ERWIN DEIJMANN THE MONEY’S NO BETTER IN RETIREMENT BUT THE HOURS ARE! De financiering van de oudedagsvoorziening van de directeur grootaandeelhouder is een veelbesproken onderwerp. De invoering van de Flex-BV wetgeving (2012) heeft er onder meer toe geleid dat de uitkeringstoets een veel belangrijkere rol is gaan spelen.
VOLDOENDE VERMOGEN Deze uitkeringtoets houdt in dat - voor uitkering van dividend - moet worden beoordeeld of na de uitkering voldoende vermogen in de BV aanwezig is om de pensioenuitkering te voldoen. In de gewijzigde civiele wetgeving is een besluit tot dividenduitkering vernietigbaar als niet wordt voldaan aan de uitkeringstoets en kan niet met terugwerkende kracht worden hersteld. De dividenduitkering kan leiden tot een ongeoorloofde handeling (‘afkoop’) van het pensioen. Dat leidt tot belastingheffing over de werkelijke waarde van de pensioenaanspraken (tarief box I), verhoogd met 20% revisierente (totaal maximaal 72%). Om de uitkeringstoets te bepalen is het nodig het eigen vermogen van de BV te bepalen uitgaande van de werkelijke waarde van de activa en passiva. De pensioen verplichting wordt jaarlijks op de passivazijde opgenomen (schuld).
REKENRENTE De werkelijke waarde van de pensioenverplichting wordt bepaald door o.a. de gehanteerde rekenrente. Hieromtrent is veel rumoer ontstaan. De Belastingdienst hanteert het U-rendement als rekenrente bij de uitkeringstoets. Het U-rendement is de laatste jaren laag, waardoor de waarde van de verplichting op de balans substantieel is en het eigen vermogen van de BV lager. Door de huidige economische situatie is het vrijwel onmogelijk geworden om aan de uitkeringstoets te voldoen en hebben veel BV’s onvoldoende financiële middelen om aan de pensioenverplichtingen te blijven voldoen. De Belastingdienst ontvangt jaarlijks talloze verzoeken om het pensioen zonder fiscale sancties te mogen afkopen, maar deze worden vaak niet gehonoreerd.
ALTERNATIEVEN Op 23 maart jl. zijn in de Tweede Kamer gesprekken gevoerd over de alternatieve afhandelingmogelijkheden: • Afkoopvariant: dit is een afstempeling van de commerciële pensioenverplichting tot de fiscale waarde, gevolgd door afkoop van de pensioenverplichting in 2017, met een directe heffing van 70% over de fiscale waarde van de pensioenaanspraken; • Uitstelvariant: waarbij de pensioenverplichting wordt omgezet in een recht op periodieke uitkeringen vanaf pensioeningangsdatum, in 20 termijnen zonder verdere pensioenopbouw. Wel moet jaarlijks de verplichting op de balans worden opgerent met het jaarlijkse U-rendement. De afkoopvariant geldt voor pensioenregelingen in de opbouw- en uitkeringsfase. De uitstelvariant geldt - vooralsnog - alleen voor de opbouwfase. In april 2016 verschijnt de exacte invulling. Een mooi moment om met uw fiscale advi-
mr. E.J.A. (Erwin) Deijmann RB
seur te praten over de gevolgen van deze wijzigingen voor uw positie. Wij bij CROP
T 030 604 00 35
kunnen u daarbij van dienst zijn en maken graag een afspraak met u.
edeijmann@crop.nl - www.crop.nl
48 | ONDERNAMEN LEKSTROOM APRIL 2016