.799,35

21.119,66

MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO

34.776,00

38.006,14

40.470,42

42.917,06

46.772,38

49.501,53

0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS

13.608,00 21.168,00

14.057,06 23.949,07

15.731,03 24.739,39

16.250,15 26.666,91

18.077,67 28.694,71

18.674,23 30.827,30 311.237,16

MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO

222.264,00

236.887,56

254.116,57

272.224,73

291.251,30

1 a 5 AÑOS

222.264,00

236.887,56

254.116,57

272.224,73

291.251,30

311.237,16

TOTAL INGRESOS

272.065,50

291.000,75

311.830,62

333.579,47

357.823,02

381.858,36

OTROS INGRESOS

108.000,00

101.089,38

121.520,10

128.396,25

136.072,13

143.926,60

28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 33.000,00

25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 34.089,00

33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 35.213,94

35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 36.376,00

37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 37.576,40

40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 38.816,43

380.065,50

392.090,13

433.350,71

461.975,71

493.895,16

525.784,96

TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL INGRESOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.1.2 Estado de Resultados Proyectado Optimista Los respectivos estados de resultados proyectados para el escenario optimista, luego de haber incrementado un 5% en los ingresos (Ver Cuadro No. 62), se obtiene los siguientes resultados que el Cuadro No. 63 los indica.


106

Cuadro No. 63 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO - OPTIMISTA DETALLE

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

380.065,50

392.090,13

433.350,71

461.975,71

493.895,16

525.784,96

(-) COSTOS DEL SERVICIO

121.791,32

130.764,38

134.887,57

135.489,23

139.889,21

144.434,46

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

258.274,18

261.325,75

298.463,15

326.486,48

354.005,95

381.350,50

54.783,77

57.417,55

58.599,07

59.176,33

60.437,12

55.741,51

2.150,00

1.915,99

1.979,22

2.044,53

2.112,00

2.181,70

201.340,41

201.992,21

237.884,86

265.265,62

291.456,83

323.427,29

9.489,67

7.815,62

5.929,26

3.803,66

1.408,48

0,00

191.850,74

194.176,59

231.955,60

261.461,96

290.048,35

323.427,29

28.777,61

29.126,49

34.793,34

39.219,29

43.507,25

48.514,09

163.073,13

165.050,10

197.162,26

222.242,66

246.541,10

274.913,20

40.768,28

41.262,53

49.290,57

55.560,67

61.635,27

68.728,30

122.304,85

123.787,58

147.871,70

166.682,00

184.905,82

206.184,90

INGRESOS

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS (-) GASTOS DE VENTAS (=) UTILIDAD OPERACIONAL (-) GASTOS FINANCIEROS (=) UTILIDAD ANTES 15% PART. TRAB. (-) 15% PART. TRABAJADORES (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) 25% IMP. RENTA (=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

3.9.1.3 Flujo de Caja Proyectado Optimista Con la variación que presenta la utilidad en el estado de resultados del Cuadro No. 63, se ha procedido a realizar los flujos de caja del escenario optimista obteniendo los siguientes resultados. Ver Cuadro No. 64


107

Cuadro No. 64 FLUJO DE CAJA PROYECTADO - OPTIMISTA P REO P ERATIV O

AÑO 2 0 1 1

AÑO 2 0 1 2

AÑO 2 0 1 3

AÑO 2 0 1 4

1 5 .1 0 1 ,3 3

2 2 0 .7 7 8 ,0 3

2 4 7 .4 8 6 ,2 7

3 0 7 .9 0 9 ,5 8

3 5 6 .0 4 2 ,1 4

4 0 2 .7 4 0 ,5 9

3 9 5 .5 3 8 ,1 9

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

8 5 .0 0 0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

INGRES O S INGRES O S O P ERACIO NAL ES

0 ,0 0

3 8 0 .0 6 5 ,5 0

3 9 2 .0 9 0 ,1 3

4 3 3 .3 5 0 ,7 1

4 6 1 .9 7 5 ,7 1

4 9 3 .8 9 5 ,1 6

5 2 5 .7 8 4 ,9 6

Ve n ta s (S e rvic io )

0 ,0 0

2 7 2 .0 6 5 ,5 0

2 9 1 .0 0 0 ,7 5

3 1 1 .8 3 0 ,6 2

3 3 3 .5 7 9 ,4 7

3 5 7 .8 2 3 ,0 2

3 8 1 .8 5 8 ,3 6

O tro s In g re s o s

0 ,0 0

1 0 8 .0 0 0 ,0 0

1 0 1 .0 8 9 ,3 8

1 2 1 .5 2 0 ,1 0

1 2 8 .3 9 6 ,2 5

1 3 6 .0 7 2 ,1 3

1 4 3 .9 2 6 ,6 0

EGRES O S O P ERACIO NAL ES

0 ,0 0

1 5 1 .6 9 9 ,4 6

1 6 3 .0 7 2 ,3 0

1 6 8 .4 4 0 ,2 3

1 7 3 .9 8 5 ,3 8

1 7 9 .7 1 3 ,6 1

1 8 5 .6 3 0 ,9 6

C o s to s d e l S e rvic io

0 ,0 0

1 1 6 .3 7 9 ,5 9

1 2 5 .3 5 2 ,6 6

1 2 9 .4 7 5 ,8 4

1 3 3 .7 3 5 ,1 7

1 3 8 .1 3 5 ,1 4

1 4 2 .6 8 0 ,4 0

G a s to s a d m in is tra tivo s

0 ,0 0

3 3 .1 6 9 ,8 7

3 5 .8 0 3 ,6 5

3 6 .9 8 5 ,1 7

3 8 .2 0 5 ,6 8

3 9 .4 6 6 ,4 7

4 0 .7 6 8 ,8 6

G a s to s d e ve n ta s

0 ,0 0

2 .1 5 0 ,0 0

1 .9 1 5 ,9 9

1 .9 7 9 ,2 2

2 .0 4 4 ,5 3

2 .1 1 2 ,0 0

2 .1 8 1 ,7 0

0 ,0 0 4 6 5 .4 3 6 ,8 6

2 2 8 .3 6 6 ,0 4 2 2 .6 8 9 ,3 4

2 2 9 .0 1 7 ,8 3 2 0 2 .3 0 9 ,6 0

2 6 4 .9 1 0 ,4 8 2 0 4 .4 8 7 ,1 7

2 8 7 .9 9 0 ,3 3 2 3 9 .8 5 7 ,7 7

3 1 4 .1 8 1 ,5 4 2 6 7 .4 8 3 ,0 9

3 4 0 .1 5 4 ,0 0 2 7 1 .5 5 7 ,7 7

P a g o d e c ré d ito

0 ,0 0

2 2 .6 8 9 ,3 4

2 2 .6 8 9 ,3 4

2 2 .6 8 9 ,3 4

2 2 .6 8 9 ,3 4

2 2 .6 8 9 ,3 4

0 ,0 0

1 5 % P a rtic ip a c ió n Tra b a ja d o re s

0 ,0 0

0 ,0 0

2 8 .7 7 7 ,6 1

2 9 .1 2 6 ,4 9

3 4 .7 9 3 ,3 4

3 9 .2 1 9 ,2 9

4 3 .5 0 7 ,2 5

2 5 % Im p u e s to a la R e n ta

0 ,0 0

0 ,0 0

4 0 .7 6 8 ,2 8

4 1 .2 6 2 ,5 3

4 9 .2 9 0 ,5 7

5 5 .5 6 0 ,6 7

6 1 .6 3 5 ,2 7

P a g o U tilid a d e s S o c io s

0 ,0 0

0 ,0 0

1 1 0 .0 7 4 ,3 6

1 1 1 .4 0 8 ,8 2

1 3 3 .0 8 4 ,5 3

1 5 0 .0 1 3 ,8 0

1 6 6 .4 1 5 ,2 4

S ALDO INICIAL Ap o rte S o c io s C ré d ito B a n c a c rio

AÑO 2 0 1 0

AÑO 2 0 1 5

INGRES O S NO O P ERACIO NAL ES

FLUJ O O P ERACIO NAL EGRES O S NO O P ERACIO NAL ES

ACTIV O S FIJ O S Mu e b le s y e n s e re s Ma q u in a ria y E q u ip o s Ve h íc u lo E q u ip o s d e o fic in a E q u ip o s d e c o m p u to

1 7 .1 1 0 ,9 5

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

3 .1 0 5 ,1 5

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

2 9 .9 9 0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

9 7 4 ,0 2

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

1 2 .9 0 2 ,7 4

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

E d ific io s (C o n s tru c c io n e s e in s ta la c io n e s )

2 9 2 .1 5 4 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

Te rre n o

1 0 9 .2 0 0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

0 ,0 0

TO TAL EGRES O S FLUJ O NETO GENERADO

4 6 5 .4 3 6 ,8 6 1 5 .1 0 1 ,3 3

1 7 4 .3 8 8 ,8 0 2 2 0 .7 7 8 ,0 3

3 6 5 .3 8 1 ,8 9 2 4 7 .4 8 6 ,2 7

3 7 2 .9 2 7 ,4 0 3 0 7 .9 0 9 ,5 8

4 1 3 .8 4 3 ,1 5 3 5 6 .0 4 2 ,1 4

4 4 7 .1 9 6 ,7 1 4 0 2 .7 4 0 ,5 9

4 5 7 .1 8 8 ,7 3 4 7 1 .3 3 6 ,8 2

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


108

3.9.1.4 Estado de Situación Financiera Proyectado Optimista Cuadro No. 65 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO - OPTIMISTA ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES

PREOPERATIVO

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

15.101,33 15.101,33

220.778,03 220.778,03

247.486,27 247.486,27

307.909,58 307.909,58

356.042,14 356.042,14

402.740,59 402.740,59

471.336,82 471.336,82

465.436,86 17.110,95

438.411,23 17.110,95

411.385,61 17.110,95

384.359,98 17.110,95

361.635,27 17.110,95

338.910,56 17.110,95

322.183,85 17.110,95

Maquinaria y Equipo Vehículo

3.105,15 29.990,00

3.105,15 29.990,00

3.105,15 29.990,00

3.105,15 29.990,00

3.105,15 29.990,00

3.105,15 29.990,00

3.105,15 0,00

Equipos de oficina Tecnología y Equipos de computación

974,02 12.902,74

974,02 12.902,74

974,02 12.902,74

974,02 12.902,74

974,02 0,00

974,02 0,00

974,02 0,00

Caja Bancos ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres

Terreno

109.200,00

109.200,00

109.200,00

109.200,00

109.200,00

109.200,00

109.200,00

Edificios (Construcciones e instalaciones) - (Depreciaciónes)

292.154,00 0,00

292.154,00 27.025,63

292.154,00 54.051,25

292.154,00 81.076,88

292.154,00 90.898,85

292.154,00 113.623,56

292.154,00 100.360,27

TOTAL ACTIVOS PASIVOS

480.538,19 85.000,00

659.189,26 141.346,22

658.871,87 127.315,62

692.269,56 124.250,44

717.677,41 116.060,81

741.651,15 105.142,53

793.520,67 117.242,39

PASIVOS A CORTO PLAZO 15% Participación Trabajadores

13.199,67 0,00

84.419,61 28.777,61

87.149,09 29.126,49

102.969,58 34.793,34

116.060,81 39.219,29

105.142,53 43.507,25

117.242,39 48.514,09

25% Im puesto a la Renta Bancos y Financieras

0,00 13.199,67

40.768,28 14.873,72

41.262,53 16.760,08

49.290,57 18.885,68

55.560,67 21.280,85

61.635,27 0,00

68.728,30 0,00

PASIVO A LARGO PLAZO Bancos y Financieras

71.800,33 71.800,33

56.926,61 56.926,61

40.166,53 40.166,53

21.280,85 21.280,85

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

395.538,19 395.538,19

517.843,04 395.538,19 12.230,48

531.556,25 395.538,19 24.609,24

568.019,13 395.538,19 39.396,41

601.616,60 395.538,19 56.064,61

636.508,62 395.538,19 74.555,19

676.278,28 395.538,19 95.173,68

PATRIMONIO Capital Social 10% Reserva Legal Utilidad del Ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

0,00

110.074,36

111.408,82

133.084,53

150.013,80

166.415,24

185.566,41

480.538,19

659.189,26

658.871,87

692.269,56

717.677,41

741.651,15

793.520,67


109

3.9.1.5 EVALUACIÓN FINANCIERA OPTIMISTA 3.9.1.5.1

Determinación de la TIR Optimista Con las respectivas variaciones por el incremento en los ingresos, la TIR se incrementa a 21,01%. Cuadro No. 66 TASA INTERNA DE RETORNO - OPTIMISTA DETALLE PREOPERATIVO AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 Inversión Fija -465.436,86 0,00 0,00 0,00 Capital de Trabajo -15.101,33 0,00 0,00 0,00 Pago crédito bancario 0,00 22.689,34 22.689,34 22.689,34 Participación de trabajadores 0,00 28.777,61 29.126,49 34.793,34 Impuesto a la Renta 0,00 40.768,28 41.262,53 49.290,57 Flujo Operaciónal (ingresos - egresos) 0,00 201.340,41 201.992,21 237.884,86 FLUJO NETO -455.538,19 109.105,18 108.913,86 131.111,62 FLUJO DE CAJA ACUMULADO -455.538,19 -346.433,01 -237.519,15 -106.407,54 TIR =

AÑO 2013 0,00 0,00 0,00 39.219,29 55.560,67 265.265,62 170.485,66 64.078,12

AÑO 2014 0,00 0,00 0,00 43.507,25 61.635,27 291.456,83 186.314,31 250.392,42

AÑO 2015 0,00 0,00 0,00 48.514,09 68.728,30 323.427,29 206.184,90 456.577,32

21,01%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.1.5.2 Cálculo del V.A.N. Optimista En el Cuadro No. 67 se puede observar el valor actual neto para el escenario optimista Cuadro No. 67 VALOR ACTUAL NETO - OPTIMISTA AÑOS

FLUJO DE CAJA F. ACTUALIZ (16,94%) VALOR ACTUALIZADO 1,1694 PREOPERATIVO -15.101,33 1,0000 -15.101,33 2010 109.105,18 0,8551 93.299,10 2011 108.913,86 0,7312 79.642,94 2012 131.111,62 0,6253 81.985,57 2013 170.485,66 0,5347 91.162,49 2014 186.314,31 0,4573 85.193,53 2015 206.184,90 0,3910 80.621,22 TOTAL 897.014,18 496.803,52 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.1.5.3 Relación Costo Beneficio Optimista La relación costo beneficio que se obtiene de los ingresos y costos es de 1.26, que significa que por cada $100.00 de costos, tiene $ 126.00 de ingresos.


110

Cuadro No. 68 RELACIÓN COSTO BENEFICIO - OPTIMISTA INGRESO

COSTO

INGRESO FACTOR DE operacional ACTUALIZACIÓN

AÑO

2010 2011 2012 2013 2014 2015

380.065,50 392.090,13 433.350,71 461.975,71 493.895,16 525.784,96

TOTAL

0,8551 0,7312 0,6253 0,5347 0,4573 0,3910

325.005,37 286.714,77 270.979,08 247.028,73 225.837,04 205.589,37

TOTAL Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.1.5.4

COSTO (egreso FACTOR DE operacional +E.No ACTUALIZACIÓN operac

174.388,80 365.381,89 372.927,40 413.843,15 447.196,71 457.188,73

0,8551 0,7312 0,6253 0,5347 0,4573 0,3910

1.355.564,99

TOTAL

149.125,07 267.184,45 233.195,70 221.291,18 204.483,85 178.767,27 1.075.280,25

Período de Recuperación de la Inversión Optimista Dentro del escenario optimista el período de recuperación de la inversión es en 4 años, 6 meses, 28 días. Cuadro No. 69 PERÍODO DE RECUPARACIÓN DE LA INVERSIÓN - OPTIMISTA PERÍODOS

FNC

ACUMULADO FNC

2010

93.299,10

93.299,10

2011

79.642,94

172.942,04

2012

81.985,57

254.927,61

2013

91.162,49

346.090,10

2014

85.193,53

431.283,63

2015

80.621,22

511.904,85

INVERSIÓN INICIAL

VALOR RECUPERADO

346.090,10

395.538,19

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.1.5.5

Punto de Equilibrio Optmista Dentro del escenario optimista, el punto de equilibrio para que la empresa no pierda ni gane debe mantenerse en $95.376,06 dólares de ingresos por ventas (Ver Cuadro No. 70).


111

Cuadro No. 70 PUNTO DE EQUILIBRIO - OPTIMISTA Detalle COSTOS FIJOS = COSTOS VARIABLES = VENTAS =

(Gastos administ.+ Gastos Financ.+Depreciación) (G.Operativos y Comercializ.) Del primer año

PUNTO DE EQUILIBRIO =

Costos Fijos 1 - (Costo Variable / Ventas)

PUNTO DE EQUILIBRIO =

64.273,44 0,673894851

PUNTO DE EQUILIBRIO =

95376,06

PUNTO DE EQUILIBRIO =

95376,06

AÑO 2010 64.273,44 123.941,32 380.065,50 CF 1 - (CV/V)

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

3.9.1.5.6 Indicadores Financieros Optimistas Para el escenario optimista no es necesario considerar el apalancamiento financiero, ya que el endeudamiento y los activos en los que se invierte no sufren variación alguna. En el Cuadro No. 71 se puede observar la variación de los indicadores financieros, considerando la variación de los ingresos.


112

Cuadro No. 71 INDICADORES FINANCIEROS - OPTIMISTA INDICES FINANCIEROS

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

ROS

=

UTILIDAD NETA VENTAS TOTALES

=

110.074,36 = 28,96% 380.065,50

111.408,82 = 28,41% 392.090,13

133.084,53 = 30,71% 433.350,71

150.013,80 = 32,47% 461.975,71

166.415,24 = 33,69% 493.895,16

185.566,41 = 35,29% 525.784,96

ROE

=

UTILIDAD NETA PATRIMONIO

=

110.074,36 = 21,80% 504.974,78

111.408,82 = 21,56% 516.792,78

133.084,53 = 24,14% 551.285,72

150.013,80 = 25,74% 582.828,84

166.415,24 = 27,04% 615.525,16

185.566,41 = 28,42% 653.046,80

ROA

=

UTILIDAD NETA TOTAL ACTIVOS

=

110.074,36 = 17,23% 639.003,76

111.408,82 = 17,50% 636.445,22

133.084,53 = 19,94% 667.519,12

150.013,80 = 21,73% 690.506,16

166.415,24 = 23,38% 711.874,01

185.566,41 = 24,38% 761.096,59

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


113

3.9.2 Escenario Pesimista Para el presente escenario se ha considerado la reducción de un 5% de los ingresos en cuanto al costo de matriculas y pensiones. (Ver Anexo 10) En lo referente a los costos y gastos se mantienen los mismos. En los Cuadros No. 72, 73, 74 y 75 se puede observar detalladamente la variación que sufre la institución al disminuir el costo por matrículas y pensiones de los niños asistentes. Se puede mencionar que los ingresos siguen generando utilidad y los flujos de caja por ende siguen siendo positivos.

3.9.2.1 Ingresos Proyectados Pesimista Los ingresos proyectados del escenario pesimista se pueden observar de manera resumida en el Cuadro No. 72 Cuadro No. 72 INGRESOS PROYECTADOS - PESIMISTA DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS TOTAL INGRESOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL INGRESOS

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

AÑO 2010 13.594,50 31.464,00 12.312,00 19.152,00 201.096,00 201.096,00 246.154,50 108.000,00 28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 33.000,00 354.154,50

AÑO 2011 14.573,05 34.386,50 12.718,30 21.668,21 214.326,84 214.326,84 263.286,39 101.089,38 25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 34.089,00 364.375,77

AÑO 2012 15.601,37 36.616,09 14.232,83 22.383,26 229.915,00 229.915,00 282.132,46 121.520,10 33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 35.213,94 403.652,56

AÑO 2013 16.681,70 38.829,72 14.702,52 24.127,21 246.298,57 246.298,57 301.809,99 128.396,25 35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 36.376,00 430.206,24

AÑO 2014 17.913,70 42.317,86 16.355,98 25.961,88 263.513,08 263.513,08 323.744,64 136.072,13 37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 37.576,40 459.816,77

AÑO 2015 19.108,27 44.787,10 16.895,73 27.891,37 281.595,53 281.595,53 345.490,89 143.926,60 40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 38.816,43 489.417,50


114

3.9.2.2 Estado de Resultados Proyectado Pesimista Cuadro No. 73 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO - PESIMISTA DETALLE

AÑO 2 0 1 0

AÑO 2 0 1 1

AÑO 2 0 1 2

AÑO 2 0 1 3

AÑO 2 0 1 4

AÑO 2 0 1 5

3 5 4 .1 5 4 ,5 0

3 6 4 .3 7 5 ,7 7

4 0 3 .6 5 2 ,5 6

4 3 0 .2 0 6 ,2 4

4 5 9 .8 1 6 ,7 7

4 8 9 .4 1 7 ,5 0

(-) C O S TO S D E L S E R VIC IO

1 2 1 .7 9 1 ,3 2

1 3 0 .7 6 4 ,3 8

1 3 4 .8 8 7 ,5 7

1 3 5 .4 8 9 ,2 3

1 3 9 .8 8 9 ,2 1

1 4 4 .4 3 4 ,4 6

(= ) UTILIDAD BRUTA EN V ENTAS

2 3 2 .3 6 3 ,1 8

2 3 3 .6 1 1 ,3 9

2 6 8 .7 6 4 ,9 9

2 9 4 .7 1 7 ,0 1

3 1 9 .9 2 7 ,5 7

3 4 4 .9 8 3 ,0 3

5 4 .7 8 3 ,7 7

5 7 .4 1 7 ,5 5

5 8 .5 9 9 ,0 7

5 9 .1 7 6 ,3 3

6 0 .4 3 7 ,1 2

5 5 .7 4 1 ,5 1

2 .1 5 0 ,0 0

1 .9 1 5 ,9 9

1 .9 7 9 ,2 2

2 .0 4 4 ,5 3

2 .1 1 2 ,0 0

2 .1 8 1 ,7 0

1 7 5 .4 2 9 ,4 1

1 7 4 .2 7 7 ,8 5

2 0 8 .1 8 6 ,7 0

2 3 3 .4 9 6 ,1 4

2 5 7 .3 7 8 ,4 5

2 8 7 .0 5 9 ,8 3

9 .4 8 9 ,6 7

7 .8 1 5 ,6 2

5 .9 2 9 ,2 6

3 .8 0 3 ,6 6

1 .4 0 8 ,4 8

0 ,0 0

1 6 5 .9 3 9 ,7 4

1 6 6 .4 6 2 ,2 3

2 0 2 .2 5 7 ,4 5

2 2 9 .6 9 2 ,4 8

2 5 5 .9 6 9 ,9 6

2 8 7 .0 5 9 ,8 3

2 4 .8 9 0 ,9 6

2 4 .9 6 9 ,3 3

3 0 .3 3 8 ,6 2

3 4 .4 5 3 ,8 7

3 8 .3 9 5 ,4 9

4 3 .0 5 8 ,9 7

1 4 1 .0 4 8 ,7 8

1 4 1 .4 9 2 ,9 0

1 7 1 .9 1 8 ,8 3

1 9 5 .2 3 8 ,6 1

2 1 7 .5 7 4 ,4 7

2 4 4 .0 0 0 ,8 5

3 5 .2 6 2 ,2 0

3 5 .3 7 3 ,2 2

4 2 .9 7 9 ,7 1

4 8 .8 0 9 ,6 5

5 4 .3 9 3 ,6 2

6 1 .0 0 0 ,2 1

1 0 5 .7 8 6 ,5 9

1 0 6 .1 1 9 ,6 7

1 2 8 .9 3 9 ,1 2

1 4 6 .4 2 8 ,9 6

1 6 3 .1 8 0 ,8 5

1 8 3 .0 0 0 ,6 4

(-) 1 0 % R E S E R VA L E G AL

1 0 .5 7 8 ,6 6

1 0 .6 1 1 ,9 7

1 2 .8 9 3 ,9 1

1 4 .6 4 2 ,9 0

1 6 .3 1 8 ,0 9

1 8 .3 0 0 ,0 6

(= ) UTILIDAD NETA DEL EJ ERCICIO

9 5 .2 0 7 ,9 3

9 5 .5 0 7 ,7 1

1 1 6 .0 4 5 ,2 1

1 3 1 .7 8 6 ,0 6

1 4 6 .8 6 2 ,7 7

1 6 4 .7 0 0 ,5 8

INGRES O S

(-) G AS TO S AD MIN IS TR ATIVO S (-) G AS TO S D E VE N TAS (= ) UTILIDAD O P ERACIO NAL (-) G AS TO S FIN AN C IE R O S (= ) UTILIDAD ANTES 1 5 % P ART. TRAB. (-) 1 5 % P AR T. TR AB AJAD O R E S (= ) UTILIDAD ANTES DE IM P UES TO S (-) 2 5 % IMP . R E N TA (= ) UTILIDAD DES P UÉS DE IM P UES TO S

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.


115

3.9.2.3 Flujo de Caja Proyectado Optimista Cuadro No. 74 FLUJO DE CAJA PROYECTADO - PESIMISTA

PREOPERATIVO SALDO INICIAL Aporte Socios Crédito Bancacrio INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES Ventas (Servicio) INGRESOS NO OPERACIONALES Otros Ingresos EGRESOS OPERACIONALES Costos del Servicio Gastos administrativos Gastos de ventas FLUJO OPERACIONAL EGRESOS NO OPERACIONALES Pago de crédito 15% Participación Trabajadores 25% Impuesto a la Renta Pago Utilidades Socios ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres Maquinaria y Equipos Vehículo Equipos de oficina Equipos de computo Edificios (Construcciones e instalaciones) Terreno TOTAL EGRESOS FLUJO NETO GENERADO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

395.538,19 85.000,00 0,00

FLUJO DE CAJA AÑO 2010 AÑO 2011 15.101,33 194.867,03 0,00 0,00 0,00 0,00 354.154,50 364.375,77

AÑO 2012 218.120,08 0,00 0,00 403.652,56

AÑO 2013 274.792,81 0,00 0,00 430.206,24

AÑO 2014 318.960,79 0,00 0,00 459.816,77

AÑO 2015 361.325,03 0,00 0,00 489.417,50

0,00

246.154,50

263.286,39

282.132,46

301.809,99

323.744,64

345.490,89

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 465.436,86 0,00 0,00 0,00 0,00

108.000,00 151.699,46 116.379,59 33.169,87 2.150,00 202.455,04 22.689,34 22.689,34 0,00 0,00 0,00

101.089,38 163.072,30 125.352,66 35.803,65 1.915,99 201.303,48 178.050,42 22.689,34 24.890,96 35.262,20 95.207,93

121.520,10 168.440,23 129.475,84 36.985,17 1.979,22 235.212,33 178.539,60 22.689,34 24.969,33 35.373,22 95.507,71

128.396,25 173.985,38 133.735,17 38.205,68 2.044,53 256.220,86 212.052,87 22.689,34 30.338,62 42.979,71 116.045,21

136.072,13 179.713,61 138.135,14 39.466,47 2.112,00 280.103,16 237.738,92 22.689,34 34.453,87 48.809,65 131.786,06

143.926,60 185.630,96 142.680,40 40.768,86 2.181,70 303.786,54 239.651,88 0,00 38.395,49 54.393,62 146.862,77

17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 292.154,00 109.200,00 465.436,86 15.101,33

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 174.388,80 194.867,03

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 341.122,72 218.120,08

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 346.979,83 274.792,81

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 386.038,25 318.960,79

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 417.452,54 361.325,03

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 425.282,84 425.459,69


116

3.9.2.4 Estado de Situación Financiera Proyectado Pesimista

Cuadro No. 75 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO - PESIMISTA ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Caja Bancos ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres Maquinaria y Equipo Vehículo Equipos de oficina Tecnología y Equipos de computación Terreno Edificios (Construcciones e instalaciones) - (Depreciaciónes) TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A CORTO PLAZO 15% Participación Trabajadores 25% Impuesto a la Renta Bancos y Financieras PASIVO A LARGO PLAZO Bancos y Financieras PATRIMONIO Capital Social 10% Reserva Legal Utilidad del Ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

PREOPERATIVO 15.101,33 15.101,33 465.436,86 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 0,00 480.538,19 85.000,00 13.199,67 0,00 0,00 13.199,67 71.800,33 71.800,33 395.538,19 395.538,19

480.538,19

AÑO 2010 194.867,03 194.867,03 438.411,23 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 27.025,63 633.278,26 131.953,49 75.026,88 24.890,96 35.262,20 14.873,72 56.926,61 56.926,61 501.324,78 395.538,19 10.578,66 95.207,93 633.278,26

AÑO 2011 218.120,08 218.120,08 411.385,61 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 54.051,25 629.505,69 117.269,17 77.102,64 24.969,33 35.373,22 16.760,08 40.166,53 40.166,53 512.236,52 395.538,19 21.190,63 95.507,71 629.505,69

AÑO 2012 274.792,81 274.792,81 384.359,98 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 12.902,74 109.200,00 292.154,00 81.076,88 659.152,79 113.484,86 92.204,00 30.338,62 42.979,71 18.885,68 21.280,85 21.280,85 545.667,94 395.538,19 34.084,54 116.045,21 659.152,79

AÑO 2013 318.960,79 318.960,79 361.635,27 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 90.898,85 680.596,07 104.544,38 104.544,38 34.453,87 48.809,65 21.280,85 0,00 0,00 576.051,69 395.538,19 48.727,43 131.786,06 680.596,07

AÑO 2014 361.325,03 361.325,03 338.910,56 17.110,95 3.105,15 29.990,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 113.623,56 700.235,59 92.789,11 92.789,11 38.395,49 54.393,62 0,00 0,00 0,00 607.446,48 395.538,19 65.045,52 146.862,77 700.235,59

AÑO 2015 425.459,69 425.459,69 322.183,85 17.110,95 3.105,15 0,00 974,02 0,00 109.200,00 292.154,00 100.360,27 747.643,54 104.059,19 104.059,19 43.058,97 61.000,21 0,00 0,00 0,00 643.584,35 395.538,19 83.345,58 164.700,58 747.643,54


117

3.9.2.5 EVALUACIÓN FINANCIERA PESIMISTA En los Cuadros No. 76, 77, 78 y 79 se puede observar la variabilidad financiera con la consideración de la disminución de un 5% en sus ingresos. Por cuanto pese a la reducción en los ingresos el proyecto sigue teniendo una tasa interna de retorno positiva al igual que sus flujos de caja siguen siendo positivos.

3.9.2.5.1 Determinación de la TIR Cuadro No. 76 TASA INTERNA DE RETORNO - PESIMISTA DETALLE PREOPERATIVO AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014 Inversión Fija -465.436,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Capital de Trabajo -15.101,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Pago crédito bancario 0,00 22.689,34 22.689,34 22.689,34 22.689,34 22.689,34 Participación de trabajadores 0,00 24.890,96 24.969,33 30.338,62 34.453,87 38.395,49 Impuesto a la Renta 0,00 35.262,20 35.373,22 42.979,71 48.809,65 54.393,62 Flujo Operaciónal (ingresos - egresos) 0,00 175.429,41 174.277,85 208.186,70 233.496,14 257.378,45 FLUJO NETO -395.538,19 92.586,92 91.245,95 112.179,04 127.543,28 141.900,00 FLUJO DE CAJA ACUMULADO -395.538,19 -302.951,27 -211.705,32 -99.526,28 28.017,01 169.917,01 TIR =

19,07%

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

3.9.2.5.2 Cálculo del V.A.N. Pesimista Cuadro No. 77 VALOR ACTUAL NETO - PESIMISTA AÑOS

FLUJO DE CAJA

F. ACTUALIZ (17,39%)

VALOR ACTUALIZ

1,1694 PREOPERATIVO

-15.101,33

1,0000

-15.101,33

2010

92.586,92

0,8551

79.173,84

2011

91.245,95

0,7312

66.723,34

2012

112.179,04

0,6253

70.146,82

2013

127.543,28

0,5347

68.200,24

2014 2015

141.900,00 183.000,64

0,4573 0,3910

64.884,77 71.555,84

TOTAL 733.354,50 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

405.583,53

AÑO 2015 0,00 0,00 0,00 43.058,97 61.000,21 287.059,83 183.000,64 352.917,64


118

3.9.2.5.3 Relación Costo Beneficio Pesimista La relación costo beneficio que se obtiene de los ingresos y costos es de 1.23, que significa que por cada $100.00 de costos, tiene $ 123.14 de ingresos. Cuadro No. 78 RELACIÓN COSTO BENEFICIO - PESIMISTA INGRESO AÑO 2010 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL

INGRESO FACTORDE OPERACIONAL ACTUALIZACIÓN 354.154,50 364.375,77 403.652,56 430.206,24 459.816,77 489.417,50

0,8551 0,7312 0,6253 0,5347 0,4573 0,3910

COSTO COSTO (egreso FACTORDE TOTAL operacional ACTUALIZACIÓN +E.No operac 302.848,10 174.388,80 0,8551 266.448,73 341.122,72 0,7312 252.408,49 346.979,83 0,6253 230.040,89 386.038,25 0,5347 210.254,46 417.452,54 0,4573 191.369,17 425.282,84 0,3910 1.262.000,66

TOTAL 149.125,07 249.445,00 216.970,39 206.423,28 190.883,12 166.291,61 1.012.846,86

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3.9.2.5.4 Periodo de Recuperación de la Inversión Pesimista En el escenario pesimista el tiempo en que se demora en recuperar la inversión es en un período mayor al tiempo que tiene las proyecciones el dentro.

Cuadro No. 79 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN - PESIMISTA PERÍODOS

FNC

ACUM ULADO FNC

2 01 0

79 .17 3,84

79 .1 73 ,84

2 01 1

66 .72 3,34

1 45 .8 97 ,18

2 01 2

70 .14 6,82

2 16 .0 44 ,00

2 01 3

68 .20 0,24

2 84 .2 44 ,24

2 01 4

64 .88 4,77

3 49 .1 29 ,01

2 01 5

71 .55 5,84

4 20 .6 84 ,86

INVERSIÓN INICIAL Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

3 95 .5 38 ,19

VALOR RECUPERADO

3 49 .12 9 ,01


119

3.9.2.5.5 Punto de Equilibrio Pesimista El punto de equilibrio en el escenario pesimista, para que la empresa no gane ni pierda debe encontrarse en los 98.876.73 dólares de ingresos por ventas. (Ver Cuadro No. 80) Cuadro No. 80 PUNTO DE EQUILIBRIO - PESIMISTA De ta lle CO S TO S FIJ O S CO S TO S V ARIABLES V ENTAS

= = =

(G a s to s a d m in is t.+ G a s to s F in a n c .+ D e p re cia ció n ) (G .O p e ra tivo s y C o m e rc ia liz.) D e l p rim e r a ñ o

P UNT O DE EQ UILIBRIO =

C o s to s Fijo s 1 - (C o s to Va ria b le / Ve n ta s )

P UNT O DE EQ UILIBRIO =

6 4 .2 7 3 ,4 4 0 ,6 5 0 0 3 6 0 2 6

P UNT O DE EQ UILIBRIO =

9 8 .8 7 6 ,7 3

P UNT O DE EQ UILIBRIO = Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9 8 .8 7 6 ,7 3

AÑO 2 0 1 0 6 4 .2 7 3 ,4 4 1 2 3 .9 4 1 ,3 2 3 5 4 .1 5 4 ,5 0 CF 1 - (CV /V )

3.9.2.6 Indicadores Financieros Pesimista En el escenario pesimista tampoco se considera necesario la exposición del apalancamiento financiero, ya que la deuda y los activos no sufren variación alguna. En el cuadro No. 81 se puede ver el comportamiento de los indicadores financieros ya que los ingresos han bajado.


120

Cuadro No. 81 INDICADORES FINANCIEROS - PESIMISTA INDICES FINANCIEROS

AÑO 2010

AÑO 2011

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

ROS

=

UTILIDAD NETA VENTAS TOTALES

=

105.786,59 = 29,87% 354.154,50

106.119,67 = 29,12% 364.375,77

128.939,12 = 31,94% 403.652,56

146.428,96 = 34,04% 430.206,24

163.180,85 = 35,49% 459.816,77

183.000,64 = 37,39% 489.417,50

ROE

=

UTILIDAD NETA PATRIMONIO

=

105.786,59 = 20,95% 504.974,78

106.119,67 = 20,53% 516.792,78

128.939,12 = 23,39% 551.285,72

146.428,96 = 25,12% 582.828,84

163.180,85 = 26,51% 615.525,16

183.000,64 = 28,02% 653.046,80

ROA

=

UTILIDAD NETA TOTAL ACTIVOS

=

105.786,59 = 16,55% 639.003,76

106.119,67 = 16,67% 636.445,22

128.939,12 = 19,32% 667.519,12

146.428,96 = 21,21% 690.506,16

163.180,85 = 22,92% 711.874,01

183.000,64 = 24,04% 761.096,59

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca


121

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones •

Implantar un Centro de Desarrollo y Estimulación Temprana para la zona centro urbana de la ciudad de Santo Domingo, el mismo que brinde un servicio de cuidado infantil y estimulación temprana de excelente calidad, que contribuya a cubrir con las necesidades y expectativas de los padres de familia.

En base a las encuestas realizadas se determinó que el 67% de las familias encuestadas,

consideran

adecuado

que

sus

hijos

reciban

una

atención

personalizada, que les permita desarrollar sus destrezas y habilidades a temprana edad. Por lo tanto, se concluye que existe un alto porcentaje de aceptabilidad del servicio a ofrecer con este proyecto. •

El 58% de las familias encuestadas, están dispuestos a cancelar $140.00 por este servicio, ya que consideran que una enseñanza temprana para sus hijos es muy importante.

Se analizaron los principales centros de desarrollo infantil de la zona centro urbana de la ciudad; sin embargo se determinó que ninguno de ellos representa competencia directa para el proyecto, ya que en Santo Domingo no existe un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana que cumpla con todos los requerimientos y servicios necesarios para la enseñanza temprana.

El mercado meta del proyecto son todas las familias que se encuentran en la zona centro urbana de la ciudad, que tienen hijos menores de cinco años y pertenecen a un estatus social-económico medio, y medio alto.

El Centro de Desarrollo y Estimulación Temprana se denomina “Baby’s Home”, cuyo nombre fue asignado por los socios de la empresa, para de esta manera captar la atención de los potenciales clientes.

Para dar a conocer el nuevo centro de desarrollo infantil y estimulación temprana, se emplea las siguientes tácticas de mercadeo, como son: una valla publicitaria, hojas


122

volantes, trípticos, y publicidad constante en uno de los diarios de mayor circulación en la ciudad. •

La distribución física del centro, fue realizada en base a la capacidad instalada que mantendrá la institución educativa, cuya distribución comprende cuatro áreas, que son: administrativa, pedagógica, médica, de cocina y limpieza.

Los servicios a ofrecer son: alimentación nutritiva, estimulación temprana, educación pedagógica, asistencia médica pediátrica y psicológica en forma periódica, juegos, áreas de recreación y artes,

talleres escuela para padres, computación, inglés,

servicio de transporte. •

En base a los reglamentos y normativas del INFA, se elaboró el respectivo perfil de cargos y funciones del personal del centro de desarrollo y estimulación temprana, para la ejecución de actividades que permitan a su vez, el logro de los resultados esperados con este proyecto.

Para la creación y funcionamiento legal de esta empresa, se cumplirá con el trámite que la Superintendencia de Compañías indica para la constitución de una compañía de responsabilidad limitada,

así como también con los respectivos requisitos

solicitados por el Instituto de la Niñez y la Familia. •

Se requiere de una inversión inicial de $480.538,19, sin descontar los gastos financieros. Dicha financiación será el 17,69% mediante un préstamo bancario y el 82,31% restante será por la aportación de los socios de la empresa, tanto en efectivo como en bienes muebles e inmuebles.

La evaluación financiera del proyecto indica la factibilidad del mismo al ser aplicado. Así tenemos que: el valor actual neto positivo es de $423.344,94, con una tasa interna de retorno del 20,54% superior a la tasa de descuento que es de 16,94%. El periodo de recuperación de la inversión es en 5 años, 5 meses y 2 días y su costo-beneficio es de $125,61 por cada 100 dólares de inversión.

El punto de equilibrio para el primer año de operaciones se fija en $98.037,02.

El análisis de los escenarios pesimista y optimistas permiten determinar la realidad de la empresa, en el caso que disminuyan o incrementen en un 5% el costo por matrícula y pensiones. De tal manera, que los resultados obtenidos en ambos escenarios muestran la factibilidad del proyecto.


123

Recomendaciones •

Poner en marcha este proyecto, ya que la educación siempre será un servicio necesario y muy demandado en el mercado, sobre todo cuando en Santo Domingo no existe una competencia directa para este centro de desarrollo y estimulación temprana.

Concientizar a los padres de familia sobre los beneficios que tienen que sus niños ingresen a un Centro de Desarrollo y Estimulación Temprana, durante su etapa de desarrollo, proporcionando un servicio educativo de calidad a nivel local.

Brindar un servicio de excelente calidad, el cual permita cumplir con las expectativas, exigencias y requerimientos de cada una de las familias de nuestra ciudad.

Se recomienda brindar capacitación en forma periódica al personal de la institución, siempre acorde a las normativas del Instituto de la Niñez y la Familia y mediante la aplicación de nuevas tendencias y programas de educación de nivel internacional.

Aplicar las estrategias de marketing propuestas en el proyecto, estableciendo vínculos de comunicación idóneos con en el mercado, que permitan posicionar y demostrar un servicio educativo integral en cuanto al cuidado infantil, desarrollo y estimulación temprana en los niños.

Realizar encuestas a las familias que se benefician con este servicio por lo menos dos veces al año, para conocer el grado de satisfacción que tienen con el servicio prestado.


124

BIBLIOGRAFÍA Libros: •

Abril, Johana. Estudio de Factibilidad para la Creación de un Centro de Educación Inicial en la Ciudad de Santo Domingo, 2009.

BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. México. Ed. Mc Graw Hill, Cuarta Edición, 2001.

Cultutal S.A., (1994), Pedagogía y Psicología infantil para padres y educadores, Cultural S.A.

MALHOTRA, Naver. INNEAR, Tomas. TAYLOR. James. Investigación de Mercados un Enfoque Aplicado. Colombia. McGraww-Hill, 1998

Martínez Gonzáles, Manuel. Resolución Administrativa No. 35-DG-INFA-2009.

MIRANDA, Juan José. Gestión de Proyectos. Bogotá – Colombia. MM editores, Cuarta Edición, 2002.

ORGANIZACIÓN PANAMERICANA DE LA SALUD, (1994), Manual de crecimiento y desarrollo del niño, segunda edición, Argentina.

Organización Panamericana de la Salud, (1995), CRECIMIENTO Y DESARROLLO DEL SER HUMANO, Editorial Guadalupe Ltda.

Peña N., Hernán. Prácticas Presupuestarias para ejecutivos. Ecuador. Editorial Ecuador. s/f.

Pérez García Lourdes (2003), Guía de Planificación Curricular, Segunda edición, Quito.

PETER. D. Dictionary of Marketing Terms. Bennett(Ed.). Chicago – EE.UU. 1998.

SAPAG CHAIN/ REINALDO SAPAG (2000), Preparación y Evaluación de Proyectos, Cuarta Edición Nassir


125

Vox, (1995), Diccionario Enciclopédico Ilustrado, España, Editorial Bibliograf, S.A.

Soporte electrónico •

Instituto Nacional de Censos y Estadísticas. www.inec.gov.ec. Enero 2010

Banco Central del Ecuador. Inicio. www.bce.fin.ec. Mayo 2010.

Permiso

del

Cuerpo

de

http://frankyrey.spaces.live.com/blog/cns!8BA8E63D8A77CD72!227.entry.

Bomberos. Mayo

2010. •

Servicio

de

Rentas

Internas.

RUC.

Conceptos

Básicos.

http://www.sri.gov.ec/sri/portal/main.do?code=351&codeContent=351. Marzo 2010. •

Wikipedia. Tasa de descuento. http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_descuento. Junio del 2010

http://www.paho.org/spanish/ad/fch/ca/si-comp.desarrollo.htm. 2009


126

GLOSARIO COSTOS.- Valores monetarios en los que se incurre para adquirir un bien o servicio y/o gastados para la elaboración de un bien. CULTURA.- Resultado o efecto de cultivar los conocimientos humanos y de perfeccionarse por medio del ejercicio y del estudio las facultades intelectuales del hombre. DEMANDA.- Es la necesidad de que tiene el consumidor por un bien o un servicio. DEMANDA INSATISFECHA.- Es la que no cubren los competidores. DESARROLLO PSICOMOTRIZ.- Se conoce como desarrollo psicomotor a la madurez psicológica y muscular que tiene una persona, en este caso un niño. ESTIMULACIÓN TEMPRANA.- Aumentar la actividad del sistema nervioso mediante estímulos de cualquier índole antes del tiempo ordinario, durante las primeras edades del desarrollo infantil. INTELIGENCIA.- Facultad de comprender, capacidad de saber o aprender. INTELIGENCIA EMOCIONAL.- Es la capacidad para reconocer sentimientos propios y ajenos, y la habilidad para manejarlos. MUESTRA: Fracción de una población sobre la que se estudian ciertas características que posteriormente se generalizan a todo el conjunto. La selección de la muestra se efectúa según un criterio determinado (V. muestreo) y sus características dependen del muestreo que se tiene que realizar. PROTECCIÓN.- Acción y efecto de proteger SALUD.- Forma de ser en que el hombre está plenamente integrado en su ambiente, tanto a nivel físico y psicológico como social. ZONA URBANA.- Aquella que representa una población con más de 2.000 habitantes.


127

ZONA RURAL.- Áreas no urbanizadas al menos en su mayor parte o destinadas a la limitación

del

crecimiento

urbano,

utilizadas

para

actividades

agropecuarias,

agroindustriales, extractivas, de silvicultura y de conservación ambiental. RENTABILIDAD.- Es la remuneración al capital invertido. Se expresa en porcentaje sobre dicho capital. Aplicada a un activo, es su cualidad de producir un beneficio o rendimiento, habitualmente en dinero. TASA DE DESCUENTO (TD).- Tasa utilizada para calcular el valor actual de los flujos de caja futuros TASA INTERNA DE RETORNO (TIR).- Es una herramienta o medida usada como indicador al cuantificar la eficiencia de una inversión determinada.

TÉCNICA.- Conjunto de procedimientos de que se sirve una ciencia o arte. VALORES.- Cualidades o conjunto de cualidades de una persona. VALOR ACTUAL NETO (VAN).- es una medida de los excesos o pérdidas en los flujos de caja, todo llevado al valor presente (el valor real del dinero cambia con el tiempo).

WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC).- Se trata de la tasa de descuento que debe utilizarse para descontar los flujos de fondos operativos para valuar una empresa utilizando el descuento de flujos de fondos, en el "enterprise approach".


128

ANEXO 1 PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO ENCUESTA PARA DETERMINAR LA FACTIBILIDAD DE LA CREACIÓN DE UN CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y ESTIMULACIÓN TEMPRANA PARA LA ZONA CENTRO URBANA DE LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO. Por favor marcar con una “X” sus respuestas. 1.- ¿Usted trabaja? SI…..

NO…….

2.- ¿Tienen hijos? SI….

NO…….

3¿Entre la siguiente escala de edades de niños menores de 5 años cuántos hijos tiene? 0-1….

2-3…

4-5…..

4.- Su horario de trabajo comprende: LA MAÑANA:………

LA TARDE:………

JORNADA COMPLETA:……

5.- ¿Si usted trabaja, con quién deja a sus hijos menores de 5 años durante sus horas de labor? CON EMPLEADA…………………………… CON LOS ABUELITOS…………………….. CON OTRO FAMILIAR…………………….. EN ALGÚN CENTRO ESPECIALIZADO… 6.- ¿Si usted trabaja, considera apropiado que su(s) hijo(s) reciban una atención personalizada que les permita desarrollar sus potencialidades y aprender cosas nuevas? SI…..

NO…..

NO SABE…..


129

7.- ¿Conoce usted acerca de los servicios que prestan los centros de desarrollo infantil y estimulación temprana? SI……..

.

NO……….

8.- ¿Dejaría a su hijo en un centro especializado que a más de cuidarlo le posibilite desarrollar sus potencialidades futuras? SI……….

NO………..

NO SABE…………

9.- ¿Entre los siguientes servicios, cuales considera de mayor importancia para el mejor cuidado y desarrollo de sus hijos menores de 5 años? NUTRICIÓN……

ODONTOLOGIA….…….

PEDIATRIA…………….……

NATACIÓN………

PEDAGÓGICO………………

PSICOLÓGICO……………

BAILE…………

DANZA…………………..

IDIOMAS………………..

PASEOS……..

GIRAS…………………

EXCURSIONES………..

DESARROLLO PSICOMOTRIZ…………………………………………………………….. ESTIMULACIÓN TEMPRANA……………………………………………………………..... EDUCACIÓN FÍSICA…………………………………………………………………………… OTROS COMO:………………………………………………………………………………… 10.- ¿Qué servicios adicionales debería brindar un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana para los menores de 5 años? TRANSPORTE…………………………………………..…… TALLERES/ ESCUELA PARA PADRES………………….. ACTIVIDADES EXTRA CLASE…………………………….. SEGURO DE ACCIDENTES………………………………… FIESTAS DE CUMPLEAÑOS………………………………. GIRAS DE OBSERVACIÓN…………………………………


130

GIRAS DE APRENDIZAJE…………………………………. 11.- ¿Qué tan importante considera el espacio físico y los implementos, aparatos, juguetes y tecnología en general, en el que debe quedarse su hijo durante sus horas de labor? Importante………… 12.-

Muy importante………….

Indiferente…………..

En la siguiente escala de valores, ¿cuál es el que estaría dispuesto(a) a

cancelar mensualmente por una atención personalizada de su hijo de 0 a 5 años? $80.00………

$100.00………

$140.00………

Otros..………

13.- En cuanto al cuidado y estimulación de los bebes considera que debe ser: Por edades:…………..

Por género:…………… Gracias por su colaboración.


131

ANEXO 2 DISTRIBUCIÓN FÍSICA DEL CENTRO DE DESARROLLO INFANTIL Y

PRE ND EA

P

ÁRE AD

PATIO

DEPARTAMENTO PEDAGÓGICO

ÁREA DE AP R PLA N END IZAJE TA B A JA

E PL ANT

AA

JUEGOS INFANTILES

IZAJ

PISCINA

LT A

ESTIMULACIÓN TEMPRANA “BABYS HOME”

A

AA E PL A NT

I

IZAJ

COCINA COMEDOR

LT A

T

HUERTO

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

Á RE AD EA

PRE ND

O

ÁRE AD PLA N E AP REN D IZA TA B AJA JE

S A N IT A R IO S S A N IT A R IO S

L O C A L E S C O M E R C I A L E S

D EP A R T A M EN T O A D M IN IS T R A T IV O


132

ANEXO 3 NORMAS PARA CONCEDER PERMISO DE FUNCIONAMIENTO A CENTROS DE DESARROLLO INFANTIL PÚBLICOS Y PRIVADOS Naturaleza, objetivos, creación y responsabilidad de los centros de desarrollo infantil Art. 1.- Naturaleza.- Los centros de desarrollo infantil son servicios prestados a través de unidades de atención para niños y niñas comprendidas entre los tres meses y los cinco años de edad. Podrán atender con horarios de medio tiempo, tiempo parcial y tiempo completo, de conformidad con la demanda existente. Por la naturaleza de la población atendida, el servicio de los centros de desarrollo infantil se proporcionará durante todo el año, pudiendo suspender sus actividades por 15 días para vacaciones anuales del personal, programación de actividades, adecuación de locales y más requerimientos. Para el efecto se tomará como referencia el período vacacional de julio para la Sierra y Oriente y el de enero para la Costa y Región Insular. Art. 2.- Objetivo.- Lograr el desarrollo integral con enfoque de derechos, desde los tres meses hasta los cuatro años 11 meses y treinta días a través de la atención directa a niñas y niños y mejorando los hábitos de crianza de madres y padres mediante procesos de formación a la familia y comunidad. Art. 3.- Inclusión.- Los centros de desarrollo infantil recibirán a niños y niñas menores de cinco años con discapacidad, propiciando la inclusión para su desarrollo integral. Art. 4.- De la prestación del servicio.- Para la prestación de un servicio de desarrollo infantil, las instituciones públicas, personas naturales, organizaciones de derecho privado con o sin fines de lucro, nacionales o extranjeras, deberán cumplir con las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil. Art. 5.- Autorización de funcionamiento.- Todos los centros de desarrollo infantil para su funcionamiento deben obtener la autorización del Instituto de la Niñez y la Familia INFA en su respectiva jurisdicción, a través de una resolución administrativa. Los y las interesadas presentarán la correspondiente documentación para la Sierra y Oriente, entre


133

los meses de enero a julio y para la Costa y Región Insular, entre los meses de julio a enero. No requerirán la autorización de funcionamiento los centros de desarrollo infantil que se financien con recursos del INFA mediante convenios de cooperación para prestación de servicios de desarrollo infantil o ejecución de proyectos de desarrollo infantil. Capítulo II De los requisitos para obtener la autorización de funcionamiento Art. 6.- Solicitud de autorización de funcionamiento.- Las instituciones públicas, personas naturales, organizaciones de derecho privado con o sin fines de lucro, nacionales o extranjeras, interesadas en las prestación de servicios sociales, presentarán la solicitud de autorización de funcionamiento del centro desarrollo infantil dirigida a la Dirección Provincial del INFA, según formato establecido por el INFA y suscrita por él o la propietaria o representante le Art. 7.- Documentos adjuntos a la solicitud. Para personas naturales a) Copia a color notariada de la cédula de ciudadanía y papeleta de votación del o la propietaria. Para personas extranjeras, adicional copia notariada del censo vigente; b) Copia notariada del Registro Único de Contribuyentes; c) Record policial; d) Certificado médico otorgado por el IESS o un centro de salud público, que indique que goza de buena salud y no tiene enfermedades contagiosas; e) En caso de extranjeros, demostrar la calidad migratoria que le permite trabajar en el Ecuador; f) Proyecto de centro en base a las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil; y, g) Inscripción en el Registro de Entidades de Atención ante el Concejo Cantonal de la Niñez y Adolescencia.


134

Para institución pública a) Copia certificada del nombramiento del representante legal; b) Copia certificada del Registro Único de Contribuyentes; c) Proyecto de centro en base a las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil; y, d) Inscripción en el Registro de Entidades de Atención ante el Concejo Cantonal de la Niñez y Adolescencia. Para organizaciones de derecho privado a) Copia certificada o notariada del nombramiento del representante legal o directiva actualizada; b) Copia notariada del instrumento jurídico de constitución de la persona jurídica (acuerdo ministerial, resolución, escritura de constitución de la compañía, etc.); c) Copia notariada del Registro Único de Contribuyentes; d) Ficha de identificación de la organización; e) Proyecto de centro en base a las condiciones establecidas por el INFA para el funcionamiento de los centros de desarrollo infantil; f) Inscripción en el Registro Único de Organizaciones de la Sociedad Civil; g) Inscripción en el Registro de entidades de atención ante el Concejo Cantonal de la Niñez y Adolescencia; y, h) Copia notariada del Registro de Organizaciones Sociales en el Ministerio de Coordinador de Desarrollo Social.


135

ANEXO 4 RECURSOS FÍSICOS


136

ANEXO 5 MINUTA DE CONSTITUCIÓN DE LA COMPAÑIA SEÑOR NOTARIO: En el protocolo de escrituras públicas a su cargo, sírvase insertar una de constitución de compañía, contenida en las siguientes cláusulas: PRIMERA.- COMPARECIENTES.- En la ciudad de Santo Domingo, provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, República del Ecuador, intervienen en el otorgamiento de esta escritura, los señores: IRMA MIRELLA ZAMORA CARRANZA, con domicilio ubicado en la Coop. Nuevo Camino, soltera, por sus propios derechos; NICK JHOSTYN ORELLANA ZAMORA, con domicilio ubicado en la Urbanización Mutualista Benalcázar, soltero por sus propios derechos; EUGENIA ROSARIO LLUSCA CARRANZA, con domicilio ubicado en la Coop. Las Playas, soltera, por sus propios derechos; todos de nacionalidad ecuatoriana. SEGUNDA.- DECLARACIÓN DE VOLUNTAD.- Los comparecientes declaran que constituyen, como en efecto lo hacen, la compañía de responsabilidad limitada, BABY¨S HOME CIA. LTDA., la misma que se someterá a las disposiciones de la Ley de Compañías, del Código de Comercio, a los organismos a cargo del desarrollo infantil y demás autoridades competentes. TERCERA.- ESTATUTOS DE LA COMPAÑÍA.Nombre y Domicilio.- La compañía que se constituye se denominará Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana “Baby´s Home”. Su domicilio principal es en la ciudad de Santo Domingo, provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, en la Parroquia Zaracay, Urbanización Villas de Bambú, en la Avenida Abraham Calazacón y Quito. Objeto Social.- La compañía tiene por objeto y finalidad, el servicio en desarrollo infantil y estimulación temprana en menores de 5 años, así como también el servicio de escuela para padres, clases dirigidas. En cumplimiento de su objeto, la compañía podrá celebrar todos los actos y contratos permitidos por la ley. Plazo.- El plazo de duración del contrato de la compañía es de cincuenta años, contados desde la fecha de inscripción de esta escritura en el Registro Mercantil del domicilio de la


137

compañía, la misma que podrá disolverse o podrá prorrogarlo, si así lo resolviere la Junta General de Accionistas, sujetándose, a los estatutos de la empresa. Capital y participaciones.- El capital social de la compañía, es de TRECIENTOS NOVENTA Y CINCO MIL QUINIENTOS TREINTA Y OCHO CON DIECINUEVE CENTAVOS, dividido en participaciones de un dólar de valor nominal cada una. Las mismas que estarán representadas por el certificado de aportación correspondiente de conformidad con la ley, cuyo certificado será firmado por el presidente y gerente de la compañía. Las aportaciones realizadas en efectivo por los socios, son las siguientes:

Nº 1 2 3

APORTE Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS NOMBRE DEL ACCIONISTA APORTE PORCENTAJES Irm a Zam ora C arranza 192.842,73 48,75 Eugenia Llus ca C arranza 192.842,73 48,75 N ick Orellana Zam ora 9.852,73 2,49 TOTAL 395.538,19 100%

La Sra. Irma Mirella Zamora Carranza y Eugenia Llusca Carranza, realizan una aportación en bienes correspondiente al terreno y construcción para la empresa, el que se encuentra valorado en $365.980,00 Nick Orellana Zamora, realiza una aportación en dinero en efectivo que corresponde a $9852,73, así como también los dos socios restantes realizan el mismo valor en efectivo como aportación. Convocatorias.- La convocatoria a junta general efectuará el gerente de la compañía, mediante aviso que se publicará en uno de los diarios de mayor circulación en el domicilio principal de la compañía, con ocho días de anticipación, por lo menos, respecto de aquél en el que se celebre la reunión Quórum de instalación.- Salvo que la ley disponga otra cosa, la junta general se instalará, en primera convocatoria, con la concurrencia de más del 50% del capital social. Con igual salvedad, en segunda convocatoria, se instalará con el número de socios presentes, siempre que se cumplan los demás requisitos de ley. En esta última convocatoria se expresará que la junta se instalará con los socios presentes. Quórum de decisión.- Salvo disposición en contrario de la ley, las decisiones se tomarán con la mayoría del capital social concurrente a la reunión. Facultades de la junta.- Corresponde a la junta general el ejercicio de todas las


138

facultades que la ley confiere al órgano de gobierno de la compañía de responsabilidad limitada. Presidente de la compañía.- El presidente será nombrado por la junta general para un período de cinco años, a cuyo término podrá ser reelegido. Entre sus funciones están:

a) Presidir las reuniones de junta general a las que asista y suscribir, con el secretario, las actas respectivas; b) Suscribir con el gerente los certificados de aportación, y extender el que corresponda a cada socio; y, c) Subrogar al gerente en el ejercicio de sus funciones, en caso de que faltare, se ausentare o estuviere impedido de actuar, temporal o definitivamente. Gerente de la compañía.- El gerente será nombrado por la junta general para un período de cinco años, a cuyo término podrá ser reelegido. Sus funciones son: a) Convocar a las reuniones de junta general; b) Suscribir con el presidente los certificados de aportación, y extender el que corresponda a cada socio; c) Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial de la compañía, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley de Compañías; y, d) Ejercer las atribuciones previstas para los administradores en la Ley de Compañías. CUARTA.- APORTES.- El capital con el que se constituye el Centro de Desarrollo Infantil y Estimulación Temprana “Baby´s Home” ha sido suscrito y pagado en su totalidad. QUINTA.- NOMBRAMIENTO DE ADMINISTRADORES.- Para los períodos señalados en los artículos doce y trece del estatuto, se designa como presidenta de la compañía a la Sra. Irma Mirella Zamora Carranza, y como gerente de la misma se designa a la Srta. Eugenia Rosario Llusca Carranza. Usted, señor Notario, se dignará añadir las correspondientes cláusulas de estilo para su validez.


139

ANEXO 6 TABLA DE AMORTIZACIÓN

PAGO Nº 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

FECHA DE PAGO 01-ene-10 01-feb-10 01-mar-10 01-abr-10 01-may-10 01-jun-10 01-jul-10 01-ago-10 01-sep-10 01-oct-10 01-nov-10 01-dic-10 01-ene-11 01-feb-11 01-mar-11 01-abr-11 01-may-11 01-jun-11 01-jul-11 01-ago-11 01-sep-11 01-oct-11 01-nov-11 01-dic-11 01-ene-12 01-feb-12 01-mar-12 01-abr-12 01-may-12 01-jun-12 01-jul-12 01-ago-12 01-sep-12 01-oct-12 01-nov-12 01-dic-12 01-ene-13 01-feb-13 01-mar-13 01-abr-13 01-may-13 01-jun-13 01-jul-13 01-ago-13 01-sep-13 01-oct-13 01-nov-13 01-dic-13 01-ene-14 01-feb-14 01-mar-14 01-abr-14 01-may-14 01-jun-14 01-jul-14 01-ago-14 01-sep-14 01-oct-14 01-nov-14 01-dic-14

BALANCE INICIAL 85.000,00 83.959,22 82.908,04 81.846,34 80.774,02 79.690,99 78.597,12 77.492,31 76.376,46 75.249,44 74.111,16 72.961,49 71.800,33 70.627,55 69.443,05 68.246,70 67.038,39 65.818,00 64.585,40 63.340,48 62.083,10 60.813,16 59.530,51 58.235,04 56.926,61 55.605,10 54.270,37 52.922,30 51.560,74 50.185,57 48.796,65 47.393,84 45.977,00 44.545,99 43.100,67 41.640,90 40.166,53 38.677,42 37.173,41 35.654,37 34.120,14 32.570,56 31.005,49 29.424,76 27.828,23 26.215,74 24.587,12 22.942,21 21.280,85 19.602,88 17.908,13 16.196,44 14.467,62 12.721,52 10.957,96 9.176,76 7.377,75 5.560,75 3.725,58 1.872,06

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

INTERÉS PRINCIPAL 850,00 1.040,78 839,59 1.051,19 829,08 1.061,70 818,46 1.072,31 807,74 1.083,04 796,91 1.093,87 785,97 1.104,81 774,92 1.115,85 763,76 1.127,01 752,49 1.138,28 741,11 1.149,67 729,61 1.161,16 718,00 1.172,77 706,28 1.184,50 694,43 1.196,35 682,47 1.208,31 670,38 1.220,39 658,18 1.232,60 645,85 1.244,92 633,40 1.257,37 620,83 1.269,95 608,13 1.282,65 595,31 1.295,47 582,35 1.308,43 569,27 1.321,51 556,05 1.334,73 542,70 1.348,07 529,22 1.361,56 515,61 1.375,17 501,86 1.388,92 487,97 1.402,81 473,94 1.416,84 459,77 1.431,01 445,46 1.445,32 431,01 1.459,77 416,41 1.474,37 401,67 1.489,11 386,77 1.504,00 371,73 1.519,04 356,54 1.534,23 341,20 1.549,58 325,71 1.565,07 310,05 1.580,72 294,25 1.596,53 278,28 1.612,50 262,16 1.628,62 245,87 1.644,91 229,42 1.661,36 212,81 1.677,97 196,03 1.694,75 179,08 1.711,70 161,96 1.728,81 144,68 1.746,10 127,22 1.763,56 109,58 1.781,20 91,77 1.799,01 73,78 1.817,00 55,61 1.835,17 37,26 1.853,52 18,72 1.872,06

INTERÉS PRINCIPAL BALANCE ACUMULADO ACUMULADO 83.959,22 850,00 1.040,78 82.908,04 1.689,59 2.091,96 81.846,34 2.518,67 3.153,66 80.774,02 3.337,14 4.225,98 79.690,99 4.144,88 5.309,01 78.597,12 4.941,79 6.402,88 77.492,31 5.727,76 7.507,69 76.376,46 6.502,68 8.623,54 75.249,44 7.266,44 9.750,56 74.111,16 8.018,94 10.888,84 72.961,49 8.760,05 12.038,51 71.800,33 9.489,67 13.199,67 70.627,55 10.207,67 14.372,45 69.443,05 10.913,94 15.556,95 68.246,70 11.608,38 16.753,30 67.038,39 12.290,84 17.961,61 65.818,00 12.961,23 19.182,00 64.585,40 13.619,41 20.414,60 63.340,48 14.265,26 21.659,52 62.083,10 14.898,66 22.916,90 60.813,16 15.519,50 24.186,84 59.530,51 16.127,63 25.469,49 58.235,04 16.722,93 26.764,96 56.926,61 17.305,28 28.073,39 55.605,10 17.874,55 29.394,90 54.270,37 18.430,60 30.729,63 52.922,30 18.973,30 32.077,70 51.560,74 19.502,53 33.439,26 50.185,57 20.018,13 34.814,43 48.796,65 20.519,99 36.203,35 47.393,84 21.007,96 37.606,16 45.977,00 21.481,89 39.023,00 44.545,99 21.941,66 40.454,01 43.100,67 22.387,12 41.899,33 41.640,90 22.818,13 43.359,10 40.166,53 23.234,54 44.833,47 38.677,42 23.636,21 46.322,58 37.173,41 24.022,98 47.826,59 35.654,37 24.394,71 49.345,63 34.120,14 24.751,26 50.879,86 32.570,56 25.092,46 52.429,44 31.005,49 25.418,16 53.994,51 29.424,76 25.728,22 55.575,24 27.828,23 26.022,47 57.171,77 26.215,74 26.300,75 58.784,26 24.587,12 26.562,91 60.412,88 22.942,21 26.808,78 62.057,79 21.280,85 27.038,20 63.719,15 19.602,88 27.251,01 65.397,12 17.908,13 27.447,04 67.091,87 16.196,44 27.626,12 68.803,56 14.467,62 27.788,08 70.532,38 12.721,52 27.932,76 72.278,48 10.957,96 28.059,97 74.042,04 9.176,76 28.169,55 75.823,24 7.377,75 28.261,32 77.622,25 5.560,75 28.335,10 79.439,25 3.725,58 28.390,71 81.274,42 1.872,06 28.427,96 83.127,94 0,00 28.446,68 85.000,00

INTERES ANUAL

9.489,67

7.815,62

5.929,26

3.803,66

1.408,48


140

ANEXO 7 PROYECCIONES DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA PRESUPUESTO DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2011

DETALLE

SUELDO BAS.

Director - Psicologo Infantil 774,75 Secretaría - Auxiliar Contable 433,86 Chofer - Conserje 330,56 TOTAL 1.539,17 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

72,44 40,57 30,91 143,91

702,31 393,29 299,65 1.395,26

9.297,00 5.206,32 3.966,72 18.470,04

1.129,59 632,57 481,96 2.244,11

DECIMO CUARTO SUELDO 247,92 247,92 247,92 743,76

DECIMO TERCER SUELDO 774,75 433,86 330,56 1.539,17

FONDOS DE RESERVA 774,75 433,86 330,56 1.539,17

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

2.927,01 1.748,21 1.391,00 6.066,21

12.224,01 6.954,53 5.357,72 24.536,25

3,30% PRESUPUESTO DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2012

DETALLE

SUELDO BAS.

Director - Psicologo Infantil 800,32 Secretaría - Auxiliar Contable 448,18 Chofer - Conserje 341,47 TOTAL 1.589,96 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

74,83 41,90 31,93 148,66

725,49 406,27 309,54 1.441,30

9.603,80 5.378,13 4.097,62 19.079,55

1.166,86 653,44 497,86 2.318,17

DECIMO CUARTO SUELDO 256,10 256,10 256,10 768,30

DECIMO TERCER SUELDO 800,32 448,18 341,47 1.589,96

FONDOS DE RESERVA 800,32 448,18 341,47 1.589,96

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

3.023,60 1.805,90 1.436,90 6.266,39

12.627,40 7.184,03 5.534,52 25.345,95

3,30% PRESUPUESTO DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2013

DETALLE

SUELDO BAS.

Director - Psicologo Infantil 826,73 Secretaría - Auxiliar Contable 462,97 Chofer - Conserje 352,74 TOTAL 1.642,43 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

77,30 43,29 32,98 153,57

749,43 419,68 319,76 1.488,86

9.920,73 5.555,61 4.232,84 19.709,18

1.205,37 675,01 514,29 2.394,66

DECIMO CUARTO SUELDO 264,55 264,55 264,55 793,66

DECIMO TERCER SUELDO 826,73 462,97 352,74 1.642,43

FONDOS DE RESERVA 826,73 462,97 352,74 1.642,43

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

3.123,38 1.865,49 1.484,32 6.473,19

13.044,10 7.421,10 5.717,16 26.182,36

3,30% PRESUPUESTO DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2014

DETALLE

SUELDO BAS.

Director - Psicologo Infantil 854,01 Secretaría - Auxiliar Contable 478,25 Chofer - Conserje 364,38 TOTAL 1.696,63 Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

79,85 44,72 34,07 158,64

774,16 433,53 330,31 1.538,00

10.248,11 5.738,94 4.372,53 20.359,58

1.245,15 697,28 531,26 2.473,69

DECIMO CUARTO SUELDO 273,28 273,28 273,28 819,85

DECIMO TERCER SUELDO 854,01 478,25 364,38 1.696,63

FONDOS DE RESERVA 854,01 478,25 364,38 1.696,63

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

3.226,45 1.927,05 1.533,30 6.686,80

13.474,56 7.666,00 5.905,83 27.046,38

3,30% PRESUPUESTO DE SUELDOS ÁREA ADMINISTRATIVA AÑO 2015

DETALLE

SUELDO BAS.

Director 882,19 Secretaría - Auxiliar Contable 494,03 Chofer - Conserje 376,40 TOTAL 1.752,62

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

82,48 46,19 35,19 163,87

799,71 447,84 341,21 1.588,75

10.586,30 5.928,33 4.516,82 21.031,45

1.286,24 720,29 548,79 2.555,32

DECIMO CUARTO SUELDO 282,30 282,30 282,30 846,90

DECIMO TERCER SUELDO 882,19 494,03 376,40 1.752,62

FONDOS DE RESERVA 882,19 494,03 376,40 1.752,62

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

3.332,92 1.990,65 1.583,90 6.907,47

13.919,22 7.918,97 6.100,72 27.938,91


141

PROYECCIONES DE SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2010

DETALLE

SUELDO BAS.

Parvularia 1 400,00 Parvularia 2 400,00 Parvularia 3 400,00 Parvularia 4 400,00 Parvularia 5 400,00 Auxiliar 1 280,00 Auxiliar 2 280,00 Enfermera 270,00 Auxiliar de Cocina y Servicios 300,00 TOTAL 3.130,00

9,35% AP. TOTAL PERSONAL MENSUAL 37,40 37,40 37,40 37,40 37,40 26,18 26,18 25,25 28,05 292,66

362,60 362,60 362,60 362,60 362,60 253,82 253,82 244,76 271,95 2.837,35

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONA L

DECIMO CUARTO SUELDO

DECIMO TERCER SUELDO

FONDOS DE RESERVA

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 3.360,00 3.360,00 3.240,00 3.600,00 37.560,00

583,20 583,20 583,20 583,20 583,20 408,24 408,24 393,66 437,40 4.563,54

240,00 240,00 240,00 240,00 241,00 240,00 240,00 240,00 240,00 2.161,00

400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 280,00 280,00 270,00 300,00 3.130,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.223,20 1.223,20 1.223,20 1.223,20 1.224,20 928,24 928,24 903,66 977,40 9.854,54

6.023,20 6.023,20 6.023,20 6.023,20 6.024,20 4.288,24 4.288,24 4.143,66 4.577,40 47.414,54

Inflación:

3,30%

PRESUPUESTO SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2011

DETALLE

SUELDO BAS.

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enferm era Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

413,20 413,20 413,20 413,20 413,20 289,24 289,24 278,91 309,90 3.233,29

38,63 38,63 38,63 38,63 38,63 27,04 27,04 26,08 28,98 302,31

374,57 374,57 374,57 374,57 374,57 262,20 262,20 252,83 280,92 2.930,98

4.958,40 4.958,40 4.958,40 4.958,40 4.958,40 3.470,88 3.470,88 3.346,92 3.718,80 38.799,48

602,45 602,45 602,45 602,45 602,45 421,71 421,71 406,65 451,83 4.714,14

DECIMO CUARTO SUELDO 247,92 247,92 247,92 247,92 241,00 247,92 247,92 240,00 247,92 2.216,44

DECIMO TERCER SUELDO 413,20 413,20 413,20 413,20 413,20 289,24 289,24 278,91 309,90 3.233,29

FONDOS DE RESERVA 413,20 413,20 413,20 413,20 413,20 289,24 289,24 278,91 309,90 3.233,29

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

1.676,77 1.676,77 1.676,77 1.676,77 1.669,85 1.248,11 1.248,11 1.204,47 1.319,55 13.397,16

6.635,17 6.635,17 6.635,17 6.635,17 6.628,25 4.718,99 4.718,99 4.551,39 5.038,35 52.196,64

Inflación:

3,30%

PRESUPUESTO SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2012

DETALLE

SUELDO BAS.

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enferm era Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

426,84 426,84 426,84 426,84 426,84 298,78 298,78 288,11 320,13 3.339,99

39,91 39,91 39,91 39,91 39,91 27,94 27,94 26,94 29,93 312,29

386,93 386,93 386,93 386,93 386,93 270,85 270,85 261,18 290,19 3.027,70

5.122,03 5.122,03 5.122,03 5.122,03 5.122,03 3.585,42 3.585,42 3.457,37 3.841,52 40.079,86

622,33 622,33 622,33 622,33 622,33 435,63 435,63 420,07 466,74 4.869,70

DECIMO CUARTO SUELDO 256,10 256,10 256,10 256,10 241,00 256,10 256,10 240,00 256,10 2.273,71

DECIMO TERCER SUELDO 426,84 426,84 426,84 426,84 426,84 298,78 298,78 288,11 320,13 3.339,99

FONDOS DE RESERVA 426,84 426,84 426,84 426,84 426,84 298,78 298,78 288,11 320,13 3.339,99

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

1.732,10 1.732,10 1.732,10 1.732,10 1.717,00 1.289,30 1.289,30 1.236,30 1.363,10 13.823,39

6.854,13 6.854,13 6.854,13 6.854,13 6.839,02 4.874,72 4.874,72 4.693,67 5.204,62 53.903,25

Inflación:

3,30%

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

1.789,26 1.789,26 1.789,26 1.789,26 1.765,71 1.331,85 1.331,85 1.269,18 1.408,08 14.263,69

7.080,31 7.080,31 7.080,31 7.080,31 7.056,76 5.035,58 5.035,58 4.840,64 5.376,37 55.666,19

PRESUPUESTO SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2013

DETALLE

SUELDO BAS.

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enferm era Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

440,92 440,92 440,92 440,92 440,92 308,64 308,64 297,62 330,69 3.450,21

41,23 41,23 41,23 41,23 41,23 28,86 28,86 27,83 30,92 322,59

399,70 399,70 399,70 399,70 399,70 279,79 279,79 269,79 299,77 3.127,61

5.291,05 5.291,05 5.291,05 5.291,05 5.291,05 3.703,74 3.703,74 3.571,46 3.968,29 41.402,50

642,86 642,86 642,86 642,86 642,86 450,00 450,00 433,93 482,15 5.030,40

DECIMO CUARTO SUELDO 264,55 264,55 264,55 264,55 241,00 264,55 264,55 240,00 264,55 2.332,87

DECIMO TERCER SUELDO 440,92 440,92 440,92 440,92 440,92 308,64 308,64 297,62 330,69 3.450,21

FONDOS DE RESERVA 440,92 440,92 440,92 440,92 440,92 308,64 308,64 297,62 330,69 3.450,21

Inflación:

3,30%

PRESUPUESTO SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2014

DETALLE

SUELDO BAS.

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enferm era Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

455,47 455,47 455,47 455,47 455,47 318,83 318,83 307,44 341,60 3.564,07

42,59 42,59 42,59 42,59 42,59 29,81 29,81 28,75 31,94 333,24

412,88 412,88 412,88 412,88 412,88 289,02 289,02 278,70 309,66 3.230,82

5465,66 5465,66 5465,66 5465,66 5465,66 3825,96 3825,96 3.689,32 4099,24 42.768,78

664,08 664,08 664,08 664,08 664,08 464,85 464,85 448,25 498,06 5.196,41

DECIMO CUARTO SUELDO 273,28 273,28 273,28 273,28 241,00 273,28 273,28 240,00 273,28 2.393,98

DECIMO TERCER SUELDO 455,47 455,47 455,47 455,47 455,47 318,83 318,83 307,44 341,60 3.564,07

FONDOS DE RESERVA 455,47 455,47 455,47 455,47 455,47 318,83 318,83 307,44 341,60 3.564,07

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

1848,30 1848,30 1848,30 1848,30 1816,02 1375,80 1375,80 1303,14 1454,55 14.718,52

7313,96 7313,96 7313,96 7313,96 7281,68 5201,76 5201,76 4.992,46 5553,79 57.487,30

Inflación:

3,30%

PRESUPUESTO SUELDOS ÁREA PEDAGÓGICA AÑO 2015

DETALLE

SUELDO BAS.

9,35% AP. PERSONAL

TOTAL MENSUAL

TOTAL ANUAL

12,15% AP. PATRONAL

Parvularia 1 Parvularia 2 Parvularia 3 Parvularia 4 Parvularia 5 Auxiliar 1 Auxiliar 2 Enferm era Auxiliar de Cocina y Servicios TOTAL

470,50 470,50 470,50 470,50 470,50 329,35 329,35 317,59 352,88 3.681,68

43,99 43,99 43,99 43,99 43,99 30,79 30,79 29,69 32,99 344,24

426,51 426,51 426,51 426,51 426,51 298,56 298,56 287,89 319,88 3.337,44

5.646,03 5.646,03 5.646,03 5.646,03 5.646,03 3.952,22 3.952,22 3.811,07 4.234,52 44.180,15

685,99 685,99 685,99 685,99 685,99 480,19 480,19 463,04 514,49 5.367,89

Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

DECIMO CUARTO SUELDO 282,30 282,30 282,30 282,30 241,00 282,30 282,30 240,00 282,30 2.457,11

DECIMO TERCER SUELDO 470,50 470,50 470,50 470,50 470,50 329,35 329,35 317,59 352,88 3.681,68

FONDOS DE RESERVA 470,50 470,50 470,50 470,50 470,50 329,35 329,35 317,59 352,88 3.681,68

TOTAL PROV.

TOTAL ANUAL

1.909,30 1.909,30 1.909,30 1.909,30 1.868,00 1.421,20 1.421,20 1.338,22 1.502,55 15.188,36

7.555,32 7.555,32 7.555,32 7.555,32 7.514,02 5.373,42 5.373,42 5.149,29 5.737,07 59.368,51


142

ANEXO 8 PROYECCIÓN DE INGRESOS DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS

No. NIÑOS 159

COSTO 80,00

12 21

90,00 80,00

126

145,00

AÑO 2010 12.720,00 12.960,00 20.160,00 219.240,00 265.080,00

OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

68 51 29 45 3

No. NIÑOS 165

35,00 30,00 80,00 160,00 550,00

28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 19.800,00 94.800,00 359.880,00

3,30% COSTO 82,64

2011 AÑO 2011 13.635,60

12 23

92,97 82,64

130

149,79

233.664,60 283.496,52

59 44 25 39 3

36,16 30,99 82,64 165,28 568,15

25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 20.453,40 87.453,78 370.950,30

3,30% COSTO 85,37

2012 AÑO 2012 14.597,78

No. NIÑOS 171

13.387,68 22.808,64

13 23

96,04 85,37

14.981,93 23.561,33

135

154,73

250.659,21 303.800,24

74 55 31 48 3

37,35 32,01 85,37 170,73 586,90

33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 21.128,36 107.434,52 411.234,76


143

DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MENSUALIDAD MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS MENSUALIDAD TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

No. NIÑOS 177

COSTO 88,18

13 24

99,21 88,18

15.476,33 25.397,06

140

159,83

268.521,00 325.003,00

76 57 32 50 3

38,58 33,07 88,18 176,37 606,27

35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 21.825,60 113.845,85 438.848,85

3,30% COSTO 91,09

2014 AÑO 2014 16.761,35

No. NIÑOS 184

AÑO 2013 15.608,61

14 25

102,48 91,09

17.216,83 27.328,29

145

165,11

287.288,70 348.595,17

79 59 33 52 3

39,85 34,16 91,09 182,19 626,27

37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 22.545,84 121.041,57 469.636,74

3,30% COSTO 94,10

2015 AÑO 2015 17.879,08

No. NIÑOS 190 14 26

105,86 94,10

17.784,98 29.359,33

150

170,56

307.002,64 372.026,04

82 61 34 53 3

41,17 35,29 94,10 188,20 646,94

40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 23.289,86 128.400,03 500.426,07


144

ANEXO 9 PROYECCIÓN DE INGRESOS ESCENARIO OPTIMISTA DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

No. NIÑOS 159

COSTO 85,50

12 21

85,50 76,00

126

133,00

201.096,00 246.154,50

68 51 29 45 5

35,00 30,00 80,00 160,00 550,00

28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 33.000,00 108.000,00 354.154,50

3,30% COSTO 88,32

2011 AÑO 2011 14.573,05

No. NIÑOS 165

AÑO 2010 13.594,50 12.312,00 19.152,00

12 23

88,32 78,51

130

137,39

214.326,84 263.286,39

59 44 25 39 5

36,16 30,99 82,64 165,28 568,15

25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 34.089,00 101.089,38 364.375,77

3,30% COSTO 91,24

2012 AÑO 2012 15.601,37

No. NIÑOS 171

12.718,30 21.668,21

13 23

91,24 81,10

14.232,83 22.383,26

135

141,92

229.915,00 282.132,46

74 55 31 48 5

37,35 32,01 85,37 170,73 586,90

33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 35.213,94 121.520,10 403.652,56


145

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

No. NIÑOS 177

COSTO 94,25

13 24

94,25 83,78

14.702,52 24.127,21

140

146,61

246.298,57 301.809,99

76 57 32 50 5

38,58 33,07 88,18 176,37 606,27

35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 36.376,00 128.396,25 430.206,24

3,30% COSTO 97,36

2014 AÑO 2014 17.913,70

No. NIÑOS 184

AÑO 2013 16.681,70

14 25

97,36 86,54

16.355,98 25.961,88

145

151,44

263.513,08 323.744,64

79 59 33 52 5

39,85 34,16 91,09 182,19 626,27

37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 37.576,40 136.072,13 459.816,77

3,30% COSTO 100,57

2015 AÑO 2015 19.108,27

No. NIÑOS 190 14 26

100,57 89,40

16.895,73 27.891,37

150

156,44

281.595,53 345.490,89

82 61 34 53 5

41,17 35,29 94,10 188,20 646,94

40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 38.816,43 143.926,60 489.417,50


146

ANEXO 10 PROYECCIÓN DE INGRESOS ESCENARIO PESIMISTA DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca.

No. NIÑOS 159

COSTO 85,50

12 21

85,50 76,00

12.312,00 19.152,00

126

133,00

201.096,00 246.154,50

68 51 29 45 5

35,00 30,00 80,00 160,00 550,00

28.560,00 18.360,00 20.880,00 7.200,00 33.000,00 108.000,00 354.154,50

3,30% COSTO 88,32

2011 AÑO 2011 14.573,05

No. NIÑOS 165

AÑO 2010 13.594,50

12 23

88,32 78,51

12.718,30 21.668,21

130

137,39

214.326,84 263.286,39

59 44 25 39 5

36,16 30,99 82,64 165,28 568,15

25.597,74 16.362,72 18.594,00 6.445,92 34.089,00 101.089,38 364.375,77

3,30% COSTO 91,24

2012 AÑO 2012 15.601,37

No. NIÑOS 171 13 23

91,24 81,10

14.232,83 22.383,26

135

141,92

229.915,00 282.132,46

74 55 31 48 5

37,35 32,01 85,37 170,73 586,90

33.165,13 21.128,36 23.817,43 8.195,24 35.213,94 121.520,10 403.652,56


147

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS

DETALLE MATRÍCULA MEDIO TIEMPO 0 a 1 AÑO 1 a 5 AÑOS TIEMPO COMPLETO 1 a 5 AÑOS OTROS INGRESOS TRANSPORTE TALLERES/ESCUELA PARA PADRES ACTIVIDADES EXTRA CLASE FIESTAS DE CUMPLEAÑOS ARRIENDO LOCAL COMERCIAL TOTAL OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS Fuente: Investigación Propia Elaboración: Eugenia Llusca

No. NIÑOS 177

COSTO 94,25

13 24

94,25 83,78

140

146,61

246.298,57 301.809,99

76 57 32 50 5

38,58 33,07 88,18 176,37 606,27

35.185,51 22.619,26 25.397,06 8.818,42 36.376,00 128.396,25 430.206,24

3,30% COSTO 97,36

2014 AÑO 2014 17.913,70

No. NIÑOS 184

AÑO 2013 16.681,70 14.702,52 24.127,21

14 25

97,36 86,54

145

151,44

263.513,08 323.744,64

79 59 33 52 5

39,85 34,16 91,09 182,19 626,27

37.781,37 24.185,54 27.055,01 9.473,81 37.576,40 136.072,13 459.816,77

3,30% COSTO 100,57

2015 AÑO 2015 19.108,27

No. NIÑOS 190

16.355,98 25.961,88

14 26

100,57 89,40

16.895,73 27.891,37

150

156,44

281.595,53 345.490,89

82 61 34 53 5

41,17 35,29 94,10 188,20 646,94

40.510,23 25.830,57 28.794,73 9.974,65 38.816,43 143.926,60 489.417,50

Creación de un centro de desarrollo infantil y estimulación temprana para la zona centro urbana  

Disertación de Grado – ECAC – Nº 110 – 2011 – PUCE SD

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