Michoacan minero by Gobierno del estado de Michaocán

Mining Michoacán

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Mensaje del Gobernador Michoacán cuenta con importantes riquezas, infraestructura y centros de educación superior para ser competitivo, trabajamos para crear un clima que atraiga a los inversionistas nacionales e internacionales, pero también invitamos a que los empresarios locales inviertan en su tierra. De acuerdo a las vocaciones del estado y de sus regiones, se busca atraer inversiones en los sectores en los cuales Michoacán ofrece un caso de negocios exitoso, entre los que se destacan agroindustria, minería, investigación y desarrollo, logística, manufactura, entre otros. La atracción se realiza hacia empresas medianas y grandes buscando conectar a los inversionistas locales y foráneos con las oportunidades de negocio, llevando a cabo un proceso de prospección y seguimiento de proyectos sistematizado e institucional. Hemos logrado un acercamiento entre los intereses de los trabajadores, el sector privado y el gobierno, por medio de una estrategia integral orientada a garantizar un clima favorable para la atracción de la inversión, con un ambiente de estabilidad laboral. Estas acciones, son las que hoy se ven reflejadas en más inversiones y más empleos, con mejores condiciones laborales y el fomento al diálogo social. Es nuestra visión actuar con pragmatismo, sin ataduras ideológicas y con liderazgos competentes que favorezcan siempre el interés de los michoacanos, para lograrlo necesitamos decisiones estratégicas y avanzar todos en una misma dirección, con trabajo coordinado, planificado, con objetivos reales y que sean medibles y evaluables. Salvador Jara Guerrero Gobernador Constitucional del Estado de Michoacán de Ocampo

Mining Michoacán

Message from the Governor Michoacán has important wealths, infrastructure and higher education institutions to aid our competitiveness. We are working on creating an investment environment attractive to investors, foreing and domestic, but we invite local entrepreneurs to invest as well. According to our state’s regions and features, we are looking for investment in sectors which guarantee successful businesses, within agro-industry, mining, research and development, logistics, manufacture, amongst other fields. The prospects are medium and big enterprises looking to connect local and foreing investors to business opportunities, following a sistematic and institutional project follow up. We have achieved a balance between workers, private sector, and government, through a integral strategy oriented to guarantee a better investment and work environment. These actions result in an increase in jobs and investments, with better work conditions and the enforcement of social dialogue. It is our vision to act pragmatically, without ideological boundaries and with competent leadership, to always favor the population’s best interests, to achieve this we need strategic decisions and to move always forward, with coordinated and planified efforts, with real, measureable and evaluable goals. Sincerely.

Salvador Jara Guerrero

Constitutional Governor of the Free and Sovereign State of Michoacán.

Michoacán Minero

• Índice 1. Introducción. 1.1 ¿Qué es la minería?.

1.2 Proceso de producción de la minería.

1.3 Clasificación de la minería.

1.4 La minería en México.

1.5 La minería en Michoacán.

2. Oportunidades de Inversión en la minería Michoacana. 2.1 Potencial de la minería metálica en Michoacán.

31 33

2.2 Potencial de la minería no metálica en Michoacán.

2.3 Infraesctructura geológica minera de Michoacán.

2.4 Plano geológico potencial de la minería en

Michoacán.

3. Marco legal de la minería. 3.1 Proceso de instalación de una empresa minera.

3.2 Flujo de proceso para la instalación de una

empresa minera.

3.3 Ley Minera.

4. Factores que potencializan a la minería. 4.1 Financiamiento

4.1.1 Fideicomiso de Fomento Minero.

4.1.2 Instituto de la Economía Social (FONAES).

4.1.3 Sí Financia.

4.2 Apoyo técnico del Servicio Geológico Mexicano.

4.3 Indicadores promedio de rentabilidad.

4.4 Impacto social de la minería en las comunidades.

Este documento presenta un panorama general de la situación actual de la minería en Michoacán, para mostrar a los usuarios el conjunto de potencialidades que representa este giro económico en el Estado de Michoacán, además de las bondades que representa invertir en Minería en este estado.

• Index

This document offers a general overview of the mining environment in Michoacán, it shows the potential of this economic actuivity in the state, also, the benefits of investing in this sector within our state.

1. Introduction. 1.1 Mining, what is it?.

1.2 Mining process.

1.3 Mining classification.

1.4 Mining in Mexico.

1.5 Mining in Michoacán.

2. Investment opportunities in mining within Michoacán. 2.1 Metal mining potential in Michoacán.

31 33

2.2 Nonmetal mining potential in Michoacán.

2.3 Geological mining infraestructure of Michoacán.

2.4 Potential geological mining plane in Michoacán.

3. Legal Mining Framework. 3.1 Mining company installation process.

3.2 Mining company installation process workflow.

3.3 Mining Law.

4. Potential-strengthening Mining factors. 4.1 Leasing

4.1.1 Mining Encouragement Trust Fund.

4.1.2 Social Economy Institute (FONAES).

4.1.3 “Sí Financia” (Government leasing and

grant program).

4.2 Technical support of the Mexican Geological Service

4.3 Average Rentability Indicators.

4.4 Social community mining impact.

Mining Michoacán

Michoacán Minero

1. Introducción. Durante siglos, la industria minera ha sido muy importante para México. En la época Prehispánica se extraían materiales como oro, plata, cobre, jade y obsidiana, que se utilizaban para fabricar joyas, esculturas y herramientas, por ejemplo hachas, alfileres y agujas. También se usaba cal para hacer tortillas y sal para aderezar los guisos. Se conocían y empleaban unos 50 minerales diferentes que servían desde la cocina hasta la guerra. Durante la Colonia, al buscar estaño para los cañones y otras armas, los españoles encontraron que el suelo de este país era rico en diversos minerales. Pronto se abrieron minas de las que se extraía oro, plata, cobre, mercurio, azufre, sal (que en esa época era muy valiosa). La minería fue la actividad más importante de la Colonia y produjo enormes riquezas logrando así que se mantuviera durante muchos años por el Imperio Español. La industria minera, sin embargo ha tenido altibajos, pues durante la Independencia y la Revolución de México tuvo que superar grandes retos para seguir operando. Actualmente ha vuelto a cobrar gran relevancia por ser la materia prima del 95 % de la industria y el alto precio de los minerales; hoy es una de las actividades industriales más importante de México, y todos los días crece y se desarrolla.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

3 7 7

1. Introduction. For centuries, the mining industry has been very important to Mexico. In the prehispanic era, materials such as gold, silver, copper, jade, and obsidian were extracted, they were used to build jewels, sculptures, and tools such as axes, pins, and needles. Calcium oxide was used to make tortillas and as seasoning for different foods, More than 50 different minerals were handy at the time, from the kitchen to the war. While searching for tin of use in cannons and other weaponry, the spanish colony found that the Mexican soil was rich in several minerals. Soon they began to open many mines for gold, silver, copper, mercury, sulfur, and salt, which was very valuable at the time. Mining was the most important activity of the spanish colonies, it produced an enourmous wealth that allowed the maintenance of the spanish empire for many years. The mining industry, however, had highs and lows, since the independence and the revolution, Mexico had to overcome several challenges to be able to continue operating. Today, because of the raw materials and mineral prices, it has become a very important industry in Mexico again, generating 95% of the industry’s raw materials. It’s an always growing and development industry.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

•• Secretaría de Estado Desarrollo Económico •• Gobierno del de Michoacán Ministry Michoacán of Economic Government Development

1.1 ¿Qué es la Minería?

1.1 Mining, what is it?

Es una de las actividades más antiguas desarrolla-

It is one of the most ancient activities performed by

da por el hombre. Al dominar el fuego, el hombre

man. When he mastered the use of fire, he developed

desarrolló técnicas que le permitieron procesar los

techniques that allowed to process minerals and the

minerales y elaborar diversos productos metálicos;

making of many metallic products. So it began the

así comenzó a gestarse la primera revolución tec-

first historical technologic revolution, the mineral

nológica histórica; la extracción de los minerales y

extraction and transformation.

su transformación. The mining industry is developed in three phases, Es una industria que se desarrolla en tres fases:

extraction,

exploitation,

and

concentration

extracción, explotación y concentración de los mi-

minerals for distribution. As a general rule, this are the

nerales para su comercialización, fundición y trans-

steps in a mining project: prospection, exploration,

formación. En líneas generales los pasos que se

exploitation. benefit, smelting and renovation.

siguen comúnmente para la realización de un proyecto minero consiste en: prospección, exploración,

These steps are described in the next diagram.

explotación, beneficio, fundición y renovación. Las

(Diagram 1)

cuales se describen en el siguiente diagrama de flujo. (ver Figura 1)

Prospection.

Exploration.

Exploitation.

Benefits.

Smelting and Renovation.

Figura 1. Diagrama de proceso de producción minera.

Diagram 1. Mining production process.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

Michoacán Minero

1.2 Proceso de producción de la minería.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

1.2 Mining Process

Mining Michoacán

11 11

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

La etapa más significativa y más importante dentro del proceso minero es la explotación, ya que en ella comienza propiamente la producción. En ese sentido existen diversos tipos de explotaciones minerales, los cuales difieren en cuanto a sus métodos y alcances; esa variedad de métodos genera la existencia de minas con distintas características. A continuación se presenta una breve descripción de los distintos tipos de minas existentes en la actualidad.

The most significant important step in the mining process is operating, as it begins production itself. In that sense, there are various types of mineral holdings, which differ in their methods and scope, the variety of methods generates the existence of mines with different characteristics. Below is a brief description of the variousmines types that exist today. •• Secretaría de Estado Desarrollo Económico •• Gobierno del de Michoacán Ministry Michoacán of Economic Government Development

13 13

1.3 Clasificación de la Minería. • Minería de Superficie.

• Surface Mining.

La minería de superficie es el sector más amplio de

Surface mining is the biggest sector in the mining indus-

la minería, y se utiliza para más del 60% de los mate-

try, it is used for more than 60% of the extracted mate-

riales extraídos. Puede emplearse para cualquier ma-

rials, it can also be used for any other material. The diffe-

terial. Los distintos tipos de mina de superficie tienen

rent types of surface mines might have different names

diferentes nombres y, por lo general, suelen estar aso-

and they are commonly asociated to specific material

ciados a determinados materiales extraídos. Dentro de

extraction. Within this category we can find:

esta categoría se encuentran los siguientes tipos de • Open pit mines.

explotaciones:

These are surface mines that have very big ground le• Minas a cielo abierto.

vel pits. The extraction phase begins with the perfora-

Son minas de superficie que adoptan la forma de grandes

tion and augering of the surface rock, then its loaded

fosas en terraza, cada vez más profundas y anchas. La

into trucks with electric or hydraulic shovels and removed

extracción empieza con la perforación y voladura de

from the pit.

la roca. Ésta se carga en camiones con grandes palas eléctricas o hidráulicas, o con excavadoras de carga

• Open cut exploitation.

frontal, y se retira del foso.

This kind of mines are used very commonly in coal and lignite extraction. The biggest difference between the

• Explotaciones al descubierto.

open-pit ones and this type of mines is that the residue

Las explotaciones al descubierto se emplean con fre-

extracted from the pit is put back in its place after the

cuencia, aunque no siempre, para extraer carbón y lig-

exploitation has been depleted.

nito. La principal diferencia entre estas minas y las de cielo abierto es que el material de desecho extraído para

• Quarry.

descubrir la veta de carbón, en lugar de transportarse a

Quarry mines are quite similar to the open-pit mines and

zonas de vertido lejanas, se vuelve a dejar en la cavidad

sometimes the equipment used is the same. The diffe-

creada por la explotación reciente.

rence being that the extracted materials tend to be industrial and construction minerals. • Placer mining. This type of mine extracts minerals from small compact alluvium, gravel, sand, and clay deposits. Valuable minerals are separated from the other components through a sorting system. Commonly, the extracted minerals are gold, platinum, tin, and gems like diamonds and rubies. • Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

1.3 Mining Classification.

Michoacán Minero

• Canteras. Las canteras son bastante similares a las minas de cielo abierto, y el equipo empleado es el mismo. La diferencia es que los materiales extraídos suelen ser minerales industriales y materiales de construcción. En general, casi todo el material que se obtiene de la cantera se transforma en algún producto, por lo que hay mucho menos material de desecho. • Minería de placer. La minería de placer implica excavar depósitos de aluvión poco compactos, como arena, grava, limo o arcilla. Los minerales valiosos se separan de los materiales de aluvión mediante un sistema de cribas y lavaderos. Entre los minerales de placer figuran metales como: el oro, el platino o el estaño y gemas como diamantes y rubíes.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

• Minería subterránea.

• Underground mining.

La minería subterránea se puede subdividir en minería

This kind of mines can be subdivided in two cate-

de roca blanda y minería de roca dura. Los ingenieros

gories, soft and hard rock mining. The soft rock mi-

de minas hablan de roca “blanda” cuando no exige el

ning might not require the use of explosives in the

empleo de explosivos en el proceso de extracción. En

extraction process, for it can be extracted with tools

otras palabras, las rocas blandas pueden cortarse con

and machines available through modern technolo-

las herramientas que proporciona la tecnología moder-

gy, usually producing minerals like coal and salt,

na. La roca blanda más común es el carbón, pero tam-

amongst others. The hard rock mining commonly

bién lo son la sal común, la potasa, la bauxita y otros

implies the use of explosives.

minerales. La minería de roca dura utiliza los explosivos • Soft rock mining.

como método de extracción.

In this type of mines, two pararell tunnels are dri• Minería subterránea de roca blanda.

lled within the coal vein, separated by 300 meters.

En la minería de roca blanda se perforan en la veta de

A gallery is opened between both entrances and the

carbón dos túneles paralelos separados por unos 300 m

forthmost wall of the gallery becomes the workfront

(llamados entradas). A continuación se abre una galería

for coal extraction.

que une ambas entradas, y una de las paredes de dicha galería se convierte en el frente de trabajo para extraer

• Hard rock mining.

el carbón.

The extraction is performed by burying explosives in holes previously drilled with hydraulic or com-

•Minería de roca dura.

pressed air machinery, once set off, the explosives

La extracción se realiza mediante perforación y voladu-

fracture the rock, once collected by special diesel or

ra. Primero se realizan agujeros con perforadoras de

pneumatic powered machines, the rock is transfe-

aire comprimido o hidráulicas. A continuación se inser-

rred to a pit, then loaded in special containers and

tan barrenos en los agujeros y se hacen explotar, con lo

removed off mine site. Later, is transported to the

que la roca se fractura y puede ser extraída. Después

processing plant, if it’s mineral, or to the disposal

se emplean máquinas de carga especiales —muchas

facility, if it’s spoil.

veces con motores diesel y neumáticos— para cargar la roca volada y transportarla hasta galerías especiales de gran inclinación. La roca cae por esas galerías y se recoge en el pozo de acceso, donde se carga en contenedores especiales denominados cucharones y se saca de la mina. Más tarde se transporta a la planta de procesado, si es mineral, o al vertedero, si es material de desecho. • Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

15 15

Michoacán Minero

La minería subterránea es la más peligrosa, por lo

Underground mining is the most dangerous activity,

que se prefiere emplear alguno de los métodos su-

that is why it is preferred to use a surface mining

perficiales siempre que resulte posible.

technique whenever possible. Also, the technicalcomplexity of a subterranean exploitation is signifi-

Además, la explotación subterránea de un yaci-

cantly harder. However, the different mining instal-

miento exige una mayor complejidad técnica, aun-

lations vary from features according to the mining

que las instalaciones para la extracción varían nota-

site, size of the mineral veins, production, and in-

blemente según las características de la estructura

vestment cost.

del propio yacimiento, del tamaño de la unidad de • Dredged mining.

producción y del coste de la inversión.

The shallow watter dredged mining is, probably, the • Minería por dragado.

cheapest mineral extraction method available, the

El dragado de aguas poco profundas es con toda

shallow waters can extend to 65 meters deep, in this

probabilidad el método más barato de extracción

conditions low density sediments can be harvested

de minerales. Por aguas poco profundas se entien-

by dredging hydraulic heads located at the end of

den aguas de hasta 65 m. En esas condiciones se

suction tubes, or with an excavation chain rotating

pueden recuperar sedimentos poco compactos em-

around hydraulic arms.

pleando dragas con cabezales de corte situados en el extremo de tubos de succión, o con una cadena de cangilones de excavación que gira alrededor de un brazo.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

• Minería por pozos de perforación.

• Drilling pit mining.

Numerosos materiales pueden extraerse del sub-

Numerous material can be extracted from the soil

suelo a través de un pozo de perforación sin necesi-

and underground through a drilling pit, without the

dad de excavar galerías y túneles. Así ocurre con

need of drilling tunnerls nor galleries. This is the

los materiales líquidos como el petróleo y el agua.

case with liquids such as petroleum and water. So-

También se pueden recuperar materiales solubles

luble materials can also be extracted through wate-

haciendo pasar agua por ellos a través del pozo de

ring the drilling hole and extracting its dissolution, thi

perforación y extrayendo la disolución. Este sistema

system is named dissolution extraction.

se denomina extracción por disolución. • Sulfur extraction. • Extracción del azufre.

This process is relatively simple. Hot salt water is

El proceso empleado en el caso del azufre es rela-

pumped through a tube inserted in the drilling pit in

tivamente sencillo. Se bombea agua salada caliente

the sulfur rich stratum.

por un tubo exterior insertado en el pozo que se ha perforado en los lechos que contienen el azufre.

• Sulfur extraction. In the open copper mines, metalic copper and its

• Extracción por disolución.

minerals located in shallow sedimentary deposits

Minas de cobre a cielo abierto. El cobre metálico

are extracted. Then, the copper is separated from

y los minerales cupríferos como la calcopirita y la

its impurities, such as sulfurs, carbonates, iron and

bornita situados en yacimientos poco profundos se

silicates.

extraen en minas a cielo abierto. Posteriormente se separa el cobre de impurezas como sulfuros, carbonatos, hierro y silicatos.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

17 17

Michoacán Minero

• Muchas sustancias.

• A lot of substances.

Las más habituales son la sal común y la potasa,

The most common mining substances such as salt and

solubles en agua. El método empleado para extraer-

potassium are water soluble, their extraction method

las consiste en perforar pozos hasta el yacimiento,

consist of drilling pits until the sedimentary deposits are

insertar un sistema de tubos como el usado en el

reached, then, inserting a tube system to pump water un-

caso del azufre, bombear agua por el pozo dejando

til these substances dissolve and then pump the water

que disuelva la sal, bombear la salmuera resultante

out to the surface to recover these substances.

hacia la superficie y recuperar allí la sal disuelta.

•• Secretaría de Estado Desarrollo Económico •• Gobierno del de Michoacán Ministry Michoacán of Economic Government Development

19 19

Mining Michoacán

• Lixiviación In Situ. Este sistema se considera un método alternativo de extracción para algunos metales. En particular, se ha empleado con éxito para extraer uranio y cobre. En este caso siempre se emplean pozos separados para inyectar el disolvente y para extraer la disolución de mineral. El yacimiento debe ser poroso para que el disolvente pueda fluir a través del mismo desde un pozo a otro disolviendo el mineral o metal en cuestión.

• In-situ leach. This system is considered an alternative extraction method in some metals, it has been used successfully with copper and uranium extraction. This method uses separate pits in which dissolvent is injected to extract the mineral. The sedimentary deposit must be porous enough for the dissolvent to pass through from one pit to another dissolving the aforementioned minerals.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

1.4 La minería en México.

1.4 Mining in Mexico.

México tiene acceso a un mercado potencial de

México has access to a market of over a thousand

más de mil millones de consumidores y 63% del PIB

million consumers and 63% of the international GDP

mundial, por medio de tratados de libre comercio

through free trading agreements with over 40 coun-

con más de 40 países. México es un país seguro

tries. Mexico is a safe place for foreign investment,

para la inversión extranjera. El país cuenta con 28

it has 28 Bilateral Investment Promotion and Protec-

Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca

tion Agreements (BIPA) and agreements with more

de las Inversiones (APPRIs) y acuerdos para evitar

than 40 countries to avoid double taxation.

la doble tributación con más de 40 países. In addition, Mexico is world’s 1st silver, 3rd in bisAdemás, México es el primer productor de Plata en

muth, 11th gold, and 10th copper producer. As you

el mundo, el 3º de Bismuto, el 5º de Plomo, el 11º

can see in diagram number 2.

de Oro y el 10º de Cobre como se observa en la figura 2. Durante 2010 el valor de la producción minera fue de 14,862 mdp, lo que representa un crecimiento de 69% respecto a 2009 (8,800 mdp). In 2010 the mining production value reach the 14,862 mdp, this represents a 69% growth respect 2009.

La minería extractiva representó el 2% del PIB, mientras que la minería ampliada, (excluyendo el petróleo), el 4.6%

The extractive mining represent the 2% of the GDP, in while the open cut mining (except petrolium) the 4.6%

Figura 2. Fuente: Panorama Minero del Estado de Michoacán. Sep 2011 (DGPM SE)

Diagram 2. Source: Mining Overview of Michoacán September 2011 (DGOM SE)

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

21 21

Los minerales han jugado un papel fundamental en la evolución económica y social del mundo en general, a tal grado que en la actualidad los productos de la minería inciden directa o indirectamente en la vida cotidiana de la sociedad con el beneficio derivado de los minerales y su transformación agrupándolos en: Minerals have become fundamental in economic and social development throughout the world, such has been its impact, that most common modern items are now directly or indirectly related to the benefits of mining and its tranformations. Primarily grouped by: • Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Principales minerales metálicos. A. Minerales metálicos. •Metales ferrosos: fierro, carbón, coque, etc.; •Metales preciosos: oro, plata, platino, etc.; y •Metales base industriales: cobre, aluminio, níquel, plomo, zinc, etc.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Main metalic minerals A. Metalic minerals.

• Metals: Iron, Coal, Coke Fuel. • Precious metals: Gold, Silver, Platinum. • Industrial Base Metals: Copper, Aluminum, Nickel, Lead, Zinc.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

Michoacán Minero

B. Minerales no metálicos. • Minerales para la construcción: cantera, mármol, calizas, rocas dimensionables, materiales pétreos, granito, etc.; • Minerales industriales: diamante, barita, dolomita, caolín, bentonita, potasio, tierras fuller, etc.; y • Piedras preciosas: esmeraldas, zafiro, rubí, etc.

Principales minerales no metálicos de Michoacán

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

B. Non metallic minerals • Minerals for construction: quarry, marble, limestone, resizable rocks, stone materials, granite, etc. • Industrial minerals: diamond, barite, dolomite, kaolin, bentonite, potassium, fuller lands. • Precious stones: emeralds sapphire, ruby, etc.

Main non metalic minerals in Michoacán.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

1.5 La minería en Michoacán. El estado de Michoacán cuenta con una superficie de: 59,928 km2, una población de 4, 351, 037 habitantes, 13,380 km de carreteras, 1,242 km de vías férreas y un litoral con 190 km de longitud en el Océano Pacífico. El estado tiene supercarreteras, carreteras y terracerías que dan acceso a las 113 entidades municipales; existe una red ferroviaria especial al norte del estado, aeropuertos nacionales y uno internacional, además de diversos aeropuertos de corto alcance y aeropistas. En Michoacán existen 28 plantas hidroeléctricas y 12 termoeléctricas que abastecen de energía a gran parte de su territorio. Existe en el estado una amplia red de almacenaje y distribución de combustibles.

1.5 Mining in Michoacán. The state of Michoacán has: Surface: 59.928 km2 Population: 4,351,037 Road: 13,380 km, railways: 1,242 km Coastline: 190 km long in the Pacific Ocean. The state has freeways, highways and dirt roads that provide access to the 113 municipal entities, there is a special rail network north of the state, national and one international airport, in addition to various airports and landing strips short range. In Michoacán there are 28 plants and 12 hydroelectric power plants that supply power to much of its territory. There is in the state a wide network of storage and distribution of fuel.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

27 27

Product / Years

La minería en Michoacán de Ocampo ha crecido de

The Mining in Michoacán has grown significantly in

manera importante en los últimos años, sobre todo

recent years, especially in the production of metallic

en la producción de minerales metálicos como el

minerals such as iron, also quarry and stone aggrea-

Hierro, por otra parte el valor de la producción de

gates that are transcendental for construction industry,

cantera y de agregados pétreos que son minerales

had substantial increase in the production values for

no metálicos, trascendentales para la industria de la

2012 compared to 2011.

construcción, tuvieron incrementos sustanciales en su valores de producción durante 2012 en comparación con 2011.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Michoacán de Ocampo es el líder nacional en produc-

Michoacán de Ocampo is the national leader in the pro-

ción de hierro, por delante de entidades como Coahuila

duction of iron, ahead of entities such as Coahuila and

y Colima con una extracción de más de 4 millones de

Colima, with more than 4 million tons in 2012, represent-

toneladas durante de 2012, que representan un valor

ing a value of 2.3 billion pesos in 2012.

de producción superior a los 2.3 mil millones de pesos durante 2012. Mineral production value 2012 in mexican pesos

Fuente: Anuario Estadístico de la Minería 2013 Source: Anuario Estadístico de la Minería 2013 • Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Posición de minerales michoacanos a nivel nacional Position of mexican minerals produced in Michoacán

Metálico / Metallic

No Metálico / Non Metallic

Metálico / Metallic

No Metálico / Non Metallic

Metálico / Metallic

No Metálico / Non Metallic

Metálico / Metallic

No Metálico / Non Metallic

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

Michoacán Minero

Fuente: Dirección General de Minas, Secretaría de Economía, SHCP. Source: General Mining Office, Ministry of Economy, SHCP

Comparativamente se observa que mientras el territorio estatal estaba protegido en el 2002 con un 5.50% de superficie en concesiones mineras tituladas, para junio del 2010 se incrementó a 15.67%. De acuerdo con las modificaciones a la Ley Minera publicada en el Diario Oficial de la Federación con fecha 21 de abril de 2005, actualmente se considera el modelo de Concesión Única. Comparatively it shows that while the state was protected territory in 2002 with a 5.50% of its surface mining concessions entitled, by June of 2010 increased to 15.67%. According to the amendments to the Mining Law published in the Official Journal of the Federation dated April 21, 2005, today is considered in the single concession model. / concession surface

/ non concession surface

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

31 31

2. Oportunidades de inversión en la minería michoacana.

2. Investment Opportunities in mining within Michoacán.

Actualmente en el Estado de Michoacán, únicamente

Currently in the state of Michoacán, only 16% of the surface

se ha concesionado el 16% del total de la superficie

has been awarded to potential development of mining pro-

potencial para desarrollar proyectos mineros (hasta el

jects (until 2010), leaving the remaining 84% as potential for

2010), quedando el 84% restante como potencial para

the mining development.

el desarrollo de la actividad minera.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Fuente: Panorama Minero del Estado de Michoacán. Source: Mining Overview of Michoacán.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

2.1 Potencial de la minería metálica en Michoacán.

2.1 Metal mining potential in Michoacán.

El Estado de Michoacán cuenta con un potencial importante de minerales metálicos y no metálicos, a continuación se muestran los principales distritos mineros de Michoacán para la extracción de minerales metálicos, así como los municipios en los cuales se pueden explotar dichos recursos.

The state of Michoacán has significant potential metallic and nonmetallic minerals, the following are the major mining districts of Michoacán for metal mining and the municipalities in which they can exploit these resources.

Potencial de minerales metálicos por municipios. Metal mining potential by locality

Gold, silver Gold, lead, zinc Silver, antimonium Copper, lead, zinc Iron Lead, zinc, silver • Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

33 33

Michoacán Minero

34 22

Fuente: Panorama Minero del Estado de Michoacán. Source: Mining Overview of Michoacán.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

2.2 Potencial de la minería no metálica en Michoacán.

2.2 Potential non-metallic mining in Michoacán.

De igual manera el Estado de Michoacán tiene alto potencial productivo en no minerales, lo cual se muestra en el siguiente esquema.

Likewise, the State of Michoacán has high potential production in non-mineral, which is shown in the following diagram.

Potencial de minerales no metálicos por municipios. Nonmetal mining potential by locality

Tierras Fuller y caolín Fuller sand and kaolin

Diatomita Diatomite

Caleras

Quicklime

Mármol Marble

Tezontle, Lapilli Arenas Volcánias

Tezontle, lapilli, Volcanic sand

Barita ( al parecer con sulfuros) Baryta

Yeso

Plaster • Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

35 35 23

Michoacán Minero

2.3 Infraestructura de Información Geológico-Minera. 2.3 Infraestructure of Geological-Mining information.

f13-d

f14-c

e13-b

e14-a

16 26

33 46

e13-6-9

e14-4

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

45 55

Mining Michoacán

37 37

Explicación/ Explanation

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

2.4 Plano geológico potencial de la minería en Michoacán.

2.4 Geological map of potential mining in Michoacán.

De igual manera el Estado de Michoacán

Likewise, the State of Michoacán has high po-

tiene alto potencial productivo en no mi-

tential production in non-mineral, which is

nerales, lo cual se muestra en el siguiente

shown in the following diagram.

esquema.

Diseminados, vetas y stockworks Scattered, veins and stockworks

Sulfuros masivos Massive sulphide

Metales básicos y preciosos Base and precious metals

Fierro Iron

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

3. Marco legal de la minería. Con el objetivo de orientar y facilitar los procedimientos administrativos que se requieren para la realización de las actividades mineras, es necesario identificar de manera general los principales trámites que requieren realizar las empresas mineras, para el desarrollo de sus actividades. Los cuales se presentan a continuación, no sin antes aclarar que la guía no es exhaustiva sino demostrativa.

3. Legal mining framework. Aiming to support, reduce, and simplify administrative procedures required for mining activities, it is necessary to identify the most common paperwork needed by mining industries, which are comprised in the next section, considering that these procedures are not all, but only the most common ones.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

39 39

Michoacán Minero

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

El procedimiento legal para instalar una empresa minera en México es el siguiente: 1) Tramitar ante a la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), el permiso para la constitución de sociedades; permiso mediante el cual se autoriza el uso de una denominación o razón social, así como su objeto social, para constituir una persona moral mexicana. 2) Posteriormente, registrar la empresa ante Notario Público para obtener la escritura pública correspondiente de Constitución de la Sociedad. 3) Dar de alta a la empresa ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), como contribuyente, de acuerdo a las características específicas de cada empresa. 4) En la Delegación Federal de la Secretaría de Economía, se presenta inicialmente el denuncio del lote minero, quedando ya reservado para continuar con el trámite de solicitud de la concesión en la correspondiente ventanilla de la delegación en Av. Camelinas No. 3311, previo a iniciar el trámite se debe verificar que no exista una concesión del lote minero que se pretende denunciar. 5) Solicitar ante la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT), la autorización del estudio de impacto ambiental por actividades de exploración y explotación. 6) Tramitar permiso para uso de agua ante la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA). 7) Tramitar inscripción patronal con el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y afiliar a los trabajadores a dicha Institución. 8) Tramitar el permiso de uso de explosivos ante la Secretaría de la Defensa Nacional (SEDENA). En caso de requerirlo, el registro de inversiones extranjeras si se trata de personas físicas o morales extranjeras y mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional. • Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

3.1 Proceso para instalar una empresa minera.

Michoacán Minero

3.1 Mining company installation process. The lawful process of installing a mining company goes as follows: 1) File authorization for the creation of societies in the Ministry of External Affairs (SRE), which is required for the federal registration as a mexican moral entity. 2) Register the company with a public notary to obtain the correspondent documents to the constitution of a society. 3) Register the company as a contributor in the Ministry of Estates and Public Credit (SHCP), according to the specific characteristics of each company. 4) File the mining land documents with the Ministry of Economy’s federal office at Av. Camelinas #3311, so it can be reserved while the necessary permits and certificates are processed, also, to avoid previously assigned land to other in-process mining companies. 5) File authorization for environmental impact, exploration and exploitation activities in the Ministry of Environment and Natural Resources (SEMARNAT). 6) File permission for water usage with the National Water Comission (CONAGUA). 7) File for employer registration with the Mexican Institute of Social Security, afterward, affiliate your employees. 8) File authorization for using explosives with the Ministry of National Defense (SEDENA). The foreign investments registration is necessary for mexicans with another nationality or foreigners who have their addresses outside Mexico.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

3.2 Flujograma para instalar una empresa minera. 3.2 Mining company installation workflow.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

43 43

Michoacán Minero

3.3 Ley Minera.

3.3 Mining Law.

En la definición del art. 1º de la Ley Minera

The definition of mining law in the first article

encontramos la definición más exacta de lo

of the Official Mining Law states the following:

que representa dicha legislación:

“La presente Ley es reglamentaria del artículo 27 constitucional en materia minera y sus disposiciones son de orden público, así como de observancia en todo el territorio nacional. Su aplicación corresponde al Ejecutivo Federal por conducto de la Secretaría de Economía, a quien en lo sucesivo

“This law is compels with the rules stated in article 27 and it must be carried out by all citizens within national territory. It is the sole endeavor of the Ministry of Economy to oversee its application, and who from here on in shall be called for all intents and purposes, the Ministry”1.

se le denominará la Secretaría”1.

Una parte fundamental que regula esta ley

The most important part of this law are the

son las concesiones y sus tipos, las cuales

concessions and its different types, the law

se describen a continuación: la ley prevé, en

foresees two types of concessions in the 10th

su artículo 10, dos tipos de concesiones:

article.

1. De exploración, que se otorgan por un

1. Concession for exploration, non-extendable

término improrrogable de seis años.

term of six years.

2. De explotación, que se otorgan por un

2. Concession for exploitation, 50 years term

término de 50 años, las cuales pueden ser

extendable only if the mining company did not

prorrogadas por otro periodo igual, siempre

incur in cancelation policies and if it is filed

y cuando sus titulares no incurran en las

within five years prior the expiration date.

causales de cancelación y lo soliciten dentro de los cinco años previos al término de su

Exploration concessions are granted to the first

vigencia.

requestant, however, if there is a conflicting exploration area between two or more reques-

Las concesiones de exploración se otorgan

tants, there will be a draw to grant the conces-

en favor del primero que las solicite; si dos

sion.

o más personas solicitan la misma área a la vez, se hace un sorteo para otorgar la concesión. • Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Como excepción, las concesiones que se otorgan

Also, there is an exception, if an exploration zone has

en las zonas marítimas mexicanas, en áreas que

been previously catalogued and studied by the Mineral

hayan sido parte de las reservas mineras, o que

Rescources Council, the concession can be granted through

hayan sido exploradas por el Consejo de Recursos

public licitation to the highest bidder.

Minerales pueden ser otorgadas mediante licitación pública al mejor postor.

According to the mining law, these concessions are only granted to mexican individuals and businesses. Altough the

Conforme a la Ley Minera las concesiones sólo

mexican constitution foresees the possibility of granting

se otorgan a personas físicas de nacionalidad

concessions to foreing individuals the mining law does not

mexicana,

allow so.

ejidos,

comunidades

agrarias

sociedades constituidas conforme a las leyes mexicanas. Aunque la Constitución preveé la

Also, as mentioned before, the mining law could grant

posibilidad de otorgar concesiones a personas

concessions to communities and farmers.

físicas extranjeras, la Ley Minera no lo permite. Así mismo, la Ley Minera establece la posibilidad de otorgar concesiones a ejidos y comunidades agrarias.

A su vez, los concesionarios de las minas tienen las siguientes obligaciones de acuerdo a la Ley Minera: Las principales obligaciones que derivan de una concesión minera y cuyo incumplimiento pueden ocasionar la cancelación de la misma son:

In addition, companies or individuals granted with concessions have certain obligations according to the mining law, these obligations are unavoidable to each concession and noncompliance could lead to cancellation, such obligations are:

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

45 45

Michoacán Minero

1) La ejecución y comprobación de obras, la cual consiste en montos mínimos de inversión establecidos por la Ley Minera, para realizar trabajos de exploración o de explotación. En el caso de concesiones de explotación, el monto mínimo de inversión puede ser sustituido por un monto equivalente a las ventas de minerales provenientes de la mina. 2) El pago de derechos sobre minería, los cuales se realizan en dos pagos semestrales en enero y julio, atendiendo al tipo de concesión, superficie y el número de años de la misma. 3) Aprobación de una manifestación de impacto ambiental para los trabajos de explotación y algunos trabajos de exploración.

1) Execution and comprobation of works, minimum exploration and or exploitation investment amounts as established in the mining law. In exploitation concessions, the minimum amount can be an equivalent in mine production value. 2) Taxable mining rights, which must be payed in full, divided into two payments, January and July, according to the type of concession, size, and number or years. 3) An environmental manifest must be approved for exploitation and, in some cases, even for exploration.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

4. Factores que potencializan a la empresa minera.

4. Potential-strengthening mining factors.

Diversos factores potencializan a la empresa

Several factors aid in the mining enterprise operations,

minera, algunos están relacionados con la obtención

some are related to finance aid and others are aimed

de recursos económicos para la operación de la

to worker training and management support, many

empresa, otros tienen una elevada correlación con

institutions have programs so these objectives can be

las necesidades de capacitación y asesoría con

achieved.

las que cuentan diversas instituciones, que pueden

4.1 Leasing.

colaborar con la consecución de estos objetivos.

4.1 Financiamiento.

Mining enterprises in Mexico can access several leasing programs whenever they require or when their expansion

En México las empresas mineras pueden recurrir a diversas fuentes de financiamiento cuando requieren recursos económicos para su crecimiento o subsistencia. Normalmente se piensa en la obtención de un crédito bancario o en aportación de su patrimonio. Pero además existen muchas otras opciones para obtener los recursos necesarios que les permitirán operar rentablemente o impulsar sus proyectos de expansión.

needs deemed it necessary. It is common to think that a lease requires banking credit or mortgage loans, but there are many other ways to get the necessary resources to aid in operation and expansion projects. Even when the leasing alternatives are underused by mexican businesses -except the suppliers credit- it is important to acknowledge said programs and lease services in the mining sector.

Aún cuando las alternativas de financiamiento son poco utilizadas por los empresarios en México -salvo el crédito de proveedores-, la importancia de enunciarlas resulta del mismo hecho de su existencia y posibilidad de crecimiento como alternativas viables para la minería.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

Michoacán Minero

4.1.1 Fideicomiso del Fomento Minero (FIFOMI).

4.1.1 Mining Encouragement Trust Fund.

Contacto: Gerencia regional

Contact: Regional Manager

Victoriano Salado Álvarez No. 215, 5º piso, Despacho 3 Col. Ladrón de

Victoriano Salado Álvarez #215, 5th floor, 3rd Office, Colonia Ladrón de Gue-

Guevara, Guadalajara, Jalisco. Tels. (33)3 63 01 785; (33) 3 63 01 786.

vara, Guadalajara, Jalisco. Telephone # (33)3 63 01 785 and (33) 3 63 01 786.

Cuenta con diversos esquemas de financiamiento

This office has several leasing and support squemes

y apoyos de capacitación a las siguientes activi-

related to the following mining activities: exploitation,

dades relacionadas con la minería: explotación,

extraction, benefit, transformation, fabrication, indus-

extracción, beneficio, transformación, fabricación,

trialization, distribution, comercialization, and chain of

industrialización, distribución, comercialización y de

production services such as: manufacturers, consumers,

servicios a la cadena productiva que se derive tales

suppliers, distributors, traders, and contractors to the

como: fabricantes, consumidores, proveedores,

mining industry.

distribuidores, comercializadores y prestadores de

4.1.2 National institute of Social Economy.

servicio a la industria minera.

4.1.2 Instituto Nacional de Economía Social (antes FONAES).

José Rubén Romero Flores # 93, Col. Bosques Camelinas, Zip code: 58290, Morelia, Michoacán. Telephone #: (443) 314 60 20(443), 324 51 90, Fax: (443) 324 51 90, e-mail: fonamich@prodigy.net.mx

Domicilio: José Rubén Romero Flores No. 93, Col. Bosques Camelinas, C.P. 58290, Morelia, Michoacán. Tel: (443) 314 60 20 (443) 324 51 90,

The National Trust Fund for Enterprise Support is a stand-

Tel/fax: (443) 324 51 90, e-mail: fonamich@prodigy.net.mx

alone federal office than attends to the iniciatives of the Ministry of Economy through supporting productive proj-

El Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas en Soli-

ects, leading to its strengthening and settling as social

daridad es un órgano desconcentrado de la Secretaría de

enterprises, it also provides social leasing and participa-

Economía que atiende las iniciativas productivas, indi-

tion programs to benefit their associates.

viduales y colectivas, de emprendedores con escasos recursos mediante el apoyo a proyectos productivos, la constitución y consolidación de empresas sociales, así como la participación en esquemas de financiamiento social. Promueve y fomenta entre sus beneficiarios.

4.1.3 Integral System for Leasing and Development of Michoacán. Address: Lázaro Cárdenas Ave. # 866, Ventura Puente, Zip Code: 58020. Morelia Mich. Telephone #: (443) 113-77-00, Ext. 1030

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

4.1.3 Sistema Integral de Financiamiento para el Desarrollo de Michoacán.

The Integral System for Leasing and Development of Michoacán (Sí Financia) is a stand alone state office which sole purpose is to aid productive projects financially as long as they are within the state, this office aids primarily

Domicilio: Av. Lázaro Cárdenas No. 866, Col. Ventura Puente, C.P. 58020. Morelia Mich. Teléfonos: (443) 113-77-00, Ext. 1030

Sí Financia (Sistema Integral de Financiamiento para el Desarrollo de Michoacán): Es un organismo descentralizado de Gobierno del Estado, el cual tiene como misión es financiar proyectos productivos del Estado de Michoacán, a través de la dispersión de créditos; todo ello, mediante un proceso de evaluación que permite evaluar la factibilidad de las propuestas productivas.

through leasing programs. Which then are used to measure the feasibility of the productive proposals.

4.2 Technical Support of the Mexican Geological Service. If you require technical assistance and or training to perform mining activities the Mexican Geological Service is a federal stand-alone institute in charge of developing and encouraging these activities, it has its own assets and legal personality, ruled within the mining law and dependent of the Ministry of Economy through the General Mining Coordination.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

49 49

Michoacán Minero

4.2 Apoyo Técnico del Servicio Geológico Mexicano. De igual manera, en caso que usted requiera asistencia técnica y capacitación para desarrollar su actividad minera, existe un instituto encargado de desarrollar dichas actividades, que en este caso es: El Servicio Geológico Mexicano (SGM) organismo público descentralizado del Gobierno Federal con personalidad jurídica y patrimonio propios, regido por la Ley Minera y adscrito sectorialmente a la Secretaría de Economía a través de la Coordinación General de Minería.

4.3 Average Mining Company Rentability Indicators. On average, the mining companies have high profit ratios, though the investments are lenghty and could take up to three years to see any formal exploitation benefits. To ilustrate these indicators, the next table present an example of indicators according to finnancial states presented by a mining company to the Mexican Stock Exchange.

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government

Mining Michoacán

51 51

4.3 Indicadores promedio para la rentabilidad de una empresa minera. En promedio las empresas dedicadas a la minería suelen tener elevadas utilidades, aunque las inversiones son largas y tardan alrededor de 3 años en iniciar su explotación de manera formal. Para ilustrar los márgenes de rentabilidad de la minería, presentamos los indicadores de rentabilidad de una empresa dedicada a este giro, según los estados financieros de la misma, presentados a la Bolsa Mexicana de Valores. Destaca el dato relación beneficio-costo de 2 a 1, el cual implica que la empresa genera ganancias del doble sobre los costos. Además de tasas de retorno

Fuente: Elaborado con eporte de estados financieros de una empresa minera ante BMV (2011) Source: Finnancial report of a mining company to the Mexican Stock Exchange

sobre el capital neto actualizado que nos permiten

It is important to note that the cost-benefit radio is 2 to

tener una adecuada recuperación de la inversión

1, also, the ROE has an adequate investment return ratio

para los capitalistas.

for capitalists. • Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

4.4 Impacto social de la minería en las comunidades. De igual manera es fundamental, para todo empresario/inversionista, que se va a dedicar a la minería identificar de manera clara el impacto que representa para la comunidad, establecer una empresa con estas características en dichas regiones, en el siguiente cuadro se representan todos los beneficios sociales que trae para la comunidad la cristalización de este tipo de proyectos.

4.4 Social community mining impact It is fundamental for every entrepreneur and inverstor in the mining sector to identify clearly the environmental impact of this activity in the different active regions, the next diagram represents the benefits for the closest communities to the mining projects.

• Gobierno del Estado de Michoacán • • Secretaría de Desarrollo Económico • Michoacán Government Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

53 53

• Secretaría de Desarrollo Económico • • • Secretaría de Desarrollo Económico Ministry of Economic Development Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Principales concesiones operativas para empresas de minería metálica. Most important mining concessions in metal mining

Fuente: Panorama Minero del Estado de Michoacán, Septiembre 2011 Dirección General de Promoción Minera de la Secretaría de Economía Source: General Overview of Michoacán, September 2011, Ministry of Economy, Mining Promotion Office.

Principales concesiones operativas de empresas de minería no metálica. Most important mining concessions in nonmetal mining

Fuente: Panorama Minero del Estado de Michoacán, Septiembre 2011 Dirección General de Promoción Minera de la Secretaría de Economía. Source: General Overview of Michoacán, September 2011, Ministry of Economy, Mining Promotion Office.

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Mining Michoacán

*Red carretera simplificada *Simplified road network

• Secretaría de Desarrollo Económico • Ministry of Economic Development

Michoacán Minero

Contacto

Secretaría de Desarrollo Económico Gobierno del Estado de Michoacán Av. Lázaro Cárdenas # 1700 2° Piso Col. Chapultepec Sur C.P. 58260 Morelia, Michoacán, México. Tel. +52 (443) 113 4500 www.investmichoacan.com

Contact

Ministry of Economic Development State Government of Michoacán # 1700 2nd Floor Lázaro Cárdenas Ave. Col. Chapultepec Sur ZIP. 58260 Morelia, Michoacán México. Tel. +52 (443) 113 4500 www.investmichoacan.com

• Gobierno del Estado de Michoacán • Michoacán Government