InformativoGerencial Agosto| 2019
Generamos impactos que trascienden
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Contenido
Contenido 03 Encuesta Millennials 2019 Millennial Survey 2019
08 Las Ligas de fútbol con más ingresos The Football Leagues with most revenues
10 Global Powers of Construction 2018
12 Índice Deloitte de Confianza Empresarial Deloitte Business Confidence Index
14 Registros Oficiales Official Gazette
16 Cifras económicas Economic Indicators
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Informativo Gerencial Agosto 2019 | Encuesta Millennial 2019
Encuesta Millennial 2019 Tomado de la Encuesta Millennials 2019. Para acceder al estudio completo de click aquí https://bit.ly/2Koh8hx
Prioridades y preocupaciones de los millennials y la Generación Z. Estas jóvenes generaciones perciben la Industria 4.0 como una oportunidad y barajan la alternativa laboral de la gig economy.
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a Encuesta Millennial 2019 muestra las principales preocupaciones de estos jóvenes, pero a la vez brinda claves sobre cómo las organizaciones pueden responder a sus inquietudes, generar un impacto social positivo y cumplir con sus altas expectativas. A continuación, analizaremos las principales conclusiones del estudio tanto global como de Ecuador. Deloitte Global presenta los resultados de la Encuesta 2019, que recoge la opinión de más de 13.400 millennials en 42 países y 3.000 de la Generación Z de 10 países. Por su parte, Deloitte Ecuador con el afán de contrastar con la realidad en nuestro país, aplicó una encuesta local a través de redes sociales en la que participaron 221 jóvenes.
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he 2019 Millennial Survey highlights the main concerns of young people but, at the same time, provides clues as to how organizations can respond to such concerns, generate a positive social impact and meet their high expectations. Below, we analyze the principal conclusions to be drawn from the study, both globally and in Ecuador.
Deloitte Global presents the results of its 2019 Survey, which gathers the views of more than 13,400 millennials across 42 countries and 3,000 Generation Zs from 10 countries. In addition, Deloitte Ecuador, in an endeavor to contrast global trends with the situation in Ecuadorian, undertook a local survey through social media involving 221 respondents.
Priorities and concerns of the millennials and Generation Z. These young generations see Industry 4.0 as an opportunity and are not adverse to working in the gig economy.
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Prioridades y preocupaciones de los millennials y la Generación Z Toda generación está marcada por sus circunstancias y los millennials no son una excepción. Según se desprende de la encuesta global, su ranking de prioridades lo lidera viajar y conocer el mundo, seguido de conseguir un salario más elevado, comprarse una vivienda, generar un impacto positivo en la sociedad y tener hijos, por ese orden.
¿Esperas ser más exitoso (profesional y financieramente) de lo que fueron tus padres? - ¿Do you expect to be more successful (professionally and financially) than your parents were?
89% Alto High
3% Bajo Low
8% Medio Medium
Priorities and concerns of millennials and Generation Z Every generation is marked by their circumstances and the millennials are no exception. According to the global survey, the ranking of priorities among this generation is headed by travel and seeing the world, followed by securing a good salary, buying a home, making a positive impact on society and having children, in that order.
Por su parte, en lo que a sus preocupaciones se refiere lidera el ranking global el cambio climático, la protección del medioambiente y los desastres naturales.
With respect to concerns, climate change, environmental protection and natural disasters lead the preoccupations of the millennials and Generation Z.
Es decir, las prioridades de los jóvenes de hoy no son las que tenían las generaciones de décadas anteriores. En Ecuador, los encuestados confían ser más felices y exitosos de lo que fueron sus padres, en relación a su vida profesional y financiera.
That is, the priorities of today's young people are not those that were uppermost in the minds of generations in past decades. In Ecuador, respondents expect to be happier and more successful than their parents were in terms of their professional and financial lives.
Los millennials, desencantados con la economía y la política La confianza de los millennials en la economía se ha desplomado, alcanzando el mínimo jamás registrado en este estudio. Solo un 26% de los encuestados cree que la situación económica global mejorará el próximo año. Por otro lado, en lo que a la economía personal se refiere, más de la mitad opina que su poder adquisitivo se verá reducido o no incrementará el próximo año frente a un 43% que es más optimista.
¿Esperas que la situación económica, política y social mejore en el país en los próximos 12 meses? - ¿Do you expect Ecuador’s economic, political and social situation to improve in the next 12 months? 23% Alto High 51% Medio Medium
En lo correspondiente a la político, cerca de tres cuartos de los encuestados afirma que los líderes políticos están fracasando a la hora de promover un impacto positivo en la sociedad. Aunque quizás más preocupante es su falta de confianza en los medios de comunicación tradicionales, donde un 43% afirma que estos tienen un efecto negativo en la sociedad. En Ecuador la esperanza y el positivismo cae en el informe del 2019. Un 77% de los millennials esperan poco/nada que la situación económica, política y social del país mejore en los próximos 12 meses, esto muestra que las expectativas de los millennials han disminuido notablemente pues el negativismo aumenta 38% en comparación con el año anterior.
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Millennials, disillusioned with the economy and politics Millennials' confidence in the economy has plummeted, dropping to the minimum ever recorded in this study. A mere 26% of respondents believe that the global economic situation will improve next year. Furthermore, when questioned about their personal economy, more than half anticipate that their purchasing power will either decline or fail to increase next year compared to the 43% that is more optimistic. On the subject of political opinions, approximately three quarters of those questioned stated that political leaders are failing to promote a positive impact on society. However, perhaps more worrying is their lack of trust in traditional media. Forty-three percent believe that the media has a negative effect on society.
26% Bajo Low
In Ecuador, hope and positivism falls in the 2019 report. Seventy-seven percent of millennials have little/no hope that Ecuador’s economic, political and social situation will improve in the next 12 months. Evidently expectations among Millennials have declined significantly as measured by the 38% increase in negativity compared to the previous year.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Encuesta Millennial 2019
Las empresas no se “sintonizan” con las expectativas de los millennials La opinión de los millennials sobre las empresas continúa empeorando ya que solo un 55% de los encuestados a nivel global cree que tienen un impacto positivo en la sociedad. Esta falta de confianza en las organizaciones también se debe a la carencia de alineamiento con las prioridades de los millennials. Estos creen que las organizaciones deberían priorizar la producción de bienes y servicios de alta calidad, la generación de empleo, mejorar la calidad de vida del empleado, mejorar la sociedad y proteger el medio ambiente.
¿Consideras que los líderes empresariales están comprometidos con ayudar a mejorar la sociedad? ¿Do you think business leaders are committed to helping improve society?
55% Medio Medium
14% Alto High
31% Bajo Low
El 92% de los millennials encuestados creen que las empresas en Ecuador tienen un poder medio y alto de generar un impacto positivo en la sociedad, sin embargo, el 86% considera que sus líderes están poco y nada comprometidos en hacerlo. La adaptación laboral a la gig economy La gig economy o trabajo por proyectos se perfila como una alternativa laboral para la generación millennial. Aunque solo el 6% de los encuestados a nivel global afirma estar trabajando bajo esta modalidad como única fuente de ingresos, la mitad afirma considerarlo como una alternativa profesional y el 61% estaría dispuesto a trabajar por proyectos como complemento a su empleo actual. La posibilidad de ganar más dinero, la flexibilidad y conseguir un mejor equilibrio entre la vida personal y profesional son los principales motivos por los que se decantarían por esta alternativa laboral que casi la mitad de los millennials ve viable en términos de ingresos, aunque un 51% opina que la estacionalidad de los proyectos podría generarle estrés. El 57% de los millennials en Ecuador prefieren la flexibilidad de un trabajo independiente/ freelance, mientras que el 43% prefiere un trabajo permanente de 8 horas. El estudio de este año afirma que los millennials que prefieren un trabajo permanente ha aumentado un 11% en comparación con el año anterior. Los jóvenes ecuatorianos consideran que la oportunidad de aprender es lo más importante al momento de escoger un empleo (36%) ésta continúa siendo la primera opción al igual que el año anterior. Por otro lado, un 32% cree que el sueldo y los beneficios son un factor de gran importancia y un 21% opina que el clima y cultura organizacional es lo más relevante para tener un trabajo ideal.
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Companies are not tuned in to millennials’ expectations Millennials' opinion on companies continues to worsen. Only 55% of respondents globally believe they have a positive impact on society. This lack of trust in organizations is also a consequence of companies failing to align themselves with millennials’ priorities. Millennials are of the opinion that organizations should prioritize producing high quality goods and services, creating jobs, enhancing their employees’ quality of life, improving society and protecting the environment. In Ecuador, 92% of those millennials surveyed believe that companies have a medium to high power to generate a positive impact on society, although 86% believe that their leaders have little or no commitment to do so.
¿Qué preferirías, un trabajo permanente en un solo lugar o trabajo independiente? - What would you prefer, a permanent job in one place or to work freelance? 57% Trabajo independiente Freelance
¿Qué consideras que es lo más importante para escoger un empleo? - ¿What is the most important aspect when choosing a job?
11% Flexibilidad de horarios Flexibility of schedules
The gig economy is emerging as an employment alternative for the millennial generation. Although only 6% of respondents globally claim to be part of the gig economy as their sole source of income, half claim that they would consider it and 61% would take a gig assignment to supplement their existing employment. The possibility of earning more money, having greater flexibility and achieving a better life-work balance are the main reasons why almost half of millennials see this option as viable in terms of income, although 51 % think that the seasonality of gig economy could generate stress.
43% Trabajo permanente Permanent work
32% Sueldo y beneficios 21% Salary and Cultura y clima laboral benefits Culture and working climate
Adapting to the gig economy
36% Oportunidades de aprender Opportunities to learn
Fifty-seven percent of millennials in Ecuador prefer the flexibility of independent/freelance work, while 43% prefer the permanent 8-hour work. This year's study reveals that millennials who prefer permanent work have increased by 11% compared to the previous year. Young Ecuadorians believe that the opportunity to learn predominates when choosing a job (36%), the same first option as last year. However, 32% believe that salary and benefits are a significant factor and 21% believe that the climate and organizational culture is the most important aspect in terms of an ideal job.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Encuesta Millennial 2019
¿Crees que la tecnología beneficia la The impact of Industry 4.0 on millennials forma en que trabajamos? - ¿Do you think technology benefits the way Recent years have seen many professions we work? En los últimos años hemos visto como muchas undergoing dramatic change as digital technologies profesiones han cambiado drásticamente por are implemented. Industry 4.0 is strongly 1% la implantación de tecnologías digitales. La impacting the labor market and the new Nada Industria 4.0 está teniendo un fuerte impacto profiles it requires. Globally, almost half of Nothing 3% en el mercado laboral y en los nuevos perfiles those surveyed see the Fourth Industrial Poco que requiere. En este sentido, casi la mitad de Revolution as an opportunity to augment their 96% Little los encuestados a nivel global ve la Cuarta employment opportunities, compared to the Mucho A lot Revolución Industrial como una oportunidad 15% who believe that new technologies will para aumentar sus posibilidades de empleo, eventually displace them. frente a un 15% que considera que las nuevas tecnologías acabarán por reemplazar su Questioned as to how they are preparing for puesto. the forthcoming revolution, only 20% claim to have the necessary knowledge and skills, En lo que a preparación para esta revolución compared to 70% who believe they need to se refiere, solo un 20% afirma tener los develop their current capabilities. On the same conocimientos y las habilidades necesarias theme, 30% of millennials believe that para afrontarla, frente a un 70% que cree business should assume the responsibility necesitar desarrollar más sus capacidades of training the new workforce. However, ¿La empresa en la que trabajas te actuales. En este sentido, el 30% de los Generation Z puts the onus on colleges está ayudando a prepararte para la millennials señala a las empresas como and educational institutions. industria 4? (industria inteligente) responsables de la formación de la nueva ¿Is the company you work for helping fuerza laboral. La Generación Z, por su In Ecuador, 96% of millennials believe that you prepare for industry 4? (smart parte, cree que está responsabilidad le technology greatly enhances the way they work. industry) corresponde a las universidades y centros Nevertheless, 65% stated that they are not educativos. prepared for this new challenge since the 3% organization in which they work provides little Poco Por su parte, en Ecuador el 96% de los or nothing in the way of preparation for Little 1% millennials creen que la tecnología beneficia industry 4.0 (smart industry). 96% Nada mucho la forma en que trabajan. Sin embargo, Mucho Nothing A lot un 65% considera que no están preparados Millennials and social networks: friends or para lo nuevo, pues la empresa en la que foes? laboran los ayuda poco y nada a prepararse para la industria 4.0 (industria inteligente). Globally, 64% of respondents acknowledge that they would enjoy better health if they spent ¿Los millennials y las redes sociales fewer hours on social platforms and 6 out of 10 ¿amigos o enemigos? confess that they would be happier if they reduced their hours of consumption. A nivel global el 64% de los encuestados reconoce que su salud aumentaría si redujese Indeed 55% see more negative consequences el número de horas en plataformas sociales y than benefits in social media and approximately 6 de cada 10 confiesan que les haría más feliz 44% recognize a dependency problem, citing reducir sus horas de consumo. the stress they suffer after one or two days without accessing their social profiles. En este sentido, el 55% considera que las redes sociales tienen más consecuencias negativas que beneficios y cerca de un 44% reconoce un problema de dependencia ya que les genera estrés no acceder a sus perfiles sociales en uno o dos días. El impacto de la Industria 4.0 en los millennials
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Informativo Gerencial Agosto 2019 | Encuesta Millennial 2019
El 69% de los millennials en Ecuador consideran que el uso de redes sociales es positivo pues les permite mantenerse informados de lo que pasa en el mundo y representa una manera efectiva de hacer negocios. Sin embargo, un 60% considera que sería una persona físicamente más activa y feliz si redujera el tiempo que invierten en las mismas.
However, 69% of Ecuadorian millennials view social media favorably, believing that it allows them to keep themselves updated on world events and that these platforms represent an effective way of doing business. Nevertheless, 60% believe that they would be a physically more active and a happier person if they reduced the time they invest on the various networks.
Millennials en equipos gerenciales
Millennials in management teams
De los 221 millennials encuestados en Ecuador, un 76% de ellos creen que las empresas no favorecen la contratación de millennials en sus equipos gerenciales, mientras que tan solo el 24% considera que sí existe una inclusión.
Of the 221 millennials surveyed in Ecuador, 76% believe that companies do not seek out millennials when hiring for their management teams, with only 24% believing that there an inclusion policy.
“Son ciudadanos globales con una poderosa habilidad para marcar una diferencia. Los millennials y Generación Z representan más de la mitad de la población mundial y, juntos, representan la mayor parte de la fuerza laboral global. Ellos no son el futuro, son el presente. Pueden hacer o deshacer empresas enteras, y no tienen miedo de que sus billeteras hablen por ellos. Hay una oportunidad tremenda y genuina para los líderes, en el gobierno, los negocios y otros lugares, para capturar los corazones y mentes de nuestras generaciones más jóvenes. Aquellos que puedan hacer el futuro estos jóvenes más brillante, podrán tener el futuro más brillante para sí mismos.” Concluye el estudio Global.
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“They are global citizens with a powerful ability to make a difference. Millennials and Generation Z represent more than half of the world's population and, taken together, represent most of the global workforce. They are not the future, they are the present. They can make or break entire companies, and they are not afraid that their wallets will speak for them. There is a tremendous and genuine opportunity for leaders, in government, business and other places, to capture the hearts and minds of our younger generations. Those who can make a brighter future for these young people may have the brightest future for themselves.” concludes the Global study.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Las Ligas de fútbol con más ingresos
Las Ligas de fútbol con más ingresos Tomado de World in motion Annual Review of Football Finance 2019. Para acceder al reporte completo dar click aquí https://bit.ly/2LVhiP7
La Liga bate su propio récord y supera los 3.000 millones de euros en ingresos. Inglaterra, Alemania y España siguen liderando las principales ligas por ingresos a nivel mundial, según el informe ‘Annual Review of Football Finance’ de Deloitte. Estos y otros datos se recogen en la 28ª edición del informe, que analiza el impacto económico y comercial generado por las principales ligas de fútbol en Europa.
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os esfuerzos de La Liga por internacionalizar la marca y promover las retransmisiones en plataformas digitales le han permitido lograr un registro récord en sus ingresos, que ascienden a 3.073 millones de euros en la temporada 2017/18, superando los los 2.854 millones de euros de la 2016/17. La competición española ha quedado en el tercer puesto tras la Bundesliga alemana (3.168 millones de euros), la cual renovó el ciclo de comercialización de derechos en esa misma temporada. La Premier League de Inglaterra sigue liderando con 5.440 millones de euros. Se prevé que La Liga recupere el segundo puesto en la temporada 2019/20, coincidiendo con el nuevo ciclo de comercialización de derechos en España. Para Concha Iglesias, socia responsable de la industria de Sports de Deloitte:
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a Liga's efforts to internationalize its brand and promote broadcasting on digital platforms have enabled it to achieve record revenues: a total 3,073 million euros in the 2017/18 season, exceeding the 2,854 million euros recorded in the 2016/17 season. The Spanish league remains in third place after the German Bundesliga (3,168 million euros), which renewed its broadcasting rights cycle in that same season. The English Premier League continues to lead with 5,440 million euros. La Liga is expected to recover second place in the 2019/20 season, coinciding with the broadcasting rights cycle in Spain. According to Concha Iglesias, partner for the Sports industry of Deloitte:
“the continued growth of LaLiga has contributed to the European football “el continuo crecimiento de LaLiga, ha market as a whole breaking the contribuido a que el mercado europeo revenue record. Future growth del fútbol en su conjunto haya batido el strategy is focused on capturing the récord de ingresos. La estrategia de opportunity to increase the value of crecimiento a futuro se centra en international broadcasting rights capturar la oportunidad de incrementar and, more importantly, developing a el valor de los derechos de retransmisión sustainability strategy (compliance, a nivel internacional y, lo que es más transparency and good governance), importante, desarrollando una estrategia which increases value for clubs and en materia sostenible (cumplimiento, converting it into a benchmark transparencia y buen gobierno), que among international sports incremente el valor hacia sus clubes, organizations". siendo una referencia entre organizaciones deportivas a nivel internacional".
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La Liga breaks its own record and exceeds 3,000 million euros in revenues. England, Germany and Spain continue to lead the world's major income leagues, according to Deloitte's Annual Review of Football Finance report. These and other data are included in the 28th edition of the report that analyzes the economic and commercial impact generated by Europa’s main football leagues.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Las Ligas de fútbol con más ingresos
Rentabilidad de los clubes Actualmente, tanto LaLiga como los clubes de fútbol españoles siguen efectuando un importante esfuerzo para operar financieramente de manera sostenible. Los clubes de LaLiga registraron un beneficio operativo agregado de 226 millones de euros. Esta cifra es la más baja desde la temporada 2014/15, en parte, como consecuencia del aumento salarial de la temporada 2017/18. Como el ciclo de comercialización de derechos de retransmisión no comienza hasta la temporada 2019/20, habrá que esperar para ver un repunte en este ámbito. La Liga, la segunda en salarios La Liga es la segunda competición que, entre las cinco principales a nivel mundial, que ha pagado mayores salarios durante la temporada 2017/18, tras la Premier League. Esta cifra supera por primera vez los 2.000 millones, incrementándose un 20% con respecto a la anterior temporada. Del aumento de de 340 millones de euros, el 44% corresponde a la partida de salarios del FC Barcelona, que incrementó en un 40%, superando los 500 millones de euros, debido a importantes renovaciones de contratos y traspasos como el del brasileño Neymar al PSG. Conoce el resto del TOP 5 de ligas que forman el ranking En la temporada 2017/18 el mercado de fútbol europeo ha superado por primera vez los 28.000 millones de euros en ingresos, alcanzando la cifra de 28.400 millones de €. Esto supone un 11% de incremento con respecto a la temporada anterior. Este crecimiento se debe, principalmente, a las cinco ligas europeas más importantes (Inglaterra, Alemania, España, Italia y Francia), que han experimentado un crecimiento de 790 millones (5%) y se sitúan en los 15.490 millones de ingresos durante 2017/18.
Premier League
La liga inglesa consolida su liderazgo en términos de ingresos, alcanzando 5.540 millones de euros en la temporada 2017/2018, una cifra superior a los 5.300 millones de euros de la temporada anterior. Según previsiones de este estudio, los clubes británicos podrían superar los 6.000 millones de euros en la temporada 2019/20.
Bundesliga
La Bundesliga alemana supera ligeramente a LaLiga en ingresos, situándose en segunda posición, con 3.168 millones de euros.
Serie A
El 'efecto CR7' en los ingresos de los clubes italianos se verá reflejado de manera importante en los resultados de la 2018/19. Por el momento, los clubes italianos de la Serie A han incrementado en un 3% sus ingresos, alcanzando los 2.217 millones de euros. Esto se debe a la venta de los derechos nacionales de retransmisión en directo, para el ciclo de tres años que comenzó en 2018/19, a Sky Italia y DAZN.
Ligue 1
La competición francesa sigue situándose como liga de fútbol que menor cantidad de ingresos genera dentro del top 5, con 1.692 millones de euros.
Otras ligas
Por detrás de las cinco grandes ligas, nos encontramos con la Liga Premier Rusa (con 813 millones de euros), desbancando del sexto puesto a la Súper Liga Turca (con 731 millones de euros). Les siguen las ligas de países como Holanda y Portugal.
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Profitability of the clubs Currently, both LaLiga and Spanish football clubs continue in their efforts to achieve financially sustainable operations. La Liga clubs recorded aggregate operating profit (€226m), their lowest figure since 2014/15 as wage cost growth outpaced that of revenue in 2017/18. With Spain’s next broadcasting cycle not commencing until 2019/20, the next edition of this report may see these profits further reduce. La Liga, second place in salaries La Liga is the second league that, among the top five worldwide, has paid higher salaries during the 2017/18 season, after the Premier League. This figure exceeds 2,000 million for the first time, a 20% increase on the previous season. Of the €340m increase, 44% is accounted for by FC Barcelona’s spending on wages, which rose 40%, taking it over €500m, due to major contract renewals and transfer activity following the sale of Neymar to PSG. How the TOP 5 league rank The 2017/18 season saw the European football market exceed 28,000 million euros revenues for the first time, reaching €28.4 billion, an increase of 11% compared to the previous season. This growth is mainly driven by the five major European leagues (England, Germany, Spain, Italy and France), which have enjoyed growth of 790 million (5%) and that received 15,490 million revenues during the 2017/18 season. Premier League The English league consolidates its leadership in terms of revenue with 5,540 million euros in the 2017/2018 season, up on the figure of 5,300 million euros achieved the previous season. According to forecasts in this study, English clubs can expect to generate revenues exceeding 6,000 million in the 2019/20 season. Bundesliga Revenues generated by the German Bundesliga slightly exceed those of LaLiga, placing it second with 3,168 million euros. Serie A The 'CR7 effect' on the revenues of Italian clubs will be better reflected in the results for 2018/19. In the meantime, Italian clubs in Serie A have increased their revenues by 3%, up to 2,217 million euros, the consequence of selling national live broadcasting rights, for the three-year cycle that began in 2018/19, to Sky Italia and DAZN. Ligue 1 The French competition continues to be the football league that generates least revenue among the top 5, with 1,692 million euros. Other leagues Behind the five major leagues, comes the Russian Premier League (with 813 million euros), displacing the Turkish Super League (with 731 million euros) from sixth place. These are followed by leagues from countries such as Holland and Portugal.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Global Powers of Construction
Global Powers of Construction https://bit.ly/2MyH4bw Tomado de Global Powers of Construction 2018. Para acceder al reporte completo dar click aquí
Las 100 compañías de construcción cotizadas más grandes del mundo generaron 1.393 billones de dólares de ingresos durante 2018, lo que supone un incremento del 10% en comparación al año anterior. Este informe analiza la industria de la construcción en todo el mundo y examina las estrategias y el rendimiento de las principales empresas constructoras que cotizaron en bolsa en 2018.
E
l 74% de las empresas analizadas registraron un aumento en sus ingresos, y 45 de ellas crecieron a doble dígito (en dólares americanos). Si analizamos estos ingresos por geografía, observamos que las empresas de construcción más grandes se encuentran en China (41 % de los ingresos totales), Europa (26 %), Japón (13 %), los EE. UU. (9 %) y Corea del Sur (7 %). El predominio de las compañías chinas se debe principalmente al tamaño del mercado de construcción chino, ya que las ventas internacionales de las compañías asiáticas son más bajas que las de otras compañías. En este campo se observa el dominio de las empresas europeas que ocupan los cinco primeros puestos de este ranking. “Las perspectivas del sector a nivel global para los próximos años son buenas, se espera un aumento notable del mercado crezca claramente por encima del crecimiento global del PIB”, afirma Javier Parada, socio responsable mundial de Ingeniería y Construcción de Deloitte. Siete compañías españolas continúan apareciendo en el listado de las 100 empresas constructoras cotizadas que más vendieron durante el año 2018. Esta cifra representa el 5% del total de ventas a nivel global en la industria y consolida a España en la sexta posición, por detrás de China, Japón, EE.UU., Francia y Corea del Sur. 10
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eventy-four percent of the companies analyzed recorded increased revenues, with 45 groups recording double-digit increases (in U.S. dollars). The largest construction companies analyzed by geography are located in China (41% of total revenues), Europe (26%), Japan (13%), the U.S. (9%) and South Korea (7 %).
The predominance of Chinese companies is mainly the consequence of the Chinese construction market, since the international sales of Asian companies are lower than those of other companies. The dominance of European companies, which occupy the top five positions in the ranking in this field, is also apparent. “The sector’s perspectives for the next few years at global level are good. The market is expected to experience growth well above global GDP growth,” says Javier Parada, the global partner for Engineering and Construction at Deloitte. Seven Spanish companies continue to appear in the list of the 100 listed construction companies with most sales during 2018. This figure represents 5% of total sales worldwide in the industry and consolidates Spain’s sixth place position, behind China, Japan, the U.S., France and South Korea.
The world’s 100 largest listed construction companies generated revenues of 1.39 trillion dollars during 2018, an increase of 10% compared to the previous year. This report analyzes the construction industry worldwide and examines the strategies and performance of the main publicly traded construction companies in 2018.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Global Powers of Construction
Actividades de Construcción y Servicios (ACS) es la empresa española mejor posicionada en el ranking, ubicándose en el séptimo lugar tras cinco firmas chinas y una francesa. Acciona, por su parte, se mantiene en la posición número 37, mientras que Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) ocupa el puesto 43 y Ferrovial el 47. Sacyr sube del puesto 66 al 58; OHL desciende del 62 al 72; y Grupo San José baja del 97 al 100. Diversificación Dentro de la industria de la construcción muchas empresas están diversificando su cartera de servicios para lograr un crecimiento sostenible y aumentar los márgenes típicamente estrechos de los proyectos de construcción. Las actividades no relacionadas con la construcción realizadas por las principales empresas se caracterizan por altos márgenes operativos, pero también una mayor diversificación generalmente conduce a un mayor endeudamiento. En 2018, el 21,7 % de los ingresos de las 30 mayores empresas del sector prevenían de actividades no relacionadas con la construcción. Internacionalización Las oportunidades de crecimiento en el extranjero continúan siendo un objetivo estratégico de los grupos de construcción, principalmente de las empresas europeas y estadounidenses. Sin embargo, las estrategias de internacionalización introducen otros riesgos adicionales que pueden verse reflejados en los márgenes de ganancias. En el informe observamos como aquellos grupos con mayor actividad internacional tuvieron ganancias algo menores que aquellas que se enfocaron principalmente en los productos nacionales.
Actividades de Construcción y Servicios (ACS) is the best positioned Spanish company in the ranking, listed seventh after five Chinese firms and one French company. Acciona, meanwhile, remains in 37th place, above Fomento de Construcciones y Contratas (FCC), ranked at 43 and Ferrovial at 47. Sacyr rises to 66th place from 58, while OHL falls from 62 to72 and Grupo San José from 97 to 100. Diversification Many companies within the construction industry are diversifying their service portfolio to achieve sustainable growth and increase the typically narrow margins of construction projects. Non-construction activities undertaken by the principal companies are characterized by high operating margins. Nevertheless, greater diversification generally leads to greater indebtedness. In 2018, 21.7% of the revenues of the sector’s 30 largest companies were generated by activities unrelated to construction. Internationalization Overseas growth opportunities continue to be a strategic objective among construction groups, mainly European and American companies. However, internationalization strategies imply other additional risks, which are often reflected in profit margins. The Deloitte report highlights how those groups with the most international activity had lower profits than those that focused mainly on national products. Sector trends
Tendencias del sector
Innovation: New materials, standardization and application of digital technologies, robotization, drones, wearables and artificial intelligence indicate a paradigm shift in the sector.
Innovación: Los nuevos materiales, la estandarización y la aplicación de tecnologías digitales, la robotización, los drones, “wearables” y la inteligencia artificial pueden suponer un cambio de paradigma en el sector.
Sustainability: This is becoming an indispensable requirement for the sector and firms must be able to remedy the environmental impact they generate in a cost efficient way.
Sostenibilidad: Se está convirtiendo en un requisito indispensable para el sector y las empresas deben ser capaces de gestionar de forma eficaz y eficiente los impactos medioambientales que generan. Compliance, regulación y transparencia: Existe una clara necesidad de mejorar las prácticas de “compliance”, modificando las prácticas de contratación, la regulación de la industria y aumentando la transparencia a nivel global.
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Compliance, regulation and transparency: Past and recent corruption incidents, together with company failings, have clearly affected the construction industry’s reputation. There is an urgent need to enhance compliance practices at construction companies, reshape regulation and increase transparency across the board.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Índice Deloitte de Confianza Empresarial
Índice Deloitte de Confianza Empresarial El IDCE presenta a julio 2019 una variación de 24.5% (base junio 53.6 - julio 52.3), sin embargo, tomando en cuenta todas las variables encuestadas, el sentimiento general sigue siendo todavía expectante:
The IDCE for July 2019 has risen 24.5% (Base june 53.6 - july 52.3), Nevertheless, given all the variables surveyed, the overall feeling is still expectant:.
A continuación presentamos los resultados de la encuesta de julio:
Below we present the results of the july survey:
Las 89 respuestas obtenidas por sector de actividad y cargo:
The 89 responses received by sector and position:
Por sector de actividad / By sector of activity
Por cargo / By position
67% 24%
26%
38%
30% 4% 2%
1%
8%
12
Comercial
Industrial
CEO
CCO
Servicios
Financiero
CFO
COO
Accionista
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Índice Deloitte de Confianza Empresarial
Entorno Socio-económico del país / Ecuador’s socio-economic environment 67%
62% 34% 4% Global
29%
14%
5%
67%
57%
Comercial
4%
Financiero
Favorable
41%
30%
29%
3%
Industrial
Normal
Un 38% de los encuestados considera que el entorno socio económico es favorable - estable (44% el mes pasado), lo cual podría estar marcando una tendencia hacia la baja en los dos últimos meses.
56%
38% of respondents believe the socio-economic environment to be favorable - stable (44% last month), which may indicate the beginning of a downward trend based on the last 2 months.
Servicios
Desfavorable
Condiciones para la Inversión Extranjera Directa - IED 74%
Conditions for Foreign Direct Investment - FDI 88%
71%
67%
67%
29%
17%
19%
27%
14%
9%
8%
0% Global
Comercial
Favorable
Financiero
6%
4%
Industrial
Normal
Servicios
Desfavorable
Un 26% en promedio considera que las condiciones para atraer IED fueron normales – favorables (35% el mes pasado).
An average of 26% believe that the conditions to attract FDI were normal – favorable (35% last month).
Durante el segundo trimestre del año no se han cumplido las expectativas del Gobierno para atraer la IED. De acuerdo con información del Banco Central existe mayor inversión en el sector de la minería y petróleo y menores en proyectos industriales y tecnológicos.
During the second quarter of the year, the Government's expectations to attract FDI have not been met. According to information from the Central Bank there is greater investment in the mining and oil sector and smaller in industrial and technological projects.
Entorno Jurídico - regulatorio
Legal - Regulatory environment 96%
86%
86%
86%
79%
13% 1%
5% Global
Comercial
Favorable
0%
Financiero
Normal
El 86% en promedio considera que el entorno jurídico – regulatorio es desfavorable para el desarrollo de las actividades económicas (75% el mes pasado). Un 14% estima que este marco es estable. Para acceder al estudio completo, ingrese aquí: https://bit.ly/2Kwy308 IDCE Julio 2019
13
21%
14%
10%
0%
4%
0%
Industrial
Servicios
Desfavorable 86% believes that the legal - regulatory environment is unfavorable for undertaking economic activities (75% last month). 14% estimate that this framework is stable.
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Registros oficiales
Registros oficiales Materia Seguridad Social
Social Security Matters
Registro Oficial No. 529: Suplemento: No. 1: El Presidencia de la República: Establécese operatividad del programa de transferencias monetarias del sistema de protección social integral, a través de los siguientes componentes: Bono de Desarrollo Humano - Bono de Desarrollo Humano con Componente Variable Pensión Mis Mejores Años - Pensión para Adultos Mayores Bono Joaquín Gallegos Lara Pensión Toda Una Vida - Pensión para Personas con Discapacidad Cobertura de Contingencias.
Official Gazette 529: Supplement: No. 1: The Office of the President of the Republic: Establishes the operability of the money transfer program for the integrated social protection system, through the following elements: Low-income Subsidy - Low-income Subsidy with Variable Component (“Mis Mejores Años”) - Senior Citizen’s Pension Joaquín Gallegos Lifetime Annuity - Pension for People with Disabilities Contingency Coverage.
Materia Ambiental
Official Gazette No. 531: Ministerial Agreement:No. 62: The Ministry of Environment declares "Bellavista" as a Protected Area covering the territorial jurisdiction of the cantons of Quito and San Miguel de los Bancos.
Registro Oficial No.531: Acuerdo Ministerial: No. 62: El Ministerio del Ambiente, declara como Área Protegida a "Bellavista", correspondiente a la jurisdicción territorial de los cantones de Quito y San Miguel de los Bancos. Registro Oficial Suplemento [3]-2: Acuerdo Ministerial: No. 65: El Ministerio del Ambiente, expide el Plan Nacional de Restauración Forestal 2019 - 2030. Registro Oficial No.533: Acuerdo Ministerial: No. 88: Ministerio de Relaciones Exteriores y Movilidad Humana, Expídese el Protocolo para el otorgamiento de visas de vacaciones y trabajo para los/las ciudadanos/as de Australia. Materia Tributaria
Registro Oficial Suplemento 1-6: Resolución del SRI: No. 30 : Reforma las normas para la declaración y pago del impuesto a la renta único a la utilidad en la enajenación de acciones, participaciones, otros derechos representativos de capital u otros derechos que permitan la exploración, explotación concesión o similares, dado por SRI 7 RS 429 15/2/2019.
14
Environmental Matters
Official Gazette Supplement [3] - 2:Ministerial Agreement:No. 65: The Ministry of Environment issues the National Forest Restoration Plan 2019 - 2030. Official Gazette No. 533: Ministerial Agreement:No. 88: The Ministry of Foreign Affairs and Human Mobility issues the Protocol for granting vacation and work visas for Australian citizens. Tax Matters
Official Gazette Supplement 1-6: SRI Resolution: No. 30 : Reforms the standards for filing and paying the single income tax rate on gains from divesting shares, holdings, other rights representing capital or other rights providing for exploration, exploitation concession or similar, granted through SRI 7 RS 429 15/2/2019.
15
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Cifras Económicas
Cifras económicas Monedas
Transacciones
Cotización Internacional
Tasa Oficial
Compra
Venta
11904.76
12500.00
12500,00
12500,00
Euro
0,89
0,89
0,89
0,89
Libra Esterlina
0,82
0,82
0,82
0,82
Nuevo Sol
3,38
3,38
3,38
3,38
Peso argentino
45,39
45,41
45,41
45,41
Peso boliviano
6.86
6.91
6.91
6.91
Peso chileno
721,03
719,42
719,42
719,42
Peso colombiano
3473,43
3448,28
3448,28
3448,28
Yen
106,04
106,04
106,04
106,04
3,94
3,94
3,94
3,94
Bolívar Soberano
Real Brasil
Valores expresan unidades de cada moneda que se obtienen por cada $1US
Evolución de Indicadores Empleo no remunerado
Empleo no adecuado
Subempleo
Empleo Adecuado
37.90
* Cifras trimestrales 2019
26.40 37.90
25.70 19.40 10.50
Ene - Jun 18
40.60
39.60
38.90
19.40 10.60
16.50 9.90
Jul - Sept 18
10.40
28.80
25.70
Oct - Dec 18
20.30
27.20
11.00
18.70
Ene - Mar 19
Abr - Jun 19 Cifras semestrales 2018 - 2019 (proxima actualización octubre 2019).
16
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Cifras Econรณmicas
Tasas Referenciales Libor
FED
Prime
Activa Ref. BCE
Pasiva Ref.
2.26
2.24
2.40
2.14
8.26
8.74
5.93
5.92
5.50
5.25 1-Ago
24-Jul
16-Jul
8-Jul
30-Jun
22-Jun
14-Jun
6-Jun
21-May
29-May
Libor, FED
Referenciales BCE (Activa - Pasiva), Prime Rate
Bonos Global 15 y RILD Reserva Monetaria
103.11
4.204,59
Cotizaciรณn Bonos
103.75
1-Ago
24-Jul
16-Jul
8-Jul
30-Jun
22-Jun
14-Jun
6-Jun
29-May
4129.75
21-May
Puntos, EMBI, Millones US$ RILD
Bonos Global 15
0.47 0.43
0.18 -0.05 -0.27
-0.25 Diciembre
Noviembre
Agosto
2018
Octubre
-0.15 -0.14
-0.14
-0.58
2017
0.27 0.01
Septiembre
-0.04 -0.27
-0.18 -0.21
Abril
-0.23 Marzo
Febrero
-0.14
Enero
0.09
0.17 0.05
Julio
0.09
0.20 0.14 0.15
Junio
0.10
Mayo
0.19
0.39
2019
ร ndices Bursรกtiles
17
NASDAQ
Dax
27.175,59
12.428,05
11.797,52
21,590.66
20.941,83
8,027.18
1-Ago
24-Jul
16-Jul
8-Jul
30-Jun
22-Jun
14-Jun
6-Jun
29-May
8,000.94
Puntos NASDAQ, DAX
Nikkei
27.213,70
21-May
Puntos Dow Jones, NIKKEI
Dow
Informativo Gerencial Agosto 2019 | Cifras Económicas
Materias Primas Oro (oz)
53.95 1406.80
Tasas de interés referenciales Básica del Banco Central
Período 2016
0.20
Pasiva Referencial
1-Ago
24-Jul
16-Jul
8-Jul
30-Jun
22-Jun
14-Jun
6-Jun
29-May
1416.10
Cotización Bonos
55.84
21-May
US$ por barril de petróleo WTI
Barril petróleo WTI
Internacionales
Activa Referencial
5.12
8.10
Prime NY
Legal 8.10
3.75
Libor 30 días
90 días
180 días
0.77
1.00
1.32
360 360días días 1.69 1.69 2.07 2.07
2017
0.20
4.95
7.83
7.83
4.50
1.51
1.64
1.79
2018
0.20
5.43
8.69
8.69
5.25
2.48
2.79
2.87
3.05 3.05
Enero 2019
0.20
5.70
8.82
8.82
5.50
2.50
2.74
2.82
3.02 3.02
Febrero 2019
0.20
5.70
8.82
8.82
5.50
2.48
2.66
2.69
3.02 2.87
Marzo 2019
0.20
5.67
8.75
8.75
5.50
2.49
2.61
2.68
2.81 3.02
Abril 2019
0.20
5.84
8.62
8.62
5.50
2.48
2.58
2.63
3.02 2.75
Mayo 2019
0.20
5.61
8.62
8.62
5.50
2.44
2.52
2.57
3.02 2.67
Junio 2019
0.20
5.93
8.26
8.62
5.50
2.40
2.32
2.21
2.18 3.02
Julio 2019
0.20
5.92
8.74
8.74
5.25
2.23
2.24
2.13
3.02 2.12
Fuente:
Banco Central del Ecuador
Tasas de interés activas efectivas calculadas por el Banco Central Segmento de Crédito
Productivo Corporativo
Tasa Referencial: 9.07% Tasa Máxima: 9.33%
Productivo Tasa Referencial: 11,16% Tasa Máxima: 11.83% PYMES
Consumo
Tasa Referencial: 16.23% Tasa Máxima: 17.30%
Vivienda
Tasa Referencial: 10.28% Tasa Máxima: 11.33%
Tasa Referencial: 20.16% Tasa Máxima: 23.50%
Microcrédito acumulación ampliada Fuente: Banco Central del Ecuador
2017
2018
2019
% INFLACIÓN
% INFLACIÓN
% INFLACIÓN
INDICE
MES
A CUMULADA (Por el año)
ANUAL (12 meses)
ANUALIZADA (Mes * 12)
ACUMULADA (Por el año)
ANUAL (12 meses)
ANUALIZADA (Mes * 12)
INDICE
MES
ACUMULADA (Por el año)
ANUAL (12 meses)
Enero
105.30
0.09
0.09
0.90
1.03
INDICE MES 105.20
0.19
0.19
-0.09
-0.11
105.77
0.47
0.47
0.54
6.58
Febrero
105.51
0.20
0.29
0.96
2.42
105.37
0.15
0.34
-0.14
1.96
105.53
-0.23
0.24
0.16
-2.69
Marzo
105.66
0.14
0.42
0.96
1.72
105.43
0.06
0.41
-0.21
0.69
105.31
-0.21
0.02
-0.12
-2.47
Abril
106.12
0.43
0.86
1.09
5.35
105.29
-0.14
0.27
-0.78
-1.58
105.49
0.17
0.19
0.19
2.07
Mayo
106.17
0.05
0.91
1.10
0.57
105.09
-0.18
0.09
-1.01
-2.26
105.48
-0.004
0.19
0.37
-0.11
Junio
105.55
-0.58
0.32
0.16
-6.79
104.81
-0.27
-0.19
-0.71
-3.15
105.45
-0.04
0.15
0.61
-0.034
Julio
105.40
-0.14
1.18
0.10
-1.69
104.80
-0.40
-0.19
-0.57
-0.11
105.54
0.09
0.25
0.71
1.03
Agosto
105.42
0.01
0.20
0.28
0.23
105.08
0.27
0.08
-0.32
3.25
Septiembre
105.26
-0.15
0.04
-0.03
-1.81
105.50
0.39
0.47
0.23
4.90
Octubre
105.10
-0.14
-0.10
-0.09
-1.81
105.45
-0.05
0.42
0.33
-0.57
Noviembre
104.82
-0.27
-0.38
-0.22
-3.15
105.18
-0.25
0.17
0.35
-3.03
Diciembre
105.00
0.18
-0.20
-0.20
2.08
105.28
0.10
0.27
0.27
1.15
ANUALIZADA (Mes * 12)
**Los índices del IPC (Base: 2004=100) han sido empalmados a la serie del nuevo IPC (Base: 2014=100).
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En Deloitte estamos comprometidos con nuestro propósito. Las empresas necesitan más que una visión y misión, necesitan un propósito que debe ser auténtico, coherente y equilibrado. © 2019 Deloitte Global Services Limited
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