Matemáticas Financieras Dossier
Jhonatan David Chinchilla Afanador - 222198
Keila Jeslin Álvarez Ortega - 222188
Yesly Valentina Álvarez Sánchez 222184
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Universidad Francisco de Paula Santander Ocaña Contaduría Pública Doc. Carvajalino Pacheco Olger Andrés Noviembre del 2022
Introducción.
La matemática financiera es una de las ramas de las matemáticas como tiene que como principal estudio las operaciones que estudia el valor en el tiempo. Se encarga del análisis y valoración que representan los capitales financieros. Desbordados de las magnitudes como el capital, el interés, el tiempo y la tasa de interés.
La finalidad de este trabajo es resaltar los temas que se han desarrollado a través de los semestres, tales como la amortización de créditos, las tasas de interés, anualidades, y entre otros. De ese modo, el trabajo presenta cómo serían los resultados financieros de un negocio, con valores numéricos, y recurriendo al análisis financiero, todo desarrollado en la plataforma de Excel, dado a que es muy eficaz en cuanto a métodos numéricos se refiere.
DESARROLLO DE LA ESTRATEGIA PEDAGÓGICA DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR PROYECTO DE AULA: MATEMATICA FINANCIERA.
La empresa Kellely Sports S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estimaen $15.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.
Las características iniciales de negociación son así:
Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
Los analistas de marketing esperan vender 400 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
Los gastos administrativos son de $80.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
La tasa impositiva es del 35%.
La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
Espera una rentabilidad del 40% (TIO)
Inflación anual 13%
ACTIVIDAD:
I. La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto. Según con las características que presenta la inversión y el análisis brindado por el estudio de esta misma, se hace uso de todos estos valores para hacer un cálculo en cuanto a las operaciones económicas, para determinar si la inversión tendrá rentabilidad no, así como a continuación.
EmpresaKellelySportsS.A.S
Vidadelnegocio(años) 10 Costode estudio 15.000.000 Costode mercadeoycomercializacion 15.000.000
PropiedadPlantayEquipo 150.000.000 VidaUtiilPPE(AÑOS) 10
Valorde recuperacion 35% Mantenimiento(cada2años) 10.000.000
Preciode venta 1.500.000 Inflación 13,00% Aumentode precio 13,50%
Costode ventas 1.160.000 Aumentodelcosto 13,00%
Unidades avender 400 Aumentoanualde ventas 2%
Gastos administrativos 80.000.000 $ Aumentode gastos admin. 13,00%
Tasade renta 35%
Crédito1 15.000.000 TEA1 28%
Crédito 2 15.000.000 TEAcredito 25,00%
TIO 40% TIR 46% VPN 22.479.812
Preciominimode venta
Año0 Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7 Año8 Año9 Año10
Preciode venta 1.500.000 1.702.500 1.932.338 2.193.203 2.489.285 2.825.339 3.206.760 3.639.672 4.131.028 4.688.717
Costode venta 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689 Unidades 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478
INGRESO 600.000.000 694.620.000 804.161.574 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 1.672.335.787 1.936.063.140 2.241.380.297
COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203
UtilidadBruta 136.000.000 159.813.600 187.743.717 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 418.420.239 490.800.080 575.570.095
GastoAdministrativo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355
Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000
GastoFinancieroCredito1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 gastofinancieroCrédito2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 Gastode Mantenimiento 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidadantes de impuestos 33.050.000 37.195.145 64.302.177 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 205.211.801 263.124.545 310.246.739 impuestode renta 11.567.500 13.018.301 22.505.762 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 71.824.130 92.093.591 108.586.359 utilidaddelejercicio 21.482.500 24.176.844 41.796.415 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923 133.387.671 171.030.954 201.660.381
Flujode efectivo Ajuste
Depreciacion 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ Ajuste Financiero 7.950.000 $ 7.218.455 $ 6.289.541 $ 5.109.860 $ 3.611.530 $ 1.708.245 $ 949.025 $ $ $ $
Inversiones
Flujode Operativo 44.432.500 $ 46.395.299 $ 63.085.956 $ 68.829.318 $ 90.007.973 $ 101.072.015 $ 129.130.948 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $
Capitalcrédito1 15.000.000 $ 1.724.156 $ 2.206.920 $ 2.824.858 $ 3.615.818 $ 4.628.247 $ Interes credito 4.200.000 $ 3.717.236 $ 3.099.299 $ 2.308.338 $ 1.295.909 $
Capitalcrédito2 15.000.000 $ 995.125 $ 1.243.906 $ 1.554.882 $ 1.943.603 $ 2.429.504 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ interes de abono 3.750.000 $ 3.501.219 $ 3.190.242 $ 2.801.522 $ 2.315.621 $ 1.708.245 $ 949.025 $ FlujoFinanciero 30.000.000 $ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $
Propiedadplantayequipo 150.000.000 $
Recueración
Flujode inversiones 150.000.000 -$ Flujoneto 120.000.000 -$ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $ TIR 46% VPN 22.479.812 $
Crédito 1
Período
Valor inicial Cuota Interes Abono capital Saldo
1 15.000.000 $ 5.924.156 $ 4.200.000 $ 1.724.156 $ 13.275.844 $ 2 13.275.844 $ 5.924.156 $ 3.717.236 $ 2.206.920 $ 11.068.923 $ 3 11.068.923 $ 5.924.156 $ 3.099.299 $ 2.824.858 $ 8.244.065 $ 4 8.244.065 $ 5.924.156 $ 2.308.338 $ 3.615.818 $ 4.628.247 $ 5 4.628.247 $ 5.924.156 $ 1.295.909 $ 4.628.247 $ - $
Crédito 2
Período
Valor inicial Cuota Interes Abono capital Saldo
1 15.000.000 $ 4.745.125 $ 3.750.000 $ 995.125 $ 14.004.875 $ 2 14.004.875 $ 4.745.125 $ 3.501.219 $ 1.243.906 $ 12.760.969 $ 3 12.760.969 $ 4.745.125 $ 3.190.242 $ 1.554.882 $ 11.206.087 $ 4 11.206.087 $ 4.745.125 $ 2.801.522 $ 1.943.603 $ 9.262.484 $ 5 9.262.484 $ 4.745.125 $ 2.315.621 $ 2.429.504 $ 6.832.980 $ 6 6.832.980 $ 4.745.125 $ 1.708.245 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ 7 3.796.100 $ 4.745.125 $ 949.025 $ 3.796.100 $ 0 -$
II. Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
Para esta situación, el hallar el precio mínimo de venta es importante para poder saber que con este valor no se tendrá perdida, y será como base fundamental para poder ser comparado con una tasa interna de retorno y determinar que, si es rentable, en este caso es precio mínimo de venta es de 1.475.367,684.