Digest / 19
При цьому, різниця між справедливою вартістю та ціною операції відображається як прибуток або збиток, якщо тільки такі операції не призводять до виникнення окремого активу або зобов’язання, або додаткового капіталу (відповідно до наявності інших операцій між сторонами, що компенсують невідповідність справедливої вартості та ціни операції або операцій між компаніями однієї групи). Торгівельна дебіторська заборгованість при первісному визнанні оцінюється за ціною операції, окрім випадків, коли до ціни операції включений значний компонент фінансування (суттєве відтермінування оплати або отримання авансу) – в такому випадку необхідно розраховувати теперішню вартість. При цьому, МСФЗ дозволяє не виділяти значний компонент фінансування, якщо підприємство очікує, що період між часом, коли підприємство передає обіцяний товар або послугу клієнтові, та часом, коли клієнт платить за такий товар або послугу, становитиме не більше 1 року. Для визначення теперішньої вартості використовується формула:
PV = FV/ (1+r)n, де PV – теперішня вартість FV – майбутня вартість грошових потоків r – ефективна відсоткова ставка за період n n – кількість періодів.
Варто зазначити, що така формула може використовуватись лише у тому випадку, якщо грошові потоки передбачають лише повну виплату в кінці строку, при цьому кількість періодів буде залежати від необхідної періодичності розрахунків: якщо облік необхідно проводити на щомісячній основі, то, відповідно, кількість періодів необхідно зазначати у місяцях, якщо на квартальній – то у кварталах, а для підготовки виключно річних звітів – у роках. Відповідно, процентна ставка має бути відображена за місяць, квартал або рік. Якщо ж фінансовий інструмент передбачає виплати частинами, або виплату відсотків, то для визначення теперішньої вартості, необхідно розрахувати всі грошові потоки (виплати основної частини боргу та відсотків) по періодах таких виплат та дисконтувати кожен платіж окремо. В такому випадку формула теперішньої вартості вигладитиме так: PV = FV/ (1+r)n
other transactions between the parties that make up for discrepancy between fair value and the cost of transaction or transactions between the companies belonging to one group). Trade receivables are initially recognized at the transaction price, except cases when the transaction price includes significant financing component (considerable deferment of payment or receiving advance payment); in this case the present value has to be calculated. However, IFRS allows not allocating a significant financing component if the business expects that the period between the moment when promised goods or service is transferred to a client and the time when the client pays for such goods or service will not exceed one year. The formula as follows is used to determine the present value:
PV = FV/ (1+r)n, where PV – present value FV – future cash flow value r – effective interest rate for the period n n – number of periods.
It is worth noting that such formula can be applied only when cash flows provide for full payment at maturity, and the number of periods will depend on calculation frequency: for monthly reporting the number of periods should be shown in months, for quarterly reporting — in quarters and for annual reporting only — in years. Respectively, the interest rate shall be shown on a monthly, quarterly or annual basis. However, if a financial instrument provides for payment by instalments or payment of interest, for determining the present value it will be necessary to calculate all cash flows (repayment of principal and interest) by periods of such payments, and to discount each payment separately. In this case the formula for calculating present value will look as follows: PV = FV/ (1+r)n According to IFRS, all financial assets and liabilities held to maturity will further be accounted at amortized net cost which is determined as the amount at which the financial asset or liability is initially recognized, minus principal repayment, plus or minus amortization of any difference between the initial and terminal value, determined through the effective interest method.
39