Repères conjoncturels - Automne 2015

Repères conjoncturels AUTOMNE 2015

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Enquête conjoncturelle d’automne Bien que la marche des affaires pour l’année 2015 soit inférieure aux attentes formulées il y a un an, elle est supérieure à ce qui avait été anticipé lors de l’enquête de printemps. La marche des affaires s’avère en effet bonne à excellente pour 29 % des entreprises sondées contre mauvaise à médiocre pour 24 % d’entre elles. Ainsi, les entreprises vaudoises résistent bien face à une situation économique générale qui leur est défavorable mais elles s’attendent cependant à une détérioration de leurs affaires au cours des prochains mois. Au niveau des secteurs, l’industrie subit un fléchissement plus important que celui des services, avec 34 % des entreprises jugeant leurs affaires comme mauvaises à médiocres. De plus, la proportion d’entreprises impactées négativement par la force du franc est passée en 6 mois de 60 % à 73 % pour le secteur industriel.

Au niveau de l’emploi, la tendance est à la stabilisation. Néanmoins, la réduction des effectifs est une mesure envisagée par 22 % des entreprises en réponse à la force du franc. Cette incertitude pourrait donc impacter le marché de l’emploi de manière plus importante que prévue.

Lancée le 17 août 2015, l’enquête d’automne de la CVCI enregistre un très bon taux de participation : 871 réponses ont été reçues lors du bouclement au 2 octobre. Ces 871 réponses correspondent à 28 % des membres de la CVCI et à 56 % des emplois représentés.

Retrouvez l’ensemble des résultats sur : www.cvci.ch/enquetes

structure de l’échantillon

Secteurs industrie : 239 entreprises services : 632 entreprises Taille 623 entreprises de moins de 30 personnes (72 %) 151 de 30 à 100 (17 %) 97 de plus de 100 (11 %) Exportations 281 entreprises exportatrices (32 %) 590 non exportatrices (68 %)

Les graphiques présentés illustrent les résultats de cette enquête d’automne ; ils sont représentatifs des membres de la CVCI et non pas de l’ensemble de l’économie vaudoise.

Poids des secteurs économiques (% emploi) 2 5

15

3 4 11

31 34

CVCI (= 110 000 emplois)

9

Economie VD (= 400 000 emplois)

4 3

29 21

4

6

19

Administration CommerceTourisme Construction Enseignement Industrie Primaire Santé-Social Services Transports

Marche des affaires – Global 70

Prévisions

Evolution enregistrée

60

55 49

50

47

40

Soldes

54

49

30

27

30

34

33 32

6

22

18 5

8

2

0 -10

26

22

23 15

12

9

7

23

26

20 10

33

32

30

2002 03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

1

15 2016

Une marche des affaires en nette diminution et inférieure aux prévisions

Marche des affaires – industrie 70

Prévisions

60 50

47

40

Soldes

30 20

25

12

Evolution enregistrée

48

47

45 29

28 29

26 22

50

26

-4

0 -10

15

19

10

18

14

11

17

0

2

7

-6

-9

-13

-20

-14

-12

-19

-30 2002 03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15 2016

Industrie : marche des affaires en recul prononcé pour 2015

Marche des affaires – services 70

Prévisions

60

38

Soldes

40

33

30

32

0

43

16

34 31

34

33 30

17

20 10

32

51

51

49

50

Evolution enregistrée

24 20

16

24 22

28

14

13

27

26 12

5

9

-10 2002 03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

Services : marche des affaires moins bonne que prévu

14

15 2016

évolution des salaires début 2015 50 %

Moyenne pondérée 0,9 % 25 % 11 %

7 %

< – 0 %

3 %

0,1 - 0,9 % 1 - 1,9 % 2 - 2,9 %

3 - 3,9 %

0 % 4 - 4,9 %

2 %

2 %

5 - 5,9 %

–> 6 %

La moitié des entreprises ont procédé à des augmentations début 2015

salaires – moyenne pondérée 3,0 %

2,0 %

2,5 %

2,3 %

2,5 %

2,1 % 1,7 %

1,5 %

1,8 % 1,9 %

1,5 %

2,1 % 2,1 %

1,6 % 1,6 % 1,1 % 1,3 % 1,3 % 1,2 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 0,8 % 0,9 % 0,9 %

1,6 %

1,0 % 0,5 %

Prévisions

0,0 % 2005

06

07

Evolution enregistrée 08

09

10

11

12

13

14

15

2016

Une augmentation prévisible des salaires pour 2016 similaire à la hausse 2015

salaires – prévisions 2016 industrie 50 %

26 %

Moyenne pondérée 0,9 %

12 % 6 %

2 %

1 %

1 %

2 %

services 56 %

23 %

5 % < – 0 %

Moyenne pondérée 0,7 % 10 %

0,1 - 0,9 % 1 - 1,9 % 2 - 2,9 %

2 %

0 %

2 %

2 %

3 - 3,9 %

4 - 4,9 %

5 - 5,9 %

–> 6 %

L’augmentation moyenne devrait être légèrement supérieure dans l’industrie

Effectif du personnel – global 35

Prévisions

30 25

18

20

18

15

Soldes

Evolution enregistrée

25 26

20

8

10 5

7

10

3

10

13

10

10

8

6

-2

14

11

10

3

0 -5

18

19 16

11

6

9 4

4

-4

2002 03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15 2016

Stabilisation de l’embauche en 2015 et 2016

Effectif du personnel industrie 40

Prévisions

30

Soldes

19 19

11

10

8

10

5

0

20

20

20

20

10

8

2

-14

3

8

5

1

-2

-6 -16

11

10

15

7

2

-10 -20

Evolution enregistrée

27

-1

-6

-17

29

30

25

Soldes

25

22

19

20 15

15

0

9

5 2002 03

12

12 8

10 11

11

7

5 04

18

18

19

16

10 11 5

Evolution enregistrée

6

3 05

06

07

08

09

10

11

12

14

12

11

11 9

13

14

7

9

15 2016

L’embauche devrait être positive dans les services mais négative pour l’industrie

propension à investir 70 60 50

55 43

40

38

Chiffres en %

58 46

57

43

47 39

41 32

Total 2006

07

51 43

37 39

36

30 20

53

33

Industrie 08

09

10

50 40

36

46 35

36

Services 11

49

12

31

49

33

31 26

13

14

15

49

35 29 2016

La propension à investir devrait progresser légèrement en 2016

Editeur : Chambre vaudoise du commerce et de l’industrie (CVCI)

Prévisions

35

Rédacteur : Guy-Philippe Bolay

services 40

industrie – marche des affaires 35

Vaud Suisse

15

-5

-25

-45

-65

Sources : KOF/Conjoncture vaudoise 2002

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

2015

La conjoncture internationale et le franc fort pèsent sur l’industrie

Construction – situation des affaires 60

Vaud Suisse

50 40 30 20 10 0 -10

Sources : KOF/Conjoncture vaudoise

-20 2002

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

2015

La situation a été difficile pour la construction au 1er semestre 2015, avant de repartir à la hausse

hôtellerie-restauration – chiffre d’affaires 60

Vaud Suisse

40 20 0 -20 -40 -60 -80

Sources : KOF/Conjoncture vaudoise 2002

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

L’hôtellerie-restauration subit de plein fouet la force du franc suisse

13

14

2015

indice des prix à la consommation Indice des prix à la consommation (décembre 2010=100)

Indice des prix de l’offre totale (décembre 2010=100)

5

15

pt .1

û o a

se

5

t

.1

15

il ju

ju

in

5

5

i1

.1

a m

av r

15

5 m

a

rs

v.

1

5

ja

fé

n

.1

.1

4

4

N

d

éc

4

v.

1 o

ct .1 o

se

pt .1

4

100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90

Source : OFS

La baisse des prix à l’importation stabilise les prix à la consommation

pib vaudois 60 000

Taux VD Taux CH

PIB VD réel

4,5 % 4,0 % 3,5 %

50 000

3,0 % 2,5 %

CHF mios

40 000

2,0 % 1,5 %

30 000

1,0 % 0,5 % 0,0 %

20 000

0,5 % -1,0 %

10 000

p : provisoire e : estimé

Sources : SECO/Créa

0

2002 03

04

05

06

07

08

09

10

11p 12p 13p 14p 15e 2016e

PIB vaudois : résistant dans un environnement défavorable

Exportations, importations et balance commerciale vaudoise 14 000

Importations

Exportations

Balance commerciale

Sources : AFD/STATVD

CHF mios

12 000 10 000 8000 6000 4000 2000 0 2007

2008

2009

2010

2011

La balance commerciale vaudoise reste stable

2012

2013

2014

-1,5 % -2,0 % -2,5 %

Chômage 25 000

5,7 %

Taux de chômage VD Taux de chômage CH Chômeurs VD

5,2 %

20 000 4,7 % 15 000

4,2% 3,7 %

10 000

3,2 % 5000 2,7 %

Sources : SECO/SDE

-2,2 %

09

.1 10 3 .1 11 3 .1 12 3 .1 01 3 .1 02 4 .1 03 4 .1 04 4 .1 05 4 .1 06 4 .1 07 4 .1 08 4 .1 09 4 .1 10 4 .1 11 4 .1 12 4 .1 01 4 .1 02 5 .1 03 5 .1 04 5 .1 05 5 .1 06 5 .1 07 5 .1 08 5 .1 09 5 .1 5

0

Stabilisation du taux de chômage vaudois en-dessous de 5%

Chômage par district 7 %

Septembre 2015

6,3 % 5,7 %

Taux de chômage en %

6 % 5 %

4,7 %

5,1 % 5,2 % 4,9 % 5,0 %

4,0 % 4,0 %

4 %

3,4 %

3,2 % 3 % 2 % 1 %

AIGLE vi er d a ’e -p nh a Br y o au sye t -v u ll la y u sa o nn ue s La ois t u sa nn e

rg

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M

x-

o

N

o

es r va a-n u or d d o is va u d

n

YO

ro

d u va ed sro G

N

Sources : statvd/SDE

0 %

Les disparités entre districts tendent à se réduire mais restent toujours importantes

Apprentis VD

18 000

Apprentis CH

17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000

4

3

/1 13

2

/1 12

1

/1

/1 10

11

0 /1

09

8

/0 08

7 /0

/0 07

6 /0

05

06

5

4

/0 04

/0

3 /0

02

03

2

01

/0

1 /0

9

Sources : OFS/STATVD

11 000

240 235 230 225 220 215 210 205 200 195 190

Le nombre d’apprentis vaudois est en hausse depuis 5 ans alors qu’il se stabilise au niveau suisse

000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000

évolution apprentis CH

19 000

00

évolution apprentis VD

formation professionnelle