FINTECH PORTAL 2025

Servicios financieros digitales

¿qué le depara en el futuro?

Pensamiento sistémico:

una habilidad clave para los líderes y ejecutivos

EEMOS CR

CREEMOS Y CONSTRUIMOS

C

S

El sector financiero está en evolución:

ON

O

Febrero de 2025 | www.lanotaeconomica.com.co

FINTECH Y

PVP $25.000

LA NOTA ECONÓMICA

REVOLUCIÓN FINANCIERA

REVOLUCIÓN FINANCIERA

S T R UI

M

ON T CONTENIDO

6

Invitado especial

Gabriel Santos Presidente de Colombia Fintech

10

Secciones fijas

Economía Innovación financiera que transforma realidades en Colombia Tecnología Fintech e inteligencia artificial Sostenibilidad Tecnología financiera y cambio climático: beneficios y desafíos

3

28 38 60

Observatorio sectorial ¿Si se puede?

Tema

central Entre ahorro e inversión

Visión

empresarial Conversatorio Movidas empresariales

4

Editorial

Inmediatez bancaria

L

as transacciones que se realicen

hay de dónde elegir. Por su parte, los

después de las 3 de la tarde que-

comercios podrán usar el código del es-

darán registradas el próximo día

tablecimiento asignado por la entidad

hábil. Este es uno de los mensajes que los

donde tienen su medio de pago.

colombianos ya estamos acostumbrados

Para enviar el dinero, el usuario com-

a ver en las aplicaciones bancarias y ca-

partirá una de sus llaves con el destina-

jeros automáticos al momento de hacer

tario y listo.

transacciones financieras. Tal vez solo

Por supuesto, hay algunas restriccio-

compite con el ‘no se puede hacer la

nes. La primera es que el sistema solo

transacción porque se cayó el sistema’.

aplica para transacciones dentro del te-

Para dejar esto en el pasado, llegó Bre-

rritorio nacional. La segunda es que el

B, un sistema de pagos inmediatos desa-

monto máximo por transacción es de

rrollado por el Banco de la República y

unos 11.5 millones de pesos. Valga acla-

que centraliza, en una sola plataforma, a

rar que, al menos en los primeros meses,

bancos, cooperativas, fintech y otros pro-

el sistema será gratuito, pero se espera

veedores de servicios financieros.

que en el futuro haya algún cobro aso-

Este es un tipo de desarrollo que ya

ciado a su uso.

tiene éxito en otros países de la región

En general, este desarrollo apunta en

como México y Brasil, y en donde se fa-

la vía correcta para una sociedad que es

cilitaron las transacciones financieras

cada vez más digital y ávida de inme-

gracias a ellos.

diatez -más cuando se trata de dinero-.

La idea es transferir dinero sin de-

No obstante, algunos conocedores de la

mora y que no importe si la transacción

materia mostraron algunas inquietudes

es entre cuentas bancarias o digitales, la

acerca de la cantidad de información

entidad bancaria o la hora en la que se

centralizada a la que tendrá acceso tanto

haga. Así se acabaría el peregrinar entre

el Banco de la República, como la Super-

aplicaciones o buscar a alguien que ten-

financiera y los riesgos que ello implica

ga cuenta en el banco al cual se necesita

para la privacidad de los ciudadanos.

hacer una transferencia.

Aun así, hay que recordar que esta

Pero este es solo el resultado final. El

será solo una herramienta más a dispo-

Banco también espera que este sea un

sición de los colombianos, ya cada quien

paso en la dirección correcta hacia un

evaluará los pros y contras al momento

sistema financiero más seguro y moder-

de usarla.

no -gracias a la encriptación de datos,

Una publicación de Mundo BIZ SAS Bogotá, Colombia Febrero de 2025 ISSN 0123-3394 Presidencia

Liliana Sierra Cárdenas - Presidenta lsierra@lanotaeconomica.co

Departamento de Relaciones Públicas Fabio Hernando Rincón Romero - Director frincon@lanotaeconomica.co

Dirección Administrativa y Financiera Ana Jazbleidy García Ochoa - Directora agarcia@lanotaeconomica.co

Departamento de Comunicaciones

Juan José Escobar Jaramillo - Editor en jefe jescobar@lanotaeconomica.co Christian Leonardo Mejía Arias - Coordinador cmejia@lanotaeconomica.co Bellya Magnolia Rodríguez Hurtado Margarita María Ordóñez González

Diseño y Diagramación

Liliana Ramírez Contreras - Coordinadora lramirez@lanotaeconomica.co

Departamento Comercial

Héctor Alonso Navarro Mora - Director hectorn@lanotaeconomica.co

Departamento de Suscripciones

Leidy Johana Castro Jiménez - Coordinadora lcastro@lanotaeconomica.co

Departamento de Proyectos e Investigación Julieth Paola Rincón Sierra - Directora jpaola@lanotaeconomica.co

Departamento de Producción

Astrid Mayerly Ramírez Reyes - Coordinadora produccion@lanotaeconomica.co

Departamento de Distribución y Logística Daniel Alberto Molano Herrera - Coordinador dmolano@lanotaeconomica.co

Preprensa e Impresión Multi-impresos SAS

seguridad avanzada y vigilancia por la Mundo BIZ SAS

Superintendencia Financiera y el mismo

Calle 112 # 18 A - 35, oficina 101, edificio Jumaca 3 Bogotá, Colombia PBX: (601) 390 5606

Banco de la República-.

Además, busca incrementar la inclusión de la población en él al facilitar este tipo de movimientos y reducir el costo

Juan José Escobar Jaramillo Editor en jefe

www.lanotaeconomica.com.co y La Nota Económica son marcas registradas de Mundo BIZ SAS.

para los comerciantes al reducir el número de intermediarios.

El funcionamiento, que se espera

Prohibida la reproducción, transferencia, distribución o el almacenamiento total o parcial del contenido en cualquier formato sin previa autorización.

empiece en el segundo semestre de 2025, implica utilizar una llave para identificar su cuenta. Así, los usuarios

*Esta edición incluye vectores y fotos gratuitas (Freepik).

podrán elegir que esta llave sea un celular, un correo electrónico, un código alfanumérico o un número de identificación. De hecho, cada cuenta puede tener hasta cuatro llaves, por lo que

La Nota Económica La Nota Económica La Nota Económica @lanotaeconomica @RevistaLNE revistalne

6

Invitado especial

Sector fintech: tecnología, agilidad y bienestar para los colombianos

Gabriel Santos

Presidente de Colombia Fintech

Con innovación y tecnología de vanguardia, las fintech están ofreciendo servicios financieros, plataformas de pago, préstamos, transferencias de dinero y asesoramiento financiero a los colombianos. Para conocer más de la actualidad de este sector, La Nota Económica entrevistó a Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech.

El éxito de las fintech cada vez es más evidente en Colombia. ¿Por qué se está presentando este fenómeno en el país?

Lo primero es que tenemos una generación de emprendedores altamente innovadores que supieron capitalizar en un momento donde se requería más innovación de los servicios financieros y donde había un espacio para crear compañías basadas en la tecnología que pudieran atender solicitudes distintas de los colombianos.

En Colombia venimos de un pasado donde no necesariamente todos tuvieron acceso a la banca y la apropiación de medios tecnológicos permitió que tuvieran en más de un 90 % acceso a productos de depósito. Esa base de personas que no estaban siendo atendidas por los servicios financieros, permitió crecer de manera exponencial este ecosistema y hemos sido muy innovadores a la hora de desarrollar regulación que permita promover este tipo de ideas disruptivas.

www.lanotaeconomica.com.co

Cuéntenos cuáles son los beneficios principales y el valor agregado que ofrecen las fintech respecto a la banca tradicional.

Hay una complementariedad de las fintech y los bancos. Las fintech al haber nacido netamente en un mundo tecnológico y digital, tienen habilidad y una mayor ligereza que las instituciones robustas no tienen, puesto que permiten adaptar modelos de negocio más rápido, desarrollar tecnología de una

Invitado especial

7

“Creemos que la masificación de servicios financieros desde el punto de vista de crédito y servicios de uso de medios digitales va a ser esencial para desarrollar este país”.

forma más veloz y especializar productos que a veces a las entidades financieras les cuesta mucho tiempo y dinero crear. ocurrir de manera simultánea para que este país logre profun-

¿Cómo se está fortaleciendo este segmento para evitar fraudes y garantizar la tranquilidad de los usuarios?

dizar el acceso al crédito y a los servicios financieros.

Hay otros que son igual de importantes que esperamos se dis-

Esa es una de las discusiones más importantes que está adelantan-

cutan este 2025, como avanzar en la normatividad de los crip-

do el ecosistema fintech, de cómo hacerle frente al fraude en un

toactivos, la liberalización del flujo libre de la factura electró-

país que, tristemente, lidera en muchos escenarios a nivel regional,

nica para profundizar el ecosistema de factoring electrónico

el fraude. Lo primero es inversión en innovación y tecnología.

y avanzar de una forma muy agresiva en la reducción de los costos de la aceptación de medios de pago digitales.

El ecosistema antifraude y de cumplimiento fueron los que más crecieron el año pasado y tuvieron un crecimiento exponencial que muestra que esas compañías están haciendo

Cuéntenos la actualidad del mercado y la reglamentación de las criptomonedas en el país.

inversiones en cómo evitamos suplantación de identidad, cómo respondemos más rápido ante el abuso fraudulento del

En Colombia el año pasado se transaron más de 26 millones

producto de servicios financieros y cómo hacemos procesos

de dólares a través de activos virtuales. Quiere decir que es un

de verificación y de identificación mucho más robustos que

ecosistema más líquido que la Bolsa de Valores colombiana.

eviten la duplicidad o una solicitud fraudulenta de productos.

No tenemos una certeza regulatoria que permita que este tipo de compañías tengan una interacción transparente y de uno

¿En qué aspectos se está trabajando para lograr que el sector fintech se afiance mucho más en Colombia?

a uno con el sector tradicional de la banca, lo que ha hecho que haya todavía esquemas fraudulentos que el Estado no ha podido combatir y que haya puesto en una condición de des-

Liberalizar la tasa de usura para profundizar el crédito en

ventaja al consumidor de criptoactivos.

Colombia. Hoy en día solo el 35 % de los colombianos tienen acceso al crédito con la rigidez del esquema de usura que tene-

Venimos avanzando de una forma muy agresiva en una re-

mos y estamos excluyendo a los más vulnerables.

gulación de criptoactivos que permita darle elementos al Estado colombiano para eliminar las plataformas fraudulentas

Esperamos que prontamente se avance en la data de las te-

y permitir que los actores que lo están haciendo bien, lo sigan

lecomunicaciones y los comercios para poder llegarles a las

haciendo y también proteger al consumidor desde un punto

personas que han digitalizado su consumo y tenerlos en cuen-

de vista de consumo de servicios de activos virtuales.

ta a la hora de otorgar créditos. La liberalización del flujo del dinero, es decir, cómo volvemos más fácil que los colombianos

¿Cuál es la apuesta de las fintech de cara al futuro?

muevan su dinero de forma digital a través de la reducción de costos, de la interoperabilidad y de la inmediatez de las tran-

El futuro es fintech. Nosotros creemos que la masificación de

sacciones con sistemas de pagos en tiempo real va a ser que

servicios financieros desde el punto de vista de crédito y ser-

este país se transforme, y se reduzca el incentivo de consumo

vicios de uso de medios digitales va a ser esencial para desa-

de servicios a través de efectivo.

rrollar este país.

¿Cuáles son los retos que tiene Colombia Fintech para este 2025?

El poder permitirles a los colombianos el acceso a servicios financieros digitales va a ser lo más importante para transformar la economía del país y poder incluir a Colombia dentro

Nosotros tenemos tres retos principales y unos accesorios para

de las economías que están creciendo muchísimo más rápido,

que este ecosistema siga creciendo. Los tres retos principales

entonces nuestra apuesta es seguir siendo altamente innova-

es lo que nosotros hemos llamado el triángulo de la inclusión

dores, disruptivos y generar competencia en el país para así

financiera: liberalizar la tasa de usura, el flujo del dinero y de

poder ofrecerles a todos los colombianos servicios financieros

los datos. Esos son los tres más importantes que tienen que

al alcance de sus medios.

El oficial de cumplimiento y su impacto en la cultura organizacional: mitigando riesgos y promoviendo la ética

En un entorno empresarial marcado por desafíos como la corrupción, el lavado de activos (LA), la financiación del terrorismo (FT) y la proliferación de armas de destrucción masiva (FPADM), el papel del oficial de cumplimiento en las empresas colombianas se ha consolidado como un pilar esencial para mitigar riesgos y fortalecer los principios y valores corporativos.

En este contexto, la implementación de los Programas de Transparencia y Ética Empresarial (PTEE) se convierten en una herramienta clave para fomentar una cultura organizacional basada en la integridad y el cumplimiento normativo. ¿Por qué persiste el LA/FT/FPADM en Colombia?

A pesar de los esfuerzos de entidades como la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) y la Superintendencia de Sociedades, los casos de LA/FT/FPADM siguen siendo recurrentes en Colombia debido a múltiples factores: •

Evasión y subterfugios legales: Las organizaciones criminales y actores ilícitos encuentran constantemente nuevas formas de evadir los controles establecidos, aprovechando lagunas legales o falta de uniformidad en su aplicación.

•

Falta de recursos en las empresas: Muchas empresas, especialmente las pequeñas y medianas (Mipymes), no cuentan con los recursos necesarios para implementar sistemas robustos de control y prevención.

•

Corrupción sistémica: En algunos casos, la corrupción dentro de las mismas entidades

reguladoras o empresariales puede entorpecer la eficacia de las medidas de control.

•

Cultura organizacional débil: Algunas empresas carecen de un compromiso real con la ética y el cumplimiento, lo que se traduce en una implementación superficial de los programas de prevención.

En grandes empresas, el cumplimiento normativo y la aplicación de valores corporativos han tenido un impacto variado: 1. Las empresas que adoptan de manera genuina políticas éticas y de cumplimiento han mejorado su imagen pública, atrayendo clientes e inversionistas que valoran la integridad.

2. En organizaciones donde estos valores no están completamente internalizados, se presentan conflictos entre las metas comerciales y las políticas éticas, lo que puede debilitar su efectividad.

3. En algunos casos, los líderes empresariales no demuestran un compromiso claro con los valores corporativos, lo que envía un mensaje contradictorio a los empleados.

4. Empresas que han enfrentado sanciones significativas han servido como ejemplos para otras, motivándolas a fortalecer sus sistemas de cumplimiento y adoptar medidas preventivas más estrictas.

En este panorama, las organizaciones enfrentan una doble responsabilidad: por un lado, cumplir con las exigencias legales para prevenir riesgos

asociados al LA/FT/FPADM y, por otro, promover una cultura ética que sirva como ejemplo para la sociedad. Aquí es donde el oficial de cumplimiento adquiere un rol protagónico. Él es el encargado de liderar la implementación y supervisión de los programas de prevención LA/FT/FPADM que garantizan que las empresas cumplan con las normativas nacionales e internacionales en materia de prevención de riesgos. Sin embargo, su impacto va más allá de las tareas administrativas y legales. Este profesional se convierte en un agente de cambio al influir directamente en la cultura organizacional.

vulnerabilidades para tomar medidas correctivas de manera oportuna. Debe ser visto como un aliado estratégico por la alta gerencia y la junta directiva, ya que su trabajo busca blindar a la empresa frente a riesgos que podrían impactar su sostenibilidad y reputación.

El impacto del oficial de cumplimiento en la cultura organizacional es profundo. Al implementar un programa de transparencia y ética empresarial, así como fomentar la integridad, este profesional contribuye a transformar la forma en que los empleados perciben y afrontan los riesgos priorizando la ética y la transparencia con el fin de generar mayor confianza entre sus clientes, socios y accionistas.

En su intervención, asume el liderazgo en el desarrollo de políticas y procedimientos que buscan prevenir actos ilícitos dentro de la empresa. Estas medidas no solo reducen riesgos legales, sino que también establecen un marco de referencia para el comportamiento ético de todos los empleados.

Promover un ambiente de trabajo basado en valores éticos motiva a los colaboradores a desempeñarse con excelencia y a sentirse parte de un proyecto significativo. Al cumplir las normativas y prevenir actos ilícitos, la empresa minimiza el riesgo de sanciones y pérdidas económicas.

A través de auditorías internas, revisión de transacciones, evaluaciones de riesgos y capacitaciones el oficial de cumplimiento asegura que las políticas implementadas se cumplan efectivamente. Además, identifica posibles

Sin embargo, pueden persistir varias dificultades que representan oportunidades para que las empresas se posicionen como líderes en la lucha contra la corrupción y en la promoción de una sociedad más justa y equitativa.

Para más información, visite

www.risksint.com

y su perfil en LinkedIn.

10

Economía

Innovación financiera que transforma realidades en Colombia

Las fintech están transformando

el acceso a servicios financieros en Colombia, acercando soluciones tecnológicas a sectores históricamente excluidos y redefiniendo las dinámicas del sistema económico.

La revolución digital ha transformado el sistema financiero, dando lugar a un ecosistema dinámico conocido como fintech. Estas empresas tecnológicas, que combinan innovación y servicios financieros, ofrecen alternativas accesibles frente a las instituciones bancarias tradicionales.

En un país donde cerca del 33 % de la población vive en condiciones de pobreza, según cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de 2023, y el acceso al sistema financiero tradicional es limitado, las fintech se posicionan como una solución innovadora y plantean una esperanza para cerrar brechas socioeconómicas que durante décadas han limitado el progreso de amplios sectores de la población. Este artículo detalla

el impacto, los avances y los retos que enfrenta el país en términos de fintech en la inclusión financiera.

En Colombia, aproximadamente el 56 % de la población adulta cuenta con algún tipo de acceso al sistema financiero formal, según cifras recientes del DANE. Aunque este porcentaje ha mejorado en la última década, gran parte de los colombianos sigue dependiendo de mecanismos informales para manejar sus finanzas, desde técnicas rudimentarias de ahorro hasta el uso de ‘prestamistas gota a gota’ con altas tasas de interés.

Para junio de 2024, el 95.4 % de los adultos en Colombia contaba con al menos un producto financiero, ya fuera de depósito o crédito, ofrecido por entidades supervisadas y es-

14

Tecnología

Fintech

e inteligencia artificial La Inteligencia artificial es una herramienta invaluable para el sector financiero y la industria fintech. Las oportunidades que trae su

aplicación son enormes; sin embargo, los retos también están a la orden del día. Al final, la cuestión humana no puede dejarse de lado.

18

Sostenibilidad

Tecnología financiera y cambio climático: beneficios y desafíos

Las fintech han revolucionado el sector financiero en la última década.

Su impacto en el medio ambiente se ha convertido en un tema de mayor interés, ya que presenta efectos positivos como negativos en la sostenibilidad del planeta.

En los últimos años, la tecnología ha venido transformando la forma en la que interactuamos con el mundo financiero. Las fintech son empresas que combinan la tecnología con los servicios financieros, generan cambios en las transacciones, inversiones y la gestión del dinero a nivel mundial. Sin embargo, su impacto no solo es a nivel económico, también está cambiando el medio ambiente.

El crecimiento de estas nuevas tecnologías financieras es exponencial. Según el Banco Mundial, más de 1.400 millones de personas han adquirido servicios financieros digitales en los últimos diez años. Esta digitalización no solo

permite el acceso a las finanzas para casi todo el mundo, sino que también reduce significativamente el uso de los recursos físicos, como el papel. Sin embargo, como cualquier innovación, el impacto ambiental de las fintech tiene pros y contras.

Por un lado, estas empresas ofrecen soluciones que reducen el consumo de recursos naturales y promueven comportamientos sostenibles. Pero por otro, su infraestructura tecnológica también genera desafíos ambientales, como el alto consumo de energía y la huella de carbono asociada a la producción de dispositivos electrónicos y centros de datos.

22

Especial

El pensamiento

sistémico:

www.lanotaeconomica.com.co

Especial

23

una herramienta

indispensable para el liderazgo empresarial

El pensamiento sistémico es una habilidad que permite analizar cómo las acciones impactan un sistema completo. Esto es un aspecto fundamental para cargos de liderazgo y toma de decisiones, en donde sus acciones no tienen efectos aislados.

Así, un líder con un pensamiento sistémico sólido es capaz de anticipar consecuencias, adaptarse a cambios complejos y resolver problemas de manera holística. En últimas, ver el panorama completo, pero sin perder el foco de los detalles.

24

Especial

Que el mundo empresarial sea un lugar ultra competitivo y lleno de obstáculos no es ninguna novedad. La incertidumbre que enfrentan los líderes y tomadores de decisión no es algo que aconsejen los cardiólogos.

Sin embargo, así es la vida. Por ello, en lugar de paralizarse por las dudas, vale la pena explorar herramientas que ayuden a sortearlas.

En este sentido el pensamiento sistémico se ha convertido en una herramienta esencial para estos empresarios, presidentes, CEO, gerentes y ejecutivos que buscan no solo sobrevivir, sino prosperar.

A diferencia del pensamiento lineal tradicional, que analiza los problemas de manera aislada, el pensamiento sistémico adopta una perspectiva holística. Esto significa que se consideran las interconexiones y las interdependencias entre los diversos componentes de un sistema.

Esta aproximación permite a los líderes anticipar consecuencias e identificar patrones ocultos. Así, podrán desarrollar soluciones más sostenibles y efectivas para sus organizaciones.

¿Qué es el pensamiento sistémico?

De acuerdo con los académicos Jamie Monat, Matthew Amissah y Thomas Gannon, el pensamiento sistémico se define como un conjunto de herramientas que facilitan la resolución de problemas complejos.

En este sentido, sostiene que las relaciones entre las partes de un sistema son tan importantes como las partes mismas.

Este enfoque implica entender aspectos clave como bucles de retroalimentación, interconexiones y jerarquías, entre otros principios. Todo esto, con el fin de identificar las consecuencias no deseadas de cualquier tipo de decisión o acción que se haga. En últimas, reducir la incertidumbre.

Los pilares

del pensamiento sistémico Así las cosas, el pensamiento sistémico se apoya sobre unas bases y principios que buscan identificar las relaciones entre los diferentes elementos dentro de un sistema. Su aplicación permite obtener insights clave para la toma de decisiones efectivas y la resolución de problemas.

Es decir, cuando se aplican con claridad, ayudan a gestionar sistemas complejos de manera responsable.

1. Holismo El holismo es un principio central del pensamiento sistémico. Este destaca la necesidad de analizar un sistema como un todo, en lugar de fragmentarlo en partes independientes.

Este enfoque revela propiedades y comportamientos que surgen de las interacciones entre los componentes. Gracias a esto, al considerar el sistema completo, se logra una comprensión más profunda de su dinámica.

2. Interconexión La interconexión se refiere a la idea de que todos los componentes de un sistema están vinculados, ya sea de manera directa o indirecta. Esto significa que los cambios en una parte del sistema pueden tener efectos significativos en otras partes.

Identificar y tener en cuenta estas interdependencias es clave para tomar decisiones y generar acciones efectivas.

Uno de los ejemplos más evidentes lo trajo la pandemia de COVID-19. Ahí quedó explícita la relación entre los sistemas de salud pública y economía, poniendo bajo los reflectores la complejidad de las interconexiones dentro de los dos sistemas.

puede?

Observatorio sectorial

¿Si se

28

La economía colombiana sigue en la cuerda floja, pero hay algunas chispas de esperanza. No obstante, los indicadores sectoriales no terminan de alinearse en pro de la recuperación y las dudas sobre el futuro se mantienen.

www.lanotaeconomica.com.co

Observatorio sectorial

29

30

Observatorio sectorial

AGROPECUARIO %

CRECIMIENTO DE LOS PRECIOS DE LOS ALIMENTOS EN 2024

2,4

L

INFLACIÓN DOCE MESES DE LOS ALIMENTOS (%) 30

25

20

15

10

5

2023 Fuente: DANE

El agro colombiano es uno de los sectores que mantuvo a flote la economía en 2024.

Diciembre

Octubre

Noviembre

Septiembre

Julio

2024

Agosto

Junio

Abril

Mayo

Marzo

Enero

Febrero

Diciembre

Octubre

Noviembre

Septiembre

Julio

Agosto

Junio

Abril

Mayo

Marzo

Enero

Febrero

0

a agricultura y actividades pecuarias en el país lograron mantener un buen dinamismo en lo corrido de 2024. Si bien todavía no se conocen las cifras oficiales de actividad económica del sector, las cifras al tercer trimestre mostraron un comportamiento más que aceptable.

Ahora bien, ese buen desempeño tiene que ver, en parte, con una reducción de los costos a los productores. Desde hace ya varios meses estos vienen moderándose lo que ha incentivado la producción y, en últimas, también desaceleró la inflación de alimentos en el país.

En el caso pecuario, la reducción de costos en materias primas como soya y maíz, tuvieron caídas entre el 17 y el 26 %, están dando aire a la producción de carne y huevo.

Con este panorama, se estima que la producción de estos alimentos pueda incrementarse hasta un 7 u 8 % en 2025. Esto beneficiaría a miles de hogares en el país, toda vez que se espera que los precios sigan con alzas mucho más moderadas a las que se tuvieron en 2023 y parte de 2024.

Dicho esto, dado el buen comportamiento del sector durante el año pasado, es de esperar que las tasas de crecimiento del sector agropecuario tiendan a moderarse. Esto, como un efecto estadístico entre un muy buen 2024 y un 2025 de buena pinta.

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32

Tema central

Entre ahorro e inversión El sector financiero es un integrador clave en la economía. Cuanto más ágil y eficiente sean los servicios que este presta, mayor podrá ser el dinamismo del aparato productivo del país.

En los últimos años se han visto avances importantes en la forma en la que el sector llega hasta sus clientes. De hecho, la evolución de la industria fintech está marcando un nuevo ritmo en los servicios financieros.

En este punto, las fronteras operativas están en permanente expansión en casi todos los productos y servicios que ofrece el sector.

40

Tema central

sas de interés, que estaban en niveles de dos dígitos, también jugaron su papel al frenar este tipo de desembolsos.

Dicho esto, los indicadores de calidad de la cartera se han deteriorado, pero se mantienen en niveles aceptables. Más aún dadas las condiciones actuales de la dinámica sectorial del aparato productivo nacional.

Así las cosas, por el momento el país cuenta con un sistema sólido y resiliente. No obstante, el deterioro de algunos indicadores no debe pasarse por alto. Estas señales suelen ser indicadores adelantados de lo que podría suceder con la economía colombiana a la vuelta de unos trimestres.

Sector financiero - establecimientos de crédito

El sector financiero, en términos de actividad económica, viene de un año difícil. Si bien las cifras oficiales para todo el 2024 aún no se publican, los primeros tres trimestres del año pasado mostraron un crecimiento tenue inferior al 1 %, incluso por debajo del promedio agregado para toda la economía.

Al mirar las cifras específicas del sector se evidencia solidez, pero algunos lunares. Así, por el lado de los activos, el sistema viene creciendo y llegó a más de $3.242 billones a noviembre de 2024. Esto fue un aumento real del 7 % frente al registro de un año atrás.

Sin duda una buena cifra.

En esta misma línea, los establecimientos de crédito, que incluyen bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y cooperativas financieras, tienen un papel crucial en el sistema financiero. Al cierre de noviembre de 2024, estos establecimientos registraron activos por un valor de $1.060,1 billones, mostrando un incremento mensual de $14,6 billones y un aumento anual de $49,5 billones.

Ahora bien, la dinámica de la cartera crediticia mostró comportamientos heterogéneos. Para noviembre del año pasado, este dato tuvo una contracción del 2,2 % y acumuló 20 meses en terreno negativo. Esto se dio por las variaciones negativas en las modalidades de consumo y comercial, que no pudieron ser compensadas por el crecimiento del microcrédito y la vivienda.

En cuanto a las carteras comercial y de consumo el cierre del año pasado iba mostrando 11 meses con registros negativos, con una caída del 8 % para el caso del consumo tan solo en noviembre. Esto fue un reflejo de la incertidumbre que viven los hogares

con la economía actual del país.

Además, los establecimientos de crédito están endureciendo sus condiciones crediticias, por lo que acceder a un crédito de consumo es más difícil.

Por supuesto en este escenario las ta-

ACTIVOS TOTALES DEL SISTEMA FINANCIERO (A NOVIEMBRE DE 20204) (BILLONES DE PESOS) 57,5 123,3 160,2 218,8

1060,1

$3.242,4

543,7

1059,3

Establecimientos de Crédito Soc. fiduciarias Soc. admin. de fondos de pensiones y cesantías (AFP) Proveedores de infraestructura Aseguradoras Instituciones oficiales Especiales (IOE) Intermediarios de valores Prima media (RPM) Sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos (SEDPE) Fuente: Superfinanciera

Los activos del sistema financiero muestran que los establecimientos de crédito son responsables por cerca del 30 % del total. Este porcentaje es similar al que tienen las sociedades fiduciarias. Adicionalmente, el 49 % corresponde a recursos propios y de terceros.

44

Tema central

Sector asegurador El sector asegurador tiene una gran importancia en la economía global y nacional. En el caso de la región, según los expertos del Swiss Re Institute, la industria del aseguramiento está pasando por una transformación, conforme se introducen cambios demográficos y económicos en cada país.

Dicho esto, los expertos consideran que la emisión de primas verá un crecimiento cercano al 4 % en 2025 que lucirá lánguido frente al estimado de cierre de casi 8 % de 2024. No obstante, es un comportamiento más que favorable.

En el caso de Colombia, se espera un crecimiento del sector, aunque las dudas acerca de la estabilidad macroeconómica son una sombra que está presente en todos los análisis. Aún así, se espera que el crecimiento de las primas emitidas supere el 4 % en 2025.

Esto, gracias a crecimientos en las primas de vehículos, que se han visto impulsadas por el crecimiento de las ventas recientes de estos bienes.

Así, tanto el componente obligatorio (SOAT) como el de daños, mantendrán una buena dinámica en 2025, más aún si las tasas de interés mantienen su ritmo bajista.

Asimismo, el ramo de salud y vida verá un crecimiento importante. El motivo, según los expertos, tiene que ver con los cambios que se están dando en el sistema de salud colombiano y que ponen sobre la mesa la necesidad de buscar coberturas complementarias a las que ofrece el sistema de seguridad social.

Ahora bien, las cifras de la Federación de Aseguradores Colombianos (Fasecolda) evidencia comportamientos aceptables en términos de siniestralidad -que a grandes rasgos muestra cuánto de lo que se vende en

primas termina pagándose en indemnizaciones- y análisis técnico en los ramos diferentes a los asociados con la seguridad social.

El elevado y preocupante indicador en el ramo de seguridad social da cuenta de las enormes presiones financieras que tienen las aseguradoras

para atender estos siniestros -lo que se recauda no paga lo que se demanda-.

De otro lado, aunque los demás ramos presentan una siniestralidad que ronda el 50 %, no hay que dejar de lado la posibilidad de que se presenten obstáculos. Como se mencionó al inicio, hay que tener en cuenta los cambios en materia regulatoria, aumento del desempleo y presiones inflacionarias que impidan reducir más las tasas de interés.

Hasta el momento la situación, salvo para el ramo de la seguridad social, luce favorable. Sin embargo, hay que estar atentos a las señales que se dejen ver en los demás segmentos de la industria aseguradora.

PRIMAS DIRECTAS EMITIDAS (MILES DE MILLONES DE USD) POR PAÍS

250 Brasil

México

Chile

Colombia

Resto Latam

2020

2021

2023

200

150

100

50

0 2016

2017

2018

2019

2022

2024

2025

Fuente: Swiss Re Institute

En términos generales, el sector asegurador en Latinoamérica viene en crecimiento desde sus niveles más bajos en 2020. Incluso, desde 2022 se superó el nivel que se tenía antes de la pandemia. No obstante, este crecimiento estuvo apalancado en su mayoría por el crecimiento de México y Brasil, que tuvieron las alzas más relevantes en la emisión de primas.

52

Tema central

Fintech La industria fintech en Colombia viene creciendo a pasos acelerados.

Las cifras más recientes del sector muestran que entre 2020 y 2024 se pasó de tener 200 empresas a poco menos de 400.

Este crecimiento es un reflejo de penetración que la tecnología ha tenido en el país -con un impulso importante a causa de los cambios que introdujo la pandemia de 2020-, así como un mayor conocimiento y apertura de los consumidores frente a este tipo de soluciones.

Así las cosas, no es extraño que, según la Asociación de Empresas Fintech de Colombia (Colombia Fintech), más del 50 % de la población ya use métodos de pago digitales como monederos electrónicos, pagos QR y plataformas de comercio electrónico.

Si bien los datos del Banco de la República muestran que el efectivo sigue estando presente en la mayoría de las transacciones comerciales, el uso de canales electrónicos y soluciones digitales gana cada vez más terreno. Entre las tendencias que están influyendo en el sector, se encuentran los pagos alternativos a través de plataformas como WhatsApp, Apple Pay y Google Pay, que están facilitando las transacciones y promoviendo una economía digital.

Dicho esto, el ecosistema fintech en Colombia se concentra principalmente en los segmentos de préstamos (lending) y pagos y remesas (payments & remittances). Entre estos dos está más de la mitad de la industria, lo que deja abierta la posibilidad a que servicios como el proptech, finanzas abiertas y criptomonedas ganen fuerza en el juego.

Ahora bien, no todo es color de rosa. El sector enfrenta desafíos importantes a corto y mediano plazo.

En el último año, el mayor problema fue para las fintech dedicadas a préstamos. Esto, por cuenta de las altas tasas de interés y el encarecimiento del capital.

La mayoría de fintech tiene preocupaciones por las excesivas regu-

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE FINTECH LOCALES COLOMBIANAS

Crecimiento anual

369 Número de empresas fintech

97 %

crecimiento del número de fintech colombianas entre 2020 y 2024

laciones que terminan por menguar el ritmo de innovación que pueden ofrecer. Así mismo, el crecimiento de la sofisticación de la cibercriminalidad también es un factor que deben atender con celeridad para no perder la confianza que ya han ganado en los últimos años frente a sus usuarios.

También se tiene la tarea pendiente de la penetración en el sector rural, que tiene la dificultad agregada de una menor cobertura de conexiones de internet.

En general, el panorama fintech en Colombia va por buen camino, pero no está asfaltado en su totalidad. El país cuenta, de acuerdo con los conocedores del tema, con talento humano capacitado tanto en el área tecnológica como financiera. Además, todavía queda una buena tajada del mercado por repartir.

394

341 279

200

2020

2021

2022

2023

2024

Fuente: Finnovista

La evolución de la industria fintech en Colombia viene en un ascenso importante desde 2020. Para 2024 casi se duplicó el número de este tipo de compañías en el país. Esto da una idea del avance en términos de penetración tecnológica y un mayor grado de madurez financiera por parte de los usuarios.

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Conversatorio

¿Cuáles son los retos claves de las fintech en Colombia para este 2025?

1.

2.

Margarita Henao

Andrés Vásquez

CEO de DaviPlata

CEO de Nequi

El sector fintech en Colombia es cada vez más maduro y, por lo tanto, los retos son cada vez más exigentes y el contexto nacional está poniendo unas condiciones que dinamizan aún más el rol de las fintech: la inmediatez y la interoperabilidad del Sistema Pagos Inmediatos posibilita la creación de experiencias de pagos disruptivas permitiendo explorar negocios alrededor de los pagos transparentes, suscripciones, administración y control de gastos. Adicionalmente, los principios regulatorios para la iniciación de pagos permitirá expandir la oferta en pagos, donde la innovación será la clave para marcar diferencia.

El 2025 trae grandes oportunidades para las fintech en Colombia, para responder a las demandas del mercado y a las necesidades de las personas.

El sistema de open finance, el cual se está planteando bajo un modelo obligatorio para las entidades financieras es una gran oportunidad para la creación de nuevos modelos de negocios a partir de los datos a los cuales se va a poder acceder generando así casos de negocios especiales que transformarán la forma de entregar servicios financieros aportando a los objetivos de bienestar, inclusión y sana competencia que propiciará el decreto.

Finalmente, se espera un alto crecimiento de los negocios cross-border, por lo que seguramente el planteamiento de ofertas de valor permitirá mover dinero entre geografías y ahorrar en diferentes monedas con una visión global que podrá generar un alto crecimiento en adopción.

Como objetivo que apalanca el progreso de las personas y del país, masificar el crédito es un reto que nos ocupa para este año: un crédito responsable y con propósito, que ofrezcamos basado en el conocimiento del comportamiento financiero de las personas, en su uso de la plata digital y menos efectivo, y en el contexto de cada usuario, priorizando la digitalización como un puente hacia una economía más inclusiva.

En ese sentido, tenemos un segundo desafío, que incluso trasciende la industria financiera, y es el paso a los datos abiertos (open data) para incrementar la oferta de servicios y la competencia, en beneficio de las personas. Estos permitirán conectar los momentos de vida de los usuarios desde distintas industrias con las entidades financieras, lo que derivará en mayor innovación y beneficios para los consumidores. Cuando otros sectores se involucran, fomentamos la inclusión e incrementamos la competencia en beneficio de los usuarios: ahí se da la diferencia.

La globalización financiera es otro desafío apremiante, con transacciones cross-border. Las nuevas formas de trabajo en el mundo están redefiniendo la relación con el dinero. Además, la ‘economía de la calle’ y la conexión que hagamos entre el consumidor final y las grandes empresas, nos retan a atender a todos los actores. Enfrentando estos retos, con el usuario en el centro, transformaremos el ecosistema financiero colombiano.

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3.

Natalia Jiménez CEO de Lulo X Desde mi experiencia en Lulo X, veo el 2025 como un año de grandes desafíos, pero también de inmensas oportunidades para las fintech en Colombia. En un ecosistema que avanza a pasos agigantados, la pregunta no es si las fintech serán clave para el futuro financiero, sino cómo seremos parte de una transformación sostenible e inclusiva.

Primero, está la democratización del acceso. Aunque hemos avanzado mucho, aún hay millones de colombianos sin acceso real a servicios financieros. Las fintech tenemos la responsabilidad de cerrar esta brecha, llevando soluciones a las comunidades más desatendidas, y no solo con acceso, sino con educación que empodere a los usuarios.

Luego, está la sostenibilidad. Hoy más que nunca, los usuarios buscan soluciones financieras que no solo resuelvan sus problemas, sino que también tengan un impacto positivo en el planeta y la sociedad. En Lulo X, por ejemplo, hemos integrado prácticas de finanzas regenerativas, desde la siembra de árboles hasta programas de equidad de género.

La tecnología, por supuesto, es otro eje clave. Blockchain, criptoactivos, inteligencia artificial… Todos representan un potencial enorme, pero solo si construimos confianza y educamos a los usuarios para aprovechar estas herramientas.

Y, por último, está el desafío de mantenernos innovando en un mercado cada vez más competitivo. En Lulo X nos enfocamos en crear experiencias únicas para nuestros usuarios, poniendo siempre al cliente y al impacto positivo en el centro de nuestra estrategia. El 2025 nos reta a pensar más allá del producto, a construir no solo soluciones financieras, sino un futuro financiero más justo, digital y sostenible.

Conversatorio

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4.

José Vélez

CEO y fundador de Bold El principal reto para las fintech en el país será contar con un marco regulatorio acorde con las necesidades de los usuarios financieros.

Con uno de cada tres colombianos sin acceso a crédito formal, queda claro que la digitalización, por sí sola, no basta. Colombia requiere una normativa que facilite el acceso al sistema financiero, reconsidere las políticas de tasas de usura y permita la entrada de nuevos jugadores al mercado para promover una innovación centrada en las necesidades reales de las personas y combatir prácticas informales como el ‘gota a gota’.

Por otro lado, la llegada de Bre-B marca un hito en la transformación financiera. Este sistema de pagos interoperables tiene el potencial de revolucionar las transacciones digitales, siempre que mantenga la gratuidad de las transacciones P2P (transferencias de dinero entre personas a través de aplicaciones o plataformas digitales) y garantice condiciones justas para todos los actores del mercado.

Así mismo, el open finance es clave en este cambio. En Bold hemos demostrado que, al poner los datos al servicio de las personas, es posible desarrollar soluciones más cercanas y adaptadas a sus necesidades. Innovar no es solo crear, es resolver los problemas cotidianos de los colombianos y las pymes.

La transformación que impulsamos desde Bold va más allá de la tecnología. Estamos construyendo un sistema financiero donde todas las empresas, sin importar su tamaño, puedan elegir libremente los servicios que necesitan.

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Movidas empresariales

Riopaila Castilla recibió reconocimiento internacional por su compromiso con la sostenibilidad El Grupo Agroindustrial Riopaila Castilla fue reconocido en Ecuador por sus apuestas económicas, sociales y ambientales alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas en el marco del evento ODS Leaders Latam.

Para la organización este premio representa un respaldo a su modelo de negocio sustentable y reafirma sus esfuerzos por equilibrar el crecimiento económico con el bienestar social y ambiental, el cual genera un impacto real en las comunidades y el entorno.

Esta iniciativa hace parte integral de la identidad y operaciones de la compañía y motiva a la empresa a seguir innovando y fortaleciendo su compromiso con un futuro más sostenible, fruto del trabajo que

realiza cada uno de los más de 3.800 trabajadores para hacer realidad las apuestas que moviliza la compañía en materia de desarrollo sostenible con el propósito de reducir la huella de carbono.

Boehringer Ingelheim nombró a Marcelo Dotti Ratti como nuevo gerente general en Colombia Con una trayectoria de casi 20 años en el sector farmacéutico y experiencia en mercados de la región, Dotti asumió el liderazgo con el reto de fortalecer la innovación en salud humana y animal, promoviendo alianzas estratégicas y una cultura de inclusión y colaboración.

Su labor reciente como gerente general para Ecuador y Perú lo posiciona como un profesional altamente capacitado con un profundo conocimiento de los objetivos globales de la farmacéutica. Su principal desafío será adaptar su experiencia a las necesidades específicas del mercado colombiano.

Además, el nuevo gerente de la compañía, en su nuevo rol, estará a cargo de liderar la operación estratégica en el país con el objetivo de seguir fortaleciendo la cultura, promoviendo la inclusión y la colaboración dentro y fuera de la organización.

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Movidas empresariales

La OIT y Colombina firmaron acuerdo para fortalecer productividad y formalización de mejores oportunidades de trabajo para todos La Oficina de Países Andinos de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) y Colombina S.A., una de las empresas líderes del sector de alimentos en Colombia, firmaron un Memorando de Entendimiento (MOU) para desarrollar conjuntamente programas que fortalezcan la productividad, sostenibilidad empresarial y se promuevan los derechos fundamentales en el trabajo por medio del diálogo.

El acuerdo también busca impulsar iniciativas que contribuyan a mejorar las competencias de sus trabajadores y fomentar la inclusión laboral sin discriminación al interior de la empresa. Este compromiso se materializa a través de acciones específicas

como la promoción del empleo juvenil, la prevención del trabajo infantil y el desarrollo de programas de formación para el trabajo.

Colsubsidio y Hoteles Decameron se unieron para ofrecer beneficios exclusivos a los afiliados de la Caja de Compensación Colsubsidio firmó una alianza con Hoteles Decameron con el objetivo de ampliar su portafolio de servicios y fortalecer su cobertura para que los afiliados a la Caja de Compensación tengan acceso a 39 paquetes exclusivos en seis destinos nacionales y seis internacionales, diseñados para brindar experiencias de viaje únicas y accesibles para todos en diferentes regiones de Colombia, como: Barú, San Andrés, Cartagena, Santa Marta, Eje Cafetero y Amazonas, así como en destinos internacionales de Panamá, El Salvador, Ecuador, México, Perú y Jamaica.

Con esta nueva colaboración, Colsubsidio amplía, gracias a Hoteles Decameron, las opciones de alojamiento y entretenimiento dentro de su portafolio, sumándose a la oferta ya existente de Viajes Colsubsidio, que incluye cientos de destinos a nivel internacional en Europa, Asia, Caribe y en el Norte, Centro y Sur de América.

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Por eso, recorremos las principales carreteras del país para acercarte a lo que más quieres.