일반 투자자 대부분은 최소 몇 개의
격 규모로 가장 큰 500대 기업에 투
경비를 부과합니다. 펀드 매니저는
황이 됩니다. ETF는 사고파는 횟수
뮤추얼 펀드에 투자하고 있습니다.
자합니다. 한 마디로 단 $1,000을 투
물론 함께 일하는 모든 직원의 봉급
가 매우 적기에 발생하는 세금이 거
직장에서 제공하는 은퇴플랜 투자종
자해도 애플, 알파벳(구글), 마이크로
과 여러 경비가 있기 때문입니다. 주
의 없습니다.
목도 대부분 뮤추얼 펀드이기 때문입
소프트, 액산&모빌, 존슨&존슨, 등
식에 투자하는 뮤추얼 펀드의 경비
니다. 이런 이유로 미국에서 뮤추얼
과 같은 회사에 투자되는 것입니다.
는 평균 1.33%라고 합니다.
펀드 투자 규모가 $16 trillion입니다.
REIT ETF에 투자하면 부동산에 관
ETF는 수수료가 일절 없습니다. 경
대형 금융회사인 웰스파고(Wells
여기에 비교해서 ETF 투자 규모는
계된 150개 회사에 투자하는 것이며
비도 매우 저렴합니다. 뱅가드 S&P
Fargo)와 제이피몰건(J. P. Morgan)
$2.2 trillion입니다. 투자한 금액으론
Total Bond Market ETF에 투자하
500 ETF의 경비는 단 0.05%입니다.
이 2년 전에야 ETF를 시작(Do Ac-
상대가 되지 않습니다. 그러나 ETF
면 미국에서 발행한 채권 8,000종류
남에게 한 푼이라도 주지 않으면 그
tive Funds Have a Future?, WSJ,
는 매우 빠른 속도로 성장하고 있습
이상에 투자가 됩니다. 나의 투자 돈
만큼 나의 호주머니에 남아 있습니
August 20, 2014)했습니다. ETF를
니다. ETF의 유익한 점을 순서 없이
이 어디에 투자되는지 확실히 알 수
다.
몰라서 안 한 것이 아닙니다. ETF를
열거해 봅니다.
있습니다.
운영하면 많은 돈을 벌 수가 없었기
세금 효과: 분명한 투자 방향:
적은 경비:
결론:
때문입니다. 그럼 이제 시작한 이유
뮤추얼 펀드는 투자자가 사고팔지
는 무엇일까요? 인덱스 펀드나 ETF
뮤추얼 펀드는 펀드 매니저에 의해
뮤추얼 펀드에는 재정설계사가 받
않아도 매년 세금을 내야 합니다. 뮤
로 고객의 돈이 빠져나가기 때문입
서 투자종목이 결정됩니다. 한 예로
을 수 있는 수수료가 있습니다. 아
추얼 펀드를 운용하는 매니저가 투
니다.
어떤 뮤추얼 펀드가 회사 채권에 투
메리칸 펀드(American), 풋남 펀드
자하고 있는 종목을 끊임없이 사고
오래전부터 ETF에 투자하는 것을
자한다고 말했습니다. 여러 가지 이
(Putnam), 오펜하우머 펀드(Oppen-
팔기 때문입니다. 이것을 턴오우버
추천했습니다. 말로만 한 것이 아니
유로 펀드의 수익률이 고전합니다.
heimer)의 수수료는 5% 이상입니다.
(Turnover)라고 합니다. 새해에 투자
라 필자의 개인 자산이나 우리 회사
같은 시기 주식투자는 계속 상승하
투자 종목이 비싼 이유는 그만한 값
했던 주식이 연말에는 100% 변할 수
의 모든 고객의 자산도 ETF에 투자
는 분위기입니다. 펀드 매니저는 떨어
어치가 있기 때문이라고 생각하는
도 있습니다. 또한, 펀드의 수익률이
하고 있습니다. 여러분의 소중한 돈
지는 채권 수익률을 높이기 위해 자
일반 투자자가 있습니다. 전혀 맞는
저조하면 투자자가 펀드를 팝니다. 팔
을 어디에 투자하는 것이 현명한지
산의 일부를 주식에 투자할 수 있습
말이 아닙니다. 뮤추얼 펀드의 수수
고 나가는 투자자의 돈을 마련하기
심사숙고하시기 바랍니다.
니다. 이렇게 변형된 투자 방향을 일
료(Load)와 수익률은 100% 상관이
위해서 펀드 매니저는 보유하고 있
반 투자자는 알기가 매우 어렵습니
없습니다.
던 주식을 팔아야 합니다. 일반 투자
다. S&P 500 ETF는 미국에서 주식가
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주간필라 Oct 14.2016-Oct 20.2016
이명덕, Ph.D., Registered Investment Adviser (RIA)
뮤추얼 펀드 수수료는 재정설계사
자는 투자손실을 경험할 뿐만 아니
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의 수입입니다. 뮤추얼 펀드 회사도
라 연말에 많은 세금도 내야 하는 상
248-974-4212
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