Личный счет12 by Katya Venzhyk

NEW!

Электронная версия журнала «ЛИЧНЫЙ СЧЕТ» http://LS.BookLand.net.ua

2 | СОДЕРЖАНИЕ ЧТО НОВОГО 4| Лучшие гастролеры

2010 года 5| Х энкок снимет жилье в вашем доме 8| Есть данные

В каких странах переоценено жилье С новыми штрафами, дорогие водители!

ценных бумаг, вложения в инвестфонды

МЕТРАЖ 46| Квартирный расклад

Всегда ли высокая цена соответствует качеству жилья. У каких девелоперов лучшие новостройки

ТОЧКА ОТСЧЕТА

ЕСТЬ ИДЕЯ

12|Это не только ценный мех

50| Наследство Деда Мороза

Самые выгодные вложения в год Белого Кролика

18| Не в золоте счастье

Владимир Костилов, директор ООО «Финансовая компания «ОК-2» на 2011-ый он пророчит незначительную девальвацию гривны, 50% рост фондового рынка, стагнацию недвижимости и обвал золота

22| Покупаем украинское

Николай Ивченко советует не расставаться с фондовым рынком и банковскими вкладами в гривне

26| Время «Ч»

Специально для Личного счета «Тренд бюро» Марины Педан подготовило финансовый астропрогноз на 2011 год

Как новогодние праздники превратить в доходный бизнес

СЕМЕЙНОЕ ДЕЛО 56| Вскрытие покажет

Сейф для дома обойдется не дороже стиральной машины

60| Программа благополучия

Финансисты дают рекомендации нашим читателям, как управлять своим семейным бюджетом

PULP FICTION 64| Лучшие кинопремьеры месяца

28| ВЕРЮ – НЕ ВЕРЮ

Самые выгодные акции и розыгрыши доверчивых клиентов

ДЕНЬ ВЛОЖЕНИЯ 30| Любовь по расчету

Какие банки любят клиентов больше всех? Рейтинг самых клиентских финучреждений страны

Рискованное дело

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12, · 2010

32| Убойное вождение

Самые выгодные условия покупки «автогражданки» (ОСАГО). Теперь будущее ДТП обойдется намного дешевле

СПекулянт 40| Шальные деньги

Интернет-трейдинг, доверительное управление, прогнозы стоимости

Регистрационный № 16721-5293 ПР от 20.05.2010 г. Учредитель: ООО «Власний рахунок» Адрес редакции и учредителя: 02160, г. Киев160, а/я 112. Тел. редакции : (044) 391-51-87 Факс: (044) 391-51-87. Email: moneyonline@ukr.net Издается при поддержке ИД «Галицкие контракты» Главный редактор Дмитрий ГОНГАЛЬСКИЙ Заместитель главного редактора Наталья ГАМОЛЯ Корреспонденты Ангелина КРОК, Николай ВОЛКОВ Дизайнер Александра КАСИЧ Литредактор Наталия КОБЗАРЬ Коммерческий директор Оксана КОШЕВАЯ

Директор по рекламе Наталия БУТ Директор по сбыту Александр ЯНКО Рекламная служба Олег ГРИГОРЬЕВ, Влада СУХОВА, Антон КОРЖ, Даша ОРЛОВА, Наталия Семиглазова Служба рекламы (многоканальный): (044) 391-51-87

Все права принадлежат ООО «Власний рахунок». Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных материалах. Печать: ООО «Поліграфічна фірма«Джой» г.Киев, ул. Фрунзе, 82 тел.:(044)592-60-78, (044)592-67-08 Тираж 77 270. Цена договорная

- $21 млн.

ЧТО НОВОГО

4 | XXXXXXXXXX

ОБЗОР

Свое лучше чужого -$55 тыс.

Преимущества недорогой аренды элитных апартаментов не слишком заинтересовали звезду «Секса в большом городе» Сару Джессику Паркер. Вместе со своим мужем, актером Мэттью Бродериком, они приобрели таунхаус рядом с Центральным парком в Нью-Йорке. Стоимость недвижимости, как утверждают риелторы, составляет $21 млн. Надо признать, что подобные покупки, по нынешним временам, – непозволительная роскошь даже для весьма состоятельных американцев. Если, конечно, они не верят в буду-

Хэнкок снимет жилье в вашем доме Американский актер Уилл Смит может быть и верит в человечество, но в американской недвижимости он точно разуверился, даже если она с персональными бронзовыми лифтами. Недавно «человек в черном» арендовал элитную квартиру в Нью-Йорке за $55 тыс. в месяц. Тогда как стоимость жилья составляет $19,5 млн. Правда, за эту цену ее так никто и не купил, несмотря на неоднократные попытки владельцев избавиться от дешевеющих апартаментов. Очевидно, аренда стала для них единственной возможностью получить хоть какую-то прибыль от своих квадратных метров. Примечательно, что

при ренте в $55 тыс., квартира окупится ровно через 29 лет. Даже киевское жилье не так переоценено, как американское. Но главное, разумеется, не в деньгах, а в персональных бронзовых лифтах, доставляющих владельца прямо в квартиру и подземный гараж. Разумеется, по ходу минуя знакомства с ненужными соседями. Квартира расположена на четвертом этаже жилого комплекса на Бонд Стрит. Площадь жилья составляет более 680 кв. м. В квартире есть пять спален, шесть ванных комнат и четыре камина. Пятый был бы уже лишним.

- $8 млн.

щий рост цен на недвижимость. Сара Джессика Паркер очевидно так не считает. Элитная недвижимость находится в жилом комплексе «Брентмор», где по соседству с Паркер отныне будут проживать такие известные личности, как создатель популярного шоу Saturday Night Live Лорна Майклз, миллиардер Майкл Найфи и многие другие. В таунхаусе есть восемь спален, пять ванных комнат, а также две полноценные комнатыгардеробные, прилегающие к хозяйской спальне, и светлая гостиная.

Карибская невеста

Что можно сделать с $8 млн.? Ну, например, купить себе место в украинском парламенте на два созыва или оказать техническую помощь стране для разработки проектов в области энергоэффективности. А еще эти деньги можно потратить на свадьбу. Собственно так и поступил российский миллиардер Роман Абрамович. За $8 млн. будет организована свадьба дочери бизнесмена Анны и 27-летнего московского адвоката Николая Лазарева. Торжества состоятся вдалеке от репортерских глаз, недалеко от курорта Сен-Бартельми (Карибы). Особенность места в том, что в радиусе 1,5 км от берега запрещено судоходство. Церемония состоится будущей весной, на которую приглашено около 400 гостей.

Мы к вам заехали на час В далеком 2008 году Китай заработал на Олимпиаде скромные $146 млн. Ровно столько же получили американские рокеры Bon Jovi от проведения на концертах, став самыми успешными гастролерами в 2010-ом. Группа органи-

зовала 69 шоу, собрав в общей сложности 1,591 млн. поклонников. Следом за американцами идут ирландцы U2. На выступлениях музыканты заработали почти на $300 тыс. меньше – $131 млн. Но при этом их рентабельность оказа-

лась значительно выше, чем у Bon Jovi. Ирландцы сыграли всего 22 концерта, втрое меньше своих конкурентов из США. Схожий результат у австралийцев AC/DC. Проведя 28 концертов, они заработали $122 млн.

+ $146 млн

Дарт Вейдер на периферии

Создатель «Звездных войн» – кинорежиссер и продюсер Джордж Лукас – предпочитает тихую жизнь вдалеке от столицы, зато с прекрасными видами из окна дома и свежим воздухом. Звездный романтик не пожалел $19,5 млн. на покупку особняка в городе Карпинтерия в Калифорнии. Дом стоит на берегу Тихого океана. В нем 4 спальни, 4 ванные комнаты, комната для занятий йогой и просторная терраса. На прилегающей территории площадью 0,7 гектара расположены гостевой дом с двумя спальнями и бас-

что XXXXXXXXXX нового | 5

Как здорово, что все вы собрались

сейн, сообщает портал The Real Estalker. Надо признать, что Джордж Лукас талантлив не только в режиссуре, но и в операциях с недвижимостью. Дом был выкуплен практически по самой минимально возможной цене. Изначально его пытались продать два года назад за $37,5 млн., распугав не только потенциальных покупателей, но глупых андроидовспекулянтов. Потом цену опустили до $25 млн. Опять никто не согласился на подобные условия. И как только она упала до $19,5 млн., почти вдвое от стартовой цены, Джордж Лукас не стал откладывать сделку. Так что деловой хватке фантасту не занимать, как собственно и всем людям, чье состояние оценивается в $3,25 млрд.

- $19,5 млн

Что может быть общего между гонщиком формулы-1 Ярно Трулли и украинским бизнесменом Виктором Пинчуком? Ну хотя бы то, что годовые заработки первого равны расходам на юбилей второго. Недавно Виктор Пинчук отметил свое 50-летие в Куршавеле и, по данным газеты «Сегодня», потратил на свой праздник 5 млн. евро ($6,5 млн.). Издание сообщает, что на дне рождения бизнесмена было около 300 гостей. Среди приглашенных – Билл Клинтон, Пол Маккартни и Элтон Джон, а пела для гостей Кристина Агилера. Для гостей были забронированы номера во всех одиннадцати пятизвездочных отелях курорта, а также зарезервированы почти все шале (небольшой домик в швейцарском стиле). Цены на номера – до

35 тыс. евро за сутки. Готовить для гостей позвали всемирно известного французского шефповара Алена Дюкасса – лучшего во всей Франции. Одним из его фирменных блюд являются креветки с икрой. Мэр Куршевеля Жильбер Блан-Тайор отметил, что рад празднику: хуже было бы, если бы Пинчук отправился к конкурентам в Австрию или Швейцарию.

-$6,5 млн.

Батька накопил Вечный президент Беларуси Александр Лукашенко располагает самым крупным состоянием в своей стране. На сайте WikiLeaks опубликованы документы, из которых следует, что батьке принадлежит $9 млрд. Это, конечно, существенно меньше, чем у Рината Леонидовича –

самого богатого человека на просторах СНГ, тем не менее, место в первой пятерке толстосумов Восточной Европы президент братской республики наверняка обеспечил. У себя же на родине Лукашенко вне конкуренции, в чем совершенно уверены американские дипломаты. По их мне-

нию, президент возглавляет список 50 богатейших олигархов страны. «У тех, кто вошел в список, была возможность обогатиться, и данные свидетельствуют, что многие из них так и сделали»,– говорится в одной из депеш WikiLeaks, датированной октябрем 2009 года.

+ $9 млрд.

Проголосовать долларом

6 | XXXXXXXXXX 6 | ЧТО НОВОГО Больше, чем у Блохина Новый тренер киевского «Динамо» будет получать по неофициальным данным около 1,5 млн. евро ($1,95 млн.). Руководство клуба предпочло воздержаться от комментариев на этот счет. Тем не менее, президент «Динамо» Игорь Суркис сообщил газете «Сегодня», что у Семина достаточно высокая зарплата — на уровне лучших европейских тренеров, работающих и в Италии, и в Германии. «Если

Юрий Павлович сам захочет озвучить цифру, он ее назовет. Одна из газет написала, что зарплата Семина будет меньшей, чем у Блохина в «Москве». Могу ска-

зать, что зарплата Семина будет однозначно большей. И я уверен, что работать Семин в «Динамо» будет дольше, чем Блохин в «Москве», — заявил Суркис.

Самые богатые молодые британцы

$47 млн. Кира Найтли, 25 лет

$32 млн.

$30 млн.

Эмма Уотсон, 20 лет

Инвестиции в здоровье

С целью защиты прав потребителей, группа «КОНТИ» инициировала проведение круглого стола о потреблении жиров, их роли в технологиях приготовления и хранения продуктов питания. Многие продукты промышленной переработки имеют пониженную биологическую ценность, поэтому их потребление нужно ограничивать. Защищая права потребителей, группа «КОНТИ» поддерживает введение маркировки продуктов на предмет содержания в них трансизомеров жирных

н.

+ $1,95 мл

кислот (ТИЖК), а также обращает внимание на отсутствие законодательных решений в области регулирования и нормирования их содержания в продуктах кондитерской промышленности. В Украине установлены нормативы ТИЖК только в спрэдах и маргаринах (до 8%) и жирах для молочной промышленности (до 8%). Поэтому для Украины особенно актуальна разработка стандартов и нормативов по содержанию ТИЖК в жирах кондитерской промышленности, а также в готовой продукции.

Руперт Гринт, 22 года

$ 28,6 млн Роберт Паттинсон, 24 года

Молодо и очень зелено Самым богатым англичанином в возрасте до 30 лет в очередной раз признан исполнитель роли Гарри Поттера актер Дэниел Рэдклифф. Его состояние оценивается в $71 млн. Из них 40 млн. он заработал, снявшись в двух частях последней киноленты, сообщает The Daily Mail. На втором месте «пиратка» Кира Найтли (25 лет). Актриса заработала $47 млн. Как несложно догадаться, львиная доля ее состояния была обеспечена благодаря участию в фильмах «Пираты Карибского моря». Следом за ней – 20-летняя Эмма Уотсон. Девушка стала самым молодым миллионером и заняла третью позицию в списке. Роль Гермионы Грейнджер в фильмах о Гарри Поттере, контракт с компанией Burberry и съемки для Chanel принесли Уотсон $32 млн. К 22 годам Руперт Гринт, исполнивший роль Рона Уизли в экранизациях книг Джоан Роулинг, заработал $30 млн. Пятерку богатейших молодых звезд Великобритании замыкает исполнитель главной роли в киноленте «Сумерки» 24-летний Роберт Паттинсон, состо. н яние которого прел м 1 +$7 вышает $28 млн.

что нового | 7 XXXXXXXXXX

8 | XXXXXXXXXX 8 | ЧТО НОВОГО

Самые переоцененные и недооцененные страны Эксперты компании EVANS проанализировали рынки жилой недвижимости более 40 стран мира и составили рейтинг регионов, в которых покупка квартир и домов для местных жителей является недостижимой мечтой или, напротив, реальной возможностью. В качестве основной меры расчета доступности жилья использовалось соотношение стоимости недвижимости к доходам населения. Этот показатель учитывает соответствие цены на условный средний дом или квартиру, в зависимости от страны, к среднему доходу

семьи после уплаты всех налогов и выражается количеством лет, необходимых для приобретения собственного жилья. Для расчетов использовались средние показатели, поэтому его результаты дают только общее представление о доступности или недоступности недвижимости для местных жителей. Примечательно, что в ТОП-5 не вошла Украина, хотя наверняка она числится в десятке. При средней стоимости квадратного метра $879 и средней зарплате 2 191 грн. ($274) украинцу необходимо копить на жилье чуть более 13 лет.

Страны с самой недоступной недвижимостью Марокко

средняя стоимость жилой недвижимости Приобрести обычную квартиру – 144 800 евро, средний годовой доход среднестатистический гражданин Марокко со семьи – 2 145 евро средним доходом может только через 67,5 лет

Пакистан

средняя стоимость жилой недвижимости – 74 953 евро, средний годовой доход семьи – 1 846 евро

Пакистанец способен приобрести квартиру только через 40,6 лет работы

Черногория

средняя стоимость жилой недвижимости –151 155 евро, средний годовой доход семьи – 5 038 евро

Приобрести жилье черногорец может, откладывая зарплату в течение 30 лет

Белоруссия

средняя стоимость жилой недвижимости Жителю республики придется копить 28,1 лет, – 90 000 евро, средний годовой доход чтобы купить квартиру семьи – 3 203 евро

Россия

средняя стоимость жилой недвижимости – 303 151 евро в Москве, 64 102 евро – в регионах, средний годовой доход семьи в Москве – 11 615 евро, в регионах – 3 080 евро

Среднестатистическому россиянину нужно копить 26,1 лет, чтобы приобрести недвижимость в своей стране

Источник: Evans

Страны с самой доступной недвижимостью средняя стоимость жилой недвижимости – 95 536 евро, средний годовой доход семьи – 35 384 евро

Приобрести квартиру среднестатистический американец может уже через 2,7 года работы

средняя стоимость жилой недвижимости – 33 516 евро, средний годовой доход семьи – 9 576 евро

Осуществить мечту о покупке квартиры доминиканец может, откладывая среднюю зарплату в течение 3,5 лет

Чили

средняя стоимость жилой недвижимости – 45 794 евро, средний годовой доход семьи – 11 307 евро

Жителю страны нужно работать 4,05 года, для того чтобы купить квартиру в своем регионе

Швеция

средняя стоимость жилой недвижимости – 119 536 евро, средний годовой доход семьи – 28 461 евро

Гражданин со средним доходом может позволить себе купить квартиру уже через 4,2 года

Бельгия

средняя стоимость жилой недвижимости – 121 723 евро, средний годовой доход семьи – 28 307 евро

Местному жителю понадобится 4,3 года, чтобы приобрести недвижимость в своей стране

США

Доминиканская Республика

Источник: Evans

что XXXXXXXXXX нового | 9

10 | ЧТО НОВОГО

Сколько стоит ресторан построить? О развитии ресторанного бизнеса в Украине, его потребностях и перспективе в 2011 году рассказали читателям «Личного счета» управляющий партнер самой большой в СНГ сети ресторанов японской кухни «Евразия» Виктор Мармузов и собственник ресторанов, возможно, самой вкусной кухни, «Кушавель» Олег Шейнкер Виктор Мармузов

Какое заведение сегодня востребовано?

Виктор Мармузов: – То, где качественная и вкусная еда. В последнее время стало модно вести здоровый образ жизни, критериям которого отвечает, например, японская кухня с ее многочисленными морепродуктами, богатыми на витамины водорослями, отсутствием жирной и жареной пищи – поклонницами Японии стало большинство представительниц прекрасного пола. Заведения, в которых «слабая» кухня, не будут пользоваться популярностью, и этот бизнес не будет успешным. Олег Шейнкер: – Сейчас люди более тщательно следят за тем, что едят, и более сознательно подходят к этому вопросу. Поэтому заведения с превосходной кухней востребованы как никогда. Важно иметь какуюнибудь «изюминку», которая будет отличать твой ресторан от

любого другого в городе. «Изюминка» ресторанов «Кушавель» – авторская фьюжн-кухня, европейские размеры порций и доступные цены. В первую очередь, главное для нас – качество готового продукта. Мы тщательно подходим к вопросу закупки продуктов: заказываем у поставщиков лучшие мясо и рыбу. Наши заведения для истинных гурманов, можно и так сказать. Но при этом средний чек – 200-300грн. Наш гость съест то блюдо, аналогов которому нет в городе. Замечу, что мы одни в Киеве, кто разработал авторское фитнес-меню. Наши рестораны расположены во всех действующих фитнес-клубах Sport. Также в планах присутствие «Кушавеля» в каждом новом SportLife. А их к 2012 году будет в Киеве 15. стоит построить ? Сколько ресторан? Какие главные требования? Виктор Мармузов: – Нужно понимать, что ты делаешь и зачем. Наши рестораны – арендуемые помещения, которые мы берем в аренду минимум на пять лет. «Строить» в моем случае – это ремонт помещения, разработка стиля и интерьера, закупка мебели и профессионального оборудования для кухни, набор и обучение персонала. Цена зависит от того, в каком районе и какого размера мы открываем «Евразию». По киевской географии – это центральная часть города с хорошим пешеходопотоком и автомобильным трафиком. Минимальные инвестиции – от 250 тыс. у.е. Я бы не

Олег Шейнкер

сказал, что требования тоже особые: просторное помещение, квадратов на 200-300. Этого достаточно, чтобы открыть заведение. Олег Шейнкер: – На примере «Кушавеля» – нужно инвестировать 300 тыс. у. е. минимум. Где бы мы ни открыли ресторан, какой бы это ни был район города, к нам все равно будут ехать посетители, чтобы вкусно покушать. Главное – представить своего клиента и понять, что ему нужно. Что касается требований – важно большое по площади помещение с хорошей системой кондиционирования и вентиляции. По опыту работы ведения бизнеса за рубежом, есть ли отличительные особенности ресторанного бизнеса в Украине, нежели в других странах?

Виктор Мармузов: – Ресторан – это сложный живой механизм. Люди «с ули-

ЧТО НОВОГО

цы» думают, что открыть ресторан – это просто. Посчитал аренду, зарплату, стоимость продуктов – и бизнес приносит прибыль. Они не видят подводных камней в большом количестве, которые есть. В России, в Украине, везде. Мы – сетевой проект. У нас более 100 ресторанов в России и 5 уже в Киеве. Украинский «ресторанный» рынок растет очень быстро. Учитывая тот факт, что в России мы уже 10 лет, там открытие новых заведений происходит по «накатанной» схеме. В Украине все немножко иначе, но все же есть все предпосылки для дальнейшего роста и развития сети. Я бы сказал, здесь нам приходится проявлять больше творчества. Олег Шейнкер: – Развитие бизнеса и большое количество благодарных клиентов – для меня это главное. Я побывал и поработал во многих

странах, изучая тонкости ресторанного бизнеса там, чтобы понять, что нужно здесь. Например, в Америке средний класс – это главный потребитель, главный поток денег. У нас же средний класс отсутствует. Поэтому украинский предприниматель, который работает в сфере услуг, находится в подвешенном состоянии, ожидая то взлета, то падения. Важно суметь сохранить золотую середину.

Что для вас значит «стратегия» бизнеса?

Виктор Мармузов: – Стратегия – это четко разработанная политика бизнеса, в которой учтены все тонкости и даже риски, это замкнутый цикл. Но вместе с тем – это творческий процесс. Нужно исходить из запросов потребителя, и потом понять, в каком направлении двигаться.

| 11

Олег Шейнкер: – Стратегия моего бизнеса – это безумно вкусная еда и приятные цены.

Ресторанный бизнес для вас – хобби или просто работа?

Виктор Мармузов: – Это счастье, когда человек занимается любимым делом, которое не только любит, но и досконально знает. Я в этой сфере с 1988 года, когда поступил в Ленинградский Институт Советской Торговли на факультет инженеров-технологов общественного питания. С тех пор много воды утекло, а работа стала интереснейшей частью жизни! А хобби у меня другое – большой теннис. Олег Шейнкер: – Я в ресторанном бизнесе с 1993 года и этим живу, поэтому мой бизнес – мое хобби.

Самые выгодные вложения в год белого кролика Вполне возможно, что вовремя сделанные запасы капусты позволят успешно пережить год вислоухих. Но едва ли при таком подходе удастся увеличить популяцию наличных естественным путем, хотя вся история существования мелких млекопитающих свидетельствует об обратном. Увы, одних кочерыжек, в какой бы валюте они не были, будет явно недостаточно. Особенность 2011-ого – отсутствие явных лидеров среди всех наиболее доступных способов вложения денег. В предыдущие посткризисные годы идеально работала тактика: «Налетай, подешевело!» Скажем, в 2009-ом и даже в 2010-ом можно было легко заработать на вложениях в ценные бумаги. И для этого совсем не требовалось какихлибо специальных знаний. Бумаги можно было выбирать не по данным теханализа или

там фундаментальных факторов, а, например, по алфавиту, по результатам жеребьевки «орел-решка» или, на худой конец, только одному упоминанию «меткомбинат» (речь, конечно, не о производстве синтетических веществ). В общем, было понятно, что стоить так дешево они не могут и рано или поздно обязательно подорожают. Получилось «рано». По этой же причине взлетели в 2010-ом цены на благородные металлы, хотя два с лишним года назад они не оправдывали золотых надежд инвесторов. В 2008-ом многие получили убытки и, продав презренный металл, пережили острую депрессию после его двукратного роста в последующие годы. У золотой лихорадки был и дополнительный симптом – обесценивание бумажных денег во всем мире. Власти ведущих стран, пытаясь растолкать свои заглохшие экономики, все чаще и чаще включают печатный станок. В результате,

ценность их валют снижается, что и приводит к росту стоимости золота и серебра, как альтернативы традиционным деньгам. Не остались в накладе и любители сверхконсервативных вложений. Как в 2009, так и в 2010-ом банки радовали своих вкладчиков запредельными ставками по депозитам, и тот, кто вначале 2009-ого открыл вклад под 25% годовых, а потом продлил его на 2010-ый под 20%, смог получить 50% прибыли на вложенный капитал. Теперь так много заработать на депозитах уже не получится, хотя ставки по-прежнему существенно выше докризисных значений. Но значит ли это, что время высоких прибылей безвозвратно прошло до следующих экономических потрясений, как бы цинично это не звучало?

Текст | Николай ВОЛКОВ | ЛС

14 | точка отсчета

– Если не будет каких-либо «катаклизмов», и население не начнет массово покупать или сдавать валюту, то благодаря НБУ доллар будет достаточно стабилен и колебаться в пределах 7,8-8,2 грн./$.

– Курс гривны к доллару может достигнуть 10 грн./$.

В поисках морковки

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

После кризиса осталось только два объекта для вложений, так и не восстановившихся в цене. Сразу оговоримся, что их воскресение может и не состояться. Речь идет о валютном курсе гривны и недвижимости. Не секрет, что гривна входит в число самых недооцененных валют в мире. И едва ли этого статуса она лишится в ближайшем будущем. К сожалению, из страны по-прежнему больше уходит валюты, чем приходит. А если капусты становится меньше, то рождаемость кроликов не становится больше. В таких условиях обычно происходит снижение курса гривны, а не ее рост.

Другое дело, что снижать его попросту некуда. Экономика получила все, что могла от «девальвационной» пилюли. У экспортеров одна из самых дешевых рабсил в Европе после Молдавии и самая выгодная цена на международных рынках. Только эти преимущества почему-то не приводят к притоку валюты в страну. Более того, девальвация существенно ограничила возможности предприятий провести техническое переоснащение по причине подорожавшего импортного девайса, превращая экономику из индустриальной в сырьевую. В общем, эйфория прошла, а пилюли стали еще дороже. Еще одна попытка девальвации гривны может привести к развалу финансовой системы и неплатежеспособности государства. Накрыть экономику медной посудой помогут двое. Один из них – не проявившийся в полной мере кризис банковской системы. Сейчас в банках зависло около 40% всех выданных кредитов, львиная доля которых номинирована в валюте. Второй «киллер» – госдолг Украины, приблизившийся к отметке 40% ВВП. Одно неловкое движение с курсом – и два проснувшихся монстра сделают из года кролика пятилетку Годзиллы. Хорошо, что самоубийц или тайных «доброжелателей» во власти нет. Посему курс будут держать на уровне 8 грн./$. Ведь не зря советник главы НБУ Валерий Литвицкий оговорился в своих оценках будущих курсовых ориентиров: «сверхмерная гибкость (считай девальвация) может вызвать дестабилизацию ситуации, и мы не лучше будем обслуживать и возвращать долги, а хуже». К слову, ближайшие три года станут рекордными по внешним выплатам. Укрепление курса возможно только в случае резкого притока капитала в страну. Например, под Евро-2012 или в надежде заработать на растущей эко-

номике. В 2011 наш ВВП может подрасти на 4,5-5%. Не Китай, конечно. Но и не Западная Европа. Вполне возможно, что избыток денег на международных рынках после того, как спекулянты наиграются в Азии и Латинской Америке, приедет на гастроли и к нам. Футбольный чемпионат – прекрасный повод. Посему укрепление гривны возможно в лучшем случае во втором полугодии 2011-ого. А если Украине в год кролика удастся заключить соглашение о введении зоны свободной торговли с ЕС, то на первых порах нас просто засыплют деньгами. Хотя сейчас в это верится с трудом. От судьбы гривны напрямую зависит будущее недвижимости. Главным драйвером роста квадратных метров может стать только банковское кредитование. Но никто при валютных качелях раздавать кредиты не станет. И только при гарантиях стабильности национальной валюты банки могут снова заняться ипотекой, сократив первоначальный взнос хотя бы до уровня 20%, а кредитную ставку до 12-15% годовых. Пока этого не произойдет, цены на жилье

– Акции – это на данный момент единственный инструмент для инвесторов с потенциалом роста. Все остальные себя исчерпали. Никакой другой не может обеспечить доходность 50 и более %. Покупка акций украинских компаний машиностроительного, энергетического, нефтегазового сектора наиболее перспективны с учетом роста объемов производства, конкурентной цене и действующим выгодным экспортным контрактам украинских предприятий.

точка отсчета | 15

16 | точка отсчета Сочные кочерыжки

– Цены на недвижимость могут незначительно вырасти, на 5-7% (в случае масштабного возобновления кредитования – до уровня инфляции).

– Цены на недвижимость все еще имеют потенциал для снижения: предложение все так же значительно превышает платежеспособный спрос. Мой прогноз по столичной недвижимости – «минус» 10-15% от сегодняшних цен до конца 2011 года.

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

останутся на прежнем уровне либо будут очень медленно сползать вниз. И только к осени ситуация может измениться. Рост стоимости стройматериалов (по причине инфляции и строительства инфраструктуры для Евро2012), доступность ипотечных кредитов и дефицит дешевого жилья могут подтолкнуть цены вверх. В крайнем случае, если не в 2011, то в 2012 повышение стоимости недвижимости гарантировано. Возможно, цены и не взлетят на 50-100%. Но уровень инфляции точно превысят.

И все-таки самая предпочтительная инвестиционная стратегия в год кролика – «Лучше не высовываться», как минимум, первые полгода. В это время проще всего воспользоваться предложениями банков, открыв депозиты в гривне. Не забывая при этом держать нос по ветру, хоть периодически сползая с дивана на задние лапки. Альтернативой депозиту может послужить металлический счет в золоте, позволяющий снять деньги в любой момент. Но существует опасность, что металл сильно просядет в цене. Все-таки почти 100%-ый рост за два года бесследно не проходит. Как говорит один эксперт, либо золото взлетит еще на $50-100 за унцию, либо сразу обвалится на $200. Сомнения могут развеять только в США. Если американцы снова сделают себе инъекцию сильнодействующих дензнаков на пару сотен миллиардов, металл снова пойдет вверх. Начиная с осени можно заняться улучшением жилищных условий, при условии, что угроза девальвации гривны окончательно превратится в детский лепет на лужайке. Очень даже может быть, что покупка недвижимости станет лучшей, хотя и не самой свежей инвестидеей в 2012-ом. Еще лучше не растягивать удовольствие на год, а вложиться в ценные бумаги. Цены на сырье продолжают расти, и, соответ-

– Времена высоких спекулятивных доходов вряд ли вернутся в обозримом будущем, так что единственным верным способом заработать остается «классика» – вложение капитала с целью создания добавленной стоимости. Именно поэтому акции как инструмент реальных инвестиций продолжат приносить максимальную доходность среди инструментов пассивного дохода и в 2011 году. В рамках хеджирования рисков я бы рекомендовал драгметаллы, в частности серебро. Благодаря годам бурного роста цен на недвижимость у большинства людей сформировалось неправильное понимание термина «инвестиции в недвижимость». Они считают, что инвестиции в недвижимость предполагают доход от роста. Однако

ственно, увеличивается выручка наших экспортеров. Кроме того, украинская генерация, металлургия и химия, особенно та, что сосредоточена в руках самых богатых соотечественников, в 2011 г. могут предпринять первую попытку стать цивилизованными компаниями. Новый налоговый кодекс открывает прекрасные возможности по оптимизации налогообложения при получении дивидендов. И если оффшоры накроют, то выплаты акционерам станут правилом, а не исключением. Тогда у фондового рынка включатся второе и третье дыхание одновременно. Дополнительный стимул роста – рост популярности Украины в глазах иностранных спекулянтов к концу года (если, конечно, мы не объявим дефолт на полгода раньше). И тогда новые максимальные значения станут уже историей. Все-таки в 2013 году экономика должна выйти на уровень 2008-ого. А тогда ценные бумаги стоили почти на 50% дороже, чем сейчас. И это в гривневом эквиваленте. Не зря эксперты, чьи прогнозы на 2010 сбылись, прогнозируют дальнейший рост украинских акций.

эта спекулятивная составляющая такого рода инвестиций после финансового кризиса сошла на нет. Теперь инвестиции в недвижимость носят классический характер, то есть объект недвижимости покупается с целью дальнейшей сдачи в аренду, а доходность обеспечивается исключительно полученными от сдачи в аренду средствами. Ввиду достаточно слабого восстановления потребительского спроса этот способ получения пассивного дохода становится все менее интересным. Потому покупка загородного дома вообще не может считаться инвестицией: окупить его, сдавая в аренду, практически нереально. Если же говорить просто о земле и стратегии «покупать и держать», то это абсолютно бессмысленно, так как необрабатываемая земля ничего не стоит.

точка отсчета | 17

18 | точка отсчета

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Место

Вложение

Балл (от -10 до + 10)

Покупка акций компании «Укрнефть»

4,75

Покупка акций компании «Мотор Сич»

4,65

Банковские депозиты в гривне

3,89

Покупка акций компании «Центрэнерго»

3,76

Покупка акций компании «Укрсоцбанк»

3,65

Покупка акций компании «Азовсталь»

3,00

Банковские депозиты в долларах США

2,72

Покупка инвестсертификатов открытых ПИФов

2,65

Банковские депозиты в евро

2,61

Банковские депозиты в золоте

2,53

Банковские депозиты в рублях

2,35

Покупка зем. участка под строительство в рекреационной зоне в Крыму

0,88

Покупка помещения под офис на первичном рынке (Киев, города-миллионники)

0,56

Покупка земельного участка под строительство дома в рекреационной зоне в Карпатах

0,44

Покупка помещения под офис на вторичном рынке (Киев, города-миллионники)

0,33

Покупка квартиры на первичном рынке, 1-комн. (Киев, города-миллионники)

0,28

Покупка загородного дома в рекреационной зоне в Крыму

0,27

Покупка земельного участка под строительство дома в городе (Киев, города-миллионики)

0,19

Покупка квартиры на первичном рынке, 2-комн. (Киев, города-миллионники)

0,00

Покупка квартиры на вторичном рынке, 1-комн. (Киев, города-миллионники)

- 0,17

Покупка земельного участка под строительство дома в рекреационной зоне на Азовском море

- 0,25

Покупка загородного дома в рекреационной зоне в Карпатах

- 0,27

Покупка квартиры на первичном рынке, 3-комн. (Киев, города-миллионники)

- 0,28

Покупка загородного дома (до 30 км)

- 0,31

Покупка земельного участка под строительство дома за городом (до 30 км)

- 0,44

Покупка загородного дома в рекреационной зоне на Азовском море

- 0,53

Покупка земельного участка сельхозназначения в рекреационной зоне в Крыму

- 0,60

Покупка квартиры на вторичном рынке, 2-комн. (Киев, города-миллионники)

- 0,67

Покупка квартиры на вторичном рынке, 3-комн. (Киев, города-миллионники)

- 0,94

Покупка земельного участка сельхозназначения в рекреационной зоне в Карпатах

- 1,00

Покупка земельного участка сельхозназначения за городом (до 30 км)

- 1,27

Покупка земельного участка сельхозназначения в рекреационной зоне на Азовском море

- 1,33

Депозиты в гривне в кредитных союзах

- 2,47

*по результатам опросов 100 экспертов

Год назад Владимир Костилов, директор ООО «Финансовая компания «ОК-2» предугадал поведение всех инструментов для вложений, кроме золота. На 2011-ый он пророчит незначительную девальвацию гривны, 50% рост фондового рынка, стагнацию недвижимости и обвал золота В 2010-ом золото оказалось одним из самых выгодных способов вложений, тогда как вы прогнозировали незначительный рост. Как думаете, почему в конце 2009-ого вы его недооценили? – Цена золота – результат действия глобальных факторов. Причина его роста – недооцененные мною год назад последствия второй (меньшей) волны кризиса, что сейчас наблюдаем. Нынче процессы на глобальных рынках определяются двумя факторами: печатанием денег в США (выкуп своих гособлигаций на сумму $600 млрд. за полгода) и проблемами в Европе (весной – Греция, теперь Ирландия, на подходе – Португалия и Испания). Поэтому инвестиции перетекали из США и Европы на развивающиеся рынки и, как обычно, в золото. Размах и глубина последствий кризиса оказались намного большими и более длительными по времени, чем я думал.

некоторые эксперты ? Сейчас говорят, что золото продолжит свой рост и до конца 2011-ого доберется до отметки $2 тыс. за унцию. Это возможно? – Да. Причем эта отметка может быть достигнута гораздо

Курс: 7,5 грн./ $ Инфляция: 10% Индекс УБ: 2 030-2 182 п. Индекс ПФТС: 800-850 п. Недвижимость: рынок не выйдет из «ступора», по крайней мере, еще 1-1,5 года

точка отсчета | 19

20 | точка отсчета

Курс: 7,9 грн./ $ Индекс УБ: 2 100 п. Индекс ПФТС: 840 п. Цены на жилье: $1 810/кв. м раньше. А вот на конец года мы можем увидеть лопнувший пузырь золота, с ценой на уровне сегодняшней или даже меньшей!!! Это может напомнить разгон нефти два года назад с последующим обвалом цен. Но золото – более устойчивый актив, и падение в 4-5 раз, как у нефти, ему не грозит. А вот в 1,5-2 раза оно может упасть от цены в $2 тыс. В 2010-ом самыми прибыльными оказались вложения в ценные бумаги. Могут ли акции установить очередной рекорд роста стоимости? – В конце 2009-ого практически все акции первого эшелона были все еще перепроданными, и у них оставался значительный потенциал. Поэтому рост их был закономерен при условии благоприятного внешнего фона. А внешний фон сложился неплохой, так как мир начал выходить из острой фазы кризиса. Сегодня для нашего рынка все еще сохраняются благоприятные перспективы и потенциал роста. И 2011 год должен показать в этом смысле хороший результат. Думаю, индекс УБ пробьет уровень 3 000 пунктов и протестирует 3 200. Полагаю, 2011 год будет очень интересным для фондового рынка. Объемы сделок в день на УБ должны вплотную подобраться к 1 млрд. грн. Число физлиц, торгующих на бирже, может утроиться, приблизившись к 15 тыс. И количество должно перерасти в качество. Возможно, мы увидим первое «народное» IPO.

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

На какие бумаги вы бы посоветовали обратить внимание? – Конечно, сейчас обойма «голубых фишек» очень узкая.

Основной наш актив – металлургия, машиностроение, энергетика, коксохимия и некоторые другие направления, естественно, останутся. Все они будут расти в той или иной степени вместе с рынком. Но я ожидаю появления и новых эмитентов. Особенно интересно – сельское хозяйство и переработка. Надеюсь увидеть, как минимум, 1-2 таких компаний в следующем году с дневным оборотом свыше 0,5-1 млн. грн. Вот такие акции на первых этапах могут показать очень большой рост – в разы. Т.е. в 2011-ом выгоднее всего вкладывать в ценные бумаги? – Как участник фондового рынка, я верю в его рост. Думаю, что и в этом году он должен оказаться в лидерах. Депозиты при росте их надежности (банковская система хоть и медленно, но поправляется) потеряют в доходности, которая скоро вплотную приблизится к 10% годовых. Золото при такой волатильности (скорости изменения и неустойчивости), как сейчас, уже никак не похоже на «тихую гавань». Оно превращается в инструмент спекуляций. Кроме того, оно может показать и отрицательную доходность на определенных периодах времени. Недвижимость, как минимум, еще год будет находиться в сегодняшнем состоянии, особенно жилая. Чуть-чуть начинает оживать коммерческая недвижимость, думаю, что ее рост не превысит 10% (равно инфляции). Но пока не оживут экономика и банки, активного роста недвижимости не произойдет. Валютный курс, если не будет каких-либо «катаклизмов», и население не начнет массово покупать или сдавать валюту, будет в пределах 7,8-8,2 грн./$.

Т.е. потенциал укрепления гривны уже исчерпан? – Курс гривны к доллару искусственно удерживается на каком-то согласованном уровне. Если бы его «отпустили», как того требует МВФ и законы рын-

ка, то мы бы увидели прошлым летом 7,5 грн./$., может быть, и 7,0 грн./$, а в октябре – 8,2 грн./$. Но для спокойствия в стране НБУ удерживает курс доллара жестче, чем требует экономика. В результате попеременно страдают то экспортеры, то импортеры. Посему мы вряд ли увидим значительные колебания гривны относительно доллара. Но, тем не менее, курс гривны, хоть и несколько сглажено, но отражает динамику движения финансовых потоков импорта/экспорта и оттока/ притока инвестиций. Исходя из сегодняшнего состояния нашего экспортного потенциала и конъюнктуры внешних рынков, говорить о существенном увеличении экспорта в 2011 году не приходится. Т.е. импорт будет незначительно превышать экспорт или эти величины уравновесятся. Остается оценить инвестиционный потенциал Украины. Пока (особенно после президентских выборов) к нам возвращались только деньги, выведенные ранее. Потока значительных внешних инвестиций не было, кроме заемных денег. Если эта ситуация сохранится, а поток привлекаемых кредитов будет сокращаться, мы увидим рост курса доллара до 8,5 грн./$ и более. Если же Украине удастся существенно улучшить инвестиционный климат и к нам придет, кроме инвестиционных денег, еще и спекулятивный капитал, Национальному банку придется бороться с существенным укреплением гривны, как это происходит в других развивающихся странах (Бразилии, Индии и т.д.). В этом случае гривна может укрепиться и до 7,5 грн./$, и до 7 грн./$. Однако в своих прогнозах я предполагаю все же небольшое ослабление гривны. У Украины много долгов, и выполнение текущих обязательств по ним будет ложиться дополнительной нагрузкой на курс гривны. Но, учитывая жесткий контроль НБУ и достаточные золотовалютные резервы, курс гривны может

Курс: 8,2-8,3 грн./ $ Индекс УБ: 3 000 п. Индекс ПФТС: 1 150-1 250 п. Недвижимость: цены расти еще не будут опуститься до уровня не более 8,2-8,3 грн./$. В 2009 и 2010 инфляция оставалась двузначной. Может ли она привести к ослаблению курса гривны в 2011-ом, если темпы роста цен снова превысят 10%-ый барьер? – В высокой инфляции и низком курсе гривны одна причина – избыток напечатанных денег. Курс гривны и инфляция изменяются однонаправлено. А денег печатается тем больше, чем больше дефицит бюджета. Я думаю, что правительство предпримет сверхусилия для уменьшения дефицита бюджета, включая административные меры, нерыночные методы, чтобы добиться снижения инфляции меньше 10% (этого требует МВФ). Но больших успехов оно не достигнет. Поэтому инфляция, скорее всего, останется на уровне 10%.

Будет ли после двухлетнего спада дорожать недвижи-

мость или она еще по-прежнему переоценена? – В 2011 году цены на недвижимость расти еще не будут. Их сдерживают проблемы банков и кредитование, с одной стороны, переизбыток предлагаемых к продаже объектов – с другой, и слабая покупательская способность населения – с третьей. Какие негативные тенденции могут возникнуть в 2011-ом? Что может поставить под угрозу ваши прогнозы? – Интересный вопрос. Можно отвечать много, но постараюсь коротко. Оценим внутренние факторы. Новое руководство страны, как мы видим, может наводить порядок, добиваться поставленных целей, команда хорошо организована, амбициозна. Но наведение порядка пока сводится к сверхадминистрированию, «закручиванию гаек» и т.п. Все это принесет лишь временное улучшение. Если до середины следующего года мы не увидим результата реформ (если они вообще будут), если не произойдет ускорения развития, роста ВВП, инвестиций и т.д., это значит, что команда себя исчерпала, – и Украина пошла в своем развитии по самому пессимистическому сценарию. Без кардинальных реформ ничего хорошего не будет. Тогда курс доллара будет падать сильнее, инфляция суще-

точка отсчета | 21

ственно возрастет, деловая активность начнет стагнировать, а, следовательно, мы не увидим оживления ни в недвижимости, ни на фондовом рынке, ни в других областях. Но я очень хочу ошибиться. Если реформы действительно будут осуществляться и принесут свои плоды, тогда мы увидим взлет фондового рынка уже весной или раньше (он обычно опережает другие события), а к осени может ожить и недвижимость. Теперь оценим внешние факторы. Первый момент. Судя по темпам решения проблем с Грецией, трудности в Европе будут определять погоду на рынках еще года полтора-два. Да и США понадобится примерно такой же срок для устранения остаточных последствий кризиса (безработица, проблемы ипотеки, дефицит бюджета, фантастический внешний долг). Учитывая эти обстоятельства, а также отсутствие какого-либо интереса к Украине (слишком коррумпированная, отсталая страна с невменяемым законодательством), надеяться на быстрые изменения в лучшую сторону не приходится. Денежных потоков, как в страны БРИК, нам пока не видать. Поэтому хуже уже не будет. Второй момент. Угроза пузырей на глобальных рынках остается актуальной, более того она усиливается. В мире много спекулятивных денег, вторичных денег (фьючерсов, производных и т.п.), пустых денег. Все они ищут наиболее доходные цели инвестирования. Как только в поле их зрения попадает какойто актив, начинается его скупка с дальнейшим ростом цен. Потом западные инвесторы фиксируют прибыль, а актив, ставший «пузырем», схлопывается. На мой взгляд, сейчас надувается пузырь золота. Во что вы лично планируете вкладывать деньги в 2011-ом? – Также, как и в этом. Примерно в равных пропорциях распределю инвестиции между депозитами и ценными бумагами.

22 | точка отсчета

Николай Ивченко в конце 2009-ого рекомендовал вкладывать в золото и ценные бумаги. Тот, кто последовал его совету, смог заработать минимум 50% годовых. Сейчас эксперт советует не расставаться с фондовым рынком и банковскими вкладами в гривне В последние месяцы 2010ого украинцы активно скупали доллары. В 2011 г. гривна будет дешеветь? – По нашим прогнозам, будет происходить слабое, но все же укрепление гривны. К июню средний курс продажи наличного доллара США, по нашим оценкам, может составить около 7,93 грн. Темпы мировой экономики в следующем году будут сопоставимы с текущим годом – 4,2-4,4%. Т.е. машина мировой экономики катится вперед. Это поддержит цены на металл как один из основных продуктов нашего экспорта. Кроме того, сохраняется большой интерес на продукцию украинского машиностроения. С другой стороны, пока Украина успешно сотрудничает с МВФ, помимо спекулятивного капитала, в страну более высокими темпами будут приходить инвестиции. Мы не ожидаем инвестиционного бума, но всетаки в преддверии Евро 2012 следующие два года будут более удачными, чем 2010 г. Все это будет способствовать укреплению гривны, пусть и незначительному.

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Т.е. скупка наличных долларов и евро принесет убытки? – Абсолютно верно. До конца 2011-ого стоимость доллара

может составить 7,87 грн./$. Поэтому простое приобретение наличных долларов США и хранение их дома под матрацем принесет к лету убыток в 1%. Не получится заработать и на евро. Сейчас евровалюта – сложно прогнозируемый актив. С одной стороны, усугубляется ситуация вокруг Ирландии, Португалии, Испании, Италии. Несмотря на то, что Ирландия получила согласие на помощь в размере 100 млрд. евро, есть риск, что подобные проблемы перекинутся на Испанию и др. страны. Как только начинает ощущаться это

давление, валюта падает как в мире, так и в Украине. Еще одним фактором снижения стоимости евро является Китай, который выступает за сдерживание темпов роста своей экономики, что, в свою очередь, поддерживает американский доллар. С другой стороны, рано или поздно проблемы в Португалии, Испании закончатся, и евро стабилизируется или даже вырастет, как это было в случае с Грецией. Возможно, рост евро начнется уже во второй половине 2011 г. Но даже если первые полгода европейская валюта

будет падать, а во втором полугодии расти, то простая покупка евро принесет убыток от 0% до 4%. А если учесть спрэд при обмене гривны на валюту, то, выбирая евро, вы теряете уже 2% только при обмене, а по доллару потери составляют 0,37%. Чтобы заработать по этим двум валютам, нужно выбирать банковский депозит. В зависимости от обстоятельств, за следующие полгода при покупке евро и размещении его на депозите доходность составит 2-3%, а по депозитам в долларах США – 3%. В то же время доходность по 6-мес. депозитам в гривне – 14% годовых. Рубль также менее выгоден, чем гривна, хотя это достаточно стабильная валюта. Цена на нефть в следующем году будет стабильной со слабой тенденцией роста, что будет обеспечивать и стабильность рубля. Учитывая, что и гривна будет оставаться стабильной, возможно, что рубль в следующем году вырастет в цене по отношению к гривне на 2-3%. Однако, беря во внимание ставки по рублевым депозитам, этот актив не так интересен, как депозиты в гривне, хотя может оказаться более эффективным, чем вложения в доллар или в евро. Вложения в гривне на ближайшие полгода – актив №1. За 6 мес. на банковском депозите она принесет 7% дохода. Удастся ли в 2011 избежать двузначной инфляции или стремительный рост цен будет продолжаться? – По нашим оценкам, инфляция в 2011-ом будет ниже 10%. Существенной причиной инфляции в 2010 г. стал скачок мировых цен на пшеницу, что цепочкой потянуло и повышение цен в Украине. Например, в животноводстве 80% стоимости мяса составляют корма. Маловероятно повторение такого скачка в 2011 г.: вряд ли повторится такое жаркое лето. И есть оптимисти-

точка отсчета | 23

ческие ожидания, что урожаи на полях будут лучше. С точки зрения монетарной политики, для текущей динамики развития страны объемы эмиссий в допустимых пределах. И в следующем году, скорее всего, объем эмиссии не будет больше, чем в 2010-ом. Объем выкупа ОВГЗ в 2011-ом будет менее значительным, чем 2010-ом. В следующем году НБУ будет продолжать активно выкупать доллар США, иначе он может снизиться в цене более высокими темпами, и из-за этого пострадает экспорт. Эти и ряд других факторов будут сдерживать рост цен. При оптимистичном сценарии, если не будет спекулятивных скачков, как с ценами на гречку прошлым летом, инфляция может составить менее 10%. Как будет меняться цена на золото? – Это рисковый инструмент, и его цена достигла исторических максимумов. Но это еще не означает, что подорожавшее золото не будет расти в цене и в дальнейшем. По итогам третьего квартала 2010 г., упал спрос на золото со стороны инвесторов. Но мы видим стабильный спрос со стороны промышленности – ювелирной, электронной, аэрокосмической. А в свете последних событий в Ирландии, в Португалии, Испании, Италии снова появился интерес к золоту. Этот актив – своеобразное убежище в смутные времена. По нашим оценкам, есть вероятность, что в 2011 г., во всяком случае, в первые 3-4 месяца, пока Еврозону лихорадит, золото будет дорожать. За полгода оно вырастет до $1 477 за тройскую унцию, что на 6,2% выше текущего уровня. Но это не означает, что в Украине, купив золото, вы получите такую же доходность. Потому что при покупке 10 г золота средний спрэд (между покупкой и продажей) составит 5%, по итогу

Курс: 8 грн./$ Инфляция: 12,4% Индекс УБ: 2 300 п. Индекс ПФТС: 916,5 п. Цены на жилье: -5%

Курс: 7,99 грн./$ Индекс УБ: 2 100 п. Индекс ПФТС: 840 п. Цены на жилье: $1 810/кв. м

24 | точка отсчета

ровал бы в паевые фонды. А если же попробовать зарабатывать самостоятельно, например, через Интернет-трейдинг, то вероятна прибыль и в 15-20%. В таком случае, какие бумаги выбирать для инвестирования? – Акции сектора машиностроения, вагоностроительных заводов. Постепенно, с веснылета, будет восстанавливаться банковский сектор, который пока терпит убытки. И, конечно, металлургия. Цены на металл еще не выросли, они ниже тех, что были в 2007-2008 годах. В виду будущего повышения цен на электроэнергию и приватизации энергетических предприятий можно рекомендовать покупку акций из сектора энергетики.

получаем 1,2% дохода. Лучше покупать хотя бы 100 г, в таком случае средний спрэд составит 3%. Но помимо этого, чтобы получить еще 1-2% годовых, мы рекомендуем положить это золото на металлический счет в банке. А если вы акула капитала, то можно увеличить доход еще на 1%, покупая золото на Украинской бирже драгоценных металлов. Но к концу 2011 г., вероятнее всего, золото будет дешеветь. Его восходящий тренд развернется в обратную сторону, когда в Ирландии, Португалии, Испании будут сокращаться дефициты государственных бюджетов, приниматься другие меры для решения проблем. В ваших прогнозах на 2010-ый вы отдавали предпочтение ценным бумагам. Сможет ли 2011-ый оказаться настолько успешным для фондового рынка? – Наступающий год, на мой взгляд, будет не менее интересным для инвестиций в инструменты фондового рынка, чем предыдущий.

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Традиционно развивающиеся рынки идут за американским. На фоне ожидания вливаний дополнительных $600 млрд. в экономику США мировые фондовые рынки начали расти. Это ощутили и рынки развивающихся стран. Есть опасения, что этой суммы недостаточно для поддержания рынка, и возможно, последует дополнительное финансирование в размере $200-300 млн. Когда происходит такое вливание, часть денег обязательно попадает на финансовые рынки, спекулянты пытаются разогнать фондовые рынки вверх – и кусок этого пирога всегда достается развивающимся странам: России, Индии, Китаю, Восточной Европе и Украине в том числе. По нашим оценкам, индекс Украинской фондовой биржи вырастет на 15%, до 2 486 п. к концу мая. А к концу года темп роста может составить 30-35%. По нашим оценкам, если вложить деньги в ПИФы, открытые или интервальные, до лета можно рассчитывать на 7% дохода. Как человек занятой, я бы отдал предпочтение профессионально управляющим компаниям или инвести-

А недвижимость, надо полагать, продолжит дешеветь? – Вопрос о перспективах недвижимости очень интересный. Во-первых, в Украине вообще нет какой-либо статистики, чтобы можно было сделать болееменее адекватные прогнозы. Мы анализировали кривую ипотечных кредитов и видим, что сигнала к смене нисходящего тренда на восходящий пока нет, увеличение объемов ипотечных кредитов происходит крайне медленно. Во-вторых, доходы населения выросли относительно невысокими темпами. По данным Госкомстата, уровень реальной зарплаты за десять месяцев

Курс: 7,89 грн./$ Индекс УБ: 3 059 п. Индекс ПФТС: 1 219,0 п. Цены на жилье: +4%

точка отсчета | 25

текущего года вырос на 9,9%. Официальная статистика говорит, что средняя зарплата у нас равна $300, а по данным немецких социологов – $419. Но сколько бы ни было, этого недостаточно, чтобы можно было рассуждать о покупательской способности на рынке недвижимости. Мы ожидаем, что оживление ипотечного кредитования будет весной-летом. Соответственно, до лета, если мы и увидим рост цен на недвижимость, то не более чем на 1-2%, по итогам года – на 3%. А вот уже в 2012 г. рост будет намного заметнее. При каких условиях ваши жизнеутверждающие прогнозы могут не состояться? – Есть несколько макроэкономических мировых рисков. Главных фокусов два: ситуация в Еврозоне и США. Существуют пессимистические прогнозы о неминуемом развале Еврозоны. Если это произойдет, то темпы роста мировой экономики замедлятся. Что, в свою очередь, повлечет торможение развития экономики Украины: упадут цены на металл, на сельхозпродукцию, усилятся девальвационные ожидания в стране. Важно, как будет развиваться американская экономика, которая показывает очень нестабильную динамику. Внутренний спрос не стабилизирован, ставки по ипотечным кредитам в США сейчас на самом низком уровне за последние 40 лет, уровень безработицы – 9,8%. Существуют макроэкономические риски и внутри нашей страны – увеличение дефицита бюджета, наращивание госдолга по отношению к ВВП. Но в 2011-ом вероятность их реализации минимальная.

Как поступать частным инвесторам в случае развития неблагоприятных событий? – У нас люди моментально реагируют на колебания валют. Чуть только вырастает доллар – сразу увеличивается доля депозитов в американской валюте, а если через месяц подскочит евро – то происходит крен в пользу вкладов в этой валюте. В России, например, такого нет, хотя там свободно плавающий курс и скачет он значительнее. Я рекомендую отдавать предпочтение депозитам в гривне, допустим, 60-70% сбережений следует хранить в национальной валюте. Если инвестор активный, то какую-то часть можно вложить в фондовые рынки. А склонные к риску могут инвестировать и в золото на первые полгода.

планируете поступить с личными инве? Как стициями в 2011 году? – Большую часть моих сбережений, около 75%, я храню в гривне – на депозите и в ценных бумагах. Остальное – в долларах.

Анонс следующего номера Как накопить на пенсию без помощи государства

Мошенничества с автогражданкой

Наталья Бут, тел.(044)391-51-87, but_nv@ukr.net Олег Григорьев, тел.(044)391-51-87, lifesport@mail.ru

Олег Григорьев, тел.(044)391-51-87, lifesport@mail.ru

Ипотечное кредитование. Лучшие предложения банков Наталья Бут, тел.(044)391-51-87, but_nv@ukr.net

Кредитные карточки против потребительских кредитов Наталья Бут, тел.(044)391-51-87, but_nv@ukr.net

Самые доходные инвестфонды в 2011 году Олег Григорьев, тел.(044)391-51-87, lifesport@mail.ru

Что делать вкладчику, если инвестфонд в убытках и продлевает свое действие Олег Григорьев, тел.(044)391-51-87, lifesport@mail.ru

Как выбрать накопительную страховку для ребенка Олег Григорьев, тел.(044)391-51-87, lifesport@mail.ru

Что будут делать застройщики, если не смогут продать квартиры даже в 2011 году Наталья Семиглазова, тел.(044)39151-87, semiglazkina@gc.kiev.ua

Самые недооцененные специальности. Перспективные специальности, на которые были самые большие недоборы в ВУЗах Наталья Семиглазова, тел.(044)391-51-87, semiglazkina@gc.kiev.ua

тел/факс: (044) 391 51 87

26 | точка отсчета

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Специально для Личного счета «Тренд бюро» Марины Педан подготовило финансовый астропрогноз на 2011 год

Последние десятилетия все мы жили не по средствам. Мир казался подходящим местом для жизни, а будущее виделось в ярко-радужном свете. А затем маятник качнулся. Нож гильотины начал опускаться. И правительство, и частные лица позволяли себе расходы непозволительные даже при рекордном уровне зарплат и налоговых поступлений, проживая экономическую фазу: «Когда вы становитесь бедным, но думаете, что по-прежнему богаты». Именно здесь начинается спекуляция и заем. С Новым 2011 годом начинается 4-й год «Сумеречной зоны», окончание которой стоит ожидать не ранее октября 2012 года. Мы имеем дело с новой эконо-

мической моделью, когда старые правила больше не действуют. И это касается не только экономики и финансовых рынков. Она затрагивает и коллективную психологию, и отношение к жизни. Девиз: «Здесь и сейчас – жить настоящим» больше не подходит. Чтобы выжить и преуспеть, нужно хорошо представить себе, куда идет будущее, и строить свои планы соответственно. В этом смысле важно понимать, что умение планировать, вероятно, – один из важнейших даров Господа человечеству. Больше нельзя жить в роскоши сегодняшним днем, потому что это очень дорого стоит. С января 2011 года нам будут даны большие надежды и уверенность, но так же и склонность к преувеличениям своих возможностей, стремление сделать слишком много и столько же за это все получить (а попросту – жадность). А потому за преувеличение и выход за разумные пределы придется расплачиваться – долги могут увеличиваться. Однако даются и очень хорошие возможности к росту, но все следует тщательно продумывать.

Фондовые биржи В 2011 году экономика будет переживать странный период, когда сильные волны инфляции и дефляции сменяют друг друга. В январе конфигурации планет будут указывать на повышение уровня спекулятивных сделок, ведущих к образованию «пузы-

рей», за которыми неизменно (апрель-май) последуют мощные распродажи. Мы находимся в финальной стадии роста рынков, за которой во втором полугодии 2011 года последует коррекция. Планетарные паттерны 2011 года перенимают эстафету у года прошедшего, когда «Бычий рынок» будет чередоваться с резкими падениями. С уверенностью можно сказать лишь то, что фондовые биржи и экономика в целом будут нестабильны и подвержены внезапным переменам. Сменятся и сектора, которые будут привлекать инвесторов: военная промышленность (огнестрельное оружие), металлургия (сталь), авто-, авиа-, судостроение, спорт. Эти же сектора акций, сырьевых ресурсов и товаров потребления будут самыми уязвимыми для «пузырей». В течение 2-5 лет стоимость их может резко возрасти, а затем обрушиться. Вектор инвестиций будет также направлен на коммуникационные системы, в том числе транспортные, а также на международные связи, импорт-экспорт, образование. Однако следует ожидать «перегрева» в этих секторах из-за перепроизводства и чрезмерного расширения. В 2011 году могут повыситься цены на медь, сахар, сталь, драгоценные камни и украшения, фрукты, косметику, произведения искусства. Новаторство, импульсивность, захват – характеристика грядущего времени. И все это под

всевидящим оком правосудия и справедливости, и усиления государственного контроля. Выводы: подъемы не будут стабильными. Цены в сырьевых рынках могут взвиться, что привлечет резкий рост инфляции на товарных биржах и в сфере финансовых услуг, и дефляцию в сфере товаров широкого потребления.

Недвижимость А между тем тенденция к понижению цен на недвижимость сохраняется. И, начиная с марта 2011 года, цены на жилье могут рухнуть в любое время в течение следующих 30 месяцев. Можем предположить, что самым сложным, с экономической точки зрения, в этом секторе будет период с сентября 2009 по июль 2012 года. Но и затем цены на жилье могут оставаться низкими, затягивая процесс до 2016-2017 года.

Золото. Серебро По всей вероятности, цены как на золото, так и на серебро, достигли дна своих долгосрочных циклов в октябре 2008 года. Вероятнее всего, цены на золото будут продолжать расти в 20112013 году. Для серебра минимум на отметке 840 п., пришедшемся на октябрь 2008 года, был концом и началом многих долговременных циклов. Дно одного из сильных 111-недельных циклов может быть достигнуто в течение 19 недель после 19 октября 2010 года. Этот период является наиболее благоприятным для покупки серебра трейдерами и инвесторами. Если отметки будут находиться ниже 1 450 п., рекомендуется осмотрительность, так как тенденция рынка может измениться от «бычьей» к нейтральной и даже «медвежьей». Пока в 2010 году между рынками серебра и золота наблюдалась «медвежья» дивергенция, в начале 2011 года может создаться возможность возникновения значительной распродажи.

Пшеница Низкий уровень пшеничного рынка пришелся на сентябрь 2009 года. И в этом случае мы находимся в развернувшейся стадии «бычьего» рынка с «ралли» 2010 года, которое может продлиться и в 2011 году. Чему дают подтверждение геокосмические показатели: сухое жаркое лето и сырая погода во время уборочных работ.

Валюта Гривна будет оставаться стабильной валютой, однако для основных валют существуют даты критических разворотов, когда доллар США или евро несколько ослабеют по отношению к гривне. Доллар США * 12-20 декабря 2010 года; * 5-10 апреля 2011 года; * 8-19 августа 2011 года. Евро * с 29 марта до 20 апреля заметный рост, после чего резкое падение; * с 17 мая рост и стабилизация; * с 23 августа незначительное понижение; * с 17 сентября незначительные корректировки; * с 11 октября-3 ноября – предпосылки к понижению.

Нефть На основании определенных планетарных взаимодействий можно заключить, что существует повышенная вероятность падения цен на нефть с вершины цикла, сформированного в 2009 году и достижением рынка дна 4-летнего цикла в любой момент, но не позднее конца 2011 года.

Периоды ретроградного Меркурия * с 30 марта по 23 апреля 2011 года; * с 3 августа по 26 августа 2011 года; * с 20 ноября по 15 декабря 2011 года. В это время на финансовых и

точка отсчета | 27

товарных рынках может царить нерешительность, так как непонятны будут направления изменений. Для начала каждого периода характерны резкие и непродолжительные скачки цен. Нам придется исходить из того, что «на каждый тренд найдется свой противотренд». Изменения, как правило, начинаются и заканчиваются на 8-й день ретроградного периода. Правила трейдера на периоды ретроградного Меркурия: «Фиксируй прибыль слишком рано!» Не дожидайтесь, пока будет достигнут ваш ценовой ориентир или сложится привычный паттерн. Как только движение цен в вашу пользу начинает замедляться, избавляйтесь от акций. Ретроградный характер движения Меркурия отражается и на других сторонах жизни. Обычный совет на это время – стараться не подписывать документы и не принимать окончательных решений. В этот период люди склонны часто менять свое мнение. Срываются деловые встречи, нарушается связь, возникают какие-то неполадки («глючат» телефоны, «виснут» компьютеры). Периоды ретроградной Венеры и Марса также имеют огромное влияние на финансовую деятельность и жизнь человека. Но, к счастью, в 2011 году эти планеты не будут иметь периодов ретроградного (попятного) движения.

Как не потерять Некоторые из самых больших состояний были накоплены во время сильных экономических спадов. Здесь применимо только одно правило: «Не будьте должны!» Держите свои сбережения в разных валютах, в том числе и национальной (не складывайте яйца в одну корзину). Держитесь за свои деньги, чтобы воспользоваться ситуацией временного снижения цен, которую приносит спад. Запомните, что более низкие цены не означают потерю ценности, просто более низкие цифры на ценнике. Ценность не является функцией цен.

28 | ДЕНЬ ВЛОЖЕНИЯ

верю — НЕ верю 1

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Только под Новый год банки разрешают себе непозволительную щедрость. Вклад в гривне всегото на полгода – и ставка 19% годовых, как в недавние времена. Такие условия вклада «Новогодний» в «Автокразбанке». Однако, условия вклада суровые: выплата процентов в конце срока, пополнение не допускается, а о возможности частичного снятия денег и думать не стоит. При досроч-

ном же закрытии депозитного счета процентная ставка резко уменьшается – пересчитают прибыль по ставке 0,05% годовых. Но зато доход за полгода –95 грн. с каждой 1 тыс. грн. (это минимальная сумма для открытия депозита).

Некогда скромный банк «Прикарпаття», ко-

торый при помощи инвестора польской финансовой группы Getin Holding стал называться «Плюс банк», нынче празднует 21-летие. И предлагает нескромные по нынешним временам 21% годовых в гривне по депозиту «Удобный». Проценты насчитывают за полный месяц сохранения денег на счету и выплачивают ежемесячно. Пополнение возможно не менее чем на 10 грн. Для открытия вклада достаточно 50 грн. Да вот только срок депозита не год и

не два, а «730 дней + 18 месяцев», т.е. 3,5 года. В последние два года банк обещает насчитывать проценты по ставке 8% годовых без пересчета процентов при досрочном закрытии депозита.

Самым щедрым в предновогодних обещаниях оказался

«ПромЭкономбанк». 22% годовых по вкладам в гривне тут обещают не в качестве рождественского подарка, а как обычно действующий продукт. Это ставка по депозиту без пополнения с ежемесячной выплатой процентов сроком на три года. Если придет мысль забрать деньги через год или через два, пересчитают все по ставке 15% годовых. При другом сроке досрочного закрытия вклада расчет пойдет по ставке 0,1% годовых. Но ставка 22% годовых вроде как фиксирована в трехлетнем договоре.

Настоящее новогоднее чудо обязательно мистично. Так решили в «Конверсбанке» – и предложили в предновогодние и рождественские дни акционный депозит «Новогодние праздники». Вклад под 21% годовых предлагают открыть на 11 месяцев, положив на него минимум 2011 грн., и пополняя его не менее чем на 201,10 грн. Проценты начисляются и выплачиваются ежемесячно. Да и остальные вклады не останутся без новогодних превращений – по всем депозитным программам к базовой ставке приплюсовывается 2,011% (в гривне) или 0,2011% (в валюте).

Кроме того, при открытии вклада во время акции, гарантированно вручают и новогодний подарок – карточку Visa Gold с бесплатным двухлетним обслуживанием.

Не все предновогодние обещания искренне щедры. Обещание прибавить еще 19% годовых к существующей процентной ставке по депозиту в гривне на год от «Экспобанка» кажется, мягко говоря, наивным. Потому как наповерку, вопреки ожиданиям самых жадных, не умножится.

ДЕНЬ ВЛОЖЕНИЯ | 29

«Базовая» ставка намного скромнее – всего-то 15,92%. Обещанные 19% прибавляют лишь на первый месяц действия вклада. Так что эффективная ставка по праздничному вкладу составляет лишь 17,5% годовых. А чтобы компенсировать разочарование от ожиданий, банк в подарок оформит неперсонифицированную (т.е. такую, которую можно отдавать в пользование разным лицам) дебетную карту с начислением 10% на остаток по счету, а заодно и получать 2% скидки в «Мегамаркете».

30 | ДЕНЬ | XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ Текст | Николай Волков | ЛС

Любовь по расчету

ЛИЧНЫЙ ЛИЧНЫЙ СЧЕТ СЧЕТ·

№4, · №12апрель · 2010 · 2008

Какие банки любят клиентов более всего? Рейтинг самых клиентских финучреждений страны

Тарифы на коммуналку нулевые только в нескольких банках. В остальных же они приравнены к услуге перечисления наличных без открытия счета в пользу юрлица (предприятия) Не пара

Объекты обожания

Общая черта аутсайдеров рейтинга – невыгодные условия по вкладам и полное замораживание кредитования за редким исключением (кредитки и овердрафты не в счет)

ДЕНЬ XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ | 31 | 31

32 | ДЕНЬ | XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ

«ВТБ Банк»

VAB банк

№4, · №12апрель · 2010 · 2008

ЛИЧНЫЙ ЛИЧНЫЙ СЧЕТ СЧЕТ·

Сбербанк

«Форум»

«Индэкс-банк»

«Дельта Банк»

«Имэксбанк»

«Приватбанк»

«Укрсоцбанк»

«Финансы и Кредит»

«Хрещатик»

«Уникредит банк»

Ощадбанк

«Финансовая инициатива»

«Кредитпромбанк»

«Правэкс-банк»

«Универсалбанк»

«ОТП Банк»

«Сведбанк»

«Эрсте Банк»

Реальная ставка по автокр-ам на 5 лет, %

Реальная ставка по потребкр-ам без залога на 2 года, %

Комиссия за перечисление нал.денег на счет в другой б-к без открытия счета****

Комиссия за снятие наличных в «чужом» банкомате (не партнер банка, не зарплатная)

9,25

Не кредитует

22,79

31,21*

1,2% (мин. 12 грн.)

0,01

8,10

9,53

-10,00

-9,74

-3,39

6,00

6,60

14,5

7,5

Не кредитует

36,88

0,5% (мин. 15 грн.)

1,5% (+5 грн.)

7,83

7,73

-10,00

-4,00

10,00

5,00

13,5

6,75

18,9

22,59

36,67

1% (мин. 5 грн.)

1,5% (+5 грн.)

7,29

6,95

-6,69

-9,66

-3,98

7,00

5,00

15,5

Не кредитует

22,5

0,5% (мин. 20 грн.)

1,5% (+5 грн.)

8,37

8,24

-10,00

-9,62

-6,18

10,00

5,00

15,6

7,6

20,86

Не кредитует

0,5% (мин. 10 грн.)

1,5% (+5 грн.)

8,42

7,83

-7,38

-10,00

10,00

5,00

8,25

19,9

17,39

Не кредитует

1% (мин. 20 грн.)

1,5% (+5 грн.)

7,02

8,50

-7,04

-7,43

-10,00

7,00

5,00

12,5

17,8**

22,68

56,8

1% (мин. 5 грн.)

1,5% (+4 грн.)

6,75

6,18

-6,30

-9,70

-6,16

7,00

5,00

16,5

9,25

Не кредитует

57,6

Нет услуги

0% (+15 грн.)

8,91

9,53

-10,00

-6,25

0,00

10,00

9,75

Не кредитует

1% (мин. 5 грн.)

1,5% ( +5 грн.)

9,72

10,00

-10,00

7,00

5,00

Не кредитует

22,4

1,5% (+5 грн.)

8,64

9,27

-10,00

-9,58

-9,11

7,00

5,00

19,2

19,4

Не кредитует

1,5% (+5 грн.)

7,02

7,21

-6,80

-8,29

-10,00

7,00

5,00

16,5

24,2

23,39

Не кредитует

1% (мин. 10 грн.)

1,5% (+5 грн.)

8,91

8,24

-8,57

-10,00

7,00

5,00

Не кредитует

1% (мин. 5 грн.)

1,5% (+5 грн.)

9,18

9,27

-10,00

7,00

5,00

6,5

18,7**

20,86

Не кредитует

1% (мин. 15 грн.)

1,5% (+5 грн.)

7,02

6,70

-6,62

-8,92

-10,00

7,00

5,00

5,5

19,2

19,5

Кредитует только по зарплатным картам

1,5% (+5 грн.)

7,56

5,67

-6,80

-8,34

-10,00

7,00

5,00

18,5

9,5

Не кредитует

0,50%

нет

10,00

9,79

-10,00

10,00

0,00

9,25

Не кредитует

Кредитует только до 3 лет

Кредитует только по зарплатным картам)

1% (мин. 10 грн.)

1,55% (+16 грн.)

8,64

9,53

-10,00

7,00

4,00

Не кредитует

1% (мин. 15 грн.)

1,5% (+4 грн.)

6,48

8,24

-10,00

-8,12

-10,00

7,00

5,00

10,25

7,25

15,25**

21,65

Не кредитует

0,50%

3%***

5,54

7,47

-5,40

-9,26

-10,00

10,00

0,00

17,19**

18,97**

Не кредитует

1,50%

1,5% (+5 грн.)

6,48

6,18

-6,09

-8,16

-10,00

4,00

5,00

12,68

6,17

Не кредитует

1% (мин. 5 грн.)

1% (+7 грн.)

6,85

6,36

-10,00

7,00

11,3

4,75

16,6**

17,09**

Не кредитует

1,5% (мин. 15 грн.)

1,5% (+5 грн.)

6,10

4,89

-5,88

-7,31

-10,00

4,00

5,00

Итоговый балл

Реальная (эффективная) ставка по ипотеке на вторичке 10 лет, %

«ПУМБ»

Ставка по депозитам в долл.на год, %

«Альфа Банк»

Ставка по депозитам в грн. на год, %

Банк

Место

Рейтинг самых клиентских банков

7,10

6,55

5,92

5,81

3,87

3,04

2,77

2,19

1,72

1,22

1,14

0,58

0,45

0,18

0,09

-0,22

-0,83

-1,40

-1,65

-2,58

-2,80

-3,19

ДЕНЬ XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ | 33 | 33

«Укрэксимбанк»

«Брокбизнесбанк»

«Південний»

«Райффайзен банк Аваль»

19,98

92,17*

1,20%

1,3% (+ 5 грн.)

6,18

-7,79

-8,54

-10,00

6,00

12,5

5,3

Не кредитует

0,2% (мин. 20 грн.)

1,5% (+5 грн.)

6,75

5,46

-10,00

9,00

5,00

6,2

28,24

Кредитует только на 3 года

Не кредитует

50 грн. + 0,5%

1,5% (+5 грн.)

7,56

6,39

-10,00

5,00

14,5

Не кредитует

1,5% (+5 грн.)

7,83

7,21

-10,00

0,00

5,00

13,5

Не кредитует

2% (мин. 5 грн.)

1,5% (+5 грн.)

7,29

7,21

-10,00

0,00

5,00

5,7

Не кредитует

2% (мин. 25 грн.)

1,5% (+5 грн.)

6,48

5,87

-10,00

0,00

5,00

оценка, баллов * при кредите на максимальную сумму на максимальный срок ** плавающая ставка *** по кредитной карте, нет депозитных **** до 5 тыс. грн.

Итоговый балл

9 4,86

Ставка по депозитам в дол.на год, %

Комиссия за снятие наличных в "чужом" банкомате (не партнер банка, не зарплатная)

Комиссия за перечисление нал.денег на счет в другой б-к без открытия счета****

«Проминвестбанк»

Реальная ставка по потребкр-ам без залога на 2 года, %

Реальная ставка по автокр-ам на 5 лет, %

«Укрсиббанк»

Реальная (эффективная) ставка по ипотеке на вторичке 10 лет, %

Ставка по депозитам в грн. на год, %

Банк

Место

Рейтинг самых клиентских банков

-3,29

-3,79

-6,05

-9,96

-10,50

-12,65

34 | ДЕНЬ | XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ

Эволюция услуг Заместитель председателя правления Эрсте Банка Светлана Черкай рассказала, почему украинцы боятся карточек, любят небольшие кредиты наличными и как изменится их отношение к банковским услугам благодаря возможностям Интернета По данным исследования USAID «Финансовая грамотность в Украине», наиболее востребованы оплата коммунальных услуг, расчеты платежными картами и платежи через терминал. Депозитами пользуются лишь 11% респондентов, кредитами – каждый третий. Как сильно эти данные расходятся с показателями в странах ЕС? – Принципиальная разница не в том, какими продуктами пользуются, а какие операции проводят: наличные или безналичные. В странах Европы потребители тоже оплачивают, в первую очередь, социальные и коммунальные услуги. Но пользуются при этом текущими счетами, Интернет-банкингом или зонами самообслуживания. В странах центральной Европы даже не все отделения оборудованы кассовой зоной. А в Украине 95% всех платежей проводятся именно с использованием наличных денег. Это первое принципиальное различие. Второе – жители развитых стран склонны к сбережениям. У семерых из десяти открыт вклад в банке. У нас только 11% пользуется депозитами или почти каждый десятый. Причем, вклады в Украине пока что единственный инструмент инвестиций доступный для населения. Тогда как европейцы приобретают ценные бумаги, инвестируют в пенсионные и страховые фонды. Для них депозиты не самый приоритетный способ вложить средства. Все эти различия обусловлены большей развитостью в ЕС рынка финуслуг и финансовой грамотности. Европейцы, в отличие от украинцев, используют текущий счет по назначению. У

ЛИЧНЫЙ ЛИЧНЫЙ СЧЕТ СЧЕТ·

№4, · №12апрель · 2010 · 2008

нас же, в основном, он используется для получения зарплаты. Хотя со счета можно проводить платежи и рассчитываться в торговых сетях. Украинцы все еще боятся карточек. Почему-то многие ошибочно считают, что рассчитываться карточкой дороже. Хотя все с точностью наоборот. Сократится ли различие между украинскими и европейскими клиентами в ближайшие годы? – К сожалению, нет. Во время кризиса оно даже увеличилось. Количество безналичных транзакций уменьшилось с 7% до 5%.

Но все-таки предпочтения украинцев будут постепенно меняться. Какие, на ваш взгляд, услуги могут «выстрелить» в ближайшие годы? – Станут востребованными альтернативные каналы продаж и платежи через Интернет. Мы уже ведем серьезную подготовку к их внедрению и предложим новые услуги одними из первых. Кроме того, совместно с «КУА Драгон Эссет Менеджмент» наш банк помогает клиентам инвестировать в паевые инвестфонды.

Не секрет, что отдельные финансовые учреждения предлагают услуги, которые сложно «просчитать» обывателю, например, предлагается кредит под 20%, а в реальности получаются все 100% с учетом комиссионных. Вряд ли подобные услуги практикуются в Европе. Не кажется ли вам, что если бы среднестатистический европеец попытался воспользоваться услугами в некоторых отечественных

банках, то его финансовая грамотность тоже оказалась бы не на высоте? Стандартизированы ли услуги Эрсте Банка с продуктами других банков, входящих в Erste Group? – К сожалению, ситуация в Украине такова, что зачастую проблема не только в финансовой неграмотности клиента, но и в непрозрачности продуктовой и тарифной политики банка. В Европе, в силу столетних традиций, банки не позволяют себе вводить клиента в заблуждение с помощью недомолвок. У нас же потребитель не застрахован от недобросовестных маркетологов финансовых компаний. Пройдет не один год, прежде чем ситуация изменится. Свою миссию мы видим в приближении этого времени. Сегодня наши усилия направлены на упрощение продуктового ряда, представление прозрачной тарифной политики

и ведение диалога с клиентом на его языке. Сейчас некоторые банки, в том числе и ваш, предлагают плавающие ставки по кредитам, выгодно отличающиеся от фиксированных. Подобная практика используется и в других странах. Но если там экономическое положение прогнозируемо, то в Украине сложно сказать, что будет через полгода-год, тогда как кредит берут минимум на несколько лет. Может ли плавающая ставка в случае экономических потрясений превратить заемщика в несостоятельного должника? Вы не боитесь, что плавающая ставка лишь оттолкнет будущих клиентов, поскольку невозможно просчитать выплаты наперед? – Нет и еще раз нет. Мы первыми начали предлагать плавающие ставки по кредитам, переняв эту практику от других банков нашей группы, представленных более 10 лет на рынках Чехии, Словакии, Австрии. Второе полугодие 2010 доказало, что плавающие ставки выгодно отличаются от фиксированных. Наш банк никогда не нарушал договоренности с клиентом. Мы не поднимали процентную ставку по кредитам, не опускали по депозитам. Вводя плавающую ставку, мы осознанно взяли на себя финансовые обязательства. Не секрет, что ставки по депозитам будут снижаться. Мы намеренно привязали плавающую ставку к доходности вкладов. Поэтому вслед за депозитными ставками будут снижаться и кредитные. Это очень серьезное преимущество для клиентов, особенно при сроке кредитования свыше 10 лет. Заемщики это понимают. Поэтому 95% выданных кредитов с «плавающей» процентной ставкой.

Могут ли повысить финансовую грамотность украинцев стандартизация финансовых услуг и введение ограничений максимальных ставок по кредитам и депозитам? – Финансовую грамотность нельзя повысить за счет стандартизации. Ее можно повысить благодаря последовательной и

планомерной политике, в том числе государственной. Финансовую грамотность нужно формировать еще в школе. Это не только умение пользоваться своими деньгами, но и знание законодательства. Тогда не будет ситуации, когда клиент подписывает документы, не понимая, что он выступает поручителем по кредиту. Что поручитель несет солидарную ответственность с заемщиком. Если заемщик перестает платить, то все выплаты переходят на него. Может ли кредитование развиваться по пути рефинансирования ранее выданных ссуд, когда банки начнут переманивать друг у друга заемщиков, предлагая им более выгодные условия, например, пониженную процентную ставку? – Рефинансирование, несомненно, будет играть важную роль. Банки начнут бороться за прозрачных заемщиков со стабильным и прогнозируемым доходом. По этому пути будут идти и в корпоративном, и в розничном сегменте. И это хорошо, потому что приведет к снижению процентных ставок.

Сейчас многие банки, в том числе с иностранным капиталом, вводят пакетное обслуживание. Какие преимущества получает клиент при таком подходе? Собирается ли Эрсте Банк предлагать подобные услуги? – Каждый банк хочет стать основным, а не второстепенным финансовым учреждением для своего клиента, предложить ему весь спектр необходимых услуг. До кризиса поведенческая модель была такая: человек размещал средства в одном банке, предлагавшем высокие ставки по депозитам, кредиты брал в другом, где ставки пониже, а платежи проводил в третьем, ближайшем к дому. Пакетное обслуживание позволяет все финансовые потребности «закрыть» в одном банке. Это выгодно и банку – снижаются риски, и клиенту – ему предоставляются бонусы и программа лояльности. У нас уже 25% клиентов покупают 2-3 продукта. К примеру, многие

ДЕНЬ XXXXXXXXXX ВЛОЖЕНИЯ | 35 | 35 владельцы зарплатных карточек используют всего одну операцию – снятие денег в банкомате. Когда мы им рассказываем о других преимуществах – для них это становится настоящим открытием. И они начинают пользоваться, к примеру, кредитными карточками с беспроцентным кредитованием, которое мы предоставляем на 50 дней. Планирует ли ваш банк снижать тарифы на услуги? – Конечно. В 2010 году снижали ставки 5 раз. Ожидаем, что к концу 2011 года средняя ставка по депозитам составит 7-8%, кредитам – 12-13%.

Какие дополнительные услуги и сервисы вы намерены предложить клиентам в 2011-ом? – У нас большие планы на Интернет-банкинг. В окончательной версии услуга появится в апреле-мае. Тем временем начали сотрудничество с Portmone.com и готовы работать со всеми электронными платежными системами. Кроме того, готовим еще несколько проектов. К примеру, со следующего года банк рассмотрит возможность выдавать кэшевые (наличные) кредиты. Люди боятся получать крупные ссуды, многие считают кредитную карту сложным продуктом. А вот взять небольшую сумму на год – это им интересно.

После череды историй о том, как банкиры забирали у должников последнее, многие клиенты при выборе банка стали обращать внимание на отношение банкиров к своим заемщикам… – Для Erste Group очень важна репутация. И мы никогда не поставим ее под удар. Наш банк предлагает 18 типов реструктуризации. В рознице 28% кредитного портфеля реструктуризировали: либо увеличили срок кредита, либо сделали отсрочку по выплатам. Нам важно, чтобы клиент не прятался от нас. Только в этом случае мы сможем найти выход из затруднительной ситуации. Банк не ломбард. Мы не хотим продавать имущество клиента.

XXXXXXXXXX | 37

38 | РИСКОВАННОЕ ДЕЛО Текст | Николай Волков | ЛС

Убойное вождение Самые выгодные условия покупки «автогражданки» (ОСАГО). Теперь будущее ДТП обойдется намного дешевле Хорошо, если твои «подвиги» оплачивает кто-то другой. И дело не в высоких моральных качествах, а в самых обычных житейских ситуациях. Ну, кто бы мог подумать, что когда слева подрезал «Бентли», как раз справа не пускал «Феррари» – и после резкого торможения сзади налетела «Мацератти»? Но даже в таком случае есть шанс, что страховка покроет не только покупку баночки краски для итальянского бампера. Главное – знать, у кого покупать.

Нейтральная передача После осеннего подорожания автогражданки многие водители решили сэкономить, покупая полисы максимум на 6 мес. Если раньше в Киеве полис стоил минимум 350 грн., то сейчас почти 700 грн. Платить двойную цену готовы не все. Не хочется переплачивать за страховку, выходя за рамки привычных расходов. Да и не все страховые компании смогли убедить автолюбителей в своей платежеспособности, нередко нарушая 30-дневный срок выплаты возмещения пострадавшей стороне. Но если своевременное выполнение обязательств – вопрос риторический, то желание заплатить меньше – вполне закономерный. Другое дело, что покупка полиса на срок меньше года совершенно экономически неоправданна, и уж никак не экономит семейный бюджет. Чем меньше срок, тем дороже страховка: цена снижается пропорционально количеству месяцев. Полугодовой полис подешевеет не на 50%, а всего на 40%. Если заменить годовую страховку двумя полугодовыми, то вместо 700 грн. нужно заплатить 840 грн. Однако, страховые компании не остались равнодушными к любителям платить поменьше и предложили такие условия, что хочешь, не хочешь, а заплатишь побольше.

Добавь газку «Автогражданка» строго регулируется законом «Об обязательном

страховании гражданско-правовой ответственности владельцев наземных транспортных средств» и распоряжениями Госфинуслуг. В нормативке описаны все условия страхования, включая типы страховых договоров, документы

для оформления, льготы и, конечно же, цена. В общем, никакого полета для фантазии. Но не тут-то было. Страховым компаниям удалость «нафаршировать» ОСАГО таким количеством опций, что абсолютно зажатая нормативными требова-

РЕСПОНДЕНТ Алена Гончаренко, директор по маркетингу и PR, СК «Альфа Страхование» Как ваша компания стимулирует клиентов покупать полисы на год? Какие из акций вашей компании вы считаете наиболее привлекательными? – Примером успешной акции могу назвать всеукраинский проект «Обери свій шлях!» от «Альфа Страхование». Данная акция была ориентирована сразу на три основные целевые аудитории – клиентов, продавцов компании и сотрудников банков-партнеров. По условиям акции, при оформлении одновременно двух договоров страхования – КАСКО и ОСАГО клиент имел возможность выиграть один из ценных призов. Также поощрялись лучшие продавцы и сотрудники банков. При этом обязательным условием участия в розыгрыше призов был минимальный срок действия полисов – 1 год. Во время акции клиентам предлагалось заполнить анкету, в результате чего мы узнали, что 98% клиентов планируют принимать участие в дальнейших акциях компании. В свою очередь, нам эта акция позволила значительно увеличить клиентскую базу. Мы планируем продолжать подобные активности в будущем. Наша компания всегда открыта к новым подходам в работе с клиентами и партнёрами. Ведь только благодаря такому взаимодействию, где выигрывают все, можно добиться значительных результатов.

РИСКОВАННОЕ ДЕЛО | 39 ниями страховка теперь способна удовлетворить любые вкусы. Но автолюбители заинтересованы сэкономить. И страховые компании не против предложить им такую возможность. Некоторые страховщики предлагают потенциальным клиентам купить полис на 20% дешевле. Подобные условия предлагает компания «Альфагарант», указывая на своем сайте, что полис теперь дешевле штрафа. На всякий случай напомним, что за отсутствие полиса штрафуют на сумму от 425 до 850 грн., если проблема не решается на договорных условиях с инспектором.

предельные обороты Второй приятный сюрприз – возможность купить полис с существенно увеличенными выплатами в случае ДТП. Сейчас по ОСАГО предусматривается компенсация не более 50 тыс. грн. на одного потерпевшего в случае причинения ущерба имуществу (т.е. чужому автомобилю) и 100 тыс. грн. – здоровью и жизни других участников ДТП. По нынешним меркам, сумма в 50 тыс. грн. не такая уж большая, особенно если речь идет о серьезной аварии. Например, новый бампер для бюджетных моделей обойдется в 5 тыс. грн. А ведь его еще надо установить, предварительно подрихтовав корпус, и покрасить. Конечно, вероятность спровоцировать крупное ДТП невелика, как и столкнуться с престижным авто, стоимость ремонта которого на порядок выше, чем бюджетных марок. Но кто хочет рисковать? И некоторые компании готовы увеличить лимиты ответственности вдвое. При стоимости ОСАГО в пределах 700 грн. можно доплатить символические 100 грн. за двукратное увеличение – до 100 тыс. грн. компенсации по материальному ущербу. В этом случае со страховщиком заключается дополнительный полис уже добровольной ответственности, предусматривающий выплату сверх оговоренной в ОСАГО. Доплатив 150 грн., максимальный размер возмещения пострадавшему увеличивается на 75 тыс. грн. (125 тыс. грн.), а 200 грн. – на 100 тыс. грн. (150 тыс. грн.). У некоторых страховщиков шаг поменьше. Можно докупить дополнительную защиту на 25 тыс. грн. за 50 грн. Все зависит от пожеланий клиента.

РЕСПОНДЕНТ Александр Ваховский, начальник отдела страхования наземного транспорта, СК «Альфа Страхование» В чем недостатки полисов ОСАГО, приобретенных на короткие, до полугода, сроки? – Считаю, что основным недостатком краткосрочного полиса является то, что, приобретая его, клиент лишается возможности получить скидку при его повторном приобретении. Кроме того, стоимость краткосрочного полиса непропорциональна сроку его действия – она выше. Если клиент будет вынужден приобрести несколько таких полисов подряд, то в итоге он переплатит, в сравнении со стоимостью годового полиса. Не стоит забывать и о штрафах за отсутствие полиса, размер которых соизмерим со стоимостью годового полиса. Очень часто страховой полис приобретается сроком на 15 дней, на момент оформления авто или прохождения регулярного техосмотра, поскольку осуществить эти действия без его наличия невозможно. Наша задача показать важность и преимущества, которые получает клиент, застраховавший свою ответственность. Их очень много, начиная от скидок на другие виды страхования и заканчивая проведением специальных акций для покупателей «годовых» полисов. Так, СК «Альфа Страхование» предлагает клиентам, купившим полис ОСАГО, приобрести со значительными скидками полис ДГО.

До недавних пор повышение размера возмещения было абсолютно бесплатно и использовалось страховщиками для привлечения новых клиентов. Например, в компании «Дженерали Гарант» и «Оранта». Даже сейчас на сайте «Оранты» можно узнать об акции «автогражданка с доставкой», предусматривающей дополнительную выплату. Но сейчас все страховщики прекратили бесплатную «раздачу слонов», рискуя потерять лицензии. Самостоятельно менять лимиты ответственности запрещено. Хотя некоторые мелкие компании продолжают использовать эту фишку, продавая полисы на перекрестках или заправках.

Приятные мелочи Почти все компании готовы заключать договор ОСАГО прямо у вас дома или на работе. Доставка полиса по указанному адресу стала нормой. Многие готовы продать полис с нулевой или минимальной франшизой. Но есть еще масса приятных мелочей. Очень неплохой сервис в нагрузку к автогражданке предлагает компания АХА, обещая бесплатную эвакуацию авто в пределах 1 тыс. грн., одну доставку топлива и выезд бригады техпомощи, которая поможет запустить

движок при разряженном аккумуляторе (очень кстати зимой). Она же в случае надобности заменит колеса. Хотя бригада вряд ли станет работать бесплатно. Некоторые СК привлекают новых клиентов розыгрышем шин или другого автоинвентаря. «ПЗУ Украина» заманивает возможностью выиграть 4 шины или GPSнавигатор. В СГ «ТАС» за покупку полиса на год гарантированно пополняют счет мобильной связи в размере 12% от стоимости страховки. Плюс – застрахованный становится одним из претендентов на выигрыш авто. Самым приятным сюрпризом для владельцев полисов может стать оперативная выплата возмещения. Сейчас можно ждать оплату до 3 месяцев и даже полгода. Для ускорения процесса Моторно-транспортное страховое бюро предлагает изменить схему выплат: не ждать, пока состоится суд и страховая виновника ДТП соберет все нужные бумажки и так далее, а переложить бремя выплат на компанию, продавшую полис. Т.е. пострадавший сразу получает выплату в своей компании, как принято во всем мире. А она уже потом сама будет разбираться со страховой виновника ДТП.

13 000 12 000 11 000

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

10 000

140 120 100 80 60

м» «Ауру ПИФ % 4 4,7

«Платинум» 8,11%

«А р -2 гент 3,7 ум 2% »

«Ф 13 ерр ,3 ум 2% »

Наталья ГАМОЛЯ, «Личный счет»

– В начале марта мы решили инвестировать скромную сумму 5 тыс. грн. в паевые фонды. И свои риски переложили на плечи управляющей компании «Драгон Эсет Менеджмент». Каждый месяц мы пополняем портфель бумагами разных фондов КУА, добавляя по 1 тыс. грн. Это денежное пополнение помогло удержать положительную доходность портфеля в моменты, когда ценные бумаги дешевели с большой скоростью. Но и диверсификация вложений – а в портфеле есть бумаги фондов акций (КИФ «Аурум», «Аргентум» ) и смешанных фондов («Феррум», «Платинум»),– обеспечивает более ровный доход. Решение, бумагами какого фонда пополнить портфель в начале ноября, не потребовало много времени. Настораживал минус в доходности по итогам октября, но обнадеживали прогнозы роста. Выбор пал на интервальный диверсифицированный фонд «Платинум»: бумаги этого фонда пока не поднялись до той цены, по которой были куплены. И в своем выборе не прогадали, за месяц его сертификаты подорожали на 24,95 грн. (+7,98%). А самую большую доходность в портфеле показывают пока не самые рисковые бумаги. +13% прибавили сертификаь ты закрытого фонда «Феррум». В начале ев т ц с я но мес весны, когда мы намеревались преврад о дох мь тить 15 тыс. грн. в 20 тыс. грн., ставки ая восе % н были сделаны на наиболее рискокуп я за ,25 о в вые фонды. Ведь чем больше Со тфел а -5 л р риски, тем, вероятнее, больше по тави » и доходность. Однако время сос м у доказало, что из двух р у крайностей лучше А « % выбирать золо8 , Ф тую середиИ 6 К ну.

ØÀËÜÍÛÅ ÄÅÍÜÃÈ

Ліцензія ДКЦПФР АВ № 115164 від 04.05.2006р.

Офис по работе с клиентами в г. Киеве: ул. Б. Хмельницкого 17/52а, тел. (044) 495-55-44 Бесплатно по Украине: 0-800-50-33-66 www.dragon-am.com e-mail: info@dragon-am.com

Инвестиционный портфель Фонд

«Феррум»

КИФ «Аурум» «Аргентум» «Платинум» ПИФ «Аурум» ИТОГО

Дата покупки

Общее кол-во ЦБ, шт.

Цена ЦБ при покупке, грн.

Стоимость покупки, грн.

02.03

100

1 000

02.08

109,49

985,41

01.09

117,99

943,92

02.03

89,46

3 936,24

11.05

112,47

1 124,70

02.07

99,43

994,30

06.04

130,76

1 307,60

01.06

312,48

937,44

01.11

311,75

935,25

06.10

94,65

946,5

117

13 111,36

Цена ЦБ на 30.11, грн.

Стоимость на 30.11, грн.

122,95

3 319,65

101,05

6 467,20

99,75

997,50

337,43

2 024,58

99,14

991,40 13 800,33

Андрей Золотухин, управляющий директор КУА «Драгон Эсет Менеджмент»

–Судя по всему, мировые площадки сейчас усиленно готовятся к новогоднему ралли, а пессимизм, который превалировал на рынках до недавнего времени, просто испарился, не выдержав напора новых денег. Складывается впечатление, что рынок стал типично «бычьим» и воспринимает положительные данные, не обращая внимания на негативные. На фоне мирового оптимизма наконец начал расти и наш фондовый рынок, за ноябрь прибавив 12,6%. Вслед за рынком увеличивали доходность и инвестфонды. Так, за месяц открытые фонды выросли на 2,9%, интервальные — на 7,5%, закрытые — на 7,3%, а облигационные – на 1,5%. Так что покупка сертификатов интервального фонда «Платинум» была хорошим выбором, потому что он, имея в портфеле в основном «голубые фишки», вырос за месяц на 7,4%. К тому же, перспективы его роста в дальнейшем тоже очень хорошие, поскольку в ближайшее время мы ожидаем рост именно бумаг первого эшелона. Традиционно декабрь – хороший месяц для рынков. Возможно, новогоднее настроение придает большинству участников заряд оптимизма. Мы ожидаем, что первый квартал 2011 года будет очень положительным для фондового рынка Украины. С учетом расстановки сил на международных площадках, украинский рынок акций в следующем году может вырасти примерно на 40%. Ставки по депозитам в банках при этом наверняка продолжат снижаться, поэтому институты совместного инвестирования (ПИФы) будут выгодным вложением средств для украинских граждан. Наиболее востребованными в следующем году будут смешанные фонды и фонды акций.

ØÀËÜÍÛÅ ÄÅÍÜÃÈ Проект: Навигатор Интернет-трейдинга Набирайся опыта в торговле акциями вместе с нами,

11 575,28 11 575,28

портфель трейдера

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

29.10

30.11

Практикум для начинающего трейдера используя рекомендации эксперта

1 887,36 1 575,28

Сделки месяца Средняя цена, грн. Эмитент бумаги

Тикер

Кол-во ЦБ

покупка

продажа

Потрачено на покупки, грн.

96 115,26 96 825,82

Выручено при продажах, грн.

Доходность позиции грн.

ØÀËÜÍÛÅ ÄÅÍÜÃÈ Проект: Навигатор Интернет-трейдинга Теперь ты знаешь, на каких акциях можно заработать

Рекомендация ПОКУПАТЬ Потенциал роста, %

Справедливая цена бумаги, грн./акция

Возможные уровни коррекции в рамках месяца, грн.

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Эмитент ценной бумаги

www.kinto.com/itrade.html

www.intrade.art-capital.com.ua

(044) 490-51-85

(044) 390 57 60

благодаря рекомендациям экспертов

Дмитрий Калиниченко, старший аналитик ООО «Сортис» - По итогам ноября украинский рынок акций прибавил 12,5% по индексу UX – до 2 104,92 пунктов и продолжил рост в начале декабря, закрепившись выше сопротивления 2 161 пункта. Локальный рынок продолжил рост на фоне возвращения ликвидности на рынок акций, что позволило проигнорировать коррекцию американских и европейских индексов. Мы полагаем, настроения игроков до конца года определят данные о потребительских настроениях и расходах в преддверии Новогодних праздников. Благоприятная статистика станет поводом для ралли на мировых рынках и рынок Украины не станет исключением. Традиционно декабрь будет отмечен снижением активности игроков и объемов торгов. На этом фоне рынок предпочтет сфокусироваться на отдельных историях. Мы полагаем, сохранится спрос в акциях Укртелеком, по мере приближения даты аукциона и новых подробностей относительно претендентов на покупку оператора. Акции Укрнефти остаются привлекательными на фоне цен на нефть на уровне $90/bbl. Ожидания рассмотрения программы приватизации поддержат интерес к акциям генерирующих компаний. Оптимизация бизнеса ММК им. Ильича и ожидания прибыли по итогам года являются катализатором роста акций предприятия. Лучше рынка будут акции Лугансктепловоза на фоне перепроданности акций компании и ожиданий положительных финансовых результатов по итогам года и новых заказов на 2011 год.

www.onlinecapital.com.ua

www.sortis.com.ua

(044) 220-12-34

(044) 467 79 70

46 | МЕТРАЖ Текст | Наталья Гамоля | ЛС

квартирный расклад

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Всегда ли высокая цена соответствует качеству жилья? Личный счет решил выяснить, у каких девелоперов лучшие новостройки Предлагаем владельцам квартир пройти небольшой тест, ответив на 5 вопросов. 1. У личных апартаментов есть балкон или лоджия? 2. Потолки выше 2,70 м? 3. Дом из кирпича (не силикатного)? 4. Есть мусоропровод и лифт? 5. На этаже меньше 8 квартир? 6. Есть место во дворе для машины (детские площадки и газоны не в счет)? Если на большинство вопросов в ответ звучит бодрое «Да», тогда квартиру можно отнести к бизнесклассу. В случае хотя бы одного отрицательного результата, жилье тянет в лучшем случае на экономкласс. Если все «Нет», то речь идет либо о гостинке, либо о комнате в общежитии. На самом деле определить «классность» жилья – задача не из простых. Даже сами застройщики признаются, что твердо определенной классификации жилья, а, следовательно, – и определенных

строгих норм строительства и проектирования, никто не придерживается, потому как такой не существует в нашей стране. Сегодня около десятка новостроек, в которых предлагаются квартиры «по последней цене», позиционируют себя в бизнесклассе. Личный счет взял на себя смелость оценить предложения девелоперов. С помощью специалистов международной компании Knight Frank оценивали новостройки по таким критериям: расположение (в центре или же в непосредственной близости к нему), этап строительства и сроки введения в эксплуатацию, количество квартир (в комплексе, на этаже дома) и машиномест (в паркинге и придомовой стоянке), состояние квартир (наличие коммуникаций, степень ремонта), метраж, планировка, цена квадратного метра, условия продажи. И тем самым попытались определить лучшую девелоперскую компанию, готовую нести

ответственность за свои возведенные проекты.

Кто как строит За 2,5 года, начиная с лета 2007ого, выстроилась первая очередь «Новопечерских липок». И этим летом компания UDP начала строительство второй очереди, закончат которую к лету 2012 г. О расположении жилого квартала говорит само его название. Планировки и размещение квартир на этаже легко оценить на сайте комплекса. А узнать цену можно лишь в индивидуальной беседе в офисе. Вариантов покупки несколько. Если не 100% оплата, то, как минимум, рассрочка до 2,5 лет; либо же индивидуальная комбинированная схема покупки. Но главное, что на выбор есть квартиры как со всем пакетом документов БТИ (т.е. в секции, сданной в эксплуатацию), так и еще строящиеся. В первом случае – заключается договор купли-продажи (и возможно, эту покупку прокредитует

банк). Квадрат стоит от $2 800 до $4 000. Тогда как строящиеся квартиры еще дешевле – $2 0002 700 за кв. м, и тут придется выкупать именные целевые облигации на сумму стоимости квартиры (1 облигация = 0,01 кв. м), которые потом компания «возместит» жилыми квадратами. Информацию о доме бизнескласса на самом молодом строительном массиве столицы Позняки можно найти разве что на некоторых порталах недвижимости. Сайт компании-застройщика и продавца дома «Познякижилстрой» открывать страшно самому компьютеру, который боится вирусов пуще нас во время пандемии, и потому выдает сообщение: «Имеется информация, что эта веб-страница атакует компьютеры! Уходим отсюда!» А в телефонном разговоре с менеджером продаж едва ли удалось узнать вообще о существующем предложении. Как объяснила девушка (не тратя время на церемонии заочно-

го знакомства – ну хотя бы ради вежливости), «серьезные вопросы о стоимости квартиры не обсуждаются по телефону». А уж такие вещи, сколько квартир на этаже и в каких секциях, что предлагается к продаже, обсуждается с глазу на глаз в офисе компании (и при этом никто не торопится пригласить потенциального покупателя на переговоры). Такой подход к потенциальным покупателям очень напоминает стиль общения некоторых компаний, занимающихся, скажем так, относительно законным лишением граждан наличности. Там тоже не принято общаться по телефону, предпочитая обрабатывать клиента прямо в офисе. Как оказалось, в «Познякижилстрой» могут предложить для покупки только 3- и 4-комнатные квартиры, площадью от 118 или 160 квадратов, по цене от 9 800 грн./кв. м. Оплата, конечно же, стопроцентная, хотя платеж можно разбить до … 25 декабря

МЕТРАЖ | 47

2010 г. И цена при этом не фиксирована, т.е. может вырасти на сотню-другую. Потом начинается процесс ввода комплекса в эксплуатацию, который продлится, в лучшем случае, до марта 2011 г. Описание детской площадки и придомовой территории в будущем, некоторых технологий строительства и материалов, использованных при возведении 4-секционного ЖК «Голден Парк», и типовые планировки квартир на этаже – это минимум, который можно узнать на сайте инвестиционно-строительной компании «Столица», застройщика и продавца квартир. В предложении есть любые квартиры, по цене пока что акционной. До ввода комплекса в эксплуатацию (что может случиться к началу 2011 г. или немногим позже) это от $1 554 в строящемся секторе и от $1 757 за квадрат – в построенном, а после сдачи в эксплуатацию комплекса – от $1 942 (в течение 2 мес.). Чем

РЕСПОНДЕНТ Валерий Кодецкий, генеральный директор инвестиционно-девелоперской компании Ukrainian Development Partners –Согласны ли вы с утверждением, что сейчас самое время для покупки жилья? Почему? – Никаких объективных причин для снижения стоимости жилья в новостроях нет, поэтому цена вряд ли будет падать. Наоборот, становится очевидным, что в новых готовых и качественных объектах стоимость квадратного метра, пусть и незначительно, но растет. Объясняется это просто: на рынке ощущается дефицит нового готового качественного жилья, а восполнять этот пробел пока нечем: новые объекты только строятся, а размороженные еще строятся. И если в данный момент покупателям на первичном рынке есть из чего выбирать, то в следующем году предложений будет намного меньше. А это в скором времени будет провоцировать увеличение дефицита предложения, а значит – и рост цен. – Почему выгоднее для покупки нового жилья обращаться в девелоперскую компанию? – Приобретая квартиру у девелопера проекта, покупатель получает ее именно от создателя, который гарантирует качество своего объекта и выполнение всех обязательств перед инвестором или покупателем жилья. Кроме того, покупка у девелопера подразумевает возможность получения продукта за реальную цену, без различных накруток, которые появляются в про-

цессе приобретения жилья через посредника (например, брокера). И, в конце концов, у девелопера покупатель может получить реальную скидку, а не формальную, которую могут предложить те, кто занимается перепродажей жилья за счет накрутки стоимости, чтобы заложить в нее скидку. – Какие предложения по оплате приобретаемых квартир и паркомест есть по объекту «Новопечерские Липки»? – Для удобства покупателей мы предлагаем несколько вариантов покупки: 100% оплата; беспроцентная рассрочка от компании UDP сроком до 2,5 лет; индивидуальная комбинированная схема покупки. Кроме того, у нас действуют постоянные программы и акции, благодаря которым покупатель может получить значительную скидку на покупку желаемой квартиры. Приобретение квартиры во второй очереди квартала осуществляется посредством покупки именных целевых облигаций (ценных бумаг) на сумму стоимости квартиры из расчета, что 1 облигация равна 0,01 кв. м. Процедура продажи квартиры в первой очереди «Новопечерских Липок» проста. Для оформления покупателю понадобится только паспорт и идентификационный код. Приобретение осуществляется посредством покупки квартиры с документами на право собственности – путем заключения нотариального договора купли-продажи.

48 || МЕТРАЖ 48 XXXXXXXXXX

меньше метраж квартиры и чем выше этаж, тем дороже. Если нет сразу всей суммы, предлагается беспроцентная рассрочка при условии 50-процентного первого взноса – до ввода комплекса в эксплуатацию, что может случиться если не в январе, то в марте.

застройщики удерживают плинтус цен на финишной прямой в жилых комплексах, можно только догадываться, сколько может стоить квартира в доме бизнескласса, скажем, года через дватри. Сами застройщики уверяют, что квадратные метры такого качественного жилья (имеется в виду кирпичная кладка, большой метраж квартир, и, конечно же,

Время ли брать? Учитывая, с каким упорством Позиция в рейтинге Бренд Компания-застройщик Месторасположение (улица, район); оценка Knigt Frank

«Панорама на Печерске»

«Паркове місто»

«Печерский квартал»

«Новопечерские Липки»

Югозападтрансстрой

К.А.Н. Девелопмент

Югозападтрансстрой

Ukranian Development Partners

Щорса, 44

Общ. к-во квартир, шт.

· №12, · 2010 · 2008 №4, апрель

Вышгородская, 45 Подольский

5 4кв.2010

Дружбы народов бульв, 14-16 Печерский

3,5 5

668

Подвысоцкого ул., 4а

4кв.2014

3кв.2011

5 3

500 3

Печерский

3 125 5

2 кв. 2012

3 878 5

К-во паркомест в подземном паркинге

730,00

Количество этажей

18-27

5-23

8-22

в строящемся секторе

от 17 180 грн. до 19 040 грн.

11 900-15 000 грн.

от 15 402 грн.*

$2 600

после сдачи в эксплуатацию

Н. д

14 000-17 000 грн

Н. д.

$5 000

первый взнос

50%

Стоимость, кв.м

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

Печерский

Качество строительства; оценка Knight Frank Окончание строительства (заявленное)

место, где построен дом) будут дорожать уже в следующем году. Однако, анализируя предложения и спрос на первичном рынке, в компании SV Development пришли к выводу, что последний год сегмент бизнес-класса словно замер. «Количество сделок не изменилось, – комментирует Сергей Костецкий, аналитик компании SV Development, – их число составляет 7% от общего спроса на квартиры в новостройках». Но в то же время, если раньше в торгах с застройщиком можно было снизить на 40% и даже на 50%, то сейчас – не более чем на 10%. Да к тому же, и сами компаниипродавцы проводят акции по снижению цен, тогда уж торг вряд ли уместен. За редким исключением с более низкой ценой квартиру на первичном рынке можно найти в частных объявлениях. Но большая разница с ценой застройщика должна насторожить, и сделка в таком случае требует повышенного внимания: главное – определить, каким образом к вам переходит будущее право собственности на квартиру

Продажа

пр. условия

Место в рейтинге Knight Frank Общий балл Средний балл * Со скидкой 7% (до 20 января 2011 года)

2 485

25%

Ипотека в банке «Таврика», 2224%, 7 лет

Ипотека в 10 банках, только готовое жилье; рассрочка на строящееся жилье 1,5 года беспроцентная, а после - под 12% годовых на 2 года 4

1 000

30%

Ипотека в банке «Таврика» от 12,75% годовых в гривне, сроком до 7 лет

3 991

Н. д.

Индивидуально

30,3

3,2

3,22

(без участия застройщика или компании-девелопера сделка вообще вряд ли возможна). «Приобретая квартиру у девелопера проекта, покупатель получает ее именно от создателя, который гарантирует качество своего объекта и выполнения всех обязательств перед инвестором/ покупателем жилья, – поясняет Валерий Кодецкий, генеральный директор инвестиционодевелоперской компании UDP. – Кроме того, покупка у девелопера подразумевает возможность получения продукта за реальную цену, без различных накруток, которые появляются в процессе приобретения жилья через посредника (например, брокера). И к тому же можно получить реальную скидку, а не формальную, которую могут предложить те, кто занимается перепродажей жилья за счет накрутки стоимости, чтобы заложить в нее скидку». Торг – самый верный способ снизить хоть немного цену на еще недостроенную квартиру. Так или иначе, а после ввода дома в эксплуатацию она будет стоить дороже. А пока застройщи-

ки пытаются выдать желаемые прогнозы за действительность, покупатели не спешат. Как рассказывает Сергей Костецкий, в предложении бизнес-сегмента на первичном рынке – около 1 тыс. квартир, а сделок происходит не более 10 в месяц. И, пожалуй, до конца года ситуация кардинально не изменится. И если будут расти цены, то до конца года не более

XXXXXXXXXX МЕТРАЖ | 49 | 49

чем на 3-4%. Куда стремительнее окажется первичный рынок в сегменте эконом-класса, где в последний год застройщики уверенно несколько раз оглашали новые прайсы. За счет эконом-сегмента цены на первичном рынке выросли за год на 8%. Так что 2011 год может оказаться вполне удачным временем для покупки нового жилья в бизнес-классе.

«Престиж Холл»

Park Avenue

Н. д.

Golden Park

«Изумрудный»

«Сонячна брама»

Приватбанк (ООО «А.В.С.»)

Seven Hilles

Гранит

Столица

НЕСТ

ТММ

Анри Барбюса, 37/1

Печерский

Голосеевский пр-т, 60 Голосеевский

4 4кв.2010

Урицкого, 18в

4кв.2010

672

Шамрыла Т., 4б

1кв.2012

4кв.2010

21-24

Н. д.

20-24

$2 200-3 500

14 000-23 000

13 592-15 292 грн.

от $1 554

Н. д.

18 000 грн.

Н. д.

от $1 942

30%

Рассрочка на 6 кварталов после взноса, до окончания стр-ства, до 15% годовых 2

30%

12% годовых, «АктаБанк»

4кв.2010

283 19-25

3 5

Беспроцентная рассрочка до ввода в эксплуатацию

771

5-14

12 500-16 000

Н. д.

30%

4кв.2012 1 115

Продажи приоставновлены на время ввода в эксплуатацию комплекса

50%

Голосеевский

625 1

35%

Ломоносова, 73-79

278 1

Соломенский

17-25

Беспроцентная рассрочка на 6 мес.; рассрочка до 2 лет под процент (индивидуально); ипотека до 20 лет, 22% годовых, «ПриватБанк»

Кудряшова

173 3

Шевченковский

1 146 4

Соломенский

3,5

663 663

100% либо поэтапная оплата (индивидуально); кредит в Ощадбанке под залог существующей недвижимости 9

2,9

2,4

2,8

50 | ЕСТЬ ИДЕЯ

по-хорошему, эту идею нам стоило бы тебе продать Фото| Александр ЗУБКО | ЛС

Текст | Наталья ГАМОЛЯ | ЛС

Наследство Деда Мороза

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Как новогодние праздники превратить в доходный бизнес Белобородые клоны в красных костюмах, бродящие по центральным улицам городов с полупустыми мешками наперевес, обычно разоблачаются еще до первого удара новогодних курантов. И только настоящий Дед Мороз со Снегуркою (в обыденности – Александр и Алла) появляются там, где их действительно ждут, потому что знают: только настоящий краснощекий добряк со своею внучкою могут подарить незабываемые впечатления новогоднего праздника.

«Расскажи, Снегурочка, как твои дела»…

Рабочий график наступающего сезона поздравлений Алла и Александр начали составлять уже в начале ноября, когда к ним обратились с заказом прежние клиенты. А настоящий ажиотаж разгорается за две недели до праздника, с середины декабря. «Это за границей с октября готовятся к рождественским праздникам, а нашему народу всегда нужно «на завтра» и даже «на сегодня», – констатирует

факт Снегурочка Алла. – И если случается так, что свободного времени в нашем «завтрашнем» графике нет, и мы вынуждены просто отказывать, то многие обижаются. И сами расстраиваемся, что люди останутся без поздравлений от Деда Мороза и Снегурочки. Иногда, конечно, удается договориться о переносе празднования на другой день. Хочется, чтобы все могли порадоваться и остались довольным, ведь Новый год – праздник надежд».

ЕСТЬ ИДЕЯ | 51

Уже более 10 лет Алла и Александр перевоплощаются в предновогодние дни в сказочные образы. Казалось бы, уже не единожды прошли новогоднее крещение, но каждый раз перед выходом на сцену – будь-то актовый зал детского сада или барная стойка ресторана, – все равно испытывают ни с чем не сравнимое волнение. «Всегда хочется, чтобы люди поверили в сказку, а дед Мороз и Снегурочка были действительно настоящими. А чтобы дарить настроение праздника, радость, счастье, нужно самим пребывать в таком состоянии», – говорит Алла. «И всегда люди дарят в ответ свои эмоции, самые добрые пожелания, – добавляет Александр, – а для нас главное, чтобы маленькие дети не разуверились в чуде, а большие (т.е. взрослые) вспомнили детство и стали немножко добрее». И, конечно, чудеса иногда случаются и с нашими героями. Однажды Дед Мороз Александр (а это был его первый заказ) вел программу в одном из азербайджанских ресторанов столицы. Под возгласы уже радостных гостей: «Танцюй, дэд Мороз!» ему довелось не только водить хоровод «В лесу родилась елочка», но и плясать «Лезгинку». Откажи в этом новогоднем желании гостям – неизвестно, чем бы закончился веселый праздник (а страховку Деду Морозу никто не платит). Иногда кажется, что это вовсе и не детский праздник. В годы «помаранчевой революции», когда наши герои поздравляли

семью президента Ющенко и детей их окружения, взрослые, заботясь о собственном имидже, забыли вовсе о детях, для которых, собственно, и было поздравление Деда Мороза. За камерами, микрофонами и другими официальными лицами маленьких гостей просто не было видно.

«За тобою бегала, Дед Мороз»… Гонки за Дедом Морозом и Снегурочкой для клиентов стоят денег: чем позже делаешь заказ, тем дороже он обходится. Самый высокий тариф эксклюзивных поздравлений – в новогоднюю ночь. В непосредственно праздничные часы Дед Мороз со Снегурочкой могут заработать столько, сколько досталось за пару-тройку дней неделей раньше. «Все зависит от того, какую программу желает видеть заказчик, когда и как долго она будет проходить», – объясняет Алла. Актеры снобизмом не страдают, проводят праздничные программы на корпоративах больших и не очень фирм, утренники в детских садах и школах, и не гнушаются такой мелочевки, как поздравить ребенка у домашней елки. И хотя корпоративов стало меньше, чем в прошлые годы, все-таки праздника никто не отменял. Первые заказы нового сезона поступают от детских садов и школ. В отличие от других клиентов, здесь четко оговаривается дата и оплата. «Обычно сумму гонорара разбивают на количество детей, которые будут

Новогодний прайс-лист Мероприятие

Утренник в детсаду Корпоратив, 23-28 декабря

Гонорар, грн.

300-400 500-1 000

Корпоратив, 31 декабря

1 000-3 000

Программа в новогоднюю ночь

3 000-6 000

на празднике, и в итоге для родителей это получается совсем небольшая сумма – 15-20 грн., – рассказывает Алла, – тогда как поздравление ребенка на дому обойдется в несколько раз дороже». Уверенно записывает в свой деловой дневник Дед Мороз и время праздничной программы в кафе или ресторане, где рады пригласить на праздник гостей в новогоднюю ночь

старт с нуля Статья затрат

Сумма, грн.

Костюм Деда Мороза

1 000

Борода Деда Мороза

200

Костюм Снегурочки Косы Снегурочки Мешок для подарков Итого

1 000 300 25 2 525

52 | ЕСТЬ ИДЕЯ | XXXXXXXXXX (и тут уже совсем другой размер гонорара, но все так же – по договоренности). Часть заработанного Снегурочка с Дедом Морозом тратят тут же – на такси или общественный транспорт, ведь приходится за один день выполнять несколько заказов, и часто в разных концах города, а то и в пригороде. Конечно, неплохо бы в эти дни иметь десятки лошадиных сил в собственных руках. Однако, арендовать автомобиль не рентабельно, а потому, договариваясь с заказчиками, актеры сразу оговаривают и эту статью расходов. И по возможности пытаются составлять свой график так, чтобы их топографическое перемещение не забирало основную массу времени.

Марка профи

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ · №12 · 2010 ЛИЧНЫЙ СЧЕТ · №1, январь

· 2008

У Деда Мороза и Снегурочки особые приготовления к празднику. Как никого их встречают по одежке. Актеры приготовили сами себе костюмы. Нарисовав эскизы, обратились к друзьям в поисках швеи. И теперь даже со спины наших героев узнаешь – переливающимся на свету бисером на спине кафтана написано «Дед Мороз». И Снегурочку в инкрустированном стразами кокошнике не перепутаешь ни с кем. «Корона – не оригинальный головной убор Снегурочки, – комментирует искусница Алла, которая давно мечтала и сама

В праздничном предвкушении Статья доходов, грн.

Утренник в детском саду Программа в кафе в новогодний вечер

Статья расходов, грн.

Выгода, грн.

400

Транспорт

370

2 000

Транспорт

200

1 800

таки сделала себе кокошник, – ведь это наш, славянский образ, и кокошник намного богаче короны, гармоничнее смотрится с нарядом Снегурочки». Конечно, костюмы можно купить готовые, но стоить это будет дороже – от 1 тыс. грн., – а выглядеть – дешевле. Не менее внешнего вида важен сценарий праздника. Заблаговременно, еще в ноябре, ак-

Дед Мороз со Снегурочкой за предновогоднюю неделю при активной работе способны зарабатывать от 10 тыс. грн. теры просматривают, что нового на новогоднюю тему появилось в Интернете. Кроме прочего, сами сочиняют веселые поздравления (поэтическая одаренность – дополнение актерской профессии). И, конечно, берегут «классику» жанра – универсальный сценарий праздника, который еще во времена учебы в театральном университете выучили назубок.

«Такого сценария нет нигде, – уверяет Алла со знанием дела, – в этом убедились хотя бы по тому, что за столько лет поисков разных сценариев в разных источниках даже подобного не находили». Кроме всего, Александр и Алла пишут сценарии сами, в зависимости от того, для кого будет организован праздник. В задумке наших героев – создание собственного сайта. Хотелось бы открыть и собственное агентство, которое бы занималось подготовкой и проведением разных праздников. Но это уже другая история. Стремление к оригинальности и неповторимости – визитная карточка наших героев. Новогодние праздники для них – не только бизнес, но и профессия. Потому всегда держат марку и сохраняют волшебство праздника. Ребятня или взрослые, обязательно со Снегурочкой хором зовут Деда Мороза, чтобы расколдовать подарки под елкой, и хором повторить искреннее пожелание «С Новым годом! С новым счастьем!»

ЕСТЬ ИДЕЯ | 53 XXXXXXXXXX | 53

ПОДПИСКА НА «ЛИЧНЫЙ СЧЕТ»

шагов, чтобы подписаться на «Личный счет» на самых выгодных условиях

Среди оплативших подписку через редакцию на 6 номеров в период с 27.12.10 по 14.01.11 будет разыграна натуральная косметика ТМ «LacSante»

1.Зайти в ближайшее отделение банка (желательно «Универсал банка») 2. Оформить платежку на получателя: ТОВ «Власний рахунок», р/р 26001000195232 в ПАТ «Універсал Банк» м. Київ, МФО 322001, ЗКПО 33057787 3. Указать сумму платежа 216 грн. при подписке на 12 номеров, 126 грн. – на 6 номеров (при переподписке на новый срок действуют существенные скидки, о которых вам сообщат по телефону 391-51-87 в отделе сбыта) 4. Указать в платежке точный адрес доставки 5. Не забыть указать свои настоящие имя и фамилию

54 | семейное дело

Перед тем как покупать, читайте этикетку Как избежать покупки некачественного шампанского рассказал исполнительный директор Киевского завода шампанских вин «Столичный» Валерий Романский Как за последний год изменились потребительские предпочтения? – Рынок игристых вин сам по себе стабилен. Здесь вкусы потребителей достаточно устоявшиеся. Ведь самой популярной торговой маркой украинцев попрежнему остается «Советское Шампанское» – неотъемлемый атрибут нашего праздничного стола.

Многие производители повышают цены на свою продукцию в канун Нового года. С чем это связано? – В сезон в несколько раз возрастает спрос на продукцию – естественно, высок соблазн поднять цены, но обычно мы этого не делаем. К сожалению, 2010 год ознаменовался неурожаем винограда, а также двойным поднятием акциза. И мы были вынуждены прибегнуть к такой непопулярной мере, как повышение отпускной цены на наш продукт.

Едва ли 2010 год можно назвать успешным для виноделов. Повышение акцизов и плохой урожай винограда вряд ли можно назвать приятными сюрпризами. К тому же акцизы снова повысятся уже в начале 2011-го. К каким последствиям могут привести все эти события? – Повышение цены на какойлибо элемент производственной цепочки, будь то комплектующие либо налог – ведет к поднятию отпускной цены на про-

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

семейное XXXXXXXXXX дело | 55 | 55

дукт. Подорожание – та мера, к которой мы прибегаем достаточно редко. Но в данном случае для предприятия, которое следит за своей экономикой – это единственный способ остаться на плаву. Если говорить в общем, то 2010 год можно охарактеризовать как нестабильный. Но, несмотря на сложности, Киевский завод шампанских вин закончил год достаточно успешно. Предприятие уделяло большое внимание модернизации производства и системе контроля над качеством продукта. У нас рациональный современный подход к ведению бизнеса, и мы стараемся делать все возможное, чтобы отвечать требованиям рынка. С какими сложностями столкнулось предприятие в 2010 году? – Есть очень важный фактор, негативно повлиявший на рынок игристого в этом году. Это некачественный продукт, который активно стал появляться на полках магазинов во время кризиса. Недобросовестные производители спекулируют добрым именем «Советского Шампанского», выпуская под ним его дешевое подобие, часто даже не являющееся вином. Главной причиной того, что происходит, является отсутствие государственного регулирования прав на использование торговых марок.

Как в таком случае не ошибиться при выборе шампанского? На что стоит обращать внимание при покупке? – Прежде всего, следует ориентироваться на производителя. Лучше покупать шампанское того производителя, чье имя давно известно. Пусть даже его цена будет немного выше. Очень низкая цена означает, что продукция изготовлена из ненатурального материала с применением ароматизаторов, красителей и других искусственных добавок. Кроме того, советую обращать внимание на термины. Часто название говорит само за себя. Например, важно знать разницу между

«игристыми» и «искристыми» винами. Пузырьки игристого вина рождаются в результате природных процессов, в то время как искристое вино принудительно насыщается газом и по технологии своего приготовления может сравниться разве что с лимонадом. Будьте внимательны. Не экономьте на собственном здоровье. Можно ли быть уверенным в том, что, покупая шампанское исключительно в супермаркетах и гипермаркетах, вероятность столкнуться с некаче-

ственной продукцией нулевая? Где чаще всего можно столкнуться с некачественной продукцией? – Уверенным нельзя быть ни в чем. Но все же к крупным сетям доверия больше, чем к небольшим торговым точкам. Хотя и в сетях появился свой «бич» – дешевый private label с сомнительным качеством. В данном случае выходом для покупателя может стать фирменный магазин производителя. Главное, что нужно запомнить: перед тем как покупать – внимательно читайте этикетку.

56 | семейное дело Текст | Андрей Бережанский | ЛС

Вскрытие покажет

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Сейф для дома обойдется не дороже стиральной машины Тиха украинская ночь, но сало лучше перепрятать. Необходимость обеспечить надежное укрытие нажитому добру у нас в крови. Но почему-то эта особенность проявляется в самый последний момент. Обычно, сейф покупают при совпадении двух условий. Первое, когда количество ценных предметов на значительную сумму превышает допустимую норму в глазах соседей или среди нажитого добра есть предметы, способные причинить вред окружающим, например, оружие. Второе – когда возникает хоть малейшее подозрение в их потере или применении не по назначению. Дело не только в кражах или незакрытом кране у соседа сверху. В конце концов, дети могут легко проверить на точность отцовский газовый пистолет или провести небольшой эксперимент по исчезновению маминого колье в странной жидкости жёлтого цвета, пахнущей хлором и окислами азота (почему-то называемой химичкой царской водкой). Но даже совпадение этих двух условий не всегда приводит к искомому результату. Почему-то принято считать, что выбрать сейф – очень непросто, и необходимы весьма обширные познания, явно выходящие за рамки компетенций какого-то консультанта-бессеребренника в магазине. На самом деле, сейф – самая обычная вещь, как телевизор или стиральная машина. «Покупка сейфа оправдана практически в 100% случаев. Он нужен хотя бы для того, чтобы сохранить собственные документы (их не всегда просто восстановить), не говоря уже о том, что в случае кражи документов, устанавливающих право собственности на жилье, преступники могут и перепродать квартиру. Бесспорно, сейф необходим для хранения оружия, се-

мейных реликвий, ценностей и украшений, денег», – рассказывает Леонид Лукашук, директор компании «Лука Сейфы». Примечательно, что спрос на сейфы остался почти на докризисном уровне, хотя это вещь далеко не самой первой необходимости. Это говорит не только о том, что украинцы далеко не самые бедные люди. Но и об их стремлении во всем полагаться на свои силы, особенно в таких щепетильных делах, как хранение ценных вещей. Итак, как быстро и грамотно выбрать сейф? Шаг первый

К сожалению, большинство сейфов не могут защитить ценности сразу от всех невзгод: и от воров, и от пожара, и от других неприятностей. Поэтому, прежде всего, нужно ответить на вопрос: «Зачем мне сейф». Вариантов ответа всего три. Первый: уберечь вещи (лекарства, оружие, деньги…) от «сво-

их». От неуемного любопытства детей, меркантильного интереса случайных гостей… В общем, всех тех, кто не будет пытаться этой сейф взломать, стуча по нему кувалдой. Максимум, поищет ключ или поковыряется – как в фильмах – согнутой заколкой. В этом случае подойдет самый дешевый китайский мебельный сейф за 300-400 грн. В стену достаточно вмуровать кольцо, к которому и пристегнуть сей ларец на цепь. Второй: уберечь ценности от воров. По статистике, ежегодно одна квартира из ста страдает от их визита. Чтобы защитить ценности от злоумышленников, покупать дешевый сейф бессмысленно: выковырнут дверцу фомкой, или, что более вероятно, перепилят цепь и выбросят сейф через окно на задний двор, а то и нагло вынесут через дверь. Помните, любой сейф можно вскрыть. Все зависит от квали-

фикации специалиста, его оснащенности специальным инструментом, отпущенного времени и возможности шуметь. Задача взломостойкого сейфа – отбить у вора желание тратить на него время и силы. Он должен сразу понять, что открыть без шума и пыли не получится. Унести – тоже, поскольку сейф или весит за 300 кг, или прикреплен цепями к полу и стенам. Взломостойкий сейф должен стоить 10-20% от стоимости хранимых в нем ценностей. Такова рекомендация экспертов. На практике это означает, что в большинстве случаев оптимальным решением будет приобрести для дома сейф приблизительно за 3 тыс. грн. Такое устройство, как правило, сертифицировано по 1-3 классу взломоустойчивости (см. Стандарты по взломоустойчивости) и обеспечивает надежную защиту от залетных воров. Многие могут спросить, а какой сейф стоит покупать, если дома хранится ценностей и денег более чем на 100 тыс. грн.? Стоит ли приобретать сейф за 10 тыс. грн.? Консультанты отвечают на него поразному. Чаще всего говорят, что нет. Во-первых, такую сумму дома лучше не хранить. Вовторых, если дома имеется немало ценностей, то за ними желательно присматривать. В-третьих, если такой суммой заинтересуются профессионалы-медвежатники, то не поможет и сейф за 20 тыс. грн. Лучше не привлекать внимание всех соседей покупкой и установкой дорогущего «шкафа». Третий: уберечь ценности от огня. Огнестойкость сейфа определяет время, в течение которого под воздействием огня температура внутри не превысит критического значения. Обычно это 60 или 120 минут. За это время пожарные успеют приехать и вытащить ценное имущество. Минус такого сейфа в том, что он легко поддается взлому. Поэтому придется выбирать, от чего страховаться – от воров или от огня. Помните, что в крупных городах кражи в квартирах случаются в десять, а то и в сто раз чаще, чем пожары. Ну а приобрести такой сейф можно за 1 200-1 500 грн.

Стандарты взломостойкости Взломостойкие сейфы, сертифицированные по ДСТУ, делятся на 11 (включая нулевой) классов. Класс взломостойкости определяется по специальной сложной формуле. В ней учитывается «коэффициент инструмента», который используется, время доступа к содержимому сейфа и др. Чем дольше сейф сопротивляется кувалде, резаку, отмычкам, сверлам, взрывчатке – тем выше его класс. Домой приобретаются сейфы 1-3 классов. Шаг второй

Определившись с типом сейфа и его приблизительной ценой, можно связываться со специализированными компаниями и выбрать конкретное устройство. «Лучше всего получить консультацию у менеджера по продажам сейфов в специализированном магазине», – уверен Леонид Лукашук. Это действительно так, но все же при общении с продавцом лучше выпытывать не главные особенности, а узнавать детали, например, чем один сейф отличается от другого. Лучшее все-таки до прихода в магазин уже знать, что именно нужно. Напоследок несколько общих рекомендаций:

семейное XXXXXXXXXX дело | 57 | 57 1 класс – предназначен для хранения незначительных денежных сумм и ценностей. 2 класс – для крупных сумм денег и ценностей, имеющих большое значение для владельца. 3 класс – дает дополнительную защиту, в том числе благодаря комплектации оборудованием для подключения к сигнализации. – покупать сейф лучше в специализированных салонах; – предпочтение следует отдавать продукции известных ТМ; – перед покупкой нужно проверить наличие сертификатов на взломостойкость (огнестойкость) по стандартам страныпроизводителя и выяснить, что конкретно они означают; – проверить габариты сейфа, чтобы ценные предметы могли поместиться в него физически. Ведь это могут быть и охотничье ружье, и картина; – проверить, насколько удобно открывать и закрывать сейф. Особенно, если планируете заглядывать в него несколько раз в день.

58 |

Французский автолегион Как выйти из кризиса победителем, обогнав конкурентов и завладев сердцами новых покупателей, рассказывает генеральный директор «Рено Украина» Марк Ле Грасье

У канала «Дискавери» есть популярная передача «Выжить любой ценой». Как вы думаете, можно ли этой фразой охарактеризовать два последних года для автомобильных компаний, пытавшихся остаться на плаву во время кризиса? – Для автомобильных компаний 2009 год оказался очень непростым. После стремительного подъема рынка на протяжении 2006-2008 годов, он упал на 75%. Это самое большое падение авторынка в мире. Такой обвал можно сравнить только с последствиями цунами. В феврале 2009 года наступил момент истины – мы поняли, что без действенных мер не обойтись. Без моментальной реакции на сложившуюся ситуацию и без надежной поддержки

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

наша дилерская сеть просто умрет, а за ней эта же участь постигнет и нашу компанию. Мы приняли решение продолжать инвестировать в развитие бизнеса, в развитие марки Renault в Украине. Перед нами стояло две основные задачи – это поддержка дилерской сети, а также оптимизация наших затрат, уменьшение количества автомобилей на складе, которые были заказаны под планы докризисного периода. Мы зафиксировали зарплаты сотрудникам «Рено Украина» в гривне, заморозили их повышение. Но никого не уволили. Ведь высокопрофессиональный и лояльный персонал – это надежная опора не только во время экономического подъема, но и во время кризиса и, особенно, в период восстановления экономики. Мы наладили настоящие партнерские отношения с дилерской сетью, обеспечив ей мощную поддержку в своем лице. Одним словом, все эти действия способствовали созданию настоящего командного духа в компании и дилерской сети. Было болезненно. Эти решения стоили нам много денег. Но другого выхода не было. Лично я помню, что некоторые бессонные ночи для меня были особенно тяжелыми! Наверняка за эти годы компания «Рено Украина» сильно изменилась? – В конце 2009 года мы объявили про переход от двух марок к одной. Модельный ряд DACIA теперь представлен в Украине под маркой Renault. Сегодня клиент видит Renault по-другому.

Это самый широкий и самый новый модельный ряд на рынке. Это лучшее предложение на рынке по соотношению качество продукта, его стоимости и комплекса дополнительных услуг и выгод. Это лучшая кредитная программа – Renault Finance, которая вот уже второй год подряд удерживает лидерство на рынке автокредитования. И, наконец, это сильная коммуникация о марке, интересные и, порой, абсолютно новаторские проекты. Мы продолжаем инвестировать в наших сотрудников. У нас проходит постоянное обучение персонала как в Украине, так и за рубежом. Родилась настоящая сильная команда профессионалов лояльных к компании, которые по-настоящему гордятся маркой, с которой работают. И это здорово! Мы чувствуем себя намного сильнее сейчас, чем до кризиса. Вчерашний «подросток» сегодня стал «взрослым и опытным». Как все эти изменения отразились на рыночных позициях компании? – Если говорить языком цифр, то с 3% в 2008 году мы вышли на уровень 4,1% в 2009 году. Это +1,1%. Такая же динамика и в 2010-ом. Наш прогноз на конец 2010 года - 5,2%. Последние несколько месяцев нам удавалось занять долю рынка на уровне выше 6%. Марка Renault стала первой импортируемой маркой на рынке Украины. Мы довольны достижениями. Увеличение рыночной доли – это позитивный момент в бизнесе. Но мы не собираемся почивать на лаврах.

Это было бы непростительно по отношению к нашим клиентам. 5% рыночной доли – это та планка, которую нужно удерживать, за которую нужно бороться каждый день в условиях жесткой конкуренции. А это не легко. Сегодня марка Renault стала заметнее на дорогах страны. Возрос интерес к марке у инвесторов – и мы это чувствуем. Как результат, наша дилерская сеть даже в этот сложный период не остановилась в своем развитии, расширяется и развивается за счет поступающих инвестиций новых и существующих дилеров. Мы стали увереннее, чем 2 года назад, и это поддерживает бойцовский дух команды. Вас поддерживала во время кризиса материнская компания? – Конечно же, без финансовой помощи мощной материнской компании мы бы не выжили. У нас очень тесные взаимоотношения, так как «Рено Украина» – это филиал компании Renault в Украине. Головной офис ставит пред нами цели, задает темп работы, определяет внешние и внутренние корпоративные стандарты, стратегию имиджа и дух марки. Но предоставляет свободу принятия решений на месте. Чтобы достигать высоких результатов в Украине, нужно думать поукраински. Я не устаю это повторять сотрудникам. Я доверяю своей команде, я доверяю «украинскому уму».

Вы говорили, что в Renault Finance одни из лучших условий по автокредитованию. За счет чего? – Основные преимущества Renault Finance заключаются в гибкости и прозрачности условий кредитования. Программа Renault Finance разработана с учетом максимального удобства для клиентов и предлагает одни из наиболее выгодных условий на рынке автомобильного кредитования. Наибольшей популярностью пользуется кредитное предложение с 0%-ной ставкой на 24 либо 36 месяцев. Не даром, по результатам Автоконсалтинга, это лучшая кредит-

ная программа, которая вот уже второй год подряд удерживает лидерство на рынке автокредитования. Как за последние годы изменились ваши отношения с дилерами? – Мы наладили диалог с дилерской сетью. В этот сложный период мы поддерживаем сеть финансово. И совместно с нашими партнерами мы работаем над улучшением качества предоставляемых услуг нашим клиентам. Мы разделяем радости побед, но мы также вместе в моментах поражений. Мы продолжаем работать над развитием каждого предприятия, понимая всю сложность конкурентной борьбы. Наша цель – быть ближе к клиенту. Этого мы сможем достичь через полное национальное покрытие. Для нас также очень важен уровень доходности дилерской сети. Мы продолжаем инвестировать в улучшение качества сервиса и результаты нашей планомерной работы не заставили себя долго ждать. По результатам исследования независимой компании уровня качества предоставляемых услуг основными импортерами, компания Renault, вошла в тройку лучших на автомобильном рынке Украины.

На каких автомобилях вашей компании любят ездить украинцы? – Конечно же на Logan. Это наш бестселлер. Настоящий признанный народный автомобиль, надежный , качественный и экономичный. Идеальный ответ на актуальный запрос на рынке. В этом году мы представили на рынок целую гамму новых моделей. Такого в Украине еще не было. Суммарно они принесли нам 1 365 дополнительных продаж новых продуктов с начала года по конец сентября. Это дополнительные 1,2% доли рынка за период. Мы гордимся нашим модельным рядом. Например, новый Renault Scenic с огромным отрывом от соперников набрав, 30,6% голосов, получил награду «Золотой Руль 2009» в категории компактных однообъемников (MPV).

XXXXXXXXXX | | 59 59

Эту престижную награду присуждает немецкая газета Bild Am Sonntag, читатели журнала AutoBild и других европейских изданий, выходящих в 25 странах. Всего в голосовании приняли участие более 250 тыс. читателей из разных стран. Из новинок большой популярностью пользуется наш новый внедорожник Renault Duster, а также бизнес-седан – Renault Fluence. Одним из стратегически важных проектов для нас в этом году стал обновленный ряд коммерческой группы. Марка Renault уже 12 лет подряд является маркой №1 в Европе в коммерческом сегменте. Качество и надежность коммерческой гаммы автомобилей Renault полностью отвечает взыскательным запросам европейских клиентов. В Украине необходимость надежных помощников в бизнесе также высока, как и в Западной Европе. Поэтому мы не случайно в этом году решили организовать масштабную презентацию «КАРАВАН ШОУ RENAULT», чтобы предоставить возможность потенциальным покупателям познакомиться с широкой линейкой коммерческих автомобилей и дать возможность сделать свой выбор в пользу европейского лидера в этом сегменте. Автомобили для бизнеса от Renault теперь дополнены тремя новыми моделями, среди которых Renault Logan Van, Renault Logan Pick-Up и новый Renault Kangoo (Kangoo Express). Такая масштабная кампания уже дает свои плоды. Кроме спроса на новинки, увеличился спрос на ранее представленные модели – Renault Traffic, Renault Master. В ноябре мы презентовали еще одну нашу новинку – RENAULT Latitude – новый элегантный седан бизнес-класса, сочетающий гармоничные пропорции, классический дизайн, простор и вместительность. Он привлечет тех, кто больше всего ценит в автомобиле великолепное качество материалов и комфорт во всех его проявлениях. Воплотив в себе лучшие технические достижения, новый седан станет флагманом в модельном ряду автомобилей RENAULT.

60 | СЕМЕЙНОЕ ДЕЛО Текст | Наталья ГАМОЛЯ | ЛС

Веселая семейка

Действующие лица Артур Демин, 38 лет, глава семьи, начальник отдела

Программа благополуЧиЯ Как эффективнее распоряжаться своими средствами, получить контроль над семейным бюджетом и воплотить давние мечты? Напиши нам о своих заботах – и финансовые консультанты сформируют персональный финансовый план. Письма присылай по адресу LS-journal@ukr.net

Алина Демина, 32 года, хранительница очага, рачительная хозяйка

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №12 · 2010

Илона Демина, 8 лет, гордость отца, мамина надежда

Счастье, как известно, не в деньгах. И не в их количестве, и даже не в их наличии. А как сделала вывод наша героиня – в умении их тратить. «До сих пор мы жили неправильно, – считает Алина, – а если бы с самого начала планировали свои траты и тщательней контролировали их, давно бы осуществили мечты, которыми делились в медовый месяц».

Мечты юности «У тебя будет все, кроме яхты», – сказал молодой супруг Артур своей любимой, как только они поженились, – вряд ли мы станем настолько богаты – ведь я добрый». В понятие «все» Алина вкладывала красоты всего мира и семейное гнездышко, куда хотелось бы возвращаться из путешествий, – отдельную квартиру.

Артур – семейный автомобиль – для начала, и в недалекой перспективе – собственный дом, в котором будет счастлива его семья. А когда родилась малышка Илонка, все мечты молодых супругов кружили над детской кроваткой: «Она будет самой красивой, словно принцесса, и у нее будет все самое лучшее», «Отдадим учиться в самую лучшую школу, а может,

и в колледж за границу отправим, когда вырастет», «У нее будет все, что только пожелает». И как подобает мужчине, материальное обеспечение каждой мечты Артур возложил на собственные плечи. Двенадцать лет спустя мечты Деминых сбылись, но пока лишь частично. Наиболее важной задачей Артур считает решение квартирного вопроса – семья ютится в комнате в родительской квартире. Вариантов покупки квартиры или постройки собственного дома Артур просчитывал множество. Но рисковать с кредитами не хочет, так что приходится надеяться исключительно на собственные силы, стараясь накапливать средства. Семейный автомобиль в рабочие дни упрощает решение многих вопросов главе семейства, а по выходным вся семья выезжает на родительскую дачу или просто путешествует. Трудно согласовать время отпусков каждому супругу (они – госслужащие, и графики отпусков совпадают редко). Но молодая семья сумела найти и время, и средства, чтобы пару недель провести там, где можно забыть на время о столичном хаосе. Несколько лет назад съездили на ЮБК, и еще один отпуск провели на море, а позапрошлой зимой были в Закарпатье. И мама с дочкой мечтают теперь увидеть океан, а папа старается, чтобы мечта стала явью. Порой сверх щедрую доброту любимого Алина не считает недостатком, а скорее – достоинством. «Важно иметь уверенность, что в нужную минуту любимый человек окажется рядом и сможет

достояние

В семье Деминых никто ни у кого денег не просит. Почти. Все крупные покупки (телевизор, мебель и пр.) делаются, конечно,

ц, грн.

$10тыс. $16 тыс.

$15 тыс. + 10 тыс. грн. ц, грн.

доходы в меся

++Зарплата жены ++Зарплата мужа ++Дополнительный доход Итого:

Казна на три бюджета

расходы в меся

++Земельный участок 30 соток ++Автомобиль ++Личные сбережения

помочь, – говорит супруга, – а в помощи Артур никогда никому не откажет». Тем более Артуру трудно устоять перед очаровательными улыбками своих девчонок – жены и любимой дочурки. Как говорится, любой каприз. Ну а для этого, как признается Артур, деньги в кармане должны быть всегда.

2 500 3 500 2 000 8 000

сообща. Совместный выбор окончательно одобряет жена, покупку ассигнует муж. Так же обстоят дела и при закупках продуктов в супермаркете. Бывало, в трудные времена выручала родителей дочь, выдавая из собственной копилки около сотни гривен. Ну а траты по мелочам – личное дело каждого. Так уж повелось с первого дня, что все свои заработки Алина тратит на свое усмотрение и по собственному желанию. И если еще три года назад от зарплаты могло не остаться и копейки, то к сегодняшнему дню на своей

УСЛОВИЯ ЗАДАЧИ:

Квартплата 250 Питание 1 500 Одежда 1 000 Отдых 300 Моб. связь, Интернет 250 Подарки и развлечения 500 Медобслуживание 300 Косметика, салон красоты 100 Автомобиль + бензин 1 500 Транспорт 50 Спонтанные траты 300 Доп. занятия ребенка 1000 Итого

СЕМЕЙНОЕ ДЕЛО | 61

7 050

цели 1.Купить квартиру – $80 тыс. 2.Посмотреть мир – $2-5 тыс./год 3.Автомобиль маме – $15 тыс. 4.Сформировать стратегию бюджета

ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

· №9, · 2010

62 | СЕМЕЙНОЕ ДЕЛО зарплатной карточке она «насобирала» немногим более 10 тыс. грн. Подкопленное будет кстати к новогодним праздникам – нужно купить много подарков. А в основном мамины деньги тратятся по-разному: то к ужину что-то купить, то дочке что-то красивое, то себе помаду или кофточку. В приоритете, конечно, семейные нужды. Но, как сама Алина признается, некую слабость к красивой одежде питает. И видимо, этот «женский недостаток» передается по наследству. Она вспоминает случай, когда четырехлетняя Илонка категорически отказалась надевать красные туфельки к желтому платьицу, желая к новой обуви и новые наряды. И все же маму с дочкой шмоточницами не назовешь. Гардеробы у Деминых небольшие, но вещи хорошие, качественные, купленные преимущественно на распродажах. Шопинг по скидкам – отдельный способ навести резкость на бюджет семьи для жены. И если чего нужно купить – зимнюю одежду, например, – а собственных денег у Алины недостаточно, Артур всегда готов порадовать любимых жену и дочь обновками. Впрочем, он и сам предпочитает одеваться в добротные вещи. Также требовательны Демины и к качеству продуктов питания – еще одна статья семейного бюджета, которая неуклонно растет. Без ущерба качества супруги экономят на том, что покупают продукты в селах по дороге на дачу – парное молоко, овощи и фрукты. И, конечно, значительно экономят затраты на продукты за счет дачных урожаев. Но все-таки Алина называет себя транжирой: «Иногда трудно пройти мимо красивой мелочи – книжки, заколки для Илоны, какого-нибудь сюрприза для Артура, а иногда просто хочется купить тортик к чаю и провести вечер за одним столом всей большой семьей, с родителями». Заботы Артура – автомобиль и цель максимум – отдельное жилье. Чтобы поскорее скопить на покупку если не квартиры, то на строительство дома за городом, Артур, наверное, мог бы воспользоваться хотя бы депозитом в банке. Однако особого доверия к финансовым инструментам он

не питает. А потому старается находить способы экономии и дополнительных доходов. На такие мелочи, как сигареты и что-то для автомобиля, зарабатывает по дороге на работу и из офиса домой, подвозя попутчиков-пассажиров.

К общей цели – сообща Демины, как ни парадоксально, не могут назвать точную сумму сбережений семьи. Зато отлично знают размер зарплат друг друга. Сколько денег в детской копилке, известно лишь Илоне – это неприкосновенный запас, который выручает иногда родителей по мелочам. Пока же родителям приходится объяснять дочке, на что тратить деньги приоритетнее. «Мне бы хотелось насобирать миллион, – признается Илона, – и тогда я бы купила квартиру для нас, а остальные деньги потратили бы на жизнь». Правда, детская мудрость подсказывает, что пока миллиона нет, накопленное можно тратить на свое усмотрение. Тем более что собственный капитал девочка заработала собственным трудом. По инициативе Илоны с папой подписан настоящий контракт, скрепленный мокрой печатью, согласно которому родители

выплачивают вознаграждение ребенку за отличные оценки в дневнике. С тем, что учеба – это труд, родители не спорят. И дочка с полной ответственностью ходит в школу, как на работу родители. Вот только тратить свои деньги на свои же увлечения, например, хоть частично оплачивать уроки плавания в бассейне, пока не готова. Да собственно, никто и не требует. Просто маме хочется научить дочь обращаться с деньгами грамотно настолько, чтобы даже в самой безысходной ситуации не доводилось испытывать финансовых проблем. А для этого хорошо бы и самой осмелиться и воспользоваться хотя бы банковским депозитом. «Вряд ли удастся убедить мужа в этом, – рассуждает Алина, – но хотелось бы каким-то образом облегчить такие долгие старания заработать на свое жилье. Раз удалось сэкономить несколько заработков, надеюсь, найдется способ приумножить эти накопления. Время летит быстро, и скоро придется искать средства на образование дочери. А кроме способа сэкономить, мы пока ничего другого не видим». Посмотрим, что на это скажут наши консультанты.

СЕМЕЙНОЕ ДЕЛО | 63 Алия Бахтина, руководитель компании «Алхимия финансов» www.alchemyfinances.ua

– Уважаемые Алина и Артур! Чтобы вам реализовать свои финансовые цели, необходимо, как минимум, начать управлять своими денежными потоками. Так как вы совершенно не используете никакие финансовые инструменты, а ваши расходы практически равны доходам, то первым этапом необходимо выделить средства из бюджета и начать знакомиться с возможностями инвестирования в условиях Украины. Из позитивных моментов хотелось бы отметить, что вы жили по средствам и не наделали долгов, однако расходы все же придется скорректировать и взять семейные траты под контроль. Боюсь, что достигнуть всех поставленных целей без увеличения доходной части бюджета будет невозможно. Но приблизить осуществление главной мечты все же возможно. Как сказал Оноре де Бальзак: «Чтобы дойти до своей цели, надо, прежде всего, идти».

Изыскать средства

Итак, что касается семейных расходов. Статью «Спонтанные траты» необходимо вообще исключить. Также имеет смысл урезать такие статьи расходов как «Одежда», «Мобильная связь» и «Подарки». Если сложно отслеживать затраты по статьям, то предлагаю после получения зарплат распределять деньги, в первую очередь, на реализацию целей – 2 тыс. грн., а на оставшуюся сумму жить весь месяц. Поначалу это будет нелегко, но опыт показывает, что через 2-3 месяца вы уже перестанете замечать, что вам на что-то не хватает денег.

Сначала – сохранить

Начинать сложный путь инвестора я предлагаю с самого консервативного инструмента – банковского депозита, который позволяет скорее защитить средства от инфляции, нежели приумножить. Так как цены на жилье чаще всего приравнивают к долларовому эквиваленту, то предлагаю $15 тыс., которые уже накоплены, разместить на депозите (можно разбить на 2 части в разные банки) и по возможности пополнять за счет внеплановых доходов.

Достичь цели

Для воплощения в жизнь мечты о семейном путешествии на океан предлагаю открыть целевой депозит с пополнением в национальной валюте и ежемесячно пополнять его на 1 тыс. грн. Ежегодно отдыхать всей семьей на такую сумму вряд ли удастся, но вот раз в два года можно будет погреться на жарком солнышке под шепот ласковых волн. Еще один автомобиль покупать я бы на вашем месте не торопилась. Такой шаг существенно увеличит семейные расходы и сведет на нет все усилия по достижению главной цели – покупке жилья.

Чтобы приумножить

10 тыс. гривен, которые уже накопились на зарплатной карточке, я предлагаю переместить на депозит и пополнять этот вклад на 1 тыс. грн. ежемесячно. Целью данного вклада будет накопление инвестиционной суммы для даль-

нейшего инвестирования на фондовом рынке, в перспективе, разумеется. Куда вы потом истратите приумноженный капитал, думаю, решите (возможно, на ремонт в новой квартире, а может быть – на образование дочери). Но в любом случае к осуществлению этого плана надо подходить шаг за шагом, чтобы не повторять распространенных ошибок новоиспеченных инвесторов. Ведь, как известно, все человеческое умение – не что иное, как смесь терпения и времени. Хотела бы заметить, что карманные деньги – один из важнейших способов обучения детей азам финансовой грамоты. И я рада, что вы это понимаете и поощряете накопления в личной копилке Илоны. Однако практика выдачи карманных денег может стать бесполезной или даже навредить, если родители не соблюдают ряд условий. Например, мне кажется не совсем верной тактика оплачивать хорошие оценки в школе или примерное поведение. Лучше просто, в виде поощрения, выдавать раз в месяц определенную сумму, которую ребенок сможет тратить на свое усмотрение, в том числе и на свои дополнительные занятия, одежду или развлечения. И вам видней, какую сумму вы считаете нужным выделить на эту цель. «Если вы хотите иметь то, чего никогда не имели, – начните делать то, чего никогда не делали».

Финансовый план Цель инвестирования

Финансовый инструмент

Сумма инвестирования, грн./мес.

Срок инвестирования, лет

Сумма накоплений, грн.

Путешествия

Депозит с пополн., выплата %% в конце срока

1 000

27 500

Инвестиционный капитал

Депозит с пополн., выплата %% в конце срока

10 000* + 1 000

102 665

Накопления на покупку квартиры

Депозит с пополн., выплата %% в конце срока

$15 000*

20 073

* Сумма открытия депозита, вносится единоразово

64 |

PULP FICTION Текст | Дарья Орлова | ЛС

Sex, drugs и немного искусства

Дункан Уорд, будучи женатым на небезызвестном в арт мире Лондона кураторе Молли Дент-Брокхерст, облёк всю идиотию мира современного искусства и его деятелей в 94-минутную комедию. Неизвестно, мстил ли режиссер обидчикам жены, но эксперты подтверждают полное сходство картины Уорда с оригиналом, вплоть до деталей одежды, по которым несложно опознать бездушных галлеристов, циничных арт-диллеров и эпатажных художников туманного Альбиона. Весь сюжет фильма крутится вокруг шедевральной картины, находящейся в собственности фанатичного коллекционера Альфреда Ринегольда, который не желает её ни продавать, ни уж тем более выбрасывать. Жадность Ринегольда нисколько не мешает конкурирующим между собой деятелям искусства развернуть целую войну за право обладания непревзойденным полотном. Которое, заметим, по сути, никому особо и не нравится. Вот в подтверждение цитата из фильма: «Фигня и убожество, которое стоит дорого». Одним словом – contemporary.

«Буги Вуги»

Жанр: комедия Режиссер: Дункан Уорд В ролях: Джиллиан Андерсон , Алан Камминг , Хэзер Грэм , Дэнни Хьюстон, Стеллан Скарсгард

«Четыре льва»

Жанр: Режиссер: В ролях:

черная комедия Кристофер Моррис Кайван Новак, Найджел Линдсэй, Риз Ахмед

И смех, и грех

У каждого человека должна быть хоть маленькая, но мечта. Мечта придурковатой компании, состоящей из трех арабов английского происхождения и их белого «брата», коренного англичанина, стать …шахидами и увековечить себя в нашей памяти как совокупность зла и оплот жестокости. На протяжении фильма камера следит за их попытками собрать бомбы, снять уморительно пугающие ролики с посмертным обращением, тренировками по обезвреживанию сим-карт от мобильных телефонов путём поглощения последних внутрь – и это только начало. Не знаю, как напугать, но рассмешить этому неуклюжему кружку «умелые ручки» удается с первого кадра. Ну ладно, если не с первого, то с десятого точно! Впрочем, тема настолько скользкая, что и смеяться стыдно, и сдержаться сложно. Кристофер Моррис, известный провокатор, балансирующий на грани абсурда и старой школы английской комедии, снял отнюдь неглупую первую полнометражную ленту собственного производства. На которую уже успели навесить ярлык: «Самый контроверсионный фильм года».