LA X EDICIÓN DEL RANKING DE BANCA PRIVADA, EN LA QUE PARTICIPAN 30 ENTIDADES, CONSTATA EL CRECIMIENTO DEL SECTOR, QUE GESTIONA YA CERCA DE 787.000 MILLONES DE EUROS
Se cumplen 10 años de la primera edición del Ranking de Banca Privada de FundsPeople, una década en la que se ha duplicado el volumen de patrimonio hasta acercarse a los 787.000 millones de euros.
La banca privada avanza de forma imparable. 10 años después del primer Ranking de Banca Privada elaborado por FundsPeople, la principal guía de referencia del sector muestra que a finales de 2023 este negocio duplicó el volumen de activos que atesoraba una década atrás. 2024 comenzó con 786.528 millones de euros, un 19% más que a finales de 2022. Es la mejor cifra de crecimiento de la última década y el séptimo año consecutivo de subida patrimonial.
En la elaboración de este Ranking participan 30 entidades, que envían sus datos a FundsPeople anualmente. Desde la anterior edición, con el objetivo de establecer un marco comparable para las entidades, se pide a las firmas participantes que especifiquen
cuánto volumen de negocio está en clientes con patrimonios inferiores al medio millón de euros y cuánto por encima. Históricamente, el medio millón ha sido la marca mínima establecida en el mercado para determinar que un cliente era de banca privada, pero son varios los grupos que están extendiendo estos servicios a aquellos con patrimonios inferiores.
A finales de 2023, el 86% del negocio de estas entidades correspondía a clientes con más de 500.000 euros y un 14% a los que cuentan con un patrimonio inferior a esa cifra. Un año antes esos porcentajes eran del 93% y 7%, respectivamente.
Destaca el avance de los grandes grupos bancarios comerciales nacionales. Su cuota se incrementa y alcanza el
71,5%. El dominio de este tipo de firmas crece tras aumentar su patrimonio un 23,2% en 2023, hasta los 562.473 millones de euros.
El avance de los grupos bancarios nacionales hace que el resto de competidores retroceda en cuota respecto a 2022. Las firmas especializadas nacionales y las entidades aseguradoras que han desarrollado un negocio específico de asesoramiento para competir en este sector mantienen la segunda posición como grupo. Su cuota se reduce del 17,4% al 16,1%; no obstante, su volumen crece un 9,9% en tasa interanual hasta superar los 126.000 millones. En el caso de las firmas extranjeras presentes en España (un grupo formado por 19 entidades de origen suizo, norteamericano, andorrano, francés, alemán, británico e italiano) incrementan su patrimonio un 12,7% y se acer-
El volumen activos de los clientes de la banca privada aumenta por séptimo año consecutivo.
2000
de más de
Clientes de menos de
euros de patrimonio
Fuente: datos de entidades y estimaciones realizadas por FundsPeople. Datos de patrimonio en millones de euros. *Suma de no independiente e independiente.
can a los 98.000 millones de volumen de patrimonio en su conjunto. En términos de cuota baja del 13,2% al 12,4% en el último año.
Entre todos los grupos, que cuentan con una red estimada de entre 5.150 y 5.700 profesionales dedicados a la relación con el cliente (banqueros y agentes), atienden a más de 735.000 altos patrimonios en España. El servicio principal que se les ofrece es el aseso-
ramiento. Casi la mitad del patrimonio que atesoran estaría bajo un servicio de asesoramiento, principalmente no independiente. El peso del asesoramiento independiente todavía es bajo respecto al total, siendo pocas las entidades que han conseguido una cuota relevante con él. De los servicios con cobro explicito, es la gestión discrecional de carteras la que mayor volumen atesora (un 15% sobre el total).
Cabe destacar que, pese a que la banca privada ha aumentado su patri-
monio total en 2023, este avance no se ha reflejado en un incremento de cuota de los servicios de asesoramiento y la gestión discrecional. En 2022, la suma de los dos representaba el 67% del patrimonio total de la banca privada en España, frente al 64% de 2023. Tampoco hay un incremento del peso de la banca privada en fondos de inversión. Aunque es el vehículo por excelencia de este segmento de negocio, su cuota se queda en el 31%. Baja un punto porcentual respecto a 2023.
¿Qué retos tienen las bancas privadas españolas para 2024?
El sector de banca privada continuara enfrentándose a desafíos estructurales, como los avances tecnológicos, la regulación o la personalización de los servicios. Lejos de convertirse en un problema, hemos visto que la industria ha sabido adaptarse a estos retos saliendo reforzada tanto en términos de mejora de calidad del servicio, como en crecimiento del negocio.
Desde el punto de vista regulatorio aún existe incertidumbre sobre la versión final de la Estrategia de Inversión Minorista y su calendario de aplicación, pero sea cual sea el aterrizaje, la RIS puede acelerar algunas tendencias que ya vemos en el mercado de wealth management: la presión sobre precios y costes, la necesidad de tener una oferta diferenciada y la urgencia de acelerar la digitalización, junto con la mejora de la cualificación de los banqueros y agentes.
Estos retos están vinculados a la integración de nuevas capacidades tecnológicas que permitirán una mayor eficiencia y escalabilidad. Entre ellas, la irrupción de la inteligencia artificial con todo su potencial jugará un papel transformador en los próximos años, proporcionando nuevas
herramientas para ayudar a los asesores, pero sin llegar a sustituir las relaciones personales en un negocio basado en la confianza.
En este contexto, la fidelización del cliente en un mundo más complejo y competitivo es otro de los retos de un sector que necesita adaptarse a los intereses, necesidades y formas de relacionarse de las nuevas generaciones.
¿Qué tendencias podrían impactar más en el largo plazo al segmento de altos patrimonios?
Todos estos desafíos ya están teniendo un importante impacto en el segmento de altos patrimonios, más exigente y sofisticado. En el caso de UHNW y Family Office la exclusividad, personalización y un servicio
holístico son clave, incluyendo una planificación financiera integral, fiscalidad, gestión del patrimonio inmobiliario, transmisión a nuevas generaciones, alineamiento con criterios ASG, propósito, etc.
Además, es un segmento que crece tanto en activos como en número de clientes, con un perfil en ocasiones diferente al habitual con jóvenes emprendedores de sectores como el tecnológico o las energías renovables.
Respondiendo a la necesidad de ofrecer servicios personalizados, vemos una tendencia hacia la gestión discrecional de carteras personalizadas y el asesoramiento independiente; y un creciente interés hacia la inversión en activos reales (deuda privada, private equity, infraestructuras…).
“Vemos una tendencia hacia la gestión discrecional de carteras personalizadas y el asesoramiento independiente; y un creciente interés hacia la inversión en activos reales”
En vuestro caso, como gestora, ¿de qué manera podéis ayudar al cliente a navegar en este contexto?
En Amundi, como gestora global, contamos con una amplia trayectoria de servicio a nuestras redes de banca privada asociadas en Europa y Asia, lo que nos da un conocimiento privilegiado de sus necesidades y una ventaja competitiva para compartir mejores prácticas en diferentes áreas como la adaptación regulatoria, la construcción de soluciones personalizadas o con la implementación de herramientas digitales.
Desde el punto de vista de producto, Amundi cuenta con una oferta completa de soluciones de inversión en todas las clases de activos, incluyendo gestión activa y pasiva. En cuanto a
mercados privados, hemos anunciado recientemente la adquisición de Alpha Associates, especialista en soluciones de inversión multi-manager en mercados privados con más de 20 años de experiencia. Esta oferta se completa con herramientas y servicios de tecnología de Amundi Technology; y acceso a servicios de análisis de mercado del Amundi Investment Institute, claves para cubrir las necesidades de los clientes de banca privada en toda la cadena de valor.
Dentro de vuestra gama de servicios, ¿cuál vais a potenciar estratégicamente con las bancas privadas en España?
Queremos acompañar y profundizar en el servicio ofrecido a la banca
privada local para abordar todos los desafíos a los que nos enfrentamos. Respondiendo a las necesidades de digitalización, personalización, experiencia cliente y escalabilidad, cabe destacar nuestra herramienta ALTO Wealth & Distribution, una solución tecnológica para gestionar de manera integral y personalizada las necesidades patrimoniales de los clientes de banca privada, desde el onboarding hasta la creación de reporting.
Una herramienta sencilla que permite a los asesores, entre otras funcionalidades, contar con una visión global de las carteras de sus clientes, analizar riesgos, ver posibles desviaciones y proponer alternativas de inversión; ayudándoles en la comunicación y transparencia con los clientes.
Equipo de Amundi Iberia Banca Privada. De izquierda a derecha: Jaime de la Villa, Sales Manager, Gonzalo Ortiz de Vigón, Sales Manager, Blanca Comín, directora de Wealth y Banca Privada, y Loreto Benito, Sales Manager.Adicionalmente, con la adquisición de Alpha Associates, podemos aumentar nuestra oferta en fondos de mercados privados y en soluciones a medida para clientes en un área dinámica que ofrece diversificación en deuda privada, infraestructuras, private equity y venture capital.
Junto a estas soluciones queremos seguir compartiendo conocimiento y análisis del Amundi Investment Institute sobre visión geopolítica, macroeconómica, de mercados, convicciones de inversión o estudios académicos.
¿Qué tipo de servicios os demanda directamente el banquero o agente? El banquero demanda un acompañamiento que le enriquezca y facilite su labor con sus clientes.
Necesita información clara, precisa y actualizada sobre el contexto de mercado, especialmente en un entorno geopolítico como el actual, donde se valora especialmente el análisis de escenarios y entender los posibles impactos en los mercados y las carteras.
También valora conocer qué estrategias o ideas de inversión pueden funcionar mejor en cada entorno de mercado dependiendo del perfil del cliente. Y valora especialmente la rapidez y transparencia ante eventos de mercado o en momentos de volatilidad o incertidumbre.
En este sentido, buscamos acercar el análisis del Amundi Investment Institute, y de Anna Rosenberg como directora de Geopolítica, y dar acceso a nuestros gestores y expertos a través de reuniones, webinars, road shows y newsletters.
¿Cómo ha evolucionado en los últimos años la relación de las gestoras y las bancas privadas en España?
En los últimos años hemos visto una evolución desde una relación proveedor-cliente centrada principalmente en el producto hacia una relación más global, de partners con un enfoque 360º que incluye también servicios. También hemos observado cómo el fondo de
“La RIS puede acelerar algunas tendencias que ya vemos en el mercado de wealth management”
El interés está en la renta fija y alternativos
En un contexto con inflaciones superiores a las de los últimos 10 años y tras un periodo de fuertes subidas de tipos de interés, desde Amundi observan una recuperación en la demanda de soluciones monetarias y de renta fija ultra corto plazo, eso sí “valorando las yields más atractivas, diversificación y perfil de rentabilidad-riesgo que ofrecen”, apunta Comín. Y junto a ellas, con vencimientos más largos, “el entorno de tipos altos también ha favorecido soluciones buy & hold con o sin cupón”, destaca. Además, se mantiene el interés en banca privada por las inversiones alterna-
inversión se ha consolidado como el vehículo de preferencia para la inversión de los clientes de banca privada en España.
Por otro lado, las bancas privadas están cada vez más profesionalizadas, con roles clave como el del selector de fondos, que analiza las mejores soluciones y vela por contar con una gama consistente y profunda que permita navegar los ciclos de mercado; y la mayor importancia del gestor de cartera en un contexto donde los activos y servicios de gestión discrecional de carteras crecen de forma significativa.
Y junto a ellos, el banquero y agente, cada vez más profesionalizado, es un importante activo para las entidades aportando capilaridad y la relación con el cliente final. Por eso buscamos ofrecer servicios diferenciales a cada uno de ellos según sus necesidades concretas.
¿Dónde veis mayor potencial de crecimiento como gestora en el segmento de banca privada? Vemos potencial de crecimiento en ambos extremos del espectro de clientes de banca privada; tanto en el segmento UHNW, siendo los clientes que demandan mayores servicios integrales personalizados y de valor añadido; como en la parte affluent por la ampliación del alcance, bajada del patrimonio mínimo de acceso y con la incorporación de nuevas generaciones más jóvenes al target de banca privada.
tivas, especialmente en los segmentos más altos; sin dejar de lado la importancia del papel que puede jugar la renta variable en las carteras invirtiendo a largo plazo. Comín explica que “la fuerte revalorización de los índices a finales de 2023 y los primeros meses de 2024 recuerda la importancia de estar asesorado por profesionales”. En este sentido, “detectamos interés en soluciones de renta variable globales flexibles que se adapten a los diferentes ciclos económicos, así como en soluciones de income, tanto globales como a nivel europeo”, apostilla.
una solución integral escalable con funcionalidades adaptadas a toda la cadena de valor de la banca privada
ALTO Wealth & Distribution es una solución digital en la nube diseñada para gestionar de manera integral y personalizada las necesidades patrimoniales de los clientes. Desde el onboarding hasta el reporting, ofrece a los asesores una experiencia usuario fluida, pudiendo supervisar las inversiones e interactuar mejor con sus clientes. Permite gestionar un gran volumen de carteras según asignaciones modelo o proponer asignaciones sofisticadas a medida, bien de forma automática o semiautomática.
Además, proporciona a banqueros y asesores herramientas avanzadas de análisis de carteras, de riesgos y de generación de propuestas de inversión. Estas capacidades ayudan al asesor a explicar los beneficios de los cambios de asignación a sus clientes, aumentando la transparencia y ayudando a reforzar una relación sólida y de confianza. Apalancándose en la flexibilidad para optimizar carteras según los requerimientos del cliente, la plataforma automatiza la construcción de propuestas de inversión a medida. Al identificar fuentes de ingresos sin explotar en su base
de clientes, las bancas y gestores de patrimonios pueden mejorar estratégicamente sus ingresos y flujos mejorando al mismo tiempo la satisfacción del cliente; una situación en la que todos salen beneficiados.
La plataforma ALTO Wealth & Distribution cubre todo tipo de instrumentos, desde los más sencillos a los más complejos, en todas las clases de activos, incluidos renta variable, renta fija, productos estructurados y activos reales. La plataforma admite cualquier vehículo o wrapper, ya sean cuentas de valores, seguros de vida o planes de ahorro de renta variable. No hay que olvidar que el negocio de banca privada y gestión patrimonial tiene particularidades locales incluso dentro de Europa; por lo que nos adaptamos a cada mercado cuando entramos en un país. Así, en España, hemos integrado la traspasabilidad fiscal en la plataforma.
La herramienta permite asimismo a la banca privada incluir ofertas innovadoras como asignaciones multi-activo, con un enfoque personalizado a las necesidades del cliente, incluyendo sus preferencias ESG. Además, propor-
ciona a los equipos de inversión herramientas utilizadas por sus homólogos en gestión de activos, integrando las operaciones y su asignación a nivel cliente en una única plataforma que integra datos 100% en la nube. Una plataforma moderna para la gestión actual del negocio preparada para adaptarse al futuro.
Más allá de la dimensión tecnológica y práctica, el despliegue de una plataforma de este tipo es una oportunidad para rediseñar el modelo operativo integral, desagregando y restructurando los actores que integran una compañía: personas, sistemas y procesos; implementando -en su caso- una transformación profunda y duradera con un enfoque que aporte valor y disminuya los riesgos de ejecución.
Información comercial dirigida a inversores profesionales. Documento promocional no contractual, no asesoramiento ni recomendación sobre inversiones. No dirigido a ciudadanos ni residentes en EEUU ni “US Person”. Preparado de fuentes consideradas fiables; no se garantiza su precisión, integridad ni relevancia, pudiendo cambiar sin previo aviso. ALTO Wealth & Distribution es un servicio ofrecido por Amundi Technology, perteneciente al Grupo Amundi. Amundi Iberia SGIIC, SAU, registrada CNMV con el nº 31. www.amundi.es
NICOLAS PINSON Director de Estrategia de Producto ALTO Wealth , Sustainability & Asset Servicing de Amundi Technology
Las divisiones de banca privada de los tres grandes bancos comerciales españoles acaparan la mitad del volumen total de patrimonio en España.
RANKING FUNDSPEOPLE
os principales bancos españoles dominan el negocio de la banca privada en España. Santander, CaixaBank y BBVA acaparan la mitad del negocio. En cuarto y quinto puesto se sitúan Bankinter y Banco Sabadell, respectivamente, que superan en sendos casos la barrera de los 50.000 millones de euros. No hay otra entidad en España, ni especializada ni internacional, que se acerque a las cifras de este quinteto. Banca March, con casi 26.000 millones, y Andbank, con más de 24.000 millones, se colocarían en el sexto y séptimo puesto.
Por tanto, la distancia entre el Top 5 y las dos siguientes en la clasificación es muy elevada y se acrecienta cada año. No todas, pero sí algunas de estas entidades han reestructurado su negocio en los últimos dos años con el objetivo de acercar los servicios de banca privada a patrimonios por debajo de la barrera de los 500.000 euros. Es el caso de Banco Sabadell, cuyas cifras de volumen suben
notablemente respecto al año anterior (de 32.500 millones de euros a casi 55.000 millones) tras su cambio de modelo.
El uso de la tecnología está permitiendo a estas firmas identificar potenciales clientes con un patrimonio por debajo de los 500.000 euros. No obstante, el volumen medio del cliente tipo se mantiene en torno a los 900.000 euros. Que hayan introducido nuevos clientes a estos servicios no implica que renuncien a crecer también entre los grandes patrimonios españoles.
A principios de este año Bankinter anunciaba que ofrecerá servicios de family office para patrimonios a partir de los 40 millones de euros. CaixaBank cuenta desde 2022 con Openwealth para clientes de más de 50 millones y ya atesora 4.300 millones en esta firma independiente del grupo. Santander
Private Banking, por su parte, que tiene tres segmentos de clientes (banca privada por encima de los 500.000 euros, high net entre los dos y 20 millones y private wealth por encima de los 20 millones), ha introducido el servicio
de asesoramiento independiente entre sus clientes de más de dos millones, exclusivo hasta ahora para los de más de 20 millones. El mismo movimiento ha realizado BBVA, que hasta 2023 ofrecía este servicio para patrimonios por encima de los cinco millones.
No solo los cinco grandes bancos españoles apuestan por la banca privada. Ibercaja, Abanca y Kutxabank (Fineco), con más de 5.000 millones de euros de patrimonio en este segmento cada una, han dado pasos importantes en el último año. La aragonesa ha lanzado un programa para maximizar las sinergias entre su banca de empresas y privada, la gallega ha realizado sonados fichajes a lo largo del último año y la vasca ha anunciado que aprobará un plan de crecimiento y de inversión con el que buscan duplicar sus activos en un plazo de cuatro años. Además, Kutxabank se ha hecho con cerca del 100% del accionariado de Fineco (tenía un 84%), su filial de banca privada. Este plan de crecimiento no descarta operaciones inorgánicas.
EL PATRIMONIO MEDIO DE LOS CLIENTES DE LOS GRUPOS BANCARIOS COMERCIALES
ASCIENDE A LOS 900.000 EUROS
1. Adela Martín, directora de Wealth Management & Insurance en España, Grupo Santander. 2. Víctor Allende, director de Banca Privada y de Pensar en el Futuro, CaixaBank. 3. Fernando Ruiz Estébanez, director de Banca Privada en España, BBVA. 4. Joaquín Calvo-Sotelo, director de Banca Patrimonial, Bankinter. 5. Ramón de la Riva, director de Banca Privada, Sabadell Urquijo Banca Privada. 6. César Villacampa, jefe de Negocio Banca Privada y Personal, Ibercaja. 7. Javier Rivero, director de Banca Privada, Abanca. 8. Enrique Sáez Uribarri, consejero delegado, Fineco Banca Privada Kutxabank. 9. Iker Arcelus Ansón, director de Desarrollo Soluciones Ahorro e Inversión, Laboral Kutxa.
ADELA MARTÍN
Directora de Wealth Management & Insurance, Grupo Santander en España
Principal reto que tiene la banca privada en el largo plazo
La transformación de nuestro modelo de cara a las nuevas generaciones de clientes de banca privada. Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
Todo lo que tenga que ver con la especialización, procesos y digitalización, regulación, formación, nuevos modelos de relación… encaminado a aportar valor al cliente y robustecer el modelo de negocio.
54%* 50.462
Porcentaje en fondos de terceros (*2021)
VÍCTOR ALLENDE
Patrimonio 2023
Volumen en fondos (mill.)
150.460
millones de euros
Director de Banca Privada y de Pensar en el Futuro, CaixaBank
FERNANDO RUIZ
ESTÉBANEZ, Director de Banca
Privada en España, BBVA
125.161 (mill.)
Patrimonio 2022
57 558
Número de oficinas Número de banqueros
Impactos más importantes para la banca privada en los próximos meses
El factor más determinante en el futuro más próximo es la evolución de los tipos de interés. Un escenario con tipos más bajos modificará sustancialmente el diseño de la gestión de la liquidez y cambiará el panorama de la oferta. Con una visión un poco más a largo plazo, los cambios regulatorios, y especialmente la Retail Investment Strategy (RIS), pueden provocar transformaciones importantes en los modelos de negocio y distribución y en la configuración de los servicios.
CAIXABANK BANCA PRIVADA
54% 26.052
Porcentaje en fondos de terceros Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024
El sector de banca privada creemos que goza de muy buena salud. Es de los mejores de Europa. Es una industria muy competitiva, con grandes grupos bancarios globales y otros players especializados que nos hacen mostrar lo mejor de cada entidad. En BBVA Banca Privada, tenemos por delante un 2024 muy ilusionante en cuanto a las rentabilidades esperadas para nuestros clientes y también para nuestra unidad, que seguirá por la senda de crecimiento en clientes, volumen bajo gestión y número de banqueros.
BBVA116.660 (mill.)
Patrimonio 2022
148.114
Número de clientes
145.683
millones de euros
73 1.097
Número de oficinas Número de banqueros
Patrimonio 2022
100.952 (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros (*2022) Volumen en fondos (mill.) (*2022)
Patrimonio 2023
118.515 66%* 21.354*
114.704
Número de clientes
millones de euros
218 707
Número de oficinas Número de banqueros
Director de Banca Patrimonial, Bankinter
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada
Respecto a las inversiones alternativas, en los últimos años hemos desarrollado soluciones de asesoramiento, delegación de la gestión y vehículos que invierten en sectores de la economía real con una atractiva relación rentabilidad–riesgo. Todo ello ha posibilitado a nuestros clientes, de la mano de Bankinter Investment, acceder a inversiones antes destinadas a cliente institucional. El reciente interés por la renta fija también ha permitido ofrecer a los clientes fondos de inversión a vencimiento o buy & hold y fondos abiertos.
57% 18.924
Porcentaje en fondos de terceros
XAVIER
BLANQUET
Director de negocio de Banca
Privada, Banco Sabadell Urquijo
CÉSAR
VILLACAMPA
Jefe de Banca
Privada y Banca
Personal, Ibercaja
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
A diferencia de otros sectores, la banca privada es una industria en la que las personas, los banqueros, y la calidad del servicio es clave. Por este motivo, la mejora de la rentabilidad no se puede hacer vía recorte de costes de forma generalizada. Debemos apostar por crecer en volúmenes y en mejorar la eficiencia de los procesos operativos y en la reducción de las cargas administrativas de los banqueros.
Principal reto que tiene la banca privada a largo plazo
En mi opinión la parte normativa, MiFID III, será el principal reto, ya que afectará al modelo de negocio, con implicaciones en desarrollos informáticos y organizativos.
Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
Las principales inversiones se centran en la formación de nuestros gerentes y en las mejoras de los canales digitales. Un banquero bien formado e informado, unido a una relación omnicanal de calidad, son aspectos que aportan una extraordinaria experiencia al cliente mejorando su vinculación.
Patrimonio 2023
Patrimonio 2022
51.127 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
57.763
millones de euros
51.975
Número de clientes
44 206
Número de oficinas Nº banqueros y agentes
Patrimonio 2022
100% 17.527
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
32.543 (mill.)
110.000
Número de clientes
54.767
millones de euros
7 480
Número de oficinas
Número de banqueros
Patrimonio 2022
8.700 (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros
10.000 20% 6.200
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
17
Número de oficinas
13.000
Número de grupos familiares
88
Número de banqueros
IBERCAJA SABADELL
JAVIER RIVERO Director de Banca Privada, Abanca
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024 Las perspectivas del año son buenas. Tenemos por delante un escenario previsto de bajadas de tipos de interés, pero con unas curvas que no descuentan bajadas abruptas. Las entidades financieras vemos un año muy positivo para el sector y los mercados en general. Habrá que vigilar muy de cerca los diferentes conflictos que se mantengan encapsulados, y también las diferentes elecciones o periodos electorales importantes que se producen este año en el ámbito americano y europeo.
80% 3.211
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2022
7.033 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
8.249
millones de euros
13.702
Número de clientes
23 95
Número de oficinas
IKER ARCELUS ANSÓN
Director Desarrollo
Ahorro-Inversión, Laboral Kutxa
Número de banqueros
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada
Tras la normalización de la política monetaria del pasado año, hemos percibido una mayor demanda de productos de menor riesgo, como depósitos o fondos de rentabilidad objetivo y, también, de fondos de renta fija de gestión activa, que a pesar de sufrir la volatilidad por el repunte de los tipos de interés el pasado año, presentan unas rentabilidades esperadas muy positivas. Por otro lado, los clientes con un perfil de riesgo más alto, siguen optando por la inversión en fondos de inversión, preferiblemente de renta variable.
Consejero delegado, Fineco Banca Privada Kutxabank
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
La presión en márgenes va a ser cada vez mayor en los próximos años debido a la llegada de nuevos actores a la industria y a la presión regulatoria. Estamos trabajando en la eficiencia del modelo relacional con nuestros clientes. Una buena segmentación será clave para la definición de los servicios que se deben ofrecer a cada cliente. En este contexto la IA será muy importante para poder mejorar los procesos, la experiencia del cliente y personalizar los servicios; la vemos como una oportunidad en un modelo como el nuestro claramente enfocado en el cliente.
FINECO (KUTXABANK)
4.923
Patrimonio 2023
Patrimonio 2022
4.326 (mill.)
Volumen en fondos propios (mill.)
5.326
millones de euros
7 73
Número de oficinas Número de banqueros
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
2.720 (mill.)
2.970 20% 1.640
Patrimonio 2023
millones de euros
2
6.200
Número de clientes
27
Número de oficinas Número de banqueros
Este grupo de entidades son la segunda familia de banca privada en España, por detrás de los bancos comerciales y por delante de las internacionales.
os datos de la anterior edición del Ranking de Banca Privada pusieron de manifiesto el sorpaso de los grupos especializados y las unidades dirigidas a clientes de banca privada de entidades aseguradoras a las firmas internacionales. Se convirtieron así en el segundo grupo a nivel nacional en este segmento de negocio detrás de los bancos comerciales domésticos. Un puesto que mantienen este año con una cuota del 16,1%.
El avance del año anterior vino impulsado por la compra del negocio de banca privada en España de BNP Paribas WM por Banca March y de la unidad de banca privada de UBS por Singular Bank, que se materializó en los datos de 2022. En este 2023 se eli-
A nivel nacional hay 14 firmas domésticas no pertenecientes a la banca comercial con más de 2.000 millones en altos patrimonios.
mina el efecto de las operaciones corporativas y el grupo de las especializadas y aseguradoras logra incrementos del patrimonio (9,9% interanualmente).
Ha sido un año con menos movimientos corporativos, siendo el más destacado la compra de Welzia por parte de Abante a finales de año. Desde que Mapfre entró en el capital de este último en 2019, Abante ha firmado otros tres acuerdos de integración: C2 Asesores, 360ºCorA y ahora Dux Inversores. No ha sido hasta este principio de 2024 cuando se han producido dos operaciones relevantes para este grupo de entidades.
La principal, el acuerdo para la compra de la mayoría de Tressis alcanzado con MoraBanc. Casi 10 años más tarde, el banco andorrano vuelve
ASEGURADORES
a intentar la misma operación. Pendiente de las aprobaciones por parte del regulador, supondría hacerse con el sexto jugador dentro del grupo de las entidades especializadas.
Por otro lado, Grupo Mutua ha anunciado que eleva su participación en Orienta Capital hasta el 87,1%, después de adquirir el 40% en 2020. Con el control de esta gestora, el grupo podría llevar a cabo ahora un proceso de integración de las adquisiciones realizadas en los últimos años. Recordar que también ostenta el 82% de Alantra WM y el 84% de EDM, además del 100% de Mutuactivos.
En esta X edición del Ranking de Banca Privada hay que destacar que A&G sobrepasa a Singular Bank y se hace con la tercera plaza, por debajo de
Patrimonio bajo contrato asesoramiento no independiente
Banca March y Renta 4. Precisamente estas cuatro entidades son las únicas con licencia bancaria de las 14 firmas de este grupo que cuentan con más de 2.000 millones de euros de patrimonio en banca privada. Todas ellas superan los 10.000 millones y, otras dos, Abante y Tressis, los 5.000 millones. Un año más destaca el gran peso de estas entidades en fondos de inversión. La mitad del total del patrimonio de las firmas especializadas y de las que forman parte de grupos aseguradores se concentra en este vehículo, siendo una puerta importante de entrada para los grupos internacionales. Los productos de terceros acaparan el 65% del volumen total en fondos de este conjunto de entidades, frente al 47% de los grupos bancarios nacionales o el 60% de las internacionales. estimaciones. (1) Entidades especializadas (AV, SV y SGIIC) y aseguradoras (Mapfre Gestión Patrimonial, Allianz Soluciones de Inversión y otras). El dato de patrimonio de sicavs recoge cifras proporcionadas en unos casos por las entidades y en otros se extrae de Inverco. *Banca asesorada.
Patrimonio bajo contrato asesoramiento
Patrimonio en fondos del propio grupo
Patrimonio en fondos de terceros Patrimonio en sicavs
1. José Luis Acea, consejero delegado, Banca March. 2. José María Ferrer Campo, director de Banca Privada y Wealth, Renta 4. 3. Alberto Rodríguez-Fraile, presidente, A&G. 4. Javier Marín, consejero delegado, Singular Bank. 5. Santiago Satrústegui, presidente, Abante. 6. José Miguel Maté, consejero delegado, Tressis. 7. Alfonso Gil, consejero delegado, Alantra WM. 8. Alejandro Alba, director de Wealth Management, EDM. 9. Borja Durán, consejero delegado, Wealth Solutions. 10. Pablo Martínez-Arrarás, socio fundador, iCapital. 11. Rafael Gascó Sales, presidente, Diaphanum. 12. Juan José Jiménez Muñoz, director General, GVC Gaesco. 13. Emilio Soroa Eguiraun, presidente, Orienta Capital. 14. Jorge Sanz, presidente ejecutivo, atl Capital. 15. Luis Ussia, presidente ejecutivo y consejero delegado, Mutuactivos. 16. Juan Jesús Gómez Cubillo, Managing Partner, Consilio.
DAVID ESPEJA
Director de Banca
Privada, Banca March
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
Desde 2018 estamos inmersos en un profundo plan de transformación digital, en el que seguimos avanzando, y cuyo principal objetivo es impulsar un negocio más rentable y sostenible, siempre al servicio de las personas, tanto de los clientes como de nuestros profesionales. A este plan de transformación digital debemos sumarle el ambicioso proyecto que tenemos de crecimiento en clientes y activos bajo gestión, desarrollando un modelo de negocio ágil y omnicanal apoyado en productos exclusivos y diferenciadores.
JOSÉ MARÍA FERRER CAMPO
Director de Banca Privada y Wealth, Renta 4
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024 Parecen ser positivas por varias razones, si bien la macro, como siempre, incidirá en su evolución y puede marcar puntos de inflexión. Siguen produciéndose muchos eventos de liquidez debido a la actividad del M&A, fomentada entre otros por las operaciones de fondos de capital riesgo. A eso hay que sumarle la gran cantidad de liquidez que hay en cuentas corrientes remuneradas, depósitos, y los próximos vencimientos de deuda que pueden invertirse en otro tipo de activos más rentables para nuestro negocio. Por otro lado, el agotamiento del ciclo alcista del mercado inmobiliario residencial parece que está acercándose y que las alternativas de inversión más líquidas podrán derivar en mayores flujos hacia la banca privada.
4
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
19.155
Número de clientes
BANCA MARCH
Porcentaje en fondos de terceros
25.900 72% 9.765
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
Número de clientes
77 207
Número de oficinas Número de banqueros
Presidente, fundador y socio, A&G
Principal reto que tiene la banca privada en el largo plazo Los retos en esta industria son por un lado un tema de propósito y, por otro lado, se trata de un tema de ejecución. Por el lado del propósito queremos seguir siendo fieles a nuestra idea de gestionar clientes y no vender productos. Por el lado de la ejecución, se trata de adaptarnos a todas las nuevas posibilidades que se van a seguir ofreciendo, algunas vendrán de la mano de la Inteligencia Artificial, y otras, todavía están por venir… Nuestra capacidad de adaptación y la velocidad en la ejecución, son claves para tener un futuro en esta industria.
Porcentaje en fondos de terceros
47% 69% 7.500 3.589 millones de euros millones de euros
63
de oficinas
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
13.600
N.D. 5.400
Número de clientes
12 80 98
de banqueros
de oficinas
de banqueros
JOSÉ SALGADO FUERTES DE VILLAVICENCIO
Director general, Singular Bank
Impactos más importantes para la banca privada en los próximos meses
El entorno va a tener una gran influencia en los mercados, en el sentimiento inversor y, consecuentemente, en los clientes. La evolución de los tipos de interés, del precio del petróleo, de los mercados financieros… puede alterar de manera significativa el perfil de riesgo de los clientes y, por tanto, del sector. Por otra parte, la inestabilidad política, legislativa y fiscal introducen un punto adicional de incertidumbre que puede hacer que el dinero, que es muy miedoso, cambie de ubicación.
87% 5.369
Porcentaje en fondos de terceros
SANTIAGO SATRÚSTEGUI
Presidente, Abante
Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
En primer lugar, seguimos invirtiendo en equipo profesional y en su formación en todos los niveles de la organización, tanto en su capacitación técnica como comercial y de liderazgo. En los tres últimos años hemos hecho una inversión muy importante en tecnología, mejorando procesos y ganando en eficiencia para poder dedicar más y mejor tiempo a los clientes; ahora estamos empezando a analizar usos de la IA. Por último, la inversión en marca y en posicionamiento es siempre el tercer pilar que consideramos imprescindible para ser referentes de mercado.
Patrimonio 2023
Patrimonio 2022
13.330 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
13.000
millones de euros
N.D.
Número de clientes
17 170
Número de oficinas Número de banqueros
13% 4.215
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
6.878(mill.)
11.800
Número de clientes
Patrimonio 2023
7.467
millones de euros
9 126
Número de oficinas Número de banqueros
SONSOLES SANTAMARÍA
Directora general de Negocio, Tressis
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada Demandan una amplia variedad de servicios y alternativas de inversión que les brinden soluciones financieras personalizadas y atención individualizada. En nuestro caso, la base de nuestros servicios es la planificación financiero-fiscal. Un servicio que les ayuda a planificar y administrar su patrimonio y ordenar la transferencia de sus bienes a futuras generaciones. Puede incluir estructuración patrimonial y fiscal, planificación de objetivos en sus etapas de acumulación de ahorro, planificación del retiro profesional o planificación sucesoria.
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
6.400 (mill.)
6.800 88% 5.985 millones de euros
14
9.801
Número de clientes
112
Número de oficinas Número de banqueros
Patrimonio 2023
Director general, Alantra WM
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
Optimizar procesos, aprovechar la tecnología para automatizar algunas funciones y, sobre todo, se está ampliando la oferta de productos y servicios para ofrecer un asesoramiento global en todos los sentidos. Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
Queremos crecer en capacidades de gestión, tanto en el mundo líquido como ilíquido, así como en banqueros privados. Tenemos un ambicioso plan de crecimiento para alcanzar el liderazgo como firma de banca privada no bancaria de referencia en España.
64% 1.475
Porcentaje en fondos de terceros
ALEJANDRO ALBA VERSTRAETEN
Director del área de Wealth Management, EDM
BORJA DURÁN
Consejero delegado, Wealth Solutions
Patrimonio 2023
Patrimonio 2022
4.096 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
4.250
millones de euros
1.887 Número de clientes
9 33
Número de oficinas Número de banqueros
Impactos más importantes para la banca privada en los próximos meses
Los cambios normativos y regulatorios que se avecinan con MiFID III, y mayor focalización en las inversiones socialmente responsables, incorporando criterios éticos, sociales y ambientales en el proceso de toma de decisiones de inversión.
Principal reto que tiene la banca privada en el largo plazo
Seguir siendo capaces de generar confianza a los clientes con una alta relación personal. Atraer a las nuevas generaciones con el reto de fidelizarlos a través de la digitalización.
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
En nuestro caso, la inversión en tecnología con nuevos desarrollos que faciliten la escalabilidad, la trazabilidad de las decisiones y poder ofrecer proactivamente valor en las relaciones. La tecnología no debe quedarse solo en ayudarnos en la parte interna de la oficina (operativa) sino que debe dar parte del servicio, mejorando la experiencia de los clientes. Por supuesto, la tecnología ayuda también a un mejor y más efectivo control de riesgos tanto operacionales como regulatorios.
2% 1.999
Porcentaje en fondos de terceros Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
3.457 (mill.)
4.436 Número de clientes
Patrimonio 2023
4.150
millones de euros
3
18
Número de oficinas Número de banqueros
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2022
3.340 (mill.)
3.700 100% 3.700
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
4
310
Número de clientes
12
Número de oficinas Número de banqueros
MIGUEL ÁNGEL GARCÍA BRITO Y PABLO MARTÍNEZ–ARRARÁS CARO
Socios fundadores, iCapital.
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada
Procesos de planificación patrimonial, auditoria y revisión de cartera globales y servicios de asesoramiento en materia de inversión. El principal vehículo demandado y ofrecido son los fondos de inversión en todas sus variantes. ¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
Incremento de la cartera de clientes, inversión en herramientas tecnológicas eficientes y en RR. HH. Ofrecer servicios más personalizados y adaptados a las necesidades reales de nuestros clientes.
Volumen en fondos (mill.) TECNOLOGÍA Y TALENTO SON
100% 2.432
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2023
3.101
millones de euros
Patrimonio 2022 1.008
(mill.)
Número de clientes
9 36
Número de oficinas Número de banqueros
HUGO ARAMBURU
Socio director, Diaphanum
JUAN JOSÉ
JIMÉNEZ
MUÑOZ
Director general, GVC Gaesco
Principal reto que tiene la banca privada en el largo plazo
Avanzar hacia un modelo de servicio y no de producto. Eliminar los elevados conflictos de interés que redunden en un mejor asesoramiento a los clientes. Suprimir las retrocesiones y el exceso de producto propio en las carteras. No obstante, los próximos meses también nos traen retos. La inflación y las posibles bajadas de tipos de interés, motores fundamentales del mercado y del ánimo inversor de los clientes. Los cambios en la fiscalidad también tendrán un impacto significativo a la hora de buscar un asesoramiento más profesionalizado.
Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
Actualmente, nuestras mayores prioridades son la tecnología y el talento. Por una parte, estamos canalizando nuestro esfuerzo inversor en la digitalización de nuestros servicios para ofrecer soluciones tecnológicas de inversión de mayor valor añadido a nuestros clientes. Por otra, tras décadas de experiencia gestionando patrimonios financieros, nuestro objetivo es la satisfacción de nuestros clientes, tanto a nivel financiero como personal. Es por ello que apostamos por el talento en un modelo de negocio centrado en el asesoramiento personalizado a través de los mejores profesionales.
100%
Porcentaje en fondos de terceros
3.096
Volumen en fondos (mill.)
GVC GAESCO
Patrimonio 2022
2.200 (mill.)
2.026
Número de clientes
Patrimonio 2023
3.096
millones de euros
9
Número de oficinas
Porcentaje en fondos de terceros
2.630 23% 1.420
48
Número de banqueros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
3
60
Número de oficinas Número de banqueros
EMILIO SOROA Presidente, Orienta Capital
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024 Esperamos seguir creciendo por encima de la media del sector, como hemos hecho en los últimos años. Las entidades que hemos acompañado a los clientes en sus inversiones hemos logrado estrechar más la relación y percibimos que su confianza en nuestra labor, y concretamente en la de los asesores patrimoniales, se ha incrementado. Además, esperamos continuar atrayendo talento, que es uno de los principales retos y objetivos que tenemos como organización.
ORIENTA CAPITAL
55% 2.246
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2022
2.165(mill.)
Volumen en fondos (mill.)
LUIS USSIA
Presidente ejecutivo y consejero delegado, Mutuactivos
JUAN JESÚS GÓMEZ CUBILLO Managing Partner, Consilio
Patrimonio 2023
2.495
millones de euros
2.200
Número de clientes
3 29
Número de oficinas Número de banqueros
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada Las carteras de gestión discrecional, en las que los gestores balancean los activos en función de las oportunidades y condiciones del mercado, y los productos alternativos son de los servicios y vehículos más demandados por las numerosas ventajas que aportan a los clientes. Los fondos alternativos han ganado mucho protagonismo en los últimos años. En Mutuactivos estamos trabajando en el lanzamiento de un nuevo servicio de planificación patrimonial-financiera, con una propuesta de valor diferenciada.
GUILLERMO ARANDA
CEO, atl Capital
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
Por el lado de los ingresos, estamos incorporando a nuestra oferta servicios más especializados que aportan valor añadido a nuestros clientes como la inversión en mercados privados o el área de grandes patrimonios. Por el lado de los gastos, el uso de la tecnología como palanca en todas las áreas de negocio nos está permitiendo ser más eficientes en el control de los gastos.
Patrimonio 2022
2.000 (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2023
2.100 48% 1.460 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
Impactos más importantes para la banca privada en los próximos meses
La propuesta de Directiva Retail Investment Strategy (RIS) con la que se pretende modificar MiFID II. Aunque no prohíbe totalmente los incentivos, pone restricciones a las retrocesiones de las comisiones de fondos de inversión. También todo lo relativo a la parte de sostenibilidad y de los instrumentos alternativos, incorporados bajo esta propuesta de Directiva. Todo ello consagra el asesoramiento independiente como la fórmula más alineada con los intereses del inversor.
34% 1.519
Porcentaje en fondos de terceros
Porcentaje en fondos de terceros
4 90
Número de oficinas Número de banqueros
Patrimonio 2022
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
1.840
millones de euros
Número de clientes
100% 454
Volumen en fondos (mill.)
1.600 (mill.)
3.300 2.400
Número de clientes
6 58
Número de oficinas Número de banqueros
19
Número de clientes
2023
1.127
millones de euros
1 N.A.
Número de oficinas
Número de banqueros
Patrimonio ATL CAPITAL
Casi una veintena de firmas extranjeras en España ofrecen servicios a los altos patrimonios; atesoran cerca de 98.000 millones de euros.
l año pasado saltaba la noticia: UBS compra Credit Suisse. En la anterior edición del Ranking hacíamos hincapié en que esta operación tendría un impacto especial en España tras la compra del negocio de banca privada de UBS en España por parte de Singular Bank con anterioridad a esta operación. Un año más tarde aún se desconoce si habrá o no un pago en
concepto de indemnización por no competencia de UBS a Singular Bank, pero lo que sí se ha anunciado es que UBS hará desaparecer la marca Credit Suisse en 2025.
Por tanto, todo parece indicar que será en 2024 cuando ambas entidades deban llegar a un entendimiento o a abrir una vía judicial para resolver el potencial conflicto. Este impasse no ha beneficiado a Credit Suisse en España, una de las entidades internacionales referentes del mercado local. Solo en su gestora local, de la que se disponen de datos a través de Inverco, el retroceso en fondos en 2023 ascendió al 46% hasta los 633 millones de euros de patrimonio. Sin embargo, en este primer trimestre de 2024 la firma ha logrado recuperar el tono y atesora 23 millones de suscrip -
ciones netas. En sicavs conservaron casi 1.000 millones de patrimonio a finales de 2023 (casi un 10% más que en 2022).
La mayoría de grupos internacionales no ofrecen datos oficiales en España, salvo cinco firmas: las andorranas Andbank y Creand WM, la alemana Deutsche Bank, la francesa Indosuez WM y el banco italiano Mediolanum, este último con un negocio claramente diferente al resto de grupos extranjeros.
Además de las mencionadas, en España operan otras seis firmas suizas (Julius Baer, Edmond de Rothschild en España, Lombard Odier en España, Pictet & Cie (Europe), Mirabaud y J. Safra Sarasin), tres americanas (J.P. Morgan Private Bank Spain, Citi Private Bank y Goldman Sachs PWM), otra andorrana (MoraWealth), otras dos francesas (BNP Paribas WM y Rothschild & Co) y una británica (Barclays).
Estas 13 entidades no ofrecen datos oficiales, pero FundsPeople sí cuenta
con datos estimados que elevan el patrimonio conjunto de todas ellas a los casi 40.000 millones de euros, siendo J.P. Morgan Private Bank Spain la líder actual de este grupo.
Las entidades que encabezan el ranking del segmento de internacionales son Andbank y Deutsche Bank, con más de 24.000 y 19.000 millones de euros en el negocio de banca privada, respectivamente. Conviene destacar que, aunque la andorrana y la alemana dirigen una parte importante de su negocio al mismo cliente objetivo de las otras casas extranjeras (los grandes patrimonios nacionales), las dos firmas tienen un modelo de negocio más amplio que también da cobertura a clientes con patrimonios inferiores, a partir de 200.000 y 500.000 euros, respectivamente.
Este año también hay que llamar la atención sobre el crecimiento de la francesa Indosuez WM, que crece un 28% en tasa interanual y acaricia los 8.700 millones de euros de volumen de patrimonio.
Patrimonio bajo contrato asesoramiento no independiente
Patrimonio bajo contrato asesoramiento independiente
las entidades y en otros se extrae de Inverco.
Patrimonio bajo contrato gestión discrecional
Patrimonio en fondos de inversión
Patrimonio en fondos del propio grupo
Patrimonio en fondos de terceros
Patrimonio en sicavs
(Europe), Citi Private Bank, Mirabaud, Goldman Sachs PWM, J. Safra Sarasin, Rothschild & Co, Barclays y MoraWealth. El dato de patrimonio de sicavs recoge en unos casos cifras proporcionadas por
A1. Pablo Carrasco, responsable de Banca Privada para España, Credit Suisse. A2. Sergio de Miguel, director general para Iberia, Julius Baer. A3. Pablo Torralba, consejero delegado, Edmond de Rothschild en España. A4. Iván Basa director general, Lombard Odier. A5. Pedro González Grau, director de Pictet WM Iberia y CEO Pictet & Cie (Europe) SA España. A6. Pedro Dañobeitia, director general, Mirabaud. A7. Francisco Gómez-Trenor, director general, Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) Spain. B1. Borja Astarloa, responsable J.P. Morgan Private Bank Spain. B2. Eliseo Cervera, responsable, Citi Banca Privada para España y Portugal. B3. Álvaro del Castaño, director general en Iberia, Goldman Sachs Private Wealth Management. C1. Ignacio Iglesias, consejero delegado, Andbank España. C2. Marcos Ojeda, consejero director general en España, Creand Wealth Management. C3. Carlos Guimera Sala, director general, MoraWealth. D1. Antonio Losada, consejero delegado CA Indosuez Wealth (Europe), branch in Spain (CEO de CA Indosuez Wealth en España). D2. Antonio Salgado, consejero delegado, BNP Paribas Wealth Management. D3. Hugo Martín, Country Head para Wealth Management de Rothschild & Co en España. E. Borja Martos, responsable de Banca Privada y Wealth Management, Deutsche Bank. F. Joaquín Maldonado, responsable de Desarrollo de Banca Privada, Banco Mediolanum. G. Juan Vilarrasa, director de Cobertura de Banca Privada en España, Barclays.
* Orden de fotos: primero por país de origen y después por patrimonio estimado en España.
Director comercial, Andbank España
Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio
Nuestra prioridad es la incorporación de banqueros con talento y que puedan contribuir a ampliar nuestra base de clientes; ello incluye la realización de aperturas de nuevos centros de negocio como las realizadas recientemente en Lérida, Tarragona y Valladolid. Asimismo, contamos con seguir aumentando el número de socios en nuestra red agencial, que supone algo más de un 15% del volumen total del banco. Por otra parte, en los últimos dos años nuestro foco ha sido invertir en el área de Operaciones para poder absorber el crecimiento y proporcionar un servicio que atienda a los estándares más exigentes de nuestros clientes. Finalmente, continuaremos invirtiendo en nuestras sociedades gestoras de España y Luxemburgo, incorporando profesionales para la gestión de activos tradicionales.
81% 11.115
Porcentaje en fondos de terceros
BORJA MARTOS
Responsable de Wealth
Management & Private Banking, Deutsche Bank España
Patrimonio 2022
18.805 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
13.224 Número de clientes
Número de banqueros 24.232
25 287
Número de oficinas
Principal reto que tiene la banca privada en el largo plazo
Tener al cliente en el centro de la ecuación es lo primero, lo que puede manifestarse de distintas maneras. En primer lugar, en los recursos tecnológicos que son necesarios como un driver esencial de nuestro crecimiento a largo plazo. En segundo, señalaría el reto de contar con el mejor talento y con la colaboración entre las distintas áreas del banco. En tercer lugar (aunque podría estar en el primero) situaría el reto de adaptación al marco regulatorio y la capacidad de poder responder con rapidez y eficacia a cualquier cambio o normativa que afecte a nuestro negocio.
DEUTSCHE BANK
Patrimonio 2022
16.900 (mill.)
Patrimonio 2023
19.300
millones de euros
24 120
Número de oficinas Número de banqueros
ANTONIO LOSADA
Consejero delegado, CA Indosuez Wealth (Europe), branch in Spain
MARCOS OJEDA
Consejero director general, Creand WM
JOAQUÍN MALDONADO
Responsable de la Red de Banca Privada, Banco Mediolanum
Impactos más importantes para la banca privada en los próximos meses
El ámbito regulatorio. No solo estoy pensando en los efectos derivados de la RIS en nuestra industria y del efecto expulsión del ámbito del asesoramiento que puede significar para los tramos inferiores de segmentación de clientes por patrimonio. Además, es relevante todo lo relativo a los criptoactivos financieros (MiCA) y a la posibilidad de representación de los valores mobiliarios mediante sistemas basados en tecnologías de registros distribuidos (DLT).
INDOSUEZ WM
Patrimonio 2022
6.789 (mill.)
Patrimonio 2023
8.689 millones de euros
Servicios y vehículos con mayor demanda por parte de los clientes de banca privada
En un entorno de incertidumbre y en el que los mercados están acostumbrados a una volatilidad continua, los clientes apuestan por una ampliación en el abanico de productos que tienen a su disposición para poder adoptar una estrategia de diversificación. En este sentido, los activos alternativos están ganando posiciones como complemento a estrategias enfocadas con activos más tradicionales de renta variable y renta fija, precisamente por tratarse de productos que ayudan a incrementar retornos, lograr una mayor diversificación y amortiguar la volatilidad.
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024
Se trata de un segmento con una demanda cada vez mayor de asesoramiento integral por parte de las familias que aspiran a este servicio. Como ha sucedido en los últimos años, 2024 seguirá siendo un año de crecimiento y apuesta por este segmento y así lo vemos también desde la entidad. De hecho, hemos creado una nueva división de Wealth & Banca Privada para impulsar nuestra actividad en este ámbito.
CREAND WM
5 28 Número de oficinas Número de banqueros
50% 625
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
3.429(mill.)
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2023
4.163
millones de euros
3
43
Número de oficinas Número de banqueros
Patrimonio 2022
1.818 25% 1.213
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2023
millones de euros
Número de banqueros
1.671 (mill.)
4.329
Número de clientes
67
Número de banqueros
ANTONIO SALGADO CEO, BNP Paribas Wealth Management
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2024
La volatilidad en los mercados, derivada principalmente de la incertidumbre económica y geopolítica y un cambio de ciclo en términos de rentabilidades de los activos, pone de manifiesto el valor de los servicios de banca privada y, en particular, los de planificación patrimonial y asesoramiento, lo que esperamos impulse el negocio de banca privada en su conjunto. Para BNP Paribas Wealth Management, las perspectivas del negocio para este año son positivas gracias a nuestra estrategia de centrar nuestra actividad en el servicio a las familias con muy altos patrimonios y empresarios que buscan el apoyo de equipos multidisciplinares especializados en este tipo de inversores privados, con una visión europea y global de la inversión y que proporcionan acceso a un amplio abanico de activos y geografías.
PABLO TORRALBA
Consejero delegado en España, Edmond de Rothschild
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad del negocio?
Ante un escenario futuro en el que posiblemente desaparezcan las retrocesiones por la implantación de la nueva Directiva europea
MiFID III, Edmond de Rothschild adapta su oferta vía mandatos de gestión discrecional y de asesoramiento en los que podemos aportar nuestras ideas de inversión y, por tanto, el valor añadido que recibe el cliente es superior. Edmond de Rothschild es una casa de inversiones, y priorizamos estrategias audaces y ancladas en la economía real, combinando rentabilidad a largo plazo e impacto. Igualmente, estamos reforzando nuestra oferta crediticia proponiendo una oferta diferencial para nuestros clientes, como el reciente lanzamiento de hipotecas sobre activos inmobiliarios prime en el mercado español.
Director general, Banco Mirabaud
Principal reto que tiene la banca privada a largo plazo Desde Mirabaud Wealth Management hemos identificado cinco retos: la política monetaria; la resiliencia económica; los riesgos geopolíticos; y el hecho de estar en un año de elecciones: más de 3.000 millones de personas asistirán a los comicios en 40 países, un récord histórico que traerá volatilidad a los mercados, pero también oportunidades. Por último, la inteligencia artificial que, sin duda, será la clave para impulsar la productividad mundial. Los inversores buscan signos de crecimiento en un abanico más amplio de sectores. Lo más importante es mantener la rentabilidad del negocio a pesar de todos estos retos, al tiempo que seguimos añadiendo valor en la relación con el cliente y gestionando inversiones en unos mercados cada vez más volátiles.
Director general, Lombard Odier
Áreas esenciales de inversión de vuestro negocio El talento y la tecnología son las dos áreas principales de nuestra inversión a día de hoy. En un mercado altamente competitivo, Lombard Odier sigue apostando mucho por mejorar su oferta tecnológica. Por otro lado, la atracción y retención del mejor talento del mercado es clave para seguir creciendo en España y el resto de mercados en los que operamos, al tiempo que proveemos a nuestros clientes de las mejores soluciones de inversión para sus necesidades.
JUAN VILARRASA
Head Private Bank Spain y responsable de Banca Privada en España, Barclays
Servicios y productos más demandados por los clientes de banca privada Dada la subida de los tipos de interés, especialmente en EE.UU., observamos una mayor predilección por las inversiones en liquidez y renta fija. Adaptamos las oportunidades a las necesidades específicas de cada cliente, pero resaltamos el creciente interés por la asesoría en la gestión discrecional de carteras, los préstamos contra posiciones líquidas y las inversiones privadas.
Una gama completa de soluciones diversificadas y líquidas para adaptarse a sus necesidades según sus objetivos y horizonte de inversión:
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INFORMACIÓN IMPORTANTE. 1. Fuente: Broadridge Marzo 2023. Comunicación publicitaria dirigida a inversores profesionales. Documento promocional no dirigido a ciudadanos o residentes de EEUU de América o cualquier “persona estadounidense” como define la “US Securities Act de 1933”. La compra de participaciones debe basarse en el último Folleto, KID, estatutos, e informes anual y semestral registrados en CNMV. Consulte la documentación legal gratuitamente en Amundi Iberia SGIIC, SAU, entidad comercializadora principal en España registrada en CNMV nº 31 (Pº Castellana 1, Madrid 28046), o en www.amundi.com. Antes de suscribir, asegúrese que esté permitido por la normativa vigente y compruebe sus repercusiones fiscales. Debe considerar si los riesgos asociados son adecuados a los posibles inversores, que deben comprender el contenido del documento. Invertir implica riesgos, los accionistas pueden perder todo o parte del capital inicialmente invertido. Ni el capital ni la rentabilidad están garantizados; y rentabilidades pasadas no garantizan ni son indicativos de resultados futuros. Consulte a su asesor financiero. Documento con carácter publicitario, simplificado, sin valor contractual. No constituye recomendación, solicitud, oferta o asesoramiento sobre inversiones. Fondos registrados en registro de IIC extranjeras de CNMV: Amundi Euro Liquidity Short Term Govies nº 2166, Amundi Euro Liquidity Rated SRI nº 1134, Amundi Ultra Short Term Bond SRI nº 1343, Amundi Enhanced Ultra Short Term Bond SRI nº 1145. Amundi Iberia SGIIC SAU: comercializador principal en España, supervisada por CNMV e inscrita con el nº 31. Marzo 2024. | W CONRAN DESIGN