FIRM 28.3

FIRM Fiscaal studentenblad

Jaargang 28 • Nummer 3 • mei 2021

FIRST Fiscale Bedrijvendag 2021 LinkedIn training door UniPartners Maastricht Impact of Covid-19

FIRM

Partners FIRST Maastricht 2020-2021 Atlas Accon AVM Allen & Overy Baker McKenzie Baker Tilly BDO Belastingdienst Crowe Foederer Deloitte Dirkzwager DLA Piper EY Grant Thornton Hertoghs Advocaten HLB Nederland Houthoff Joanknecht Koenen en Co KPMG Meijburg & Co LexQuire Loyens & Loeff Mazars NautaDutilh Pereira PwC Quantera Global Register Belastingadviseurs RSM Stibbe Taxand Taxperience Wesselman BDO Luxemburg Deloitte Luxemburg EY Luxemburg KPMG Luxemburg PwC Luxemburg

2

MEI 2021 FIRM

Jaargang 28 • Nummer 3 • Mei 2021

7 8 6

4 — Voorwoord bestuur 4 — Agenda 5 — Voorwoord FIRM-commissie 6 — Crazy 88 7 — FIRST Recruitmentdiner 8 — FIRST Pubquiz 9 — FIRST Fiscale Bedrijvendag 2021 10 — FIRST Academy Sessie EY 11 — FIRST Academy Sessie De Belastingdienst 12 — LinkedIn training

door UniPartners Maastricht

14

13 — FIRM-woordzoeker 14 — Accon AVM-bedrijvenmiddag 15 — De Week van Zuid, KPMG Meijburg & Co International Section 16 — Foreword chairman FIRST Maastricht 16 — Calendar

15 Colofon FIRM is het magazine van FIRST Maastricht, de fiscale studievereniging en verschijnt vier keer per jaar.

Oplage 450 stuks

mobile workers and businesses Lay-out BladNL

Redactie

Tom Dragstra, Kevin van Abswoude, Konstantina Skarlatou en Daan Groenewoud Druk BladNL Meer service, minder kosten www.bladnl.nl

17 — International Job Fair 20 — Impact of Covid-19 on international

Adresgegevens Postbus 64, 6200 AB Maastricht 043 – 388 35 88 firm@firstmaastricht.nl www.firstmaastricht.nl

FIRM MEI 2021

Verspreiding Studenten en medewerkers van de FoL en de SBE van Maastricht University, fiscale reünisten en vaste relaties van FIRST Maastricht.

Niets uit deze uitgave mag op welke wijze dan ook worden verveelvoudigd en/of worden overgenomen zonder voorafgaande (schriftelijke) toestemming van de redactie.

3

Vereniging Voorwoord bestuur Waarde lezer, Het derde kwartaal van het academisch jaar is veruit mijn persoonlijke favoriet. Het einde van het studiejaar raakt in zicht en daarmee verschijnt de zomervakantie voorzichtig aan de horizon. Hier en daar een zonnige dag geeft ruimte om van alles te ondernemen in de buitenlucht. ‘s Ochtends word je wakker van het zonlicht en wanneer je naar de uni, het werk of een etentje naar huis fietst, hoeven je fietslampen nog niet aan. Vrolijkheid heerst! En zelfs dit jaar maakt de algehele stemming een positieve wending: er begint langzaam licht aan het einde van de Corona-tunnel te komen.

Daarnaast is het altijd een perfect moment om een blik over de schouder te werpen en herinneringen op te halen. Dit jaar hebben wij al veel mogen organiseren en beleven met elkaar.

Sinds de vorige FIRM is in ieder geval niet stilgezeten! De International Job Fair zal voor menig internationaal lid een waar hoogtepunt van het jaar vormen. En ondanks dat de FIRST Fiscale Bedrijvendag, vanwege de COVID-maatregelen, dit jaar heel anders dan normaal vormgegeven

was, was ook deze dag buitengewoon geslaagd en gedenkwaardig! Daarnaast zijn verschillende borrels, kantoorbezoeken, Academy-sessies en trainingen de revue gepasseerd.

En nu er mondjesmaat hier en daar weer iets meer mag, hebben we zelfs semi-fysieke activiteiten mogen organiseren. Het behoeft geen uitleg dat iedereen daar ontzettend naar heeft verlangd en het dan ook onbeschrijfelijk fijn was om elkaar in levenden lijve te kunnen zien. Er kan daarom met trots en blijdschap teruggekeken worden op de Business Tour en onze Lustrumactiviteit.

Maar wie denkt dat het derde kwartaal van het academisch jaar betekent dat ook het eind in zicht is voor onze activiteiten, heeft het goed mis!

Voor FIRST is het derde kwartaal een bewogen periode. De agenda zit bomvol en eenieder voelt de lentekriebels en moet dit enthousiasme ergens kwijt. Waar beter dan bij onze mooie vereniging? Aan activiteiten zijn er in ieder geval meer dan genoeg. Ik hoop u allen dan ook nog te mogen ontmoeten, opdat we dit vreemde, vaak ietwat teleurstellende jaar, met

een knaller af kunnen sluiten en zo de juiste toon kunnen zetten voor alle mooie jaren die nog komen gaan!

Tevens is FIRST op zoek naar nieuwe bestuurders en actieve leden.

Zie jij jezelf volgend jaar al shinen in een prachtig pak of fleur jij helemaal op bij het idee de vetste activiteiten voor de fiscale student te organiseren? Pak dan je kans en doe een grijp naar een gewild plekje binnen één van de vele kansrijke functies die onze vereniging te bieden heeft.

Wij kijken ontzettend uit naar jullie aanmeldingen!

Tot slot mijn dank aan de FIRMcommissie voor het wederom klaarspelen van het in elkaar zetten van deze prachteditie van ons verenigingsblad. Ik wens jullie allen veel leesplezier en hoop jullie snel te zien of spreken.

Met vriendelijke groet,

Sanne Fresow Voorzitter 2020-2021

Agenda (onder voorbehoud)

4

22 juni

25 juni

9-11 juli

Algemene Ledenvergadering & Borrel Na de algemene ledenvergadering zal aansluitend de maandelijkse borrel plaatsvinden.

Eindejaarsactiviteit Op 25 juni zal de Eindejaarsactiviteit plaatsvinden.

Actieve Leden Weekend Ook dit jaar zal er een Actieve Leden Weekend worden georganiseerd.

Dit weekend is bedoeld om de actieve leden te bedanken voor hun inzet het afgelopen academisch jaar.

MEI 2021 FIRM

Van links naar rechts: Tom Dragstra, Kevin van Abswoude, Konstantina Skarlatou en Daan Groenewoud

Voorwoord FIRM-commissie Waarde lezer, Het is inmiddels alweer mei en dat betekent dat u al toe bent aan de derde editie van de FIRM in het academisch jaar 2020-2021. En wat voor een exemplaar is dit. In deze editie staan we stil bij het zesde Lustrum van FIRST Maastricht. Hoewel de ontwikkelingen rondom het Covid-19 virus nog geen uitbundige festiviteiten toelaten, kunnen we de 30e verjaardag van onze mooie vereniging natuurlijk niet zomaar voorbij laten gaan. Vandaar dat de Lustrum Commissie op 20 april de Lustrumactiviteit heeft georganiseerd.

Een verslag hiervan zal u niet in deze editie, maar in FIRM 28.4 aantreffen.

Wees echter niet getreurd, want dit exemplaar is het hoogtepunt van deze jaargang. Normaliter sta ik niet stil bij de voorpagina, maar daar maak ik ditmaal graag een uitzondering op. Op de voorkant van deze editie pronkt namelijk het wapen van het zesde lustrum, welke wat mij betreft als een pareltje omschreven mag worden. Vervolgens bent u bij de partnerpagina aangekomen, welke ook niet onbelangrijk is. Zonder

deze waardevolle sponsoren zou de vereniging niet kunnen bestaan. Daar willen we graag bij stilstaan. Wij willen daarom alle partners van FIRST Maastricht, en daarmee ook de FIRM, bedanken voor hun steun in de afgelopen vijf jaar.

Na de inhoudsopgave treft u zoals gebruikelijk het voorwoord van het bestuur aan. Vervolgens bent u vanzelfsprekend aangekomen bij het voorwoord van de FIRM-commissie.

Na deze formele aspecten komt u eindelijk aan bij de inhoud.

Vanwege de, ondanks de Coronacrisis, bomvolle agenda vol met activiteiten keren we voor het eerste artikel terug naar 12 januari, toen de Crazy 88 op het programma stond.

Het artikel erna gaat over het recruitment diner van 15 januari. Op pagina 8 treft u een verslag aan van de pub quiz, welke dienstdeed als maandelijkse borrel van februari.

Daarna volgt een bespreking van de grootste activiteit van deze maand en het paradepaardje van onze vereniging: de FIRST Fiscale Bedrijvendag.

Vervolgens treft u op pagina 10 en 11 achtereenvolgens de twee Academy FIRM MEI 2021

sessies aan, welke plaatsvonden bij EY en de Belastingdienst. Hierop volgend vindt u op pagina 12 een verslag van de maandelijkse borrel van maart, vormgegeven als LinkedIn-training.

Mijn advies is deze zorgvuldig te analyseren, aangezien hier nog enkele tips in staan opgenomen. Vervolgens is het de beurt aan een zeer uitdagende puzzel, gemaakt door niemand anders dan onze eigen Daan.

Vanzelfsprekend kunnen de kantoorbezoeken niet onbesproken blijven in deze editie van de FIRM. Hoewel deze online plaatsvonden, bieden zij toch een inkijkje in het reilen en zeilen van de fiscale praktijk.

Beginnend op pagina 14, daar treft u het verslag van het kantoorbezoek van 11 maart bij Accon aan. Het Nederlandstalige gedeelte wordt afgerond met de ‘Week van Zuid’, georganiseerd door Meijburg.

In het Engelstalige deel wil ik echter ook een tweetal zaken uitlichten.

Allereerst een zeer interessante uiteenzetting van de International Job Fair, welke in februari noodgedwongen online plaatsvond. Daarnaast treft u op pagina 20 tot en met 23 een interessant artikel aan van Rainer Prokisch, onder de masterstudenten bekend van het vak International and European Tax Law. In samenwerking met Michael Nielsen heeft hij een prachtstuk geschreven over de gevolgen van de coronapandemie voor de internationale belastingheffing.

Dit is ook zeker een aanrader voor de Nederlandse lezer.

Na u dit te hebben vermeld, rest mij niets anders dan u namens de gehele FIRM-commissie veel leesplezier te wensen met dit exemplaar van de FIRM. Namens de FIRM-commissie

Kevin van Abswoude Hoofdredacteur FIRM 2020-2021 5

Verslag

Verslag

FIRST Recruitmentdiner Door: Christiaan van Riet

O Crazy 88 Door: Debbie Koedam

FIRST heeft het jaar 2021 goed afgetrapt met een online versie van het spel Crazy 88. Acht groepjes gingen de strijd aan om de eerste plek te bemachtigen. Elke groep ontving een lijst met 88 gekke opdrachten, waarvan er zo veel mogelijk moesten worden uitgevoerd. Wanneer er een opdracht was uitgevoerd, ontving het groepje 1, 3 of 5 punten.

Afhankelijk van de moeilijkheidsgraad van de opdrachten.

De opdrachten varieerden van “Verzamel 66 M&M’s of Skittles en sorteer ze op kleur” tot “Dans met het hele team het dansje van The Backpack Kid”. Ook kwamen opdrachten zoals “Doe een potvis na” en “Verzamel 10 voorwerpen die groen zijn” aan bod. Alle groepjes waren vanaf minuut 1 erg fanatiek. De foto’s en filmpjes stroomden dan ook als een speer bij de jury binnen. Een aantal van deze foto’s wil 6

ik u natuurlijk niet onthouden. Zoals u kunt zien zal Sanne het de komende tijd niet meer koud krijgen. Ook kan zij de rol van Harry Potter direct overnemen. Mocht u nog geïnteresseerd zijn in een Yogales, dan kunnen Art, Cédric, Esmée en Julian u hier vast en zeker van voorzien. Ook hebben we een nieuw talent van Niek mogen ontdekken; piano spelen.

Chapeau voor Ruben die 25 push-ups achter elkaar wist te voltooien, dat is niet iedereen gelukt..

Uiteindelijk kan er natuurlijk maar één groep de winnaar zijn. Groep 1, van harte gefeliciteerd met de eerste plek!

MEI 2021 FIRM

p 15 januari 2020 vond het recruitmentdiner van FIRST plaats. Deze avond werd georganiseerd samen met kantoren Joanknecht en HLB Nederland.

Normaal gesproken wordt het diner gehouden op een specifieke locatie, al bleek het met de aanhoudende COVID-19 crisis wenselijk deze gebeurtenis online via Zoom te laten plaatsvinden. Het diner werd bovendien vormgegeven in een online kookcursus die gecoördineerd werd door PupediPasta.

De dag voorafgaand aan het recruitmentdiner werd een pakketje thuisbezorgd met daarin de ingrediënten voor de kookcursus. Het bevatte onder meer de ingrediënten voor een zelfgemaakte ravioli, een zelfgemaakte cannoli en een heerlijke, passende rode wijn. Tussen de gerechten door vonden de onlinegesprekken met HLB Nederland en Joanknecht plaats. Het maken van de gerechten ging bovendien gepaard met live entertainment muziek van Pupedipasta.

Tijdens het koken vermaakte hij de deelnemers met het spelen van liederen als ‘Bella Ciao en Brabant van Guus Meeuwis op zijn gitaar. Dit bracht een extra dimensie van sfeer aan de hele avond.

Zeker het hoofdgerecht, een zelfgemaakte ravioli op basis van ricotta en spinazie, was een heerlijk recept.

Ondanks dat de cursus niet fysiek kon plaatsvinden, is het aardig goed gelukt om de stappen bij het koken te volgen.

Tijdens het eten van de ravioli kon ik nader kennis maken met HLB Nederland. Dit is een accounts- en consultantskantoor met vijf vestigingen in Nederland, waaronder HLB

Amsterdam, HLB Nannen, HLB Blömer, HLB Van Daal en HLB Den Hartog. Ik heb een goede indruk van dit kantoor kunnen krijgen. Het lijkt mij op basis van de kennismaking een vriendelijk, maar serieus kantoor met een prettige werkkring en gezellige groep collega’s. Gesproken werd onder meer over hoe de werknemers van HLB de situatie met het online- thuiswerken ervaren en of te verwachten valt dat ook na de COVID-19 crisis werknemers meer thuis zullen kunnen werken.

Tijdens het nagerecht kon ik nader kennismaken met Joankecht. Dit is een accountantskantoor gevestigd te Eindhoven. Het kantoor is vrij recent verhuisd van bedrijfslocatie naar een ander pand in Eindhoven. Ook Joanknecht lijkt mij op basis van de kennismaking een zeer prettig en gezellig kantoor. Het is een kantoor waar werknemers een grote mate van zelfstandigheid krijgen. Ieder mens heeft in zijn of haar vakgebied aspecten die hem of haar beter liggen en waar ze meer in geïnteresseerd zijn. Joankecht biedt haar werknemers de mogelijkheid zich in het bijzonder in die aspecten te ontplooien door met name werkzaamheden te laten verrichten die bij hun interesses aansluiten.

Zelf kijk terug op een zeer gezellige en geslaagde avond.

Het eten was erg lekker, de sfeer zat bij iedereen goed erin en de kantoren HLB Nederland en Joanknecht, evenals FIRST en natuurlijk PupediPasta, wil ik graag bedanken voor het mogelijk maken van de avond. Uiteraard zou de avond extra charmes gehad hebben, indien het diner fysiek had kunnen plaatsvinden. De wijze hoe de avond niettemin is vormgegeven, laat niets te wensen over.

FIRM MEI 2021

7

Verslag

Verslag

FIRST Fiscale Bedrijvendag 2021

Door Anniko Mennens

FIRST Pubquiz Door: Juliette Couperus

2 februari 2021 stond er een borrel op de planning. Om de onlineversie wat meer vorm te geven, werd er daarom een pubquiz georganiseerd. Hartstikke leuk om met de FIRST-leden fanatiek tegen elkaar te strijden! Bij een borrel hoort natuurlijk een biertje, dus net als bij eerdere activiteiten, konden we vooraf bij de Maastrichter Maltezer een lekker bierpakketje ophalen. Zo gezegd, zo gedaan, en dus zat ik samen met mijn huisgenootje Demi, die zich ook had opgegeven voor de pubquiz, op 2 februari op mijn kamertje met mijn laptop en wat biertjes! De pubquiz bestond uit meerdere rondes, die niet allemaal even succesvol werden afgerond helaas… Zo waren er rondes over muziek en titelsongs van series die toch stiekem een beetje moeilijk waren af en toe. Je zou denken dat we na bijna een jaar Corona 8

toch wel alle series gezien hadden… Door middel van een app konden we onze antwoorden invullen.

Ook was er tussendoor af en toe een paardenrace, waarbij het puur gokken was op het snelste paard en je aan kennis niks had om punten te scoren. Aan het eind van elke ronde werd de tussenstand gedeeld. Een kleine twist die wij als FIRST-leden zelf aan de pubquiz gaven, was dat de hekkensluiter op de scorelijst na elke ronde een shotje moest nemen. Fun fact: 9 van de 10 keer was het dezelfde die als laatste eindigde in de tussenstand en moest shotten, toch iemand met wellicht een katertje na deze borrel!

Al met al was het een gezellige avond met onze FIRSTleden virtueel bij elkaar en een goeie vervanger voor een echte borrel!

MEI 2021 FIRM

Normaal gesproken moest iedereen al vroeg verzamelen om met de bus richting Vaeshartelt te gaan, dit jaar verliep dat ietsje anders. De eerste online editie van de FFB, coronaproof vanuit de woonkamer. Ik moet eerlijk zeggen dat ik niet helemaal wist wat ik er van moest verwachten, maar ik ben heel positief verrast. Het is natuurlijk niet te vergelijken met de voorgaande edities, maar de sfeer die de FFB normaal gesproken heeft, was er virtueel ook.

De dag begon, zoals gewoonlijk, met een spreker. Dit jaar was dat Sander Kleikers, voor de meeste mensen bekend van L1. Er was veel interactie tussen de spreker en de studenten ondanks dat iedereen achter een scherm zat. Het persoonlijke

verhaal van Sander, was er een waar velen van ons zich op de een of andere manier wel in zullen herkennen. Uit zijn verhaal haalde ik de volgende boodschap: ga op zoek naar je passie en doe er wat mee. Ben je ergens mee bezig waar je geen voldoening (meer) uit haalt, dan is het misschien beter om eens verder te kijken. Wat mij betreft een onderwerp waar je als student misschien eens wat vaker over zou moeten nadenken.

Na de opening was het tijd voor de workshoprondes of voor sommige deelnemers misschien wel een individueel gesprek. Via teams waren er verschillende kanalen waar je de bedrijven kon vinden. Wel wat makkelijker dan normaal, waar je door Vaeshartelt moest lopen op zoek naar FIRM MEI 2021

de juiste ruimte. Zelf deed ik mee aan de workshop van BakerTilly en van RSM, beide erg interessant.

Als deelnemers kregen we ook een heerlijk lunch- en borrelpakket thuis bezorgd van blond.to.go. Na de workshoprondes kon er dus lekker geborreld worden met een hapje en een drankje. Tijdens de online borrel kon je als deelnemer schakelen tussen verschillende kanalen en op die manier nog even doorpraten met de bedrijven.

Ondanks dat het een virtueel evenement was, zat de sfeer er goed in.

Complimenten aan de FFB commissie, die keihard heeft gewerkt om alles op rolletjes te laten verlopen. De eerste online editie van de FFB was wat mij betreft een zeer geslaagd evenement!

9

Verslag

Verslag

FIRST Academy Sessie De Belastingdienst

Door: Cédric Catsberg

O

FIRST Academy Sessie EY

Door: Elke Habets

O

p vrijdag 5 maart 2021 vond alweer de derde sessie van de FIRST Academy plaats. Ditmaal gingen we online op bezoek bij EY. Na een korte voorstelronde door de campus recruiter en een collega van EY begonnen we direct met de sessie.

Er stond namelijk een soft skills training op het programma. We kregen een plaatje te zien en daarbij kregen we de vraag wie wij daarin zagen en hoe oud die persoon was.

Wat bleek: de een zag een wat jonge(re) vrouw en de ander zag een wat oudere dame als eerst. Sommigen zagen zelfs na de uitleg waardoor dit kwam, nog steeds alleen maar een van de twee vrouwen. Waar dit mee te maken had, kregen we vervolgens uitgebreid uitgelegd.

Er blijken namelijk vier kleuren te bestaan waarmee je persoonlijkheid kan worden beschreven. Iedereen heeft wel iets van iedere kleur, maar 10

de volgorde en intensiteit van ons kleurgebruik zijn echter per persoon uniek en bepalen daardoor ook je persoonlijke stijl. De voorkeur voor een bepaalde kleur geeft aan welke manier van denken, werken en communiceren voor jou het meest natuurlijk is. Door het herkennen van de vier verschillende kleuren (blauw, groen, geel en rood) kan je ook beter met elkaar samenwerken. Door het verkrijgen van inzicht in iemands kleur, kan je beter op deze persoon inspelen.

Gedurende deze uitleg werden we ook actief betrokken, doordat wij zelf op het begin een vijftal kenmerken moesten opschrijven uit een tabel die het beste bij je paste en een vijftal die het minst bij jou paste. Dit bleek uiteindelijk te maken te hebben met deze verschillende kleuren, waardoor je erachter kwam van welke kleur jij het meest bezat. Door sprekende voorbeelden van de recruiter, maar ook van onszelf werd dit onderwerp dan ook MEI 2021 FIRM

steeds duidelijker en zag je gedurende de sessie ook steeds meer wie welke kleur ongeveer was.

Op het einde was het nog tijd voor een opdracht, waarbij we in breakoutrooms werden geplaatst. Deze breakout-rooms waren gebaseerd op de kleur die jij het meeste in je had. Je had dus een blauwe groep, een groene groep, een gele groep en een rode groep. De opdracht was simpel: verzin een personeelsuitje voor jouw kantoor.

Na het brainstormen kwamen we terug in de algemene meeting en daar werden de ideeën voor het personeelsuitje gedeeld. Dit varieerde van knuffelen met koeien tot het oplossen van een escape room met borrel, tot weer een zeskamp of het met z’n allen naar de Toppers gaan. Iedere groep met zijn kleur had weer een ander personeelsuitje bedacht, dat typisch paste bij zijn/haar kleur.

Na nog wat vragen gesteld te hebben kwam aan deze zeer interessante sessie een einde.

Op vrijdag 19 maart vond de Academysessie plaats bij de Belastingdienst.

Voor sommigen, waaronder ikzelf, was het toch weer een tijdje geleden sinds we voor het laatst zo’n sessie konden bijwonen.

Vorig jaar kwam er door Covid namelijk een abrupt einde aan de Academy.

Maar gelukkig kunnen we nu weer de draad verder oppakken, zij het dan online.

De sessie begon eigenlijk al twee dagen eerder, op woensdag 17 maart.

Toen kregen we via de mail te horen dat we wat voorbereidend werk moeten verrichten. We moesten namelijk via de website van de overheid het ‘Besluit vooroverleg rulings met een internationaal karakter’ doorlezen en begrijpen. Die rulingpraktijk zou namelijk het centrale thema zijn tijdens de sessie. Een interessant onderwerp waar je op de universiteit niet (veel) mee te maken krijgt.

Op vrijdag begonnen we dan rond half twee ’s middags met een korte introductie over het Tax Talent Programma dat je bij de Belastingdienst kunt volgen. Daarbij krijg je gedurende twee jaar verschillende takken van de Belastingdienst te zien, met ook ruimte voor vrije keuze.

Vervolgens gingen we gelijk door met hoe de rulingpraktijk er bij de Belastingdienst uit ziet. Waar ik eerst dacht dat dat slechts een relatief klein onderdeel van de Belastingdienst zou

vormen, blijkt het juist dat er een hele afdeling met verschillende teams en zelfs aparte colleges voor bestaan. En dat is ook wel nodig, want omdat het hier al snel om grote bedragen kan gaan, wordt elke rulingaanvraag twee keer gecontroleerd door verschillende personen.

Vervolgens gingen we door naar de cases. Hierbij werden we na de uitleg daarvan in break-outrooms geplaatst. De tijd die we hadden voor het vormen van een antwoord op de vragen was wel wat aan de korte kant.

Hierdoor was het niet altijd mogelijk om elke vraag goed te beantwoorden.

De eerste en tweede case ging over de ATR. Daar stonden onderwerpen als de buitenlandse belastingplicht, hybride mismatches en de deelnemingsvrijstelling in internationale verhoudingen centraal. Dit vormde dan ook een goede aansluiting bij de vakken Vennootschapsbelasting en Fiscaal Concernrecht.

Daarna gingen we gelijk door met de cases over de APA. Hierbij ging het vooral om de manier waarop omzet en royalty’s in een internationaal verband dienen te worden belast. De case ging over een FIRM MEI 2021

Nederlandse holdingmaatschappij die de door de dochters toebedeelde omzet via royalty’s moest afstaan aan het Amerikaanse hoofdkantoor.

De vraag die hier dan ook centraal stond is in hoeverre de Nederlandse holdingmaatschappij dient te worden belast over die omzet. Zo dien je je bijvoorbeeld af te vragen wie de daadwerkelijke risico’s en verantwoordelijkheid draagt binnen het concern en wat de activiteiten van deze holding zijn. Afhankelijk van dat antwoord, kan het percentage van de omzet dat belast dient te worden binnen Nederland worden bijgesteld.

Vervolgens dient er dan ook gekeken te worden naar welk land de royaltybetaling mag betrekken in de heffing.

Na afloop van de discussie die volgde op de cases, was het alweer tijd om deze succesvolle sessie af te ronden. Jammer genoeg nog zonder afsluitende (netwerk)borrel maar er waren tussendoor alsnog genoeg momenten om je vragen over het werken bij de Belastingdienst te stellen.

Zo ging de laptop dan ook weer rond half vijf uit. Het is toch wel wat vermoeiend voor je ogen om zo lang naar een scherm te kijken en een flesje oogdruppels is dan ook zeker geen overbodige luxe. Al helemaal na een jaar lang online onderwijs. De volgende sessie staat alweer gepland voor 29 april. Ik ben benieuwd of we elkaar dan wellicht weer in persoon kunnen ontmoeten.

In ieder geval, hopelijk tot dan!

11

Verslag

Puzzel

FIRM-woordzoeker

Woordzoeker

LinkedIn training verzorgd door UniPartners Maastricht Door: Art Karakushi

12

profielen van de bestuursleden van UniPartners Maastricht te kijken om zo een beeld te krijgen bij het correcte gebruik van LinkedIn. Ten slotte werd de training afgerond door een vragenrondje.

Ondanks het feit dat deze maandelijkse borrel en trainingssessie wederom online plaats had moeten

vinden, hebben FIRST leden op een effectieve en gezellige manier kennis kunnen opdoen over het platform LinkedIn en hierdoor ook hun LinkedIn profielen kunnen verfijnen of zelfs voor het eerst kunnen opmaken. Alles overziend kan ik spreken van een aangename en informatieve gelegenheid.

Aantal te zoeken woorden: 18 Voor de afwezigen hebben we hier enkele algemene tips opgesteld: • Voeg altijd een profielfoto toe (professioneel) • Houd je titel en kopregel up-to-date • Stel je profiel zo compleet mogelijk samen (dit levert meer views op) • Pas je URL-link aan (eerst naar profiel, daarna naar “Openbare profiel en URL bewerken”) • Wees actief!

MEI 2021 FIRM

Antwoorden FIRM, FIRST, Maastricht, Avondklok, Versoepelingen, Bestuur, Indirecte, Directe, Belastingen, Vaccinatie, Mark, Rutte, Vrijstelling, Liquidatie, Pretbox, KEI, Thesisdeadline, Zomervakantie Antwoorden FIRM, FIRST, Maastricht, Avondklok, Versoepelingen, Bestuur, Indirecte, Directe, Belastingen, Vaccinatie, Mark, Rutte, Vrijstelling, Liquidatie, Pretbox, KEI, Thesisdeadline, Zomervakantie

Dinsdag 9 maart kregen FIRST leden tijdens de maandelijkse borrel een mooie kans om hun digital networking skills te verbeteren door middel van een LinkedIn training verzorgd door UniPartners Maastricht.

UniPartners Maastricht is een academisch adviesbureau dat zich vooral inzet voor de ontwikkeling van relevante werkervaring en begeleiding voor studenten.

Tijdens deze digitale trainingssessie werd er vooral aandacht geschonken aan de opmaak van een LinkedIn profiel en de werking van het platform zelf. Daarnaast werden er ook handige tips gegeven over het uitbreiden van je netwerk door middel van connecties en organisaties. Ook kregen we de gelegenheid om naar de

= 18 woorden. (antwoorden het liefst omgekeerd onderaan de pagina) FIRM MEI 2021

13

Verslag

Puzzel

Accon AVM-bedrijvenmiddag

Door: Valerie Vaessen

De Inhousedag van Accon AVM ging van start met klein algemeen praatje en een voorstel rondje. Aan deze inhousedag deden 11 mensen van de studievereniging First Maastricht en 5 medewerkers van Accon AVM mee, waaronder de regiomanager Rogier Seelie, 3 fiscale medewerkers en Campus recruiter Daninque Gruithuijzen. Nadat we een kleine introductie ronde hadden gedaan, werden door een kleine quiz onze normen en waardes getest en gekeken hoe deze matchen met het bedrijf. Hierbij werd meteen uitgelegd waar Accon AVM voor staat.

Het is heel interessant om te zien dat dit bedrijf geen BV of NV is en waar aan de top allemaal partners staan.

Accon AVM is namelijk een stichting en heeft dus geen partners en werkt met regiomanagers. Rogier Seelie is sinds 2019 regiomanagers van het zuiden van Nederland. Hij legt graag de nadruk op de ontwikkeling en groei van zijn collega’s. Zo vindt hij het belangrijk dat iedereen kan groeien in zijn goede kwaliteiten. Dit past dan ook helemaal bij het karakter van Accon AVM, aangezien zij een stichting zijn. Door een stichting wordt er geen winst uitgekeerd, maar behaalde winst wordt geïnvesteerd in het opleiden van hun werknemers.

Accon AVM is in 1917 opricht en hun doelgroep was en is nog altijd agrobedrijven. De agrobedrijven zijn één derde van de klanten portefeuille, 14

De Week van Zuid KPMG Meijburg & Co Door: Tristan Janssen

en twee derde bestaat uit MKB. Doormiddel van een interactieve casus, die gerelateerd was aan een vishandel bedrijf, kregen wij als studenten een beeld waar de fiscale medewerkers dagelijks mee te maken krijgen. Er werd in groepjes gewerkt in aparte break-outs rooms. Wij studenten probeerden zoveel mogelijk kennis uit te wisselen met de werknemers van Accon AVM, en zij gaven hints en verdere uitleg over bepaalde fiscale zaken. Uiteindelijk kwamen we met alle groepjes bij elkaar, en hoorden we wat iedereen juist belangrijk vond om te bespreken tijdens hun sessie.

Dit zorgde voor een hele interessante interactie in de groep.

Na deze interactieve casus, kregen alle studenten 3 keer 15 minuten de MEI 2021 FIRM

tijd om alle vragen te stellen wat ze maar wilde weten over Accon AVM en over Tom, Jennifer, Rogier, Jolanda en Danique. Het waren zeer uitlopende vragen van dagelijks leven tot studie, tot inhoud van werkzaamheden maar ook hoe je bij Accon AVM kon solliciteren op een werkstudentschap. Als afsluiter werd door Kahoot onze algemene kennis, en de kennis over Accon AVM getest en de winnaar kreeg een klein presentje toegestuurd. Dit waren hele leuke en grappige vragen, maar uiteindelijk zijn er ook altijd leuke feitjes om van te leren. Al met al was het een hele dynamische online sessie van Accon AVM en hebben ze een goede indruk achter-gelaten bij mij maar ook bij iedere andere student.

In samenwerking met T.F.V De Smeetskring namen in de week van 15 maart een aantal leden van FIRST deel aan ‘de week van zuid’, georganiseerd door KPMG Meijburg & Co. De rode draad van deze week was een zeer gevarieerde casus waarin een aantal pittige fiscale vraagstukken werden behandeld aan de hand van 3 bedrijfsfases (herstructurering, uitbreiding en liquidatie). Aan het eind van de week diende deze casus gepresenteerd te worden aan een partner van Meijburg die zich voordeed als een klant. Op maandag werden alle deelnemers ingedeeld in subgroepen, ik had het geluk deze opdracht te mogen doen met Kevin, Philip, Niek, Demi en Lotte (allen FIRST).

Voorafgaand aan de presentatie kregen we op woensdag de mogelijkheid om deel te nemen in een Vaktechnisch Overleg, hierin kregen we broodnodige sturing voor de casus en mogelijkheden om meer te weten te komen over het leven van een aantal medewerkers van Meijburg.

Na twee dagen voorbereiding was vrijdagochtend dan het grote moment daar: onze oplossingen en aanbevelingen presenteren aan een partner van Meijburg.

Wat wij echter niet wisten was dat er nog 2 aanpassingen aan de casus waren gemaakt, wij kregen een half uur voorbereidingstijd om onze presentatie hierop aan te passen.

Uiteindelijk is het allemaal goed gegaan, want aan het eind van de dag kregen we te horen dat wij tot het beste groepje waren gekozen door medewerkers van Meijburg, met als beloning een mooie fles champagne :).

De week werd vrijdagmiddag afgesloten met een pub quiz. De FIRST-leden kwamen hier meer te weten over de ‘kruikenzeikers’, terwijl Meijburgers en leden van Smeetskring een korte cursus Limburgse cultuur kregen met onder andere vragen over Frans Theunisz en Flikken Maastricht. Al met al een geslaagd einde van een leuke en leerzame week, die wat mij betreft zeker voor herhaling vatbaar is!

FIRM MEI 2021

15

International

International

Foreword Dear reader, The third quarter of the academic year is by far my personal favourite.

The end of the year is near and with that, the summer holidays arrive at the horizon. The sunny days now and then give us space to do some outdoor activities. In the morning you wake up by the sun shining through your curtains and when you go home after uni, work or dinner, you don’t have to put on the lights of your bike. Happy feelings! Even this year the overall ambiance took a positive turn and some light is shining at the end of the Corona crisis.

Besides, it’s the perfect time to look back on all the memories we already made. This year, we have organised and experienced a lot of things together. Since last FIRM, we definitely did not sit still. The International Job Fair was a great highlight

16

of the year. Even though it was not like our usual Job Fair, it was very successful! Besides, we had different drinks, office visits, Academy sessions and trainings. While the Coronameasures slowly start to vanish, we can carefully organise some semiphysical events. I can hardly put in words how nice it is to see each other in real life again. We can proudly look back at the Business Tour and Lustrum activity.

But who thinks that the third quarter of the academic year means that also our activities are at their end, is definitely wrong! For FIRST, the third quarter is a very busy period.

The agenda is full and everyone has a little spring-fever and is enthusiastic.

Where better to put your energy than our association? At least, there are more than enough activities! I hope to

MEI 2021 FIRM

meet you all, so we can conclude this weird and mostly disappointing year in a good way. And hopefully we can set the pace for the upcoming years!

Also, FIRST is looking for new board members and committee members. Do you want to be a part of our team? Make sure to grab your chance and apply for a function in the international committee! We are looking forward to your applications.

At last, a big thanks to the FIRM committee to again make this wonderful edition of our magazine. I wish you all pleasure reading it and hope to see or speak to you soon.

Kind regards,

Sanne Fresow President 2020-2021

International Job Fair FIRST was responsible for organizing the International Job Fair, which took place on the 5th of February. Notwithstanding we are passing through a challenging period due to the pandemic situation, this was not an obstacle for the students getting in touch with Luxembourg’s consultancy companies.

By: Renato Comazzetto

Still from an administrative point, FIRST actually sent snacks for those who were in Maastricht at the moment, which was particularly good. At the online International Job Fair we had the amazing opportunity to hear about three out of four different Luxembourg consultancy companies (EY, KPMG, DTT and BDO) and get in direct contact with their HR professionals, tax professionals, and even partners of the consultancies!

Even though the presentations followed a similar structure, each of the companies did possess a single culture and approach. The topics handled varied from the career plan to a broad knowledge of each one of the possible areas that we, as graduated Master students, will be able to work and use all the knowledge developed at the notorious Maastricht University Master program.

The opportunity provided to the students does not only fit those who lack any professional experience, but also those who are already experienced and are looking for new challenges in the field. Despite the fact that most of the students are going to graduate late 2021, it was made clear by the companies that there is no problem in firming

a contract between the parties to already make the arrangements for starting to work as soon as the classes are over.

Furthermore, the presentations provided an overview of Luxembourg as a city to live and work, as well as other possibilities of living in nearby cities, which can be less expensive, whilst can be more time consuming. Alumni students that actually work at the companies were also available for any doubts that might arise from us, students, even making their direct contacts available for any further doubts. Additionally, some students had even the opportunity of personal meetings with the companies! This is particularly good for those who can already be a perfect fit for the already available spots in the companies.

From a wide perspective and my personal experience I can only strongly recommend for all students that are interested in the International and European Tax Law program to attend such opportunities, which are undoubtable enriching and a “must do” for anyone willing to get to know the consultancy companies, and even better, to gather future opportunities.

FIRM MEI 2021

17

1

Apply Apply online at: ey.com/en_lu/careers

What are the reasons you decided to join EY Luxembourg?

Growing up, I was always interested in exploring other countries. When choosing my master’s, the international aspect of both the program and the students was what lured me in. After graduating from my master’s in International and European Tax Law, I was considering my options. Staying in the Netherlands or looking for a job abroad. In that sense, I decided to look for a job outside of the Netherlands. Not starting my career in international taxation abroad would be a missed opportunity, in my opinion. To me, Luxembourg represents Europe, as half of the population is international, and several European institutions are established here.

The reason I chose EY Luxembourg was based on gut feeling. During the many First events, the representative team of EY Luxembourg made the best impressions on me. Their formal, yet approachable attitude seemed the best fit for myself and my career. Being an unexperienced graduate puts you in a spot somewhere between student and professional, a healthy work environment and a team that you feel comfortable being a part of, is a must for your personal and professional growth. In my opinion, EY Luxembourg is that place.

What are the connections between your degree and your current job?

My bachelor (Fiscal Economics at Maastricht University) had a broad program with a combination of finance, accounting and tax law that served as the perfect foundation for my future. However, during this course, I did not know yet where I would end up. Shortly after starting my master’s (International and European Tax Law at Maastricht University), I knew that this was what I wanted to do.

Amongst other aspects, the program focuses on the problems of international taxation (BEPS), and the way to prevent double taxation by use of EU directives and double tax treaties. Currently, at EY Luxembourg, my daily work involves reviewing corporate structures and identifying BEPS and ATAD risks. Those reviews require extensive knowledge of the EU directives, interpretation of double tax treaties, and knowledge regarding financial instruments and arrangements involved. With the tools provided to me in my education, I can adequately tackle those assignments.

Both my bachelor and master’s degree have prepared me in a way to effectively do my work. In addition to the technical knowledge, the courses provided me with the logical thinking that is required to understand why clients make certain decisions and, based on their desires, to be able to deliver relevant tax advice.

2

HR Interview

3

• Interview with HR recruiter • Aim: To understand your motivation, expectations, availabilities

Business Interview

4

• Interviews with two Managers, Senior Managers or Partners

Feedback/Decision Provided by HR regarding your application

• Aim: To assess your technical skills

“

© 2021 Ernst & Young S.A. All Rights Reserved.

Start your career dream at EY!

Tetiana Polonska Senior Tax Advisor

What are the reasons you decided to join EY Luxembourg?

After living two years in the Netherlands, and meeting people from different countries during my program, I was ready to continue my travel and to explore the world. I was excited when Luxembourg became my new destination. My EY journey actually started before I joined EY Luxembourg, when I took part in the EY Global Young Tax Professional of the Year competition. This experience provided me with some insights about the company, its values, global network and expertise that EY has. Participating in a three-day contest gave me a perception that I was a part of something big, and I wanted to extend this feeling. This is how my path brought me to EY Luxembourg.

What would be your advice for a Maastricht student interested in joining EY Luxembourg?

Dare to take the extra step. Changes, such as moving abroad, are difficult. I am sure there are lots of students that have experienced that exact same scenario in the past, even when choosing to study in Maastricht.

Even though the current COVID pandemic is making that change even harder, soon everything will be better.

Sometimes, a change in your life means the end of certain friendships and lifestyles, but they could also be the start of new friendships and a different lifestyle. Challenge yourself to achieve your goals and dreams.

“ Jasper Leurs Tax Advisor

18

MEI 2021 FIRM

What are the connections between your degree and your current job?

I graduated from International and European Tax LLM, which provided, among the others, courses on double tax treaties, transfer pricing and VAT. Although at EY Luxembourg, the teams are focused on their particular service line; the spectrum of tax courses proposed by the Master program at the University of Maastricht allowed to wider my view on the subject matter. Consequently, it helps to assist the clients on a complex basis by involving relevant service lines into the project once the opportunity is identified. Next to that, the diverse tax knowledge obtained during the master’s program facilitates the communication and understanding between the teams. It also contributes to a better coordination of the projects and efficient working environment. That brings the value to the clients by helping them to navigate in the fast-moving tax world and to be in pace with the new developments and requirements. International and European Tax LLM helped me to feel confident in the team from the first days, and created a solid basis for further continuous development.

What would be your advice for a Maastricht student interested in joining EY Luxembourg?

First of all, use your chance to be a full time student, this is your opportunity to learn the fundamentals, which would be essential for your career. Secondly, be courageous to follow your interests and to apply to the team you wish to be a part of. It might help to remember that everyone went through it, and you will also succeed. Finally, be curious and open to meet new people, learn new things and do not hesitate to discover beautiful Luxembourg.

FIRM MEI 2021

19

International

International

Impact of Covid-19 on international mobile workers and businesses

By: Michael Nielsen1 and Rainer Prokisch2

I. Introduction Covid-19´s consequences on businesses were rapid and ruthless, and society needed drastic change in order to combat the crisis. One measure which has been used by most States is requiring the labour force to work from home, whether part-time or entirely. Prima facie the measure offers a solution as it minimizes human contact and thus the spread of Covid-19. Nevertheless, the solution creates new issues relating to employees who are either crossing the border every day (frontier workers) or occasionally (high mobile employees). These issues are present from both an international tax law perspective and a social security perspective.

Businesses are concerned if the home office of the employee would create a permanent establishment owned by the entrepreneur. If such permanent establishment existed, the entrepreneur would be subject to non-resident taxation in the country of the employee’s country of residence with all profits which are attributable to this permanent establishment. Further, if directors are working from their home offices, the place of management may constitute a permanent establishment or may even be assumed to be the effective place of management so that residency of companies may move to the director’s country of residence.

In these circumstances, the company is subject to resident taxation in that country and the country of origin may consider levying an exit tax on the company’s silent reserves at the moment of emigration.

In the following we want to show the problems addressed, always with a view on the question whether the preliminary measures should be of permanent character.

The OECD has reacted rather quickly. Already on 3 April 2020, the OECD Secretariat issued guidance on the application of international tax treaty rules in circumstances 20

where cross-border workers were hindered by the pandemic to travel.3 Equally, neighbouring countries with a substantial number of frontier workers acted quickly by agreeing on a common understanding of tax and social security rules. As far as tax treaties are concerned, we will take the German - Netherlands treaty of 2012 and the respective mutual4 agreement as example.

II. Employees exercising work at home tax issues Article 15(1) of the OECD Model Convention on income from employment provides for exclusive taxation rights on behalf of the workers´ residence state where there is a lack of a cross border element. In cases of a cross border worker where the work is exercised outside of the state of residence, the state of activity as well as the state of residence may tax. Double taxation will be avoided either by exempting the foreign income or by crediting the tax of the other state. Article 15(2) OECD Model provides for a general exception to the rule in paragraph 1, if the taxpayer is present less than an aggregate of 183 days in a twelvemonth period, the renumeration is paid by, or on behalf of, an employer resident in the source state, and the renumeration is not borne by an employer’s permanent establishment in the source state. Also, in these cases it is essential that the employee is present in the state of activity. Accordingly, if the employee exercises his work in his home office in the state of residence, the source state will not have any right to tax the income of the employee. If he works partly in both states, the income has to be allocated to both states respectively and both states will be permitted to tax the respective income. As a rule, the taxing rights will be divided between both states on basis of days present in both states taking

MEI 2021 FIRM

account of yearly working days (days of a calendar year minus weekends and holidays).

This could potentially create problems for both the employers and the employees. Adversities faced by employers could be in compliance with withholding tax (wage tax) duties, whilst employees would have to face new or enhanced tax liabilities in their state of residence with the consequence that the employee has to fill in two tax returns.

The OECD calls for countries to coordinate with respect to Covid-19´s tax implications to mitigate compliance costs for both employers and employees. The OECD also recommends that the income earned during the days of working at home should be attributable to the place where the employment used to be exercised. This approach should also be applied if an employee cannot work at home but is stranded there because of the travel restrictions under Covid-19.5 By recommending this, the OECD draws a parallel with the regular approach applied in cases of sickness.

Most of the states and courts applying Article 15 OECD Model Convention attribute days of sickness to the normal state of activity if the employer pays the salary continuously.

The German-Netherlands mutual agreement follows this direction but contains an important deviation and

clarification. First, days in home office must be conditional on the pandemic, days during which the employee would normally work at home also without Covid-19 cannot be allocated to the state of activity. This is in particular the case if the employee regularly works at home. Second, the employee is free to decide otherwise, i.e., if he prefers that all home office days should be subject to tax in the state of residence, this must be accepted. In addition, the mutual agreement refers to the parallel treatment of days of sickness.

III. Employees exercising work at home social security issues Regulation 883/2004 on the coordination of social security systems6 lays down the common rules to protect social security rights in cases of cross border movement within the EU. The regulation serves three main scenarios: First, it determines which Member State has the right to collect social security contributions, second, it ensures that all cross-border workers are covered by at least one social security system, and third, it prevents a cross border worker from being covered by two social security systems simultaneously.

1. LLM International & European Tax Law Maastricht, working at Elvinger Hoss Prussen, Luxembourg.

2. Professor at Maastricht University, Faculty of Law, Chair International Tax Law. 3. OECD Secretariat, Analysis of Tax Treaties and the Impact of the COVID-19 crisis, Paris April 2020; on 21 January 2021 the OECD

Secretariat published an update: Updated guidance on tax treaties and the impact of the COVID-19 pandemic, Paris January 2021

(https://read.oecd-ilibrary.org/view/?ref=1060_1060114-o54bvc1ga2&title=Updated-guidance-on-tax-treaties-and-the-impact-of-the-COVID-19-pandemic).

4. See German Ministry of Finance of 6 April 2020, BStBl. I 2020, 477, of 29. October 2020 (prolongation), BStBl. I 2020, 1055, of 11 December 2020

(second prolongation), BStBl. I 2020, 1361, of 23 March 2021 (third prolongation), DB 2021, 762.

5. See paras. 46 to 63 OECD Updated Guidance.

FIRM MEI 2021

21

International

International

In relation to Covid-19 and the measures implemented by various governments to combat the virus, social security systems governing cross border workers face a challenge.

Article 11 (1) 1 of the regulation lays down the general rule and provides for the exclusivity principle whereby a person can only be subject to the social security system of one Member State at the time. The general rule of Regulation 883/2004 provides that an individual is subject to the legislation of the Member State in which he exercises his work (lex laboris loci principle). Article 13 of the Regulation determines the rules to establish the applicable legislation for persons normally pursuing professional activities on the territory of two or more member states. Article 13 provides that the legislation applicable is where the employer is established if the person works for one employer. If an employed person pursues a substantial part of working time in his state of residence, the employee shall be subject to that state’s legislation. Article 14(8) of the implementing Regulation 987/20097 quantifies the term “substantial activity” through a set of indicative criteria whereby time of exercising work at home must amount to at least 25%.

Article 16 of Regulation 883/2004 is important as it provides for derogations, i.e. states may deviate from the EU common rules through a common agreement.

These factors become of vast importance when determining the legislation applicable in the midst of the Covid-19 crisis. Current work-from-home-measures vary whereby many companies require a rotation of employees on a daily or weekly basis. Such arrangements may result in the employees working time being equally divided between working from the employer’s place of business and the employee’s home. This is especially the case in regions of neighbouring countries with a substantial number of frontier workers.

For employees, it will be extremely burdensome if the responsibility for social security would move to the state of residence and possibly back to the state of activity as soon as the pandemic is over. Such changes of responsibility are also extremely bothersome for employers in respect of their obligations to pay social security premiums to a foreign state with different rules and requirements. The German Netherlands mutual agreement does not address the issue; it is limited to the impact on tax and the application of tax treaties. However, it seems that there is consensus between EU Member States that Article 12(1) of the Regulation 883/2004 should be applicable in regard of the home office activity in times of the pandemic. With other words, the fact that an employee is working at home is considered a sort of secondment of an employee to the state of residence so that the state of activity, i.e. the state of residency of the employer, keeps the responsibility for social security for a period of two years. It is not necessary to apply for an 22

A1-certificate unless public institutions claim the presentation of the certificate. This is a rather pragmatic and suitable solution that will come under pressure only if the pandemic will last longer than 2 years.

IV. Home office of regular workers as permanent establishment Tax treaties contain a provision on business income (Article 7 OECD Model). As a matter of principle, such income is taxable in the state of residence of the entrepreneur. However, if a permanent establishment exists in the other state, this other state has the right to tax the profits which are attributable to the permanent establishment.

The definition of a PE can be found in Article 5 of the OECD Model 2017. Article 5(1) provides that a “permanent establishment” means a fixed place of business through which the business of an enterprise is wholly or partly carried on. In conjunction with paragraphs 6 of Article 5(1), it becomes clear that four requirements need to be met for the creation of a permanent establishment: 1. There has to be a “place of business”, such as a facility or premise, 2. The place must be “fixed” implying a certain degree of permanence, 3. The business of the enterprise is carried on through the fixed place of business, 4. The place must be at the disposal of the enterprise.

The Commentary to Article 5(1) provides that business may be conducted from a location such as an individual’s home, but that shall not by itself constitute the creation of a permanent establishment. This is because an individual’s home is not automatically at the disposal of the enterprise. The commentary also provides that in many cases the nature of the work is so incidental or intermittent that the individual’s home will not be considered to be at the disposal of the enterprise. However, where the work is performed on a “continuous basis” from an individual’s home and it is clear that the enterprise requires such individual to work from his home, then the location may be considered as being at the disposal of the enterprise. By stating this, the Commentary adds a criterion („requirement to work at home“) that is not contained in Article 5(1) OECD Model.

The Commentary should therefore be understood in a different way: only if an enterprise and its employee agree on

MEI 2021 FIRM

working at home and if the employer pays for the use of the home office and takes the financial burden connected with the acquisition of office equipment, a permanent establishment of the enterprise can be assumed. In this specific case, the employer can be presumed to have access to the employee’s home office.

As depicted above, the enterprise must have effective power to use the premises and it cannot be argued that an enterprise will have effective power over an employee’s home simply because the employee is forced to work at home by order of the employer or by the facts as caused by the pandemic. Concerning Covid-19, it could be argued that working at home on behalf of the enterprise is purely incidental and intermittent. Incidental because it is instigated as a government response to combat a humanitarian crisis and intermittent because the work from home policy is purely temporary. However, it seems that one of the consequences of the pandemic will be that the use of a home office will become completely normal and permanent.

However, this does not change the legal argument. The OECD should change the paragraph on home offices in the commentary in order to clarify that there must be an agreement between the parties and that the enterprise accepts the corresponding financial obligations.

V. Home office of directors as effective place of management Travel restrictions and working from home policies have created an issue in the determination of residence status of companies’ residency status. This is particularly visible where company directors or managers live in one country, but the company that they manage is located in another country. In current practice, some directors or managers have resorted to the use of online platforms such as Zoom or Webex as they cannot travel to exercise their work at the company’s premises. The question arises whether the residency of a company and more specifically, the place of effective management, is changing from the state of the company’s residency to the state of the director’s home office.

Article 4(1) of the OECD Model Convention proposes that domicile, residence or place of management should be used to determine where a person is a resident for the purpose of the convention. Residency also requires that the

company must be liable to tax. Since the provision refers to domestic law and also incorporation leads to resident taxation, it may happen that the company is a dual resident entity. The conflict is solved by the use of the concept „place of effective management” as tie-breaker (Article 4(3) OECD Model 20148). As a result, the place of (effective) management might move which in turn implies a change of the company’s residency.

The „place of effective management“ as criterion for determining residency is used by Germany as well by the Netherlands. Their domestic definitions correspond widely with the OECD Commentary explanation which clarifies that the place of effective management is “the place where key management and commercial decisions that are necessary for the conduct of the entity’s business as a whole are in substance made“ (para. 24 Commentary on Article 4 OECD Model 2014). Accordingly, if the sole director of a company or the most senior director of the board works in his home office and makes the key decisions there, the place of effective management may indeed move to the residence country of the director if the use of the home office will be rather permanent than temporary.

The OECD assumes that it will be unlikely that the Covid-19 situation will result in a change of residency.

COVID-19 causes an extraordinary and temporary situation which should not have impact on the residency of a company.9 This may only be different if either the pandemic situation would become permanent or if the decisive director learned from the extraordinary situation that working in his home office would be preferable.

VI. Conclusions The novel corona virus has provided some challenges concerning taxation of employees, the legal nature of home offices, the residency of companies, and social security issues. Fortunately, the OECD as well as neighbouring countries have reacted very quick and have found preliminary solutions which are pragmatic and effective. However, our current everyday life could reflect a new reality in which the use of home offices will become normality. It will not always be a good solution to transfer temporary measures in permanent ones. Accordingly, there is a strong need for fundamental debates about future rules that take the specialities of working in home offices into account.

6. Regulation (EC) No 883/2004 of the European Parliament and of the Council of 29 April 2004 on the coordination of social security systems,

OJ L 166, 30.4.2004, p. 1.

7. Regulation (EC) No 987/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 laying down the procedure for implementing

Regulation (EC) No 883/2004 on the coordination of social security systems, OJ L 284, 30.10.2009, p. 1.

8. Differently, the OECD Model 2017 empowers the tax authorities to agree on the dual residence issue. The German-Netherlands treaty still uses the

criterion “place of effective management“. It may be that both states will not make use of the 2017 provision as amended because of constitutional doubts.

9. OECD Updated Guidance, paras. 28 to 36.

FIRM MEI 2021

23

Ontwikkel je talenten op jouw manier

Waar wil jij naartoe?

Stage

Werkstudentschap

Afstuderen

Master scriptie stage

Startersfunctie

In gesprek over jouw mogelijkheden Bij Joanknecht helpen we ondernemers bij het vormgeven van hun toekomst. We leveren een uitgebreid pakket aan diensten waarmee zij hun volgende stap kunnen bepalen en met zekerheid ook kunnen zetten. Van een veelbelovende start tot een zorgvuldige bedrijfsoverdracht: ondernemers hebben jou nodig. Om nieuwe kansen te onderzoeken, keuzes te maken en soms ook teruggeroepen te worden.

Bij Joanknecht maken we toekomst, samen. Vanuit één vestiging in Eindhoven werken we dagelijks met elkaar voor onze klanten. Waarom een stage, werkstudentschap of startersbaan bij Joanknecht? Vanwege onze fijne werkomgeving die zich kenmerkt door…

• • • • • • •

Een gezellige werksfeer en onderlinge contacten als in een kleine organisatie; we kennen elkaar allemaal!

Goede balans tussen samen aan het werk zijn voor klanten, inspanning en ontspanning; Samenwerken als een team, met vooral jonge mensen; Hoog kwaliteitsstreven in een professionele werkomgeving; Een brede klantenportefeuille met de leukste klanten in de Brainportregio; Persoonlijke benadering van jouw loopbaan rekening houdend met jouw wensen, ambities en privé-situatie; Alle vrijheid en ruimte om eigen initiatieven en ideeën in te brengen en te realiseren.

Laat eens van je horen bij Lonneke van Loon, hr-adviseur, via lvloon@joanknecht.nl óf bel naar +31 (0)40 240 94 63.

accountancy | assurance | belastingadvies | corporate finance | forensics & recovery