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Ritchie Bros. adquirirá Euro Auctions y ampliará su alcance en la región EMEA Ritchie Bros., empresa líder mundial en la gestión de activos, disposición y servicios y la principal casa de subastas de maquinaria en Europa, Euro Auctions, han anunciado conjuntamente que han llegado a unacuerdo en virtud del cual Ritchie Bros. adquirirá el grupo Euro Auctions por un valor empresarial de 775 millones de libras esterlinas (aproximadamente 1.080 millones de dólares).
Fundada en 1998, Euro Auctions lleva a cabo subastas de equipos pesados sin reservas con pujas presenciales y online bajo las marcas Euro Auctions y Yoder & Frey, con más de 200 empleados en 14 países. En 2020, la empresa celebró 60 subastas y vendió unos 90.000 artículos por más de 484 millones de libras esterlinas en sus nueve sedes en el Reino Unido, Irlanda del Norte, Alemania, España, Emiratos Árabes Unidos, Australia y Estados Unidos. Al igual que Ritchie Bros., Euro Auctions también vende artículos a través de un formato de subasta programada y con una plataforma online con opciones diarias de “Comprar Ahora” y “Hacer Oferta”. “Ritchie Bros. y Euro Auctions encajan a la perfección con el objetivo común de facilitar más que nunca el conocimiento de los activos, la oferta de servicios y las soluciones de disposición” comenta Ann Fandozzi, Directora General de Ritchie Bros. “Euro Auctions cuenta con un equipo increíblemente talentoso, con experiencia en el abastecimiento de activos, operaciones de subasta, ventas y servicio al cliente. Su actitud positiva y su espíritu emprendedor, combinados con la tecnología, les ha ayudado a adaptarse y a crecer del mismo modo que nosotros. Esta adquisición acelera significativamente nuestra estrategia para impulsar el crecimiento de los ingresos y las ganancias y añadir valor a los accionistas al continuar expandiendo nuestras capacidades en nuevos canales, sectores, regiones y segmentos de clientes”. El fundador y director de Euro Auctions, Derek Keys, añade: “Dave Ritchie y sus hermanos fueron una gran inspiración para mis hermanos y para mí en la creación de Euro Auctions. Hemos creado gran parte de lo que hacemos a partir de la filosofía de Dave centrada en el cliente, que todavía se extiende a través de Ritchie Bros. Unirnos impulsará el valor para los clientes, ya que proporcionamos más equipos, soluciones y servicios a las numerosas industrias y regiones en las que operamos”. Ritchie Bros. mantendrá a los empleados de Euro Auctions y su marca, ambos muy bien considerados en la región EMEA. Esto ampliará la huella global de Ritchie Bros., y el acceso a los equipos, a la vez que aprovechará nuevas fuentes de ingresos con ofertas de servicios a los clientes de Euro Auctions, incluyendo servicios de gestión de inventario, soluciones de datos, financiación, garantía, seguros, inspecciones, reacondicionamiento, envíos….
MOTIVO ESTRATÉGICO DE LA ADQUISICIÓN
Acelera su viaje: Esta adquisición acelerará su viaje, reforzará sus pilares estratégicos y establecerá aún más a Ritchie Bros. como el mercado global de confianza para los conocimientos, el servicio y las soluciones de transacción para los activos comerciales. Euro Auctions es una marca ideal y complementaria para expandir la huella global de Ritchie Bros. Esta combinación aportará una oferta sin precedentes y diversificada los clientes de todo el mundo, facilitando un mejor descubrimiento de precios y una mayor selección de equipos. Euro Auctions tiene una presencia considerable en Europa y Oriente Medio, especialmente en el Reino Unido y Alemania, y servirá de plataforma para acelerar el crecimiento internacional. Acelera la adopción del sistema de gestión de inventario: El conjunto de herramientas y servicios digitales de Ritchie Bros. desbloqueará el valor para los clientes de Euro Auctions tras la adquisición, proporcio-
nando una oferta más sólida para los clientes. Las herramientas y servicios incluyen un sistema de gestión de inventario empresarial gratuito de RB Asset Solutions, herramientas de análisis de datos como Market Trends y RB Asset Valuator, financiación de Ritchie Bros. Financial Services, así como servicios de envío, seguros, garantías, reacondicionamiento e inspección. Plataforma global para el riesgo: La entidad combinada podrá aprovechar las mejores prácticas de la industrial y décadas de experiencia en equipos, al tiempo que proporcionará acceso a más capital para poder ofrecer rápidamente opciones sólidas de consignación a riesgo para los clientes a nivel mundial, independientemente del tamaño de la transacción.
TÉRMINOS DE LA TRANSACCIÓN
Según los términos de la transacción, Ritchie Bros. adquirirá el 100 % del capital de las empresas comprendidas en el grupo Euro Auctions por un valor empresarial de 775 millones de libras esterlinas (aproximadamente 1.080 millones de dólares) en efectivo. Esto representa un múltiplo implícito de ~15,3x 2021E EBITDA (medida no GAAP), incluyendo las sinergias de la tasa de ejecución. Ritchie Bros. tiene la intención de financiar la transacción a través de una combinación de efectivo en mano y nueva deuda y tiene compromisos de financiación puente de Goldman Sachs Bank USA sujetos a los términos y condiciones habituales para facilitar el cierre de la transacción. Tras el cierre de la transacción y la financiación necesaria, se espera que Ritchie Bros. tenga un ratio de deuda neta ajustada a EBITDA ajustado (medida no GAAP) de aproximadamente 3,9x. Ritchie Bros. ha asegurado los acuerdos de empleo con los principales directivos del negocio de Euro Auctions, incluido Derek Keys, que seguirá participando durante un mínimo de tres años después del cierre. Está previsto que Jonnie Keys asuma un puesto de liderazgo senior, y Lynden y Trevor Keys se mantendrán como responsables de aprovisionamiento de nuevos equipos. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de Ritchie Bros. y se espera que se cierre a finales de 2021 o principios de 2022, sujeto a las autorizaciones reglamentarias y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. 65
