2016년 2분기는 중소형 IT 기업들이 시장을 주도했다. IT 전방의 대기업이 대규모 투자에 나서며 투자자 심리 개선으로 시작된 주가 상승이 실적으로 증명되고 있기 때문이다. 이러 한 흐름은 하반기에도 이어질 것으로 판단된다. 1)반도체 산업에서는 3D NAND, FO(Fan-Out)웨이퍼레벨패키징 등 새로운 기술들이 등장 [스몰캡비즈니스]
하며 삼성전자, SK하이닉스 등의 투자가 지속될 것으로 전망된다. 2)OLED 산업에서는 애
김창희 02-768-3060 changhee.kim@dwsec.com
플과 화웨이, 샤오미 등 글로벌 스마트폰 업체들의 OLED 채택으로 관련 투자가 크게 증가
오탁근 02-768-3047 takkun.oh@dwsec.com 김성재 02-768-4103 sungjae.kim@dwsec.com
하고 있는 상황이다. 삼성, LG 등 국내 업체들은 물론 BOE 등 중국 업체들까지 가세하며 하반기까지 투자사이클이 이어질 것으로 예상된다. 3)또한, 중국이 최대 전기차 생산국으로 변모하며 2차전지 등 핵심 산업에 대한 투자도 이어질 것으로 전망된다. 이처럼 다양한 IT 장비들의 발주가 본격화되고 있으며, 투자 발표 초기 전공정 기업 중심으 로 두드러졌던 주가 상승은 향후 후공정 기업으로 확산될 것으로 예상된다. 대표적으로 IT 의 최대 전방 기업인 삼성전자가 하반기에도 상반기보다 120% 증가한 75억달러 수준의 투 자를 이어갈 것으로 보여 하반기에도 IT 기업에 대한 관심이 필요하다. OLED 투자 확대로 제품수요가 크게 증가할 것으로 예상되는 에스앤에스텍(101490), 2차전지 장 비 수주가 크게 늘고 있는 피엔티(137400), 차량용 반도체로 시장을 넓히고 있는 넥스트칩 (092600)을 관심주로 추천한다.
정부는 대내외 변수에 따른 경기충격 완화를 위해 2016년 7월 26일 총 11조원 규모의 추 경예산안을 국회에 제출하였다. 구체적으로 이번 추경은 1)조선/해운업 구조조정에 따른 여 파를 최소화하고, 2)실직자 및 청년을 위한 일자리 창출, 3)중소기업 지원 및 민생안정 등의 내용을 담고 있다. 이에 따라 하반기 국내경기는 상반기 대비 우호적인 흐름을 보일 것으로 전망된다. 특히, 상반기 개별소비세 인하 종료에 따라 주춤해질 수 있는 소비심리가 하반기 다시 살아날 수 있을 것으로 예상되어 소비관련주들에 대한 관심이 필요하다. 한편, 저금리, 저성장 시대가 도래함에 따라 소비의 행태가 더욱 합리적으로 변하고 있다. 이는 다양한 소비재 가운데서도 차별성과 경쟁력을 보유한 소비재와 그렇지 못한 소비재간 의 양극화가 발생할 수 있음을 의미한다. 따라서 동일한 성격의 소비재 가운데서도 경쟁제 품 대비 선명한 강점이 있는 제품들을 보유한 기업들에 관심을 가질 필요가 있다. 하반기 소비심리의 개선이 예상되는 가운데 상기 성격을 보유한 기업들은 상대적으로 우수한 주가 흐름을 보여줄 것으로 판단된다. 뛰어난 가성비를 자랑하는 건강기능식품 업체 콜마비앤에이치(200130)와 이통사 간편인증 도입 에 따른 성장이 기대되는 민앤지(214180), 새로운 기전을 통해 사용자 편의를 증가시킬 수 있는 바이오/헬스케어 기업인 바이오리더스(142760), 지트리비앤티(115450)를 추천한다. 완구시장에 서 차별적인 캐릭터를 보유한 오로라(039830)에도 관심을 가질 필요가 있다.